『[국내주식전략] (3분기 투자 아이디어) 정책 방향성이라는 파도타기』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 한·미·중 정책 흐름에 기대어
- 좋은 파도를 고르는 방법
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337612
위 내용은 2025년 7월 4일 7시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
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마켓레이더(7월 4일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『추가 상승재료 부재, 주도주 차익실현 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 하락한 3,063p. 소외 업종 상대적 강세 지속되는 가운데 상법 개정안 통과에 따른 차별화
- 미국 주식시장은 비농가 고용, ISM 서비스업지수 등 주요 지표 헤드라인 예상치 상회하며 신고가 재경신
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.0%, 필라델피아반도체 +0.6%. 경기 둔화 우려 감소하며 신고가 재경신
:①고용) 6월 비농가 고용 예상치 상회(시장금리 상승). 현실은 주정부 고용 일시 급증 & 민간 고용 둔화
:②ISM) ISM 서비스업지수 50.8로 확장 국면 재진입 및 예상치 상회. 7월 금리인하 확률 5%대로 급락
- KOSPI는 뚜렷한 상승 재료 부재한 가운데 전일 상법 개정안 통과에 따른 공기업 매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 매도 규모는 KP현물 각각 800억, 970억 수준으로 크지 않은 양상
:기존 주도주(조선, 기계, 방산, SK하이닉스) 하락 및 소외주 반등 지속되는 흐름. 상법개정으로 공기업 상승
:공기업) 한국전력, 한국가스공사, HMM(국가 지분 다수) 등 상승. 전일 상법 개정안 국회 본회의 통과 →그간 정부의 물가관리 압력에 전기 및 가스 요금 인상 불가. 적자 누적. 상법 개정에 따른 수혜 기대감
:순환매) 3일 소외주 삼성전자(+4.9%) Vs. 주도주 SK하이닉스(-0.2%), 금일도 상대수익률 2% 이상 격차
:오늘도 방산(현대로템 -7% 이상), 조선(한화오션 -5% 이상), 기계(LS일렉트릭 -4% 이상) 하락. 철강, 화학, 삼성전자 등 소외 업종 상승 및 상대적 견조한 흐름 지속. 다음주 관세 협상 경계감 여전한 상황
:8일 삼성전자로 시작되는 2분기 실적으로 시선 재이동 예정. 기존 주도주 매수세 재유입 실마리
KOSDAQ은 1.9% 하락한 778p. 외국인·기관 순매도에 하락. 장중 외국인 매도세 확대되며 780p 하회
- 제약바이오, 2차전지 등 대형주 중심 매물 출회. KQ대형주 -2.4%, KQ중형주 -1.4%, KQ소형주 -0.9%
:지수 약세 속에서도 일부 테마는 수급 집중되며 강세. 가상자산, 비트코인 체굴업체 비트마인 폭등에 강세
:신규 상장(빅데이터 분석 기업 뉴엔AI +178.7% 기록), 출산 장려(저출산 고령화 대책에 100조원 투입)
원/달러 환율은 우려 대비 견고한 6월 비농업 고용에 1,360원 중반대 등락. 0.2원 상승한 1,365.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337634
위 내용은 2025년 7월 4일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『추가 상승재료 부재, 주도주 차익실현 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 하락한 3,063p. 소외 업종 상대적 강세 지속되는 가운데 상법 개정안 통과에 따른 차별화
- 미국 주식시장은 비농가 고용, ISM 서비스업지수 등 주요 지표 헤드라인 예상치 상회하며 신고가 재경신
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.0%, 필라델피아반도체 +0.6%. 경기 둔화 우려 감소하며 신고가 재경신
:①고용) 6월 비농가 고용 예상치 상회(시장금리 상승). 현실은 주정부 고용 일시 급증 & 민간 고용 둔화
:②ISM) ISM 서비스업지수 50.8로 확장 국면 재진입 및 예상치 상회. 7월 금리인하 확률 5%대로 급락
- KOSPI는 뚜렷한 상승 재료 부재한 가운데 전일 상법 개정안 통과에 따른 공기업 매수세 유입
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 매도 규모는 KP현물 각각 800억, 970억 수준으로 크지 않은 양상
:기존 주도주(조선, 기계, 방산, SK하이닉스) 하락 및 소외주 반등 지속되는 흐름. 상법개정으로 공기업 상승
:공기업) 한국전력, 한국가스공사, HMM(국가 지분 다수) 등 상승. 전일 상법 개정안 국회 본회의 통과 →그간 정부의 물가관리 압력에 전기 및 가스 요금 인상 불가. 적자 누적. 상법 개정에 따른 수혜 기대감
:순환매) 3일 소외주 삼성전자(+4.9%) Vs. 주도주 SK하이닉스(-0.2%), 금일도 상대수익률 2% 이상 격차
:오늘도 방산(현대로템 -7% 이상), 조선(한화오션 -5% 이상), 기계(LS일렉트릭 -4% 이상) 하락. 철강, 화학, 삼성전자 등 소외 업종 상승 및 상대적 견조한 흐름 지속. 다음주 관세 협상 경계감 여전한 상황
:8일 삼성전자로 시작되는 2분기 실적으로 시선 재이동 예정. 기존 주도주 매수세 재유입 실마리
KOSDAQ은 1.9% 하락한 778p. 외국인·기관 순매도에 하락. 장중 외국인 매도세 확대되며 780p 하회
- 제약바이오, 2차전지 등 대형주 중심 매물 출회. KQ대형주 -2.4%, KQ중형주 -1.4%, KQ소형주 -0.9%
:지수 약세 속에서도 일부 테마는 수급 집중되며 강세. 가상자산, 비트코인 체굴업체 비트마인 폭등에 강세
:신규 상장(빅데이터 분석 기업 뉴엔AI +178.7% 기록), 출산 장려(저출산 고령화 대책에 100조원 투입)
원/달러 환율은 우려 대비 견고한 6월 비농업 고용에 1,360원 중반대 등락. 0.2원 상승한 1,365.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) +0.1%
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위 내용은 2025년 7월 4일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 7월 4일
『 하반기 들며 거친 차익실현 매물 출회 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,054.28 (-1.99%), 코스닥 775.80 (-2.21%)
반등 기미를 찾지 못한 하락세
KOSPI, KOSDAQ 각각 2.0%, 2.2% 하락했습니다. Trump는 일본 과의 지지부진한 협상을 들며 오늘부터 각 국가에 관세와 관련된 서한을 보낼 것임을 언급하면서 경계감이 유입됐습니다. 아시아 지역은 혼조세였는데(Nikkei225 +0.1%, TAIEX -0.7%, Shanghai +0.2%), 한국은 양 시장 모두 반등의 여지 없이 하락세 보이며 저가 부근에서 종가를 형성했습니다. KOSPI는 시총 상위 10개 가운데 셀트리온(+3.3%) 제외 모두 하락했고, KOSDAQ 시총 상위 20개 종목은 모두 하락했습니다. SK하이닉스(-2.9%)·KB금융(-4.1%)·산업재(HD한국조선해양 -7.1%, 현대로템 -7.9%) 오늘도 차익실현성 매물 출회되며 지수 하락을 주도했습니다.
상법 통과 후 엇갈린 종목들
상법 통과 후 단기 재료 소멸에 따른 Sell-on과 일부 쟁점 미반영(집중투표제 의무화 등)에 따른 실망 매물 출회에 지주사가 부진했습니다(효성 -8.7%, LS -6.4%). 한편 한국가스공사(+8.1%)나 한국전력(+2.8%) 등은 법 통과에 강세였습니다. 에너지 요금 산정 시 물가 외에 수익성도 함께 반영할 것이란 기대 반영됐습니다.
#특징업종: 1)카지노: 인바운드 관광객 증가 영향에 호실적 기대(파라다이스 +3.0%, GKL +1.0% 신고가) 2)스테이블코인: 다날(+22.8%), 스테이블코인 상표권 출원(미투온 +17.7%, 카카오페이 +2.7%) 3)엔터: 하이브(-5.2%, 방시혁 의장 금감원 소환 조사), 와이지엔터테인먼트(-2.0%, 양현석 프로듀서 공판 출석)
미국 OBBBA와 국내 산업 영향
Trump의 감세안(OBBBA)이 하원을 통과해 오늘 서명식을 앞두고 있습니다. 국내 산업과 관련해서 희비가 엇갈렸습니다. 반도체는 세액공제가 확대(25→35%)됐고 공장 건설 보조금 등 혜택도 유지됐습니다. 2차전지는 AMPC(첨단제조세액공제)가 유지되며 안도요인이었지만, 전기차 지원 축소(12월→9월 폐지)는 수요 둔화에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 국방 예산이 1,500억 달러 증액된 가운데 한국과 조선업 협력 등도 담겨있는 만큼 차익 실현 이후 재차 모멘텀 반등 재료로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)EU 5월 PPI(18:00) 2)美 휴장(독립기념일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337648
위 내용은 2025년 7월 4일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『 하반기 들며 거친 차익실현 매물 출회 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,054.28 (-1.99%), 코스닥 775.80 (-2.21%)
반등 기미를 찾지 못한 하락세
KOSPI, KOSDAQ 각각 2.0%, 2.2% 하락했습니다. Trump는 일본 과의 지지부진한 협상을 들며 오늘부터 각 국가에 관세와 관련된 서한을 보낼 것임을 언급하면서 경계감이 유입됐습니다. 아시아 지역은 혼조세였는데(Nikkei225 +0.1%, TAIEX -0.7%, Shanghai +0.2%), 한국은 양 시장 모두 반등의 여지 없이 하락세 보이며 저가 부근에서 종가를 형성했습니다. KOSPI는 시총 상위 10개 가운데 셀트리온(+3.3%) 제외 모두 하락했고, KOSDAQ 시총 상위 20개 종목은 모두 하락했습니다. SK하이닉스(-2.9%)·KB금융(-4.1%)·산업재(HD한국조선해양 -7.1%, 현대로템 -7.9%) 오늘도 차익실현성 매물 출회되며 지수 하락을 주도했습니다.
