『패시브전략; 시가총액 규모별 지수, 조용히 움직이는 Chill한 녀석』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 대형주와 중형주 지수 간 이동 종목군, 리밸런싱 수요 발생
- 단기적으로는 수급 영향 관찰. 중장기적으로는 추세 추종
- 중소형주 거래대금 회복에 수급 공백 종목 선별적 관심 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333025
위 내용은 2025년 2월 20일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 대형주와 중형주 지수 간 이동 종목군, 리밸런싱 수요 발생
- 단기적으로는 수급 영향 관찰. 중장기적으로는 추세 추종
- 중소형주 거래대금 회복에 수급 공백 종목 선별적 관심 필요
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위 내용은 2025년 2월 20일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『중국 주식전략; 중국 기술주(feat. AI) 랠리, 아직 끝나지 않았다』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 딥시크 파급력이 동반한 AI 랠리. 기술적 부담에도 비중확대 유효
- 반도체와 AI 컴퓨팅, 클라우드 테마 강세 주도. AI 테마 주도주 역할 지속 전망
- 1) 양회 전 이벤트 부재, 2) 이익 컨센서스 견고, 3) 로컬 공모펀드 수급 유입
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333030
위 내용은 2025년 2월 20일 8시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 딥시크 파급력이 동반한 AI 랠리. 기술적 부담에도 비중확대 유효
- 반도체와 AI 컴퓨팅, 클라우드 테마 강세 주도. AI 테마 주도주 역할 지속 전망
- 1) 양회 전 이벤트 부재, 2) 이익 컨센서스 견고, 3) 로컬 공모펀드 수급 유입
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마켓레이더(2월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『한한령이 해제될까요』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.6% 하락한 2,656p. 7거래일 연속 상승 후 차익실현. 한한령 해제 기대감에 관련주 상승
- 미국 주식시장은 관세와 FOMC 의사록에 시장금리, 달러 변동성 확대. 반도체 업종 상승 지속
:트럼프, 자동차•반도체 관세 부과 다음달 안에 공개할 것이라 시사(예정보다 빠름), 금리•달러 상승
:양적긴축 속도를 늦춰야 한다는 내용 담긴 FOMC 의사록 공개 후 금리•달러 상승폭 축소. 주식시장 ↑
- KOSPI는 7거래일 연속 상승 후 차익실현. 외국인, 기관 동반 순매도에 하락. 한한령 해제 기대에 관련주 ↑
:KOSPI 7거래일 연속 상승 이후RSI 전일 70 돌파. 과매수 영역 진입에 따른 차익실현. 산업재 위주 ↓
:2•5거래일 연속 현•선물 순매수한 외국인 금일 현선물 동반 순매도(현물 1,700억 선물 3,700계약 이상)
:24년 12월 27일 이후 연속 KOSPI 현물 순매수 이어가던 연기금도 오전 순매도 전환
:트럼프 관세 이슈에 자동차, 반도체 업종 하락. 25년 주도 섹터 산업재(조선, 기계, 방산) 차익실현
:한한령)중국내 APEC 준비 조직 중국아태합작중심 고위 관계자, 5월 한한령 전면 해제 언급했다는 보도
:하이브 52주 신고가 경신. 미디어/엔터, 화장품, 게임, 호텔/레저, 여행 등 한한령 피해 큰 K-시리즈 상승
:산업재)YTD 기계 업종 수익률 36.3%, 상사/자본재(방산) 33.3%, 조선 24.8%. 금일 동반 차익실현
:조선업종 밸류에이션 과대 평가 및 투자의견(중립) 하향 전망에 따른 영향
:금융)NH투자증권, 한국금융, 메리츠금융지주 신고가 경신. 25년 실적 추정치 연속 상향(밸류업+호실적)
KOSDAQ은 0.2% 하락한 776p. 중국발 호재에 중국향 민감주 강세. 주도주 차익실현에 지수 상단 제한
- 이르면 5월 중국 정부 한한령 전면적 해제 소식에 엔터∙미디어, 화장품, 여행, 게임 등 중국향 민감주 강세
:주도 테마였던 로봇주(하이젠알앤엠 -13.7%) 차익실현 매물 출회. 지수 상단 제한하며 지수 약보합권
:STO(STO 법안, 국회 정무위 상정. 법안 통과 기대에 강세), 리튬(중국, 리튬 수출용 흡착제 수출 중단)
원/달러 환율은 FOMC 의사록에서 QT 일시중단 가능성에 1,440원대 유지. 0.7원 하락한 1,440.7원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.2%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) 0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333041
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『한한령이 해제될까요』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.6% 하락한 2,656p. 7거래일 연속 상승 후 차익실현. 한한령 해제 기대감에 관련주 상승
- 미국 주식시장은 관세와 FOMC 의사록에 시장금리, 달러 변동성 확대. 반도체 업종 상승 지속
:트럼프, 자동차•반도체 관세 부과 다음달 안에 공개할 것이라 시사(예정보다 빠름), 금리•달러 상승
:양적긴축 속도를 늦춰야 한다는 내용 담긴 FOMC 의사록 공개 후 금리•달러 상승폭 축소. 주식시장 ↑
- KOSPI는 7거래일 연속 상승 후 차익실현. 외국인, 기관 동반 순매도에 하락. 한한령 해제 기대에 관련주 ↑
:KOSPI 7거래일 연속 상승 이후RSI 전일 70 돌파. 과매수 영역 진입에 따른 차익실현. 산업재 위주 ↓
:2•5거래일 연속 현•선물 순매수한 외국인 금일 현선물 동반 순매도(현물 1,700억 선물 3,700계약 이상)
:24년 12월 27일 이후 연속 KOSPI 현물 순매수 이어가던 연기금도 오전 순매도 전환
:트럼프 관세 이슈에 자동차, 반도체 업종 하락. 25년 주도 섹터 산업재(조선, 기계, 방산) 차익실현
:한한령)중국내 APEC 준비 조직 중국아태합작중심 고위 관계자, 5월 한한령 전면 해제 언급했다는 보도
:하이브 52주 신고가 경신. 미디어/엔터, 화장품, 게임, 호텔/레저, 여행 등 한한령 피해 큰 K-시리즈 상승
:산업재)YTD 기계 업종 수익률 36.3%, 상사/자본재(방산) 33.3%, 조선 24.8%. 금일 동반 차익실현
:조선업종 밸류에이션 과대 평가 및 투자의견(중립) 하향 전망에 따른 영향
:금융)NH투자증권, 한국금융, 메리츠금융지주 신고가 경신. 25년 실적 추정치 연속 상향(밸류업+호실적)
KOSDAQ은 0.2% 하락한 776p. 중국발 호재에 중국향 민감주 강세. 주도주 차익실현에 지수 상단 제한
- 이르면 5월 중국 정부 한한령 전면적 해제 소식에 엔터∙미디어, 화장품, 여행, 게임 등 중국향 민감주 강세
:주도 테마였던 로봇주(하이젠알앤엠 -13.7%) 차익실현 매물 출회. 지수 상단 제한하며 지수 약보합권
:STO(STO 법안, 국회 정무위 상정. 법안 통과 기대에 강세), 리튬(중국, 리튬 수출용 흡착제 수출 중단)
원/달러 환율은 FOMC 의사록에서 QT 일시중단 가능성에 1,440원대 유지. 0.7원 하락한 1,440.7원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.2%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) 0%
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위 내용은 2025년 2월 20일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 20일
『지수 숨고르기 속 한한령 해제 기대』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,649.54 (-0.82%), 코스닥 766.99 (-1.45%)
반도체·조선 지수기여도 하위 차지
오늘 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.7%, 1.3% 하락했습니다. 간밤 S&P500은 신고가를 재차 경신했지만 M7은 이슈별 혼조세 나타나는 등 쉬어가는 흐름을 보였고, 아시아 주요국(Nikkei225 -1.2%, TAIEX -0.5%, HSCEI -1.5%)도 부진했습니다. KOSPI의 경우 전날까지 7일 연속 상승한 점도 부담 요인이었습니다. 외인은 2월 7일 이후 약 2주 만에 현선물을 동반 순매도했지만, 연기금은 44일째 순매수를 이어갔습니다. 반도체 숨고르기(삼성전자 -0.5%, SK하이닉스 -3.0%) 보였고 조선주 다수 종목 약세가 지수 하락 견인했습니다. 미군 MRO 및 군함 건조 기대감에 조선주가 재차 상승세를 이어가던 상황에서 1)미국 국방비 향후 5년간 매년 8% 감축 검토 보도와 2)밸류에이션 부담에 대한 평가 등 영향을 미쳤습니다.
업종 순환매 가운데 메리츠금융지주 등 금융 선방
2차전지(POSCO홀딩스 +3.9%, LGES +2.9%)나 방산(한국항공우주 +7.0%, 한화에어로 +0.9%) 등 지수 하단 지지해줬고, 금융주도 종목별 강세였습니다. 메리츠금융지주(+3.0%, 작년 순이익 2.3조로 사상 최대, 50% 주주환원율 유지) 신고가였고, 그 외 NH투자증권(-0.1%)·한국금융지주(+1.1%) 등도 장중 52주 신고가 기록했습니다.
