마켓레이더(6월 27일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『2거래일 연속 숨고르기』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 3,068p. 연속 상승에 따른 부담감에 2거래일 연속 차익실현. 방산은 상승 재개
- 미국 주식시장은 연이은 경제지표 부진에 따른 ①금리 인하 기대감 상승 ② AI 기대감 지속되며 상승 마감
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.0%, 필라델피아반도체 +0.9%. 9월 금리 인하 확률 94%(페드워치)로 상승
:경제지표 부진) 1분기 GDP 증감율 전기대비 확정 -0.5%. 신규실업수당청구 계속 건수 3년 7개월만 최대
- KOSPI는 2거래일 연속 약보합권 등락. 개인 단독 순매수하는 가운데 유럽장에서 강세였던 방산 상승 재개
:KOSPI 현물 개인, 기관 동반 순매수. 외국인은 순매도이나 선물 순매수 전환. 연기금 4거래일만 순매수
:방산, 금융지주, 원자력, 지주, 조선, 운송 업종 상승. 인터넷, 자동차, 핀테크, 2차전지, 화학 업종 하락
:반도체) 삼성전자, SK하이닉스 차익실현인 와중 상승. HBM4 인증 성공시 주가 리레이팅 기대감 유효
:해운)대통령, 해양수산부 부산 이전 및 북극항로 시대 대비 시사. KCTC, 동방 등 관련주 상승
:원자력) 고리원전 1호기 해제 승인. 두산에너빌리티, 에스앤더블류 등 원전주 상승 모멘텀 지속
:방산)최근 주가 쉬어가던 흐름. 전일 유럽장 라인메탈 등 방산주 상승. 대통령실, 방산 전담 비서관 신설
:경영권 분쟁)고려아연 5,000억대 신주발행 무효 판결. 영풍 승소. 장중 9% 이상 상승
:KOSPI 신용융자잔고(12.3조원) 및 고객예탁금(66.7조원) 모두 상승 추이 지속. 개인투자자 수급 유입 기대
:장초 상승하기도 했으나 이내 약보합 전환. 2거래일 연속 숨고르기. 관세 협상 다가왔다는 점은 경계요소. 관세 우려 완화 확인 이후 실적시즌 시작. 이익모멘텀 유효한 업종 선별 및 기존 주도 업종 실적 확인 필요
KOSDAQ은 0.2% 하락한 786p. 800p 돌파 이후 지수 추가 상승 이벤트 부재에 3거래일 연속 하락
- 외국인, 3거래일 연속 KOSDAQ 순매도하며 지수도 쉬어가는 모습. 개별 이슈에 따른 종목 장세 연출
:테슬라, 로보택시 기대감에 따른 상승폭 대부분 되돌린 가운데 국내 2차전지 밸류체인도 연동되며 하락
:원자력발전소 해체(국내 최초 원자력발전소 해체 승인), 전선(골드만삭스, 구리 가격 1만달러 돌파 전망)
원/달러 환율은 미국 5월 PCE 경계감에 소폭 상승한 레벨대에서 등락. 2.7원 상승한 1,355.6원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.0%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.2
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337368
위 내용은 2025년 6월 27일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『2거래일 연속 숨고르기』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 3,068p. 연속 상승에 따른 부담감에 2거래일 연속 차익실현. 방산은 상승 재개
- 미국 주식시장은 연이은 경제지표 부진에 따른 ①금리 인하 기대감 상승 ② AI 기대감 지속되며 상승 마감
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.0%, 필라델피아반도체 +0.9%. 9월 금리 인하 확률 94%(페드워치)로 상승
:경제지표 부진) 1분기 GDP 증감율 전기대비 확정 -0.5%. 신규실업수당청구 계속 건수 3년 7개월만 최대
- KOSPI는 2거래일 연속 약보합권 등락. 개인 단독 순매수하는 가운데 유럽장에서 강세였던 방산 상승 재개
:KOSPI 현물 개인, 기관 동반 순매수. 외국인은 순매도이나 선물 순매수 전환. 연기금 4거래일만 순매수
:방산, 금융지주, 원자력, 지주, 조선, 운송 업종 상승. 인터넷, 자동차, 핀테크, 2차전지, 화학 업종 하락
:반도체) 삼성전자, SK하이닉스 차익실현인 와중 상승. HBM4 인증 성공시 주가 리레이팅 기대감 유효
:해운)대통령, 해양수산부 부산 이전 및 북극항로 시대 대비 시사. KCTC, 동방 등 관련주 상승
:원자력) 고리원전 1호기 해제 승인. 두산에너빌리티, 에스앤더블류 등 원전주 상승 모멘텀 지속
:방산)최근 주가 쉬어가던 흐름. 전일 유럽장 라인메탈 등 방산주 상승. 대통령실, 방산 전담 비서관 신설
:경영권 분쟁)고려아연 5,000억대 신주발행 무효 판결. 영풍 승소. 장중 9% 이상 상승
:KOSPI 신용융자잔고(12.3조원) 및 고객예탁금(66.7조원) 모두 상승 추이 지속. 개인투자자 수급 유입 기대
:장초 상승하기도 했으나 이내 약보합 전환. 2거래일 연속 숨고르기. 관세 협상 다가왔다는 점은 경계요소. 관세 우려 완화 확인 이후 실적시즌 시작. 이익모멘텀 유효한 업종 선별 및 기존 주도 업종 실적 확인 필요
KOSDAQ은 0.2% 하락한 786p. 800p 돌파 이후 지수 추가 상승 이벤트 부재에 3거래일 연속 하락
- 외국인, 3거래일 연속 KOSDAQ 순매도하며 지수도 쉬어가는 모습. 개별 이슈에 따른 종목 장세 연출
:테슬라, 로보택시 기대감에 따른 상승폭 대부분 되돌린 가운데 국내 2차전지 밸류체인도 연동되며 하락
:원자력발전소 해체(국내 최초 원자력발전소 해체 승인), 전선(골드만삭스, 구리 가격 1만달러 돌파 전망)
원/달러 환율은 미국 5월 PCE 경계감에 소폭 상승한 레벨대에서 등락. 2.7원 상승한 1,355.6원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.0%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.2
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337368
위 내용은 2025년 6월 27일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 6월 27일
『급등 소화하며 3,000p대 줄다리기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,055.94 (-0.77%), 코스닥 781.56 (-0.81%)
우호적 대외 여건에도 낙폭 확대
금일 KOSPI, KOSDAQ은 0.8% 내외 하락했습니다. 대외 여건은 우호적이었습니다. 7월 핵심 이슈 중 하나였던 상호관세 유예 종료 관련해서 Kevin Hassett 국가경제위원회 위원장은 4일부터 연쇄 협상 타결을 전망했었고, 간밤 백악관에서는 상호관세 유예 연장 가능성을 언급했습니다. 1분기 GDP 확정치(-0.5% QoQ) 및 연속 실업수당청구건수 증가는 금리 인하 기대를 키웠고, SLR 규제 완화안 발표도 장기금리 하락에 영향을 미쳤습니다. 다만 대외 여건 보다 국내 요인에 의해 시장은 움직였습니다. 개인은 AI(NAVER -1.3%, 카카오 -4.0%)·2차전지(삼성SDI -2.8%, LGES -3.0%) 등 과거 대표적 개인 수급주를 사들였지만 하락을 막지 못했습니다
멈춘 외국인 유입세와 대형주 부진
외국인 매도세가 3일 연속 이어지는 가운데 대형주에서 삼성전자 (+1.0%)와 금융(KB금융 +0.5%, 신한지주 +1.5%), 산업재(한화에어로 +1.0%, HD한국조선해양 +0.3%) 정도만 선방했습니다. Tesla 유럽 판매 부진 소식에 2차전지 부진 이어갔고, 외국인·기관 동반 순매도에 SK하이닉스(-3.1%)도 신고가 랠리 멈췄습니다.
#특징업종: 1)원전 해체: 원안위, 국내 최초 원전 고리 1호기 해체 승인(비츠로테크 +12.3%, 우리기술 +5.5%) 2)방산: NATO 방위 비 증액 공동성명 채택 여파 지속(LIG넥스원 +3.6%, 풍산 +3.8%) 3)엔터: 중국 최대 음악 플랫폼 QQ뮤직에 버블 서비스 입점(디어유 +16.5%, 에스엠 +2.8%)
정책 테마주 옥석가리기 시작
유동성 유입 하에서 다함께 오르던 정책 수혜 기대주는 썰물에 그 옥석이 가려지게 됩니다. 특히 실적 시즌이 다가오면서 이익 전망 대비 주가 상승이 가팔랐던 종목들에 대해 차익 실현 욕구가 자극될 수 있고, 신용융자잔고가 빠르게 증가한 업종·종목은 하방 충격에서 취약한 모습을 보일 수 있습니다. 두 특성 모두에 해당하는 한전기술(-4.8%)·한전KPS(-2.9%)·NHN KPS(+0.6%) 등에 대해서는 추가적인 단기 조정 가능성에 대비할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1) 美 5월 PCE가격지수 (21:30) 2) 美 6월 미시간 대 소비자심리지수 (23:00) 3) 韓 5월 산업생산·소매판매 (30일 08:00) 4) 中 6월 국가통계국 PMI (30일 10:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337384
위 내용은 2025년 6월 27일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『급등 소화하며 3,000p대 줄다리기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,055.94 (-0.77%), 코스닥 781.56 (-0.81%)
우호적 대외 여건에도 낙폭 확대
금일 KOSPI, KOSDAQ은 0.8% 내외 하락했습니다. 대외 여건은 우호적이었습니다. 7월 핵심 이슈 중 하나였던 상호관세 유예 종료 관련해서 Kevin Hassett 국가경제위원회 위원장은 4일부터 연쇄 협상 타결을 전망했었고, 간밤 백악관에서는 상호관세 유예 연장 가능성을 언급했습니다. 1분기 GDP 확정치(-0.5% QoQ) 및 연속 실업수당청구건수 증가는 금리 인하 기대를 키웠고, SLR 규제 완화안 발표도 장기금리 하락에 영향을 미쳤습니다. 다만 대외 여건 보다 국내 요인에 의해 시장은 움직였습니다. 개인은 AI(NAVER -1.3%, 카카오 -4.0%)·2차전지(삼성SDI -2.8%, LGES -3.0%) 등 과거 대표적 개인 수급주를 사들였지만 하락을 막지 못했습니다
멈춘 외국인 유입세와 대형주 부진
외국인 매도세가 3일 연속 이어지는 가운데 대형주에서 삼성전자 (+1.0%)와 금융(KB금융 +0.5%, 신한지주 +1.5%), 산업재(한화에어로 +1.0%, HD한국조선해양 +0.3%) 정도만 선방했습니다. Tesla 유럽 판매 부진 소식에 2차전지 부진 이어갔고, 외국인·기관 동반 순매도에 SK하이닉스(-3.1%)도 신고가 랠리 멈췄습니다.
