국내 주식 마감 시황 - 5월 13일
『미중 협상 소화에 아시아 전강후약』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,608.42 (+0.04%), 코스닥 731.88 (+0.89%)
KOSPI 등락 가운데 2,600p 사수
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.0%, 0.9% 상승했습니다. 전날 미중 간의 관세 유예 합의로 미국의 실효 관세율은 25→12%로 하락했 습니다. 다만 1) 협상 안도 심리가 전날 장중 일부 선반영된 점, 2) 세부 협상 과정에서 여진 가능성에 대한 경계감, 3) 철회·유예 에도 여전히 과거 대비 높아진 관세에 대한 불편함(추후 품목별 관세 및 협상 과정에서 추가 인상시 실효 관세율 10% 중반 전망) 등에 아시아 전반적으로 전강후약 보였습니다(Nikkei225 +1.4%, TAIEX +1.0%). Trump의 약가 인하 관련 행정명령 서명은 제약사 보다는 중개인(PBM사) 및 유럽을 겨냥한 것으로 해석돼 헬스케어 반발 매수세 유입됐습니다(삼성바이오 +0.9%, 셀트리온 +1.7%).
관세에 가려졌던 2차전지 악재
헬스케어 강세로 KOSDAQ이 상대적으로 선방한 가운데 양 시장 2차전지가 부진했습니다(LGES -3.0%, 삼성SDI -2.3%, 에코프로 비엠 -3.4%). 미국 하원에서 IRA 전기차 세액공제를 순차적으로 폐지하는 법안을 발의했다는 소식(WSJ) 등이 영향을 미쳤습니다. 한편 금양은 1년 간의 개선기간을 부여받았습니다(~’26년 4/14).
#특징업종: 1)로봇: 산업부, 휴머노이드 기술을 국가첨단전략기술 지정(나우로보틱스 +29.7%, 하이젠알앤엠 +9.5%) 2)경영권 분쟁: 호반건설(2대 주주)이 한진칼(+29.9%) 지분 추가 매수(17.44→ 18.46%)로 경영권 분쟁 가능성 제기 3)카지노: 방문객 증가 및 홀드율 상승 등에 호실적 기록(토비스 +4.4%, GKL +3.2%)
관세 피해주 Vs. 수혜주 시소게임
미중 합의 후 관세 수혜주는 차익실현과 반발 매수세가 경합하며 혼조세 보였습니다(HD현대중공업 +1.2%, 한화에어로 -2.0%). 엔터는 오히려 올랐습니다(와이지 +2.0%, 에스엠 +1.0%). 펀더멘 털보다 수급 측면에 기인해 변동성이 컸는데, 한화에어로는 다시 시총 7위로 내려왔습니다. 오늘 미국 CPI 발표 앞두고 관망 심리 대두도 장 후반으로 갈수록 전반적 하방 압력으로 작용했습니다. 한편 KIEP는 세계경제전망을 하향했습니다. 2.7% 성장은 2000년 이후 닷컴 버블(’01)·글로벌 금융위기(’09)·팬데믹(’20년) 제외하고 가장 낮은 수치로 수출주 투심에는 비우호적으로 작용했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 CPI(21:30) 2)Trump 중동 순방(13~16일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335386
위 내용은 2025년 5월 13일 16시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『미중 협상 소화에 아시아 전강후약』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,608.42 (+0.04%), 코스닥 731.88 (+0.89%)
KOSPI 등락 가운데 2,600p 사수
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.0%, 0.9% 상승했습니다. 전날 미중 간의 관세 유예 합의로 미국의 실효 관세율은 25→12%로 하락했 습니다. 다만 1) 협상 안도 심리가 전날 장중 일부 선반영된 점, 2) 세부 협상 과정에서 여진 가능성에 대한 경계감, 3) 철회·유예 에도 여전히 과거 대비 높아진 관세에 대한 불편함(추후 품목별 관세 및 협상 과정에서 추가 인상시 실효 관세율 10% 중반 전망) 등에 아시아 전반적으로 전강후약 보였습니다(Nikkei225 +1.4%, TAIEX +1.0%). Trump의 약가 인하 관련 행정명령 서명은 제약사 보다는 중개인(PBM사) 및 유럽을 겨냥한 것으로 해석돼 헬스케어 반발 매수세 유입됐습니다(삼성바이오 +0.9%, 셀트리온 +1.7%).
관세에 가려졌던 2차전지 악재
헬스케어 강세로 KOSDAQ이 상대적으로 선방한 가운데 양 시장 2차전지가 부진했습니다(LGES -3.0%, 삼성SDI -2.3%, 에코프로 비엠 -3.4%). 미국 하원에서 IRA 전기차 세액공제를 순차적으로 폐지하는 법안을 발의했다는 소식(WSJ) 등이 영향을 미쳤습니다. 한편 금양은 1년 간의 개선기간을 부여받았습니다(~’26년 4/14).
#특징업종: 1)로봇: 산업부, 휴머노이드 기술을 국가첨단전략기술 지정(나우로보틱스 +29.7%, 하이젠알앤엠 +9.5%) 2)경영권 분쟁: 호반건설(2대 주주)이 한진칼(+29.9%) 지분 추가 매수(17.44→ 18.46%)로 경영권 분쟁 가능성 제기 3)카지노: 방문객 증가 및 홀드율 상승 등에 호실적 기록(토비스 +4.4%, GKL +3.2%)
관세 피해주 Vs. 수혜주 시소게임
미중 합의 후 관세 수혜주는 차익실현과 반발 매수세가 경합하며 혼조세 보였습니다(HD현대중공업 +1.2%, 한화에어로 -2.0%). 엔터는 오히려 올랐습니다(와이지 +2.0%, 에스엠 +1.0%). 펀더멘 털보다 수급 측면에 기인해 변동성이 컸는데, 한화에어로는 다시 시총 7위로 내려왔습니다. 오늘 미국 CPI 발표 앞두고 관망 심리 대두도 장 후반으로 갈수록 전반적 하방 압력으로 작용했습니다. 한편 KIEP는 세계경제전망을 하향했습니다. 2.7% 성장은 2000년 이후 닷컴 버블(’01)·글로벌 금융위기(’09)·팬데믹(’20년) 제외하고 가장 낮은 수치로 수출주 투심에는 비우호적으로 작용했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 CPI(21:30) 2)Trump 중동 순방(13~16일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335386
위 내용은 2025년 5월 13일 16시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『국내주식전략; 성공한 유상증자의 조건』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-유상증자 부정적/긍정적 으로 인식하는 원인들
-최근 유상증자 사례 : 주도주와 소외주의 비교
-과거 사례를 통해 보는 삼성SDI, 한화에어로스페이스 유상증자
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335410
위 내용은 2025년 5월 14일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-유상증자 부정적/긍정적 으로 인식하는 원인들
-최근 유상증자 사례 : 주도주와 소외주의 비교
-과거 사례를 통해 보는 삼성SDI, 한화에어로스페이스 유상증자
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335410
위 내용은 2025년 5월 14일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략;사우디의 결심과 유가 하락, 게임 체인저가 될 수 있을까』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-느슨해진 원유 시장에 증산으로 긴장감을 가져온 OPEC과 사우디
-치킨게임 하기로 마음 먹으면 무서운 사우디
-사우디가 결심한다면, 인플레 압력을 뒤집을 변수가 될 수 있음
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335408
위 내용은 2025년 5월 14일 7시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-느슨해진 원유 시장에 증산으로 긴장감을 가져온 OPEC과 사우디
-치킨게임 하기로 마음 먹으면 무서운 사우디
-사우디가 결심한다면, 인플레 압력을 뒤집을 변수가 될 수 있음
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335408
위 내용은 2025년 5월 14일 7시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 신한 리서치
『ESG Navigator(25-05); ESG ETF 고도화: 증시 제고 방안과 ESG 리브랜딩』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; ESG 전략에서 환경은 혁신의 핵심 축 [이정빈]
- 환경 혁신은 중장기적 재무성과와 ESG 전략의 연결고리로 작용
- 2차전지 중심 친환경 테마의 명암과 단기적 시장 차별화
- ESG의 핵심은 여전히 환경이며 중장기적으로 접근하는 자세 필요
Part 2. 글로벌 ESG; ESG 리브랜딩: 에너지+안보+지정학 [박우열]
- ESG 리브랜딩: 에너지+안보+지정학 (Energy, Security, Geostrategy)
- 미중 패권 경쟁으로 이해하는 러우 전쟁과 인도-파키스탄 분쟁
- 성과를 위한 ESG ETF: 주요 ESG ETF 성과 및 수급 점검
Part 3. 산업 이슈; 디스플레이: 탄소중립 계획 중간점검 [남궁현]
- 환경 문제를 위한 디스플레이 산업의 노력
- 기후 대응, 자원순환, 유해물질 관리
- 디스플레이 패널 고도화를 통한 환경경영 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335415
위 내용은 2025년 5월 14일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; ESG 전략에서 환경은 혁신의 핵심 축 [이정빈]
- 환경 혁신은 중장기적 재무성과와 ESG 전략의 연결고리로 작용
- 2차전지 중심 친환경 테마의 명암과 단기적 시장 차별화
- ESG의 핵심은 여전히 환경이며 중장기적으로 접근하는 자세 필요
Part 2. 글로벌 ESG; ESG 리브랜딩: 에너지+안보+지정학 [박우열]
- ESG 리브랜딩: 에너지+안보+지정학 (Energy, Security, Geostrategy)
- 미중 패권 경쟁으로 이해하는 러우 전쟁과 인도-파키스탄 분쟁
- 성과를 위한 ESG ETF: 주요 ESG ETF 성과 및 수급 점검
Part 3. 산업 이슈; 디스플레이: 탄소중립 계획 중간점검 [남궁현]
- 환경 문제를 위한 디스플레이 산업의 노력
- 기후 대응, 자원순환, 유해물질 관리
- 디스플레이 패널 고도화를 통한 환경경영 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335415
위 내용은 2025년 5월 14일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(5월 14일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『외국인 복귀와 반도체 강세』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.8% 상승한 2,628p. 예상치 하회 미 소비자물가와 반도체 반등에 지수 3거래일 연속 상승
- 미국 주식시장은 상승. 예상치 하회한 CPI와 트럼프의 주식시장 자신감, 사우디 투자 기대감에 상승한 반도체
:S&P500 +0.7%, NASDAQ +1.6%, 필라델피아반도체 +3.2%. 사우디 투자 영향에 반도체 차별적 상승
:4월 소비자물가 전년 대비 2.3% 상승. 예상치 하회하며 물가 상승 압력 약화. 7월 금리인하 확률 38.6%
:트럼프, 중동 순방 시작. 시리아 제재 전격 해제. 빅테크 ,사우디-미국 투자 포럼서 투자 유치 기대감
- KOSPI는 ①예상치 하회 CPI ②반도체 업종 기대감 ③외국인 순매수세 지속 등 여러 호재에 대형주 위주 상승
:관세 우려 완화되며 외국인 복귀(반도체, 기계, 금융 위주) 지속. 현물 6거래일 선물 4거래일 연속 순매수
:4월 외국인 KOSPI 현물 9.5조원 누적순매도, 5월 외국인 KOSPI 현물 7천억원 누적순매수.