#특징업종: 1)양자컴퓨팅: Microsoft(+1.3%), 자체 양자 칩 Majorana1 공개(한국첨단소재 +5.2%, 아이윈플러스 +0.6%) 2)STO: 국회 정무위, STO 관련 법안 심사(갤럭시아머니트리 +4.9%) 3)정치 테마주: 김문수 고용부 장관, 대선주자 적합도 조사 지지율 상승(평화홀딩스 +30.0%)
다시 한 번 고개 드는 한한령 해제 기대
지난 7일 우원식 국회의장이 시진핑 주석을 만나 양국 문화 교류 확대에 공감대를 형성했고, BLACKPINK 제니도 약 4년 반 만에 Weibo를 게재하는 등 최근 분위기 변화가 나타나고 있습니다. 어제 ‘중국아태합작중심(APEC 정상회의 준비 조직)’ 고위 관계자가 3월 문화사절단의 파견 및 상반기 내 전면적 문화 개방을 계획하고 있다는 보도가 나오자 한한령 해제 기대감 관련 미디어/엔터(키이스트 +29.8%, 와이지엔터테인먼트 +13.2%, 디어유 +9.0%)·화장품(토니모리 +16.9%) 등 강세였습니다.
#주요일정: 1) 美 2월 필라델피아 연은 제조업활동지수(22:30) 2) 美 신규실업수당청구건수(22:30) 3) 美 EIA 원유재고(21일 02:00) 4) 韓 2월 제조업 BSI(21일 06:00) 5) 日 1월 CPI(21일 08:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333049
위 내용은 2025년 2월 20일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『지수 숨고르기 속 한한령 해제 기대』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,649.54 (-0.82%), 코스닥 766.99 (-1.45%)
반도체·조선 지수기여도 하위 차지
오늘 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.7%, 1.3% 하락했습니다. 간밤 S&P500은 신고가를 재차 경신했지만 M7은 이슈별 혼조세 나타나는 등 쉬어가는 흐름을 보였고, 아시아 주요국(Nikkei225 -1.2%, TAIEX -0.5%, HSCEI -1.5%)도 부진했습니다. KOSPI의 경우 전날까지 7일 연속 상승한 점도 부담 요인이었습니다. 외인은 2월 7일 이후 약 2주 만에 현선물을 동반 순매도했지만, 연기금은 44일째 순매수를 이어갔습니다. 반도체 숨고르기(삼성전자 -0.5%, SK하이닉스 -3.0%) 보였고 조선주 다수 종목 약세가 지수 하락 견인했습니다. 미군 MRO 및 군함 건조 기대감에 조선주가 재차 상승세를 이어가던 상황에서 1)미국 국방비 향후 5년간 매년 8% 감축 검토 보도와 2)밸류에이션 부담에 대한 평가 등 영향을 미쳤습니다.
업종 순환매 가운데 메리츠금융지주 등 금융 선방
2차전지(POSCO홀딩스 +3.9%, LGES +2.9%)나 방산(한국항공우주 +7.0%, 한화에어로 +0.9%) 등 지수 하단 지지해줬고, 금융주도 종목별 강세였습니다. 메리츠금융지주(+3.0%, 작년 순이익 2.3조로 사상 최대, 50% 주주환원율 유지) 신고가였고, 그 외 NH투자증권(-0.1%)·한국금융지주(+1.1%) 등도 장중 52주 신고가 기록했습니다.
#특징업종: 1)양자컴퓨팅: Microsoft(+1.3%), 자체 양자 칩 Majorana1 공개(한국첨단소재 +5.2%, 아이윈플러스 +0.6%) 2)STO: 국회 정무위, STO 관련 법안 심사(갤럭시아머니트리 +4.9%) 3)정치 테마주: 김문수 고용부 장관, 대선주자 적합도 조사 지지율 상승(평화홀딩스 +30.0%)
다시 한 번 고개 드는 한한령 해제 기대
지난 7일 우원식 국회의장이 시진핑 주석을 만나 양국 문화 교류 확대에 공감대를 형성했고, BLACKPINK 제니도 약 4년 반 만에 Weibo를 게재하는 등 최근 분위기 변화가 나타나고 있습니다. 어제 ‘중국아태합작중심(APEC 정상회의 준비 조직)’ 고위 관계자가 3월 문화사절단의 파견 및 상반기 내 전면적 문화 개방을 계획하고 있다는 보도가 나오자 한한령 해제 기대감 관련 미디어/엔터(키이스트 +29.8%, 와이지엔터테인먼트 +13.2%, 디어유 +9.0%)·화장품(토니모리 +16.9%) 등 강세였습니다.
#주요일정: 1) 美 2월 필라델피아 연은 제조업활동지수(22:30) 2) 美 신규실업수당청구건수(22:30) 3) 美 EIA 원유재고(21일 02:00) 4) 韓 2월 제조업 BSI(21일 06:00) 5) 日 1월 CPI(21일 08:30)
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위 내용은 2025년 2월 20일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내주식전략; KOSPI 주도주에 대한 단상』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-KOSPI RSI 70 터치로 과열 구간 진입, 속도 조절에도 급격한 조정은 회피
-RSI 정점 통과 시 포트폴리오 관점에서는 변곡점으로 작용할 가능성
-주목할 대안은 1) 중국 소비 턴어라운드 2) 서비스 3) 업황 회복 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333062
위 내용은 2025년 2월 21일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-KOSPI RSI 70 터치로 과열 구간 진입, 속도 조절에도 급격한 조정은 회피
-RSI 정점 통과 시 포트폴리오 관점에서는 변곡점으로 작용할 가능성
-주목할 대안은 1) 중국 소비 턴어라운드 2) 서비스 3) 업황 회복 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333062
위 내용은 2025년 2월 21일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『국내주식전략; 신한 M.R.I: 사이버 보안 성장을 가속할 세 가지 트렌드』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: KOSPI 7일 연속 반등하며 2,600p 회복
- 차주 Preview: 여전히 남아있는 글로벌 정치 이벤트들
- Market Insight: 사이버 보안 성장을 가속할 세 가지 트렌드
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333067
위 내용은 2025년 2월 21일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: KOSPI 7일 연속 반등하며 2,600p 회복
- 차주 Preview: 여전히 남아있는 글로벌 정치 이벤트들
- Market Insight: 사이버 보안 성장을 가속할 세 가지 트렌드
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333067
위 내용은 2025년 2월 21일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Shinhan Research Calendar 3월
리서치본부 주식전략팀 ☎02-3772-2329
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더를 작성했습니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333074
위 내용은 2025년 2월 21일 9시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 주식전략팀 ☎02-3772-2329
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더를 작성했습니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333074
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마켓레이더(2월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『쉬어가는 와중 보이는 수출입 데이터』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 하락한 2,647p. 7거래일 연속 상승 후 2거래일 연속 쉬어가기
- 미국 주식시장은 예상치 하회한 월마트 가이던스 확인. 부진한 소비, 고용지표 확인하며 하락 마감
:①월마트(-6.5%), 예상치 하회한 실적 가이던스 발표. ②CB 소비자신뢰지수 하락&예상치 하회
:③신규 실업수당청구건수(21.9만건) 예상치 상회. ①②=소비, ③=고용에 대한 불안 확대. 금리, 달러 ↓
- KOSPI는 2거래일 연속 숨고르며 쉬어가기. 2월 수출 양호한 가운데 관련 종목 상승
:7거래일 연속 상승, RSI 70 도달 후 2거래일 연속 쉬어가는 장. 외국인 2거래일 연속 현선물 동반 순매도
:조선•기계 업종 차익실현 지속. 방산은 지속 상승. 철강, 금융지주 상승
:수출) 2월 1~20일 수출 전년 대비 16% 증가. 무역수지도 흑자. 수출 호조 종목(삼양식품 등) 상승
:철강) 정부, 중국산 철강 후판에 최대 38% 잠정 덤핑 관세 부과 결정. 철강업계 수혜 기대. 조선주 하락
:방산) 석종건 방위사업청장, UAE 방위산업전시회에서 K방산 홍보. 중동 순회 및 각국 국방장관 미팅
