Forwarded from 신한 리서치
『글로벌 ETF; 스테이블코인의 본질과 코인고래기업 ETF』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 스테이블코인과 신용 창출: 화폐 난립 시기 사설 은행권과 비교
- 스테이블코인의 본질: 재정적자 확대에도 미국채를 판매하는 것
- 코인고래기업 ETF: 1) 코인고래 분류, 2) 비트코인 전환사채 ETF
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337475
위 내용은 2025년 7월 2일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 스테이블코인과 신용 창출: 화폐 난립 시기 사설 은행권과 비교
- 스테이블코인의 본질: 재정적자 확대에도 미국채를 판매하는 것
- 코인고래기업 ETF: 1) 코인고래 분류, 2) 비트코인 전환사채 ETF
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337475
위 내용은 2025년 7월 2일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『일본 주식전략; 일본 증시를 다시 주목할 때』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎️ 02-3772-1525
- 일본 증시 연고점 돌파 배경: 1) 수급, 2) 엔화 롱베팅 일단락, 3) 업종 모멘텀
- 향후 일본 증시를 유럽 증시 대비 선호, 지수보다 업종 대응이 유리
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337473
위 내용은 2025년 7월 2일 7시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎️ 02-3772-1525
- 일본 증시 연고점 돌파 배경: 1) 수급, 2) 엔화 롱베팅 일단락, 3) 업종 모멘텀
- 향후 일본 증시를 유럽 증시 대비 선호, 지수보다 업종 대응이 유리
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337473
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『중국 주식전략; 3분기 중국 주식전략: 굴곡진 길에서 되찾는 궤도』
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 미·중 충돌 숨고르기 속 2분기에 남겨둔 숙제들: 디플레이션, EPS, 주택시장
- 3분기 홍콩 주식시장: 7월 단기 리스크 해소 후 구조적 리레이팅 본격화
- 3분기 상해종합지수 밴드: 3,100~3,700p로 상향 조정 (PER 11.0~12.5배)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337474
위 내용은 2025년 7월 2일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 미·중 충돌 숨고르기 속 2분기에 남겨둔 숙제들: 디플레이션, EPS, 주택시장
- 3분기 홍콩 주식시장: 7월 단기 리스크 해소 후 구조적 리레이팅 본격화
- 3분기 상해종합지수 밴드: 3,100~3,700p로 상향 조정 (PER 11.0~12.5배)
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위 내용은 2025년 7월 2일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 2일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『단호한 트럼프, 주식시장 경계감 확대』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 하락한 3,059p. 관세 관련 단호한 발언 이어가는 트럼프에 주식시장 경계감 확대
- 미국 주식시장은 주도 업종 차익 실현, 소외 업종 상승하며 순환매. 최근 강한 상승 이후 차익실현 성격
:S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.8%, 필라델피아반도체 -0.7%. 신고가 경신 후 트럼프 관세 발언 영향
:ISM 제조업지수 전월 대비 0.5% 상승한 49. 예상치 상회. JOLTs 구인 건수 77만건으로 반년 만에 최대
:트럼프, 관세 압박 재개. 일본 상호관세율 24→30~35%로 상향 시사. 유예 7/8까지라는 점에서 경계감
- KOSPI는 관세 유예 기간 종료 앞둔 트럼프 발언에 아시아 주식시장과 연동, 동반 하락. 외국인도 순매도 전환
:전일 순매수 전환했던 외국인 현선물 순매도 전환. 오전 현물 2,200억원 선물 3,700계약 이상 순매도
:대부분의 업종 하락. 차익실현 영향 상승폭 컸던 주도 업종 낙폭 더 큰 흐름. 헬스케어, 자동차 업종 상승
:상호관세 유예 기간에 더 이상 추가 유예 없다고도 발언한 트럼프, 관세 우려 세상에 다시 상기시키는 중
:스테이블코인) 이창용 한은 총재, 원화 스테이블코인 발행 반대. 통화 공급 통제하기 어렵다는 입장
:2차전지) 머스크, 트럼프 감세안 비난 지속. 트럼프, 머스크 추방도 고려하고 있다며 감정 격화
:애경케미칼, 나트륨이온배터리 ESS 상용화 추진. 글로벌 기업 상대 납품 테스트 소식에 매수세 유입
:HD현대건설기계, HD현대인프라코어 합병 소식. 양사 주가 동반 강세. 내년 1월 통합 법인 출범 예정
:기존 지주, 산업재(조선, 기계, 방산), SK하이닉스 등 주도업종/주 낙폭 확대. 삼성전자, 헬스케어, 자동차 등 소외 업종 저가매수세 유입되는 흐름. 관세 협상안 발표 전까지는 4월초와 유사하게 경계감 지속될 전망
:이후 시장 시선 실적과 금리인하 여부로 재이동. 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적 발표 예정
KOSDAQ은 1.1% 하락한 775p. 트럼프의 상호 관세 추가 유예 부정적 입장에 위험 선호 후퇴되며 하락
- 대선 이후 지수 상승 견인했던 지주, 은행, 원전 조정에 비교적 소외됐던 제약바이오 수급 유입되며 강세
:6거래일 연속 순매도 중인 외국인, 순매도세 확대하며 지수 반락. KOSDAQ 신용잔고도 고점서 소폭 하락
:2차전지(트럼프-머스크 갈등 재점화에 약세), 게임(정부, NXC 지분 매각 본격화. 유력 후보 텐센트 거론)
원/달러 환율은 하락 출발 이후 외국인 주식시장 이탈에 상승 전환. 1.4원 상승한 1,360.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.4%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해)+0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337484
위 내용은 2025년 7월 2일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『단호한 트럼프, 주식시장 경계감 확대』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 하락한 3,059p. 관세 관련 단호한 발언 이어가는 트럼프에 주식시장 경계감 확대
- 미국 주식시장은 주도 업종 차익 실현, 소외 업종 상승하며 순환매. 최근 강한 상승 이후 차익실현 성격
:S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.8%, 필라델피아반도체 -0.7%. 신고가 경신 후 트럼프 관세 발언 영향
:ISM 제조업지수 전월 대비 0.5% 상승한 49. 예상치 상회. JOLTs 구인 건수 77만건으로 반년 만에 최대
:트럼프, 관세 압박 재개. 일본 상호관세율 24→30~35%로 상향 시사. 유예 7/8까지라는 점에서 경계감
- KOSPI는 관세 유예 기간 종료 앞둔 트럼프 발언에 아시아 주식시장과 연동, 동반 하락. 외국인도 순매도 전환
:전일 순매수 전환했던 외국인 현선물 순매도 전환. 오전 현물 2,200억원 선물 3,700계약 이상 순매도
:대부분의 업종 하락. 차익실현 영향 상승폭 컸던 주도 업종 낙폭 더 큰 흐름. 헬스케어, 자동차 업종 상승
:상호관세 유예 기간에 더 이상 추가 유예 없다고도 발언한 트럼프, 관세 우려 세상에 다시 상기시키는 중
:스테이블코인) 이창용 한은 총재, 원화 스테이블코인 발행 반대. 통화 공급 통제하기 어렵다는 입장
:2차전지) 머스크, 트럼프 감세안 비난 지속. 트럼프, 머스크 추방도 고려하고 있다며 감정 격화
:애경케미칼, 나트륨이온배터리 ESS 상용화 추진. 글로벌 기업 상대 납품 테스트 소식에 매수세 유입
:HD현대건설기계, HD현대인프라코어 합병 소식. 양사 주가 동반 강세. 내년 1월 통합 법인 출범 예정
:기존 지주, 산업재(조선, 기계, 방산), SK하이닉스 등 주도업종/주 낙폭 확대. 삼성전자, 헬스케어, 자동차 등 소외 업종 저가매수세 유입되는 흐름. 관세 협상안 발표 전까지는 4월초와 유사하게 경계감 지속될 전망
:이후 시장 시선 실적과 금리인하 여부로 재이동. 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적 발표 예정
KOSDAQ은 1.1% 하락한 775p. 트럼프의 상호 관세 추가 유예 부정적 입장에 위험 선호 후퇴되며 하락
- 대선 이후 지수 상승 견인했던 지주, 은행, 원전 조정에 비교적 소외됐던 제약바이오 수급 유입되며 강세
:6거래일 연속 순매도 중인 외국인, 순매도세 확대하며 지수 반락. KOSDAQ 신용잔고도 고점서 소폭 하락
:2차전지(트럼프-머스크 갈등 재점화에 약세), 게임(정부, NXC 지분 매각 본격화. 유력 후보 텐센트 거론)
원/달러 환율은 하락 출발 이후 외국인 주식시장 이탈에 상승 전환. 1.4원 상승한 1,360.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.4%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해)+0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337484
위 내용은 2025년 7월 2일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 7월 2일
『3,000p대에서 길어지는 줄다리기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,075.06 (-0.47%), 코스닥 782.17 (-0.19%)
대외 불안에 외국인 차익실현
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 OBBBA가 상원을 통과했습니다. 감세 및 AI 규제 관련 내용에 AI 기술주 부진했고, 그간 소외됐던 가치주·중소형주 강세가 나타났습니다. 무역 협상에서도 Bessent의 낙관적 메시지와 달리 Trump는 상호관세 유예를 연장할 생각이 없다며 압박의 강도를 높인 점도 위험기피심리를 자극했습니다. 외국인은 산업재(현대로템 +1.0%, 한화오션 -2.8%)·지주회사(한화 -12.0%, LS -11.6%)·IT서비스(NAVER -3.8%, LG CNS -0.3%)에서 대선 이후 강한 상승세를 보인 종목들을 순매도하면서 KOSPI를 이탈했고, 개인과 기관이 사들이며 낙폭을 줄였습니다.
제약바이오 강세
간밤 미국 기술주(-1.1%) 약세와 함께 헬스케어(+1.1%) 강세가 연출되는 로테이션이 나타났습니다. 그간 헬스케어는 이익 추정치 개선에도 불구하고 소외됐었는데, 오늘 시장 전반 부진한 가운데 저가 매력 부각되며 상승세 연출했습니다.(셀트리온(+5.3%)·셀트리온제약(+8.2%) 당뇨병 치료제 ‘네시타메트서방정’ 국내 출시, 알테오젠(+5.4%) 제형 변경 기술 Enhertu 등 항암제 확장).