#특징업종: 1)원전 해체: 원안위, 국내 최초 원전 고리 1호기 해체 승인(비츠로테크 +12.3%, 우리기술 +5.5%) 2)방산: NATO 방위 비 증액 공동성명 채택 여파 지속(LIG넥스원 +3.6%, 풍산 +3.8%) 3)엔터: 중국 최대 음악 플랫폼 QQ뮤직에 버블 서비스 입점(디어유 +16.5%, 에스엠 +2.8%)
정책 테마주 옥석가리기 시작
유동성 유입 하에서 다함께 오르던 정책 수혜 기대주는 썰물에 그 옥석이 가려지게 됩니다. 특히 실적 시즌이 다가오면서 이익 전망 대비 주가 상승이 가팔랐던 종목들에 대해 차익 실현 욕구가 자극될 수 있고, 신용융자잔고가 빠르게 증가한 업종·종목은 하방 충격에서 취약한 모습을 보일 수 있습니다. 두 특성 모두에 해당하는 한전기술(-4.8%)·한전KPS(-2.9%)·NHN KPS(+0.6%) 등에 대해서는 추가적인 단기 조정 가능성에 대비할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1) 美 5월 PCE가격지수 (21:30) 2) 美 6월 미시간 대 소비자심리지수 (23:00) 3) 韓 5월 산업생산·소매판매 (30일 08:00) 4) 中 6월 국가통계국 PMI (30일 10:30)
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위 내용은 2025년 6월 27일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내 주식전략; Short Selling Update: 숲보다 나무를 보자』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
- 공매도 잔고 연중 최고치 경신. 공매도, 과거 지수 상승과 동행
- 업종별 수익률에 따라 공매도 차별화. 외국인, 일부 숏포지션 구축
- 대차잔고↑+실적↓ 업종 공매도 압력 존재. 종목은 거래대금도 고려
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337408
위 내용은 2025년 6월 30일 8시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
- 공매도 잔고 연중 최고치 경신. 공매도, 과거 지수 상승과 동행
- 업종별 수익률에 따라 공매도 차별화. 외국인, 일부 숏포지션 구축
- 대차잔고↑+실적↓ 업종 공매도 압력 존재. 종목은 거래대금도 고려
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337408
위 내용은 2025년 6월 30일 8시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(6월 30일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『3거래일 연속 숨고르기…는 없었다!』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 상승한 3,079p. 2거래일 연속 쉬어갔던 KOSPI, 미국 신고가 경신과 함꼐 반등
- 미국 주식시장은 무역 협상 기대감에 신고가 경신. 4월 초 급락 이후 V자 반등. 트럼프-캐나다 관세 우려 부각
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 +0.1%. 양호한 물과 둔화된 소비 = 금리에 우호적
:5월 PCE 전년 대비 +2.3%(에너지 식료품 제외 +2.7%) 양호. 실질 개인소비지출 전월 대비 -0.3%, 둔화
:트럼프, 캐나다와 무역협상 즉시 중단 선언. 미국 기업 대상 디지털세 부과가 이유. 시장금리 상승
KOSPI는 연고점 돌파 후 2거래일 숨고르기 진행 → 금일 반등. 외국인 2거래일 연속 선물 순매수
:KOSPI 외국인 현물 3거래일 연속 순매도(선물 순매수). 3거래일 연속 순매수한 개인도 금일 소액 순매도
:원자력, 지주, 화장품, 음식료, 2차전지,전력기기 테마 상승. 방산, 금융지주, 스테이블코인 테마 하락
:원자력)김정관 두산에너빌리티 사장, 산업부 장관 후보 지명. 실용주의 정책기조 부각
:화장품)한국 1~4월 화장품 수출액 36억달러, 동기간 미국 수출액 35.7억달러 추월(사상 최초)
:전력기기) HD현대일렉트릭, 노르웨이 Bulk Infrastructure와 전력기기 협약. 최근 유럽 수주 역시 확대
:상법) 여당, 주주충실의무 상법 개정 관련 유예기간 및 형법 개정 없이 즉시 시행하겠다는 입장
:KOSPI 신용융자잔고(12.4조원) 및 고객예탁금(69조원) 모두 상승 추이 지속. 21년도 고점 수준 도달 직전
:3거래일 연속 숨고르기 없이 반등 성공한 KOSPI. 지속 상승 위해선 1)관세 2)실적 두가지 우려 해소 필요
KOSDAQ은 0.1% 상승한 782p. 주도주 부재에 KOSPI 대비 언더퍼폼. 개별 이슈에 따른 종목 장세 시현
- 외국인 4거래일 만에 순매수하는 가운데 순매수 규모는 크지 않은 모습. 개인 수급이 지수 하단 지지
:원자력발전(두산에너빌리티 사장, 산자부 장관 후보 지명), 화장품·미용기기(수출 지표 발표 앞둔 기대감)
:스테이블코인(전거래일 서클 15.5% 하락), 비만치료제(영국 보건당국, 비만치료제 부작용 조사 착수)
원/달러 환율은 미국 주요 주가지수 신고가 경신 등 위험선호 환경 이어지며 5.7원 하락한 1,355.6원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337419
위 내용은 2025년 6월 30일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『3거래일 연속 숨고르기…는 없었다!』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 상승한 3,079p. 2거래일 연속 쉬어갔던 KOSPI, 미국 신고가 경신과 함꼐 반등
- 미국 주식시장은 무역 협상 기대감에 신고가 경신. 4월 초 급락 이후 V자 반등. 트럼프-캐나다 관세 우려 부각
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 +0.1%. 양호한 물과 둔화된 소비 = 금리에 우호적
:5월 PCE 전년 대비 +2.3%(에너지 식료품 제외 +2.7%) 양호. 실질 개인소비지출 전월 대비 -0.3%, 둔화
:트럼프, 캐나다와 무역협상 즉시 중단 선언. 미국 기업 대상 디지털세 부과가 이유. 시장금리 상승
KOSPI는 연고점 돌파 후 2거래일 숨고르기 진행 → 금일 반등. 외국인 2거래일 연속 선물 순매수
:KOSPI 외국인 현물 3거래일 연속 순매도(선물 순매수). 3거래일 연속 순매수한 개인도 금일 소액 순매도
:원자력, 지주, 화장품, 음식료, 2차전지,전력기기 테마 상승. 방산, 금융지주, 스테이블코인 테마 하락
:원자력)김정관 두산에너빌리티 사장, 산업부 장관 후보 지명. 실용주의 정책기조 부각
:화장품)한국 1~4월 화장품 수출액 36억달러, 동기간 미국 수출액 35.7억달러 추월(사상 최초)
:전력기기) HD현대일렉트릭, 노르웨이 Bulk Infrastructure와 전력기기 협약. 최근 유럽 수주 역시 확대
:상법) 여당, 주주충실의무 상법 개정 관련 유예기간 및 형법 개정 없이 즉시 시행하겠다는 입장
:KOSPI 신용융자잔고(12.4조원) 및 고객예탁금(69조원) 모두 상승 추이 지속. 21년도 고점 수준 도달 직전
:3거래일 연속 숨고르기 없이 반등 성공한 KOSPI. 지속 상승 위해선 1)관세 2)실적 두가지 우려 해소 필요
KOSDAQ은 0.1% 상승한 782p. 주도주 부재에 KOSPI 대비 언더퍼폼. 개별 이슈에 따른 종목 장세 시현
- 외국인 4거래일 만에 순매수하는 가운데 순매수 규모는 크지 않은 모습. 개인 수급이 지수 하단 지지
:원자력발전(두산에너빌리티 사장, 산자부 장관 후보 지명), 화장품·미용기기(수출 지표 발표 앞둔 기대감)
:스테이블코인(전거래일 서클 15.5% 하락), 비만치료제(영국 보건당국, 비만치료제 부작용 조사 착수)
원/달러 환율은 미국 주요 주가지수 신고가 경신 등 위험선호 환경 이어지며 5.7원 하락한 1,355.6원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337419
위 내용은 2025년 6월 30일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 6월 30일
『상반기 KOSPI 성적 28%로 마무리』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,071.70 (+0.52%), 코스닥 781.50 (-0.01%)
2H24 설움 이겨내고 시세 분출한 1H25
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.5%, -0.0% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 무역협상 기대에 힘입어 이틀 연속 랠리 이어가며 S&P500·NASDAQ이 사상 최고치를 경신했습니다. Bessent 재무장관은 9월 1일까지 협상의 마무리가 가능하며 주요 18개국 중 10곳과 합의 근접을 시사했습니다. 비록 디지털세 부과를 이유로 캐나다와의 협상 중단 선언됐고, Trump가 교역국에 서한을 통해 압박을 강화하고 있지만 수급 유입에 대형주 강세 보였고, 국내도 개인 수급을 중심으로 시장 지지됐습니다. 2H24 14.2% 하락하며 부진했던 KOSPI는 이번 상반기 28% 올라 2000년 이후 세번째로 높은 반기 성적을 보였습니다(2H05 +36.8%, 2H20 +36.3%)
뚜렷한 수급 부재하나 개인 유입 지속
고객예탁금은 26일 기준 69조원을 돌파해 팬데믹 고점(74조원)에 근접하고 있습니다. 오늘 외국인은 현물 매도&선물 매수 보이고 있고, 기관 순매수에서도 금융투자가 대부분을 차지했다는 점에서 개인 수급이 지수를 지탱한 것으로 보입니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 한은, CBDC 실업 ‘프로젝트 한강’의 2차 테스트 잠정 보류(LG CNS -11.1%, 미투온 -11%) 2)오징어 게임3: 공개 이후 엇갈린 평가 속 재료 소멸로 Sell-on(아티스트 스튜디오 -22.8%, 덱스터 -7.1%) 3)강관: 한미 고위급 협상에서 LNG 프로젝트 언급 소식(동양철관 +29.9%, 넥스틸 +18.2%)
상법 개정 논의 급물살 기대
여당은 이번 6월 임시국회 회기 내에(~7/4) 상법 개정안을 통과시키려는 의지를 내비쳤습니다. 한편 야당은 자본시장법만으로는 주주보호에 한계가 있음을 들며 상법 개정 찬성에 전환해 금주 내 상법 개정안의 본회의 처리가 가능할 것으로 보입니다. 통과 시 단기 Sell-on 나타날 수 있지만 그간 법 통과에 의구심을 품었던 외국인 대기 자금 유입이 가능하다는 점에서 기대 요인입니다.
