『ESG Navigator(25-04); 밸류업 성과 과제와 트럼프 정책 환경 변화 분석』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 밸류업 성과와 향후 해결 과제 [이정빈]
- 밸류업 BP 사례 조사: 메리츠금융지주, KT&G, NH투자증권
- 밸류업 지난 1년 성과 평가: 고무적인 점과 아쉬운 점 중심으로
- 밸류업 향후 해결해야할 숙제: 혁신을 끌어올려야 ROE가 개선된다
Part 2. 글로벌 ESG; 탈세계화의 논리, 미국이 제조업 부활에 진심인 이유 [박우열]
- 탈세계화의 논리: 공화당 지지층 집결, 대중국 경제 대응, 지정학 전략
- 탈탄소/탈세계화가 지정학적 현상인 이유: 제조업 역량 자체가 전략적 이점
- 산업혁명기, 신기술의 등장과 생산성 향상은 노동 여건을 악화시켰던 경험
Part 3. 산업 이슈; 은행/지주: 공적 역할 강화 vs. 밸류업 정책 이행 [은경완]
- 대통령선거와 은행주
- 상법개정안의 숨은 수혜주
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334565
위 내용은 2025년 04월 16일 07시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 밸류업 성과와 향후 해결 과제 [이정빈]
- 밸류업 BP 사례 조사: 메리츠금융지주, KT&G, NH투자증권
- 밸류업 지난 1년 성과 평가: 고무적인 점과 아쉬운 점 중심으로
- 밸류업 향후 해결해야할 숙제: 혁신을 끌어올려야 ROE가 개선된다
Part 2. 글로벌 ESG; 탈세계화의 논리, 미국이 제조업 부활에 진심인 이유 [박우열]
- 탈세계화의 논리: 공화당 지지층 집결, 대중국 경제 대응, 지정학 전략
- 탈탄소/탈세계화가 지정학적 현상인 이유: 제조업 역량 자체가 전략적 이점
- 산업혁명기, 신기술의 등장과 생산성 향상은 노동 여건을 악화시켰던 경험
Part 3. 산업 이슈; 은행/지주: 공적 역할 강화 vs. 밸류업 정책 이행 [은경완]
- 대통령선거와 은행주
- 상법개정안의 숨은 수혜주
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『패시브전략; MSCI 5월 정기변경, 더 빨라질 눈치게임』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- MSCI Korea 지수 2개 종목 편입, 2개 종목 편출 예상
- 최근 외국인 매도세는 패시브∙퀀트 성격 수급 주도
- 공매도 재개로 더 빨라질 눈치게임. 편출입 후보군도 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334564
위 내용은 2025년 4월 16일 7시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- MSCI Korea 지수 2개 종목 편입, 2개 종목 편출 예상
- 최근 외국인 매도세는 패시브∙퀀트 성격 수급 주도
- 공매도 재개로 더 빨라질 눈치게임. 편출입 후보군도 주목
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『국내 주식전략; 가격 조정을 활용하는 법』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- KOSPI PBR 저점 경신, 원인 고려하면 이번에도 밸류에이션 작동
- 연말까지 주식 보유할 수 있는 투자자라면 기대 손실 작을 가격대
- 가격 조정을 포트폴리오 전략에 활용하는 세 가지 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334568
위 내용은 2025년 4월 16일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- KOSPI PBR 저점 경신, 원인 고려하면 이번에도 밸류에이션 작동
- 연말까지 주식 보유할 수 있는 투자자라면 기대 손실 작을 가격대
- 가격 조정을 포트폴리오 전략에 활용하는 세 가지 전략
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마켓레이더(4월 16일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『자존심 강한 두 국가(미중)의 대결』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 하락한 2,459p. 미 중 무역 갈등 대화 물꼬 트일 기미 안보이며 주식시장 자금 이탈
- 미국 주식시장은 하락. 트럼프 관세발언 부재했으나 경기 침체 우려는 지속, 호실적 발표는 지수 하방 지지 요인
:S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아반도체 +0.5%. 트럼프 발언 부재에도 우려는 지속
:BoA, 씨티그룹 실적 발표. 주식 부문 수익 급증하며 예상치 상회 호실적. 금일 ASML, 알코아 실적 발표
:중국 정부, 자국 항공사에 보잉 항공기 인도 중단 명령. 미국 정부, 장후 엔비디아 H20칩 중국 수출 제한 통보. 안보 문제가 이유. 시간외 -6.3%. 대중 무역 분쟁 지속
- KOSPI는 미 중 무역 갈등 격화에 외국인 이탈 지속. 엔비디아발 반도체 업종 약세가 지수 하방압력으로 작용
:외국인 현선물 동반 순매도.오전 현물 2,300억원, 선물 100계약 이상 순매도(규모 미미). 반도체 위주 매도
:업종별로 반도체, 자동차, 2차전지 업종 하락. 방산, 금융, 인터넷, 조선, 음식료 업종 상승
:반도체)엔비디아 H20 대중 수출 통제에 따른 타격 우려. SK하이닉스, 한미반도체 포함 반도체 업종 하락
:음식료, 방어주) 반면 음식료, 유틸리티, 통신 등 경기 방어주 강세. 불확실성 방어용 손바뀜, 순환매
:미용의료기기)호실적 수출주 K뷰티 테마 집중 관찰 필요. 최근 한국 의료관광도 부각. 에이피알 상승폭 ↑
:관세협상)정부, 관세 협상 카드로 조선, LNG 등 한국 강점 있고 미국 협력 요하는 분야 사용 전망(산업부)
:중국 1분기 경제성장률 5.4%로 시장 예상치 상회. 생산, 소비, 투자 모두 예상치 상회하며 반등 흐름
:중국 내수 반등은 우호적 요소. 목요일 금통위(4/17) 결과, 한국 주요기업 실적 일정 확인 필요
KOSDAQ은 0.4% 하락한 709p. 미-중 갈등 격화에 5거래일 만에 반락. 700p선은 지지하는 모습
- 엔비디아 H20 중국 수출 제한 소식에 반도체 소부장 약세. 피에스케이홀딩스 -3.9%, 테크윙 -3.9%
:비대면 원격진료 서비스 합법화 기대에 의료AI 관련주 강세. 인성정보 +27.8%, 토마토시스템 +14.7%
:미용기기, 인바운드 수요 급증+호수출에 따른 강력한 성장 기대에 상승세. 휴젤 +0.9%, 클래시스 +3.4%
원/달러 환율은 낙폭 과대 인식에 소폭 반등하며 1,420원 후반대 안착. 0.4원 상승한 1,427.6원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) -0.8%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334589
위 내용은 2025년 4월 16일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『자존심 강한 두 국가(미중)의 대결』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 하락한 2,459p. 미 중 무역 갈등 대화 물꼬 트일 기미 안보이며 주식시장 자금 이탈
- 미국 주식시장은 하락. 트럼프 관세발언 부재했으나 경기 침체 우려는 지속, 호실적 발표는 지수 하방 지지 요인
:S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아반도체 +0.5%. 트럼프 발언 부재에도 우려는 지속
:BoA, 씨티그룹 실적 발표. 주식 부문 수익 급증하며 예상치 상회 호실적. 금일 ASML, 알코아 실적 발표
:중국 정부, 자국 항공사에 보잉 항공기 인도 중단 명령. 미국 정부, 장후 엔비디아 H20칩 중국 수출 제한 통보. 안보 문제가 이유. 시간외 -6.3%. 대중 무역 분쟁 지속
- KOSPI는 미 중 무역 갈등 격화에 외국인 이탈 지속. 엔비디아발 반도체 업종 약세가 지수 하방압력으로 작용
:외국인 현선물 동반 순매도.오전 현물 2,300억원, 선물 100계약 이상 순매도(규모 미미). 반도체 위주 매도
:업종별로 반도체, 자동차, 2차전지 업종 하락. 방산, 금융, 인터넷, 조선, 음식료 업종 상승
:반도체)엔비디아 H20 대중 수출 통제에 따른 타격 우려. SK하이닉스, 한미반도체 포함 반도체 업종 하락
:음식료, 방어주) 반면 음식료, 유틸리티, 통신 등 경기 방어주 강세. 불확실성 방어용 손바뀜, 순환매
:미용의료기기)호실적 수출주 K뷰티 테마 집중 관찰 필요. 최근 한국 의료관광도 부각. 에이피알 상승폭 ↑
:관세협상)정부, 관세 협상 카드로 조선, LNG 등 한국 강점 있고 미국 협력 요하는 분야 사용 전망(산업부)
:중국 1분기 경제성장률 5.4%로 시장 예상치 상회. 생산, 소비, 투자 모두 예상치 상회하며 반등 흐름
:중국 내수 반등은 우호적 요소. 목요일 금통위(4/17) 결과, 한국 주요기업 실적 일정 확인 필요
KOSDAQ은 0.4% 하락한 709p. 미-중 갈등 격화에 5거래일 만에 반락. 700p선은 지지하는 모습
- 엔비디아 H20 중국 수출 제한 소식에 반도체 소부장 약세. 피에스케이홀딩스 -3.9%, 테크윙 -3.9%
:비대면 원격진료 서비스 합법화 기대에 의료AI 관련주 강세. 인성정보 +27.8%, 토마토시스템 +14.7%
:미용기기, 인바운드 수요 급증+호수출에 따른 강력한 성장 기대에 상승세. 휴젤 +0.9%, 클래시스 +3.4%
원/달러 환율은 낙폭 과대 인식에 소폭 반등하며 1,420원 후반대 안착. 0.4원 상승한 1,427.6원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) -0.8%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334589
위 내용은 2025년 4월 16일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 4월 16일
『Nvidia, ASML 쇼크에 계단식 하락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,447.43 (-1.21%), 코스닥 699.11 (-1.80%)
비교적 평화로웠던 간밤 이슈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 1.8% 하락했습니다. 간밤은 오랜만에 Trump가 특별한 발언을 하지 않으면서 실적이나 금리, 통상 이슈 등 재료에 시장이 보합권에서 등락을 보였습니다. 어닝 시즌 신호탄인 금융주는 호실적을 공개했습니다(BofA +3.6%, Citi +1.8%). 1Q 실적은 대체로 호실적이 발표되고 있지만, 위험기피 심리가 지배하며 영향은 제한됐습니다(J&J -0.5% 등). 향후 실적 발표에서 가이던스 쇼크는 하방 충격으로 작용할 수 있어 경계가 필요합니다. 중국의 Boeing(-2.4%) 항공기 인도 중단 지시 소식 등 미중 마찰도 불편한 요소였지만, 문제는 장마감 후 Nvidia가 공시한 H20 칩 수출 규제에 따른 손실 발생 가능성이었습니다.