#특징업종: 1)재생에너지: OBBBA 법안에서 재생에너지 물품세 삭제(한화솔루션 +6.1%, SK오션플랜트 +4.2%) 2)스테이블코인: 한은 총재, 스테이블코인 우려 표출(헥토파이낸셜 -9.4%, 넥써쓰 -7.3%) 3)폭염: 전국 대부분 폭염특보 발효(파세코 +21.1%)
정책 모멘텀 팔로업
국회 법사위에서 상법 개정안을 심사했고 여야는 ‘3%룰(감사위원 선임에서 최대주주·특수관계인 의결권 3%로 제한)’을 포함해 내일 본회의에서 법안을 통과시키기로 합의했습니다. 그밖의 쟁점(집중투표제·감사위원 확대)은 추후 논의한다는 입장입니다. 상법 통과 자체는 재료 소멸로 단기 Sell-on 가능성이 있고, 점차 주력 사업 업황이나 성장 모멘텀에 따라 종목별로 옥석고르기가 전개되면서 선별적인 강세가 나타날 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 6월 ADP 비농업고용(21:15) 2)中 6월 Caixin 서비스업 PMI(3일 10:45) 3)상법 개정안 처리(3일) 4)美 OBBBA 법안 처리(~7/4 목표)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337517
위 내용은 2025년 7월 2일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『3,000p대에서 길어지는 줄다리기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,075.06 (-0.47%), 코스닥 782.17 (-0.19%)
대외 불안에 외국인 차익실현
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 OBBBA가 상원을 통과했습니다. 감세 및 AI 규제 관련 내용에 AI 기술주 부진했고, 그간 소외됐던 가치주·중소형주 강세가 나타났습니다. 무역 협상에서도 Bessent의 낙관적 메시지와 달리 Trump는 상호관세 유예를 연장할 생각이 없다며 압박의 강도를 높인 점도 위험기피심리를 자극했습니다. 외국인은 산업재(현대로템 +1.0%, 한화오션 -2.8%)·지주회사(한화 -12.0%, LS -11.6%)·IT서비스(NAVER -3.8%, LG CNS -0.3%)에서 대선 이후 강한 상승세를 보인 종목들을 순매도하면서 KOSPI를 이탈했고, 개인과 기관이 사들이며 낙폭을 줄였습니다.
제약바이오 강세
간밤 미국 기술주(-1.1%) 약세와 함께 헬스케어(+1.1%) 강세가 연출되는 로테이션이 나타났습니다. 그간 헬스케어는 이익 추정치 개선에도 불구하고 소외됐었는데, 오늘 시장 전반 부진한 가운데 저가 매력 부각되며 상승세 연출했습니다.(셀트리온(+5.3%)·셀트리온제약(+8.2%) 당뇨병 치료제 ‘네시타메트서방정’ 국내 출시, 알테오젠(+5.4%) 제형 변경 기술 Enhertu 등 항암제 확장).
#특징업종: 1)재생에너지: OBBBA 법안에서 재생에너지 물품세 삭제(한화솔루션 +6.1%, SK오션플랜트 +4.2%) 2)스테이블코인: 한은 총재, 스테이블코인 우려 표출(헥토파이낸셜 -9.4%, 넥써쓰 -7.3%) 3)폭염: 전국 대부분 폭염특보 발효(파세코 +21.1%)
정책 모멘텀 팔로업
국회 법사위에서 상법 개정안을 심사했고 여야는 ‘3%룰(감사위원 선임에서 최대주주·특수관계인 의결권 3%로 제한)’을 포함해 내일 본회의에서 법안을 통과시키기로 합의했습니다. 그밖의 쟁점(집중투표제·감사위원 확대)은 추후 논의한다는 입장입니다. 상법 통과 자체는 재료 소멸로 단기 Sell-on 가능성이 있고, 점차 주력 사업 업황이나 성장 모멘텀에 따라 종목별로 옥석고르기가 전개되면서 선별적인 강세가 나타날 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 6월 ADP 비농업고용(21:15) 2)中 6월 Caixin 서비스업 PMI(3일 10:45) 3)상법 개정안 처리(3일) 4)美 OBBBA 법안 처리(~7/4 목표)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337517
위 내용은 2025년 7월 2일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 3분기 국내 주식시장 전략: 수익률 쟁탈전』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-본질은 PER 주도의, EPS로부터 방해 받지 않는 강세장이며 유동성 핵심
-마무리는 1) 통화와 재정 공조 종료 2) 대외 충격 3) 성장 정점 시 발생
-KOSPI Target 2,850~3,500p 상향 조정. 성장, 모멘텀, 전략 산업 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337540
위 내용은 2025년 7월 3일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-본질은 PER 주도의, EPS로부터 방해 받지 않는 강세장이며 유동성 핵심
-마무리는 1) 통화와 재정 공조 종료 2) 대외 충격 3) 성장 정점 시 발생
-KOSPI Target 2,850~3,500p 상향 조정. 성장, 모멘텀, 전략 산업 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337540
위 내용은 2025년 7월 3일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(7월 3일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『트럼프 : “씬짜오” 주식시장 : “깜언!”』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.6% 상승한 3,094p. 베트남 관세 협상 소식에 우려감 완화되며 소외업종 저가매수세 유입
- 미국 주식시장은 주도 업종 차익 실현, 소외 업종 상승하며 순환매. 최근 강한 상승 이후 차익실현 성격
:S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아반도체 +1.9%. 지수는 무역합의, 반도체는 세액공제 영향
:①관세협상)미-베트남 무역합의. 베트남산 상호관세 기존 46→20%로 대폭 인하. 한국도 우호적 협상 기대
:②반도체 세액공제)트럼프 폐지 공언한 반도체 세액공제, 상원에서 오히려 증가(25%→35%)해 상원 통과
:③고용지표)6월 ADP 민간고용 쇼크. 2년 3개월 만에 첫 감소, 3만 3천명 감소 → 금리인하 기대 ↑
:10년물 국채금리 4.2% 초반으로 하락. 페드워치 기준 7월 금리 인하 확률도 27%로 상승
- KOSPI는 베트남 관세 협상 소식에 외국인 자금 재유입. 삼성전자, 철강, 화학 등 소외주/업종 저가매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매수. 외국인 현물 2,500억 이상 선물 2,500계약 이상 순매수
:스타일별로 기존 신고가 경신하던 모멘텀(조선, 방산, 기계, 지주) 하락. 가치주(삼성전자, 철강, 화학) 상승
:삼성전자, 전고점 돌파하며 유의미한 돌파봉 형성. 외국인 대량 순매수. 차주 실적 앞두고 저가매수세 유입
:철강, 화학) 중국 저가 밀어내기 수출에 주가 낙폭 확대한 대표적 소외주. 스타일 순환매+ 중국 철강 감산 소식(중국 철강 업체들 최근 소결기 가동을 감축하라는 통보 전달. 리우강구펀 등 중국 철강 관련주도 강세)
:카지노) 정부, 중국 단체 관광객 무비자 입국(12월까지 시범 시행) 정식사업 전환 및 상시화도 검토
:2차전지)테슬라(+5%), 예상치 하회 실적에도 상승. 8개월만 중국시장 판매량 반등과 로보택시 기대 여전
:지주, 산업재(조선, 기계, 방산), SK하이닉스 등 주도업종/주 낙폭 확대. 삼성전자, 철강, 화학, 자동차 등 소외 업종 저가매수세 유입되는 흐름. 관세 협상안 발표 전까지는 경계감 여전하나 베트남에서 얻은 희망
:이후 시장 시선 실적과 금리인하 여부로 재이동. 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적 발표 예정
KOSDAQ은 1.1% 상승한 790p. 미국-베트남 무역합의에 반등. 순환매 장세에 KOSPI 대비 아웃퍼폼
- 순환매 장세 이어지며 조선·방산 등 주도주 하락, 헬스케어·2차전지 등 소외주 상승. 외국인 순매수 전환
:테슬라, 분기 인도량 컨센서스 하회 및 전년 동기 대비 감소에도 악재 소화 인식에 반등. 2차전지 강세
:엔터(관세 무풍지대 엔터, 미국-베트남 무역협상 소식에 반락), 전선, 전력설비(차익실현 매물 출회)
원/달러 환율은 ADP 민간고용 감소에도 미국채 장기물 금리 상승에 주목하며 1.2원 상승한 1,356.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.0%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337556
위 내용은 2025년 7월 3일 11시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『트럼프 : “씬짜오” 주식시장 : “깜언!”』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.6% 상승한 3,094p. 베트남 관세 협상 소식에 우려감 완화되며 소외업종 저가매수세 유입
- 미국 주식시장은 주도 업종 차익 실현, 소외 업종 상승하며 순환매. 최근 강한 상승 이후 차익실현 성격
:S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아반도체 +1.9%. 지수는 무역합의, 반도체는 세액공제 영향
:①관세협상)미-베트남 무역합의. 베트남산 상호관세 기존 46→20%로 대폭 인하. 한국도 우호적 협상 기대
:②반도체 세액공제)트럼프 폐지 공언한 반도체 세액공제, 상원에서 오히려 증가(25%→35%)해 상원 통과
:③고용지표)6월 ADP 민간고용 쇼크. 2년 3개월 만에 첫 감소, 3만 3천명 감소 → 금리인하 기대 ↑
:10년물 국채금리 4.2% 초반으로 하락. 페드워치 기준 7월 금리 인하 확률도 27%로 상승
- KOSPI는 베트남 관세 협상 소식에 외국인 자금 재유입. 삼성전자, 철강, 화학 등 소외주/업종 저가매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매수. 외국인 현물 2,500억 이상 선물 2,500계약 이상 순매수
:스타일별로 기존 신고가 경신하던 모멘텀(조선, 방산, 기계, 지주) 하락. 가치주(삼성전자, 철강, 화학) 상승
:삼성전자, 전고점 돌파하며 유의미한 돌파봉 형성. 외국인 대량 순매수. 차주 실적 앞두고 저가매수세 유입
:철강, 화학) 중국 저가 밀어내기 수출에 주가 낙폭 확대한 대표적 소외주. 스타일 순환매+ 중국 철강 감산 소식(중국 철강 업체들 최근 소결기 가동을 감축하라는 통보 전달. 리우강구펀 등 중국 철강 관련주도 강세)
:카지노) 정부, 중국 단체 관광객 무비자 입국(12월까지 시범 시행) 정식사업 전환 및 상시화도 검토
:2차전지)테슬라(+5%), 예상치 하회 실적에도 상승. 8개월만 중국시장 판매량 반등과 로보택시 기대 여전
:지주, 산업재(조선, 기계, 방산), SK하이닉스 등 주도업종/주 낙폭 확대. 삼성전자, 철강, 화학, 자동차 등 소외 업종 저가매수세 유입되는 흐름. 관세 협상안 발표 전까지는 경계감 여전하나 베트남에서 얻은 희망
:이후 시장 시선 실적과 금리인하 여부로 재이동. 3일 미국 고용보고서, 8일 삼성전자 잠정 실적 발표 예정
KOSDAQ은 1.1% 상승한 790p. 미국-베트남 무역합의에 반등. 순환매 장세에 KOSPI 대비 아웃퍼폼
- 순환매 장세 이어지며 조선·방산 등 주도주 하락, 헬스케어·2차전지 등 소외주 상승. 외국인 순매수 전환
:테슬라, 분기 인도량 컨센서스 하회 및 전년 동기 대비 감소에도 악재 소화 인식에 반등. 2차전지 강세
:엔터(관세 무풍지대 엔터, 미국-베트남 무역협상 소식에 반락), 전선, 전력설비(차익실현 매물 출회)
원/달러 환율은 ADP 민간고용 감소에도 미국채 장기물 금리 상승에 주목하며 1.2원 상승한 1,356.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.0%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337556
위 내용은 2025년 7월 3일 11시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 7월 3일
『 무역 협상 훈풍에 3,100p선 회복 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,116.27 (+1.34%), 코스닥 793.33 (+1.43%)
주도주와 소외주의 로테이션
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.3%, 1.4% 상승했습니다. 미국이 영국에 이어 베트남과 관세 협상을 타결하며 위험선호심리가 회복됐습니다(베트남 생산기지 보유 NKE +4.1%, ONON +2.9%). 한편 OBBBA는 하원에서 통과 가능성을 높이고 있고, 상원 통과 과정에서 반도체 세액공제 확대(25→35%) 소식에 미국 반도체주 강세 보였습니다. 국내도 외국인·기관 동반 수급 유입에 삼성전자(+4.9%) 급등했고, 페어트레이딩 관점에서 SK하이닉스(-0.2%)는 수급이 이탈했습니다. 업종 간에도 그간 소외됐던 2차전지(LGES +5.3%, LG화학 +7.1%)·헬스케어(삼성바이오 +3.5%, 셀트리온 +2.0%)는 수급 유입됐고, 산업재에서는 이탈했습니다.