#주요일정: 1)美 6월 Dallas 연은 제조업지수(23:30) 2)韓 6월 수출입(1일 09:00) 3)中 6월 Caixin 제조업 PMI(1일 10:45) 4) 추경·상법 처리(~7/4 목표) 5)美 OBBBA 법안 처리(~7/4 목표)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337426
위 내용은 2025년 6월 30일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『상반기 KOSPI 성적 28%로 마무리』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,071.70 (+0.52%), 코스닥 781.50 (-0.01%)
2H24 설움 이겨내고 시세 분출한 1H25
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.5%, -0.0% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 무역협상 기대에 힘입어 이틀 연속 랠리 이어가며 S&P500·NASDAQ이 사상 최고치를 경신했습니다. Bessent 재무장관은 9월 1일까지 협상의 마무리가 가능하며 주요 18개국 중 10곳과 합의 근접을 시사했습니다. 비록 디지털세 부과를 이유로 캐나다와의 협상 중단 선언됐고, Trump가 교역국에 서한을 통해 압박을 강화하고 있지만 수급 유입에 대형주 강세 보였고, 국내도 개인 수급을 중심으로 시장 지지됐습니다. 2H24 14.2% 하락하며 부진했던 KOSPI는 이번 상반기 28% 올라 2000년 이후 세번째로 높은 반기 성적을 보였습니다(2H05 +36.8%, 2H20 +36.3%)
뚜렷한 수급 부재하나 개인 유입 지속
고객예탁금은 26일 기준 69조원을 돌파해 팬데믹 고점(74조원)에 근접하고 있습니다. 오늘 외국인은 현물 매도&선물 매수 보이고 있고, 기관 순매수에서도 금융투자가 대부분을 차지했다는 점에서 개인 수급이 지수를 지탱한 것으로 보입니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 한은, CBDC 실업 ‘프로젝트 한강’의 2차 테스트 잠정 보류(LG CNS -11.1%, 미투온 -11%) 2)오징어 게임3: 공개 이후 엇갈린 평가 속 재료 소멸로 Sell-on(아티스트 스튜디오 -22.8%, 덱스터 -7.1%) 3)강관: 한미 고위급 협상에서 LNG 프로젝트 언급 소식(동양철관 +29.9%, 넥스틸 +18.2%)
상법 개정 논의 급물살 기대
여당은 이번 6월 임시국회 회기 내에(~7/4) 상법 개정안을 통과시키려는 의지를 내비쳤습니다. 한편 야당은 자본시장법만으로는 주주보호에 한계가 있음을 들며 상법 개정 찬성에 전환해 금주 내 상법 개정안의 본회의 처리가 가능할 것으로 보입니다. 통과 시 단기 Sell-on 나타날 수 있지만 그간 법 통과에 의구심을 품었던 외국인 대기 자금 유입이 가능하다는 점에서 기대 요인입니다.
#주요일정: 1)美 6월 Dallas 연은 제조업지수(23:30) 2)韓 6월 수출입(1일 09:00) 3)中 6월 Caixin 제조업 PMI(1일 10:45) 4) 추경·상법 처리(~7/4 목표) 5)美 OBBBA 법안 처리(~7/4 목표)
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위 내용은 2025년 6월 30일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『주식전략; (3분기 주식시장 전망) 무소의 뿔처럼 가라 (PPT)』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환 / 신승웅/ 강진혁
I. 3Q25 주식시장 전망
- '해방의 날' 이후 V자 반등에 성공한 주식시장. 그러나 정책 여력과 지역별 대응에 따라 엇갈리는 결과 도출
- 미국의 관세 정책은 주식시장 일시적 충격 야기했으나 이후 변동성 완화. 4월과 같은 극단적 변동성은 회피
- 10% 보편관세 잔존. 미국 부채와 인플레 우려는 상승 속도 저해.국가별 정책 차별화로 엇갈린 상승세 연출
II. 3Q25 주식 투자전략
- S&P500 5,900~6,600p. AI 중심 테크 강세와 자사주 매입이 견인하는 한편 관세와 달러 우려 상존. 비관론과 낙관론간 시각 차 팽팽. 3분기도 종목 중심 차별화 전략 유효
- 상해 종합 3,100~3,700p. 홍콩은 정책과 밸류 매력, Southbound 자금 유입. 본토는 부동산, 디플레 우려 및 특별국채 한도 지연 등 하방 리스크. AI, 로봇, AI 기술력 입증 관건
- KOSPI 2,850~3,250p. 유동성과 정책 기대에 힘입은 대형주 회복세, 산업 다변화가 포인트이나 시간은 필요. AI, 바이오&로봇, 자본시장 선진화 수혜(금융), 중국 소비테마 주목. KOSPI 연간 밴드는 2,850~ 3,500p로 상향조정.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337449
위 내용은 2025년 7월 1일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환 / 신승웅/ 강진혁
I. 3Q25 주식시장 전망
- '해방의 날' 이후 V자 반등에 성공한 주식시장. 그러나 정책 여력과 지역별 대응에 따라 엇갈리는 결과 도출
- 미국의 관세 정책은 주식시장 일시적 충격 야기했으나 이후 변동성 완화. 4월과 같은 극단적 변동성은 회피
- 10% 보편관세 잔존. 미국 부채와 인플레 우려는 상승 속도 저해.국가별 정책 차별화로 엇갈린 상승세 연출
II. 3Q25 주식 투자전략
- S&P500 5,900~6,600p. AI 중심 테크 강세와 자사주 매입이 견인하는 한편 관세와 달러 우려 상존. 비관론과 낙관론간 시각 차 팽팽. 3분기도 종목 중심 차별화 전략 유효
- 상해 종합 3,100~3,700p. 홍콩은 정책과 밸류 매력, Southbound 자금 유입. 본토는 부동산, 디플레 우려 및 특별국채 한도 지연 등 하방 리스크. AI, 로봇, AI 기술력 입증 관건
- KOSPI 2,850~3,250p. 유동성과 정책 기대에 힘입은 대형주 회복세, 산업 다변화가 포인트이나 시간은 필요. AI, 바이오&로봇, 자본시장 선진화 수혜(금융), 중국 소비테마 주목. KOSPI 연간 밴드는 2,850~ 3,500p로 상향조정.
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『글로벌 주식전략; 3Q 미국 주식시장 전략: 각자의 입장』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 각자의 입장: V자 반등 이후에도 해소되지 않는 매크로-마이크로 간 시각 차
- 각자의 입장을 고려한 전략: 1) 지수 upside 매우 크지 않지만
- 각자의 입장을 고려한 전략: 2) 알파 플레이 여건은 극대화된다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337448
위 내용은 2025년 7월 1일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 각자의 입장: V자 반등 이후에도 해소되지 않는 매크로-마이크로 간 시각 차
- 각자의 입장을 고려한 전략: 1) 지수 upside 매우 크지 않지만
- 각자의 입장을 고려한 전략: 2) 알파 플레이 여건은 극대화된다
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위 내용은 2025년 7월 1일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 1일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『상법 개정 기대감과 KOSPI 연고점 재경신』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 상승한 3,122p. 상법 개정 기대감과 역대급 실적 기록한 반도체/자동차 등 영향
- 미국 주식시장은 실적 발표 앞두고 캐나다의 디지털세 철회 등 무역협상 진전 소식에 신고가 재차 경신
:S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 +0.03%. 무역 협상 진전 소식에 신고가 재차 경신
:캐나다, 디지털세 부과 이틀만에 번복. 미국과 무역 협상 임하겠다는 의사 표시. EU도 보편관세 수용 의향
:미 상원 감세법안 논의. IRA 청정에너지 세액공제 축소. 전기차 세액공제도 조기폐지. 머스크, 크게 반발
KOSPI 상승 종목 774 Vs. 하락 종목 135. 수출 호조와 상법 개정 기대감에 상반기 연고점 재차 경신하며 출발
:4거래일 연속 순매도한 외국인 금일 현선물 순매수 전환. 기관(금융투자)은 3거래일 연속 순매수
:대부분의 업종 상승. 지주, 금융지주, 증권, 보험, 건설, 방산 상승. 원자력, 유틸리티, 게임 업종 하락
:한국 6월 수출 전년 대비 4.3% 증가. 반도체 사상 최대, 자동차 6월 역대 최대 등 수출 호조
:반도체) DRAM, HBM 모두 역대 최고 수출. DRAM 가격 상승과 HBM 수요 견조에 반도체 실적 기대감
:삼성전자)전영현 부회장, 최근 방미. 엔비디아와 HBM3E 12단 공급 논의. 여름 HBM4 샘플도 출하 계획
:상법, 지주)상법개정안 오늘 법사위 상정. 반대하던 야당도 입장 선회. 3일 혹은 4일 임시국회서 처리 전망
:스테이블코인)최근 써클 조정에 차익실현. 투자은행 다수 커버 시작. 서클, 미국 내 신탁은행 전환 추진
:친환경(태양광)은 미 IRA 청정에너지 세액공제 축소로 중국산 사용 불가. 한국산 반사 수혜 기대감에 상승
:증권) 관세 협상과 2Q실적 남았으나 신고가 도전중인 KOSPI. 거래대금, 신용잔고, 예탁금 모두 증가 추이
:7월 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적. 한미 관세협상 여부 등 주요 일정 시작되는 하반기