:업종별로 반도체, 방산, 친환경, 원자력, 음식료 업종 상승. 유틸리티, 보험, 2차전지 업종 하락
:반도체)엔비디아(+5.6%),사우디 데이터센터 투자 및 공급 소식에 상승폭 확대. 외국인 반도체 순매수 지속
:삼성전자, 유럽 냉난방공조 기업 플랙트그룹(2조원 규모) 인수 추진. 최근 M&A 증가 추이
:친환경)미 IRA 수정법안 발의. 태양광과 ESS에 대한 지원 유지되며 정책 리스크 해소 판단. 한화솔루션↑
:정책)이재명 후보, 풍력 선박시장 키우고 조선업 지원하여 K-조선업으로 해양강국 만들겠다 공약
:예상치 하회 소비자물가와 반도체 업종 투자 확대+업황 회복 기대감에 외국인 자금 유입되며 지수 반등
:실적시즌 마무리 국면. 주요 기업 실적 확인 및 여야 대선후보별 정책 발표 따른 테마주 등락 확인 필요
KOSDAQ은 0.3% 상승한 734p. 반도체 강세에도 제약바이오 부진에 강보합권 등락. 3거래일 연속 상승
- 엔비디아와 AMD의 사우디 AI 데이터센터 칩 공급 계약 소식에 반도체 업종 투심 개선. 테크윙 +4.3%
:제약바이오, 유나이티드헬스 가이던스 철회에 따른 속락에 투자심리 위축. 지수 상단 제한 요인으로 작용
:미국 정부 중국산 태양광 제품 관세 부과 유지 및 대선 후보의 신재생에너지 관련 공약에 관련주 강세
원/달러 환율은 미국 4월 CPI 예상치 하회 및 기술주 투자 심리 회복에 1.1원 하락한 1,415.2원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +1.6%, 홍콩(항셍) +1.2%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335424
위 내용은 2025년 5월 14일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『외국인 복귀와 반도체 강세』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.8% 상승한 2,628p. 예상치 하회 미 소비자물가와 반도체 반등에 지수 3거래일 연속 상승
- 미국 주식시장은 상승. 예상치 하회한 CPI와 트럼프의 주식시장 자신감, 사우디 투자 기대감에 상승한 반도체
:S&P500 +0.7%, NASDAQ +1.6%, 필라델피아반도체 +3.2%. 사우디 투자 영향에 반도체 차별적 상승
:4월 소비자물가 전년 대비 2.3% 상승. 예상치 하회하며 물가 상승 압력 약화. 7월 금리인하 확률 38.6%
:트럼프, 중동 순방 시작. 시리아 제재 전격 해제. 빅테크 ,사우디-미국 투자 포럼서 투자 유치 기대감
- KOSPI는 ①예상치 하회 CPI ②반도체 업종 기대감 ③외국인 순매수세 지속 등 여러 호재에 대형주 위주 상승
:관세 우려 완화되며 외국인 복귀(반도체, 기계, 금융 위주) 지속. 현물 6거래일 선물 4거래일 연속 순매수
:4월 외국인 KOSPI 현물 9.5조원 누적순매도, 5월 외국인 KOSPI 현물 7천억원 누적순매수.
:업종별로 반도체, 방산, 친환경, 원자력, 음식료 업종 상승. 유틸리티, 보험, 2차전지 업종 하락
:반도체)엔비디아(+5.6%),사우디 데이터센터 투자 및 공급 소식에 상승폭 확대. 외국인 반도체 순매수 지속
:삼성전자, 유럽 냉난방공조 기업 플랙트그룹(2조원 규모) 인수 추진. 최근 M&A 증가 추이
:친환경)미 IRA 수정법안 발의. 태양광과 ESS에 대한 지원 유지되며 정책 리스크 해소 판단. 한화솔루션↑
:정책)이재명 후보, 풍력 선박시장 키우고 조선업 지원하여 K-조선업으로 해양강국 만들겠다 공약
:예상치 하회 소비자물가와 반도체 업종 투자 확대+업황 회복 기대감에 외국인 자금 유입되며 지수 반등
:실적시즌 마무리 국면. 주요 기업 실적 확인 및 여야 대선후보별 정책 발표 따른 테마주 등락 확인 필요
KOSDAQ은 0.3% 상승한 734p. 반도체 강세에도 제약바이오 부진에 강보합권 등락. 3거래일 연속 상승
- 엔비디아와 AMD의 사우디 AI 데이터센터 칩 공급 계약 소식에 반도체 업종 투심 개선. 테크윙 +4.3%
:제약바이오, 유나이티드헬스 가이던스 철회에 따른 속락에 투자심리 위축. 지수 상단 제한 요인으로 작용
:미국 정부 중국산 태양광 제품 관세 부과 유지 및 대선 후보의 신재생에너지 관련 공약에 관련주 강세
원/달러 환율은 미국 4월 CPI 예상치 하회 및 기술주 투자 심리 회복에 1.1원 하락한 1,415.2원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +1.6%, 홍콩(항셍) +1.2%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335424
위 내용은 2025년 5월 14일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 14일
『Trump 순방 호재에 반도체 강세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,640.57 (+1.23%), 코스닥 739.05 (+0.98%)
관세 리스크 완화에 더해진 호재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 1.0% 상승했습니다. 미중 협상 이후 연속적으로 호재가 나오며 기술주 중심 모멘텀이 이어 졌습니다. Trump는 임기 첫 국빈 방문한 사우디에서 6,000억달러 투자를 유치했습니다. 기업단에서 Nvidia(+5.6%)·AMD(+4.0%)도 사우디 ‘Humain’에 칩을 공급하기로 하며 필라델피아 반도체지수 (+3.2%)가 200일선을 회복했고, Tesla(+4.9%, 스타링크·로보택시 도입)·Palantir(+8.1%, 사상 최고가 경신) 등 기술주가 큰 폭 올랐 습니다. 훈풍은 국내에도 이어져 반도체(SK하이닉스 +3.8%, 한미 반도체 +3.5%) 강세였고, 외국인도 6일 연속 순매수 보였습니다.
물가 안도와 시장 전반 강세
미국 4월 CPI는 선수요 영향 등으로 시장 예상치를 하회했습니다 (+2.3% YoY, +0.2% MoM). 관세 회피분은 5월 경 소진되며 이후 지표에 영향 나타날 것으로 보이나 당장은 안도 요인이었습니다. 시총 상위 10개 가운데 기아(-1.4%)만 하락했고, 한화에어로 (+2.0%)·HD현대중공업(+1.6%)은 시총 6·7위로 올라섰습니다.