산업재 차익 실현은 지수 제약 요인
KOSPI의 상승을 제약한 것은 산업재였습니다. 조선(HD한국조선해양 -3.9%, HD현대중공업 -3.3%)·방산(현대로템 -3.4%)·기계(HD현대일렉트릭 -6.8%)가 지수기여도 하위 5위 안에 들었습니다. 하이브(-4.8%)도 방시혁 의장의 금감원 조사 소식에 부진하며 지수기여도 하위에 포진했습니다.
#특징업종: 1)철강: 현대제철(+16.2%), AWS와 전략적 협약 체결 + 관세 협상·반덤핑 제소 결과 기대(POSCO홀딩스 +8.3%, 동국제강 +8.0%) 2)북극항로: 국정기획위, 북극항로 개척사업 국정과제 추진 발표(KCTC +14.1%, 동방 +3.8%) 3)탈플라스틱: 대통령, 탈플라스틱 로드맵 연내 마련 의지(세림B&G 상한가)
거버넌스 관련 이슈들
상법 개정안이 오늘 본회의를 통과했습니다. 이사충실의무 범위 확대(회사 → 회사 및 주주), 3%룰(감사위원+사외이사), 전자주총 의무 도입(자산 2조원 이상) 등을 골자로 합니다. 대표적 수혜주로 강세를 보였던 지주회사는 종목별 차별화 나타났습니다(DL +8.9%, SK -3.3%). 한편 자사주를 담보로 교환사채(EB) 발행을 준비하던 태광산업(-0.3%)은 2대 주주인 트러스톤자산운용의 가처분 신청 및 금감원 정정명령 부과에 발행 절차를 중단했습니다.
#주요일정: 1)美 조기폐장(7/3) 및 독립기념일 휴장(7/4) 2)美 신규실업수당청구건수(21:30) 3)美 6월 고용보고서(21:30) 4)美 6월 ISM 서비스업지수(23:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337565
위 내용은 2025년 7월 3일 16시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『 무역 협상 훈풍에 3,100p선 회복 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,116.27 (+1.34%), 코스닥 793.33 (+1.43%)
주도주와 소외주의 로테이션
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.3%, 1.4% 상승했습니다. 미국이 영국에 이어 베트남과 관세 협상을 타결하며 위험선호심리가 회복됐습니다(베트남 생산기지 보유 NKE +4.1%, ONON +2.9%). 한편 OBBBA는 하원에서 통과 가능성을 높이고 있고, 상원 통과 과정에서 반도체 세액공제 확대(25→35%) 소식에 미국 반도체주 강세 보였습니다. 국내도 외국인·기관 동반 수급 유입에 삼성전자(+4.9%) 급등했고, 페어트레이딩 관점에서 SK하이닉스(-0.2%)는 수급이 이탈했습니다. 업종 간에도 그간 소외됐던 2차전지(LGES +5.3%, LG화학 +7.1%)·헬스케어(삼성바이오 +3.5%, 셀트리온 +2.0%)는 수급 유입됐고, 산업재에서는 이탈했습니다.
산업재 차익 실현은 지수 제약 요인
KOSPI의 상승을 제약한 것은 산업재였습니다. 조선(HD한국조선해양 -3.9%, HD현대중공업 -3.3%)·방산(현대로템 -3.4%)·기계(HD현대일렉트릭 -6.8%)가 지수기여도 하위 5위 안에 들었습니다. 하이브(-4.8%)도 방시혁 의장의 금감원 조사 소식에 부진하며 지수기여도 하위에 포진했습니다.
#특징업종: 1)철강: 현대제철(+16.2%), AWS와 전략적 협약 체결 + 관세 협상·반덤핑 제소 결과 기대(POSCO홀딩스 +8.3%, 동국제강 +8.0%) 2)북극항로: 국정기획위, 북극항로 개척사업 국정과제 추진 발표(KCTC +14.1%, 동방 +3.8%) 3)탈플라스틱: 대통령, 탈플라스틱 로드맵 연내 마련 의지(세림B&G 상한가)
거버넌스 관련 이슈들
상법 개정안이 오늘 본회의를 통과했습니다. 이사충실의무 범위 확대(회사 → 회사 및 주주), 3%룰(감사위원+사외이사), 전자주총 의무 도입(자산 2조원 이상) 등을 골자로 합니다. 대표적 수혜주로 강세를 보였던 지주회사는 종목별 차별화 나타났습니다(DL +8.9%, SK -3.3%). 한편 자사주를 담보로 교환사채(EB) 발행을 준비하던 태광산업(-0.3%)은 2대 주주인 트러스톤자산운용의 가처분 신청 및 금감원 정정명령 부과에 발행 절차를 중단했습니다.
#주요일정: 1)美 조기폐장(7/3) 및 독립기념일 휴장(7/4) 2)美 신규실업수당청구건수(21:30) 3)美 6월 고용보고서(21:30) 4)美 6월 ISM 서비스업지수(23:00)
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『[국내주식전략] (3분기 투자 아이디어) 정책 방향성이라는 파도타기』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 한·미·중 정책 흐름에 기대어
- 좋은 파도를 고르는 방법
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337612
위 내용은 2025년 7월 4일 7시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 한·미·중 정책 흐름에 기대어
- 좋은 파도를 고르는 방법
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마켓레이더(7월 4일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『추가 상승재료 부재, 주도주 차익실현 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 하락한 3,063p. 소외 업종 상대적 강세 지속되는 가운데 상법 개정안 통과에 따른 차별화
- 미국 주식시장은 비농가 고용, ISM 서비스업지수 등 주요 지표 헤드라인 예상치 상회하며 신고가 재경신
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.0%, 필라델피아반도체 +0.6%. 경기 둔화 우려 감소하며 신고가 재경신
:①고용) 6월 비농가 고용 예상치 상회(시장금리 상승). 현실은 주정부 고용 일시 급증 & 민간 고용 둔화
:②ISM) ISM 서비스업지수 50.8로 확장 국면 재진입 및 예상치 상회. 7월 금리인하 확률 5%대로 급락
- KOSPI는 뚜렷한 상승 재료 부재한 가운데 전일 상법 개정안 통과에 따른 공기업 매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 매도 규모는 KP현물 각각 800억, 970억 수준으로 크지 않은 양상
:기존 주도주(조선, 기계, 방산, SK하이닉스) 하락 및 소외주 반등 지속되는 흐름. 상법개정으로 공기업 상승
:공기업) 한국전력, 한국가스공사, HMM(국가 지분 다수) 등 상승. 전일 상법 개정안 국회 본회의 통과 →그간 정부의 물가관리 압력에 전기 및 가스 요금 인상 불가. 적자 누적. 상법 개정에 따른 수혜 기대감
:순환매) 3일 소외주 삼성전자(+4.9%) Vs. 주도주 SK하이닉스(-0.2%), 금일도 상대수익률 2% 이상 격차
:오늘도 방산(현대로템 -7% 이상), 조선(한화오션 -5% 이상), 기계(LS일렉트릭 -4% 이상) 하락. 철강, 화학, 삼성전자 등 소외 업종 상승 및 상대적 견조한 흐름 지속. 다음주 관세 협상 경계감 여전한 상황
:8일 삼성전자로 시작되는 2분기 실적으로 시선 재이동 예정. 기존 주도주 매수세 재유입 실마리
KOSDAQ은 1.9% 하락한 778p. 외국인·기관 순매도에 하락. 장중 외국인 매도세 확대되며 780p 하회
- 제약바이오, 2차전지 등 대형주 중심 매물 출회. KQ대형주 -2.4%, KQ중형주 -1.4%, KQ소형주 -0.9%
:지수 약세 속에서도 일부 테마는 수급 집중되며 강세. 가상자산, 비트코인 체굴업체 비트마인 폭등에 강세
:신규 상장(빅데이터 분석 기업 뉴엔AI +178.7% 기록), 출산 장려(저출산 고령화 대책에 100조원 투입)
원/달러 환율은 우려 대비 견고한 6월 비농업 고용에 1,360원 중반대 등락. 0.2원 상승한 1,365.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337634
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『추가 상승재료 부재, 주도주 차익실현 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 하락한 3,063p. 소외 업종 상대적 강세 지속되는 가운데 상법 개정안 통과에 따른 차별화
- 미국 주식시장은 비농가 고용, ISM 서비스업지수 등 주요 지표 헤드라인 예상치 상회하며 신고가 재경신
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.0%, 필라델피아반도체 +0.6%. 경기 둔화 우려 감소하며 신고가 재경신
:①고용) 6월 비농가 고용 예상치 상회(시장금리 상승). 현실은 주정부 고용 일시 급증 & 민간 고용 둔화
:②ISM) ISM 서비스업지수 50.8로 확장 국면 재진입 및 예상치 상회. 7월 금리인하 확률 5%대로 급락