:자동차) 현대차그룹, GM 미국 글로벌 공장 공유 방안 공개 예정. 트럼프 관세로부터 회피. 하방 지지
:엔화 강세 지속. 금값도 연이은 신고가. 차주 화요일 금통위 예정. 금리 인하 가능할지 확인 필요
KOSDAQ은 0.7% 상승한 774p. 외국인과 기관 순매수에 대형주 중심 강세. 외국인 순매수 전환
- 2월 1~20일 잠정 수출 호조에 화장품, 미용기기, 음식료 등 수출주 중심 강세. 금리 안정도 우호적
:화장품 2월 1~20일 수출액, +14.5% MoM, +37.6% YoY 증가. 실리콘투(+4.1%), 브이티(+3.0%) 등 강세
:리튬(중국, 리튬 흡착제 수출 중단), 줄기세포(줄기세포 치료 우호적인 케네디 주니어, FDA 인허가 기대)
원/달러 환율은 베센트 재무장관의 장기채 확대 시기상조 입장에 1,440원 하회. 1.2원 하락한 1,434.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) +1.5%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333077
위 내용은 2025년 2월 21일 11시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『쉬어가는 와중 보이는 수출입 데이터』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 하락한 2,647p. 7거래일 연속 상승 후 2거래일 연속 쉬어가기
- 미국 주식시장은 예상치 하회한 월마트 가이던스 확인. 부진한 소비, 고용지표 확인하며 하락 마감
:①월마트(-6.5%), 예상치 하회한 실적 가이던스 발표. ②CB 소비자신뢰지수 하락&예상치 하회
:③신규 실업수당청구건수(21.9만건) 예상치 상회. ①②=소비, ③=고용에 대한 불안 확대. 금리, 달러 ↓
- KOSPI는 2거래일 연속 숨고르며 쉬어가기. 2월 수출 양호한 가운데 관련 종목 상승
:7거래일 연속 상승, RSI 70 도달 후 2거래일 연속 쉬어가는 장. 외국인 2거래일 연속 현선물 동반 순매도
:조선•기계 업종 차익실현 지속. 방산은 지속 상승. 철강, 금융지주 상승
:수출) 2월 1~20일 수출 전년 대비 16% 증가. 무역수지도 흑자. 수출 호조 종목(삼양식품 등) 상승
:철강) 정부, 중국산 철강 후판에 최대 38% 잠정 덤핑 관세 부과 결정. 철강업계 수혜 기대. 조선주 하락
:방산) 석종건 방위사업청장, UAE 방위산업전시회에서 K방산 홍보. 중동 순회 및 각국 국방장관 미팅
:자동차) 현대차그룹, GM 미국 글로벌 공장 공유 방안 공개 예정. 트럼프 관세로부터 회피. 하방 지지
:엔화 강세 지속. 금값도 연이은 신고가. 차주 화요일 금통위 예정. 금리 인하 가능할지 확인 필요
KOSDAQ은 0.7% 상승한 774p. 외국인과 기관 순매수에 대형주 중심 강세. 외국인 순매수 전환
- 2월 1~20일 잠정 수출 호조에 화장품, 미용기기, 음식료 등 수출주 중심 강세. 금리 안정도 우호적
:화장품 2월 1~20일 수출액, +14.5% MoM, +37.6% YoY 증가. 실리콘투(+4.1%), 브이티(+3.0%) 등 강세
:리튬(중국, 리튬 흡착제 수출 중단), 줄기세포(줄기세포 치료 우호적인 케네디 주니어, FDA 인허가 기대)
원/달러 환율은 베센트 재무장관의 장기채 확대 시기상조 입장에 1,440원 하회. 1.2원 하락한 1,434.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) +1.5%, 중국(상해) -0.3%
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국내 주식 마감 시황 - 2월 21일
『열기를 식힐 시간이 필요하다』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,654.58 (+0.02%), 코스닥 774.65 (+0.83%)
시장 과매수권에서 숨고르기
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.0%, 0.8% 상승했습니다. 간밤 미국은 신고가 랠리를 이어가지 못했습니다. Walmart(-6.5%) 가이던스 부진과 함께 1월 컨퍼런스보드 경기선행지수가 시장 예상보다 크게 둔화(-0.3% MoM)한 영향입니다. 부진한 소비 전망이 시장 우려로 작용하는 ‘Bad news is bad news’가 나타나는 듯 했습니다. 다만 KOSPI는 연기금(35일 연속 역대 최장) 수급이 받쳐주는 가운데 외국인의 매도세가 줄어 전약후강에 상승 반전 성공했습니다. 여전히 시장에 긍정적 요소가 남았지만 단기 과열을 소화하는 시간도 필요합니다(RSI 87.6p 과매수권). 방산(현대로템 +4.6%, LIG넥스원 +2.1% 신고가), 금융(메리츠금융지주 +1.6%, 교보증권 +3.1% 신고가) 종목들은 시장이 쉬는 동안에도 강했습니다.
한한령 해제 기대 종목별 차별화
이번 주 한한령 해제 기대감이 시장에 유입되면서 한한령 해제 관련주가 반응하고 있습니다. 다만 오늘은 어제보다 차별화됐습니다. 전날 강하게 반응했던 엔터(와이지 -3.8%, 큐브엔터 -2.1%)와 중국 익스포저가 높은 화장품(아모레퍼시픽 -3.9%, LG생활건강 -1.5%)은 약했고, 미디어(M83 +3.1%, CJ ENM +1.8%)·여행레저(롯데관광개발 +5.0%) 올랐습니다.
#특징업종: 1)SOCAMM: 아테코, Nvidia의 SOCAMM 테스트 핸들러 개발·공급사 선정 소식(LB인베스트먼트 +30.0%) 2)STO: 법제화 다음 회기로 이연(갤럭시아머니트리 -9.9%) 3)로봇: 레인보우로보틱스(+2.3%), 물류 로봇 시장 진출+알에스오토메이션(+4.5%), 중국 공급망 진출 기대
철강의 턴어라운드
정부가 중국산 철강 후판에 반덤핑 관세의 잠정 부과(27.91~38.02%)를 추진하고 있습니다. 중국의 저가 밀어내기 수출에 따른 국내 경쟁 산업의 부진 우려가 계속되어왔었는데, 산업부 무역위가 진행한 예비 조사에서 중국의 덤핑 사실과 그에 따른 국내 산업의 실질적 피해가 확인됐습니다. 중국산 후판에 관세 부과시, 국내 후판 가격이 중국산 수입 유통가 대비 낮아지는 만큼 가격경쟁력이 발생하게 됩니다. POSCO홀딩스(+5.0%), 현대제철(+3.5%) 등이 반사 수혜 기대감에 강세를 보였습니다.
#주요일정: 1)美 2월 S&P Global 제조업·서비스업 PMI(23:45) 2)美 2월 미시간대 소비자심리지수·기대인플레이션(24:00) 3)美 Berkshire Hathaway 실적 발표(22일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333092
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『열기를 식힐 시간이 필요하다』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,654.58 (+0.02%), 코스닥 774.65 (+0.83%)
시장 과매수권에서 숨고르기
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.0%, 0.8% 상승했습니다. 간밤 미국은 신고가 랠리를 이어가지 못했습니다. Walmart(-6.5%) 가이던스 부진과 함께 1월 컨퍼런스보드 경기선행지수가 시장 예상보다 크게 둔화(-0.3% MoM)한 영향입니다. 부진한 소비 전망이 시장 우려로 작용하는 ‘Bad news is bad news’가 나타나는 듯 했습니다. 다만 KOSPI는 연기금(35일 연속 역대 최장) 수급이 받쳐주는 가운데 외국인의 매도세가 줄어 전약후강에 상승 반전 성공했습니다. 여전히 시장에 긍정적 요소가 남았지만 단기 과열을 소화하는 시간도 필요합니다(RSI 87.6p 과매수권). 방산(현대로템 +4.6%, LIG넥스원 +2.1% 신고가), 금융(메리츠금융지주 +1.6%, 교보증권 +3.1% 신고가) 종목들은 시장이 쉬는 동안에도 강했습니다.
한한령 해제 기대 종목별 차별화
이번 주 한한령 해제 기대감이 시장에 유입되면서 한한령 해제 관련주가 반응하고 있습니다. 다만 오늘은 어제보다 차별화됐습니다. 전날 강하게 반응했던 엔터(와이지 -3.8%, 큐브엔터 -2.1%)와 중국 익스포저가 높은 화장품(아모레퍼시픽 -3.9%, LG생활건강 -1.5%)은 약했고, 미디어(M83 +3.1%, CJ ENM +1.8%)·여행레저(롯데관광개발 +5.0%) 올랐습니다.
#특징업종: 1)SOCAMM: 아테코, Nvidia의 SOCAMM 테스트 핸들러 개발·공급사 선정 소식(LB인베스트먼트 +30.0%) 2)STO: 법제화 다음 회기로 이연(갤럭시아머니트리 -9.9%) 3)로봇: 레인보우로보틱스(+2.3%), 물류 로봇 시장 진출+알에스오토메이션(+4.5%), 중국 공급망 진출 기대
철강의 턴어라운드
정부가 중국산 철강 후판에 반덤핑 관세의 잠정 부과(27.91~38.02%)를 추진하고 있습니다. 중국의 저가 밀어내기 수출에 따른 국내 경쟁 산업의 부진 우려가 계속되어왔었는데, 산업부 무역위가 진행한 예비 조사에서 중국의 덤핑 사실과 그에 따른 국내 산업의 실질적 피해가 확인됐습니다. 중국산 후판에 관세 부과시, 국내 후판 가격이 중국산 수입 유통가 대비 낮아지는 만큼 가격경쟁력이 발생하게 됩니다. POSCO홀딩스(+5.0%), 현대제철(+3.5%) 등이 반사 수혜 기대감에 강세를 보였습니다.