상법 통과 후 엇갈린 종목들
상법 통과 후 단기 재료 소멸에 따른 Sell-on과 일부 쟁점 미반영(집중투표제 의무화 등)에 따른 실망 매물 출회에 지주사가 부진했습니다(효성 -8.7%, LS -6.4%). 한편 한국가스공사(+8.1%)나 한국전력(+2.8%) 등은 법 통과에 강세였습니다. 에너지 요금 산정 시 물가 외에 수익성도 함께 반영할 것이란 기대 반영됐습니다.
#특징업종: 1)카지노: 인바운드 관광객 증가 영향에 호실적 기대(파라다이스 +3.0%, GKL +1.0% 신고가) 2)스테이블코인: 다날(+22.8%), 스테이블코인 상표권 출원(미투온 +17.7%, 카카오페이 +2.7%) 3)엔터: 하이브(-5.2%, 방시혁 의장 금감원 소환 조사), 와이지엔터테인먼트(-2.0%, 양현석 프로듀서 공판 출석)
미국 OBBBA와 국내 산업 영향
Trump의 감세안(OBBBA)이 하원을 통과해 오늘 서명식을 앞두고 있습니다. 국내 산업과 관련해서 희비가 엇갈렸습니다. 반도체는 세액공제가 확대(25→35%)됐고 공장 건설 보조금 등 혜택도 유지됐습니다. 2차전지는 AMPC(첨단제조세액공제)가 유지되며 안도요인이었지만, 전기차 지원 축소(12월→9월 폐지)는 수요 둔화에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 국방 예산이 1,500억 달러 증액된 가운데 한국과 조선업 협력 등도 담겨있는 만큼 차익 실현 이후 재차 모멘텀 반등 재료로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)EU 5월 PPI(18:00) 2)美 휴장(독립기념일)
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위 내용은 2025년 7월 4일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(7월 7일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『2 Big Issues: 상호 관세와 삼성전자 실적』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 3,057p. 2분기 실적 시즌 시작된 가운데 실적으로 이동된 관심
- 미국 주식시장은 휴장. 유럽은 트럼프 관세 우려 속 하락
- KOSPI는 외국인 선물 순매수에 낙폭 과대 주도주 저가매수세 소폭 유입되며 강보합. 실적 시즌 시작
:KOSPI 현물 순매수 주체 부재하며 지수 강보합권 등락. 외국인 선물은 4,000계약 이상 순매수
:업종별로 금융지주, 인터넷, 화장품, 철강, 보험, 음식료 업종 상승. 반도체, 해운, 건설, 2차전지 하락
:화장품) 2분기 실적 기대감 솔솔. 에이피알 등 해외 매출액 크게 성장 진행. 실적이 주가 상승 견인
:음식료)2분기 실적 기대감 솔솔. K푸드 인기 목표주가 상승 잇따라. 상반기 아이스크림 수출액 등 호재
:2차전지) LG엔솔, 2분기 매출 5.6조 영익 0.49조. 예상치 대폭 상회한 호실적. IRA 세액공제 제외해도 흑자
:주도주 낙폭 확대 이후(7월 6일 기준 수익률 상위 업종: 철강(+17.88%), 화학(+9.88%), 건강관리(+6.03%) 수익률 하위 업종: 조선(-12.06%), 기계(-10.32%), 미디어(-6.67%)) 금일 소폭 외국인 저가매수세 재개. 그러나 조선, 방산 등 주요 종목 1% 남짓한 수익률로 매수세는 저조
:6월 급격한 상승으로 지속 과매수 구간에 존재했던 KOSPI. RSI(14일) 현재 65.2로 과매수 구간 탈피
:7월 외국인 삼성전자 순매수 8.6조원 Vs. SK하이닉스 0.4조원 순매도. 금일은 동반 순매도 진행
:내일 삼성전자 2분기 잠정 실적. 최근 이익추정치는 지속 하향 중이나 하반기 HBM4 일정등 컨콜 내용으로 시선 재이동. 9일은 관세 협상 유예 만료 시한. 유의미한 협상 결과 발표될지도 주목 필수
KOSDAQ은 0.2% 상승한 777p. 외국인과 기관 매도세 이어지는 가운데 양호한 개인 수급에 강보합권
- 6월 상승세에서 다소 소외됐던 제약바이오 업종, 수급 유입되며 지수 하단 지지. 알테오젠 +4.9%
:실적 발표 앞두고 화장품(실리콘투 +3.1%), 미용기기(파마리서치 +4.0%) 등 호실적 기대 업종 강세
:신규 상장(신규 상장한 싸이닉솔루션 +125.5% 기록), 다날(스테이블코인 상표권 출원 이후 강세 지속)
원/달러 환율은 관세 불확실성에 대한 경계감에 1,370원 목전까지 상승. 5.6원 상승한 1,368.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337677
위 내용은 2025년 7월 7일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『2 Big Issues: 상호 관세와 삼성전자 실적』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 3,057p. 2분기 실적 시즌 시작된 가운데 실적으로 이동된 관심
- 미국 주식시장은 휴장. 유럽은 트럼프 관세 우려 속 하락
- KOSPI는 외국인 선물 순매수에 낙폭 과대 주도주 저가매수세 소폭 유입되며 강보합. 실적 시즌 시작
:KOSPI 현물 순매수 주체 부재하며 지수 강보합권 등락. 외국인 선물은 4,000계약 이상 순매수
:업종별로 금융지주, 인터넷, 화장품, 철강, 보험, 음식료 업종 상승. 반도체, 해운, 건설, 2차전지 하락
:화장품) 2분기 실적 기대감 솔솔. 에이피알 등 해외 매출액 크게 성장 진행. 실적이 주가 상승 견인
:음식료)2분기 실적 기대감 솔솔. K푸드 인기 목표주가 상승 잇따라. 상반기 아이스크림 수출액 등 호재
:2차전지) LG엔솔, 2분기 매출 5.6조 영익 0.49조. 예상치 대폭 상회한 호실적. IRA 세액공제 제외해도 흑자
:주도주 낙폭 확대 이후(7월 6일 기준 수익률 상위 업종: 철강(+17.88%), 화학(+9.88%), 건강관리(+6.03%) 수익률 하위 업종: 조선(-12.06%), 기계(-10.32%), 미디어(-6.67%)) 금일 소폭 외국인 저가매수세 재개. 그러나 조선, 방산 등 주요 종목 1% 남짓한 수익률로 매수세는 저조
:6월 급격한 상승으로 지속 과매수 구간에 존재했던 KOSPI. RSI(14일) 현재 65.2로 과매수 구간 탈피
:7월 외국인 삼성전자 순매수 8.6조원 Vs. SK하이닉스 0.4조원 순매도. 금일은 동반 순매도 진행
:내일 삼성전자 2분기 잠정 실적. 최근 이익추정치는 지속 하향 중이나 하반기 HBM4 일정등 컨콜 내용으로 시선 재이동. 9일은 관세 협상 유예 만료 시한. 유의미한 협상 결과 발표될지도 주목 필수
KOSDAQ은 0.2% 상승한 777p. 외국인과 기관 매도세 이어지는 가운데 양호한 개인 수급에 강보합권
- 6월 상승세에서 다소 소외됐던 제약바이오 업종, 수급 유입되며 지수 하단 지지. 알테오젠 +4.9%
:실적 발표 앞두고 화장품(실리콘투 +3.1%), 미용기기(파마리서치 +4.0%) 등 호실적 기대 업종 강세
:신규 상장(신규 상장한 싸이닉솔루션 +125.5% 기록), 다날(스테이블코인 상표권 출원 이후 강세 지속)
원/달러 환율은 관세 불확실성에 대한 경계감에 1,370원 목전까지 상승. 5.6원 상승한 1,368.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337677
위 내용은 2025년 7월 7일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 7일
『국내 주식 마감 시황 - 이건 첫 번째 레슨, 실적과 관세에 집중』
시황 이재원 ☎02-3772-2328
시작된 실적 발표, 주도주 낙폭 만회에 지수 강보합 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.3% 상승 마감했습니다. 지난 주말 미국 주식시장은 휴장이었으나 트럼프의 관세 발언에 유럽 주식시장은 일제히 낙폭 확대했습니다. 관세 유예 만료일을 앞두고 관세 서한을 12~15개 국가에 보낼 것이라는 인터뷰에 대한 해석이 다양합니다. 다만 실제 관세 적용일은 8월 1일이라는 베센트 재무장관의 발언을 보면 일부 추가 협상은 가능할 전망입니다. 주도주의 연이은 차익 실현에 연고점 경신 후 쉬어가던 KOSPI는 금일 해당 업종에 저가매수세가 유입되며 낙폭을 만회했습니다. LG에너지솔루션(+1.5%), LG전자(-4%) 등 기업 실적시즌이 시작된 가운데 어닝 쇼크/서프라이즈 종목 별 주가 엇갈림도 나타났습니다. 시장은 내일 삼성전자 실적과 관세 협상여부에 주목합니다.