- KOSPI는 뚜렷한 상승 재료 부재한 가운데 전일 상법 개정안 통과에 따른 공기업 매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 매도 규모는 KP현물 각각 800억, 970억 수준으로 크지 않은 양상
:기존 주도주(조선, 기계, 방산, SK하이닉스) 하락 및 소외주 반등 지속되는 흐름. 상법개정으로 공기업 상승
:공기업) 한국전력, 한국가스공사, HMM(국가 지분 다수) 등 상승. 전일 상법 개정안 국회 본회의 통과 →그간 정부의 물가관리 압력에 전기 및 가스 요금 인상 불가. 적자 누적. 상법 개정에 따른 수혜 기대감
:순환매) 3일 소외주 삼성전자(+4.9%) Vs. 주도주 SK하이닉스(-0.2%), 금일도 상대수익률 2% 이상 격차
:오늘도 방산(현대로템 -7% 이상), 조선(한화오션 -5% 이상), 기계(LS일렉트릭 -4% 이상) 하락. 철강, 화학, 삼성전자 등 소외 업종 상승 및 상대적 견조한 흐름 지속. 다음주 관세 협상 경계감 여전한 상황
:8일 삼성전자로 시작되는 2분기 실적으로 시선 재이동 예정. 기존 주도주 매수세 재유입 실마리
KOSDAQ은 1.9% 하락한 778p. 외국인·기관 순매도에 하락. 장중 외국인 매도세 확대되며 780p 하회
- 제약바이오, 2차전지 등 대형주 중심 매물 출회. KQ대형주 -2.4%, KQ중형주 -1.4%, KQ소형주 -0.9%
:지수 약세 속에서도 일부 테마는 수급 집중되며 강세. 가상자산, 비트코인 체굴업체 비트마인 폭등에 강세
:신규 상장(빅데이터 분석 기업 뉴엔AI +178.7% 기록), 출산 장려(저출산 고령화 대책에 100조원 투입)
원/달러 환율은 우려 대비 견고한 6월 비농업 고용에 1,360원 중반대 등락. 0.2원 상승한 1,365.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337634
위 내용은 2025년 7월 4일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 4일
『 하반기 들며 거친 차익실현 매물 출회 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,054.28 (-1.99%), 코스닥 775.80 (-2.21%)
반등 기미를 찾지 못한 하락세
KOSPI, KOSDAQ 각각 2.0%, 2.2% 하락했습니다. Trump는 일본 과의 지지부진한 협상을 들며 오늘부터 각 국가에 관세와 관련된 서한을 보낼 것임을 언급하면서 경계감이 유입됐습니다. 아시아 지역은 혼조세였는데(Nikkei225 +0.1%, TAIEX -0.7%, Shanghai +0.2%), 한국은 양 시장 모두 반등의 여지 없이 하락세 보이며 저가 부근에서 종가를 형성했습니다. KOSPI는 시총 상위 10개 가운데 셀트리온(+3.3%) 제외 모두 하락했고, KOSDAQ 시총 상위 20개 종목은 모두 하락했습니다. SK하이닉스(-2.9%)·KB금융(-4.1%)·산업재(HD한국조선해양 -7.1%, 현대로템 -7.9%) 오늘도 차익실현성 매물 출회되며 지수 하락을 주도했습니다.
상법 통과 후 엇갈린 종목들
상법 통과 후 단기 재료 소멸에 따른 Sell-on과 일부 쟁점 미반영(집중투표제 의무화 등)에 따른 실망 매물 출회에 지주사가 부진했습니다(효성 -8.7%, LS -6.4%). 한편 한국가스공사(+8.1%)나 한국전력(+2.8%) 등은 법 통과에 강세였습니다. 에너지 요금 산정 시 물가 외에 수익성도 함께 반영할 것이란 기대 반영됐습니다.
#특징업종: 1)카지노: 인바운드 관광객 증가 영향에 호실적 기대(파라다이스 +3.0%, GKL +1.0% 신고가) 2)스테이블코인: 다날(+22.8%), 스테이블코인 상표권 출원(미투온 +17.7%, 카카오페이 +2.7%) 3)엔터: 하이브(-5.2%, 방시혁 의장 금감원 소환 조사), 와이지엔터테인먼트(-2.0%, 양현석 프로듀서 공판 출석)
미국 OBBBA와 국내 산업 영향
Trump의 감세안(OBBBA)이 하원을 통과해 오늘 서명식을 앞두고 있습니다. 국내 산업과 관련해서 희비가 엇갈렸습니다. 반도체는 세액공제가 확대(25→35%)됐고 공장 건설 보조금 등 혜택도 유지됐습니다. 2차전지는 AMPC(첨단제조세액공제)가 유지되며 안도요인이었지만, 전기차 지원 축소(12월→9월 폐지)는 수요 둔화에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 국방 예산이 1,500억 달러 증액된 가운데 한국과 조선업 협력 등도 담겨있는 만큼 차익 실현 이후 재차 모멘텀 반등 재료로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)EU 5월 PPI(18:00) 2)美 휴장(독립기념일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337648
위 내용은 2025년 7월 4일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『 하반기 들며 거친 차익실현 매물 출회 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,054.28 (-1.99%), 코스닥 775.80 (-2.21%)
반등 기미를 찾지 못한 하락세
KOSPI, KOSDAQ 각각 2.0%, 2.2% 하락했습니다. Trump는 일본 과의 지지부진한 협상을 들며 오늘부터 각 국가에 관세와 관련된 서한을 보낼 것임을 언급하면서 경계감이 유입됐습니다. 아시아 지역은 혼조세였는데(Nikkei225 +0.1%, TAIEX -0.7%, Shanghai +0.2%), 한국은 양 시장 모두 반등의 여지 없이 하락세 보이며 저가 부근에서 종가를 형성했습니다. KOSPI는 시총 상위 10개 가운데 셀트리온(+3.3%) 제외 모두 하락했고, KOSDAQ 시총 상위 20개 종목은 모두 하락했습니다. SK하이닉스(-2.9%)·KB금융(-4.1%)·산업재(HD한국조선해양 -7.1%, 현대로템 -7.9%) 오늘도 차익실현성 매물 출회되며 지수 하락을 주도했습니다.
상법 통과 후 엇갈린 종목들
상법 통과 후 단기 재료 소멸에 따른 Sell-on과 일부 쟁점 미반영(집중투표제 의무화 등)에 따른 실망 매물 출회에 지주사가 부진했습니다(효성 -8.7%, LS -6.4%). 한편 한국가스공사(+8.1%)나 한국전력(+2.8%) 등은 법 통과에 강세였습니다. 에너지 요금 산정 시 물가 외에 수익성도 함께 반영할 것이란 기대 반영됐습니다.
#특징업종: 1)카지노: 인바운드 관광객 증가 영향에 호실적 기대(파라다이스 +3.0%, GKL +1.0% 신고가) 2)스테이블코인: 다날(+22.8%), 스테이블코인 상표권 출원(미투온 +17.7%, 카카오페이 +2.7%) 3)엔터: 하이브(-5.2%, 방시혁 의장 금감원 소환 조사), 와이지엔터테인먼트(-2.0%, 양현석 프로듀서 공판 출석)
미국 OBBBA와 국내 산업 영향
Trump의 감세안(OBBBA)이 하원을 통과해 오늘 서명식을 앞두고 있습니다. 국내 산업과 관련해서 희비가 엇갈렸습니다. 반도체는 세액공제가 확대(25→35%)됐고 공장 건설 보조금 등 혜택도 유지됐습니다. 2차전지는 AMPC(첨단제조세액공제)가 유지되며 안도요인이었지만, 전기차 지원 축소(12월→9월 폐지)는 수요 둔화에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 국방 예산이 1,500억 달러 증액된 가운데 한국과 조선업 협력 등도 담겨있는 만큼 차익 실현 이후 재차 모멘텀 반등 재료로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)EU 5월 PPI(18:00) 2)美 휴장(독립기념일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337648
위 내용은 2025년 7월 4일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 7일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『2 Big Issues: 상호 관세와 삼성전자 실적』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 3,057p. 2분기 실적 시즌 시작된 가운데 실적으로 이동된 관심
- 미국 주식시장은 휴장. 유럽은 트럼프 관세 우려 속 하락
- KOSPI는 외국인 선물 순매수에 낙폭 과대 주도주 저가매수세 소폭 유입되며 강보합. 실적 시즌 시작
:KOSPI 현물 순매수 주체 부재하며 지수 강보합권 등락. 외국인 선물은 4,000계약 이상 순매수
:업종별로 금융지주, 인터넷, 화장품, 철강, 보험, 음식료 업종 상승. 반도체, 해운, 건설, 2차전지 하락
:화장품) 2분기 실적 기대감 솔솔. 에이피알 등 해외 매출액 크게 성장 진행. 실적이 주가 상승 견인
:음식료)2분기 실적 기대감 솔솔. K푸드 인기 목표주가 상승 잇따라. 상반기 아이스크림 수출액 등 호재