#주요일정: 1)美 2월 S&P Global 제조업·서비스업 PMI(23:45) 2)美 2월 미시간대 소비자심리지수·기대인플레이션(24:00) 3)美 Berkshire Hathaway 실적 발표(22일)
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『(신한 팝업스토어 #2 사이버 보안) 보안, AI SW 시대의 청바지와 곡괭이』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 글로벌주식팀 심지현 ☎02-3772-3174
I. 사이버 보안은 ‘그들만의 리그’가 아니다
- IT→클라우드→AI로 진보하는 기술과 더불어 사이버 공격/보안은 정반합으로 발전. DeepSeek 등장 이후 AI SW 활용 측면으로 관심이 이동되면서 데이터 수집·활용, 개인정보 보호 관심도 상승
II. 사이버 보안 성장을 가속할 세 가지 트렌드
- ① HW는 HBM·전력기기 → SW는 사이버 보안에 관심 필요, ② 열전(Hot war) 방산 부각 → 냉전(Cold war)에는 사이버 보안에 무게 ③AI 접목 IoT 및 휴머노이드 로봇 퍼스널 디바이스화
III. 25년 사이버보안 테마 투자전략
- 직면한 다섯가지 질문에 주목: ①IT 예산 집행, ②경쟁 심화 가능성, ③통합 여부, ④전통 영역의 변화, ⑤SW 공급 부족. 실제 수익성이 올라오는 종목에 집중: 포티넷(FTNT), 크라우드스트라이크(CRWD), 클라우드플레어(NET)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333120
위 내용은 2025년 2월 24일 8시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 글로벌주식팀 심지현 ☎02-3772-3174
I. 사이버 보안은 ‘그들만의 리그’가 아니다
- IT→클라우드→AI로 진보하는 기술과 더불어 사이버 공격/보안은 정반합으로 발전. DeepSeek 등장 이후 AI SW 활용 측면으로 관심이 이동되면서 데이터 수집·활용, 개인정보 보호 관심도 상승
II. 사이버 보안 성장을 가속할 세 가지 트렌드
- ① HW는 HBM·전력기기 → SW는 사이버 보안에 관심 필요, ② 열전(Hot war) 방산 부각 → 냉전(Cold war)에는 사이버 보안에 무게 ③AI 접목 IoT 및 휴머노이드 로봇 퍼스널 디바이스화
III. 25년 사이버보안 테마 투자전략
- 직면한 다섯가지 질문에 주목: ①IT 예산 집행, ②경쟁 심화 가능성, ③통합 여부, ④전통 영역의 변화, ⑤SW 공급 부족. 실제 수익성이 올라오는 종목에 집중: 포티넷(FTNT), 크라우드스트라이크(CRWD), 클라우드플레어(NET)
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마켓레이더(2월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『미국 주식시장 약세에 상방 제한』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.5% 하락한 2,639p. 미국 소비심리 악화 영향. 미중 갈등 수혜 업종 등 일부 업종 제외 하락
- 미국 주식시장은 2월 서비스업 지수 예상치 하회 & 소비자심리 지수 둔화 →소비 둔화 우려 지속되며 하락
:①2월 S&P글로벌 서비스업 PMI 49.7로 예상치 하회 ② 미시간대 2월 소비자심리지수 64.7로 하락 지속
:③신규 코로나바이러스에 대한 우려감 역시 위험자산 선호 축소로 연결. 시장금리↓달러인덱스↑주식↓
- KOSPI는 낙폭 확대한 미국 주식시장 영향에 차익실현 지속. 해운 등 일부 미중갈등 수혜 업종 상승
:외국인, 기관 동반 순매도. 과매수 구간 진입에 따른 차익실현 시작 후 반등 트리거 부재. 차익실현 지속
:해운, 통신, 2차전지, 조선 등 일부 업종/테마 제외 대부분의 업종 하락. 코로나19 테마 상승
:해운) 미 무역대표부, 중국 상선 입항때마다 거액 수수료 책정 추진. 한국 해운주 수혜 기대감에 상승
:조선) 프랑스서 신규 LNG 물량 처리 위한 LNG 운반선 대폭 확대 필요 전망. (대미 무역적자 해소 위함)
:스타십 8차 발사 2월 28일 금요일 예정(한국시간 3월 1일 오전). 삼일절 연휴 이후 추이 주목
:금주 금통위(2/25) 예정. 한국 금리 인하 여부 이견 존재. 확인 필요
KOSDAQ은 1.1% 하락한 766p. 미국 주식시장 약세 연동되며 반락. 일부 테마주에 수급 쏠리는 모습
- 엔비디아 등 미국 반도체 업종 약세에 국내 반도체 소부장도 부진한 모습 보이며 지수 하방 압력으로 작용
:액침냉각(GST, 엔비디아 블랙웰 냉각 협력 기대감), 코로나19(중국서 사람에 전파 가능한 코로나 발견)
:신규 상장(금일 신규 상장한 위너스, 한때 250%대 강세), 2차전지(인터배터리 2025 혁신 기술 공개 기대감)
원/달러 환율은 미국 서비스업 PMI 위축+2월 소비심리지수 확정치 하향 조정에 3.9원 하락한 1,429.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) 휴장, 대만(가권) -0.9%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0%
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위 내용은 2025년 2월 24일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『미국 주식시장 약세에 상방 제한』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.5% 하락한 2,639p. 미국 소비심리 악화 영향. 미중 갈등 수혜 업종 등 일부 업종 제외 하락
- 미국 주식시장은 2월 서비스업 지수 예상치 하회 & 소비자심리 지수 둔화 →소비 둔화 우려 지속되며 하락
:①2월 S&P글로벌 서비스업 PMI 49.7로 예상치 하회 ② 미시간대 2월 소비자심리지수 64.7로 하락 지속
:③신규 코로나바이러스에 대한 우려감 역시 위험자산 선호 축소로 연결. 시장금리↓달러인덱스↑주식↓
- KOSPI는 낙폭 확대한 미국 주식시장 영향에 차익실현 지속. 해운 등 일부 미중갈등 수혜 업종 상승
:외국인, 기관 동반 순매도. 과매수 구간 진입에 따른 차익실현 시작 후 반등 트리거 부재. 차익실현 지속
:해운, 통신, 2차전지, 조선 등 일부 업종/테마 제외 대부분의 업종 하락. 코로나19 테마 상승
:해운) 미 무역대표부, 중국 상선 입항때마다 거액 수수료 책정 추진. 한국 해운주 수혜 기대감에 상승
:조선) 프랑스서 신규 LNG 물량 처리 위한 LNG 운반선 대폭 확대 필요 전망. (대미 무역적자 해소 위함)
:스타십 8차 발사 2월 28일 금요일 예정(한국시간 3월 1일 오전). 삼일절 연휴 이후 추이 주목
:금주 금통위(2/25) 예정. 한국 금리 인하 여부 이견 존재. 확인 필요
KOSDAQ은 1.1% 하락한 766p. 미국 주식시장 약세 연동되며 반락. 일부 테마주에 수급 쏠리는 모습
- 엔비디아 등 미국 반도체 업종 약세에 국내 반도체 소부장도 부진한 모습 보이며 지수 하방 압력으로 작용
:액침냉각(GST, 엔비디아 블랙웰 냉각 협력 기대감), 코로나19(중국서 사람에 전파 가능한 코로나 발견)
:신규 상장(금일 신규 상장한 위너스, 한때 250%대 강세), 2차전지(인터배터리 2025 혁신 기술 공개 기대감)
원/달러 환율은 미국 서비스업 PMI 위축+2월 소비심리지수 확정치 하향 조정에 3.9원 하락한 1,429.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) 휴장, 대만(가권) -0.9%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333127
위 내용은 2025년 2월 24일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 2월 24일
‘Bad is bad’ 영향에 전약후강』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,645.27 (-0.35%), 코스닥 773.33 (-0.17%)
미국 소비 및 경기 우려에 일단 정지
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.2% 하락했습니다. 지난주 Walmart의 실적 발표 이후 불거진 소비·경기 둔화 우려는 연속적으로 발표된 매크로 지표 부진으로 확산됐습니다. 미국 S&P Global 서비스업 PMI는 25개월 만에 처음으로 기준선을 밑돌았고(49.7p), 미시간대 소비자심리지수도 2023년 11월 이후 최저치 보였습니다(64.7p). 여기에 신종 코로나 바이러스(HKU5-Cov-2) 발견 소식도 투심 약화 요인이었습니다. 반도체는 주말 간 중국의 기술수준이 한국을 추월했다는 한국과학기술기획평가원(KISTEP) 설문조사 결과 등에 부진했으나(삼성전자 -1.6%, SK하이닉스 -2.2%), 2차전지는 다음 주 인터배터리(3/5~7) 행사를 앞두고 바닥 통과 전망에 반등했고 해운주는 미중 갈등 반사수혜 기대로 강했습니다.
고래 싸움에 수혜 받는 해운
최근 미국(AI SW 등)·한국(조선 등) 공통적으로 주도주의 가파른 조정이 나타나고 있습니다. 주말 간 조선·해운업 관련 미중 갈등은 국내 관련주 숨통을 트이게 하고 있습니다. 미국 무역대표부(USTR)는 중국 선사에 소속된 선박이 미국 항구에 입항할 때마다 수수료를 부과하기로 하면서 국내에 반사수혜가 기대됐습니다(HMM +7.1%, 현대글로비스 +5.4%).