Nvidia·ASML 충격에 낙폭 확대
미국 행정부가 Nvidia(시간외 -6.3%)의 H20 대중국 수출시 수출 허가를 부과했고, 이에 약 55억달러 분기 손실 가능성을 밝히자 Broadcom(-3.4%) 등과 함께 국내 반도체도 충격이 전달됐습니다 (삼성전자 -3.4%, SK하이닉스 -3.7%). 또한 관세정책 불확실성에 따라 ASML의 1분기 수주가 기대에 미치지 못하자(39.4억유로, 예상 48.2억유로) 오후 중 추가적인 하방 요인으로 작용했습니다.
#특징업종: 1)원격 의료: ‘AI 홈닥터 합법화’ 등 공약 공론화(인성 정보 +27.2%, 비트컴퓨터 +8.3%) 2)사이버 보안: 조기 대선 관련 딥페이크 방지 주목(한빛소프트 +8.0%, 샌즈랩 +7.1%) 3)희토류: Trump, 희토류 수입 안보 조사 지시(노바텍 +13.7% 등)
중국 동행지표 선방과 소비·방어주 강세
오늘 발표된 중국 동행지표는 대체로 컨센서스를 상회했습니다 (GDP +5.4%, 소매판매 +5.9%, 고정자산투자 +4.2%). 이구환신 및 소비쿠폰 등이 영향을 미친 것으로 보입니다. 반도체 등에서 빠져나온 수급은 중국소비주(농심 +4.9%, 에이피알 +4.0% 등)를 비롯해 방어주로 향했습니다. 다수 업종 하락한 가운데 통신 (+2.5%)·음식료/담배(+2.0%)·오락/문화(+0.9%) 등 올랐습니다.
#주요일정: 1) 美 3월 소매판매(21:30)·산업생산(22:15) 2) 美 EIA 원유재고(23:30) 3) Kinder Morgan·US Bancorp 등 실적발표 4) 韓 4월 금통위(17일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=334600
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『Nvidia, ASML 쇼크에 계단식 하락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,447.43 (-1.21%), 코스닥 699.11 (-1.80%)
비교적 평화로웠던 간밤 이슈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 1.8% 하락했습니다. 간밤은 오랜만에 Trump가 특별한 발언을 하지 않으면서 실적이나 금리, 통상 이슈 등 재료에 시장이 보합권에서 등락을 보였습니다. 어닝 시즌 신호탄인 금융주는 호실적을 공개했습니다(BofA +3.6%, Citi +1.8%). 1Q 실적은 대체로 호실적이 발표되고 있지만, 위험기피 심리가 지배하며 영향은 제한됐습니다(J&J -0.5% 등). 향후 실적 발표에서 가이던스 쇼크는 하방 충격으로 작용할 수 있어 경계가 필요합니다. 중국의 Boeing(-2.4%) 항공기 인도 중단 지시 소식 등 미중 마찰도 불편한 요소였지만, 문제는 장마감 후 Nvidia가 공시한 H20 칩 수출 규제에 따른 손실 발생 가능성이었습니다.
Nvidia·ASML 충격에 낙폭 확대
미국 행정부가 Nvidia(시간외 -6.3%)의 H20 대중국 수출시 수출 허가를 부과했고, 이에 약 55억달러 분기 손실 가능성을 밝히자 Broadcom(-3.4%) 등과 함께 국내 반도체도 충격이 전달됐습니다 (삼성전자 -3.4%, SK하이닉스 -3.7%). 또한 관세정책 불확실성에 따라 ASML의 1분기 수주가 기대에 미치지 못하자(39.4억유로, 예상 48.2억유로) 오후 중 추가적인 하방 요인으로 작용했습니다.
#특징업종: 1)원격 의료: ‘AI 홈닥터 합법화’ 등 공약 공론화(인성 정보 +27.2%, 비트컴퓨터 +8.3%) 2)사이버 보안: 조기 대선 관련 딥페이크 방지 주목(한빛소프트 +8.0%, 샌즈랩 +7.1%) 3)희토류: Trump, 희토류 수입 안보 조사 지시(노바텍 +13.7% 등)
중국 동행지표 선방과 소비·방어주 강세
오늘 발표된 중국 동행지표는 대체로 컨센서스를 상회했습니다 (GDP +5.4%, 소매판매 +5.9%, 고정자산투자 +4.2%). 이구환신 및 소비쿠폰 등이 영향을 미친 것으로 보입니다. 반도체 등에서 빠져나온 수급은 중국소비주(농심 +4.9%, 에이피알 +4.0% 등)를 비롯해 방어주로 향했습니다. 다수 업종 하락한 가운데 통신 (+2.5%)·음식료/담배(+2.0%)·오락/문화(+0.9%) 등 올랐습니다.