#특징업종: 1)POSCO그룹주: 포스코퓨처엠(-4.0%) 1.1조원 유상 증자, POSCO홀딩스(-2.1%) 5,256억원 출자 2)재생에너지: ‘햇빛 연금’ 등 대선 공약 부각(한화솔루션 +10.8%, 씨에스윈드 +14.8%) 3)MSCI 정기 리뷰: 편입(한화시스템 -0.2%, 삼양식품 +5.2%), 편출(에코프로머티 -0.8%, 엔씨소프트 흑전 +5.4%)
성장주에도 닿은 훈풍
오늘 로봇(로보티즈 +30.0%, 나우로보틱스 +21.9%) 및 항공우주 (켄코아에어로스페이스 +6.9%, 에이치브이엠 +6.5%) 등 성장주 에도 고른 상승세가 나왔습니다. Elon Musk가 bin Salman 왕세자 및 Trump에게 Optimus를 시연했다는 소식에 재차 시장 관심도 올라왔고, 미국-사우디 간 우주 관련 협력 및 국내 대선 관련해서 우주·과학기술에 대한 공약이 발표된 점도 재료로 작용했습니다. 상승 폭(Breadth)이 넓어진 점에서 긍정적으로 볼 수 있습니다.
#주요일정: 1)Cisco 등 실적 발표 2) Trump 중동 순방(13~16일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335438
위 내용은 2025년 5월 14일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Trump 순방 호재에 반도체 강세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,640.57 (+1.23%), 코스닥 739.05 (+0.98%)
관세 리스크 완화에 더해진 호재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 1.0% 상승했습니다. 미중 협상 이후 연속적으로 호재가 나오며 기술주 중심 모멘텀이 이어 졌습니다. Trump는 임기 첫 국빈 방문한 사우디에서 6,000억달러 투자를 유치했습니다. 기업단에서 Nvidia(+5.6%)·AMD(+4.0%)도 사우디 ‘Humain’에 칩을 공급하기로 하며 필라델피아 반도체지수 (+3.2%)가 200일선을 회복했고, Tesla(+4.9%, 스타링크·로보택시 도입)·Palantir(+8.1%, 사상 최고가 경신) 등 기술주가 큰 폭 올랐 습니다. 훈풍은 국내에도 이어져 반도체(SK하이닉스 +3.8%, 한미 반도체 +3.5%) 강세였고, 외국인도 6일 연속 순매수 보였습니다.
물가 안도와 시장 전반 강세
미국 4월 CPI는 선수요 영향 등으로 시장 예상치를 하회했습니다 (+2.3% YoY, +0.2% MoM). 관세 회피분은 5월 경 소진되며 이후 지표에 영향 나타날 것으로 보이나 당장은 안도 요인이었습니다. 시총 상위 10개 가운데 기아(-1.4%)만 하락했고, 한화에어로 (+2.0%)·HD현대중공업(+1.6%)은 시총 6·7위로 올라섰습니다.
#특징업종: 1)POSCO그룹주: 포스코퓨처엠(-4.0%) 1.1조원 유상 증자, POSCO홀딩스(-2.1%) 5,256억원 출자 2)재생에너지: ‘햇빛 연금’ 등 대선 공약 부각(한화솔루션 +10.8%, 씨에스윈드 +14.8%) 3)MSCI 정기 리뷰: 편입(한화시스템 -0.2%, 삼양식품 +5.2%), 편출(에코프로머티 -0.8%, 엔씨소프트 흑전 +5.4%)
성장주에도 닿은 훈풍
오늘 로봇(로보티즈 +30.0%, 나우로보틱스 +21.9%) 및 항공우주 (켄코아에어로스페이스 +6.9%, 에이치브이엠 +6.5%) 등 성장주 에도 고른 상승세가 나왔습니다. Elon Musk가 bin Salman 왕세자 및 Trump에게 Optimus를 시연했다는 소식에 재차 시장 관심도 올라왔고, 미국-사우디 간 우주 관련 협력 및 국내 대선 관련해서 우주·과학기술에 대한 공약이 발표된 점도 재료로 작용했습니다. 상승 폭(Breadth)이 넓어진 점에서 긍정적으로 볼 수 있습니다.
#주요일정: 1)Cisco 등 실적 발표 2) Trump 중동 순방(13~16일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335438
위 내용은 2025년 5월 14일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 다시 찾아온 알파의 시간』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 미국 증시 회복 구간에서 종목 분산도 확대되기 시작 → 알파 장세 준비
- 추세 가장 두드러지는 종목군: S/W, 플랫폼, 반도체, CapEx, 헬스케어 혁신주
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335455
위 내용은 2025년 5월 15일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 미국 증시 회복 구간에서 종목 분산도 확대되기 시작 → 알파 장세 준비
- 추세 가장 두드러지는 종목군: S/W, 플랫폼, 반도체, CapEx, 헬스케어 혁신주
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335455
위 내용은 2025년 5월 15일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신한 속보; MSCI 5월 리뷰 발표』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 5월 14일(한국 시간) MSCI 5월 리뷰 발표. 5월 30일 종가 부근에서 리밸런싱 진행 예정. 지수 발효일은 6월 2일
- 편입 종목은 삼양식품, 한화시스템 등 2개 종목. 편출 종목은 엔씨소프트, 에코프로머티 등 2개 종목
- 편입(편출) 종목군은 외국인 수급 영향에 리밸런싱일 60거래일 이전부터 당일까지 상승세(하락세). 리밸런싱일 직후 편입 종목군 단기 하락 유의
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335458
위 내용은 2025년 5월 15일 7시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 5월 14일(한국 시간) MSCI 5월 리뷰 발표. 5월 30일 종가 부근에서 리밸런싱 진행 예정. 지수 발효일은 6월 2일
- 편입 종목은 삼양식품, 한화시스템 등 2개 종목. 편출 종목은 엔씨소프트, 에코프로머티 등 2개 종목
- 편입(편출) 종목군은 외국인 수급 영향에 리밸런싱일 60거래일 이전부터 당일까지 상승세(하락세). 리밸런싱일 직후 편입 종목군 단기 하락 유의
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335458
위 내용은 2025년 5월 15일 7시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(5월 15일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『단기 상승과 숨고르기, 소화 과정』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 하락한 2,635p. 미 국채금리 상승 경계감 속 단기 상승 후 쉬어가는 양상
- 미국 주식시장은 상승 재개한 국채금리 경계감 속 변동성 확대되는 가운데 반도체 상승에 강보합 마감
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.7%, 필라델피아반도체 +0.6%. 사우디 호재로 반도체 상승세 지속
:트럼프 핵심 입법인 대규모 감세안 하원 세입위원회에서 윤곽. 재정 우려에 10년물 국채금리 4.5% 상회
- KOSPI는 뚜렷한 추가 상승 모멘텀 부재. 3거래일 연속 상승 후 쉬어가는 장세. 높은 시장금리도 불안 요인
:현물, 선물 각 6, 4거래일 연속 순매수하던 외국인 현물 순매수이나 매수대금 미미(50억 수준). 선물 매도
:업종별로 반도체, 해운, 금융지주, 유틸리티 업종 상승. 자동차, 조선, 방산 업종 하락
:해운) HMM, 1분기 매출 2.9조(+23% YoY), 영업이익 0.6조(+51% YoY) 기록. 무역분쟁 완화도 상승 요인
:보험) DB손보 순이익 4,470억원으로 예상치 상회. 실적 발표 기간인 금융주 상승(52주 신고가 다수)
:무역분쟁 완화와 예상치 하회한 소비자물가, 양호한 기업 실적 등 단기 상승 모멘텀 많았던 시장
:전일 미국 주식시장 쉬어가며 시장금리 상승에 대한 경계감 부각+실적시즌 막바지 영향에 쉬어가는 흐름
:차주 중국 주요 동행지표(19일) 및 미국 PMI(22일) 발표 예정. 무역협상과 금리 두가지 중심축 주목 필요
KOSDAQ은 0.7% 하락한 734p. 단기 상승세 이후 쉬어가는 모습. 개별 이슈에 따른 종목 장세 시현
- 흑자 전환한 SAMG엔터, 연일 20%대 상승세. JYP Ent. 시장 컨센서스 부합했지만 2Q 고성장 기대에 강세
:전거래일 강세였던 로봇, 반도체는 차익실현 매물 출회되며 하락. 레인보우로보틱스 -2.6%, 테크윙 -3.3%
:교육(관련 공약 기대감) 강세, 제약바이오(유나이티드헬스 메디케어 사기 혐의 소식에 투심 위축) 약세
원/달러 환율은 한미 당국 환율 관련 대면 논의 진행 소식에 소폭 하락. 2.8원 하락한 1,401.7원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.0%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335466
위 내용은 2025년 5월 15일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『단기 상승과 숨고르기, 소화 과정』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 하락한 2,635p. 미 국채금리 상승 경계감 속 단기 상승 후 쉬어가는 양상
- 미국 주식시장은 상승 재개한 국채금리 경계감 속 변동성 확대되는 가운데 반도체 상승에 강보합 마감
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.7%, 필라델피아반도체 +0.6%. 사우디 호재로 반도체 상승세 지속
:트럼프 핵심 입법인 대규모 감세안 하원 세입위원회에서 윤곽. 재정 우려에 10년물 국채금리 4.5% 상회
- KOSPI는 뚜렷한 추가 상승 모멘텀 부재. 3거래일 연속 상승 후 쉬어가는 장세. 높은 시장금리도 불안 요인
:현물, 선물 각 6, 4거래일 연속 순매수하던 외국인 현물 순매수이나 매수대금 미미(50억 수준). 선물 매도
:업종별로 반도체, 해운, 금융지주, 유틸리티 업종 상승. 자동차, 조선, 방산 업종 하락
:해운) HMM, 1분기 매출 2.9조(+23% YoY), 영업이익 0.6조(+51% YoY) 기록. 무역분쟁 완화도 상승 요인
:보험) DB손보 순이익 4,470억원으로 예상치 상회. 실적 발표 기간인 금융주 상승(52주 신고가 다수)
:무역분쟁 완화와 예상치 하회한 소비자물가, 양호한 기업 실적 등 단기 상승 모멘텀 많았던 시장
:전일 미국 주식시장 쉬어가며 시장금리 상승에 대한 경계감 부각+실적시즌 막바지 영향에 쉬어가는 흐름
:차주 중국 주요 동행지표(19일) 및 미국 PMI(22일) 발표 예정. 무역협상과 금리 두가지 중심축 주목 필요
KOSDAQ은 0.7% 하락한 734p. 단기 상승세 이후 쉬어가는 모습. 개별 이슈에 따른 종목 장세 시현
- 흑자 전환한 SAMG엔터, 연일 20%대 상승세. JYP Ent. 시장 컨센서스 부합했지만 2Q 고성장 기대에 강세
:전거래일 강세였던 로봇, 반도체는 차익실현 매물 출회되며 하락. 레인보우로보틱스 -2.6%, 테크윙 -3.3%
:교육(관련 공약 기대감) 강세, 제약바이오(유나이티드헬스 메디케어 사기 혐의 소식에 투심 위축) 약세
원/달러 환율은 한미 당국 환율 관련 대면 논의 진행 소식에 소폭 하락. 2.8원 하락한 1,401.7원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.0%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335466
위 내용은 2025년 5월 15일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 15일
『국채 금리 압력에 숨고르기 연출』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,621.36 (-0.73%), 코스닥 733.23 (-0.79%)
호재 소화하며 종목별 움직임 장세
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.8% 하락했습니다. 그간 상승 랠리를 보였던 한국 시장은 미국 금리 인하 기대 후퇴 및 Trump 감세안 하원 통과에 따른 장기 국채수익률 반등에 쉬어가는 모습입니다(10년물 4.54%). 아시아 주요국들도 숨고르며 전반적 약세였습니다(Nikkei225 -1.0%, TAIEX -0.2% 등). 외국인 순매수는 7거래일째 이어졌지만, 기관의 매도세로 전날의 수급 확산은 지속되지 못했습니다. 시총 상위 종목이 부진하며 지수를 끌어내렸고 (SK하이닉스 -2.7%, 현대차 -2.1%, 삼성전자 -0.2% 지수기여 하위), 실적 등 개별 이슈에 따른 종목별 움직임이 나타났습니다.