#특징업종: 1)해운: HMM, SK해운 사업부 인수 추진 소식 2)액침냉각: Nvidia, 한국 액침냉각 협력사 모색 소식(삼성공조 +30.0%, 워트 +11.6%) 3)가상자산: 세계 최대 가상자산 거래소 중 한 곳인 Bybit에서 2조원대 해킹 발생(티사이언티픽 -6.5%, 우리기술투자 -2.5%)
신종 코로나 바이러스 경계감
지난 금요일 미국에서 Risk Off 심리를 강화한 요인 하나는 팬데믹 우려였습니다. 코로나보다 감염력이 더 강한 HKU5-CoV-2가 발견됐다는 소식이 전해지면서였습니다. 마스크·진단키트(메디콕스 +29.6%, 수젠텍 +10.7%) 관련주 급등했고, 최근 한한령 해제 기대 영향에 강세였던 엔터·화장품 약세였습니다. 특히 화장품은 실적 부진이 더해져 낙폭이 컸습니다(코스메카코리아 -9.8%, 클리오 -8.1%). 다만 1)실제 감염 사례라기보다 연구소에서 발견했다는 점과, 2)신종 바이러스가 코로나19처럼 인간 세포에 쉽게 침투하지 않는다는 점에 우려는 제한적일 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 1월 시카고 연은 국가활동지수(22:30) 2)美 2월 댈러스 연은 제조업활동지수(24:30) 3)韓 2월 금통위(25일 10:00)
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위 내용은 2025년 2월 24일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
‘Bad is bad’ 영향에 전약후강』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,645.27 (-0.35%), 코스닥 773.33 (-0.17%)
미국 소비 및 경기 우려에 일단 정지
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.2% 하락했습니다. 지난주 Walmart의 실적 발표 이후 불거진 소비·경기 둔화 우려는 연속적으로 발표된 매크로 지표 부진으로 확산됐습니다. 미국 S&P Global 서비스업 PMI는 25개월 만에 처음으로 기준선을 밑돌았고(49.7p), 미시간대 소비자심리지수도 2023년 11월 이후 최저치 보였습니다(64.7p). 여기에 신종 코로나 바이러스(HKU5-Cov-2) 발견 소식도 투심 약화 요인이었습니다. 반도체는 주말 간 중국의 기술수준이 한국을 추월했다는 한국과학기술기획평가원(KISTEP) 설문조사 결과 등에 부진했으나(삼성전자 -1.6%, SK하이닉스 -2.2%), 2차전지는 다음 주 인터배터리(3/5~7) 행사를 앞두고 바닥 통과 전망에 반등했고 해운주는 미중 갈등 반사수혜 기대로 강했습니다.
고래 싸움에 수혜 받는 해운
최근 미국(AI SW 등)·한국(조선 등) 공통적으로 주도주의 가파른 조정이 나타나고 있습니다. 주말 간 조선·해운업 관련 미중 갈등은 국내 관련주 숨통을 트이게 하고 있습니다. 미국 무역대표부(USTR)는 중국 선사에 소속된 선박이 미국 항구에 입항할 때마다 수수료를 부과하기로 하면서 국내에 반사수혜가 기대됐습니다(HMM +7.1%, 현대글로비스 +5.4%).
#특징업종: 1)해운: HMM, SK해운 사업부 인수 추진 소식 2)액침냉각: Nvidia, 한국 액침냉각 협력사 모색 소식(삼성공조 +30.0%, 워트 +11.6%) 3)가상자산: 세계 최대 가상자산 거래소 중 한 곳인 Bybit에서 2조원대 해킹 발생(티사이언티픽 -6.5%, 우리기술투자 -2.5%)
신종 코로나 바이러스 경계감
지난 금요일 미국에서 Risk Off 심리를 강화한 요인 하나는 팬데믹 우려였습니다. 코로나보다 감염력이 더 강한 HKU5-CoV-2가 발견됐다는 소식이 전해지면서였습니다. 마스크·진단키트(메디콕스 +29.6%, 수젠텍 +10.7%) 관련주 급등했고, 최근 한한령 해제 기대 영향에 강세였던 엔터·화장품 약세였습니다. 특히 화장품은 실적 부진이 더해져 낙폭이 컸습니다(코스메카코리아 -9.8%, 클리오 -8.1%). 다만 1)실제 감염 사례라기보다 연구소에서 발견했다는 점과, 2)신종 바이러스가 코로나19처럼 인간 세포에 쉽게 침투하지 않는다는 점에 우려는 제한적일 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 1월 시카고 연은 국가활동지수(22:30) 2)美 2월 댈러스 연은 제조업활동지수(24:30) 3)韓 2월 금통위(25일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333133
위 내용은 2025년 2월 24일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내주식전략; (3월 KOSPI 전망) 정속으로 주행합니다』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-3월 주식시장 동인 1) 관세, 2) 중국 양회, 3) 기대 인플레와 경기 우려
-3월 KOSPI, 감속에도 불구하고 이익과 수급 영향에 계속된 진전 예상
-3월 KOSPI 2,470~2,730p. 중국 정책 스탠스 전환과 소비에 선제적 대응
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333139
위 내용은 2025년 2월 25일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-3월 주식시장 동인 1) 관세, 2) 중국 양회, 3) 기대 인플레와 경기 우려
-3월 KOSPI, 감속에도 불구하고 이익과 수급 영향에 계속된 진전 예상
-3월 KOSPI 2,470~2,730p. 중국 정책 스탠스 전환과 소비에 선제적 대응
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마켓레이더(2월 25일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『AI랠리에서 소외됐던 한국, AI투심 악화 우려엔 견조』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 하락한 2,639p. MS발 AI 투심 약화에 하락한 미국과 달리 견조한 흐름. 금통위 인하 단행
- 미국 주식시장은 MS의 데이터센터 일부 취소 여파 속 반도체 업종 위주 하락. NASDAQ -1.2%
:MS 데이터센터 임대 계약 취소 소식이 기술주 차익실현 빌미로 연결. 필라델피아 반도체지수 -2.6%
:관세 불안도 지속. 트럼프 캐나다•멕시코 25% 관세 부과, 유예 기간 이후 예정대로 시행될 것이라 언급
- KOSPI는 미국 주식시장 대비 선전. 금통위 금리 인하 결정에 개인 자금 매수, 외인/기관 자금 이탈폭 축소
:기준금리 2.75%로 25bp 인하. 24년 11월 이후 성장 약화 우려 심화 속 3개월 만에 추가 금리 인하 단행
:예상됐던 인하에도 1.5%로 0.4%p 하향 조정된 성장률 전망치로 금통위 결과 후 주요 금리 하락세 전개
:외국인, 기관 동반 순매도 중이나 금리 인하 발표 후 개인자금 유입 지속되며 주식시장 낙폭 축소 양상
:AI랠리에서 소외됐던 삼성전자, AI우려에 하락한 미국 주식시장에 연동되지 않는 모습. 업황 개선 기대감
:해운) 미 무역대표부, 중국 상선 입항때마다 거액 수수료 책정 추진. HMM등 해운주 수혜 기대감 지속
:삼성공조, 엔비디아 블랙웰 발열 문제 해결 위한 수냉식 냉각 업체 기대감에 전일 이어 상승 지속
:코스맥스, 2024년 매출액 사상 첫 2조 돌파. 호실적과 한한령 해제 기대감에 상승세 지속
:삼성바이오로직스, 건선치료제 스텔라라 바이오 시밀러 미국 출시.올해 삼전과 더불어 연기금 순매수 지속
:미국 기술주 투매에도 한국 주식시장 낙폭 미미. 금통위 금리 인하 단행에 추가 낙폭 축소
KOSDAQ은 0.1% 상승한 774p. 미국발 하방 압력에도 금리 인하 결정에 반등 성공. 종목 장세 지속
- 신용잔고 연초 이후 뚜렷한 증가세. 전거래일 기준 12거래일 연속 증가하며 작년 9월 초 수준까지 회복
:조선기자재(USTR, 중국 선사, 중국산 선박에 수수료 부과), 창투사(업스테이지, 빅테크와의 파트너십 구축)
:신규 상장(신규 상장한 엘케이켐 +252% 기록) 강세, 2차전지(연이은 강세 이후 차익실현 매물 출회) 약세
원/달러 환율은 2월 댈러스 연은 제조업 지수 예상치 하회에 1,430원선 등락. 0.6원 하락한 1,429.9원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) -1.7%, 중국(상해) -0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333156