:고용 둔화시 시장금리 하락. 금리 인하 기대감 상승. 임시국회서 상법 개정 실제 통과될지 확인 필요
KOSDAQ은 0.7% 상승한 787p. 차익실현 소화 후 반등. 가치주 수급 쏠림에 KOSPI 대비 언더퍼폼 지속
- 외국인, 5거래일 만에 KOSPI 순매수 전환했지만, KOSDAQ은 5거래일 연속 순매도 일관. 개인 수급도 부진
:추경 심사 진행 중인 가운데 이번주 내 추경 통과 기대감 확대되며 지역화폐 관련주(쿠콘 +6.0% 등) 강세
:6월 수출입동향 발표 앞두고 기대감 선유입됐던 화장품, 미용기기 등 수출주, 차익실현에 반락. 휴젤 -6.4%
원/달러 환율은 베센트의 장기물 발행 확대 반대에 따른 금리 하락 연동되며 2.6원 하락한 1,352.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) +1.5%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337454
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『상법 개정 기대감과 KOSPI 연고점 재경신』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 상승한 3,122p. 상법 개정 기대감과 역대급 실적 기록한 반도체/자동차 등 영향
- 미국 주식시장은 실적 발표 앞두고 캐나다의 디지털세 철회 등 무역협상 진전 소식에 신고가 재차 경신
:S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 +0.03%. 무역 협상 진전 소식에 신고가 재차 경신
:캐나다, 디지털세 부과 이틀만에 번복. 미국과 무역 협상 임하겠다는 의사 표시. EU도 보편관세 수용 의향
:미 상원 감세법안 논의. IRA 청정에너지 세액공제 축소. 전기차 세액공제도 조기폐지. 머스크, 크게 반발
KOSPI 상승 종목 774 Vs. 하락 종목 135. 수출 호조와 상법 개정 기대감에 상반기 연고점 재차 경신하며 출발
:4거래일 연속 순매도한 외국인 금일 현선물 순매수 전환. 기관(금융투자)은 3거래일 연속 순매수
:대부분의 업종 상승. 지주, 금융지주, 증권, 보험, 건설, 방산 상승. 원자력, 유틸리티, 게임 업종 하락
:한국 6월 수출 전년 대비 4.3% 증가. 반도체 사상 최대, 자동차 6월 역대 최대 등 수출 호조
:반도체) DRAM, HBM 모두 역대 최고 수출. DRAM 가격 상승과 HBM 수요 견조에 반도체 실적 기대감
:삼성전자)전영현 부회장, 최근 방미. 엔비디아와 HBM3E 12단 공급 논의. 여름 HBM4 샘플도 출하 계획
:상법, 지주)상법개정안 오늘 법사위 상정. 반대하던 야당도 입장 선회. 3일 혹은 4일 임시국회서 처리 전망
:스테이블코인)최근 써클 조정에 차익실현. 투자은행 다수 커버 시작. 서클, 미국 내 신탁은행 전환 추진
:친환경(태양광)은 미 IRA 청정에너지 세액공제 축소로 중국산 사용 불가. 한국산 반사 수혜 기대감에 상승
:증권) 관세 협상과 2Q실적 남았으나 신고가 도전중인 KOSPI. 거래대금, 신용잔고, 예탁금 모두 증가 추이
:7월 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적. 한미 관세협상 여부 등 주요 일정 시작되는 하반기
:고용 둔화시 시장금리 하락. 금리 인하 기대감 상승. 임시국회서 상법 개정 실제 통과될지 확인 필요
KOSDAQ은 0.7% 상승한 787p. 차익실현 소화 후 반등. 가치주 수급 쏠림에 KOSPI 대비 언더퍼폼 지속
- 외국인, 5거래일 만에 KOSPI 순매수 전환했지만, KOSDAQ은 5거래일 연속 순매도 일관. 개인 수급도 부진
:추경 심사 진행 중인 가운데 이번주 내 추경 통과 기대감 확대되며 지역화폐 관련주(쿠콘 +6.0% 등) 강세
:6월 수출입동향 발표 앞두고 기대감 선유입됐던 화장품, 미용기기 등 수출주, 차익실현에 반락. 휴젤 -6.4%
원/달러 환율은 베센트의 장기물 발행 확대 반대에 따른 금리 하락 연동되며 2.6원 하락한 1,352.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) +1.5%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337454
위 내용은 2025년 7월 1일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 1일
『장중 연고점 경신 출발한 하반기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,089.65 (+0.58%), 코스닥 783.67 (+0.28%)
미국 신고가 랠리와 KOSPI 장중 연고점 경신
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.3% 상승했습니다. 간밤 미국은 관세 협상 기대감과 개별 이슈 더해져 사상 최고가를 높였 습니다. 캐나다는 디지털세를 철회하며 협상 테이블로 다시 돌아왔고, 협상 막바지로 보이는 인도는 미국 체류 기간을 연장했다는 소식이 나왔습니다. 상반기 주요국 가운데 우수한 성과를 보인 KOSPI(+28.0%, 독일 +20.1%, 홍콩 +20.0%, 미국 +5.5%, 중국 +2.8%)는 우호적 대외 환경 속 하반기 첫 거래일 장중 3,133.5p까지 오르며 연고점 경신했습니다. 다만 SK하이닉스(-2.2%)·두산에너빌리티(-8.6%)·한국전력(-3.4%)·두산(-7.8%) 등은 차익실현 성격의 매물이 출회되면서 시장은 전강후약 마감했습니다.
자동차·금융·지주사 지수 지지
6월 수출은 전년비 4.3% 증가했습니다. 특히 자동차는 2.3% 증가하며 6월 역대 최대 실적 보이자 안도 심리 유입됐습니다(현대차 +3.2%, 기아 +1.9%). 한편 전날 야당이 상법 개정안에 대한 반대 입장을 선회한 영향으로 금융주(하나금융지주 +3.0%) 강했고, SK(+9.5%)·한화(+15.4%)·LS(+7.1%) 등의 지주회사 주가도 강세 보이며 삼성전자(+0.7%)와 함께 지수기여도 상위 차지했습니다.
#특징업종: 1)전력기기: 한국IDC, 국내 데이터센터의 전력 수요 급증 전망(제일일렉트릭 +8.0%, 대원전선 +4.1%) 2)지역화폐: 금주 중 추경 통과 기대감(다날 상한가, 쿠콘 +6.6%) 3)유통: 추경 통과 후 소비쿠폰 발행 수혜(이마트 +11.4%, 롯데지주 +8.5%)
태광산업과 행동주의
태광산업(+7.8%)은 지난 27일 3,186억원 규모의 EB(교환사채)를 발행하기로 하면서 다음 날 화장품·에너지 등 신사업에 2년간 1조 5,000억원을 투자하겠다는 계획을 발표했습니다. 이에 2대 주주인 트러스톤자산운용은 주주 권리 침해를 사유로 가처분 소송을 제기했고, 금감원은 자기주식처분결정·EB 발행결정에 대해 정정 명령을 부과했습니다. 이자율 0%로 발행되는 EB의 발행대상자가 공시되지 않은 만큼 중대한 누락이 있다고 판단한 것으로 보입니다.
#주요일정: 1) 美 JOLTs 보고서(23:00) 2) 美 6월 ISM 제조업 지수(23:00) 3) 韓 6월 CPI(2일 08:00) 4) 추경·상법 처리(~7/4 목표) 5) 美 OBBBA 법안 처리(~7/4 목표)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337460
위 내용은 2025년 7월 1일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『장중 연고점 경신 출발한 하반기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,089.65 (+0.58%), 코스닥 783.67 (+0.28%)
미국 신고가 랠리와 KOSPI 장중 연고점 경신
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.3% 상승했습니다. 간밤 미국은 관세 협상 기대감과 개별 이슈 더해져 사상 최고가를 높였 습니다. 캐나다는 디지털세를 철회하며 협상 테이블로 다시 돌아왔고, 협상 막바지로 보이는 인도는 미국 체류 기간을 연장했다는 소식이 나왔습니다. 상반기 주요국 가운데 우수한 성과를 보인 KOSPI(+28.0%, 독일 +20.1%, 홍콩 +20.0%, 미국 +5.5%, 중국 +2.8%)는 우호적 대외 환경 속 하반기 첫 거래일 장중 3,133.5p까지 오르며 연고점 경신했습니다. 다만 SK하이닉스(-2.2%)·두산에너빌리티(-8.6%)·한국전력(-3.4%)·두산(-7.8%) 등은 차익실현 성격의 매물이 출회되면서 시장은 전강후약 마감했습니다.
자동차·금융·지주사 지수 지지
6월 수출은 전년비 4.3% 증가했습니다. 특히 자동차는 2.3% 증가하며 6월 역대 최대 실적 보이자 안도 심리 유입됐습니다(현대차 +3.2%, 기아 +1.9%). 한편 전날 야당이 상법 개정안에 대한 반대 입장을 선회한 영향으로 금융주(하나금융지주 +3.0%) 강했고, SK(+9.5%)·한화(+15.4%)·LS(+7.1%) 등의 지주회사 주가도 강세 보이며 삼성전자(+0.7%)와 함께 지수기여도 상위 차지했습니다.
#특징업종: 1)전력기기: 한국IDC, 국내 데이터센터의 전력 수요 급증 전망(제일일렉트릭 +8.0%, 대원전선 +4.1%) 2)지역화폐: 금주 중 추경 통과 기대감(다날 상한가, 쿠콘 +6.6%) 3)유통: 추경 통과 후 소비쿠폰 발행 수혜(이마트 +11.4%, 롯데지주 +8.5%)
태광산업과 행동주의
태광산업(+7.8%)은 지난 27일 3,186억원 규모의 EB(교환사채)를 발행하기로 하면서 다음 날 화장품·에너지 등 신사업에 2년간 1조 5,000억원을 투자하겠다는 계획을 발표했습니다. 이에 2대 주주인 트러스톤자산운용은 주주 권리 침해를 사유로 가처분 소송을 제기했고, 금감원은 자기주식처분결정·EB 발행결정에 대해 정정 명령을 부과했습니다. 이자율 0%로 발행되는 EB의 발행대상자가 공시되지 않은 만큼 중대한 누락이 있다고 판단한 것으로 보입니다.