환율 효과 등에 양호했던 1분기 실적
1분기 어닝 시즌이 마무리됐습니다. JYP Ent.(+7.1%)는 실적 부합 에도 전망 개선 기대에 엔터 부진에도 강세였고, 한국금융지주 (+5.1%, 역대 최대 실적), 현대로템(+3.4%, 4,200억원 규모 대만 무인전동차 수주) 등은 어닝 서프라이즈에 올랐습니다. 삼양식품 장 마감 후 실적 발표에서 1Q 영업이익 1,339억원 기록했습니다.
#특징업종: 1)엔젤산업: 민주당, 인구미래委 출범(SAMG엔터 +22.1%, 예림당 +7.1%) 2)카지노: 호실적+3Q 중국 단체관광객 무비자 기대(롯데관광개발 +4.9% 신고가, 토비스 +2.7%) 3)딥페 이크: 정치권 내 딥페이크 처벌 강화 공약(아이씨티케이 +10.6%)
미중 양자회담 성사 & 러-우-미 3국 정상회담 불발
올해 한국은 20년 만에 APEC 의장국을 맡으며 통상장관회의를 주관했습니다. 오늘 개막한 회의에서 미중 고위급(Jamieson Greer USTR 대표-리청강 상무부 부부장) 양자회담도 열렸습니다. 다자 회의에서 진행되는 양자회담인 만큼 제네바 합의만큼의 임팩트는 기대하기 힘듭니다. 한편 3년여 만에 성사된 러-우 직접 대화는 Putin 불참에 러-우-미 3국 정상회담 가능성도 불발됐습니다.
#주요일정: 1)EU 1Q GDP, 3월 산업생산(18:00) 2)美 5월 필라델 피아 연은 제조업지수(21:30) 3)美 신규실업수당청구건수 (21:30) 4)美 4월 PPI(21:30) 5)美 5월 NYFed 제조업지수 (21:30) 6)美 4월 산업생산(22:15) 6)Walmart 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335476
위 내용은 2025년 5월 15일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『국채 금리 압력에 숨고르기 연출』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,621.36 (-0.73%), 코스닥 733.23 (-0.79%)
호재 소화하며 종목별 움직임 장세
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.8% 하락했습니다. 그간 상승 랠리를 보였던 한국 시장은 미국 금리 인하 기대 후퇴 및 Trump 감세안 하원 통과에 따른 장기 국채수익률 반등에 쉬어가는 모습입니다(10년물 4.54%). 아시아 주요국들도 숨고르며 전반적 약세였습니다(Nikkei225 -1.0%, TAIEX -0.2% 등). 외국인 순매수는 7거래일째 이어졌지만, 기관의 매도세로 전날의 수급 확산은 지속되지 못했습니다. 시총 상위 종목이 부진하며 지수를 끌어내렸고 (SK하이닉스 -2.7%, 현대차 -2.1%, 삼성전자 -0.2% 지수기여 하위), 실적 등 개별 이슈에 따른 종목별 움직임이 나타났습니다.
환율 효과 등에 양호했던 1분기 실적
1분기 어닝 시즌이 마무리됐습니다. JYP Ent.(+7.1%)는 실적 부합 에도 전망 개선 기대에 엔터 부진에도 강세였고, 한국금융지주 (+5.1%, 역대 최대 실적), 현대로템(+3.4%, 4,200억원 규모 대만 무인전동차 수주) 등은 어닝 서프라이즈에 올랐습니다. 삼양식품 장 마감 후 실적 발표에서 1Q 영업이익 1,339억원 기록했습니다.
#특징업종: 1)엔젤산업: 민주당, 인구미래委 출범(SAMG엔터 +22.1%, 예림당 +7.1%) 2)카지노: 호실적+3Q 중국 단체관광객 무비자 기대(롯데관광개발 +4.9% 신고가, 토비스 +2.7%) 3)딥페 이크: 정치권 내 딥페이크 처벌 강화 공약(아이씨티케이 +10.6%)
미중 양자회담 성사 & 러-우-미 3국 정상회담 불발
올해 한국은 20년 만에 APEC 의장국을 맡으며 통상장관회의를 주관했습니다. 오늘 개막한 회의에서 미중 고위급(Jamieson Greer USTR 대표-리청강 상무부 부부장) 양자회담도 열렸습니다. 다자 회의에서 진행되는 양자회담인 만큼 제네바 합의만큼의 임팩트는 기대하기 힘듭니다. 한편 3년여 만에 성사된 러-우 직접 대화는 Putin 불참에 러-우-미 3국 정상회담 가능성도 불발됐습니다.