위 내용은 2025년 2월 25일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『AI랠리에서 소외됐던 한국, AI투심 악화 우려엔 견조』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 하락한 2,639p. MS발 AI 투심 약화에 하락한 미국과 달리 견조한 흐름. 금통위 인하 단행
- 미국 주식시장은 MS의 데이터센터 일부 취소 여파 속 반도체 업종 위주 하락. NASDAQ -1.2%
:MS 데이터센터 임대 계약 취소 소식이 기술주 차익실현 빌미로 연결. 필라델피아 반도체지수 -2.6%
:관세 불안도 지속. 트럼프 캐나다•멕시코 25% 관세 부과, 유예 기간 이후 예정대로 시행될 것이라 언급
- KOSPI는 미국 주식시장 대비 선전. 금통위 금리 인하 결정에 개인 자금 매수, 외인/기관 자금 이탈폭 축소
:기준금리 2.75%로 25bp 인하. 24년 11월 이후 성장 약화 우려 심화 속 3개월 만에 추가 금리 인하 단행
:예상됐던 인하에도 1.5%로 0.4%p 하향 조정된 성장률 전망치로 금통위 결과 후 주요 금리 하락세 전개
:외국인, 기관 동반 순매도 중이나 금리 인하 발표 후 개인자금 유입 지속되며 주식시장 낙폭 축소 양상
:AI랠리에서 소외됐던 삼성전자, AI우려에 하락한 미국 주식시장에 연동되지 않는 모습. 업황 개선 기대감
:해운) 미 무역대표부, 중국 상선 입항때마다 거액 수수료 책정 추진. HMM등 해운주 수혜 기대감 지속
:삼성공조, 엔비디아 블랙웰 발열 문제 해결 위한 수냉식 냉각 업체 기대감에 전일 이어 상승 지속
:코스맥스, 2024년 매출액 사상 첫 2조 돌파. 호실적과 한한령 해제 기대감에 상승세 지속
:삼성바이오로직스, 건선치료제 스텔라라 바이오 시밀러 미국 출시.올해 삼전과 더불어 연기금 순매수 지속
:미국 기술주 투매에도 한국 주식시장 낙폭 미미. 금통위 금리 인하 단행에 추가 낙폭 축소
KOSDAQ은 0.1% 상승한 774p. 미국발 하방 압력에도 금리 인하 결정에 반등 성공. 종목 장세 지속
- 신용잔고 연초 이후 뚜렷한 증가세. 전거래일 기준 12거래일 연속 증가하며 작년 9월 초 수준까지 회복
:조선기자재(USTR, 중국 선사, 중국산 선박에 수수료 부과), 창투사(업스테이지, 빅테크와의 파트너십 구축)
:신규 상장(신규 상장한 엘케이켐 +252% 기록) 강세, 2차전지(연이은 강세 이후 차익실현 매물 출회) 약세
원/달러 환율은 2월 댈러스 연은 제조업 지수 예상치 하회에 1,430원선 등락. 0.6원 하락한 1,429.9원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) -1.7%, 중국(상해) -0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333156
위 내용은 2025년 2월 25일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 25일
『전약후강으로 선전하는 한국 시장』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
기술주 투매+관세 불확실성에도 양호한 투심
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.5% 하락했습니다. 간밤 미국은 기술주 중심 투매가 나왔고 가치주가 상승하는 로테이션이 나타났습니다. 특히 Microsoft(-1.0%)가 민간 데이터센터 운영자와 수백메가와트 규모 임대 계약 해지 소식을 알리자 AI 관련주 약세였습니다(AI SW Palantir -10.5%, 에너지 Vistra -5.1% 등). Nvidia(-3.1%)의 실적 발표를 앞두고 반도체 지수 -2.6%로 부진한 점은 국내 대형주에 비우호적이었습니다(삼성전자 -0.2%, SK하이닉스 -2.2%). 관세 리스크도 시장의 Risk-off 심리에 기여했습니다. Trump는 월 초 시행을 유예한 캐나다·멕시코 25% 관세를 예정대로 진행할 것이라고 밝히며 불확실성을 키웠습니다. 다만 개인이 시장을 받쳐주면서 낙폭을 회복하는 전약후강이 이어졌습니다.
중국 이슈 이어지며 엔터·조선/해운 강세
지난주 ‘중국아태합작중심(APEC 정상회의 준비 조직)’ 관계자가 3월 중 문화사절단 파견을 언급했다는 보도가 있었는데, 어제 주중한국대사관이 정례브리핑을 통해 해당 내용을 확인해주면서 한한령 해제 기대 재점화됐습니다(YG PLUS +7.6%, 큐브엔터 +6.9%). 한편 중국 선사 보유 선박에 대한 USTR의 수수료 부과 결정 영향 이어져 조선·해운 강했습니다(HD현대중공업 +3.2%, 삼성중공업 +8.2%, HMM +4.5% 등).
#특징업종: 1)화장품: 코스맥스(+8.0%), 작년 연매출 2조원 돌파 호조(토니모리 +12.8%, 아모레퍼시픽 +0.3%) 2)경영권 분쟁: 동진쎄미켐(+5.6%) 창업주 별세 3)신규 상장: 위너스(-22.8%), 엘케이켐(+180.0%)
미국도 미국이지만 한국 경기도 봐야
최근 미국은 Walmart 실적 발표 및 일련의 경기 지표 부진으로 시장의 위험자산 선호심리가 후퇴했습니다. 하지만 한국도 경제 상황은 만만치가 않습니다. 오늘 금통위에서는 기준금리가 25bp 인하되며 2022년 10월 이후 약 2년 4개월 만에 2%대로 내려왔습니다(2.75%). 인하는 시장에서 어느 정도 예견했지만 한은이 올해 성장률 전망치를 1.5%로 하향 조정했고(지난 11월 1.9% 대비 -0.4%p), 기자회견에서도 성장 관련 우려를 짙게 표명했습니다. 한편 경기 방어를 위해 재정·통화정책 공조에 대한 언급이 강조된 점은 주식시장에는 우호적으로 작용했습니다.
#주요일정: 1)美 12월 주택가격지수(23:00) 2)美 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(24:00) 3)韓 콜마홀딩스·원익IPS 등 실적 발표(26일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333160
위 내용은 2025년 2월 25일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『전약후강으로 선전하는 한국 시장』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
기술주 투매+관세 불확실성에도 양호한 투심
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.5% 하락했습니다. 간밤 미국은 기술주 중심 투매가 나왔고 가치주가 상승하는 로테이션이 나타났습니다. 특히 Microsoft(-1.0%)가 민간 데이터센터 운영자와 수백메가와트 규모 임대 계약 해지 소식을 알리자 AI 관련주 약세였습니다(AI SW Palantir -10.5%, 에너지 Vistra -5.1% 등). Nvidia(-3.1%)의 실적 발표를 앞두고 반도체 지수 -2.6%로 부진한 점은 국내 대형주에 비우호적이었습니다(삼성전자 -0.2%, SK하이닉스 -2.2%). 관세 리스크도 시장의 Risk-off 심리에 기여했습니다. Trump는 월 초 시행을 유예한 캐나다·멕시코 25% 관세를 예정대로 진행할 것이라고 밝히며 불확실성을 키웠습니다. 다만 개인이 시장을 받쳐주면서 낙폭을 회복하는 전약후강이 이어졌습니다.
중국 이슈 이어지며 엔터·조선/해운 강세
지난주 ‘중국아태합작중심(APEC 정상회의 준비 조직)’ 관계자가 3월 중 문화사절단 파견을 언급했다는 보도가 있었는데, 어제 주중한국대사관이 정례브리핑을 통해 해당 내용을 확인해주면서 한한령 해제 기대 재점화됐습니다(YG PLUS +7.6%, 큐브엔터 +6.9%). 한편 중국 선사 보유 선박에 대한 USTR의 수수료 부과 결정 영향 이어져 조선·해운 강했습니다(HD현대중공업 +3.2%, 삼성중공업 +8.2%, HMM +4.5% 등).
#특징업종: 1)화장품: 코스맥스(+8.0%), 작년 연매출 2조원 돌파 호조(토니모리 +12.8%, 아모레퍼시픽 +0.3%) 2)경영권 분쟁: 동진쎄미켐(+5.6%) 창업주 별세 3)신규 상장: 위너스(-22.8%), 엘케이켐(+180.0%)
미국도 미국이지만 한국 경기도 봐야
최근 미국은 Walmart 실적 발표 및 일련의 경기 지표 부진으로 시장의 위험자산 선호심리가 후퇴했습니다. 하지만 한국도 경제 상황은 만만치가 않습니다. 오늘 금통위에서는 기준금리가 25bp 인하되며 2022년 10월 이후 약 2년 4개월 만에 2%대로 내려왔습니다(2.75%). 인하는 시장에서 어느 정도 예견했지만 한은이 올해 성장률 전망치를 1.5%로 하향 조정했고(지난 11월 1.9% 대비 -0.4%p), 기자회견에서도 성장 관련 우려를 짙게 표명했습니다. 한편 경기 방어를 위해 재정·통화정책 공조에 대한 언급이 강조된 점은 주식시장에는 우호적으로 작용했습니다.