#주요일정: 1) 美 3월 소매판매(21:30)·산업생산(22:15) 2) 美 EIA 원유재고(23:30) 3) Kinder Morgan·US Bancorp 등 실적발표 4) 韓 4월 금통위(17일 10:00)
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『중국 주식전략; 2Q25 중국 주식시장 전망 업데이트』
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 2Q25 중국 주식시장 업데이트: 미중 관세전쟁 시나리오별 점검
- 미·중 관세전쟁: 고착화·완화·디커플링 세 가지 시나리오로 전개
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334620
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신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 2Q25 중국 주식시장 업데이트: 미중 관세전쟁 시나리오별 점검
- 미·중 관세전쟁: 고착화·완화·디커플링 세 가지 시나리오로 전개
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『중국 경제지표; 중국 1분기 경기 선방했으나 대외 불확실성 증대』
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 1분기 GDP 전년동기대비 5.4% 성장. 3월 동행지표 예상치 상회
- [생산] 광업, 제조업 개선세 지속 [수출] 선출하 효과에 반등
- [소비] 내구재 중심 회복세 강화. [투자] 부동산 제외 대체로 양호
- 중국 1분기 경기 선방에도 관세 충격 현실화에 불확실성 증대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334622
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신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 1분기 GDP 전년동기대비 5.4% 성장. 3월 동행지표 예상치 상회
- [생산] 광업, 제조업 개선세 지속 [수출] 선출하 효과에 반등
- [소비] 내구재 중심 회복세 강화. [투자] 부동산 제외 대체로 양호
- 중국 1분기 경기 선방에도 관세 충격 현실화에 불확실성 증대
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마켓레이더(4월 17일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『일본 관세 협상 단계 진전, 한국 협상도?』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.6% 상승한 2,461p. 파월 발언은 하방 요인이나 일본 관세 협상 긍정적이라는 소식에 기대감
-미국 주식시장은 하락. 파월 발언 영향에 경기 침체 우려 지속, 실적 발표에서도 관세 우려 부각
:S&P500 -2.2%, NASDAQ -3.1%, 필라델피아반도체 -4.1%. 비관적 파월 발언에 투심 악화
:파월, 연설에서 관세가 인플레이션 유발 & 성장 둔화로 연결될 수 있다 우려. 파월풋 개입 가능성은 차단
:ASML, 1분기 실적 양호하나 신규 수주 급감. 관세 우려로 전방 수요 위축 우려. 엔비디아도 하락
-KOSPI는 뚜렷한 방향성 부재한 강보합. 대선 앞두고 유력 후보 행보에 따른 업종 영향력 확대
:기준금리 2.75% 동결. 트럼프 관세 조치 이후 글로벌 경제, 금융 변동성 확대된 여파로 관망적 입장 전환
:외국인 5거래일 연속 현물 순매도. 4월 10일(관세 90일 유예) 제외 3월 28일 이후 전일 순매도 지속
:업종별로 방산, 조선, 기계(전력), 자동차 업종 상승. 2차전지, 금융 업종 하락
:방산)이재명 후보, 한국을 세계 4대 방산 강국으로 목표. R&D 세액공제 포함 K방산 정책 공약 제시
:웹툰)마찬가지로 이재명 후보, 17일 대전 국방과학연구소, 18일 대구 웹툰도서관 방문. 정책지원 기대감
:관세협상)정부, 관세 협상 카드로 조선, LNG 등 한국 강점 있고 미국 협력 요하는 분야 사용 전망(산업부)
:미용의료기기) 해외 매출 비중 높은 에이피알, 미국 관세 타격 미미할것이라는 전망. 중동, 유럽등 확장
:금통위는 동결. 트럼프, 일본과 관세 협상에서 큰 진전 있었다 발언. 한국 협상 과정도 주목 필요
KOSDAQ은 1.3% 상승한 707p. 대선 정책 테마 상승. 로봇, 바이오, 의료기기, 엔터 등 상승
:메타 인수 거절한 퓨리오사AI, 상장 준비 재개. 포바이포 상한가. 대선 영향력에 웹툰주 등 상승
:미용기기, 인바운드 수요 급증+호수출에 따른 강력한 성장 기대에 상승세. 휴젤, 메디톡스 3% 이상 ↑
원/달러 환율은 금통위 금리 동결에 추가 상승폭 제한. 1,420원대 붕괴. 4.1원 상승한 1,419.9원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) -1.0%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) 0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334627
위 내용은 2025년 4월 17일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『일본 관세 협상 단계 진전, 한국 협상도?』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.6% 상승한 2,461p. 파월 발언은 하방 요인이나 일본 관세 협상 긍정적이라는 소식에 기대감
-미국 주식시장은 하락. 파월 발언 영향에 경기 침체 우려 지속, 실적 발표에서도 관세 우려 부각
:S&P500 -2.2%, NASDAQ -3.1%, 필라델피아반도체 -4.1%. 비관적 파월 발언에 투심 악화
:파월, 연설에서 관세가 인플레이션 유발 & 성장 둔화로 연결될 수 있다 우려. 파월풋 개입 가능성은 차단
:ASML, 1분기 실적 양호하나 신규 수주 급감. 관세 우려로 전방 수요 위축 우려. 엔비디아도 하락
-KOSPI는 뚜렷한 방향성 부재한 강보합. 대선 앞두고 유력 후보 행보에 따른 업종 영향력 확대
:기준금리 2.75% 동결. 트럼프 관세 조치 이후 글로벌 경제, 금융 변동성 확대된 여파로 관망적 입장 전환
:외국인 5거래일 연속 현물 순매도. 4월 10일(관세 90일 유예) 제외 3월 28일 이후 전일 순매도 지속
:업종별로 방산, 조선, 기계(전력), 자동차 업종 상승. 2차전지, 금융 업종 하락
:방산)이재명 후보, 한국을 세계 4대 방산 강국으로 목표. R&D 세액공제 포함 K방산 정책 공약 제시
:웹툰)마찬가지로 이재명 후보, 17일 대전 국방과학연구소, 18일 대구 웹툰도서관 방문. 정책지원 기대감
:관세협상)정부, 관세 협상 카드로 조선, LNG 등 한국 강점 있고 미국 협력 요하는 분야 사용 전망(산업부)
:미용의료기기) 해외 매출 비중 높은 에이피알, 미국 관세 타격 미미할것이라는 전망. 중동, 유럽등 확장
:금통위는 동결. 트럼프, 일본과 관세 협상에서 큰 진전 있었다 발언. 한국 협상 과정도 주목 필요
KOSDAQ은 1.3% 상승한 707p. 대선 정책 테마 상승. 로봇, 바이오, 의료기기, 엔터 등 상승
:메타 인수 거절한 퓨리오사AI, 상장 준비 재개. 포바이포 상한가. 대선 영향력에 웹툰주 등 상승
:미용기기, 인바운드 수요 급증+호수출에 따른 강력한 성장 기대에 상승세. 휴젤, 메디톡스 3% 이상 ↑
원/달러 환율은 금통위 금리 동결에 추가 상승폭 제한. 1,420원대 붕괴. 4.1원 상승한 1,419.9원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) -1.0%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) 0.0%
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국내 주식 마감 시황 - 4월 17일
『한미 협상 앞두고 지켜보는 미일 협상』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,470(+0.9%), 코스닥 711(+1.8%)
통상 불확실성 완화 기대감 반영
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 1.8% 상승했습니다. 간밤 대외 이슈는 비우호적이었지만 최우선 목표(Top targets) 5개 국의 협상이 개시된 점이 긍정적으로 작용했습니다. 대중 수출 규제로 Nvidia(-6.9%)·AMD(-7.4%) 등이 급락했고(반도체지수 -4.1%), Powell 의장은 관세 발 성장과 인플레 우려를 언급하는 한편 연준 풋에 대해서는 선을 그으면서 시장이 낙담했습니다. 다만 미일 간 고위급 회담에 Trump가 직접 참석하는 등 협상 기대감에 아시아 주요국 전반적으로 강세 보였습니다(Nikkei225 +1.4%, HSCEI +1.3%). 다음 주 한미 협상을 앞두고 타산지석이 될 미일 협상을 지켜보는 가운데, TSMC 호실적도 기관 매수세 이끌었습니다.
‘호미들’ 중국 본토 공연에 중국 테마 재부각
작년 1월 ‘검정치마’가 한한령 8년 만에 우한시에서 공연을 열었는데, 최근 3인조 래퍼인 ‘호미들’이 같은 우한시에서 투어 공연을 했습니다. 한한령 해제 기대감 재부각되며 미디어·엔터(에스엠 +7.2%, 스튜디오드래곤 +2.3%), 화장품(브이티 +5.9%, 실리콘투 +5.2%) 등 중국 소비 관련주 강세 보였습니다.
#특징업종: 1)웹툰: 정치권 내 웹툰 산업 육성 기대감(미스터블루 +29.9%, 핑거스토리 +20.6%) 2)태양광: 미국 세관국경보호국(CBP) 발표 상호관세 제외 품목에 폴리실리콘·웨이퍼 등 포함(OCI홀딩스 +15.7%, 한화솔루션 +10.5%) 3)정치테마주: 아이스크림에듀(+29.9%), 시공테크(+22.7%), 상지건설(+29.9%) 등
5월 금통위 25bp 금리 인하 가능성 확인
오늘 금통위에서는 성장이라는 펀더멘털 측면에서 금리의 인하가 가능하지만, Trump 관세 정책 이후 불확실성 해소가 필요하다는 점에 중점을 두면서 동결이 나타났습니다. 금통위원 모두 3개월 이내 인하 가능 의견을 제시했는데, 성장 및 물가 갭이 모두 마이너스 상황에 놓을 수 있다는 점 및 아파트 매매·전세 거래량이 안정을 찾고있다는 점 등에서 5월 인하 경로를 기대해볼만 합니다.