#주요일정: 1) 美 JOLTs 보고서(23:00) 2) 美 6월 ISM 제조업 지수(23:00) 3) 韓 6월 CPI(2일 08:00) 4) 추경·상법 처리(~7/4 목표) 5) 美 OBBBA 법안 처리(~7/4 목표)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337460
위 내용은 2025년 7월 1일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Forwarded from 신한 리서치
『글로벌 ETF; 스테이블코인의 본질과 코인고래기업 ETF』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 스테이블코인과 신용 창출: 화폐 난립 시기 사설 은행권과 비교
- 스테이블코인의 본질: 재정적자 확대에도 미국채를 판매하는 것
- 코인고래기업 ETF: 1) 코인고래 분류, 2) 비트코인 전환사채 ETF
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337475
위 내용은 2025년 7월 2일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 스테이블코인과 신용 창출: 화폐 난립 시기 사설 은행권과 비교
- 스테이블코인의 본질: 재정적자 확대에도 미국채를 판매하는 것
- 코인고래기업 ETF: 1) 코인고래 분류, 2) 비트코인 전환사채 ETF
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337475
위 내용은 2025년 7월 2일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『일본 주식전략; 일본 증시를 다시 주목할 때』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎️ 02-3772-1525
- 일본 증시 연고점 돌파 배경: 1) 수급, 2) 엔화 롱베팅 일단락, 3) 업종 모멘텀
- 향후 일본 증시를 유럽 증시 대비 선호, 지수보다 업종 대응이 유리
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337473
위 내용은 2025년 7월 2일 7시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎️ 02-3772-1525
- 일본 증시 연고점 돌파 배경: 1) 수급, 2) 엔화 롱베팅 일단락, 3) 업종 모멘텀
- 향후 일본 증시를 유럽 증시 대비 선호, 지수보다 업종 대응이 유리
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337473
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『중국 주식전략; 3분기 중국 주식전략: 굴곡진 길에서 되찾는 궤도』
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 미·중 충돌 숨고르기 속 2분기에 남겨둔 숙제들: 디플레이션, EPS, 주택시장
- 3분기 홍콩 주식시장: 7월 단기 리스크 해소 후 구조적 리레이팅 본격화
- 3분기 상해종합지수 밴드: 3,100~3,700p로 상향 조정 (PER 11.0~12.5배)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337474
위 내용은 2025년 7월 2일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 미·중 충돌 숨고르기 속 2분기에 남겨둔 숙제들: 디플레이션, EPS, 주택시장
- 3분기 홍콩 주식시장: 7월 단기 리스크 해소 후 구조적 리레이팅 본격화
- 3분기 상해종합지수 밴드: 3,100~3,700p로 상향 조정 (PER 11.0~12.5배)
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위 내용은 2025년 7월 2일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 2일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『단호한 트럼프, 주식시장 경계감 확대』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 하락한 3,059p. 관세 관련 단호한 발언 이어가는 트럼프에 주식시장 경계감 확대
- 미국 주식시장은 주도 업종 차익 실현, 소외 업종 상승하며 순환매. 최근 강한 상승 이후 차익실현 성격
:S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.8%, 필라델피아반도체 -0.7%. 신고가 경신 후 트럼프 관세 발언 영향
:ISM 제조업지수 전월 대비 0.5% 상승한 49. 예상치 상회. JOLTs 구인 건수 77만건으로 반년 만에 최대
:트럼프, 관세 압박 재개. 일본 상호관세율 24→30~35%로 상향 시사. 유예 7/8까지라는 점에서 경계감
- KOSPI는 관세 유예 기간 종료 앞둔 트럼프 발언에 아시아 주식시장과 연동, 동반 하락. 외국인도 순매도 전환
:전일 순매수 전환했던 외국인 현선물 순매도 전환. 오전 현물 2,200억원 선물 3,700계약 이상 순매도
:대부분의 업종 하락. 차익실현 영향 상승폭 컸던 주도 업종 낙폭 더 큰 흐름. 헬스케어, 자동차 업종 상승
:상호관세 유예 기간에 더 이상 추가 유예 없다고도 발언한 트럼프, 관세 우려 세상에 다시 상기시키는 중
:스테이블코인) 이창용 한은 총재, 원화 스테이블코인 발행 반대. 통화 공급 통제하기 어렵다는 입장
:2차전지) 머스크, 트럼프 감세안 비난 지속. 트럼프, 머스크 추방도 고려하고 있다며 감정 격화
:애경케미칼, 나트륨이온배터리 ESS 상용화 추진. 글로벌 기업 상대 납품 테스트 소식에 매수세 유입
:HD현대건설기계, HD현대인프라코어 합병 소식. 양사 주가 동반 강세. 내년 1월 통합 법인 출범 예정
:기존 지주, 산업재(조선, 기계, 방산), SK하이닉스 등 주도업종/주 낙폭 확대. 삼성전자, 헬스케어, 자동차 등 소외 업종 저가매수세 유입되는 흐름. 관세 협상안 발표 전까지는 4월초와 유사하게 경계감 지속될 전망
:이후 시장 시선 실적과 금리인하 여부로 재이동. 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적 발표 예정
KOSDAQ은 1.1% 하락한 775p. 트럼프의 상호 관세 추가 유예 부정적 입장에 위험 선호 후퇴되며 하락
- 대선 이후 지수 상승 견인했던 지주, 은행, 원전 조정에 비교적 소외됐던 제약바이오 수급 유입되며 강세
:6거래일 연속 순매도 중인 외국인, 순매도세 확대하며 지수 반락. KOSDAQ 신용잔고도 고점서 소폭 하락
:2차전지(트럼프-머스크 갈등 재점화에 약세), 게임(정부, NXC 지분 매각 본격화. 유력 후보 텐센트 거론)
원/달러 환율은 하락 출발 이후 외국인 주식시장 이탈에 상승 전환. 1.4원 상승한 1,360.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.4%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해)+0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337484
위 내용은 2025년 7월 2일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『단호한 트럼프, 주식시장 경계감 확대』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 하락한 3,059p. 관세 관련 단호한 발언 이어가는 트럼프에 주식시장 경계감 확대
- 미국 주식시장은 주도 업종 차익 실현, 소외 업종 상승하며 순환매. 최근 강한 상승 이후 차익실현 성격
:S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.8%, 필라델피아반도체 -0.7%. 신고가 경신 후 트럼프 관세 발언 영향
:ISM 제조업지수 전월 대비 0.5% 상승한 49. 예상치 상회. JOLTs 구인 건수 77만건으로 반년 만에 최대
:트럼프, 관세 압박 재개. 일본 상호관세율 24→30~35%로 상향 시사. 유예 7/8까지라는 점에서 경계감
- KOSPI는 관세 유예 기간 종료 앞둔 트럼프 발언에 아시아 주식시장과 연동, 동반 하락. 외국인도 순매도 전환
:전일 순매수 전환했던 외국인 현선물 순매도 전환. 오전 현물 2,200억원 선물 3,700계약 이상 순매도
:대부분의 업종 하락. 차익실현 영향 상승폭 컸던 주도 업종 낙폭 더 큰 흐름. 헬스케어, 자동차 업종 상승
:상호관세 유예 기간에 더 이상 추가 유예 없다고도 발언한 트럼프, 관세 우려 세상에 다시 상기시키는 중
:스테이블코인) 이창용 한은 총재, 원화 스테이블코인 발행 반대. 통화 공급 통제하기 어렵다는 입장
:2차전지) 머스크, 트럼프 감세안 비난 지속. 트럼프, 머스크 추방도 고려하고 있다며 감정 격화
:애경케미칼, 나트륨이온배터리 ESS 상용화 추진. 글로벌 기업 상대 납품 테스트 소식에 매수세 유입
:HD현대건설기계, HD현대인프라코어 합병 소식. 양사 주가 동반 강세. 내년 1월 통합 법인 출범 예정
:기존 지주, 산업재(조선, 기계, 방산), SK하이닉스 등 주도업종/주 낙폭 확대. 삼성전자, 헬스케어, 자동차 등 소외 업종 저가매수세 유입되는 흐름. 관세 협상안 발표 전까지는 4월초와 유사하게 경계감 지속될 전망
:이후 시장 시선 실적과 금리인하 여부로 재이동. 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적 발표 예정
KOSDAQ은 1.1% 하락한 775p. 트럼프의 상호 관세 추가 유예 부정적 입장에 위험 선호 후퇴되며 하락
- 대선 이후 지수 상승 견인했던 지주, 은행, 원전 조정에 비교적 소외됐던 제약바이오 수급 유입되며 강세
:6거래일 연속 순매도 중인 외국인, 순매도세 확대하며 지수 반락. KOSDAQ 신용잔고도 고점서 소폭 하락
:2차전지(트럼프-머스크 갈등 재점화에 약세), 게임(정부, NXC 지분 매각 본격화. 유력 후보 텐센트 거론)
원/달러 환율은 하락 출발 이후 외국인 주식시장 이탈에 상승 전환. 1.4원 상승한 1,360.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.4%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해)+0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337484
위 내용은 2025년 7월 2일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 7월 2일
『3,000p대에서 길어지는 줄다리기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,075.06 (-0.47%), 코스닥 782.17 (-0.19%)
대외 불안에 외국인 차익실현
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 OBBBA가 상원을 통과했습니다. 감세 및 AI 규제 관련 내용에 AI 기술주 부진했고, 그간 소외됐던 가치주·중소형주 강세가 나타났습니다. 무역 협상에서도 Bessent의 낙관적 메시지와 달리 Trump는 상호관세 유예를 연장할 생각이 없다며 압박의 강도를 높인 점도 위험기피심리를 자극했습니다. 외국인은 산업재(현대로템 +1.0%, 한화오션 -2.8%)·지주회사(한화 -12.0%, LS -11.6%)·IT서비스(NAVER -3.8%, LG CNS -0.3%)에서 대선 이후 강한 상승세를 보인 종목들을 순매도하면서 KOSPI를 이탈했고, 개인과 기관이 사들이며 낙폭을 줄였습니다.
제약바이오 강세
간밤 미국 기술주(-1.1%) 약세와 함께 헬스케어(+1.1%) 강세가 연출되는 로테이션이 나타났습니다. 그간 헬스케어는 이익 추정치 개선에도 불구하고 소외됐었는데, 오늘 시장 전반 부진한 가운데 저가 매력 부각되며 상승세 연출했습니다.(셀트리온(+5.3%)·셀트리온제약(+8.2%) 당뇨병 치료제 ‘네시타메트서방정’ 국내 출시, 알테오젠(+5.4%) 제형 변경 기술 Enhertu 등 항암제 확장).
#특징업종: 1)재생에너지: OBBBA 법안에서 재생에너지 물품세 삭제(한화솔루션 +6.1%, SK오션플랜트 +4.2%) 2)스테이블코인: 한은 총재, 스테이블코인 우려 표출(헥토파이낸셜 -9.4%, 넥써쓰 -7.3%) 3)폭염: 전국 대부분 폭염특보 발효(파세코 +21.1%)
정책 모멘텀 팔로업
국회 법사위에서 상법 개정안을 심사했고 여야는 ‘3%룰(감사위원 선임에서 최대주주·특수관계인 의결권 3%로 제한)’을 포함해 내일 본회의에서 법안을 통과시키기로 합의했습니다. 그밖의 쟁점(집중투표제·감사위원 확대)은 추후 논의한다는 입장입니다. 상법 통과 자체는 재료 소멸로 단기 Sell-on 가능성이 있고, 점차 주력 사업 업황이나 성장 모멘텀에 따라 종목별로 옥석고르기가 전개되면서 선별적인 강세가 나타날 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 6월 ADP 비농업고용(21:15) 2)中 6월 Caixin 서비스업 PMI(3일 10:45) 3)상법 개정안 처리(3일) 4)美 OBBBA 법안 처리(~7/4 목표)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337517
위 내용은 2025년 7월 2일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『3,000p대에서 길어지는 줄다리기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,075.06 (-0.47%), 코스닥 782.17 (-0.19%)
대외 불안에 외국인 차익실현
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 OBBBA가 상원을 통과했습니다. 감세 및 AI 규제 관련 내용에 AI 기술주 부진했고, 그간 소외됐던 가치주·중소형주 강세가 나타났습니다. 무역 협상에서도 Bessent의 낙관적 메시지와 달리 Trump는 상호관세 유예를 연장할 생각이 없다며 압박의 강도를 높인 점도 위험기피심리를 자극했습니다. 외국인은 산업재(현대로템 +1.0%, 한화오션 -2.8%)·지주회사(한화 -12.0%, LS -11.6%)·IT서비스(NAVER -3.8%, LG CNS -0.3%)에서 대선 이후 강한 상승세를 보인 종목들을 순매도하면서 KOSPI를 이탈했고, 개인과 기관이 사들이며 낙폭을 줄였습니다.
제약바이오 강세
간밤 미국 기술주(-1.1%) 약세와 함께 헬스케어(+1.1%) 강세가 연출되는 로테이션이 나타났습니다. 그간 헬스케어는 이익 추정치 개선에도 불구하고 소외됐었는데, 오늘 시장 전반 부진한 가운데 저가 매력 부각되며 상승세 연출했습니다.(셀트리온(+5.3%)·셀트리온제약(+8.2%) 당뇨병 치료제 ‘네시타메트서방정’ 국내 출시, 알테오젠(+5.4%) 제형 변경 기술 Enhertu 등 항암제 확장).