#주요일정: 1)美 12월 주택가격지수(23:00) 2)美 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(24:00) 3)韓 콜마홀딩스·원익IPS 등 실적 발표(26일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333160
위 내용은 2025년 2월 25일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 3월 미국 주식시장 전략: 2선 후퇴』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 3월 전략: 구조적 강세 유효 vs. 애매해진 단기 시계. 2선 후퇴
- 시장 방향성: 큰 그림 변함없지만, 단기 그림이 다소 불편
- 스타일/업종 전략의 고민 포인트
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333166
위 내용은 2025년 2월 26일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 3월 전략: 구조적 강세 유효 vs. 애매해진 단기 시계. 2선 후퇴
- 시장 방향성: 큰 그림 변함없지만, 단기 그림이 다소 불편
- 스타일/업종 전략의 고민 포인트
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위 내용은 2025년 2월 26일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 ETF; 테마 ETF Guide Book: 증가하는 지정학, 광물+귀금속』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 신흥국 차별화, 광물이 핵심인 이유: 자원 부국만 상승하는 환경
- 증가하는 지정학적 리스크: 국가 안보 관점에서 광물의 전략적 중요성
- 광물 협정: 러우 종전 협상의 핵심, 푸틴도 희토류 공급 거래 제안
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333165
위 내용은 2025년 2월 26일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 신흥국 차별화, 광물이 핵심인 이유: 자원 부국만 상승하는 환경
- 증가하는 지정학적 리스크: 국가 안보 관점에서 광물의 전략적 중요성
- 광물 협정: 러우 종전 협상의 핵심, 푸틴도 희토류 공급 거래 제안
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333165
위 내용은 2025년 2월 26일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(2월 26일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『미국 대비 비교적 견조한 한국 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,631p. 뚜렷한 상승 동력 부재하나 하방도 견조한 KOSPI, 순환매 진행
- 미국 주식시장은 MS의 데이터센터 일부 취소 여파 속 반도체 업종 위주 하락. NASDAQ -1.2%
:2월 CB 소비자신뢰지수 98.3. 전월 대비 감소 및 예상치 크게 하회. 경기 둔화 우려 지속. 시장금리 하락
:테슬라 -8.4% 급락. 1) 25일 출시 중국판 FSD 성능 및 가격 시장 기대치 하회 2) 1월 판매량 부진이 원인
- KOSPI는 미국 주식시장 대비 선전. 금통위 금리 인하 결정에 개인 자금 매수, 외인/기관 자금 이탈폭 축소
:외국인, 기관 각 5, 3거래일 연속 현물 순매도. 외국인 선물 매도 규모는 24계약 수준으로 대폭 축소
:시장금리 하락에 바이오, 인터넷, 게임 등 성장주 상승폭 확대. 우크라 종전 기대감에 화학 업종 강세 지속
:그 외 뚜렷한 상승 업종 부재한 가운데, 업종 및 종목별 이슈 따른 순환매. 미 기술주 하락에도 지수 견조
:KG모빌리티, KG그룹 자회사 편입후 2년 연속 흑자에 장중 상승폭 확대
:풀무원, 24년 연매출 최초 3조원 돌파. K-푸드 대열 합류. 두부 주력 상품으로 미국 법인 흑자 전환
:미국 기술주 투매 지속에도 한국 주식시장 견조. 내일 엔비디아 실적 및 금요일 PCE 물가가 중요 지표
KOSDAQ은 0.6% 상승한 774p. 미국발 하방 압력에도 크게 영향받지 않는 모습. 3거래일 만에 반등
- 시장은 금리 안정에 주목하며 연일 KOSPI 대비 KOSDAQ 아웃퍼폼. 신용잔고 증가세도 꺾이지 않는 모습
:실적 영향력 지속. 카페24, 흑자전환 소식에 +26.2%. 실리콘투, 실적 실망감 및 경재 심화 우려에 -18.0%
:의료기기(삼성전자의 클래시스(+5.2%) 인수설에 동반 강세), STO(민주당, 28일 STO 정책 간담회 개최)
원/달러 환율은 2월 CB 소비자신뢰지수 예상치 및 전월치 모두 하회에 2.1원 하락한 1,432.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +2.1%, 중국(상해) +0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333184
위 내용은 2025년 2월 26일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『미국 대비 비교적 견조한 한국 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,631p. 뚜렷한 상승 동력 부재하나 하방도 견조한 KOSPI, 순환매 진행
- 미국 주식시장은 MS의 데이터센터 일부 취소 여파 속 반도체 업종 위주 하락. NASDAQ -1.2%
:2월 CB 소비자신뢰지수 98.3. 전월 대비 감소 및 예상치 크게 하회. 경기 둔화 우려 지속. 시장금리 하락
:테슬라 -8.4% 급락. 1) 25일 출시 중국판 FSD 성능 및 가격 시장 기대치 하회 2) 1월 판매량 부진이 원인
- KOSPI는 미국 주식시장 대비 선전. 금통위 금리 인하 결정에 개인 자금 매수, 외인/기관 자금 이탈폭 축소
:외국인, 기관 각 5, 3거래일 연속 현물 순매도. 외국인 선물 매도 규모는 24계약 수준으로 대폭 축소
:시장금리 하락에 바이오, 인터넷, 게임 등 성장주 상승폭 확대. 우크라 종전 기대감에 화학 업종 강세 지속
:그 외 뚜렷한 상승 업종 부재한 가운데, 업종 및 종목별 이슈 따른 순환매. 미 기술주 하락에도 지수 견조
:KG모빌리티, KG그룹 자회사 편입후 2년 연속 흑자에 장중 상승폭 확대
:풀무원, 24년 연매출 최초 3조원 돌파. K-푸드 대열 합류. 두부 주력 상품으로 미국 법인 흑자 전환
:미국 기술주 투매 지속에도 한국 주식시장 견조. 내일 엔비디아 실적 및 금요일 PCE 물가가 중요 지표
KOSDAQ은 0.6% 상승한 774p. 미국발 하방 압력에도 크게 영향받지 않는 모습. 3거래일 만에 반등
- 시장은 금리 안정에 주목하며 연일 KOSPI 대비 KOSDAQ 아웃퍼폼. 신용잔고 증가세도 꺾이지 않는 모습
:실적 영향력 지속. 카페24, 흑자전환 소식에 +26.2%. 실리콘투, 실적 실망감 및 경재 심화 우려에 -18.0%
:의료기기(삼성전자의 클래시스(+5.2%) 인수설에 동반 강세), STO(민주당, 28일 STO 정책 간담회 개최)
원/달러 환율은 2월 CB 소비자신뢰지수 예상치 및 전월치 모두 하회에 2.1원 하락한 1,432.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +2.1%, 중국(상해) +0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333184
위 내용은 2025년 2월 26일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 2월 26일
『미국 로테이션 장세 속 한국도 순환매』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,641.09 (+0.41%), 코스닥 771.41 (+0.26%)
Nvidia 실적 발표 앞둔 태풍의 눈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.3% 상승했습니다. 최근 미국은 Trump 통상정책이나 경기 둔화 우려 등에 센티먼트가 약화돼있습니다. 그간 높은 상승세 보인 빅테크 등 자산에서는 차익실현 나오는 반면 Dow는 선방하는 로테이션이 연출되고 있습니다. 반면 한국은 최근 13일 가운데 12일이 양봉 마감을 하는 등 투심이 상대적으로 우호적입니다. Nvidia 실적 발표 앞두고 반도체 대형주 엇갈렸고(삼성전자 -1.1%, SK하이닉스 +1.3%), 인터넷(카카오 +5.9%, NAVER +1.3%)·자동차(현대차 +1.2%, 기아 +1.0%)·은행(신한지주 +2.6%, 카카오뱅크 +4.1%) 강세였습니다. 반면 조선(HD현대중공업 -4.6%, 한화오션 -3.6%)·방산(현대로템 -3.9%, 한화에어로스페이스 -1.2%) 등은 지수 상승을 제약했습니다.
업종별 순환매 가운데 특징주들
오늘 KOSPI에서는 IT서비스(+2.4%)·제약(+2.1%) 등이 강세였습니다. IT서비스의 경우 위메이드(+4.4%)·시프트업(+4.8%, ‘승리의 여신: 니케’ 2분기 중국 진출 기대 등)·카페24(+27.3%, 작년 흑자 전환 등) 등 개별 이슈에 반응했고, 셀트리온(+8.7%)도 지수 강세에 크게 기여했습니다. 반면 실리콘투(-22.9%)는 어닝 쇼크에 급락했습니다.
#특징업종: 1)우크라 재건: 미국-우크라 광물협정 체결(2/28 예상) 임박(디와이디 +21.6%, 대동기어 +15.3%) 2)STO: 이재명 대표, 야당 STO 정책 간담회(2/28) 참석 예정(핑거 +13.6%, 갤럭시아머니트리 +7.6%) 3)보안: 중국 로봇청소기 백도어 우려(싸이버원 +8.2%, 슈프리마 +4.2%)
하락 추세 후 바닥다지기 중인 2차전지
오늘 2차전지 종목들은 소재 중심으로 강세를 보였습니다(LGES +0.1%, 삼성SDI +0.4% Vs. 에코프로비엠 +4.1%, 에코프로 +4.7%). 특히 에코프로 형제를 비롯한 일부 종목들은 연초 이후 하락 추세를 마무리짓고 있습니다. 다음 주 주요 이벤트들을 앞둔 기대감도 유입되고 있습니다. 5일 발표 예정인 ‘유럽 액션플랜’에는 법인용 전기차 구입 시 인센티브를 제공하는 방안이 포함될 것으로 전망되고 있고, 5~7일에는 국내 최대 배터리전시회인 ‘인터배터리 2025’가 개최될 예정입니다.