#주요일정: 1) 美 4월 필라델피아 연은 제조업지수(21:30) 2) 美 3월 주택착공·건축허가(21:30) 3) 美 신규실업수당청구건수(21:30) 4) ECB 통화정책회의(21:45) 5) UnitedHealth Group·Netflix 등 실적 발표 6) 日 3월 소비자물가지수(18일 08:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334634
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『한미 협상 앞두고 지켜보는 미일 협상』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,470(+0.9%), 코스닥 711(+1.8%)
통상 불확실성 완화 기대감 반영
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 1.8% 상승했습니다. 간밤 대외 이슈는 비우호적이었지만 최우선 목표(Top targets) 5개 국의 협상이 개시된 점이 긍정적으로 작용했습니다. 대중 수출 규제로 Nvidia(-6.9%)·AMD(-7.4%) 등이 급락했고(반도체지수 -4.1%), Powell 의장은 관세 발 성장과 인플레 우려를 언급하는 한편 연준 풋에 대해서는 선을 그으면서 시장이 낙담했습니다. 다만 미일 간 고위급 회담에 Trump가 직접 참석하는 등 협상 기대감에 아시아 주요국 전반적으로 강세 보였습니다(Nikkei225 +1.4%, HSCEI +1.3%). 다음 주 한미 협상을 앞두고 타산지석이 될 미일 협상을 지켜보는 가운데, TSMC 호실적도 기관 매수세 이끌었습니다.
‘호미들’ 중국 본토 공연에 중국 테마 재부각
작년 1월 ‘검정치마’가 한한령 8년 만에 우한시에서 공연을 열었는데, 최근 3인조 래퍼인 ‘호미들’이 같은 우한시에서 투어 공연을 했습니다. 한한령 해제 기대감 재부각되며 미디어·엔터(에스엠 +7.2%, 스튜디오드래곤 +2.3%), 화장품(브이티 +5.9%, 실리콘투 +5.2%) 등 중국 소비 관련주 강세 보였습니다.
#특징업종: 1)웹툰: 정치권 내 웹툰 산업 육성 기대감(미스터블루 +29.9%, 핑거스토리 +20.6%) 2)태양광: 미국 세관국경보호국(CBP) 발표 상호관세 제외 품목에 폴리실리콘·웨이퍼 등 포함(OCI홀딩스 +15.7%, 한화솔루션 +10.5%) 3)정치테마주: 아이스크림에듀(+29.9%), 시공테크(+22.7%), 상지건설(+29.9%) 등
5월 금통위 25bp 금리 인하 가능성 확인
오늘 금통위에서는 성장이라는 펀더멘털 측면에서 금리의 인하가 가능하지만, Trump 관세 정책 이후 불확실성 해소가 필요하다는 점에 중점을 두면서 동결이 나타났습니다. 금통위원 모두 3개월 이내 인하 가능 의견을 제시했는데, 성장 및 물가 갭이 모두 마이너스 상황에 놓을 수 있다는 점 및 아파트 매매·전세 거래량이 안정을 찾고있다는 점 등에서 5월 인하 경로를 기대해볼만 합니다.
#주요일정: 1) 美 4월 필라델피아 연은 제조업지수(21:30) 2) 美 3월 주택착공·건축허가(21:30) 3) 美 신규실업수당청구건수(21:30) 4) ECB 통화정책회의(21:45) 5) UnitedHealth Group·Netflix 등 실적 발표 6) 日 3월 소비자물가지수(18일 08:30)
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『국내주식전략;신한 M.R.I: 재차 던져진 화두, 소버린 AI』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 여전한 불확실성, 그러나 호재에 민감해진 시장
- 차주 Preview: 한미 협상 및 빅테크 가이던스에 주목
- Market Insight: 재차 던져진 화두, 소버린 AI
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334655
위 내용은 2025년 4월 18일 8시 16분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- 주간 Review: 여전한 불확실성, 그러나 호재에 민감해진 시장
- 차주 Preview: 한미 협상 및 빅테크 가이던스에 주목
- Market Insight: 재차 던져진 화두, 소버린 AI
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마켓레이더(4월 18일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『 주요국 휴장 앞두고 테마주 등락폭 확대 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.3% 상승한 2,477p. 뚜렷한 방향성 부재한 강보합세. 원자력 등 기대감에 강세
-미국 주식시장은 휴장 앞두고 혼조 마감 . 관세 협상 기대감에 일부 반등 했으나 시장금리 상승 등 부담감 잔존
:S&P500 +0.1%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아반도체 -0.6%. 관세 협상 기대감과 우려 공존
:트럼프, 일본, 중국, EU 등 주요국과 관세 협상이 ‘순조롭게 진행되고 있다’ 발언
-KOSPI는 전일과 유사. 뚜렷한 방향성 부재한 강보합. 대선 앞두고 유력 후보 행보에 따른 업종 영향력 확대
:외국인 6거래일 연속 현물 순매도. 4월 10일(관세 90일 유예) 제외 3월 28일 이후 전일 순매도 지속
:업종별로 방산, 원자력, 자동차, 금융, 통신 업종 상승. 헬스케어, 조선, 2차전지 업종 하락
:원자력)세계적 원자력 발전에서 한국 주도 가능하다는 맥쿼리 보고서. 두산에너빌리티 등 상승폭 확대
:웹툰)이재명 후보, 웹툰 세제 혜택 추진. 해외 불법사이트에도 엄중 대응하겠다 공약
:방송)홍준표 후보, MBC, YTN, KBS2 등 공영 방송의 완전 민영화 추진하겠다 공약
:세종)이재명 후보, 대통령실 및 국회 세종시로 완전 이전하겠다 공약. 계룡건설 등 관련 건설주 상승
:차주 한국 관세 협상 주목 필요. 우호적 결과 도출시 가전, 자동차 등 피해 우려 컸던 낙폭과대주 기대
KOSDAQ은 0.2% 상승한 713p. 대선 일정으로 정치 테마주 등락폭 확대. 일라이릴리 기대감에 상승
ž-퓨리오사AI, 투자 유치액 증가 지속되며 관련주 상승세 유지. 포바이포, 엑스페릭스 상한가
:일라이릴리 먹는 비만치료제 임상 3상 시험 성공. 디앤디파마텍 등 비만 플랫폼 수출 이력 有 관련주 ↑
:대선 앞두고 경남스틸 등 정치테마주 등락폭 확대. 미용의료기기는 연일 신고가 경신 후 차익 실현
원/달러 환율은 달러화 약세에도 불구 원화 약세도 지속. 4.7원 상승한 1,421.2원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.6%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) -0.3%
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『 주요국 휴장 앞두고 테마주 등락폭 확대 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.3% 상승한 2,477p. 뚜렷한 방향성 부재한 강보합세. 원자력 등 기대감에 강세
-미국 주식시장은 휴장 앞두고 혼조 마감 . 관세 협상 기대감에 일부 반등 했으나 시장금리 상승 등 부담감 잔존
:S&P500 +0.1%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아반도체 -0.6%. 관세 협상 기대감과 우려 공존
:트럼프, 일본, 중국, EU 등 주요국과 관세 협상이 ‘순조롭게 진행되고 있다’ 발언
-KOSPI는 전일과 유사. 뚜렷한 방향성 부재한 강보합. 대선 앞두고 유력 후보 행보에 따른 업종 영향력 확대
:외국인 6거래일 연속 현물 순매도. 4월 10일(관세 90일 유예) 제외 3월 28일 이후 전일 순매도 지속
:업종별로 방산, 원자력, 자동차, 금융, 통신 업종 상승. 헬스케어, 조선, 2차전지 업종 하락
:원자력)세계적 원자력 발전에서 한국 주도 가능하다는 맥쿼리 보고서. 두산에너빌리티 등 상승폭 확대
:웹툰)이재명 후보, 웹툰 세제 혜택 추진. 해외 불법사이트에도 엄중 대응하겠다 공약
:방송)홍준표 후보, MBC, YTN, KBS2 등 공영 방송의 완전 민영화 추진하겠다 공약
:세종)이재명 후보, 대통령실 및 국회 세종시로 완전 이전하겠다 공약. 계룡건설 등 관련 건설주 상승
:차주 한국 관세 협상 주목 필요. 우호적 결과 도출시 가전, 자동차 등 피해 우려 컸던 낙폭과대주 기대
KOSDAQ은 0.2% 상승한 713p. 대선 일정으로 정치 테마주 등락폭 확대. 일라이릴리 기대감에 상승
ž-퓨리오사AI, 투자 유치액 증가 지속되며 관련주 상승세 유지. 포바이포, 엑스페릭스 상한가
:일라이릴리 먹는 비만치료제 임상 3상 시험 성공. 디앤디파마텍 등 비만 플랫폼 수출 이력 有 관련주 ↑
:대선 앞두고 경남스틸 등 정치테마주 등락폭 확대. 미용의료기기는 연일 신고가 경신 후 차익 실현
원/달러 환율은 달러화 약세에도 불구 원화 약세도 지속. 4.7원 상승한 1,421.2원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.6%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334666
위 내용은 2025년 4월 18일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 4월 18일
『관세 태풍의 눈에서 이틀째 속등』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,483(+0.5%), 코스닥 718(+0.9%)
Trump 관세가 쉬어가는 사이
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 0.9% 상승했습니다. 오늘 성 금요일(Good Friday) 휴장을 앞둔 미국 시장은 UnitedHealth Group(-22.4%) 급락에 Dow(-1.3%)가 부진했던 것을 제외하면 상승 종목 수가 하락 종목보다 많아 양호했습니다. Trump는 일본· 중국 등과의 관세 협상에 낙관적 메시지를 내보내는 한편, Powell 연준 의장을 쫓아낼 수 있다며 압박을 가하기도 했지만 시장 영향 제한됐습니다. 국내는 조선(HD현대중공업 -1.8%), 2차전지(LGES -1.3%), 헬스케어(삼성바이오 -0.9%) 등을 제외하고 전반적 강세 였습니다. 관세 이슈가 잠잠한 사이 ECB 금리 인하와 국내 필수 추경 국무회의 의결 등 유동성 확장이 투심을 지지했습니다.