#특징업종: 1)재생에너지: OBBBA 법안에서 재생에너지 물품세 삭제(한화솔루션 +6.1%, SK오션플랜트 +4.2%) 2)스테이블코인: 한은 총재, 스테이블코인 우려 표출(헥토파이낸셜 -9.4%, 넥써쓰 -7.3%) 3)폭염: 전국 대부분 폭염특보 발효(파세코 +21.1%)
정책 모멘텀 팔로업
국회 법사위에서 상법 개정안을 심사했고 여야는 ‘3%룰(감사위원 선임에서 최대주주·특수관계인 의결권 3%로 제한)’을 포함해 내일 본회의에서 법안을 통과시키기로 합의했습니다. 그밖의 쟁점(집중투표제·감사위원 확대)은 추후 논의한다는 입장입니다. 상법 통과 자체는 재료 소멸로 단기 Sell-on 가능성이 있고, 점차 주력 사업 업황이나 성장 모멘텀에 따라 종목별로 옥석고르기가 전개되면서 선별적인 강세가 나타날 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 6월 ADP 비농업고용(21:15) 2)中 6월 Caixin 서비스업 PMI(3일 10:45) 3)상법 개정안 처리(3일) 4)美 OBBBA 법안 처리(~7/4 목표)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337517
위 내용은 2025년 7월 2일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 3분기 국내 주식시장 전략: 수익률 쟁탈전』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-본질은 PER 주도의, EPS로부터 방해 받지 않는 강세장이며 유동성 핵심
-마무리는 1) 통화와 재정 공조 종료 2) 대외 충격 3) 성장 정점 시 발생
-KOSPI Target 2,850~3,500p 상향 조정. 성장, 모멘텀, 전략 산업 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337540
위 내용은 2025년 7월 3일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-본질은 PER 주도의, EPS로부터 방해 받지 않는 강세장이며 유동성 핵심
-마무리는 1) 통화와 재정 공조 종료 2) 대외 충격 3) 성장 정점 시 발생
-KOSPI Target 2,850~3,500p 상향 조정. 성장, 모멘텀, 전략 산업 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337540
위 내용은 2025년 7월 3일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(7월 3일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『트럼프 : “씬짜오” 주식시장 : “깜언!”』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.6% 상승한 3,094p. 베트남 관세 협상 소식에 우려감 완화되며 소외업종 저가매수세 유입
- 미국 주식시장은 주도 업종 차익 실현, 소외 업종 상승하며 순환매. 최근 강한 상승 이후 차익실현 성격
:S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아반도체 +1.9%. 지수는 무역합의, 반도체는 세액공제 영향
:①관세협상)미-베트남 무역합의. 베트남산 상호관세 기존 46→20%로 대폭 인하. 한국도 우호적 협상 기대
:②반도체 세액공제)트럼프 폐지 공언한 반도체 세액공제, 상원에서 오히려 증가(25%→35%)해 상원 통과
:③고용지표)6월 ADP 민간고용 쇼크. 2년 3개월 만에 첫 감소, 3만 3천명 감소 → 금리인하 기대 ↑
:10년물 국채금리 4.2% 초반으로 하락. 페드워치 기준 7월 금리 인하 확률도 27%로 상승
- KOSPI는 베트남 관세 협상 소식에 외국인 자금 재유입. 삼성전자, 철강, 화학 등 소외주/업종 저가매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매수. 외국인 현물 2,500억 이상 선물 2,500계약 이상 순매수
:스타일별로 기존 신고가 경신하던 모멘텀(조선, 방산, 기계, 지주) 하락. 가치주(삼성전자, 철강, 화학) 상승
:삼성전자, 전고점 돌파하며 유의미한 돌파봉 형성. 외국인 대량 순매수. 차주 실적 앞두고 저가매수세 유입
:철강, 화학) 중국 저가 밀어내기 수출에 주가 낙폭 확대한 대표적 소외주. 스타일 순환매+ 중국 철강 감산 소식(중국 철강 업체들 최근 소결기 가동을 감축하라는 통보 전달. 리우강구펀 등 중국 철강 관련주도 강세)
:카지노) 정부, 중국 단체 관광객 무비자 입국(12월까지 시범 시행) 정식사업 전환 및 상시화도 검토
:2차전지)테슬라(+5%), 예상치 하회 실적에도 상승. 8개월만 중국시장 판매량 반등과 로보택시 기대 여전
:지주, 산업재(조선, 기계, 방산), SK하이닉스 등 주도업종/주 낙폭 확대. 삼성전자, 철강, 화학, 자동차 등 소외 업종 저가매수세 유입되는 흐름. 관세 협상안 발표 전까지는 경계감 여전하나 베트남에서 얻은 희망
:이후 시장 시선 실적과 금리인하 여부로 재이동. 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적 발표 예정
KOSDAQ은 1.1% 상승한 790p. 미국-베트남 무역합의에 반등. 순환매 장세에 KOSPI 대비 아웃퍼폼
- 순환매 장세 이어지며 조선·방산 등 주도주 하락, 헬스케어·2차전지 등 소외주 상승. 외국인 순매수 전환
:테슬라, 분기 인도량 컨센서스 하회 및 전년 동기 대비 감소에도 악재 소화 인식에 반등. 2차전지 강세
:엔터(관세 무풍지대 엔터, 미국-베트남 무역협상 소식에 반락), 전선, 전력설비(차익실현 매물 출회)
원/달러 환율은 ADP 민간고용 감소에도 미국채 장기물 금리 상승에 주목하며 1.2원 상승한 1,356.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.0%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337556
위 내용은 2025년 7월 3일 11시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『트럼프 : “씬짜오” 주식시장 : “깜언!”』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.6% 상승한 3,094p. 베트남 관세 협상 소식에 우려감 완화되며 소외업종 저가매수세 유입
- 미국 주식시장은 주도 업종 차익 실현, 소외 업종 상승하며 순환매. 최근 강한 상승 이후 차익실현 성격
:S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아반도체 +1.9%. 지수는 무역합의, 반도체는 세액공제 영향
:①관세협상)미-베트남 무역합의. 베트남산 상호관세 기존 46→20%로 대폭 인하. 한국도 우호적 협상 기대
:②반도체 세액공제)트럼프 폐지 공언한 반도체 세액공제, 상원에서 오히려 증가(25%→35%)해 상원 통과
:③고용지표)6월 ADP 민간고용 쇼크. 2년 3개월 만에 첫 감소, 3만 3천명 감소 → 금리인하 기대 ↑
:10년물 국채금리 4.2% 초반으로 하락. 페드워치 기준 7월 금리 인하 확률도 27%로 상승
- KOSPI는 베트남 관세 협상 소식에 외국인 자금 재유입. 삼성전자, 철강, 화학 등 소외주/업종 저가매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매수. 외국인 현물 2,500억 이상 선물 2,500계약 이상 순매수
:스타일별로 기존 신고가 경신하던 모멘텀(조선, 방산, 기계, 지주) 하락. 가치주(삼성전자, 철강, 화학) 상승
:삼성전자, 전고점 돌파하며 유의미한 돌파봉 형성. 외국인 대량 순매수. 차주 실적 앞두고 저가매수세 유입
:철강, 화학) 중국 저가 밀어내기 수출에 주가 낙폭 확대한 대표적 소외주. 스타일 순환매+ 중국 철강 감산 소식(중국 철강 업체들 최근 소결기 가동을 감축하라는 통보 전달. 리우강구펀 등 중국 철강 관련주도 강세)
:카지노) 정부, 중국 단체 관광객 무비자 입국(12월까지 시범 시행) 정식사업 전환 및 상시화도 검토
:2차전지)테슬라(+5%), 예상치 하회 실적에도 상승. 8개월만 중국시장 판매량 반등과 로보택시 기대 여전
:지주, 산업재(조선, 기계, 방산), SK하이닉스 등 주도업종/주 낙폭 확대. 삼성전자, 철강, 화학, 자동차 등 소외 업종 저가매수세 유입되는 흐름. 관세 협상안 발표 전까지는 경계감 여전하나 베트남에서 얻은 희망
:이후 시장 시선 실적과 금리인하 여부로 재이동. 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적 발표 예정
KOSDAQ은 1.1% 상승한 790p. 미국-베트남 무역합의에 반등. 순환매 장세에 KOSPI 대비 아웃퍼폼
- 순환매 장세 이어지며 조선·방산 등 주도주 하락, 헬스케어·2차전지 등 소외주 상승. 외국인 순매수 전환
:테슬라, 분기 인도량 컨센서스 하회 및 전년 동기 대비 감소에도 악재 소화 인식에 반등. 2차전지 강세
:엔터(관세 무풍지대 엔터, 미국-베트남 무역협상 소식에 반락), 전선, 전력설비(차익실현 매물 출회)
원/달러 환율은 ADP 민간고용 감소에도 미국채 장기물 금리 상승에 주목하며 1.2원 상승한 1,356.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.0%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337556
위 내용은 2025년 7월 3일 11시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 7월 3일
『 무역 협상 훈풍에 3,100p선 회복 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,116.27 (+1.34%), 코스닥 793.33 (+1.43%)
주도주와 소외주의 로테이션
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.3%, 1.4% 상승했습니다. 미국이 영국에 이어 베트남과 관세 협상을 타결하며 위험선호심리가 회복됐습니다(베트남 생산기지 보유 NKE +4.1%, ONON +2.9%). 한편 OBBBA는 하원에서 통과 가능성을 높이고 있고, 상원 통과 과정에서 반도체 세액공제 확대(25→35%) 소식에 미국 반도체주 강세 보였습니다. 국내도 외국인·기관 동반 수급 유입에 삼성전자(+4.9%) 급등했고, 페어트레이딩 관점에서 SK하이닉스(-0.2%)는 수급이 이탈했습니다. 업종 간에도 그간 소외됐던 2차전지(LGES +5.3%, LG화학 +7.1%)·헬스케어(삼성바이오 +3.5%, 셀트리온 +2.0%)는 수급 유입됐고, 산업재에서는 이탈했습니다.
산업재 차익 실현은 지수 제약 요인
KOSPI의 상승을 제약한 것은 산업재였습니다. 조선(HD한국조선해양 -3.9%, HD현대중공업 -3.3%)·방산(현대로템 -3.4%)·기계(HD현대일렉트릭 -6.8%)가 지수기여도 하위 5위 안에 들었습니다. 하이브(-4.8%)도 방시혁 의장의 금감원 조사 소식에 부진하며 지수기여도 하위에 포진했습니다.