#주요일정: 1)EU 1Q GDP, 3월 산업생산(18:00) 2)美 5월 필라델 피아 연은 제조업지수(21:30) 3)美 신규실업수당청구건수 (21:30) 4)美 4월 PPI(21:30) 5)美 5월 NYFed 제조업지수 (21:30) 6)美 4월 산업생산(22:15) 6)Walmart 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335476
위 내용은 2025년 5월 15일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략;반도체가 하반기 최고의 조커픽이 될 수 있는 이유』
글로벌전략 김성환 ☎02-3772-2637
-반도체가 하반기 주도주가 될 수 있는 세 가지 Top-down적 이유
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335507
위 내용은 2025년 5월 16일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎02-3772-2637
-반도체가 하반기 주도주가 될 수 있는 세 가지 Top-down적 이유
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335507
위 내용은 2025년 5월 16일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『국내주식전략; 신한 M.R.I: 주식 매수 권하는 대통령』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 미중 협상 이후 릴레이 호재에 2,600대 안착
- 차주 Preview: 과매수 구간 소화하는 가운데 미중 정상 대화 주목
- Market Insight: 주식 매수 권하는 대통령
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335506
위 내용은 2025년 5월 16일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 미중 협상 이후 릴레이 호재에 2,600대 안착
- 차주 Preview: 과매수 구간 소화하는 가운데 미중 정상 대화 주목
- Market Insight: 주식 매수 권하는 대통령
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335506
위 내용은 2025년 5월 16일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(5월 16일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『실적과 수출: 눈에 띄는 불닭볶음면의 진격』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 등락 부재한 2,622p. 호실적 수출주 신고가 경신 이어지는 가운데 지수는 쉬어가는 흐름
- 미국 주식시장은 최근 단기 상승폭 확대됐던 빅테크 차익실현. 생산자 물가 예상치 하회 및 소비 둔화 확인
:S&P500 +0.4%, NASDAQ -0.2%, 필라델피아반도체 -0.6%. 부진한 물가 및 소비 지표 확인
:4월 미 생산자물가 -0.5%, 5년 만 최대 낙폭. 4월 소매판매 전월 대비 +0.1%. 10년물 국채금리 하락
- KOSPI는 주가 방향성 부재한 가운데 쉬어가는 흐름. 외국인 자금 유입은 지속. 지수에 우호적 신호
:외국인 현선물 동반 순매수. 오전 현물 600억 선물 1,800계약 이상. 대형주, 기계(원전), 음식료 위주
:업종별로 방산, 음식료, 게임, 자동차 업종 상승. 2차전지, 화학, 인터넷, 헬스케어 업종 하락
:음식료) 삼양식품, 해외 수출 확대로 불닭의 진격 지속. 예상치 크게 상회한 호실적. 장중 120만원 돌파
:음식료) 농심도 해외 매출 성장 기대 구간. 작년 10월부터 미국 월마트 내 메인 매대 입점 및 브랜드 확장
:원전) 두산에너빌리티, 체코 원전 제동 인한 낙폭 회복 후 52주 신고가 재경신. 벨기에 탈원전 탈피 선언
:태양광)IRA 개정안 수혜+대선 기대감+미국의 중국 태양광 세액공제 제외 추진에 따른 반사수혜 기대감
:삼양식품 뿐 아니라 에이피알 등 호실적 수출주 오늘도 신고가. 2차전지는 외국인 이탈 지속되며 신저가
:오늘도 단기 상승 모멘텀 부재한 가운데 쉬어가는 장세. 호실적으로 증명한 수출주 신고가 경신이 인상적
:차주 중국 주요 동행지표(19일) 및 미국 PMI(22일) 발표 예정. 무역협상과 금리 두가지 중심축 주목 필요
KOSDAQ은 1.1% 하락한 725p. 제약바이오 부진이 지수 짓누르며 2거래일 연속 하락. 종목 장세 지속
- 유나이티드헬스發 제약바이오 투심 위축 지속되며 지수 하방 압력으로 작용. 알테오젠 -2.1%, HLB -1.3%
:리노공업(+2.6%), 실적 서프라이즈에 힙입어 강세. 티에스이(-10.1%), 영업이익 컨센서스 하회에 약세
:GTX(GTX 관련 공약 발표 기대감), 원전(덴마크 정부, 차세대 원자력 기술 도입 검토 소식) 등 테마 강세
원/달러 환율은 4월 PPI 예상치 하회에 따른 달러 약세 연동되며 1,400원 하회. 2.4원 하락한 1,395.6원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) -0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335517
위 내용은 2025년 5월 16일 11시 16분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『실적과 수출: 눈에 띄는 불닭볶음면의 진격』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 등락 부재한 2,622p. 호실적 수출주 신고가 경신 이어지는 가운데 지수는 쉬어가는 흐름
- 미국 주식시장은 최근 단기 상승폭 확대됐던 빅테크 차익실현. 생산자 물가 예상치 하회 및 소비 둔화 확인
:S&P500 +0.4%, NASDAQ -0.2%, 필라델피아반도체 -0.6%. 부진한 물가 및 소비 지표 확인
:4월 미 생산자물가 -0.5%, 5년 만 최대 낙폭. 4월 소매판매 전월 대비 +0.1%. 10년물 국채금리 하락
- KOSPI는 주가 방향성 부재한 가운데 쉬어가는 흐름. 외국인 자금 유입은 지속. 지수에 우호적 신호
:외국인 현선물 동반 순매수. 오전 현물 600억 선물 1,800계약 이상. 대형주, 기계(원전), 음식료 위주
:업종별로 방산, 음식료, 게임, 자동차 업종 상승. 2차전지, 화학, 인터넷, 헬스케어 업종 하락
:음식료) 삼양식품, 해외 수출 확대로 불닭의 진격 지속. 예상치 크게 상회한 호실적. 장중 120만원 돌파
:음식료) 농심도 해외 매출 성장 기대 구간. 작년 10월부터 미국 월마트 내 메인 매대 입점 및 브랜드 확장
:원전) 두산에너빌리티, 체코 원전 제동 인한 낙폭 회복 후 52주 신고가 재경신. 벨기에 탈원전 탈피 선언
:태양광)IRA 개정안 수혜+대선 기대감+미국의 중국 태양광 세액공제 제외 추진에 따른 반사수혜 기대감
:삼양식품 뿐 아니라 에이피알 등 호실적 수출주 오늘도 신고가. 2차전지는 외국인 이탈 지속되며 신저가
:오늘도 단기 상승 모멘텀 부재한 가운데 쉬어가는 장세. 호실적으로 증명한 수출주 신고가 경신이 인상적
:차주 중국 주요 동행지표(19일) 및 미국 PMI(22일) 발표 예정. 무역협상과 금리 두가지 중심축 주목 필요
KOSDAQ은 1.1% 하락한 725p. 제약바이오 부진이 지수 짓누르며 2거래일 연속 하락. 종목 장세 지속
- 유나이티드헬스發 제약바이오 투심 위축 지속되며 지수 하방 압력으로 작용. 알테오젠 -2.1%, HLB -1.3%
:리노공업(+2.6%), 실적 서프라이즈에 힙입어 강세. 티에스이(-10.1%), 영업이익 컨센서스 하회에 약세
:GTX(GTX 관련 공약 발표 기대감), 원전(덴마크 정부, 차세대 원자력 기술 도입 검토 소식) 등 테마 강세
원/달러 환율은 4월 PPI 예상치 하회에 따른 달러 약세 연동되며 1,400원 하회. 2.4원 하락한 1,395.6원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) -0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335517
위 내용은 2025년 5월 16일 11시 16분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 16일
『지수 강보합 속 업종별 차별화 부각』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,626.87 (+0.21%), 코스닥 725.07 (-1.11%)
뚜렷한 지수 방향성은 부재, 신고가 종목은 다수
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.2%, -1.1% 등락했습니다. 간 밤 미국 주식시장은 물가 및 소비지표 둔화를 확인하며 최근 반등분을 일부 되돌렸습니다. 국내 주식시장도 뚜렷한 재료가 부재한 영향에 지수는 강보합 마감했습니다. 외국인은 KOSPI 현물을 1,736억원 선물 2,853계약 순매수하며 5월 지속 중인 자금 유입 흐름을 유지했습니다. 52주 신고가 종목은 37개로 신저가 9개 대비 많았고, 호실적 및 호재에 따른 업종별 차별화가 이뤄졌습니다. 삼양식품(음식료), 두산에너빌리티(원전), 한화솔루션(태양광), 에이피알(화장품) 등이 신고가 경신했고 2차전지(삼성SDI, LGES)는 업황 우려에 신저가 경신했습니다.
시총 지각변동은 현재 진행중
금일 삼성바이오로직스가 LGES를 제치고 시총 3위에 등극했습니다. LGES가 캐즘 우려 및 중국 배터리사의 점유율 확대로 부진한 주가 흐름을 보이며 시총 70조원을 하회한 영향입니다. 현대차와 한화에어로의 시총 5위 쟁탈전도 주목할 필요가 있습니다.
#특징업종: 1)방산: 전일 예정됐던 러-우 협상 결렬. 금일 재협상 예정이지만 비관적 전망(한화에어로 +2.3%, 한화시스템 +5.5%) 2)원전: 벨기에, 덴마크 등 유럽 탈원전 재검토(두산에너빌리티 +7.4%, 한국전력 +5.7%) 3)해운: 미-중 무역협상 이후 해운 운임 급등(HMM +3.6%, 팬오션 +1.0%)
원히트원더가 아니었던 불닭볶음면
전일 삼양식품이 호실적을 발표하며 실적의 중요성을 다시 한 번 상기시켰습니다. 1분기 영업이익과 매출 모두 사상 최대치를 경신 했습니다. 해외 매출 비중은 80%를 상회해 해외에서 불닭볶음면이 얼마나 인기인지 알 수 있었습니다. 건설중인 밀양2공장은 다음달 준공을 앞두고 있고 중국에 생산법인 설립도 예정되어 있습니다. 이런 기대감 속 황제주를 거뜬히 넘어 19.1% 상승하며 110만원 후반대에 안착했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 주택착공·건축 허가(21:30) 2)美 5월 미시간대 소비자심리지수·기대인플레이션(23:00) 3)中 4월 소매판매·산업생산·고정자산투자(19일 11:00)
※원문확인:http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335534
위 내용은 2025년 5월 16일 16시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『지수 강보합 속 업종별 차별화 부각』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,626.87 (+0.21%), 코스닥 725.07 (-1.11%)
뚜렷한 지수 방향성은 부재, 신고가 종목은 다수
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.2%, -1.1% 등락했습니다. 간 밤 미국 주식시장은 물가 및 소비지표 둔화를 확인하며 최근 반등분을 일부 되돌렸습니다. 국내 주식시장도 뚜렷한 재료가 부재한 영향에 지수는 강보합 마감했습니다. 외국인은 KOSPI 현물을 1,736억원 선물 2,853계약 순매수하며 5월 지속 중인 자금 유입 흐름을 유지했습니다. 52주 신고가 종목은 37개로 신저가 9개 대비 많았고, 호실적 및 호재에 따른 업종별 차별화가 이뤄졌습니다. 삼양식품(음식료), 두산에너빌리티(원전), 한화솔루션(태양광), 에이피알(화장품) 등이 신고가 경신했고 2차전지(삼성SDI, LGES)는 업황 우려에 신저가 경신했습니다.