다시 찾아온 실적 시즌
2Q25 실적 시즌에 돌입하며 선별적 주가 흐름을 보였습니다. 금일 잠정 실적을 발표한 LGES는 호실적에 1.5% 상승한 반면 LG전자는 실적 부진에 4.0% 하락했습니다. 업종별로는 조선(삼성중공업 +3.1%), 방산(한화에어로 +3.3%), 미용기기(에이피알 +8.5%) 등 호실적 기대 업종이 강세였습니다. 다만, 삼성전자(-2.5%)가 실적 우려에 부진하며 지수 상단을 제한했습니다.
#특징업종: 1)음식료: K-음식료 수출 호조에 기대감 유입(삼양식품 +5.1%, 빙그레 +5.8%) 2)스테이블코인: 다날(+14.6%), 스테이블 코인 상표 출원 후 강세 지속 3)2차전지: LGES 제외 2차전지 밸류체인, 머스크와 트럼프 간 갈등에 부진(에코프로비엠 -3.7%)
또 한번 감정 악화된 트럼프와 머스크
트럼프 대통령을 당선 이전까지 적극 지원하며 정부부처 DOGE의 수장까지 지냈던 머스크와 트럼프의 사이가 심상치 않습니다. 머스크는 지난 5일 본인의 SNS에 아메리카당을 창당한다는 글을 올렸고, 신당 창당을 공식화 했습니다. 트럼프의 감세 법안이 재정 적자를 심화시킨다며 대립각을 세우고 있습니다. 지난 6월 5일 두 사람이 SNS를 통해 격한 논쟁을 펼친 당일 테슬라의 주가는 14.3% 하락했던 바 있습니다. 금일 흑자 전환에 성공한 LG에너지솔루션을 제외한 2차전지 밸류체인 전반에 하방압력이 부여된 이유입니다. #주요일정: 1) 삼성전자 잠정실적(8일) 2) 구글 클라우드데이 서울(8일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337684
위 내용은 2025년 7월 7일 17시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내 주식 마감 시황 - 이건 첫 번째 레슨, 실적과 관세에 집중』
시황 이재원 ☎02-3772-2328
시작된 실적 발표, 주도주 낙폭 만회에 지수 강보합 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.3% 상승 마감했습니다. 지난 주말 미국 주식시장은 휴장이었으나 트럼프의 관세 발언에 유럽 주식시장은 일제히 낙폭 확대했습니다. 관세 유예 만료일을 앞두고 관세 서한을 12~15개 국가에 보낼 것이라는 인터뷰에 대한 해석이 다양합니다. 다만 실제 관세 적용일은 8월 1일이라는 베센트 재무장관의 발언을 보면 일부 추가 협상은 가능할 전망입니다. 주도주의 연이은 차익 실현에 연고점 경신 후 쉬어가던 KOSPI는 금일 해당 업종에 저가매수세가 유입되며 낙폭을 만회했습니다. LG에너지솔루션(+1.5%), LG전자(-4%) 등 기업 실적시즌이 시작된 가운데 어닝 쇼크/서프라이즈 종목 별 주가 엇갈림도 나타났습니다. 시장은 내일 삼성전자 실적과 관세 협상여부에 주목합니다.
다시 찾아온 실적 시즌
2Q25 실적 시즌에 돌입하며 선별적 주가 흐름을 보였습니다. 금일 잠정 실적을 발표한 LGES는 호실적에 1.5% 상승한 반면 LG전자는 실적 부진에 4.0% 하락했습니다. 업종별로는 조선(삼성중공업 +3.1%), 방산(한화에어로 +3.3%), 미용기기(에이피알 +8.5%) 등 호실적 기대 업종이 강세였습니다. 다만, 삼성전자(-2.5%)가 실적 우려에 부진하며 지수 상단을 제한했습니다.
#특징업종: 1)음식료: K-음식료 수출 호조에 기대감 유입(삼양식품 +5.1%, 빙그레 +5.8%) 2)스테이블코인: 다날(+14.6%), 스테이블 코인 상표 출원 후 강세 지속 3)2차전지: LGES 제외 2차전지 밸류체인, 머스크와 트럼프 간 갈등에 부진(에코프로비엠 -3.7%)
또 한번 감정 악화된 트럼프와 머스크
트럼프 대통령을 당선 이전까지 적극 지원하며 정부부처 DOGE의 수장까지 지냈던 머스크와 트럼프의 사이가 심상치 않습니다. 머스크는 지난 5일 본인의 SNS에 아메리카당을 창당한다는 글을 올렸고, 신당 창당을 공식화 했습니다. 트럼프의 감세 법안이 재정 적자를 심화시킨다며 대립각을 세우고 있습니다. 지난 6월 5일 두 사람이 SNS를 통해 격한 논쟁을 펼친 당일 테슬라의 주가는 14.3% 하락했던 바 있습니다. 금일 흑자 전환에 성공한 LG에너지솔루션을 제외한 2차전지 밸류체인 전반에 하방압력이 부여된 이유입니다. #주요일정: 1) 삼성전자 잠정실적(8일) 2) 구글 클라우드데이 서울(8일)
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위 내용은 2025년 7월 7일 17시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 미국 증시, 버블의 가능성:(1) 개인투자자의 득세』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-2023~2024년: 기관투자자의 시장, 2025년: 개인투자자의 득세
-과거 경험을 돌이켜보면 개인투자자의 매수심리 강화는 버블로 귀결
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337695
위 내용은 2025년 7월 8일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-2023~2024년: 기관투자자의 시장, 2025년: 개인투자자의 득세
-과거 경험을 돌이켜보면 개인투자자의 매수심리 강화는 버블로 귀결
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마켓레이더(7월 8일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『담담한 KOSPI, 관세와 실적 모두 불확실성 해소로 해석』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.8% 상승한 3,082p. 예상 범위 내의 관세 및 전자 실적 발표에 기존 주도주 반등세 지속
- 미국 주식시장은 트럼프 관세 서한 공개 여파에 하락. 반도체 업종 낙폭 확대. 테슬라도 정치리스크 재부각
:S&P500 -0.8%, NASDAQ -0.9%, 필라델피아반도체 -1.9%. 관세 우려에 시장금리, 달러인덱스 상승
:①관세) 트럼프 한국 25% 관세 부과 서한 공개. 반도체 업종 포함 수출 제조업종 하락. 8/1까지 협상 가능
:②테슬라) 6.8% 급락. 머스크와 트럼프 갈등 격화 영향. 전기차 보조금 축소 우려. 로켓랩은 반사효과 상승
- KOSPI는 ①관세 서한 ②삼성전자 실적 모두 공개. 둘다 비우호적 결과이나 불확실성 해소로 해석
:KOSPI 현물 기관 현물 순매수. 외국인 장중 순매수 → 보합권 등락. 외국인 선물은 2거래일 연속 순매수
:업종별로 금융지주, 증권, 지주, 조선, 레저(카지노) 상승. 철강, 화학, 2차전지, 방산, 통신, 헬스케어 하락
:금일 7월 차익실현 영향에 낙폭 확대했던 조선, 금융지주, 엔터 등 크게 반등하며 지수 상승 견인
:관세 서한 공개. 8월 1일까지 협상 여지 남김. 트럼프의 TACO 성향에 대한 기대감→ 불확실성 해소
:삼성전자 2Q 매출 74조원, 영업이익 4.6조원으로 예상치 하회. 자사주 3.9(우선주 4천억)조원 매입 발표
:주가 약보합-견조. ①자사주 매입소각으로 주주가치 제고 ②일회성 충당금 반영 & 하반기 업황 개선 기대
:강관, 조선) 관세 협상 테마. 강관은 알래스카 LNG 프로젝트에 한국 참여 희망, 조선은 미군과 협력 기대
:삼전 실적 쇼크, 관세 서한 통보에도 주식시장 상승. 연기금 6월 20일 순매수 후 금일 첫 순매수 재개
:일본 등 타 국가도 크게 협상 성공(관세율 ↓)한 국가 부재. 관세 협상 기대감에 협상 당근이 될 테마 상승
:시장 시선 8월 1일 전까지 다시 기업 실적에 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 저평가 업종에 주목
KOSDAQ은 0.1% 하락한 778p. 주도주 수급 쏠림 재현되며 KOSPI 대비 언더 퍼폼. 외국인 순매도 전환
- 상승 출발했던 KOSDAQ, 중국 주식시장 개장 전후로 외국인 매도세 확대되며 하락 전환. 780p 하회
:외국인 매도세에 대형주 중심으로 부진한 가운데 관세 무풍지대 엔터(에스엠 +3.9%)는 양호한 주가 흐름
:관세 협상 일환으로 한국의 알래스카 LNG 개발 참여 기대감 확대되며 강관, LNG, 피팅/밸브 테마 강세
원/달러 환율은 상호관세 우려 재부각에 1,370원 중반대 출발 이후 소폭 반락. 7.6원 하락한 1,369.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337709