#특징업종: 1)철강: 현대제철(+16.2%), AWS와 전략적 협약 체결 + 관세 협상·반덤핑 제소 결과 기대(POSCO홀딩스 +8.3%, 동국제강 +8.0%) 2)북극항로: 국정기획위, 북극항로 개척사업 국정과제 추진 발표(KCTC +14.1%, 동방 +3.8%) 3)탈플라스틱: 대통령, 탈플라스틱 로드맵 연내 마련 의지(세림B&G 상한가)
거버넌스 관련 이슈들
상법 개정안이 오늘 본회의를 통과했습니다. 이사충실의무 범위 확대(회사 → 회사 및 주주), 3%룰(감사위원+사외이사), 전자주총 의무 도입(자산 2조원 이상) 등을 골자로 합니다. 대표적 수혜주로 강세를 보였던 지주회사는 종목별 차별화 나타났습니다(DL +8.9%, SK -3.3%). 한편 자사주를 담보로 교환사채(EB) 발행을 준비하던 태광산업(-0.3%)은 2대 주주인 트러스톤자산운용의 가처분 신청 및 금감원 정정명령 부과에 발행 절차를 중단했습니다.
#주요일정: 1)美 조기폐장(7/3) 및 독립기념일 휴장(7/4) 2)美 신규실업수당청구건수(21:30) 3)美 6월 고용보고서(21:30) 4)美 6월 ISM 서비스업지수(23:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337565
위 내용은 2025년 7월 3일 16시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『 무역 협상 훈풍에 3,100p선 회복 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,116.27 (+1.34%), 코스닥 793.33 (+1.43%)
주도주와 소외주의 로테이션
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.3%, 1.4% 상승했습니다. 미국이 영국에 이어 베트남과 관세 협상을 타결하며 위험선호심리가 회복됐습니다(베트남 생산기지 보유 NKE +4.1%, ONON +2.9%). 한편 OBBBA는 하원에서 통과 가능성을 높이고 있고, 상원 통과 과정에서 반도체 세액공제 확대(25→35%) 소식에 미국 반도체주 강세 보였습니다. 국내도 외국인·기관 동반 수급 유입에 삼성전자(+4.9%) 급등했고, 페어트레이딩 관점에서 SK하이닉스(-0.2%)는 수급이 이탈했습니다. 업종 간에도 그간 소외됐던 2차전지(LGES +5.3%, LG화학 +7.1%)·헬스케어(삼성바이오 +3.5%, 셀트리온 +2.0%)는 수급 유입됐고, 산업재에서는 이탈했습니다.
산업재 차익 실현은 지수 제약 요인
KOSPI의 상승을 제약한 것은 산업재였습니다. 조선(HD한국조선해양 -3.9%, HD현대중공업 -3.3%)·방산(현대로템 -3.4%)·기계(HD현대일렉트릭 -6.8%)가 지수기여도 하위 5위 안에 들었습니다. 하이브(-4.8%)도 방시혁 의장의 금감원 조사 소식에 부진하며 지수기여도 하위에 포진했습니다.
#특징업종: 1)철강: 현대제철(+16.2%), AWS와 전략적 협약 체결 + 관세 협상·반덤핑 제소 결과 기대(POSCO홀딩스 +8.3%, 동국제강 +8.0%) 2)북극항로: 국정기획위, 북극항로 개척사업 국정과제 추진 발표(KCTC +14.1%, 동방 +3.8%) 3)탈플라스틱: 대통령, 탈플라스틱 로드맵 연내 마련 의지(세림B&G 상한가)
거버넌스 관련 이슈들
상법 개정안이 오늘 본회의를 통과했습니다. 이사충실의무 범위 확대(회사 → 회사 및 주주), 3%룰(감사위원+사외이사), 전자주총 의무 도입(자산 2조원 이상) 등을 골자로 합니다. 대표적 수혜주로 강세를 보였던 지주회사는 종목별 차별화 나타났습니다(DL +8.9%, SK -3.3%). 한편 자사주를 담보로 교환사채(EB) 발행을 준비하던 태광산업(-0.3%)은 2대 주주인 트러스톤자산운용의 가처분 신청 및 금감원 정정명령 부과에 발행 절차를 중단했습니다.
#주요일정: 1)美 조기폐장(7/3) 및 독립기념일 휴장(7/4) 2)美 신규실업수당청구건수(21:30) 3)美 6월 고용보고서(21:30) 4)美 6월 ISM 서비스업지수(23:00)
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『[국내주식전략] (3분기 투자 아이디어) 정책 방향성이라는 파도타기』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 한·미·중 정책 흐름에 기대어
- 좋은 파도를 고르는 방법
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337612
위 내용은 2025년 7월 4일 7시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 한·미·중 정책 흐름에 기대어
- 좋은 파도를 고르는 방법
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마켓레이더(7월 4일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『추가 상승재료 부재, 주도주 차익실현 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 하락한 3,063p. 소외 업종 상대적 강세 지속되는 가운데 상법 개정안 통과에 따른 차별화
- 미국 주식시장은 비농가 고용, ISM 서비스업지수 등 주요 지표 헤드라인 예상치 상회하며 신고가 재경신
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.0%, 필라델피아반도체 +0.6%. 경기 둔화 우려 감소하며 신고가 재경신
:①고용) 6월 비농가 고용 예상치 상회(시장금리 상승). 현실은 주정부 고용 일시 급증 & 민간 고용 둔화
:②ISM) ISM 서비스업지수 50.8로 확장 국면 재진입 및 예상치 상회. 7월 금리인하 확률 5%대로 급락
- KOSPI는 뚜렷한 상승 재료 부재한 가운데 전일 상법 개정안 통과에 따른 공기업 매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 매도 규모는 KP현물 각각 800억, 970억 수준으로 크지 않은 양상
:기존 주도주(조선, 기계, 방산, SK하이닉스) 하락 및 소외주 반등 지속되는 흐름. 상법개정으로 공기업 상승
:공기업) 한국전력, 한국가스공사, HMM(국가 지분 다수) 등 상승. 전일 상법 개정안 국회 본회의 통과 →그간 정부의 물가관리 압력에 전기 및 가스 요금 인상 불가. 적자 누적. 상법 개정에 따른 수혜 기대감
:순환매) 3일 소외주 삼성전자(+4.9%) Vs. 주도주 SK하이닉스(-0.2%), 금일도 상대수익률 2% 이상 격차
:오늘도 방산(현대로템 -7% 이상), 조선(한화오션 -5% 이상), 기계(LS일렉트릭 -4% 이상) 하락. 철강, 화학, 삼성전자 등 소외 업종 상승 및 상대적 견조한 흐름 지속. 다음주 관세 협상 경계감 여전한 상황
:8일 삼성전자로 시작되는 2분기 실적으로 시선 재이동 예정. 기존 주도주 매수세 재유입 실마리
KOSDAQ은 1.9% 하락한 778p. 외국인·기관 순매도에 하락. 장중 외국인 매도세 확대되며 780p 하회
- 제약바이오, 2차전지 등 대형주 중심 매물 출회. KQ대형주 -2.4%, KQ중형주 -1.4%, KQ소형주 -0.9%
:지수 약세 속에서도 일부 테마는 수급 집중되며 강세. 가상자산, 비트코인 체굴업체 비트마인 폭등에 강세
:신규 상장(빅데이터 분석 기업 뉴엔AI +178.7% 기록), 출산 장려(저출산 고령화 대책에 100조원 투입)
원/달러 환율은 우려 대비 견고한 6월 비농업 고용에 1,360원 중반대 등락. 0.2원 상승한 1,365.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337634
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『추가 상승재료 부재, 주도주 차익실현 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 하락한 3,063p. 소외 업종 상대적 강세 지속되는 가운데 상법 개정안 통과에 따른 차별화
- 미국 주식시장은 비농가 고용, ISM 서비스업지수 등 주요 지표 헤드라인 예상치 상회하며 신고가 재경신
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.0%, 필라델피아반도체 +0.6%. 경기 둔화 우려 감소하며 신고가 재경신
:①고용) 6월 비농가 고용 예상치 상회(시장금리 상승). 현실은 주정부 고용 일시 급증 & 민간 고용 둔화
:②ISM) ISM 서비스업지수 50.8로 확장 국면 재진입 및 예상치 상회. 7월 금리인하 확률 5%대로 급락
- KOSPI는 뚜렷한 상승 재료 부재한 가운데 전일 상법 개정안 통과에 따른 공기업 매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 매도 규모는 KP현물 각각 800억, 970억 수준으로 크지 않은 양상
:기존 주도주(조선, 기계, 방산, SK하이닉스) 하락 및 소외주 반등 지속되는 흐름. 상법개정으로 공기업 상승
:공기업) 한국전력, 한국가스공사, HMM(국가 지분 다수) 등 상승. 전일 상법 개정안 국회 본회의 통과 →그간 정부의 물가관리 압력에 전기 및 가스 요금 인상 불가. 적자 누적. 상법 개정에 따른 수혜 기대감
:순환매) 3일 소외주 삼성전자(+4.9%) Vs. 주도주 SK하이닉스(-0.2%), 금일도 상대수익률 2% 이상 격차
:오늘도 방산(현대로템 -7% 이상), 조선(한화오션 -5% 이상), 기계(LS일렉트릭 -4% 이상) 하락. 철강, 화학, 삼성전자 등 소외 업종 상승 및 상대적 견조한 흐름 지속. 다음주 관세 협상 경계감 여전한 상황
:8일 삼성전자로 시작되는 2분기 실적으로 시선 재이동 예정. 기존 주도주 매수세 재유입 실마리
KOSDAQ은 1.9% 하락한 778p. 외국인·기관 순매도에 하락. 장중 외국인 매도세 확대되며 780p 하회
- 제약바이오, 2차전지 등 대형주 중심 매물 출회. KQ대형주 -2.4%, KQ중형주 -1.4%, KQ소형주 -0.9%
:지수 약세 속에서도 일부 테마는 수급 집중되며 강세. 가상자산, 비트코인 체굴업체 비트마인 폭등에 강세
:신규 상장(빅데이터 분석 기업 뉴엔AI +178.7% 기록), 출산 장려(저출산 고령화 대책에 100조원 투입)
원/달러 환율은 우려 대비 견고한 6월 비농업 고용에 1,360원 중반대 등락. 0.2원 상승한 1,365.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337634
위 내용은 2025년 7월 4일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 4일
『 하반기 들며 거친 차익실현 매물 출회 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,054.28 (-1.99%), 코스닥 775.80 (-2.21%)
반등 기미를 찾지 못한 하락세
KOSPI, KOSDAQ 각각 2.0%, 2.2% 하락했습니다. Trump는 일본 과의 지지부진한 협상을 들며 오늘부터 각 국가에 관세와 관련된 서한을 보낼 것임을 언급하면서 경계감이 유입됐습니다. 아시아 지역은 혼조세였는데(Nikkei225 +0.1%, TAIEX -0.7%, Shanghai +0.2%), 한국은 양 시장 모두 반등의 여지 없이 하락세 보이며 저가 부근에서 종가를 형성했습니다. KOSPI는 시총 상위 10개 가운데 셀트리온(+3.3%) 제외 모두 하락했고, KOSDAQ 시총 상위 20개 종목은 모두 하락했습니다. SK하이닉스(-2.9%)·KB금융(-4.1%)·산업재(HD한국조선해양 -7.1%, 현대로템 -7.9%) 오늘도 차익실현성 매물 출회되며 지수 하락을 주도했습니다.