시총 지각변동은 현재 진행중
금일 삼성바이오로직스가 LGES를 제치고 시총 3위에 등극했습니다. LGES가 캐즘 우려 및 중국 배터리사의 점유율 확대로 부진한 주가 흐름을 보이며 시총 70조원을 하회한 영향입니다. 현대차와 한화에어로의 시총 5위 쟁탈전도 주목할 필요가 있습니다.
#특징업종: 1)방산: 전일 예정됐던 러-우 협상 결렬. 금일 재협상 예정이지만 비관적 전망(한화에어로 +2.3%, 한화시스템 +5.5%) 2)원전: 벨기에, 덴마크 등 유럽 탈원전 재검토(두산에너빌리티 +7.4%, 한국전력 +5.7%) 3)해운: 미-중 무역협상 이후 해운 운임 급등(HMM +3.6%, 팬오션 +1.0%)
원히트원더가 아니었던 불닭볶음면
전일 삼양식품이 호실적을 발표하며 실적의 중요성을 다시 한 번 상기시켰습니다. 1분기 영업이익과 매출 모두 사상 최대치를 경신 했습니다. 해외 매출 비중은 80%를 상회해 해외에서 불닭볶음면이 얼마나 인기인지 알 수 있었습니다. 건설중인 밀양2공장은 다음달 준공을 앞두고 있고 중국에 생산법인 설립도 예정되어 있습니다. 이런 기대감 속 황제주를 거뜬히 넘어 19.1% 상승하며 110만원 후반대에 안착했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 주택착공·건축 허가(21:30) 2)美 5월 미시간대 소비자심리지수·기대인플레이션(23:00) 3)中 4월 소매판매·산업생산·고정자산투자(19일 11:00)
※원문확인:http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335534
위 내용은 2025년 5월 16일 16시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(5월 19일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『추가 상승을 막은 신용등급 강등』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1% 하락한 2,600p. 미 신용등급 강등에 추가 상승 모멘텀 부재. 최근 낙폭 과대 업종 순환매
- 미국 주식시장은 소비자심리지수 지속 하락하며 경기에 대한 우려 반영. 장 마감 후 미 신용등급 강등 발표
:S&P500 +0.7%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 -0.2%. 미-EU 무역협상 진전 보도에 강보합
:미시간대 소비자심리지수 50.8로 5개월 연속 하락. 예상치 하회. 장 마감 후 무디스, 미 신용등급 강등
- KOSPI는 미 신용등급 강등 여파에 아시아 주식시장 동반 약세. 최근 낙폭 과대 업종 순환매
:외국인 현선물 동반 순매도. 5/8부터 8거래일 연속 순매수 했으나 미 신용등급 강등 여파에 순매도 전환
:업종별로 금융, 2차전지, 화학, 친환경(풍력, 태양광) 상승. 반도체, 자동차, 인터넷, 산업재 업종 하락
:주간 수익률 기준 KOSPI 5주 연속 상승. 4월 초 2,200p대에서 빠르게 반등하며 전고점 도달, 차익실현
:친환경) 전일 대선 후보 첫 TV 토론. 이재명 후보, 원전 활용하되 재생에너지 중심으로 가겠다는 입장
:보험) 삼성생명, 실적 견조 및 최근 주가 약세에 따른 배당 매력 부각 평가. 장중 6% 이상 상승
:육계) 조류인플루엔자 여파로 브라질산 닭과 계란 수입 금지 조치. 하림, 마니커 등 관련주 상승
:중국 주요 동행지표 소매판매: 5.1% (예상 5.8%, 3월 5.9%) 산업생산: 6.1% (예상 5.7%, 3월 7.7%)
:지수 빠르게 반등한 가운데 상승모멘텀 부재. 2차전지 등 신저가 경신 업종 저가매수세 유입되는 순환매
:중국 지표는 예상 소폭 하회. 22일 미국 PMI, 차주 FOMC 의사록(27일) 및 엔비디아 실적(29일) 등 대기
KOSDAQ은 2% 하락한 711p. 미국 신용등급 하락에 따른 금리 속등 부담에 약세. 3거래일 연속 하락
- 금리 부담에 성장주 전반 부진. 최근 양호한 수익률 보였던 로봇 큰 낙폭 기록. 레인보우로보틱스 -7.7%
:제약바이오 대체로 부진한 가운데 알테오젠(+0.6%)은 글로벌 Top 10 자동주사기 제조기업과 협업에 강세
:육계(정부, 브라질 고병원성 AI 발생에 수입금지), 코로나19(홍콩서 코로나19 재확산에 한달간 30명 사망)
원/달러 환율은 미국 신용등급 하락에 약세 출발 후 투심 위축되며 반등. 0.2원 하락한 1,399.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -1.1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335623
위 내용은 2025년 5월 19일 11시 16분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『추가 상승을 막은 신용등급 강등』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1% 하락한 2,600p. 미 신용등급 강등에 추가 상승 모멘텀 부재. 최근 낙폭 과대 업종 순환매
- 미국 주식시장은 소비자심리지수 지속 하락하며 경기에 대한 우려 반영. 장 마감 후 미 신용등급 강등 발표
:S&P500 +0.7%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 -0.2%. 미-EU 무역협상 진전 보도에 강보합
:미시간대 소비자심리지수 50.8로 5개월 연속 하락. 예상치 하회. 장 마감 후 무디스, 미 신용등급 강등
- KOSPI는 미 신용등급 강등 여파에 아시아 주식시장 동반 약세. 최근 낙폭 과대 업종 순환매
:외국인 현선물 동반 순매도. 5/8부터 8거래일 연속 순매수 했으나 미 신용등급 강등 여파에 순매도 전환
:업종별로 금융, 2차전지, 화학, 친환경(풍력, 태양광) 상승. 반도체, 자동차, 인터넷, 산업재 업종 하락
:주간 수익률 기준 KOSPI 5주 연속 상승. 4월 초 2,200p대에서 빠르게 반등하며 전고점 도달, 차익실현
:친환경) 전일 대선 후보 첫 TV 토론. 이재명 후보, 원전 활용하되 재생에너지 중심으로 가겠다는 입장
:보험) 삼성생명, 실적 견조 및 최근 주가 약세에 따른 배당 매력 부각 평가. 장중 6% 이상 상승
:육계) 조류인플루엔자 여파로 브라질산 닭과 계란 수입 금지 조치. 하림, 마니커 등 관련주 상승
:중국 주요 동행지표 소매판매: 5.1% (예상 5.8%, 3월 5.9%) 산업생산: 6.1% (예상 5.7%, 3월 7.7%)
:지수 빠르게 반등한 가운데 상승모멘텀 부재. 2차전지 등 신저가 경신 업종 저가매수세 유입되는 순환매
:중국 지표는 예상 소폭 하회. 22일 미국 PMI, 차주 FOMC 의사록(27일) 및 엔비디아 실적(29일) 등 대기
KOSDAQ은 2% 하락한 711p. 미국 신용등급 하락에 따른 금리 속등 부담에 약세. 3거래일 연속 하락
- 금리 부담에 성장주 전반 부진. 최근 양호한 수익률 보였던 로봇 큰 낙폭 기록. 레인보우로보틱스 -7.7%
:제약바이오 대체로 부진한 가운데 알테오젠(+0.6%)은 글로벌 Top 10 자동주사기 제조기업과 협업에 강세
:육계(정부, 브라질 고병원성 AI 발생에 수입금지), 코로나19(홍콩서 코로나19 재확산에 한달간 30명 사망)
원/달러 환율은 미국 신용등급 하락에 약세 출발 후 투심 위축되며 반등. 0.2원 하락한 1,399.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -1.1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335623
위 내용은 2025년 5월 19일 11시 16분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신한 속보;무디스의 신용등급 관련 미국 주식시장 영향』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 2025년 5월 16일 무디스가 마지막으로 미국의 신용등급을 Aaa에서 Aa1로 강등
- 이미 지난 14년동안 금융시장이 소화했었던 이벤트이기 때문에 이전의 사례들보다 낙폭은 낮아질 공산
- 다만 단기 조정 압력을 무시하기는 어려운데, 지수 기준 고점대비 5% 정도의 하락이 나올 경우 200일선에서 지지력을 테스트할 가능성
- 단기 주가 궤적보다는 장기적인 정책의 발전 방향에 주목할 필요. 우선 감세 논의가 탄력을 잃을 가능성 주목
- 재정지출 여력이 제약된 상황에서 성장을 추구해야 하는만큼 비재정적 정책 도구를 활용할 공산
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335629
위 내용은 2025년 5월 19일 14시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 2025년 5월 16일 무디스가 마지막으로 미국의 신용등급을 Aaa에서 Aa1로 강등
- 이미 지난 14년동안 금융시장이 소화했었던 이벤트이기 때문에 이전의 사례들보다 낙폭은 낮아질 공산
- 다만 단기 조정 압력을 무시하기는 어려운데, 지수 기준 고점대비 5% 정도의 하락이 나올 경우 200일선에서 지지력을 테스트할 가능성
- 단기 주가 궤적보다는 장기적인 정책의 발전 방향에 주목할 필요. 우선 감세 논의가 탄력을 잃을 가능성 주목
- 재정지출 여력이 제약된 상황에서 성장을 추구해야 하는만큼 비재정적 정책 도구를 활용할 공산
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335629
위 내용은 2025년 5월 19일 14시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 19일
『미국 신용등급 하향에 과매수 해소』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,603.42 (-0.89%), 코스닥 713.75 (-1.56%)
Moody’s, 미국 국가 신용등급 하향
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 1.6% 하락했습니다. 국제 신평사 Moody’s가 금요일 장 마감 후 미국 신용등급을 하향한 (Aaa→Aa1) 여파가 아시아부터 나타났습니다(Nikkei225 -0.7%, TAIEX -1.5%). 미국 장기 국채 금리 재차 4.5% 넘으면서 시장 압력으로 작용했고, KOSPI는 1% 내외 하락하는 과정에서 ADR(119.5%)·RSI(71.5p) 등 기술적 과매수 벗어나고 있습니다. 반도체(삼성전자 -1.8%, SK하이닉스 -2.5%)·자동차(현대차 1.4%, 현대모비스 -2.2%)는 부진했고, 금융(KB금융 +1.5%, 삼성 생명 +5.6%) 및 유틸리티(두산에너빌리티 +0.9%, 한국전력 +1.4%) 종목들의 강세가 지수 하단을 제약했습니다.