조기 대선 국면 진입에 테마주 장세
조기 대선 국면이 본격화되면서 대통령 후보의 행보에 따라 테마 순환매가 빠르게 나오고 있습니다. 인맥주를 비롯해 점차 공약이 구체화되면서 관련 종목들의 변동성이 확대 중입니다. 전날 방산· 웹툰에 이어 오늘은 비대면 의료(인성정보 +24.0%), 세종시 이전 (계룡건설 +29.9%) 등 테마가 시장의 주목을 받았습니다.
#특징업종: 1)해운: USTR, 중국 해운사 및 중국산 선박 대상 입항 수수료 부과(STX그린로지스 +3.8%, 팬오션 +2.0%) 2)엔터: 중국 한한령 해제 기대(와이지 +6.7%) 3)우크라 재건: 미·영·프-우크라 간 고위급 회동에서 종전 협상안 논의(전진건설로봇 +5.0%)
12.2조원 정부 추경안 국무회의 의결
이번 추경은 ’22년 5월 이후 약 3년 만에 마련된 추경안입니다. 재난·재해 대응 3.2조원, 통상·AI 지원 4.4조원, 민생 지원 4.3조원 으로 편성된 가운데, 상생 페이백(1.4조원)·공공배달앱 할인(650억 원)·취약상권 환급(100억원) 등 소비자 대상 항목이 내수 회복에 기여할 것으로 보입니다. 국회 논의 과정에서 추가 증액 가능성은 있지만, 신속한 추경 편성에는 이견이 없어 22일 국회에 추경안이 제출되고 이르면 5월 경 국회 통과가 가능할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 휴장(Good Friday) 2)中 4월 LPR 금리 결정 (1·5년)(20일 10:15)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=334679
위 내용은 2025년 4월 18일 16시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『관세 태풍의 눈에서 이틀째 속등』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,483(+0.5%), 코스닥 718(+0.9%)
Trump 관세가 쉬어가는 사이
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 0.9% 상승했습니다. 오늘 성 금요일(Good Friday) 휴장을 앞둔 미국 시장은 UnitedHealth Group(-22.4%) 급락에 Dow(-1.3%)가 부진했던 것을 제외하면 상승 종목 수가 하락 종목보다 많아 양호했습니다. Trump는 일본· 중국 등과의 관세 협상에 낙관적 메시지를 내보내는 한편, Powell 연준 의장을 쫓아낼 수 있다며 압박을 가하기도 했지만 시장 영향 제한됐습니다. 국내는 조선(HD현대중공업 -1.8%), 2차전지(LGES -1.3%), 헬스케어(삼성바이오 -0.9%) 등을 제외하고 전반적 강세 였습니다. 관세 이슈가 잠잠한 사이 ECB 금리 인하와 국내 필수 추경 국무회의 의결 등 유동성 확장이 투심을 지지했습니다.
조기 대선 국면 진입에 테마주 장세
조기 대선 국면이 본격화되면서 대통령 후보의 행보에 따라 테마 순환매가 빠르게 나오고 있습니다. 인맥주를 비롯해 점차 공약이 구체화되면서 관련 종목들의 변동성이 확대 중입니다. 전날 방산· 웹툰에 이어 오늘은 비대면 의료(인성정보 +24.0%), 세종시 이전 (계룡건설 +29.9%) 등 테마가 시장의 주목을 받았습니다.
#특징업종: 1)해운: USTR, 중국 해운사 및 중국산 선박 대상 입항 수수료 부과(STX그린로지스 +3.8%, 팬오션 +2.0%) 2)엔터: 중국 한한령 해제 기대(와이지 +6.7%) 3)우크라 재건: 미·영·프-우크라 간 고위급 회동에서 종전 협상안 논의(전진건설로봇 +5.0%)
12.2조원 정부 추경안 국무회의 의결
이번 추경은 ’22년 5월 이후 약 3년 만에 마련된 추경안입니다. 재난·재해 대응 3.2조원, 통상·AI 지원 4.4조원, 민생 지원 4.3조원 으로 편성된 가운데, 상생 페이백(1.4조원)·공공배달앱 할인(650억 원)·취약상권 환급(100억원) 등 소비자 대상 항목이 내수 회복에 기여할 것으로 보입니다. 국회 논의 과정에서 추가 증액 가능성은 있지만, 신속한 추경 편성에는 이견이 없어 22일 국회에 추경안이 제출되고 이르면 5월 경 국회 통과가 가능할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 휴장(Good Friday) 2)中 4월 LPR 금리 결정 (1·5년)(20일 10:15)
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위 내용은 2025년 4월 18일 16시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Shinhan Research Calendar 5월
리서치본부 주식전략팀 ☎02-3772-2329
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334680
위 내용은 2025년 4월 18일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
리서치본부 주식전략팀 ☎02-3772-2329
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
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마켓레이더(4월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『관세 협상 기대에도 아시아 증시 약세에 강보합』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,485p. 관세 협상 기대에도 아시아 주식시장 약세 연동되며 상승폭 제한
- 미국 주식시장은 성금요일로 휴장. 금주 테슬라(4/22), 보잉(4/23), 알파벳(4/24) 등 주요주 실적 발표 예정
- KOSPI는 한미 관세 협상 기대감에 2,500p 목전까지 상승한 이후 외국인 현물 매도세 확대되며 상승폭 축소
:금주 24~25일 중 한미 재무∙통상 장관 참여 한미 고위급 협상 추진. 한미 관세 조정 협상 기대감에 강세
:외국인 현물 1,347억 순매도, 선물 533계약 순매수. 상호관세 유예 발표(4/10) 이후 7거래일 연속 순매도
:조선 실적 발표(삼성중공업 4/24) 앞두고 차익 실현 매물 출회. 삼성중공업 -3.8%, HD현대중공업 -2.4%
:한국전력, 유가 등 에너지 가격 및 환율 하향 안정화에 따른 실적 개선 및 배당금 확대 기대에 +3.7%
:삼성전자∙SK하이닉스, DRAM, NAND 가격 인상 기대+공급 축소에 따른 메모리 수급 개선 기대에 강세
:실적 시즌 앞두고, 양호한 실적 및 주주환원 기대에 증권 업종 강세. 키움증권 +2.7%, 삼성증권 +1.6%
:대통령실 세종시 이전 공약에 관련주(씨아이테크 +19.4%, 계룡건설 상한가, 성신양회 상한가) 강세 지속
KOSDAQ은 0.1% 상승한 718p. 정책 기대감에 테마 장세 시현. AI 밸류체인 등 정책 수혜 관련주 강세
- 대선 앞두고 주요 정당 대선 후보들 대선 공약 제시되는 가운데 정책 수혜주 중심으로 테마 장세 시현
:퓨리오사AI 관련주, 정부 지원 수혜+유니콘 등극 기대감에 시세 분출. 엑스페릭스 3거래일 연속 상한가
:조기 대선 앞두고 STO 법제화 기대감에 아이티아이즈(상한가), 핑거(+7.2%) 등 관련주 연일 강세
:외국인 매도세에 대형주 약세 보이며 하방 압력으로 작용. 테마 장세에 따른 대형주 수급 공백도 비우호적
:브릿지바이오, 임상 2상 실패 소식에 5거래일 연속 하한가. 장중 한 때 하한가 벗어나며 거래량 폭증