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『담담한 KOSPI, 관세와 실적 모두 불확실성 해소로 해석』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.8% 상승한 3,082p. 예상 범위 내의 관세 및 전자 실적 발표에 기존 주도주 반등세 지속
- 미국 주식시장은 트럼프 관세 서한 공개 여파에 하락. 반도체 업종 낙폭 확대. 테슬라도 정치리스크 재부각
:S&P500 -0.8%, NASDAQ -0.9%, 필라델피아반도체 -1.9%. 관세 우려에 시장금리, 달러인덱스 상승
:①관세) 트럼프 한국 25% 관세 부과 서한 공개. 반도체 업종 포함 수출 제조업종 하락. 8/1까지 협상 가능
:②테슬라) 6.8% 급락. 머스크와 트럼프 갈등 격화 영향. 전기차 보조금 축소 우려. 로켓랩은 반사효과 상승
- KOSPI는 ①관세 서한 ②삼성전자 실적 모두 공개. 둘다 비우호적 결과이나 불확실성 해소로 해석
:KOSPI 현물 기관 현물 순매수. 외국인 장중 순매수 → 보합권 등락. 외국인 선물은 2거래일 연속 순매수
:업종별로 금융지주, 증권, 지주, 조선, 레저(카지노) 상승. 철강, 화학, 2차전지, 방산, 통신, 헬스케어 하락
:금일 7월 차익실현 영향에 낙폭 확대했던 조선, 금융지주, 엔터 등 크게 반등하며 지수 상승 견인
:관세 서한 공개. 8월 1일까지 협상 여지 남김. 트럼프의 TACO 성향에 대한 기대감→ 불확실성 해소
:삼성전자 2Q 매출 74조원, 영업이익 4.6조원으로 예상치 하회. 자사주 3.9(우선주 4천억)조원 매입 발표
:주가 약보합-견조. ①자사주 매입소각으로 주주가치 제고 ②일회성 충당금 반영 & 하반기 업황 개선 기대
:강관, 조선) 관세 협상 테마. 강관은 알래스카 LNG 프로젝트에 한국 참여 희망, 조선은 미군과 협력 기대
:삼전 실적 쇼크, 관세 서한 통보에도 주식시장 상승. 연기금 6월 20일 순매수 후 금일 첫 순매수 재개
:일본 등 타 국가도 크게 협상 성공(관세율 ↓)한 국가 부재. 관세 협상 기대감에 협상 당근이 될 테마 상승
:시장 시선 8월 1일 전까지 다시 기업 실적에 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 저평가 업종에 주목
KOSDAQ은 0.1% 하락한 778p. 주도주 수급 쏠림 재현되며 KOSPI 대비 언더 퍼폼. 외국인 순매도 전환
- 상승 출발했던 KOSDAQ, 중국 주식시장 개장 전후로 외국인 매도세 확대되며 하락 전환. 780p 하회
:외국인 매도세에 대형주 중심으로 부진한 가운데 관세 무풍지대 엔터(에스엠 +3.9%)는 양호한 주가 흐름
:관세 협상 일환으로 한국의 알래스카 LNG 개발 참여 기대감 확대되며 강관, LNG, 피팅/밸브 테마 강세
원/달러 환율은 상호관세 우려 재부각에 1,370원 중반대 출발 이후 소폭 반락. 7.6원 하락한 1,369.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.3%
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위 내용은 2025년 7월 8일 10시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 7월 8일
『국내 주식 마감 시황 - 네고왕 트럼프』
시황 이재원 ☎02-3772-2328
악재? 불확실성 해소! 네고왕 트럼프에 대한 기대감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.8%, 0.7% 상승 마감했습니다. 두가지 이슈가 있었습니다. 첫째, 모든 한국산 제품에 대해 25%의 관세를 부과한다는 트럼프발 관세 서한이 발송 됐습니다. 둘째, 삼성전자(-0.5%) 실적이 예상치를 하회 했습니다. 대중 반도체 규제와 재고자산 충당금 영향이었습니다. 시장은 두 이슈를 부정적으로 해석하지 않았고 지수는 상승 했습니다. 트럼프는 서한에서 관세 부과일인 8월 1일까지 협상을 하겠다고 밝혔습니다. 이 방식(TACO)에 익숙한 투자자들은 이를 불확실성 해소로 해석했습니다. 삼성전자는 일회성 비용 증가 및 무역분쟁 완화 기대감에 더해 금일 3.9조원 규모의 자사주 매입 및 소각(2.8조) 발표가 이어지며 주주가치 제고 기대감 속 낙폭 축소 마감했습니다.
멈출 줄 모르는 소비재 성장세
트럼프의 관세 서한에도 시장은 실적에 주목하는 모습이 이어졌습니다. 특히 화장품∙조선 등은 실적 발표 앞두고 목표주가 상향 및 실적 상향에 힘입어 큰 상승폭을 기록했습니다. 기존 주도주가 전고점 회복을 시도하는 가운데 삼양식품(+7.7%)∙에이피알(+7.8%) 등 소비재 상당수는 가파른 실적 성장세 기대에 다수 신고가 경신했습니다.
#특징업종: 1)강관: 관세 협상 일환으로 한국의 알래스카 LNG 개발 참여 기대감 확대 (동양철관 +27.7%) 2)엔터: 관세 노이즈에 관세 무풍지대 엔터 업종 재부각(에스엠 +3.2%, YG PLUS +9.2%) 3)카지노: 5월 방한 외국인 14.9% YoY 증가하며 연간 방한 외국인 신기록 달성 기대감(파라다이스 +5.9%)
지배구조 개혁은 이제부터가 시작
실적 기대주와 더불어 증권(키움증권 +6.3%), 은행(KB금융 +6.6%), 공기업(한국전력 +4.5%), 지주사(두산 +7.3%) 등 상법개정 수혜주도 지수 상승을 견인했습니다. 특히 신영증권(+20.0%), 미래에셋증권(+6.2%)과 같은 자사주 비율이 높은 종목 강세가 두드러졌습니다. 상법개정에서 빗겨나있던 KOSDAQ에서도 파마리서치(+13.7%) 인적 분할 철회 소식이 전해지며 증시 전반적으로 지배구조 개혁에 대한 긍정적인 분위기가 확산됐습니다.
#주요일정: 1) 中 CPI, PPI(9일 10:30) 2) 갤럭시Z7 시리즈 언팩(9일 23:00) 2) 美10년 만기 국채 입찰(10일 2:00),
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337720
위 내용은 2025년 7월 8일 16시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내 주식 마감 시황 - 네고왕 트럼프』
시황 이재원 ☎02-3772-2328
악재? 불확실성 해소! 네고왕 트럼프에 대한 기대감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.8%, 0.7% 상승 마감했습니다. 두가지 이슈가 있었습니다. 첫째, 모든 한국산 제품에 대해 25%의 관세를 부과한다는 트럼프발 관세 서한이 발송 됐습니다. 둘째, 삼성전자(-0.5%) 실적이 예상치를 하회 했습니다. 대중 반도체 규제와 재고자산 충당금 영향이었습니다. 시장은 두 이슈를 부정적으로 해석하지 않았고 지수는 상승 했습니다. 트럼프는 서한에서 관세 부과일인 8월 1일까지 협상을 하겠다고 밝혔습니다. 이 방식(TACO)에 익숙한 투자자들은 이를 불확실성 해소로 해석했습니다. 삼성전자는 일회성 비용 증가 및 무역분쟁 완화 기대감에 더해 금일 3.9조원 규모의 자사주 매입 및 소각(2.8조) 발표가 이어지며 주주가치 제고 기대감 속 낙폭 축소 마감했습니다.
멈출 줄 모르는 소비재 성장세
트럼프의 관세 서한에도 시장은 실적에 주목하는 모습이 이어졌습니다. 특히 화장품∙조선 등은 실적 발표 앞두고 목표주가 상향 및 실적 상향에 힘입어 큰 상승폭을 기록했습니다. 기존 주도주가 전고점 회복을 시도하는 가운데 삼양식품(+7.7%)∙에이피알(+7.8%) 등 소비재 상당수는 가파른 실적 성장세 기대에 다수 신고가 경신했습니다.
#특징업종: 1)강관: 관세 협상 일환으로 한국의 알래스카 LNG 개발 참여 기대감 확대 (동양철관 +27.7%) 2)엔터: 관세 노이즈에 관세 무풍지대 엔터 업종 재부각(에스엠 +3.2%, YG PLUS +9.2%) 3)카지노: 5월 방한 외국인 14.9% YoY 증가하며 연간 방한 외국인 신기록 달성 기대감(파라다이스 +5.9%)
지배구조 개혁은 이제부터가 시작
실적 기대주와 더불어 증권(키움증권 +6.3%), 은행(KB금융 +6.6%), 공기업(한국전력 +4.5%), 지주사(두산 +7.3%) 등 상법개정 수혜주도 지수 상승을 견인했습니다. 특히 신영증권(+20.0%), 미래에셋증권(+6.2%)과 같은 자사주 비율이 높은 종목 강세가 두드러졌습니다. 상법개정에서 빗겨나있던 KOSDAQ에서도 파마리서치(+13.7%) 인적 분할 철회 소식이 전해지며 증시 전반적으로 지배구조 개혁에 대한 긍정적인 분위기가 확산됐습니다.