한숨 돌린 2차전지 종목들
IRA 전기차 세액공제 폐지 등을 담은 수정법안이 미국 하원에서 부결됐다는 소식에 공모가 수준을 밑돌고 있는 LGES(+0.3%)를 필두로 2차전지 종목들 반등했습니다(삼성SDI +2.9%). Trump가 강력한 의지를 보였던 만큼 리스크가 완전히 해소된 것은 아니고 당분간 노이즈로 작용할 것으로 보입니다.
#특징업종: 1)육계: 브라질에서 고병원성 조류인플루엔자(HPAI) 발생(마니커 +30.0%, 하림 +25.2%) 2)전염병: 중화권 코로나19 재확산 및 전염병 니파바이러스 확산(수젠텍 +30.0%, 랩지노믹스 +18.9%) 3)재생에너지: 대선 TV 토론 이후 재생에너지 관심 증대 (대명에너지 +29.8%, SK이터닉스 +13.2% 등)
과거 미국 신용등급 강등 사례의 교훈
과거 미국 신용등급 강등 사례에서 비교적 양호한 성과를 거뒀던 업종을 살펴보면 저베타 업종(통신·필수소비재·유틸리티·유통·보험 등)이었습니다. 2011년 및 2023년에 비해 충격은 덜한다 하더라도 기관의 차익실현 매도가 이어지는 가운데 외국인의 순매도가 더해 지고 있어 단기 변동성 확대에 대비할 필요는 있습니다. 오늘은 보험(+1.9%)·전기가스(+1.0%)·제약(+1.3%) 업종이 상승했습니다.
#주요일정: 1)中 LPR 금리 결정(1·5년)(20일 10:15) 2)2025 Computex Taipei(20~23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335634
위 내용은 2025년 5월 19일 16시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『미국 신용등급 하향에 과매수 해소』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,603.42 (-0.89%), 코스닥 713.75 (-1.56%)
Moody’s, 미국 국가 신용등급 하향
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 1.6% 하락했습니다. 국제 신평사 Moody’s가 금요일 장 마감 후 미국 신용등급을 하향한 (Aaa→Aa1) 여파가 아시아부터 나타났습니다(Nikkei225 -0.7%, TAIEX -1.5%). 미국 장기 국채 금리 재차 4.5% 넘으면서 시장 압력으로 작용했고, KOSPI는 1% 내외 하락하는 과정에서 ADR(119.5%)·RSI(71.5p) 등 기술적 과매수 벗어나고 있습니다. 반도체(삼성전자 -1.8%, SK하이닉스 -2.5%)·자동차(현대차 1.4%, 현대모비스 -2.2%)는 부진했고, 금융(KB금융 +1.5%, 삼성 생명 +5.6%) 및 유틸리티(두산에너빌리티 +0.9%, 한국전력 +1.4%) 종목들의 강세가 지수 하단을 제약했습니다.
한숨 돌린 2차전지 종목들
IRA 전기차 세액공제 폐지 등을 담은 수정법안이 미국 하원에서 부결됐다는 소식에 공모가 수준을 밑돌고 있는 LGES(+0.3%)를 필두로 2차전지 종목들 반등했습니다(삼성SDI +2.9%). Trump가 강력한 의지를 보였던 만큼 리스크가 완전히 해소된 것은 아니고 당분간 노이즈로 작용할 것으로 보입니다.
#특징업종: 1)육계: 브라질에서 고병원성 조류인플루엔자(HPAI) 발생(마니커 +30.0%, 하림 +25.2%) 2)전염병: 중화권 코로나19 재확산 및 전염병 니파바이러스 확산(수젠텍 +30.0%, 랩지노믹스 +18.9%) 3)재생에너지: 대선 TV 토론 이후 재생에너지 관심 증대 (대명에너지 +29.8%, SK이터닉스 +13.2% 등)
과거 미국 신용등급 강등 사례의 교훈
과거 미국 신용등급 강등 사례에서 비교적 양호한 성과를 거뒀던 업종을 살펴보면 저베타 업종(통신·필수소비재·유틸리티·유통·보험 등)이었습니다. 2011년 및 2023년에 비해 충격은 덜한다 하더라도 기관의 차익실현 매도가 이어지는 가운데 외국인의 순매도가 더해 지고 있어 단기 변동성 확대에 대비할 필요는 있습니다. 오늘은 보험(+1.9%)·전기가스(+1.0%)·제약(+1.3%) 업종이 상승했습니다.
#주요일정: 1)中 LPR 금리 결정(1·5년)(20일 10:15) 2)2025 Computex Taipei(20~23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335634
위 내용은 2025년 5월 19일 16시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략;관세 여파 속 내수 회복 모멘텀 약화』
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 4월 동행지표 엇갈린 흐름. 생산은 양호, 소비와 투자 예상 하회
- [생산] 제조업 중심 양호 [수출] 미국향 급감, 아세안·EU향 선방
- [소비] 이구환신 품목 외 약세 [투자] 부동산개발투자 부진 지속
- 관세 여파 속 내수 회복 모멘텀 약화. 추가 재정지출 필요성 부각
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335646
위 내용은 2025년 5월 20일 8시 7분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 4월 동행지표 엇갈린 흐름. 생산은 양호, 소비와 투자 예상 하회
- [생산] 제조업 중심 양호 [수출] 미국향 급감, 아세안·EU향 선방
- [소비] 이구환신 품목 외 약세 [투자] 부동산개발투자 부진 지속
- 관세 여파 속 내수 회복 모멘텀 약화. 추가 재정지출 필요성 부각
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335646
위 내용은 2025년 5월 20일 8시 7분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(5월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『신용등급 강등 무난히 소화하는 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 상승한 2,607p. 미 신용등급 강등에도 강보합 마감한 영향에 아시아 주식시장도 반등
- 미국 주식시장은 신용등급 강등에도 시장 반응은 예상했다는 듯, 지수 강보합 마감
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.02%, 필라델피아반도체 -0.5%. 신용등급 강등이라는 악재 무난히 소화
:무디스 신용등급 강등 여파, 연준 위원들 불확실성 시사. 그럼에도 시장 하방경직적, 예상범위라는 반응
- KOSPI는 전일 낙폭 과대 업종 반등했으나 재차 반락. 기존 상승 업종 매수세 재개되는 순환매
:투자자별 뚜렷한 순매수 주체 부재. 거래대금도 오전 KOSPI, KOSDAQ 3조원 초반대에 불과
:업종별로 반도체, 유틸리티(원자력), 전력기기, 금융지주, 증권 상승. 2차전지, 친환경, 화학, 방산 하락
:전일 저가매수세 유입됐던 업종 재차 하락. 기존 상승 업종 다시 상승하는 순환매 장세
:원자력) 두산에너빌리티, 하반기 미국 데이터센터향 가스터빈 수주 기대된다는 전망. 52주 신고가
:전력기기)K-전력 해외 수주 지속. 효성중공업, 850억 규모 변압기 스코틀랜드 공급. 변압기 수출은 꾸준
:급식)현대그린푸드 조용히 52주 신고가. 1분기 호실적과 불경기 단체급식(구내식당) 이용 늘었다는 분석
:중국 지표는 예상 소폭 하회. 22일 미국 PMI, 차주 FOMC 의사록(27일) 및 엔비디아 실적(29일) 등 대기
KOSDAQ은 0.7% 상승한 718p. 금리 부담 완화에 성장주 일제히 반등. 2차전지 약세가 지수 상단 제한
- 미국 신용등급 강등에도 저가매수세 유입되며 금리 반락. 제약바이오도 이에 연동되며 반등. 알테오젠 +1.6%
:2차전지 밸류체인은 미국 IRA세액공제 조기폐지 소식에 약세. 에코프로비엠 -5.1%, 에코프로 -4.7%
:전력기기(효성중공업, 독일 업체와 공급계약에 유럽 전역으로 수주 확대 기대감), 우크라재건(미-러 통화)
원/달러 환율은 미국 신용등급 강등발 달러 약세 진정에 소폭 반등. 2.7원 상승한 1,391.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335651