원/달러 환율은 한미 관세 협상 기대감에 낙폭 확대되며 1,420원대 하회. 4.5원 하락한 1,419.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.1%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334710
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『관세 협상 기대에도 아시아 증시 약세에 강보합』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,485p. 관세 협상 기대에도 아시아 주식시장 약세 연동되며 상승폭 제한
- 미국 주식시장은 성금요일로 휴장. 금주 테슬라(4/22), 보잉(4/23), 알파벳(4/24) 등 주요주 실적 발표 예정
- KOSPI는 한미 관세 협상 기대감에 2,500p 목전까지 상승한 이후 외국인 현물 매도세 확대되며 상승폭 축소
:금주 24~25일 중 한미 재무∙통상 장관 참여 한미 고위급 협상 추진. 한미 관세 조정 협상 기대감에 강세
:외국인 현물 1,347억 순매도, 선물 533계약 순매수. 상호관세 유예 발표(4/10) 이후 7거래일 연속 순매도
:조선 실적 발표(삼성중공업 4/24) 앞두고 차익 실현 매물 출회. 삼성중공업 -3.8%, HD현대중공업 -2.4%
:한국전력, 유가 등 에너지 가격 및 환율 하향 안정화에 따른 실적 개선 및 배당금 확대 기대에 +3.7%
:삼성전자∙SK하이닉스, DRAM, NAND 가격 인상 기대+공급 축소에 따른 메모리 수급 개선 기대에 강세
:실적 시즌 앞두고, 양호한 실적 및 주주환원 기대에 증권 업종 강세. 키움증권 +2.7%, 삼성증권 +1.6%
:대통령실 세종시 이전 공약에 관련주(씨아이테크 +19.4%, 계룡건설 상한가, 성신양회 상한가) 강세 지속
KOSDAQ은 0.1% 상승한 718p. 정책 기대감에 테마 장세 시현. AI 밸류체인 등 정책 수혜 관련주 강세
- 대선 앞두고 주요 정당 대선 후보들 대선 공약 제시되는 가운데 정책 수혜주 중심으로 테마 장세 시현
:퓨리오사AI 관련주, 정부 지원 수혜+유니콘 등극 기대감에 시세 분출. 엑스페릭스 3거래일 연속 상한가
:조기 대선 앞두고 STO 법제화 기대감에 아이티아이즈(상한가), 핑거(+7.2%) 등 관련주 연일 강세
:외국인 매도세에 대형주 약세 보이며 하방 압력으로 작용. 테마 장세에 따른 대형주 수급 공백도 비우호적
:브릿지바이오, 임상 2상 실패 소식에 5거래일 연속 하한가. 장중 한 때 하한가 벗어나며 거래량 폭증
원/달러 환율은 한미 관세 협상 기대감에 낙폭 확대되며 1,420원대 하회. 4.5원 하락한 1,419.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.1%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.3%
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위 내용은 2025년 4월 21일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 4월 21일
『재료 부재에 보합권에서 혼조세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,488(+0.2%), 코스닥 715(-0.3%)
한미 통상 협의 및 빅테크 실적 대기
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.3% 등락했습니다. 그간 시장을 흔들었던 메인 재료인 관세 이슈가 잠잠한 상황에서 지난 금요일 미국·유럽 등은 성금요일 휴장이었고, 홍콩·영국 등은 오늘 까지 쉬면서 KOSPI 거래량도 비교적 한산했습니다. 24일 21시에 열릴 한미 2+2 통상 협의 앞두고 경계감 나타난 점도 있습니다. 미국 CNBC 설문조사에서 Trump 경제정책 지지율이 최저 수준 (지지하지 않음 55%)을 보이는 가운데 Trump는 지속해서 낙관적 여론을 형성하고 있지만 우방국과의 협상에서 실질적인 성과를 낼 필요가 있습니다. 한편 이번 주 Tesla·Alphabet 실적 발표에서는 관세 발 실적·CapEx 가이던스 여파를 지켜봐야 합니다.
조선 쉬어가는 사이 금융 강세
조선(HD현대중공업 -2.1%, 한화오션 -0.6%), 해운(HMM 2.0%, 팬오션 -0.6%) 업종이 쉬어가는 사이 증권(다올투자증권 +5.1%, 미래에셋증권 +4.8%), 은행(하나금융지주 +1.5%, 우리금융지주 +1.3%) 등 금융주가 강세를 보이면서 KOSPI 지수기여도 상위 10개 가운데 4개를 차지하기도 했습니다.
#특징업종: 1)퓨리오사AI: 투자 규모 확대 소식에 광주 AI 사업 참여 기업 강세(에이직랜드 +17.6%) 2)STO: 정치권 STO 법제화 기대 확대(아이티아이즈 +30.0%, 유라클 +13.4%) 3)세종시 이전: 행정수도 이전 공약 확산(계룡건설 +29.9%, 성신양회 +29.9%)
관세 영향 본격화되는 수출 데이터
관세청의 1~20일 수출 데이터가 공개됐습니다. 수출은 5.2% YoY 감소했는데 Trump의 관세 영향이 본격화되는 것으로 보입니다. 국가별로 미국(-14.3%)으로의 수출 감소세가 두드러졌고, 품목별 로는 반도체(+10.7%)가 증가했지만 승용차(-6.5%), 석유제품( 22.0%) 등은 감소했습니다. 이미 시장의 우려가 컸던 만큼 충격은 크지 않았지만 한국전력(+4.1%)을 비롯한 전기가스업(+3.5%)과 통신업(+0.9%) 등 내수주가 시장의 관심을 받았습니다.
#주요일정: 1)美 3월 CB 경기선행지수(23:00) 2)韓 3월 PPI(22일 06:00) 3)필수추경안 국회 제출(22일) 4)G20재무장관회의(22~24)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=334722
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『재료 부재에 보합권에서 혼조세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,488(+0.2%), 코스닥 715(-0.3%)
한미 통상 협의 및 빅테크 실적 대기
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.3% 등락했습니다. 그간 시장을 흔들었던 메인 재료인 관세 이슈가 잠잠한 상황에서 지난 금요일 미국·유럽 등은 성금요일 휴장이었고, 홍콩·영국 등은 오늘 까지 쉬면서 KOSPI 거래량도 비교적 한산했습니다. 24일 21시에 열릴 한미 2+2 통상 협의 앞두고 경계감 나타난 점도 있습니다. 미국 CNBC 설문조사에서 Trump 경제정책 지지율이 최저 수준 (지지하지 않음 55%)을 보이는 가운데 Trump는 지속해서 낙관적 여론을 형성하고 있지만 우방국과의 협상에서 실질적인 성과를 낼 필요가 있습니다. 한편 이번 주 Tesla·Alphabet 실적 발표에서는 관세 발 실적·CapEx 가이던스 여파를 지켜봐야 합니다.
조선 쉬어가는 사이 금융 강세
조선(HD현대중공업 -2.1%, 한화오션 -0.6%), 해운(HMM 2.0%, 팬오션 -0.6%) 업종이 쉬어가는 사이 증권(다올투자증권 +5.1%, 미래에셋증권 +4.8%), 은행(하나금융지주 +1.5%, 우리금융지주 +1.3%) 등 금융주가 강세를 보이면서 KOSPI 지수기여도 상위 10개 가운데 4개를 차지하기도 했습니다.