#주요일정: 1) 中 CPI, PPI(9일 10:30) 2) 갤럭시Z7 시리즈 언팩(9일 23:00) 2) 美10년 만기 국채 입찰(10일 2:00),
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337720
위 내용은 2025년 7월 8일 16시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 상법 개정안, 오천피 견인할까 미완의 대기일까 』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-오천피 핵심은 ROE 15.4% 달성. 상법 개정안으로 회복 시도 첫걸음
-가치 제고에 가장 강력한 수단인 집중투표제 제외, 속도는 점진적일 가능성
-개정 상법 효과, 방향성 부합. 추가 정책 및 논의 과정에서 모멘텀 지속
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337736
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주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-오천피 핵심은 ROE 15.4% 달성. 상법 개정안으로 회복 시도 첫걸음
-가치 제고에 가장 강력한 수단인 집중투표제 제외, 속도는 점진적일 가능성
-개정 상법 효과, 방향성 부합. 추가 정책 및 논의 과정에서 모멘텀 지속
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위 내용은 2025년 7월 9일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 신한 리서치
『퀀트분석; CAN SLIM 포트폴리오 (1Q25) – 실적』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 상법개정에 대한 기대감으로 주식시장 상승, KOSPI 3,000p 돌파
- 국내 주식시장 강세와 함께 모멘텀 유형인 CAN SLIM 알파 창출
- CAN SLIM 실적 퀀트 스크리닝 종목군에 주목할 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337735
위 내용은 2025년 7월 9일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 상법개정에 대한 기대감으로 주식시장 상승, KOSPI 3,000p 돌파
- 국내 주식시장 강세와 함께 모멘텀 유형인 CAN SLIM 알파 창출
- CAN SLIM 실적 퀀트 스크리닝 종목군에 주목할 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337735
위 내용은 2025년 7월 9일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(7월 9일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『자사주 붐은… 왔다!』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.5% 상승한 3,130p. 자사주 의무 소각 법안 발의 예정, 기대감에 관련주 상승폭 확대
- 미국 주식시장은 트럼프 관세 발언 지속되며 지수 하방압력 부여. 소비 둔화 우려에 업종별 차별화 장세
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.03%, 필라델피아반도체 +1.8%. 관세와 소비둔화 우려. 반도체 실적 기대감
:①관세)TACO로 조롱받던 트럼프, 관세 발언 지속. [더 이상 유예 없으며 바이오, 반도체, 구리 관세 부과]
:②소비)아마존 프라임데이, 첫날 4시간 매출 전년 대비 14% 하락. 소비 둔화 우려에 소비재 섹터 하락
- KOSPI는 장중 연고점 재돌파. 자사주 소각 통한 주주가치 제고 기대감에 자사주 관련주 상승폭 확대
:외국인, 기관 동반 순매도, 최근 둔화됐던 개인 수급 주체 상승장 재개. 연기금은 오전 순매수
:업종별로 자사주비중 상위 업종(증권, 보험, 지주) 및 방산, 화학 상승. 반도체, 자동차, 인터넷 하락
:자사주)민주당, 금일 자사주 의무소각 법안 발의 예고. 보유 자사주까지 의무 소각하겠다는 일부 의원 주장에 자사주 비중 상위 기업 상승. 시가총액 1조 이상 기업중 자사주 비율 상위 기업 신영증권(53.1%), SNT다이내믹스(32.8%), 롯데지주(32.5%), 대웅(29%), 한샘(29%), 미래에셋생명(+26%), 대신증권(25%) 등
:방산)조선, 기계 대비 주도주 중 최근 반등폭 작았으나 실적 추정치 상향 지속. 실적 기대감 굳건
:가상화폐)정부, 가상자산 사업자 벤처기업 인정 추진(8년만 제외업종 해제) 소식에 코인거래소 관련주 ↑
:금융사 직원들 ‘자사주 많이 살걸…’ 이라는 생각 들게 하는 요즘. 법안 의견 수렴 및 통과까지 기대감 지속될 전망. 집중투표제 제외로 아쉬웠던 상법 개정안. 주주가치 제고 확대로 지수 추가 상승동력 제공 기대
:시장 시선 기업 실적에도 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 788p. 아시아 증시 부진에도 외국인 순매수+지배구조 개혁 기대감에 강세
- 가치주 장세서 소외됐던 KOSDAQ에서도 자사주 비율 높은 종목들 강세. 인포바인 상한가, 매커스 +26.8%
:화장품(브이티 +3.5%, 실리콘투 +1.5%), 우주항공(쎄트렉아이 +3.8%) 등 2Q 실적 기대 업종 강세 지속
:스테이블코인(NHN KCP, 스테이블코인 대장주 등극 기대감에 +20.7%), 코로나19(모더나 강세 연동)
원/달러 환율은 관세 불확실성 지속 및 외국인 증시 이탈에 1,370원 상회. 0.4원 하락한 1,372.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.1%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337747
위 내용은 2025년 7월 9일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『자사주 붐은… 왔다!』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.5% 상승한 3,130p. 자사주 의무 소각 법안 발의 예정, 기대감에 관련주 상승폭 확대
- 미국 주식시장은 트럼프 관세 발언 지속되며 지수 하방압력 부여. 소비 둔화 우려에 업종별 차별화 장세
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.03%, 필라델피아반도체 +1.8%. 관세와 소비둔화 우려. 반도체 실적 기대감
:①관세)TACO로 조롱받던 트럼프, 관세 발언 지속. [더 이상 유예 없으며 바이오, 반도체, 구리 관세 부과]
:②소비)아마존 프라임데이, 첫날 4시간 매출 전년 대비 14% 하락. 소비 둔화 우려에 소비재 섹터 하락
- KOSPI는 장중 연고점 재돌파. 자사주 소각 통한 주주가치 제고 기대감에 자사주 관련주 상승폭 확대
:외국인, 기관 동반 순매도, 최근 둔화됐던 개인 수급 주체 상승장 재개. 연기금은 오전 순매수
:업종별로 자사주비중 상위 업종(증권, 보험, 지주) 및 방산, 화학 상승. 반도체, 자동차, 인터넷 하락
:자사주)민주당, 금일 자사주 의무소각 법안 발의 예고. 보유 자사주까지 의무 소각하겠다는 일부 의원 주장에 자사주 비중 상위 기업 상승. 시가총액 1조 이상 기업중 자사주 비율 상위 기업 신영증권(53.1%), SNT다이내믹스(32.8%), 롯데지주(32.5%), 대웅(29%), 한샘(29%), 미래에셋생명(+26%), 대신증권(25%) 등
:방산)조선, 기계 대비 주도주 중 최근 반등폭 작았으나 실적 추정치 상향 지속. 실적 기대감 굳건
:가상화폐)정부, 가상자산 사업자 벤처기업 인정 추진(8년만 제외업종 해제) 소식에 코인거래소 관련주 ↑
:금융사 직원들 ‘자사주 많이 살걸…’ 이라는 생각 들게 하는 요즘. 법안 의견 수렴 및 통과까지 기대감 지속될 전망. 집중투표제 제외로 아쉬웠던 상법 개정안. 주주가치 제고 확대로 지수 추가 상승동력 제공 기대
:시장 시선 기업 실적에도 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 788p. 아시아 증시 부진에도 외국인 순매수+지배구조 개혁 기대감에 강세
- 가치주 장세서 소외됐던 KOSDAQ에서도 자사주 비율 높은 종목들 강세. 인포바인 상한가, 매커스 +26.8%
:화장품(브이티 +3.5%, 실리콘투 +1.5%), 우주항공(쎄트렉아이 +3.8%) 등 2Q 실적 기대 업종 강세 지속
:스테이블코인(NHN KCP, 스테이블코인 대장주 등극 기대감에 +20.7%), 코로나19(모더나 강세 연동)
원/달러 환율은 관세 불확실성 지속 및 외국인 증시 이탈에 1,370원 상회. 0.4원 하락한 1,372.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.1%, 중국(상해) +0.1%
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국내 주식 마감 시황 - 7월 9일
『Trump 노이즈에도 묵묵히 신고가』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,133.74 (+0.60%), 코스닥 790.36 (+0.78%)
Trump 관세는 노이즈로 작용
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.8% 상승했습니다. 최근 한국 시장은 대외보다 대내 이슈에 민감하게 반응하고 있습니다. Trump는 관세의 추가 유예는 없으며 8월부터 관세 납부가 시작될 것이라 했지만 시장은 협상력 제고 수단으로 해석했습니다. Trump는 오늘 중 무역 관련 최소 7개 국을 공개하겠다고 SNS에 올렸는데, Lutnick 상무장관의 인터뷰 고려시 서한을 통한 관세율 통보일 가능성이 있습니다. 불확실성에 외국인이 이탈했고, 대형주 부진했음에도 KOSPI는 장중 연고점 경신했습니다(3,137.2p). 반도체는 관세의 구체적 내용은 언급되지 않았지만 불확실성에 삼성전자(-1.6%, 4일째 하락)·SK하이닉스(-0.4%) 부진했습니다
주도주는 주도주
방산·조선은 주도주의 면모를 보여주며 지수를 견인했습니다(한화에어로 +4.3%, 현대로템 +6.1%, HD한국조선해양 +2.2%). 자본시장 선진화 기대에 지주사(SK스퀘어 +4.8%)·증권(미래에셋증권 +6.8%)도 강세에 지수기여 상위를 차지했지만, 전날 큰 폭 오른 은행주는 숨고르기 보였습니다(KB금융 -3.0%, 신한지주 -1.8%).