#주요일정: 1)美 1월 건축허가(22:00) 2)美 1월 신규주택판매(24:00) 3)美 EIA 원유재고(24:30) 4)Nvidia 실적 발표(27일 07:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333193
위 내용은 2025년 2월 26일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『미국 로테이션 장세 속 한국도 순환매』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,641.09 (+0.41%), 코스닥 771.41 (+0.26%)
Nvidia 실적 발표 앞둔 태풍의 눈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.3% 상승했습니다. 최근 미국은 Trump 통상정책이나 경기 둔화 우려 등에 센티먼트가 약화돼있습니다. 그간 높은 상승세 보인 빅테크 등 자산에서는 차익실현 나오는 반면 Dow는 선방하는 로테이션이 연출되고 있습니다. 반면 한국은 최근 13일 가운데 12일이 양봉 마감을 하는 등 투심이 상대적으로 우호적입니다. Nvidia 실적 발표 앞두고 반도체 대형주 엇갈렸고(삼성전자 -1.1%, SK하이닉스 +1.3%), 인터넷(카카오 +5.9%, NAVER +1.3%)·자동차(현대차 +1.2%, 기아 +1.0%)·은행(신한지주 +2.6%, 카카오뱅크 +4.1%) 강세였습니다. 반면 조선(HD현대중공업 -4.6%, 한화오션 -3.6%)·방산(현대로템 -3.9%, 한화에어로스페이스 -1.2%) 등은 지수 상승을 제약했습니다.
업종별 순환매 가운데 특징주들
오늘 KOSPI에서는 IT서비스(+2.4%)·제약(+2.1%) 등이 강세였습니다. IT서비스의 경우 위메이드(+4.4%)·시프트업(+4.8%, ‘승리의 여신: 니케’ 2분기 중국 진출 기대 등)·카페24(+27.3%, 작년 흑자 전환 등) 등 개별 이슈에 반응했고, 셀트리온(+8.7%)도 지수 강세에 크게 기여했습니다. 반면 실리콘투(-22.9%)는 어닝 쇼크에 급락했습니다.
#특징업종: 1)우크라 재건: 미국-우크라 광물협정 체결(2/28 예상) 임박(디와이디 +21.6%, 대동기어 +15.3%) 2)STO: 이재명 대표, 야당 STO 정책 간담회(2/28) 참석 예정(핑거 +13.6%, 갤럭시아머니트리 +7.6%) 3)보안: 중국 로봇청소기 백도어 우려(싸이버원 +8.2%, 슈프리마 +4.2%)
하락 추세 후 바닥다지기 중인 2차전지
오늘 2차전지 종목들은 소재 중심으로 강세를 보였습니다(LGES +0.1%, 삼성SDI +0.4% Vs. 에코프로비엠 +4.1%, 에코프로 +4.7%). 특히 에코프로 형제를 비롯한 일부 종목들은 연초 이후 하락 추세를 마무리짓고 있습니다. 다음 주 주요 이벤트들을 앞둔 기대감도 유입되고 있습니다. 5일 발표 예정인 ‘유럽 액션플랜’에는 법인용 전기차 구입 시 인센티브를 제공하는 방안이 포함될 것으로 전망되고 있고, 5~7일에는 국내 최대 배터리전시회인 ‘인터배터리 2025’가 개최될 예정입니다.
#주요일정: 1)美 1월 건축허가(22:00) 2)美 1월 신규주택판매(24:00) 3)美 EIA 원유재고(24:30) 4)Nvidia 실적 발표(27일 07:00)
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위 내용은 2025년 2월 26일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『패시브전략; ATS(대체거래소) 속성 대비반』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 대체거래소, 지피지기면 백전백승
- 대체거래소 도입에 확대되는 알파 추구 기회
- 이제 막 걸음마를 뗀 복수거래소 체제, 안정적인 정착 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333204
위 내용은 2025년 2월 27일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 대체거래소, 지피지기면 백전백승
- 대체거래소 도입에 확대되는 알파 추구 기회
- 이제 막 걸음마를 뗀 복수거래소 체제, 안정적인 정착 기대
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위 내용은 2025년 2월 27일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(2월 27일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『KOSPI, 배당락일 영향에 약세』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 하락한 2,615p. 배당락일 영향에 관련주 배당락 발생. 대형주 위주 하락에 쉬어가기
- 미국 주식시장은 엔비디아 실적 대기. 엔비디아 호실적에 반도체 반등했으나 관세 경계감 지속되며 보합 마감
:엔비디아 장 마감 이후 예상치 상회 실적 및 가이던스 발표. 기대감에 필라델피아 반도체지수 +2.1%
:관세 영향력 지속. 트럼프, 멕시코/캐나다 관세 부과 예정대로 진행. 유럽에도 25% 관세 부과 시사
:시장금리 하락. 10년물 국채금리 4.2%대 진입. 달러인덱스는 유럽향 관세 부과 시사에 반등. 106p
- KOSPI는 배당락일 영향에 대형주 낙폭 확대, 지수 하방압력 부여. 외국인&기관 동반 순매도
:2월 28일 배당기준일(26일까지 보유해야 배당금 수령)로 금일 배당락일. 금융지주, 자동차, 통신 등 영향
:배당락일 해당 업종 최근 신고가 경신했던 금융, 음식료(삼양식품), 인터넷(NAVER) 포함
:유럽 관세 부과 시사한 영향에 달러화 강세. 외국인 현선물 동반 6거래일 연속 순매도. 원/달러 환율 반등
:미용의료기기)호수출 업종. 에이피알, 24년 호실적에 유럽향 판매 확대 소식. 장중 10% 이상 상승폭 확대
:대명소노 인수 영향. 티웨이홀딩스↑. 한한령 모멘텀. 화승인더 52주 신고가, 토니모리 15% 이상 상승
:한화에어로 주가 급등에도 FA-50 수출 노이즈 등 영향에 상승 못했던 한국항공우주, 주가 키맞추기
:협상 수단이긴 하나 관세 영향력 금리/달러에 지속되는 양상. 내일 PCE 물가 확인 필요
KOSDAQ은 0% 상승한 771p. 금리 안정, 배당락 영향에 KOSPI대비 아웃퍼폼 지속. 제약바이오 강세
- 외국인과 기관의 연이은 순매도에도 개인 투심 양호한 모습 지속. KOSDAQ 신용잔고 14거래일 연속 증가
:HLB 그룹주, 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법이 유럽종양학회 1차 치료제 등재됐단 소식에 동반 강세
:미용기기(레이저옵텍, 자사 레이저 기기 일본 의약품의료기기종합기구 승인 허가), 화장품(브이티 호실적)
원/달러 환율은 트럼프 대통령의 EU 관세 부과 예정 발언에 1,430원선 상회. 3.5원 상승한 1,437.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333213
위 내용은 2025년 2월 27일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI, 배당락일 영향에 약세』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 하락한 2,615p. 배당락일 영향에 관련주 배당락 발생. 대형주 위주 하락에 쉬어가기
- 미국 주식시장은 엔비디아 실적 대기. 엔비디아 호실적에 반도체 반등했으나 관세 경계감 지속되며 보합 마감
:엔비디아 장 마감 이후 예상치 상회 실적 및 가이던스 발표. 기대감에 필라델피아 반도체지수 +2.1%
:관세 영향력 지속. 트럼프, 멕시코/캐나다 관세 부과 예정대로 진행. 유럽에도 25% 관세 부과 시사
:시장금리 하락. 10년물 국채금리 4.2%대 진입. 달러인덱스는 유럽향 관세 부과 시사에 반등. 106p
- KOSPI는 배당락일 영향에 대형주 낙폭 확대, 지수 하방압력 부여. 외국인&기관 동반 순매도
:2월 28일 배당기준일(26일까지 보유해야 배당금 수령)로 금일 배당락일. 금융지주, 자동차, 통신 등 영향
:배당락일 해당 업종 최근 신고가 경신했던 금융, 음식료(삼양식품), 인터넷(NAVER) 포함
:유럽 관세 부과 시사한 영향에 달러화 강세. 외국인 현선물 동반 6거래일 연속 순매도. 원/달러 환율 반등
:미용의료기기)호수출 업종. 에이피알, 24년 호실적에 유럽향 판매 확대 소식. 장중 10% 이상 상승폭 확대
:대명소노 인수 영향. 티웨이홀딩스↑. 한한령 모멘텀. 화승인더 52주 신고가, 토니모리 15% 이상 상승
:한화에어로 주가 급등에도 FA-50 수출 노이즈 등 영향에 상승 못했던 한국항공우주, 주가 키맞추기
:협상 수단이긴 하나 관세 영향력 금리/달러에 지속되는 양상. 내일 PCE 물가 확인 필요
KOSDAQ은 0% 상승한 771p. 금리 안정, 배당락 영향에 KOSPI대비 아웃퍼폼 지속. 제약바이오 강세
- 외국인과 기관의 연이은 순매도에도 개인 투심 양호한 모습 지속. KOSDAQ 신용잔고 14거래일 연속 증가
:HLB 그룹주, 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법이 유럽종양학회 1차 치료제 등재됐단 소식에 동반 강세
:미용기기(레이저옵텍, 자사 레이저 기기 일본 의약품의료기기종합기구 승인 허가), 화장품(브이티 호실적)
원/달러 환율은 트럼프 대통령의 EU 관세 부과 예정 발언에 1,430원선 상회. 3.5원 상승한 1,437.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333213
위 내용은 2025년 2월 27일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.