:2차전지) LG엔솔, 2분기 매출 5.6조 영익 0.49조. 예상치 대폭 상회한 호실적. IRA 세액공제 제외해도 흑자
:주도주 낙폭 확대 이후(7월 6일 기준 수익률 상위 업종: 철강(+17.88%), 화학(+9.88%), 건강관리(+6.03%) 수익률 하위 업종: 조선(-12.06%), 기계(-10.32%), 미디어(-6.67%)) 금일 소폭 외국인 저가매수세 재개. 그러나 조선, 방산 등 주요 종목 1% 남짓한 수익률로 매수세는 저조
:6월 급격한 상승으로 지속 과매수 구간에 존재했던 KOSPI. RSI(14일) 현재 65.2로 과매수 구간 탈피
:7월 외국인 삼성전자 순매수 8.6조원 Vs. SK하이닉스 0.4조원 순매도. 금일은 동반 순매도 진행
:내일 삼성전자 2분기 잠정 실적. 최근 이익추정치는 지속 하향 중이나 하반기 HBM4 일정등 컨콜 내용으로 시선 재이동. 9일은 관세 협상 유예 만료 시한. 유의미한 협상 결과 발표될지도 주목 필수
KOSDAQ은 0.2% 상승한 777p. 외국인과 기관 매도세 이어지는 가운데 양호한 개인 수급에 강보합권
- 6월 상승세에서 다소 소외됐던 제약바이오 업종, 수급 유입되며 지수 하단 지지. 알테오젠 +4.9%
:실적 발표 앞두고 화장품(실리콘투 +3.1%), 미용기기(파마리서치 +4.0%) 등 호실적 기대 업종 강세
:신규 상장(신규 상장한 싸이닉솔루션 +125.5% 기록), 다날(스테이블코인 상표권 출원 이후 강세 지속)
원/달러 환율은 관세 불확실성에 대한 경계감에 1,370원 목전까지 상승. 5.6원 상승한 1,368.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337677
위 내용은 2025년 7월 7일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『2 Big Issues: 상호 관세와 삼성전자 실적』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 3,057p. 2분기 실적 시즌 시작된 가운데 실적으로 이동된 관심
- 미국 주식시장은 휴장. 유럽은 트럼프 관세 우려 속 하락
- KOSPI는 외국인 선물 순매수에 낙폭 과대 주도주 저가매수세 소폭 유입되며 강보합. 실적 시즌 시작
:KOSPI 현물 순매수 주체 부재하며 지수 강보합권 등락. 외국인 선물은 4,000계약 이상 순매수
:업종별로 금융지주, 인터넷, 화장품, 철강, 보험, 음식료 업종 상승. 반도체, 해운, 건설, 2차전지 하락
:화장품) 2분기 실적 기대감 솔솔. 에이피알 등 해외 매출액 크게 성장 진행. 실적이 주가 상승 견인
:음식료)2분기 실적 기대감 솔솔. K푸드 인기 목표주가 상승 잇따라. 상반기 아이스크림 수출액 등 호재
:2차전지) LG엔솔, 2분기 매출 5.6조 영익 0.49조. 예상치 대폭 상회한 호실적. IRA 세액공제 제외해도 흑자
:주도주 낙폭 확대 이후(7월 6일 기준 수익률 상위 업종: 철강(+17.88%), 화학(+9.88%), 건강관리(+6.03%) 수익률 하위 업종: 조선(-12.06%), 기계(-10.32%), 미디어(-6.67%)) 금일 소폭 외국인 저가매수세 재개. 그러나 조선, 방산 등 주요 종목 1% 남짓한 수익률로 매수세는 저조
:6월 급격한 상승으로 지속 과매수 구간에 존재했던 KOSPI. RSI(14일) 현재 65.2로 과매수 구간 탈피
:7월 외국인 삼성전자 순매수 8.6조원 Vs. SK하이닉스 0.4조원 순매도. 금일은 동반 순매도 진행
:내일 삼성전자 2분기 잠정 실적. 최근 이익추정치는 지속 하향 중이나 하반기 HBM4 일정등 컨콜 내용으로 시선 재이동. 9일은 관세 협상 유예 만료 시한. 유의미한 협상 결과 발표될지도 주목 필수
KOSDAQ은 0.2% 상승한 777p. 외국인과 기관 매도세 이어지는 가운데 양호한 개인 수급에 강보합권
- 6월 상승세에서 다소 소외됐던 제약바이오 업종, 수급 유입되며 지수 하단 지지. 알테오젠 +4.9%
:실적 발표 앞두고 화장품(실리콘투 +3.1%), 미용기기(파마리서치 +4.0%) 등 호실적 기대 업종 강세
:신규 상장(신규 상장한 싸이닉솔루션 +125.5% 기록), 다날(스테이블코인 상표권 출원 이후 강세 지속)
원/달러 환율은 관세 불확실성에 대한 경계감에 1,370원 목전까지 상승. 5.6원 상승한 1,368.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337677
위 내용은 2025년 7월 7일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 7월 7일
『국내 주식 마감 시황 - 이건 첫 번째 레슨, 실적과 관세에 집중』
시황 이재원 ☎02-3772-2328
시작된 실적 발표, 주도주 낙폭 만회에 지수 강보합 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.3% 상승 마감했습니다. 지난 주말 미국 주식시장은 휴장이었으나 트럼프의 관세 발언에 유럽 주식시장은 일제히 낙폭 확대했습니다. 관세 유예 만료일을 앞두고 관세 서한을 12~15개 국가에 보낼 것이라는 인터뷰에 대한 해석이 다양합니다. 다만 실제 관세 적용일은 8월 1일이라는 베센트 재무장관의 발언을 보면 일부 추가 협상은 가능할 전망입니다. 주도주의 연이은 차익 실현에 연고점 경신 후 쉬어가던 KOSPI는 금일 해당 업종에 저가매수세가 유입되며 낙폭을 만회했습니다. LG에너지솔루션(+1.5%), LG전자(-4%) 등 기업 실적시즌이 시작된 가운데 어닝 쇼크/서프라이즈 종목 별 주가 엇갈림도 나타났습니다. 시장은 내일 삼성전자 실적과 관세 협상여부에 주목합니다.
다시 찾아온 실적 시즌
2Q25 실적 시즌에 돌입하며 선별적 주가 흐름을 보였습니다. 금일 잠정 실적을 발표한 LGES는 호실적에 1.5% 상승한 반면 LG전자는 실적 부진에 4.0% 하락했습니다. 업종별로는 조선(삼성중공업 +3.1%), 방산(한화에어로 +3.3%), 미용기기(에이피알 +8.5%) 등 호실적 기대 업종이 강세였습니다. 다만, 삼성전자(-2.5%)가 실적 우려에 부진하며 지수 상단을 제한했습니다.
#특징업종: 1)음식료: K-음식료 수출 호조에 기대감 유입(삼양식품 +5.1%, 빙그레 +5.8%) 2)스테이블코인: 다날(+14.6%), 스테이블 코인 상표 출원 후 강세 지속 3)2차전지: LGES 제외 2차전지 밸류체인, 머스크와 트럼프 간 갈등에 부진(에코프로비엠 -3.7%)
또 한번 감정 악화된 트럼프와 머스크
트럼프 대통령을 당선 이전까지 적극 지원하며 정부부처 DOGE의 수장까지 지냈던 머스크와 트럼프의 사이가 심상치 않습니다. 머스크는 지난 5일 본인의 SNS에 아메리카당을 창당한다는 글을 올렸고, 신당 창당을 공식화 했습니다. 트럼프의 감세 법안이 재정 적자를 심화시킨다며 대립각을 세우고 있습니다. 지난 6월 5일 두 사람이 SNS를 통해 격한 논쟁을 펼친 당일 테슬라의 주가는 14.3% 하락했던 바 있습니다. 금일 흑자 전환에 성공한 LG에너지솔루션을 제외한 2차전지 밸류체인 전반에 하방압력이 부여된 이유입니다. #주요일정: 1) 삼성전자 잠정실적(8일) 2) 구글 클라우드데이 서울(8일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337684
위 내용은 2025년 7월 7일 17시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내 주식 마감 시황 - 이건 첫 번째 레슨, 실적과 관세에 집중』
시황 이재원 ☎02-3772-2328
시작된 실적 발표, 주도주 낙폭 만회에 지수 강보합 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.3% 상승 마감했습니다. 지난 주말 미국 주식시장은 휴장이었으나 트럼프의 관세 발언에 유럽 주식시장은 일제히 낙폭 확대했습니다. 관세 유예 만료일을 앞두고 관세 서한을 12~15개 국가에 보낼 것이라는 인터뷰에 대한 해석이 다양합니다. 다만 실제 관세 적용일은 8월 1일이라는 베센트 재무장관의 발언을 보면 일부 추가 협상은 가능할 전망입니다. 주도주의 연이은 차익 실현에 연고점 경신 후 쉬어가던 KOSPI는 금일 해당 업종에 저가매수세가 유입되며 낙폭을 만회했습니다. LG에너지솔루션(+1.5%), LG전자(-4%) 등 기업 실적시즌이 시작된 가운데 어닝 쇼크/서프라이즈 종목 별 주가 엇갈림도 나타났습니다. 시장은 내일 삼성전자 실적과 관세 협상여부에 주목합니다.
다시 찾아온 실적 시즌
2Q25 실적 시즌에 돌입하며 선별적 주가 흐름을 보였습니다. 금일 잠정 실적을 발표한 LGES는 호실적에 1.5% 상승한 반면 LG전자는 실적 부진에 4.0% 하락했습니다. 업종별로는 조선(삼성중공업 +3.1%), 방산(한화에어로 +3.3%), 미용기기(에이피알 +8.5%) 등 호실적 기대 업종이 강세였습니다. 다만, 삼성전자(-2.5%)가 실적 우려에 부진하며 지수 상단을 제한했습니다.