#특징업종: 1)구리: Trump, 구리 50% 관세 부과 주장(이구산업 +13.9%, 풍산 +4.6%) 2)스테이블코인: 딥마인드(+3.1%, 스테이블코인 교환 기술 검증 완료), NHN KCP(상한가) 3)드론: 한미 드론 산업 생태계 공동 조성(퍼스텍 +5.2%, 에이럭스 +3.7%)
거버넌스 개선 정책 릴레이 추진
오늘 자사주 비중이 높은 인포바인(상한가, 자사주 비중 54.2%), 신영증권(+17.2%, 53.1%), 일성아이에스(+13.4%, 48.8%) 등은 높은 주가 상승을 보였습니다. 전날 코스피5000 특별위원회에서 9월 정기국회를 앞두고 자사주 소각 의무화를 담은 법안의 추진 의지를 보였는데, 오늘 여당은 자사주 취득 후 1년 내 소각 의무화를 담은 상법 개정안을 발의했습니다. 릴레이 추진 중인 거버넌스 개선 정책은 국회 논의 과정에서 어디까지 현실화되는지를 확인하며 주식시장 상방 모멘텀의 크기가 결정될 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 FOMC 회의록(10일 03:00) 2)韓 7월 금통위(10일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337752
위 내용은 2025년 7월 9일 15시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『Trump 노이즈에도 묵묵히 신고가』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,133.74 (+0.60%), 코스닥 790.36 (+0.78%)
Trump 관세는 노이즈로 작용
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.8% 상승했습니다. 최근 한국 시장은 대외보다 대내 이슈에 민감하게 반응하고 있습니다. Trump는 관세의 추가 유예는 없으며 8월부터 관세 납부가 시작될 것이라 했지만 시장은 협상력 제고 수단으로 해석했습니다. Trump는 오늘 중 무역 관련 최소 7개 국을 공개하겠다고 SNS에 올렸는데, Lutnick 상무장관의 인터뷰 고려시 서한을 통한 관세율 통보일 가능성이 있습니다. 불확실성에 외국인이 이탈했고, 대형주 부진했음에도 KOSPI는 장중 연고점 경신했습니다(3,137.2p). 반도체는 관세의 구체적 내용은 언급되지 않았지만 불확실성에 삼성전자(-1.6%, 4일째 하락)·SK하이닉스(-0.4%) 부진했습니다
주도주는 주도주
방산·조선은 주도주의 면모를 보여주며 지수를 견인했습니다(한화에어로 +4.3%, 현대로템 +6.1%, HD한국조선해양 +2.2%). 자본시장 선진화 기대에 지주사(SK스퀘어 +4.8%)·증권(미래에셋증권 +6.8%)도 강세에 지수기여 상위를 차지했지만, 전날 큰 폭 오른 은행주는 숨고르기 보였습니다(KB금융 -3.0%, 신한지주 -1.8%).
#특징업종: 1)구리: Trump, 구리 50% 관세 부과 주장(이구산업 +13.9%, 풍산 +4.6%) 2)스테이블코인: 딥마인드(+3.1%, 스테이블코인 교환 기술 검증 완료), NHN KCP(상한가) 3)드론: 한미 드론 산업 생태계 공동 조성(퍼스텍 +5.2%, 에이럭스 +3.7%)
거버넌스 개선 정책 릴레이 추진
오늘 자사주 비중이 높은 인포바인(상한가, 자사주 비중 54.2%), 신영증권(+17.2%, 53.1%), 일성아이에스(+13.4%, 48.8%) 등은 높은 주가 상승을 보였습니다. 전날 코스피5000 특별위원회에서 9월 정기국회를 앞두고 자사주 소각 의무화를 담은 법안의 추진 의지를 보였는데, 오늘 여당은 자사주 취득 후 1년 내 소각 의무화를 담은 상법 개정안을 발의했습니다. 릴레이 추진 중인 거버넌스 개선 정책은 국회 논의 과정에서 어디까지 현실화되는지를 확인하며 주식시장 상방 모멘텀의 크기가 결정될 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 FOMC 회의록(10일 03:00) 2)韓 7월 금통위(10일 10:00)
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마켓레이더(7월 10일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『어느덧 3,100p보단 3,200p가 가깝다』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 상승한 3,162p. 미국 빅테크 상승과 주주가치 제고 기대에 KOSPI 연고점 지속 경신
- 미국 주식시장은 시장금리 인하 속 FOMC의사록에서 공개된 내용 주목. 엔비디아 시총 4조달러 돌파
:S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 +0.4%. 엔비디아 시가총액 4조달러 돌파
:①FOMC 6월 의사록에서 분열된 연준 확인. 일부 이사 경기 둔화 우려에 금리 인하 고려 시사
:②아마존 프라임데이 흥행 저조. 시장금리 하락. 페드워치 기준 연내 금리 3회 이상 인하 확률 34.9%
- KOSPI는 장중 연고점 오늘도 돌파. 미국 빅테크 상승에 국내 반도체도 우호적 영향. 주주가치 제고 기대도 지속
:외국인, 기관 동반 매도. 개인 수급 주체 상승장 지속. 연기금이 오전 1,000억 이상 대량 순매수
:업종별로 반도체, 헬스케어, 화학, 통신, 방산 상승. 금융지주, 인터넷, 엔터, 원자력 하락
:반도체(SK하이닉스), 헬스케어(삼성바이오로직스) 등 최근 주가 쉬어갔던 대형주 반등하며 지수 상승 견인
:헬스케어)미국 바이오 최근 상승세. 의약품 관세 유예 추가 시사. 머크, 대규모 인수발표(KOSDAQ 영향)
:상법)집중투표제 도입 및 감사위원 분리 선출 등 강화된 상법 개정안 추가 개정 시사. 모멘텀 여전함
:방산)이재명 정부 K-방산 투자 및 지원 지속 시사. 2분기 실적, 하반기까지 이익추정치는 굳건
:비트코인)관심도 많이 낮아졌으나 언제 또 신고가 경신! 11만 2천달러 돌파하며 가상화폐 관련주 상승
:미국 빅테크 상승과 시장금리 하락으로 반도체 등 한국 기술주도 동반 상승 흐름. 또다시 연고점 경신
:시장 시선 기업 실적에 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
:상법 개정/ 자사주 의무소각 등 주주가치 제고정책 역시 중요+ 지속 동력. 차익실현시 저가매수 전략 유효
KOSDAQ은 0.7% 상승한 796p. 외국인∙기관 순매도에도 개인 매수세 유입 지속되며 4거래일 연속 상승
- 1) 트럼프 행정부 의약품 관세 부과 유예, 2) 머크의 Verona 인수가 긍정적으로 평가되며 제약바이오 강세
:전일 강세였던 인포바인(-4.6%), 매커스(-0.5%), 엘엠에스(-2.2%) 등 자사주비율 상위는 차익실현 출회
:잠잠하던 비트코인 신고가 경신에 우리기술투자(+7.1%), SGA솔루션즈(+12.6%) 등 가상자산 테마 강세
원/달러 환율은 관세 불확실성 지속되며 1,370원대서 등락하는 모습. 2.7원 하락한 1,372.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.2%
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『어느덧 3,100p보단 3,200p가 가깝다』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 상승한 3,162p. 미국 빅테크 상승과 주주가치 제고 기대에 KOSPI 연고점 지속 경신
- 미국 주식시장은 시장금리 인하 속 FOMC의사록에서 공개된 내용 주목. 엔비디아 시총 4조달러 돌파
:S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아반도체 +0.4%. 엔비디아 시가총액 4조달러 돌파
:①FOMC 6월 의사록에서 분열된 연준 확인. 일부 이사 경기 둔화 우려에 금리 인하 고려 시사
:②아마존 프라임데이 흥행 저조. 시장금리 하락. 페드워치 기준 연내 금리 3회 이상 인하 확률 34.9%
- KOSPI는 장중 연고점 오늘도 돌파. 미국 빅테크 상승에 국내 반도체도 우호적 영향. 주주가치 제고 기대도 지속
:외국인, 기관 동반 매도. 개인 수급 주체 상승장 지속. 연기금이 오전 1,000억 이상 대량 순매수
:업종별로 반도체, 헬스케어, 화학, 통신, 방산 상승. 금융지주, 인터넷, 엔터, 원자력 하락
:반도체(SK하이닉스), 헬스케어(삼성바이오로직스) 등 최근 주가 쉬어갔던 대형주 반등하며 지수 상승 견인
:헬스케어)미국 바이오 최근 상승세. 의약품 관세 유예 추가 시사. 머크, 대규모 인수발표(KOSDAQ 영향)
:상법)집중투표제 도입 및 감사위원 분리 선출 등 강화된 상법 개정안 추가 개정 시사. 모멘텀 여전함
:방산)이재명 정부 K-방산 투자 및 지원 지속 시사. 2분기 실적, 하반기까지 이익추정치는 굳건
:비트코인)관심도 많이 낮아졌으나 언제 또 신고가 경신! 11만 2천달러 돌파하며 가상화폐 관련주 상승
:미국 빅테크 상승과 시장금리 하락으로 반도체 등 한국 기술주도 동반 상승 흐름. 또다시 연고점 경신
:시장 시선 기업 실적에 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
:상법 개정/ 자사주 의무소각 등 주주가치 제고정책 역시 중요+ 지속 동력. 차익실현시 저가매수 전략 유효
KOSDAQ은 0.7% 상승한 796p. 외국인∙기관 순매도에도 개인 매수세 유입 지속되며 4거래일 연속 상승
- 1) 트럼프 행정부 의약품 관세 부과 유예, 2) 머크의 Verona 인수가 긍정적으로 평가되며 제약바이오 강세
:전일 강세였던 인포바인(-4.6%), 매커스(-0.5%), 엘엠에스(-2.2%) 등 자사주비율 상위는 차익실현 출회
:잠잠하던 비트코인 신고가 경신에 우리기술투자(+7.1%), SGA솔루션즈(+12.6%) 등 가상자산 테마 강세
원/달러 환율은 관세 불확실성 지속되며 1,370원대서 등락하는 모습. 2.7원 하락한 1,372.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.2%
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위 내용은 2025년 7월 10일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 10일
『 관세보다 AI, 신고가 견인한 반도체 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,183.23 (+1.58%), 코스닥 797.70 (+0.93%)
Nvidia 시가총액 4조 달러 돌파
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 0.9% 상승했습니다. 간밤 Trump가 추가 7개 국가에 관세율을 담은 서한을 발송했음에도 불구하고 시장은 덤덤했습니다. 오히려 AI로 다시 시선이 이동하면서 Nvidia(+1.8%)는 사상 최초로 시총 4조 달러를 돌파했고, 상대적으로 AI 경쟁에서 뒤쳐진 Apple(+0.5%)은 강보합에 그쳤습니다. 특히 Nvidia는 이르면 9월 대중 수출용 새로운 AI 반도체를 출시할 것으로 보도되며 실적 개선 기대가 모멘텀으로 작용했습니다. 한국도 삼성전자(+1.0%)·SK하이닉스(+5.7%) 등 반도체가 KOSPI 견인하면서 종가 기준 연고점 경신했습니다. KOSDAQ은 800p 재탈환까지 2.3p 가량 남겨두고 있습니다.