상법 통과 후 엇갈린 종목들
상법 통과 후 단기 재료 소멸에 따른 Sell-on과 일부 쟁점 미반영(집중투표제 의무화 등)에 따른 실망 매물 출회에 지주사가 부진했습니다(효성 -8.7%, LS -6.4%). 한편 한국가스공사(+8.1%)나 한국전력(+2.8%) 등은 법 통과에 강세였습니다. 에너지 요금 산정 시 물가 외에 수익성도 함께 반영할 것이란 기대 반영됐습니다.
#특징업종: 1)카지노: 인바운드 관광객 증가 영향에 호실적 기대(파라다이스 +3.0%, GKL +1.0% 신고가) 2)스테이블코인: 다날(+22.8%), 스테이블코인 상표권 출원(미투온 +17.7%, 카카오페이 +2.7%) 3)엔터: 하이브(-5.2%, 방시혁 의장 금감원 소환 조사), 와이지엔터테인먼트(-2.0%, 양현석 프로듀서 공판 출석)
미국 OBBBA와 국내 산업 영향
Trump의 감세안(OBBBA)이 하원을 통과해 오늘 서명식을 앞두고 있습니다. 국내 산업과 관련해서 희비가 엇갈렸습니다. 반도체는 세액공제가 확대(25→35%)됐고 공장 건설 보조금 등 혜택도 유지됐습니다. 2차전지는 AMPC(첨단제조세액공제)가 유지되며 안도요인이었지만, 전기차 지원 축소(12월→9월 폐지)는 수요 둔화에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 국방 예산이 1,500억 달러 증액된 가운데 한국과 조선업 협력 등도 담겨있는 만큼 차익 실현 이후 재차 모멘텀 반등 재료로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)EU 5월 PPI(18:00) 2)美 휴장(독립기념일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337648
위 내용은 2025년 7월 4일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『 하반기 들며 거친 차익실현 매물 출회 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,054.28 (-1.99%), 코스닥 775.80 (-2.21%)
반등 기미를 찾지 못한 하락세
KOSPI, KOSDAQ 각각 2.0%, 2.2% 하락했습니다. Trump는 일본 과의 지지부진한 협상을 들며 오늘부터 각 국가에 관세와 관련된 서한을 보낼 것임을 언급하면서 경계감이 유입됐습니다. 아시아 지역은 혼조세였는데(Nikkei225 +0.1%, TAIEX -0.7%, Shanghai +0.2%), 한국은 양 시장 모두 반등의 여지 없이 하락세 보이며 저가 부근에서 종가를 형성했습니다. KOSPI는 시총 상위 10개 가운데 셀트리온(+3.3%) 제외 모두 하락했고, KOSDAQ 시총 상위 20개 종목은 모두 하락했습니다. SK하이닉스(-2.9%)·KB금융(-4.1%)·산업재(HD한국조선해양 -7.1%, 현대로템 -7.9%) 오늘도 차익실현성 매물 출회되며 지수 하락을 주도했습니다.
상법 통과 후 엇갈린 종목들
상법 통과 후 단기 재료 소멸에 따른 Sell-on과 일부 쟁점 미반영(집중투표제 의무화 등)에 따른 실망 매물 출회에 지주사가 부진했습니다(효성 -8.7%, LS -6.4%). 한편 한국가스공사(+8.1%)나 한국전력(+2.8%) 등은 법 통과에 강세였습니다. 에너지 요금 산정 시 물가 외에 수익성도 함께 반영할 것이란 기대 반영됐습니다.
#특징업종: 1)카지노: 인바운드 관광객 증가 영향에 호실적 기대(파라다이스 +3.0%, GKL +1.0% 신고가) 2)스테이블코인: 다날(+22.8%), 스테이블코인 상표권 출원(미투온 +17.7%, 카카오페이 +2.7%) 3)엔터: 하이브(-5.2%, 방시혁 의장 금감원 소환 조사), 와이지엔터테인먼트(-2.0%, 양현석 프로듀서 공판 출석)
미국 OBBBA와 국내 산업 영향
Trump의 감세안(OBBBA)이 하원을 통과해 오늘 서명식을 앞두고 있습니다. 국내 산업과 관련해서 희비가 엇갈렸습니다. 반도체는 세액공제가 확대(25→35%)됐고 공장 건설 보조금 등 혜택도 유지됐습니다. 2차전지는 AMPC(첨단제조세액공제)가 유지되며 안도요인이었지만, 전기차 지원 축소(12월→9월 폐지)는 수요 둔화에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 국방 예산이 1,500억 달러 증액된 가운데 한국과 조선업 협력 등도 담겨있는 만큼 차익 실현 이후 재차 모멘텀 반등 재료로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)EU 5월 PPI(18:00) 2)美 휴장(독립기념일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337648
위 내용은 2025년 7월 4일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 7일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『2 Big Issues: 상호 관세와 삼성전자 실적』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 3,057p. 2분기 실적 시즌 시작된 가운데 실적으로 이동된 관심
- 미국 주식시장은 휴장. 유럽은 트럼프 관세 우려 속 하락
- KOSPI는 외국인 선물 순매수에 낙폭 과대 주도주 저가매수세 소폭 유입되며 강보합. 실적 시즌 시작
:KOSPI 현물 순매수 주체 부재하며 지수 강보합권 등락. 외국인 선물은 4,000계약 이상 순매수
:업종별로 금융지주, 인터넷, 화장품, 철강, 보험, 음식료 업종 상승. 반도체, 해운, 건설, 2차전지 하락
:화장품) 2분기 실적 기대감 솔솔. 에이피알 등 해외 매출액 크게 성장 진행. 실적이 주가 상승 견인
:음식료)2분기 실적 기대감 솔솔. K푸드 인기 목표주가 상승 잇따라. 상반기 아이스크림 수출액 등 호재
:2차전지) LG엔솔, 2분기 매출 5.6조 영익 0.49조. 예상치 대폭 상회한 호실적. IRA 세액공제 제외해도 흑자
:주도주 낙폭 확대 이후(7월 6일 기준 수익률 상위 업종: 철강(+17.88%), 화학(+9.88%), 건강관리(+6.03%) 수익률 하위 업종: 조선(-12.06%), 기계(-10.32%), 미디어(-6.67%)) 금일 소폭 외국인 저가매수세 재개. 그러나 조선, 방산 등 주요 종목 1% 남짓한 수익률로 매수세는 저조
:6월 급격한 상승으로 지속 과매수 구간에 존재했던 KOSPI. RSI(14일) 현재 65.2로 과매수 구간 탈피
:7월 외국인 삼성전자 순매수 8.6조원 Vs. SK하이닉스 0.4조원 순매도. 금일은 동반 순매도 진행
:내일 삼성전자 2분기 잠정 실적. 최근 이익추정치는 지속 하향 중이나 하반기 HBM4 일정등 컨콜 내용으로 시선 재이동. 9일은 관세 협상 유예 만료 시한. 유의미한 협상 결과 발표될지도 주목 필수
KOSDAQ은 0.2% 상승한 777p. 외국인과 기관 매도세 이어지는 가운데 양호한 개인 수급에 강보합권
- 6월 상승세에서 다소 소외됐던 제약바이오 업종, 수급 유입되며 지수 하단 지지. 알테오젠 +4.9%
:실적 발표 앞두고 화장품(실리콘투 +3.1%), 미용기기(파마리서치 +4.0%) 등 호실적 기대 업종 강세
:신규 상장(신규 상장한 싸이닉솔루션 +125.5% 기록), 다날(스테이블코인 상표권 출원 이후 강세 지속)
원/달러 환율은 관세 불확실성에 대한 경계감에 1,370원 목전까지 상승. 5.6원 상승한 1,368.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337677
위 내용은 2025년 7월 7일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『2 Big Issues: 상호 관세와 삼성전자 실적』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 3,057p. 2분기 실적 시즌 시작된 가운데 실적으로 이동된 관심
- 미국 주식시장은 휴장. 유럽은 트럼프 관세 우려 속 하락
- KOSPI는 외국인 선물 순매수에 낙폭 과대 주도주 저가매수세 소폭 유입되며 강보합. 실적 시즌 시작
:KOSPI 현물 순매수 주체 부재하며 지수 강보합권 등락. 외국인 선물은 4,000계약 이상 순매수
:업종별로 금융지주, 인터넷, 화장품, 철강, 보험, 음식료 업종 상승. 반도체, 해운, 건설, 2차전지 하락
:화장품) 2분기 실적 기대감 솔솔. 에이피알 등 해외 매출액 크게 성장 진행. 실적이 주가 상승 견인
:음식료)2분기 실적 기대감 솔솔. K푸드 인기 목표주가 상승 잇따라. 상반기 아이스크림 수출액 등 호재
:2차전지) LG엔솔, 2분기 매출 5.6조 영익 0.49조. 예상치 대폭 상회한 호실적. IRA 세액공제 제외해도 흑자
:주도주 낙폭 확대 이후(7월 6일 기준 수익률 상위 업종: 철강(+17.88%), 화학(+9.88%), 건강관리(+6.03%) 수익률 하위 업종: 조선(-12.06%), 기계(-10.32%), 미디어(-6.67%)) 금일 소폭 외국인 저가매수세 재개. 그러나 조선, 방산 등 주요 종목 1% 남짓한 수익률로 매수세는 저조
:6월 급격한 상승으로 지속 과매수 구간에 존재했던 KOSPI. RSI(14일) 현재 65.2로 과매수 구간 탈피
:7월 외국인 삼성전자 순매수 8.6조원 Vs. SK하이닉스 0.4조원 순매도. 금일은 동반 순매도 진행
:내일 삼성전자 2분기 잠정 실적. 최근 이익추정치는 지속 하향 중이나 하반기 HBM4 일정등 컨콜 내용으로 시선 재이동. 9일은 관세 협상 유예 만료 시한. 유의미한 협상 결과 발표될지도 주목 필수
KOSDAQ은 0.2% 상승한 777p. 외국인과 기관 매도세 이어지는 가운데 양호한 개인 수급에 강보합권
- 6월 상승세에서 다소 소외됐던 제약바이오 업종, 수급 유입되며 지수 하단 지지. 알테오젠 +4.9%
:실적 발표 앞두고 화장품(실리콘투 +3.1%), 미용기기(파마리서치 +4.0%) 등 호실적 기대 업종 강세
:신규 상장(신규 상장한 싸이닉솔루션 +125.5% 기록), 다날(스테이블코인 상표권 출원 이후 강세 지속)
원/달러 환율은 관세 불확실성에 대한 경계감에 1,370원 목전까지 상승. 5.6원 상승한 1,368.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.1%
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