#특징업종: 1)퓨리오사AI: 투자 규모 확대 소식에 광주 AI 사업 참여 기업 강세(에이직랜드 +17.6%) 2)STO: 정치권 STO 법제화 기대 확대(아이티아이즈 +30.0%, 유라클 +13.4%) 3)세종시 이전: 행정수도 이전 공약 확산(계룡건설 +29.9%, 성신양회 +29.9%)
관세 영향 본격화되는 수출 데이터
관세청의 1~20일 수출 데이터가 공개됐습니다. 수출은 5.2% YoY 감소했는데 Trump의 관세 영향이 본격화되는 것으로 보입니다. 국가별로 미국(-14.3%)으로의 수출 감소세가 두드러졌고, 품목별 로는 반도체(+10.7%)가 증가했지만 승용차(-6.5%), 석유제품( 22.0%) 등은 감소했습니다. 이미 시장의 우려가 컸던 만큼 충격은 크지 않았지만 한국전력(+4.1%)을 비롯한 전기가스업(+3.5%)과 통신업(+0.9%) 등 내수주가 시장의 관심을 받았습니다.
#주요일정: 1)美 3월 CB 경기선행지수(23:00) 2)韓 3월 PPI(22일 06:00) 3)필수추경안 국회 제출(22일) 4)G20재무장관회의(22~24)
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『글로벌 주식전략;추세추종 투자전략은 언제 다시 작동할 수 있을까』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 추세추종의 추락, 도파민이 영 나오지 않는 시장
- 악화된 추세추종 play 여건, 회복에 시간 필요
- 추세추종이 다시 작동하기 위한 조건: 유동성과 시간
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334731
위 내용은 2025년 4월 22일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 추세추종의 추락, 도파민이 영 나오지 않는 시장
- 악화된 추세추종 play 여건, 회복에 시간 필요
- 추세추종이 다시 작동하기 위한 조건: 유동성과 시간
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위 내용은 2025년 4월 22일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(4월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『관세에 이어 파월 때리기 나선 트럼프, 시장 불안정 초래』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,492p. 미국 불확실성에 방향성 부재한 강보합세. 금주 한미 관세 협상 시작
- 미국 주식시장은 하락 마감. 파월 해임 고려하고 있다는 트럼프. Mr. Too Late라며 조롱. 불확실성→셀아메리카
:S&P500 -2.4%, NASDAQ -2.6%, 필라델피아반도체 -2.1%. 관세에 이어 파월까지 건드리는 트럼프
:트럼프, 본인 소셜 미디어에서 파월을 패배자(MAJOR LOSER)라 언급. 금리 인하 압박+해임 방안 고민
:미 국채 10년물 금리 4.4%대로 상승. 달러인덱스 연중 신저가 경신. 미국 자산에 대한 매도세. 금&엔 ↑
- KOSPI는 뚜렷한 방향성은 부재하나 금주 관세 협상 시작에 대한 기대감 유효. 외국인 순매도 축소한 강보합
:외국인 8거래일 연속 현물 순매도. 4/10 제외 3월 28일 이후 전일 순매도 지속이나 매도액은 대폭 축소
:업종별로 인터넷, 조선/방산, 증권/보험 업종 상승. 반도체, 자동차, 금융지주 업종 하락
:미국의 반도체 수출 통제 강화에 화웨이의 엔비디아(-4.5%) 대체 가능성. 국내 반도체 업종도 약세
:SK하이닉스와 갈등 언론 보도로 가시화된 한미반도체, IR 연기. 하이닉스는 TC본더 공급망 안정화 노력
:친환경-탈탄소)이재명 후보, 대한민국을 탈 석탄, 플라스틱 국가로 만들겠다 공약. 관련 환경 테마 상승
:HD현대일렉(4/22) 삼성바이오,LG이노텍(4/23)현대차, SK하이닉스, KB금융(4/24) 기아, 삼성SDI(4/25)
:상기 한국 주요기업 및 미국 Tesla(4/22), Alphabet(4/24) 등 빅테크 1분기 실적 발표 주목 필요
:24일 저녁 9시 관세 협상 시작. 우호적 결과 도출시 가전, 자동차 등 피해 우려 컸던 낙폭과대주 기대감
:관세협상)정부, 관세 협상 카드로 조선, LNG 등 한국 강점 있고 미국 협력 요하는 분야 사용 전망(산업부)
KOSDAQ은 0.2% 상승한 717p. 지수 상승 요인 부재에 개별 이슈에 따른 테마 장세 지속
- 퓨리오사AI(포바이포), 행정수도 이전(삼표시멘트), 출산장려(아가방컴퍼니) 등 정책 수혜 테마 장세 지속
:그린케미칼(상한가), 에코바이오(상한가) 등 친환경 관련주, 탈 플라스틱 및 석탄 발전 폐쇄 공약에 강세
:제약바이오 선별적 주가 흐름. 네이처셀 FDA 승인에 상한가+신라젠 FDA 임상시험계획 변경 승인에 강세
원/달러 환율은 트럼프 대통령의 파월 의장 비난에 1,420원대에서 등락 지속. 5원 상승한 1,426.5원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) +0%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334743
위 내용은 2025년 4월 22일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『관세에 이어 파월 때리기 나선 트럼프, 시장 불안정 초래』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,492p. 미국 불확실성에 방향성 부재한 강보합세. 금주 한미 관세 협상 시작
- 미국 주식시장은 하락 마감. 파월 해임 고려하고 있다는 트럼프. Mr. Too Late라며 조롱. 불확실성→셀아메리카
:S&P500 -2.4%, NASDAQ -2.6%, 필라델피아반도체 -2.1%. 관세에 이어 파월까지 건드리는 트럼프
:트럼프, 본인 소셜 미디어에서 파월을 패배자(MAJOR LOSER)라 언급. 금리 인하 압박+해임 방안 고민
:미 국채 10년물 금리 4.4%대로 상승. 달러인덱스 연중 신저가 경신. 미국 자산에 대한 매도세. 금&엔 ↑
- KOSPI는 뚜렷한 방향성은 부재하나 금주 관세 협상 시작에 대한 기대감 유효. 외국인 순매도 축소한 강보합
:외국인 8거래일 연속 현물 순매도. 4/10 제외 3월 28일 이후 전일 순매도 지속이나 매도액은 대폭 축소
:업종별로 인터넷, 조선/방산, 증권/보험 업종 상승. 반도체, 자동차, 금융지주 업종 하락
:미국의 반도체 수출 통제 강화에 화웨이의 엔비디아(-4.5%) 대체 가능성. 국내 반도체 업종도 약세
:SK하이닉스와 갈등 언론 보도로 가시화된 한미반도체, IR 연기. 하이닉스는 TC본더 공급망 안정화 노력
:친환경-탈탄소)이재명 후보, 대한민국을 탈 석탄, 플라스틱 국가로 만들겠다 공약. 관련 환경 테마 상승
:HD현대일렉(4/22) 삼성바이오,LG이노텍(4/23)현대차, SK하이닉스, KB금융(4/24) 기아, 삼성SDI(4/25)
:상기 한국 주요기업 및 미국 Tesla(4/22), Alphabet(4/24) 등 빅테크 1분기 실적 발표 주목 필요
:24일 저녁 9시 관세 협상 시작. 우호적 결과 도출시 가전, 자동차 등 피해 우려 컸던 낙폭과대주 기대감
:관세협상)정부, 관세 협상 카드로 조선, LNG 등 한국 강점 있고 미국 협력 요하는 분야 사용 전망(산업부)
KOSDAQ은 0.2% 상승한 717p. 지수 상승 요인 부재에 개별 이슈에 따른 테마 장세 지속
- 퓨리오사AI(포바이포), 행정수도 이전(삼표시멘트), 출산장려(아가방컴퍼니) 등 정책 수혜 테마 장세 지속
:그린케미칼(상한가), 에코바이오(상한가) 등 친환경 관련주, 탈 플라스틱 및 석탄 발전 폐쇄 공약에 강세
:제약바이오 선별적 주가 흐름. 네이처셀 FDA 승인에 상한가+신라젠 FDA 임상시험계획 변경 승인에 강세
원/달러 환율은 트럼프 대통령의 파월 의장 비난에 1,420원대에서 등락 지속. 5원 상승한 1,426.5원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) +0%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334743
위 내용은 2025년 4월 22일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 4월 22일
『Trump의 연준 흔들기에 sell USA』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,486.64 (-0.07%), 코스닥 716.12 (+0.09%)
미국 주식·채권·달러 동반 약세 연출
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.1%, +0.1% 등락했습니다. 최근 며칠 잠잠하던 Trump의 강성 발언이 재개됨에 따라 미국 자산에 대한 투매도 이어졌습니다. Trump는 7회 금리를 인하한 ECB와 비교하면서 Powell을 ‘중대 실패자(a major loser)’, ‘Mr. Too Late’ 등으로 표현했는데, 이처럼 연준 흔들기가 지속되면서 주식·채권· 달러에 전방위적 매도세가 나왔습니다. 달러 인덱스는 98p를 위협 하기도 하면서 2022년 3월 이후 3년만에 최저치를 보였고, 반대 급부로 안전자산인 금은 온스당 3,400$를 돌파하기도 했습니다. 위험 선호 후퇴에 외국인은 KOSPI를 최근 18일 중 17일 순매도 했지만 개인·연기금(18일 연속) 매수세에 지수는 선방했습니다.