위 내용은 2025년 5월 20일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신용등급 강등 무난히 소화하는 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 상승한 2,607p. 미 신용등급 강등에도 강보합 마감한 영향에 아시아 주식시장도 반등
- 미국 주식시장은 신용등급 강등에도 시장 반응은 예상했다는 듯, 지수 강보합 마감
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.02%, 필라델피아반도체 -0.5%. 신용등급 강등이라는 악재 무난히 소화
:무디스 신용등급 강등 여파, 연준 위원들 불확실성 시사. 그럼에도 시장 하방경직적, 예상범위라는 반응
- KOSPI는 전일 낙폭 과대 업종 반등했으나 재차 반락. 기존 상승 업종 매수세 재개되는 순환매
:투자자별 뚜렷한 순매수 주체 부재. 거래대금도 오전 KOSPI, KOSDAQ 3조원 초반대에 불과
:업종별로 반도체, 유틸리티(원자력), 전력기기, 금융지주, 증권 상승. 2차전지, 친환경, 화학, 방산 하락
:전일 저가매수세 유입됐던 업종 재차 하락. 기존 상승 업종 다시 상승하는 순환매 장세
:원자력) 두산에너빌리티, 하반기 미국 데이터센터향 가스터빈 수주 기대된다는 전망. 52주 신고가
:전력기기)K-전력 해외 수주 지속. 효성중공업, 850억 규모 변압기 스코틀랜드 공급. 변압기 수출은 꾸준
:급식)현대그린푸드 조용히 52주 신고가. 1분기 호실적과 불경기 단체급식(구내식당) 이용 늘었다는 분석
:중국 지표는 예상 소폭 하회. 22일 미국 PMI, 차주 FOMC 의사록(27일) 및 엔비디아 실적(29일) 등 대기
KOSDAQ은 0.7% 상승한 718p. 금리 부담 완화에 성장주 일제히 반등. 2차전지 약세가 지수 상단 제한
- 미국 신용등급 강등에도 저가매수세 유입되며 금리 반락. 제약바이오도 이에 연동되며 반등. 알테오젠 +1.6%
:2차전지 밸류체인은 미국 IRA세액공제 조기폐지 소식에 약세. 에코프로비엠 -5.1%, 에코프로 -4.7%
:전력기기(효성중공업, 독일 업체와 공급계약에 유럽 전역으로 수주 확대 기대감), 우크라재건(미-러 통화)
원/달러 환율은 미국 신용등급 강등발 달러 약세 진정에 소폭 반등. 2.7원 상승한 1,391.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335651
위 내용은 2025년 5월 20일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 20일
『반도체·은행·기계 강세, 2,600p 턱걸이
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,601.80 (-0.06%), 코스닥 715.55 (+0.25%)
미국 신용등급 강등 소화 과정
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.1%, +0.3% 등락했습니다. 주말 간 Moody’s의 미국 신용등급 하락 여파 우려로 아시아 시장에서 낙폭이 확대된 것과 달리 간밤 미국 시장은 오히려 상승 전환에 성공하며 강보합 마감했습니다. 이에 오늘 아시아 국가들 대체로 보합권을 보였습니다(Nikkei225 +0.1%, TAIEX +0.0%). 한편 Computex Taipei 2025 기조연설에서 Jensen Huang이 AI 생태계 확대를 강조하면서 반도체를 비롯한 투심 개선됐습니다(삼성전자 +0.2%, SK하이닉스 +1.3%). 또한 금융지주(KB금융 +1.4%, 하나 금융지주 +1.8%) 및 전력인프라 해외 수주 소식 등에 전력기기 (효성중공업 +1.6% 신고가, HD현대일렉트릭 +7.4%) 강했습니다
대형주와 중소형주의 줄다리기
대형주와 중소형주의 줄다리기 가운데 지수는 보합을 보였습니다. KOSPI 2차전지(지수기여도 하위 10개 가운데 5개)·조선(HD현대 중공업 -6.3%, HD한국조선해양 -3.1%), KOSDAQ은 2차전지(에 코프로 -6.6%)·헬스케어(삼천당제약 -6.0%) 대형주 부진했지만, 중소형주는 오히려 강한 모습을 보이며 지수를 지지했습니다.
#특징업종: 1)화장품: 수출 등 호실적 기대감(씨앤씨인터내셔널 +14.5%, 실리콘투 +11.7%) 2)우크라 재건: Trump-Putin 간 3차 유선 통화 + Leo 14세 교황, 러-우 평화 회담 제안(대동 +6.7%, TYM +3.6%) 3)정치테마주: 평화홀딩스 +30.0% 등
노이즈 지속에 친환경주 널뛰기
미국 공화당 지도부가 모든 IRA 세액공제를 2028년까지 폐지하 기로 잠정 합의했다는 소식이 나왔습니다. Trump의 감세 법안을 처리하는데 협조하는 대가로 해당 내용을 요구하고 있다는 것인데 최근 숨통이 트이고 있던 2차전지(삼성SDI -4.7%, LGES -4.1%, POSCO홀딩스 -1.8% 등)·태양광(HD현대에너지솔루션 -7.5%, 한화솔루션 -6.9%) 관련주들이 대거 약세를 보였습니다. 다만 Trump가 뉴욕주의 해상풍력 프로젝트 재개 허가 소식으로 풍력 주는 상승했습니다(씨에스베어링 +29.9%, SK이터닉스 +10.9%).
#주요일정: 1)美 Home Depot·Palo Alto Networks 등 실적발표 2)韓 5월 1~20일 수출입동향(21일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335660
위 내용은 2025년 5월 20일 16시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체·은행·기계 강세, 2,600p 턱걸이
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,601.80 (-0.06%), 코스닥 715.55 (+0.25%)
미국 신용등급 강등 소화 과정
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.1%, +0.3% 등락했습니다. 주말 간 Moody’s의 미국 신용등급 하락 여파 우려로 아시아 시장에서 낙폭이 확대된 것과 달리 간밤 미국 시장은 오히려 상승 전환에 성공하며 강보합 마감했습니다. 이에 오늘 아시아 국가들 대체로 보합권을 보였습니다(Nikkei225 +0.1%, TAIEX +0.0%). 한편 Computex Taipei 2025 기조연설에서 Jensen Huang이 AI 생태계 확대를 강조하면서 반도체를 비롯한 투심 개선됐습니다(삼성전자 +0.2%, SK하이닉스 +1.3%). 또한 금융지주(KB금융 +1.4%, 하나 금융지주 +1.8%) 및 전력인프라 해외 수주 소식 등에 전력기기 (효성중공업 +1.6% 신고가, HD현대일렉트릭 +7.4%) 강했습니다
대형주와 중소형주의 줄다리기
대형주와 중소형주의 줄다리기 가운데 지수는 보합을 보였습니다. KOSPI 2차전지(지수기여도 하위 10개 가운데 5개)·조선(HD현대 중공업 -6.3%, HD한국조선해양 -3.1%), KOSDAQ은 2차전지(에 코프로 -6.6%)·헬스케어(삼천당제약 -6.0%) 대형주 부진했지만, 중소형주는 오히려 강한 모습을 보이며 지수를 지지했습니다.
#특징업종: 1)화장품: 수출 등 호실적 기대감(씨앤씨인터내셔널 +14.5%, 실리콘투 +11.7%) 2)우크라 재건: Trump-Putin 간 3차 유선 통화 + Leo 14세 교황, 러-우 평화 회담 제안(대동 +6.7%, TYM +3.6%) 3)정치테마주: 평화홀딩스 +30.0% 등
노이즈 지속에 친환경주 널뛰기
미국 공화당 지도부가 모든 IRA 세액공제를 2028년까지 폐지하 기로 잠정 합의했다는 소식이 나왔습니다. Trump의 감세 법안을 처리하는데 협조하는 대가로 해당 내용을 요구하고 있다는 것인데 최근 숨통이 트이고 있던 2차전지(삼성SDI -4.7%, LGES -4.1%, POSCO홀딩스 -1.8% 등)·태양광(HD현대에너지솔루션 -7.5%, 한화솔루션 -6.9%) 관련주들이 대거 약세를 보였습니다. 다만 Trump가 뉴욕주의 해상풍력 프로젝트 재개 허가 소식으로 풍력 주는 상승했습니다(씨에스베어링 +29.9%, SK이터닉스 +10.9%).
#주요일정: 1)美 Home Depot·Palo Alto Networks 등 실적발표 2)韓 5월 1~20일 수출입동향(21일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335660
위 내용은 2025년 5월 20일 16시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.