#특징업종: 1)음식료: K-음식료 수출 호조에 기대감 유입(삼양식품 +5.1%, 빙그레 +5.8%) 2)스테이블코인: 다날(+14.6%), 스테이블 코인 상표 출원 후 강세 지속 3)2차전지: LGES 제외 2차전지 밸류체인, 머스크와 트럼프 간 갈등에 부진(에코프로비엠 -3.7%)
또 한번 감정 악화된 트럼프와 머스크
트럼프 대통령을 당선 이전까지 적극 지원하며 정부부처 DOGE의 수장까지 지냈던 머스크와 트럼프의 사이가 심상치 않습니다. 머스크는 지난 5일 본인의 SNS에 아메리카당을 창당한다는 글을 올렸고, 신당 창당을 공식화 했습니다. 트럼프의 감세 법안이 재정 적자를 심화시킨다며 대립각을 세우고 있습니다. 지난 6월 5일 두 사람이 SNS를 통해 격한 논쟁을 펼친 당일 테슬라의 주가는 14.3% 하락했던 바 있습니다. 금일 흑자 전환에 성공한 LG에너지솔루션을 제외한 2차전지 밸류체인 전반에 하방압력이 부여된 이유입니다. #주요일정: 1) 삼성전자 잠정실적(8일) 2) 구글 클라우드데이 서울(8일)
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위 내용은 2025년 7월 7일 17시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 미국 증시, 버블의 가능성:(1) 개인투자자의 득세』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-2023~2024년: 기관투자자의 시장, 2025년: 개인투자자의 득세
-과거 경험을 돌이켜보면 개인투자자의 매수심리 강화는 버블로 귀결
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337695
위 내용은 2025년 7월 8일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 8일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『담담한 KOSPI, 관세와 실적 모두 불확실성 해소로 해석』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.8% 상승한 3,082p. 예상 범위 내의 관세 및 전자 실적 발표에 기존 주도주 반등세 지속
- 미국 주식시장은 트럼프 관세 서한 공개 여파에 하락. 반도체 업종 낙폭 확대. 테슬라도 정치리스크 재부각
:S&P500 -0.8%, NASDAQ -0.9%, 필라델피아반도체 -1.9%. 관세 우려에 시장금리, 달러인덱스 상승
:①관세) 트럼프 한국 25% 관세 부과 서한 공개. 반도체 업종 포함 수출 제조업종 하락. 8/1까지 협상 가능
:②테슬라) 6.8% 급락. 머스크와 트럼프 갈등 격화 영향. 전기차 보조금 축소 우려. 로켓랩은 반사효과 상승
- KOSPI는 ①관세 서한 ②삼성전자 실적 모두 공개. 둘다 비우호적 결과이나 불확실성 해소로 해석
:KOSPI 현물 기관 현물 순매수. 외국인 장중 순매수 → 보합권 등락. 외국인 선물은 2거래일 연속 순매수
:업종별로 금융지주, 증권, 지주, 조선, 레저(카지노) 상승. 철강, 화학, 2차전지, 방산, 통신, 헬스케어 하락
:금일 7월 차익실현 영향에 낙폭 확대했던 조선, 금융지주, 엔터 등 크게 반등하며 지수 상승 견인
:관세 서한 공개. 8월 1일까지 협상 여지 남김. 트럼프의 TACO 성향에 대한 기대감→ 불확실성 해소
:삼성전자 2Q 매출 74조원, 영업이익 4.6조원으로 예상치 하회. 자사주 3.9(우선주 4천억)조원 매입 발표
:주가 약보합-견조. ①자사주 매입소각으로 주주가치 제고 ②일회성 충당금 반영 & 하반기 업황 개선 기대
:강관, 조선) 관세 협상 테마. 강관은 알래스카 LNG 프로젝트에 한국 참여 희망, 조선은 미군과 협력 기대
:삼전 실적 쇼크, 관세 서한 통보에도 주식시장 상승. 연기금 6월 20일 순매수 후 금일 첫 순매수 재개
:일본 등 타 국가도 크게 협상 성공(관세율 ↓)한 국가 부재. 관세 협상 기대감에 협상 당근이 될 테마 상승
:시장 시선 8월 1일 전까지 다시 기업 실적에 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 저평가 업종에 주목
KOSDAQ은 0.1% 하락한 778p. 주도주 수급 쏠림 재현되며 KOSPI 대비 언더 퍼폼. 외국인 순매도 전환
- 상승 출발했던 KOSDAQ, 중국 주식시장 개장 전후로 외국인 매도세 확대되며 하락 전환. 780p 하회
:외국인 매도세에 대형주 중심으로 부진한 가운데 관세 무풍지대 엔터(에스엠 +3.9%)는 양호한 주가 흐름
:관세 협상 일환으로 한국의 알래스카 LNG 개발 참여 기대감 확대되며 강관, LNG, 피팅/밸브 테마 강세
원/달러 환율은 상호관세 우려 재부각에 1,370원 중반대 출발 이후 소폭 반락. 7.6원 하락한 1,369.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337709
위 내용은 2025년 7월 8일 10시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『담담한 KOSPI, 관세와 실적 모두 불확실성 해소로 해석』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.8% 상승한 3,082p. 예상 범위 내의 관세 및 전자 실적 발표에 기존 주도주 반등세 지속
- 미국 주식시장은 트럼프 관세 서한 공개 여파에 하락. 반도체 업종 낙폭 확대. 테슬라도 정치리스크 재부각
:S&P500 -0.8%, NASDAQ -0.9%, 필라델피아반도체 -1.9%. 관세 우려에 시장금리, 달러인덱스 상승
:①관세) 트럼프 한국 25% 관세 부과 서한 공개. 반도체 업종 포함 수출 제조업종 하락. 8/1까지 협상 가능
:②테슬라) 6.8% 급락. 머스크와 트럼프 갈등 격화 영향. 전기차 보조금 축소 우려. 로켓랩은 반사효과 상승
- KOSPI는 ①관세 서한 ②삼성전자 실적 모두 공개. 둘다 비우호적 결과이나 불확실성 해소로 해석
:KOSPI 현물 기관 현물 순매수. 외국인 장중 순매수 → 보합권 등락. 외국인 선물은 2거래일 연속 순매수
:업종별로 금융지주, 증권, 지주, 조선, 레저(카지노) 상승. 철강, 화학, 2차전지, 방산, 통신, 헬스케어 하락
:금일 7월 차익실현 영향에 낙폭 확대했던 조선, 금융지주, 엔터 등 크게 반등하며 지수 상승 견인
:관세 서한 공개. 8월 1일까지 협상 여지 남김. 트럼프의 TACO 성향에 대한 기대감→ 불확실성 해소
:삼성전자 2Q 매출 74조원, 영업이익 4.6조원으로 예상치 하회. 자사주 3.9(우선주 4천억)조원 매입 발표
:주가 약보합-견조. ①자사주 매입소각으로 주주가치 제고 ②일회성 충당금 반영 & 하반기 업황 개선 기대
:강관, 조선) 관세 협상 테마. 강관은 알래스카 LNG 프로젝트에 한국 참여 희망, 조선은 미군과 협력 기대
:삼전 실적 쇼크, 관세 서한 통보에도 주식시장 상승. 연기금 6월 20일 순매수 후 금일 첫 순매수 재개
:일본 등 타 국가도 크게 협상 성공(관세율 ↓)한 국가 부재. 관세 협상 기대감에 협상 당근이 될 테마 상승
:시장 시선 8월 1일 전까지 다시 기업 실적에 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 저평가 업종에 주목
KOSDAQ은 0.1% 하락한 778p. 주도주 수급 쏠림 재현되며 KOSPI 대비 언더 퍼폼. 외국인 순매도 전환
- 상승 출발했던 KOSDAQ, 중국 주식시장 개장 전후로 외국인 매도세 확대되며 하락 전환. 780p 하회
:외국인 매도세에 대형주 중심으로 부진한 가운데 관세 무풍지대 엔터(에스엠 +3.9%)는 양호한 주가 흐름
:관세 협상 일환으로 한국의 알래스카 LNG 개발 참여 기대감 확대되며 강관, LNG, 피팅/밸브 테마 강세
원/달러 환율은 상호관세 우려 재부각에 1,370원 중반대 출발 이후 소폭 반락. 7.6원 하락한 1,369.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337709
위 내용은 2025년 7월 8일 10시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 7월 8일
『국내 주식 마감 시황 - 네고왕 트럼프』
시황 이재원 ☎02-3772-2328
악재? 불확실성 해소! 네고왕 트럼프에 대한 기대감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.8%, 0.7% 상승 마감했습니다. 두가지 이슈가 있었습니다. 첫째, 모든 한국산 제품에 대해 25%의 관세를 부과한다는 트럼프발 관세 서한이 발송 됐습니다. 둘째, 삼성전자(-0.5%) 실적이 예상치를 하회 했습니다. 대중 반도체 규제와 재고자산 충당금 영향이었습니다. 시장은 두 이슈를 부정적으로 해석하지 않았고 지수는 상승 했습니다. 트럼프는 서한에서 관세 부과일인 8월 1일까지 협상을 하겠다고 밝혔습니다. 이 방식(TACO)에 익숙한 투자자들은 이를 불확실성 해소로 해석했습니다. 삼성전자는 일회성 비용 증가 및 무역분쟁 완화 기대감에 더해 금일 3.9조원 규모의 자사주 매입 및 소각(2.8조) 발표가 이어지며 주주가치 제고 기대감 속 낙폭 축소 마감했습니다.
멈출 줄 모르는 소비재 성장세
트럼프의 관세 서한에도 시장은 실적에 주목하는 모습이 이어졌습니다. 특히 화장품∙조선 등은 실적 발표 앞두고 목표주가 상향 및 실적 상향에 힘입어 큰 상승폭을 기록했습니다. 기존 주도주가 전고점 회복을 시도하는 가운데 삼양식품(+7.7%)∙에이피알(+7.8%) 등 소비재 상당수는 가파른 실적 성장세 기대에 다수 신고가 경신했습니다.
#특징업종: 1)강관: 관세 협상 일환으로 한국의 알래스카 LNG 개발 참여 기대감 확대 (동양철관 +27.7%) 2)엔터: 관세 노이즈에 관세 무풍지대 엔터 업종 재부각(에스엠 +3.2%, YG PLUS +9.2%) 3)카지노: 5월 방한 외국인 14.9% YoY 증가하며 연간 방한 외국인 신기록 달성 기대감(파라다이스 +5.9%)
지배구조 개혁은 이제부터가 시작
실적 기대주와 더불어 증권(키움증권 +6.3%), 은행(KB금융 +6.6%), 공기업(한국전력 +4.5%), 지주사(두산 +7.3%) 등 상법개정 수혜주도 지수 상승을 견인했습니다. 특히 신영증권(+20.0%), 미래에셋증권(+6.2%)과 같은 자사주 비율이 높은 종목 강세가 두드러졌습니다. 상법개정에서 빗겨나있던 KOSDAQ에서도 파마리서치(+13.7%) 인적 분할 철회 소식이 전해지며 증시 전반적으로 지배구조 개혁에 대한 긍정적인 분위기가 확산됐습니다.
#주요일정: 1) 中 CPI, PPI(9일 10:30) 2) 갤럭시Z7 시리즈 언팩(9일 23:00) 2) 美10년 만기 국채 입찰(10일 2:00),
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337720
위 내용은 2025년 7월 8일 16시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내 주식 마감 시황 - 네고왕 트럼프』
시황 이재원 ☎02-3772-2328
악재? 불확실성 해소! 네고왕 트럼프에 대한 기대감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.8%, 0.7% 상승 마감했습니다. 두가지 이슈가 있었습니다. 첫째, 모든 한국산 제품에 대해 25%의 관세를 부과한다는 트럼프발 관세 서한이 발송 됐습니다. 둘째, 삼성전자(-0.5%) 실적이 예상치를 하회 했습니다. 대중 반도체 규제와 재고자산 충당금 영향이었습니다. 시장은 두 이슈를 부정적으로 해석하지 않았고 지수는 상승 했습니다. 트럼프는 서한에서 관세 부과일인 8월 1일까지 협상을 하겠다고 밝혔습니다. 이 방식(TACO)에 익숙한 투자자들은 이를 불확실성 해소로 해석했습니다. 삼성전자는 일회성 비용 증가 및 무역분쟁 완화 기대감에 더해 금일 3.9조원 규모의 자사주 매입 및 소각(2.8조) 발표가 이어지며 주주가치 제고 기대감 속 낙폭 축소 마감했습니다.