빅테크 실적 발표 앞두고 하락 지속
NASDAQ은 재차 고점 대비 20% 이상 하락해 약세장에 진입했 습니다. 대중국 수출 규제로 Nvidia(-4.5%)가 13일만에 100$를 이탈하며 반도체 투심을 흔들었고(삼성전자 -0.7%, SK하이닉스 1.6%), Tesla(-5.8%)도 내일 실적 발표를 앞두고 브랜드에 대한 우려 제기에 낙폭 확대됐습니다(LGES -0.2%, 엘앤에프 -0.7%).
#특징업종: 1)우크라 재건: Putin, 개전 후 처음으로 우크라와의 직접 대화 제안(대동기어 +18.3%, SG +8.0%) 2)해상풍력: 산업부, 신안에 국내 최대 해상풍력 집적화단지 지정(SK이터닉스 +17.3%, 대명에너지 +17.0%) 3)태양광: 미국, 6월부터 동남아산 중국 태양 광 제품에 고율 관세 부과(SDN +30.0%, 금양그린파워 +29.9%)
대선 앞두고 관심 증가하는 에너지 이슈
오늘 지구의 날을 맞아 대선 후보들은 환경·에너지 관련 메시지를 내보냈습니다. 이재명 전 당대표는 ‘탈플라스틱 로드맵’의 수립을 공약으로 내걸면서 탈플라스틱주(세림B&G +30.0%, 코오롱ENP +10.3%) 강세 보였습니다. 그 외에 해상풍력·태양광 등 이슈별로 재생에너지 강세 보이며 ESS(신성이엔지 +20.6%, HD현대에너지 솔루션 +6.1%) 상승했고, 탄소중립 이슈에 CCUS(에코바이오 +30.0%, 그린케미칼 +30.0%) 종목들도 오랜만에 반응했습니다.
#주요일정: 1)美 리치몬드연은 제조업지수(23:00) 2)Tesla·GE Aerospace 등 실적 발표 3)韓 4월 소비자신뢰지수(23일 06:00) 4)삼성바이오로직스·LG이노텍·유니드 등 실적 발표(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=334747
위 내용은 2025년 4월 22일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Trump의 연준 흔들기에 sell USA』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,486.64 (-0.07%), 코스닥 716.12 (+0.09%)
미국 주식·채권·달러 동반 약세 연출
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.1%, +0.1% 등락했습니다. 최근 며칠 잠잠하던 Trump의 강성 발언이 재개됨에 따라 미국 자산에 대한 투매도 이어졌습니다. Trump는 7회 금리를 인하한 ECB와 비교하면서 Powell을 ‘중대 실패자(a major loser)’, ‘Mr. Too Late’ 등으로 표현했는데, 이처럼 연준 흔들기가 지속되면서 주식·채권· 달러에 전방위적 매도세가 나왔습니다. 달러 인덱스는 98p를 위협 하기도 하면서 2022년 3월 이후 3년만에 최저치를 보였고, 반대 급부로 안전자산인 금은 온스당 3,400$를 돌파하기도 했습니다. 위험 선호 후퇴에 외국인은 KOSPI를 최근 18일 중 17일 순매도 했지만 개인·연기금(18일 연속) 매수세에 지수는 선방했습니다.
빅테크 실적 발표 앞두고 하락 지속
NASDAQ은 재차 고점 대비 20% 이상 하락해 약세장에 진입했 습니다. 대중국 수출 규제로 Nvidia(-4.5%)가 13일만에 100$를 이탈하며 반도체 투심을 흔들었고(삼성전자 -0.7%, SK하이닉스 1.6%), Tesla(-5.8%)도 내일 실적 발표를 앞두고 브랜드에 대한 우려 제기에 낙폭 확대됐습니다(LGES -0.2%, 엘앤에프 -0.7%).
#특징업종: 1)우크라 재건: Putin, 개전 후 처음으로 우크라와의 직접 대화 제안(대동기어 +18.3%, SG +8.0%) 2)해상풍력: 산업부, 신안에 국내 최대 해상풍력 집적화단지 지정(SK이터닉스 +17.3%, 대명에너지 +17.0%) 3)태양광: 미국, 6월부터 동남아산 중국 태양 광 제품에 고율 관세 부과(SDN +30.0%, 금양그린파워 +29.9%)
대선 앞두고 관심 증가하는 에너지 이슈
오늘 지구의 날을 맞아 대선 후보들은 환경·에너지 관련 메시지를 내보냈습니다. 이재명 전 당대표는 ‘탈플라스틱 로드맵’의 수립을 공약으로 내걸면서 탈플라스틱주(세림B&G +30.0%, 코오롱ENP +10.3%) 강세 보였습니다. 그 외에 해상풍력·태양광 등 이슈별로 재생에너지 강세 보이며 ESS(신성이엔지 +20.6%, HD현대에너지 솔루션 +6.1%) 상승했고, 탄소중립 이슈에 CCUS(에코바이오 +30.0%, 그린케미칼 +30.0%) 종목들도 오랜만에 반응했습니다.
#주요일정: 1)美 리치몬드연은 제조업지수(23:00) 2)Tesla·GE Aerospace 등 실적 발표 3)韓 4월 소비자신뢰지수(23일 06:00) 4)삼성바이오로직스·LG이노텍·유니드 등 실적 발표(23일)
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위 내용은 2025년 4월 22일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; Sell US 자금의 향방과 시사점 (ft. BOJ)』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎️ 02-3772-1525
- Sell US 자금의 향방: 1)디레버리징, 2)해외 투자자 리밸런싱, 3)엔캐리 청산
- 특히 주목해야 할 엔캐리 트레이드 청산 흐름
- 복잡해진 유동성 환경, 이제는 BOJ의 행보도 계산에 넣어야 한다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334756
위 내용은 2025년 4월 23일 7시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎️ 02-3772-1525
- Sell US 자금의 향방: 1)디레버리징, 2)해외 투자자 리밸런싱, 3)엔캐리 청산
- 특히 주목해야 할 엔캐리 트레이드 청산 흐름
- 복잡해진 유동성 환경, 이제는 BOJ의 행보도 계산에 넣어야 한다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334756
위 내용은 2025년 4월 23일 7시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『주식전략;Fed 독립성 침해는 왜 문제일까』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-트럼프 통화정책 개입 발언으로 위험자산 선호 심리 타격
-Fed 통화정책 의구심은 인플레와 성장률에 직접 영향 미치는 요인
-관세와 Fed 의구심 조합은 약달러, 금/주식 비율 상승을 자극
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334757
위 내용은 2025년 4월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-트럼프 통화정책 개입 발언으로 위험자산 선호 심리 타격
-Fed 통화정책 의구심은 인플레와 성장률에 직접 영향 미치는 요인
-관세와 Fed 의구심 조합은 약달러, 금/주식 비율 상승을 자극
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위 내용은 2025년 4월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; 신한 Earnings Guide: 서프라이즈 포트폴리오 업데이트(1Q25)』
퀀트 이정빈 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 실적 둔화 국면에 진입하며 추가 상승 모멘텀 부재한 상황
- 펀더멘털 기반의 어닝 서프라이즈 포트폴리오 초과 성과
- 어닝 서프라이즈 포트폴리오는 산업재와 금융 비중이 높음
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334763
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퀀트 이정빈 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 실적 둔화 국면에 진입하며 추가 상승 모멘텀 부재한 상황
- 펀더멘털 기반의 어닝 서프라이즈 포트폴리오 초과 성과
- 어닝 서프라이즈 포트폴리오는 산업재와 금융 비중이 높음
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