양 시장 헬스케어 강세
한편 오늘 양 시장에서 헬스케어 강세 돋보였습니다. 삼성바이오(+6.1%)는 반도체 대형주에 이어 지수기여도 3위를 차지했고, KOSDAQ에서 알테오젠(+6.0%)·리가켐바이오(+16.9%)가 지수 상승 이끌었습니다. 개별 이슈는 퓨쳐켐(+7.0%)이 전립선암 진단 3상 통과했고, 인투셀(-25.9%) L/O 계약 해지가 있었습니다.
#특징업종: 1)가상자산: Bitcoin 사상 최고가 경신(우리기술투자 +3.9%, 한화투자증권 +1.3%) 2)스테이블코인: 형지글로벌(+6.6%, NAVER 출신 고문 영입), 딥마인드(+4.5%, KRDT-USDT·USDC 간 교환 검증 소식) 3)보험주: 주주환원 강화 법제화 기대감 유입(흥국화재 +21.6%, 한화손해보험 +16.1%)
미국 및 한국의 통화정책 여파
간밤 공개된 6월 FOMC 의사록에서 Powell은 9월 인하에 무게를 뒀지만 2명의 위원(Waller, Bowman)은 7월 인하를 지지했습니다. 10년물 국채 입찰도 양호했던 만큼 장기 금리는 4.34%까지 내렸습니다. 한국 금통위는 금융 안정에 집중하면서 기준금리를 동결했습니다(2.5%). 그러면서도 4명의 금통위원은 3개월 내 인하할 가능성을 열어놔야 한다는 의견을 제시했고, 성장주 투심에 우호적으로 작용했습니다. 한편 총재는 비은행권의 스테이블코인 발행 전면 허용 시 혼란이 발생할 우려가 있다고 재차 언급 했습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(21:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337797
위 내용은 2025년 7월 10일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『 관세보다 AI, 신고가 견인한 반도체 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,183.23 (+1.58%), 코스닥 797.70 (+0.93%)
Nvidia 시가총액 4조 달러 돌파
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 0.9% 상승했습니다. 간밤 Trump가 추가 7개 국가에 관세율을 담은 서한을 발송했음에도 불구하고 시장은 덤덤했습니다. 오히려 AI로 다시 시선이 이동하면서 Nvidia(+1.8%)는 사상 최초로 시총 4조 달러를 돌파했고, 상대적으로 AI 경쟁에서 뒤쳐진 Apple(+0.5%)은 강보합에 그쳤습니다. 특히 Nvidia는 이르면 9월 대중 수출용 새로운 AI 반도체를 출시할 것으로 보도되며 실적 개선 기대가 모멘텀으로 작용했습니다. 한국도 삼성전자(+1.0%)·SK하이닉스(+5.7%) 등 반도체가 KOSPI 견인하면서 종가 기준 연고점 경신했습니다. KOSDAQ은 800p 재탈환까지 2.3p 가량 남겨두고 있습니다.
양 시장 헬스케어 강세
한편 오늘 양 시장에서 헬스케어 강세 돋보였습니다. 삼성바이오(+6.1%)는 반도체 대형주에 이어 지수기여도 3위를 차지했고, KOSDAQ에서 알테오젠(+6.0%)·리가켐바이오(+16.9%)가 지수 상승 이끌었습니다. 개별 이슈는 퓨쳐켐(+7.0%)이 전립선암 진단 3상 통과했고, 인투셀(-25.9%) L/O 계약 해지가 있었습니다.
#특징업종: 1)가상자산: Bitcoin 사상 최고가 경신(우리기술투자 +3.9%, 한화투자증권 +1.3%) 2)스테이블코인: 형지글로벌(+6.6%, NAVER 출신 고문 영입), 딥마인드(+4.5%, KRDT-USDT·USDC 간 교환 검증 소식) 3)보험주: 주주환원 강화 법제화 기대감 유입(흥국화재 +21.6%, 한화손해보험 +16.1%)
미국 및 한국의 통화정책 여파
간밤 공개된 6월 FOMC 의사록에서 Powell은 9월 인하에 무게를 뒀지만 2명의 위원(Waller, Bowman)은 7월 인하를 지지했습니다. 10년물 국채 입찰도 양호했던 만큼 장기 금리는 4.34%까지 내렸습니다. 한국 금통위는 금융 안정에 집중하면서 기준금리를 동결했습니다(2.5%). 그러면서도 4명의 금통위원은 3개월 내 인하할 가능성을 열어놔야 한다는 의견을 제시했고, 성장주 투심에 우호적으로 작용했습니다. 한편 총재는 비은행권의 스테이블코인 발행 전면 허용 시 혼란이 발생할 우려가 있다고 재차 언급 했습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(21:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337797
위 내용은 2025년 7월 10일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내주식전략; 자사주 소각 의무화, 이거 진짜에요? 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-상법 개정안은 첫걸음에 불과. 자사주 소각 의무화 법안 발의에 기대감 상승
-주주가치 제고와 투자심리 개선 모두 우호적. 주식 수 증가 속도 저하 기대
-자사주 매입•소각 통한 ROE 개선, 코리아 디스카운트 해소 방향성에 부합
: 최근 단기 급등 고려시 자사주 비율 상위 10% 종목 중 거래회전율 낮은 종목 선호
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337810
위 내용은 2025년 7월 11일 07시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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-상법 개정안은 첫걸음에 불과. 자사주 소각 의무화 법안 발의에 기대감 상승
-주주가치 제고와 투자심리 개선 모두 우호적. 주식 수 증가 속도 저하 기대
-자사주 매입•소각 통한 ROE 개선, 코리아 디스카운트 해소 방향성에 부합
: 최근 단기 급등 고려시 자사주 비율 상위 10% 종목 중 거래회전율 낮은 종목 선호
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『글로벌 주식전략; 미국 증시, 버블의 가능성: (2) 이익과 경기의 결어긋남』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
- 역사적으로 주가 버블은 완화적인 통화정책에 후행했는데
- 금리 인하와 버블을 엮는 포인트: 경기와 이익의 결어긋남
- AI 호황 vs. macro 진영의 경기 부진 인식, 과거 버블 잉태한 상황과 겹쳐짐
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337820
위 내용은 2025년 7월 11일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
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- AI 호황 vs. macro 진영의 경기 부진 인식, 과거 버블 잉태한 상황과 겹쳐짐
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『국내주식전략; 신한 M.R.I: 자사주 소각 이후의 투자 아이디어』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 대외보다 대내 이슈 주목하며 연고점 경신
- 차주 Preview: 물가 상승 Vs. 마진 훼손. 관세 여파 확인
- Market Insight: 자사주 소각 이후의 투자 아이디어
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337831
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시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
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- Market Insight: 자사주 소각 이후의 투자 아이디어
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마켓레이더(7월 11일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『역사적 신고가 3,305p도 멀지 않았다』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 3,185p. 반도체, 2차전지 등 소외 대형주 반등에 KOSPI 연고점 지속 경신
-미국 주식시장은 트럼프의 브라질/구리 50% 관세 통보에도 불구 S&P500 신고가 또다시 경신. 테슬라 반등
:S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.1%, 필라델피아반도체 +0.8%. 관세 여파 지속. 연준 위원 금리 발언 영향
:①트럼프(또!), 브라질 10%→50%로 관세율 상향 통보. 나머지 모든 국가도 15~20% 관세 부과 예고
:②월러 및 연준 위원들 연내 2회 금리 인하 시사. 신규 실업수당 청구건수는 감소. 고용 견조
-KOSPI는 장중 연고점 3200p 오늘도 또 돌파. 삼성전자 하반기 실적 개선 기대감에 외국인 매수세 유입
:개인 현선물 순매수 Vs. 외국인 현선물 순매도. 연기금 3거래일 연속 KOSPI현물 순매수. 오전 690억원
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 금융지주 상승. 방산, 원자력, 인터넷, 전력기기, 조선, 헬스케어 하락
:한국 수출)7월 1~10일 수출 전년 대비 9.5% 증가. 선박(+135%), 반도체(13%), 자동차(13%)가 견인
:삼성전자 2거래일 연속 외국인 순매수 이어지며 지수 상승 견인. 최악을 지나 하반기 실적 개선 전망
:2차전지)테슬라, 머스크-트럼프 대립에도 불구 5% 반등. AI챗봇 테슬라 차량에 탑재. 로보택시 확대 기대
:비트코인)관심도 많이 낮아졌으나 2거래일 연속 신고가. 11만 3천달러 돌파. 가상화폐 관련주 상승
:주도주 산업재 하락. 소외됐던 삼성전자, 2차전지 등 대형주 반등하는 순환매 재개. 순환매 속 지수 상승장
:시장 시선 기업 실적에 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