멈출 줄 모르는 소비재 성장세
트럼프의 관세 서한에도 시장은 실적에 주목하는 모습이 이어졌습니다. 특히 화장품∙조선 등은 실적 발표 앞두고 목표주가 상향 및 실적 상향에 힘입어 큰 상승폭을 기록했습니다. 기존 주도주가 전고점 회복을 시도하는 가운데 삼양식품(+7.7%)∙에이피알(+7.8%) 등 소비재 상당수는 가파른 실적 성장세 기대에 다수 신고가 경신했습니다.
#특징업종: 1)강관: 관세 협상 일환으로 한국의 알래스카 LNG 개발 참여 기대감 확대 (동양철관 +27.7%) 2)엔터: 관세 노이즈에 관세 무풍지대 엔터 업종 재부각(에스엠 +3.2%, YG PLUS +9.2%) 3)카지노: 5월 방한 외국인 14.9% YoY 증가하며 연간 방한 외국인 신기록 달성 기대감(파라다이스 +5.9%)
지배구조 개혁은 이제부터가 시작
실적 기대주와 더불어 증권(키움증권 +6.3%), 은행(KB금융 +6.6%), 공기업(한국전력 +4.5%), 지주사(두산 +7.3%) 등 상법개정 수혜주도 지수 상승을 견인했습니다. 특히 신영증권(+20.0%), 미래에셋증권(+6.2%)과 같은 자사주 비율이 높은 종목 강세가 두드러졌습니다. 상법개정에서 빗겨나있던 KOSDAQ에서도 파마리서치(+13.7%) 인적 분할 철회 소식이 전해지며 증시 전반적으로 지배구조 개혁에 대한 긍정적인 분위기가 확산됐습니다.
#주요일정: 1) 中 CPI, PPI(9일 10:30) 2) 갤럭시Z7 시리즈 언팩(9일 23:00) 2) 美10년 만기 국채 입찰(10일 2:00),
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『[국내주식전략] 상법 개정안, 오천피 견인할까 미완의 대기일까 』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-오천피 핵심은 ROE 15.4% 달성. 상법 개정안으로 회복 시도 첫걸음
-가치 제고에 가장 강력한 수단인 집중투표제 제외, 속도는 점진적일 가능성
-개정 상법 효과, 방향성 부합. 추가 정책 및 논의 과정에서 모멘텀 지속
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337736
위 내용은 2025년 7월 9일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-오천피 핵심은 ROE 15.4% 달성. 상법 개정안으로 회복 시도 첫걸음
-가치 제고에 가장 강력한 수단인 집중투표제 제외, 속도는 점진적일 가능성
-개정 상법 효과, 방향성 부합. 추가 정책 및 논의 과정에서 모멘텀 지속
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위 내용은 2025년 7월 9일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 신한 리서치
『퀀트분석; CAN SLIM 포트폴리오 (1Q25) – 실적』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 상법개정에 대한 기대감으로 주식시장 상승, KOSPI 3,000p 돌파
- 국내 주식시장 강세와 함께 모멘텀 유형인 CAN SLIM 알파 창출
- CAN SLIM 실적 퀀트 스크리닝 종목군에 주목할 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337735
위 내용은 2025년 7월 9일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 상법개정에 대한 기대감으로 주식시장 상승, KOSPI 3,000p 돌파
- 국내 주식시장 강세와 함께 모멘텀 유형인 CAN SLIM 알파 창출
- CAN SLIM 실적 퀀트 스크리닝 종목군에 주목할 필요
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마켓레이더(7월 9일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『자사주 붐은… 왔다!』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.5% 상승한 3,130p. 자사주 의무 소각 법안 발의 예정, 기대감에 관련주 상승폭 확대
- 미국 주식시장은 트럼프 관세 발언 지속되며 지수 하방압력 부여. 소비 둔화 우려에 업종별 차별화 장세
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.03%, 필라델피아반도체 +1.8%. 관세와 소비둔화 우려. 반도체 실적 기대감
:①관세)TACO로 조롱받던 트럼프, 관세 발언 지속. [더 이상 유예 없으며 바이오, 반도체, 구리 관세 부과]
:②소비)아마존 프라임데이, 첫날 4시간 매출 전년 대비 14% 하락. 소비 둔화 우려에 소비재 섹터 하락
- KOSPI는 장중 연고점 재돌파. 자사주 소각 통한 주주가치 제고 기대감에 자사주 관련주 상승폭 확대
:외국인, 기관 동반 순매도, 최근 둔화됐던 개인 수급 주체 상승장 재개. 연기금은 오전 순매수
:업종별로 자사주비중 상위 업종(증권, 보험, 지주) 및 방산, 화학 상승. 반도체, 자동차, 인터넷 하락
:자사주)민주당, 금일 자사주 의무소각 법안 발의 예고. 보유 자사주까지 의무 소각하겠다는 일부 의원 주장에 자사주 비중 상위 기업 상승. 시가총액 1조 이상 기업중 자사주 비율 상위 기업 신영증권(53.1%), SNT다이내믹스(32.8%), 롯데지주(32.5%), 대웅(29%), 한샘(29%), 미래에셋생명(+26%), 대신증권(25%) 등
:방산)조선, 기계 대비 주도주 중 최근 반등폭 작았으나 실적 추정치 상향 지속. 실적 기대감 굳건
:가상화폐)정부, 가상자산 사업자 벤처기업 인정 추진(8년만 제외업종 해제) 소식에 코인거래소 관련주 ↑
:금융사 직원들 ‘자사주 많이 살걸…’ 이라는 생각 들게 하는 요즘. 법안 의견 수렴 및 통과까지 기대감 지속될 전망. 집중투표제 제외로 아쉬웠던 상법 개정안. 주주가치 제고 확대로 지수 추가 상승동력 제공 기대
:시장 시선 기업 실적에도 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 788p. 아시아 증시 부진에도 외국인 순매수+지배구조 개혁 기대감에 강세
- 가치주 장세서 소외됐던 KOSDAQ에서도 자사주 비율 높은 종목들 강세. 인포바인 상한가, 매커스 +26.8%
:화장품(브이티 +3.5%, 실리콘투 +1.5%), 우주항공(쎄트렉아이 +3.8%) 등 2Q 실적 기대 업종 강세 지속
:스테이블코인(NHN KCP, 스테이블코인 대장주 등극 기대감에 +20.7%), 코로나19(모더나 강세 연동)
원/달러 환율은 관세 불확실성 지속 및 외국인 증시 이탈에 1,370원 상회. 0.4원 하락한 1,372.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.1%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337747
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『자사주 붐은… 왔다!』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.5% 상승한 3,130p. 자사주 의무 소각 법안 발의 예정, 기대감에 관련주 상승폭 확대
- 미국 주식시장은 트럼프 관세 발언 지속되며 지수 하방압력 부여. 소비 둔화 우려에 업종별 차별화 장세
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.03%, 필라델피아반도체 +1.8%. 관세와 소비둔화 우려. 반도체 실적 기대감
:①관세)TACO로 조롱받던 트럼프, 관세 발언 지속. [더 이상 유예 없으며 바이오, 반도체, 구리 관세 부과]
:②소비)아마존 프라임데이, 첫날 4시간 매출 전년 대비 14% 하락. 소비 둔화 우려에 소비재 섹터 하락
- KOSPI는 장중 연고점 재돌파. 자사주 소각 통한 주주가치 제고 기대감에 자사주 관련주 상승폭 확대
:외국인, 기관 동반 순매도, 최근 둔화됐던 개인 수급 주체 상승장 재개. 연기금은 오전 순매수
:업종별로 자사주비중 상위 업종(증권, 보험, 지주) 및 방산, 화학 상승. 반도체, 자동차, 인터넷 하락
:자사주)민주당, 금일 자사주 의무소각 법안 발의 예고. 보유 자사주까지 의무 소각하겠다는 일부 의원 주장에 자사주 비중 상위 기업 상승. 시가총액 1조 이상 기업중 자사주 비율 상위 기업 신영증권(53.1%), SNT다이내믹스(32.8%), 롯데지주(32.5%), 대웅(29%), 한샘(29%), 미래에셋생명(+26%), 대신증권(25%) 등
:방산)조선, 기계 대비 주도주 중 최근 반등폭 작았으나 실적 추정치 상향 지속. 실적 기대감 굳건
:가상화폐)정부, 가상자산 사업자 벤처기업 인정 추진(8년만 제외업종 해제) 소식에 코인거래소 관련주 ↑
:금융사 직원들 ‘자사주 많이 살걸…’ 이라는 생각 들게 하는 요즘. 법안 의견 수렴 및 통과까지 기대감 지속될 전망. 집중투표제 제외로 아쉬웠던 상법 개정안. 주주가치 제고 확대로 지수 추가 상승동력 제공 기대
:시장 시선 기업 실적에도 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 788p. 아시아 증시 부진에도 외국인 순매수+지배구조 개혁 기대감에 강세
- 가치주 장세서 소외됐던 KOSDAQ에서도 자사주 비율 높은 종목들 강세. 인포바인 상한가, 매커스 +26.8%
:화장품(브이티 +3.5%, 실리콘투 +1.5%), 우주항공(쎄트렉아이 +3.8%) 등 2Q 실적 기대 업종 강세 지속
:스테이블코인(NHN KCP, 스테이블코인 대장주 등극 기대감에 +20.7%), 코로나19(모더나 강세 연동)
원/달러 환율은 관세 불확실성 지속 및 외국인 증시 이탈에 1,370원 상회. 0.4원 하락한 1,372.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.1%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337747
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국내 주식 마감 시황 - 7월 9일
『Trump 노이즈에도 묵묵히 신고가』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,133.74 (+0.60%), 코스닥 790.36 (+0.78%)
Trump 관세는 노이즈로 작용
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.8% 상승했습니다. 최근 한국 시장은 대외보다 대내 이슈에 민감하게 반응하고 있습니다. Trump는 관세의 추가 유예는 없으며 8월부터 관세 납부가 시작될 것이라 했지만 시장은 협상력 제고 수단으로 해석했습니다. Trump는 오늘 중 무역 관련 최소 7개 국을 공개하겠다고 SNS에 올렸는데, Lutnick 상무장관의 인터뷰 고려시 서한을 통한 관세율 통보일 가능성이 있습니다. 불확실성에 외국인이 이탈했고, 대형주 부진했음에도 KOSPI는 장중 연고점 경신했습니다(3,137.2p). 반도체는 관세의 구체적 내용은 언급되지 않았지만 불확실성에 삼성전자(-1.6%, 4일째 하락)·SK하이닉스(-0.4%) 부진했습니다
주도주는 주도주
방산·조선은 주도주의 면모를 보여주며 지수를 견인했습니다(한화에어로 +4.3%, 현대로템 +6.1%, HD한국조선해양 +2.2%). 자본시장 선진화 기대에 지주사(SK스퀘어 +4.8%)·증권(미래에셋증권 +6.8%)도 강세에 지수기여 상위를 차지했지만, 전날 큰 폭 오른 은행주는 숨고르기 보였습니다(KB금융 -3.0%, 신한지주 -1.8%).
#특징업종: 1)구리: Trump, 구리 50% 관세 부과 주장(이구산업 +13.9%, 풍산 +4.6%) 2)스테이블코인: 딥마인드(+3.1%, 스테이블코인 교환 기술 검증 완료), NHN KCP(상한가) 3)드론: 한미 드론 산업 생태계 공동 조성(퍼스텍 +5.2%, 에이럭스 +3.7%)
거버넌스 개선 정책 릴레이 추진
오늘 자사주 비중이 높은 인포바인(상한가, 자사주 비중 54.2%), 신영증권(+17.2%, 53.1%), 일성아이에스(+13.4%, 48.8%) 등은 높은 주가 상승을 보였습니다. 전날 코스피5000 특별위원회에서 9월 정기국회를 앞두고 자사주 소각 의무화를 담은 법안의 추진 의지를 보였는데, 오늘 여당은 자사주 취득 후 1년 내 소각 의무화를 담은 상법 개정안을 발의했습니다. 릴레이 추진 중인 거버넌스 개선 정책은 국회 논의 과정에서 어디까지 현실화되는지를 확인하며 주식시장 상방 모멘텀의 크기가 결정될 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 FOMC 회의록(10일 03:00) 2)韓 7월 금통위(10일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337752
위 내용은 2025년 7월 9일 15시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Trump 노이즈에도 묵묵히 신고가』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,133.74 (+0.60%), 코스닥 790.36 (+0.78%)
Trump 관세는 노이즈로 작용
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.8% 상승했습니다. 최근 한국 시장은 대외보다 대내 이슈에 민감하게 반응하고 있습니다. Trump는 관세의 추가 유예는 없으며 8월부터 관세 납부가 시작될 것이라 했지만 시장은 협상력 제고 수단으로 해석했습니다. Trump는 오늘 중 무역 관련 최소 7개 국을 공개하겠다고 SNS에 올렸는데, Lutnick 상무장관의 인터뷰 고려시 서한을 통한 관세율 통보일 가능성이 있습니다. 불확실성에 외국인이 이탈했고, 대형주 부진했음에도 KOSPI는 장중 연고점 경신했습니다(3,137.2p). 반도체는 관세의 구체적 내용은 언급되지 않았지만 불확실성에 삼성전자(-1.6%, 4일째 하락)·SK하이닉스(-0.4%) 부진했습니다
주도주는 주도주
방산·조선은 주도주의 면모를 보여주며 지수를 견인했습니다(한화에어로 +4.3%, 현대로템 +6.1%, HD한국조선해양 +2.2%). 자본시장 선진화 기대에 지주사(SK스퀘어 +4.8%)·증권(미래에셋증권 +6.8%)도 강세에 지수기여 상위를 차지했지만, 전날 큰 폭 오른 은행주는 숨고르기 보였습니다(KB금융 -3.0%, 신한지주 -1.8%).
#특징업종: 1)구리: Trump, 구리 50% 관세 부과 주장(이구산업 +13.9%, 풍산 +4.6%) 2)스테이블코인: 딥마인드(+3.1%, 스테이블코인 교환 기술 검증 완료), NHN KCP(상한가) 3)드론: 한미 드론 산업 생태계 공동 조성(퍼스텍 +5.2%, 에이럭스 +3.7%)
거버넌스 개선 정책 릴레이 추진
오늘 자사주 비중이 높은 인포바인(상한가, 자사주 비중 54.2%), 신영증권(+17.2%, 53.1%), 일성아이에스(+13.4%, 48.8%) 등은 높은 주가 상승을 보였습니다. 전날 코스피5000 특별위원회에서 9월 정기국회를 앞두고 자사주 소각 의무화를 담은 법안의 추진 의지를 보였는데, 오늘 여당은 자사주 취득 후 1년 내 소각 의무화를 담은 상법 개정안을 발의했습니다. 릴레이 추진 중인 거버넌스 개선 정책은 국회 논의 과정에서 어디까지 현실화되는지를 확인하며 주식시장 상방 모멘텀의 크기가 결정될 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 FOMC 회의록(10일 03:00) 2)韓 7월 금통위(10일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337752
위 내용은 2025년 7월 9일 15시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(7월 10일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『어느덧 3,100p보단 3,200p가 가깝다』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 상승한 3,162p. 미국 빅테크 상승과 주주가치 제고 기대에 KOSPI 연고점 지속 경신
- 미국 주식시장은 시장금리 인하 속 FOMC의사록에서 공개된 내용 주목. 엔비디아 시총 4조달러 돌파
:S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 +0.4%. 엔비디아 시가총액 4조달러 돌파
:①FOMC 6월 의사록에서 분열된 연준 확인. 일부 이사 경기 둔화 우려에 금리 인하 고려 시사
:②아마존 프라임데이 흥행 저조. 시장금리 하락. 페드워치 기준 연내 금리 3회 이상 인하 확률 34.9%
- KOSPI는 장중 연고점 오늘도 돌파. 미국 빅테크 상승에 국내 반도체도 우호적 영향. 주주가치 제고 기대도 지속
:외국인, 기관 동반 매도. 개인 수급 주체 상승장 지속. 연기금이 오전 1,000억 이상 대량 순매수
:업종별로 반도체, 헬스케어, 화학, 통신, 방산 상승. 금융지주, 인터넷, 엔터, 원자력 하락
:반도체(SK하이닉스), 헬스케어(삼성바이오로직스) 등 최근 주가 쉬어갔던 대형주 반등하며 지수 상승 견인
:헬스케어)미국 바이오 최근 상승세. 의약품 관세 유예 추가 시사. 머크, 대규모 인수발표(KOSDAQ 영향)
:상법)집중투표제 도입 및 감사위원 분리 선출 등 강화된 상법 개정안 추가 개정 시사. 모멘텀 여전함
:방산)이재명 정부 K-방산 투자 및 지원 지속 시사. 2분기 실적, 하반기까지 이익추정치는 굳건
:비트코인)관심도 많이 낮아졌으나 언제 또 신고가 경신! 11만 2천달러 돌파하며 가상화폐 관련주 상승
:미국 빅테크 상승과 시장금리 하락으로 반도체 등 한국 기술주도 동반 상승 흐름. 또다시 연고점 경신
:시장 시선 기업 실적에 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
:상법 개정/ 자사주 의무소각 등 주주가치 제고정책 역시 중요+ 지속 동력. 차익실현시 저가매수 전략 유효
KOSDAQ은 0.7% 상승한 796p. 외국인∙기관 순매도에도 개인 매수세 유입 지속되며 4거래일 연속 상승
- 1) 트럼프 행정부 의약품 관세 부과 유예, 2) 머크의 Verona 인수가 긍정적으로 평가되며 제약바이오 강세
:전일 강세였던 인포바인(-4.6%), 매커스(-0.5%), 엘엠에스(-2.2%) 등 자사주비율 상위는 차익실현 출회
:잠잠하던 비트코인 신고가 경신에 우리기술투자(+7.1%), SGA솔루션즈(+12.6%) 등 가상자산 테마 강세
원/달러 환율은 관세 불확실성 지속되며 1,370원대서 등락하는 모습. 2.7원 하락한 1,372.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337782
위 내용은 2025년 7월 10일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『어느덧 3,100p보단 3,200p가 가깝다』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 상승한 3,162p. 미국 빅테크 상승과 주주가치 제고 기대에 KOSPI 연고점 지속 경신
- 미국 주식시장은 시장금리 인하 속 FOMC의사록에서 공개된 내용 주목. 엔비디아 시총 4조달러 돌파
:S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 +0.4%. 엔비디아 시가총액 4조달러 돌파
:①FOMC 6월 의사록에서 분열된 연준 확인. 일부 이사 경기 둔화 우려에 금리 인하 고려 시사
:②아마존 프라임데이 흥행 저조. 시장금리 하락. 페드워치 기준 연내 금리 3회 이상 인하 확률 34.9%
- KOSPI는 장중 연고점 오늘도 돌파. 미국 빅테크 상승에 국내 반도체도 우호적 영향. 주주가치 제고 기대도 지속
:외국인, 기관 동반 매도. 개인 수급 주체 상승장 지속. 연기금이 오전 1,000억 이상 대량 순매수
:업종별로 반도체, 헬스케어, 화학, 통신, 방산 상승. 금융지주, 인터넷, 엔터, 원자력 하락
:반도체(SK하이닉스), 헬스케어(삼성바이오로직스) 등 최근 주가 쉬어갔던 대형주 반등하며 지수 상승 견인
:헬스케어)미국 바이오 최근 상승세. 의약품 관세 유예 추가 시사. 머크, 대규모 인수발표(KOSDAQ 영향)
:상법)집중투표제 도입 및 감사위원 분리 선출 등 강화된 상법 개정안 추가 개정 시사. 모멘텀 여전함
:방산)이재명 정부 K-방산 투자 및 지원 지속 시사. 2분기 실적, 하반기까지 이익추정치는 굳건
:비트코인)관심도 많이 낮아졌으나 언제 또 신고가 경신! 11만 2천달러 돌파하며 가상화폐 관련주 상승
:미국 빅테크 상승과 시장금리 하락으로 반도체 등 한국 기술주도 동반 상승 흐름. 또다시 연고점 경신
:시장 시선 기업 실적에 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
:상법 개정/ 자사주 의무소각 등 주주가치 제고정책 역시 중요+ 지속 동력. 차익실현시 저가매수 전략 유효
KOSDAQ은 0.7% 상승한 796p. 외국인∙기관 순매도에도 개인 매수세 유입 지속되며 4거래일 연속 상승
- 1) 트럼프 행정부 의약품 관세 부과 유예, 2) 머크의 Verona 인수가 긍정적으로 평가되며 제약바이오 강세
:전일 강세였던 인포바인(-4.6%), 매커스(-0.5%), 엘엠에스(-2.2%) 등 자사주비율 상위는 차익실현 출회
:잠잠하던 비트코인 신고가 경신에 우리기술투자(+7.1%), SGA솔루션즈(+12.6%) 등 가상자산 테마 강세
원/달러 환율은 관세 불확실성 지속되며 1,370원대서 등락하는 모습. 2.7원 하락한 1,372.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337782
위 내용은 2025년 7월 10일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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