:상법 개정 자사주 의무소각 등 주주가치 제고정책 역시 중요+지속 동력. 차익실현시 저가매수 전략 유효
:다음주 15일 미국 CPI, 17일 소매판매 등 금리 인하 여부 영향 미칠 일정 존재. 금리 방향성도 주목
KOSDAQ은 0.7% 상승한 803p. 외국인 수급 유입 지속되며 800p 탈환. 2차전지 강세, 제약바이오 하락
-테슬라, 저가매수+로보택시 서비스 지역 확대에 +4.7%. 이에 연동되며 2차전지(에코프로비엠 +4.2%) 강세
:전일 강세였던 제약바이오, 차익실현 매물 출회되며 지수 상단 제한. 알테오젠 -0.8%, 리가켐바이오 -3.2%
:트럼프의 관세 위협에 관세 무풍지대 엔터미디어 재부각. 에스엠+1.5%, JYP Ent. +4.2%, 와이지엔터 +1.0%
원/달러 환율은 지속적 관세 위협에 상방 압력 높아지며 1,370원선 등락 지속. 0.2원 하락한 1,373.7원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.0%
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위 내용은 2025년 7월 11일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『역사적 신고가 3,305p도 멀지 않았다』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 3,185p. 반도체, 2차전지 등 소외 대형주 반등에 KOSPI 연고점 지속 경신
-미국 주식시장은 트럼프의 브라질/구리 50% 관세 통보에도 불구 S&P500 신고가 또다시 경신. 테슬라 반등
:S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.1%, 필라델피아반도체 +0.8%. 관세 여파 지속. 연준 위원 금리 발언 영향
:①트럼프(또!), 브라질 10%→50%로 관세율 상향 통보. 나머지 모든 국가도 15~20% 관세 부과 예고
:②월러 및 연준 위원들 연내 2회 금리 인하 시사. 신규 실업수당 청구건수는 감소. 고용 견조
-KOSPI는 장중 연고점 3200p 오늘도 또 돌파. 삼성전자 하반기 실적 개선 기대감에 외국인 매수세 유입
:개인 현선물 순매수 Vs. 외국인 현선물 순매도. 연기금 3거래일 연속 KOSPI현물 순매수. 오전 690억원
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 금융지주 상승. 방산, 원자력, 인터넷, 전력기기, 조선, 헬스케어 하락
:한국 수출)7월 1~10일 수출 전년 대비 9.5% 증가. 선박(+135%), 반도체(13%), 자동차(13%)가 견인
:삼성전자 2거래일 연속 외국인 순매수 이어지며 지수 상승 견인. 최악을 지나 하반기 실적 개선 전망
:2차전지)테슬라, 머스크-트럼프 대립에도 불구 5% 반등. AI챗봇 테슬라 차량에 탑재. 로보택시 확대 기대
:비트코인)관심도 많이 낮아졌으나 2거래일 연속 신고가. 11만 3천달러 돌파. 가상화폐 관련주 상승
:주도주 산업재 하락. 소외됐던 삼성전자, 2차전지 등 대형주 반등하는 순환매 재개. 순환매 속 지수 상승장
:시장 시선 기업 실적에 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
:상법 개정 자사주 의무소각 등 주주가치 제고정책 역시 중요+지속 동력. 차익실현시 저가매수 전략 유효
:다음주 15일 미국 CPI, 17일 소매판매 등 금리 인하 여부 영향 미칠 일정 존재. 금리 방향성도 주목
KOSDAQ은 0.7% 상승한 803p. 외국인 수급 유입 지속되며 800p 탈환. 2차전지 강세, 제약바이오 하락
-테슬라, 저가매수+로보택시 서비스 지역 확대에 +4.7%. 이에 연동되며 2차전지(에코프로비엠 +4.2%) 강세
:전일 강세였던 제약바이오, 차익실현 매물 출회되며 지수 상단 제한. 알테오젠 -0.8%, 리가켐바이오 -3.2%
:트럼프의 관세 위협에 관세 무풍지대 엔터미디어 재부각. 에스엠+1.5%, JYP Ent. +4.2%, 와이지엔터 +1.0%
원/달러 환율은 지속적 관세 위협에 상방 압력 높아지며 1,370원선 등락 지속. 0.2원 하락한 1,373.7원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.0%
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위 내용은 2025년 7월 11일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 11일
『3년 10개월 만에 장중 3,200p 돌파 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,175.77 (-0.23%), 코스닥 800.47 (+0.35%)
전강후약에 약보합 숨고르기
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.2%, +0.4% 등락했습니다. 간밤Trump가 브라질에 50% 관세 부과를 엄포했지만 미국은 신고가 이어가며 관세 노이즈보다 AI·실적이 더 큰 재료로 작용했습니다. KOSPI도 우호적 대외 여건에 강세 출발해 3년 10개월 만에 장중 3,200p를 돌파했다가 상승폭을 반납했습니다. 삼성전자(+2.6%)가 수급을 흡수하면서 산업재(한화에어로 -5.5%, HD한국조선해양 -2.4%)·지주(SK스퀘어 -5.2%, SK -4.6%) 등에서 차익실현 매도세 나왔고, SK하이닉스(-0.8%)는 장중 30만원 돌파 후 반락했습니다. KOSDAQ은 헬스케어 숨고르기에도 2차전지·엔터·소부장 강세에 장중 연고점(805.9p) 경신하며 800p대 안착했습니다.
자사주 소각 의무화 법안 여파 지속
여당이 지난 9일 발의한 상법 개정안(신규 취득 자사주 1년 이내 소각 의무화) 여파가 이어졌습니다. 부칙에서는 기보유 자사주도 개정 규정에 따른다는 내용이 담겨 자사주 비중이 높은 기업들이 오늘도 강세였습니다(인포바인 +22.2%, 매커스 +17.9%). 기보유 자사주 소각은 향후 정해질 세부 조항을 지켜볼 필요가 있습니다.
#특징업종: 1)가상자산: Bitcoin 118k 돌파하며 신고가 랠리(우리기술투자 +15.0%, 한화투자증권 +2.7%) 2)친환경: RE100 산업단지 조성 추진에 친환경 부각(삼륭물산 상한가, 세림B&G +13.3%) 3)HLB그룹: HLB(+1/2%)-HLB생명과학(+10.5%) 합병안 의결
Robotaxi 확대와 2차전지 반등
간밤 보합권에서 혼조세를 보인 미국 M7 가운데 Tesla는 4.7% 오르는 기염을 토했습니다. Elon Musk가 현재 Texas Austin에서 시범 운영 중인 Robotaxi의 서비스 지역을 확대하고, Tesla 차량에 Grok을 탑재할 계획이라고 밝힌 점이 기대감을 자극했습니다. Tesla 밸류체인(LGES +1.1%, 엘앤에프 +11.3%)을 비롯해 배터리 종목 전반 반등하면서 KOSDAQ의 상대적 선방에 영향을 미쳤습니다(에코프로비엠 +4.2%, 에코프로 +3.7%). 엘앤에프는 SK온과 북미향 LFP 양극재 공급 협약 체결 소식도 있었습니다.
#주요일정: 1) 日 5월 핵심 기계수주 (14일 08:50) 2) 中 6월 수출입(14일 12:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337842
위 내용은 2025년 7월 11일 16시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『3년 10개월 만에 장중 3,200p 돌파 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,175.77 (-0.23%), 코스닥 800.47 (+0.35%)
전강후약에 약보합 숨고르기
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.2%, +0.4% 등락했습니다. 간밤Trump가 브라질에 50% 관세 부과를 엄포했지만 미국은 신고가 이어가며 관세 노이즈보다 AI·실적이 더 큰 재료로 작용했습니다. KOSPI도 우호적 대외 여건에 강세 출발해 3년 10개월 만에 장중 3,200p를 돌파했다가 상승폭을 반납했습니다. 삼성전자(+2.6%)가 수급을 흡수하면서 산업재(한화에어로 -5.5%, HD한국조선해양 -2.4%)·지주(SK스퀘어 -5.2%, SK -4.6%) 등에서 차익실현 매도세 나왔고, SK하이닉스(-0.8%)는 장중 30만원 돌파 후 반락했습니다. KOSDAQ은 헬스케어 숨고르기에도 2차전지·엔터·소부장 강세에 장중 연고점(805.9p) 경신하며 800p대 안착했습니다.
자사주 소각 의무화 법안 여파 지속
여당이 지난 9일 발의한 상법 개정안(신규 취득 자사주 1년 이내 소각 의무화) 여파가 이어졌습니다. 부칙에서는 기보유 자사주도 개정 규정에 따른다는 내용이 담겨 자사주 비중이 높은 기업들이 오늘도 강세였습니다(인포바인 +22.2%, 매커스 +17.9%). 기보유 자사주 소각은 향후 정해질 세부 조항을 지켜볼 필요가 있습니다.
#특징업종: 1)가상자산: Bitcoin 118k 돌파하며 신고가 랠리(우리기술투자 +15.0%, 한화투자증권 +2.7%) 2)친환경: RE100 산업단지 조성 추진에 친환경 부각(삼륭물산 상한가, 세림B&G +13.3%) 3)HLB그룹: HLB(+1/2%)-HLB생명과학(+10.5%) 합병안 의결
Robotaxi 확대와 2차전지 반등
간밤 보합권에서 혼조세를 보인 미국 M7 가운데 Tesla는 4.7% 오르는 기염을 토했습니다. Elon Musk가 현재 Texas Austin에서 시범 운영 중인 Robotaxi의 서비스 지역을 확대하고, Tesla 차량에 Grok을 탑재할 계획이라고 밝힌 점이 기대감을 자극했습니다. Tesla 밸류체인(LGES +1.1%, 엘앤에프 +11.3%)을 비롯해 배터리 종목 전반 반등하면서 KOSDAQ의 상대적 선방에 영향을 미쳤습니다(에코프로비엠 +4.2%, 에코프로 +3.7%). 엘앤에프는 SK온과 북미향 LFP 양극재 공급 협약 체결 소식도 있었습니다.
#주요일정: 1) 日 5월 핵심 기계수주 (14일 08:50) 2) 中 6월 수출입(14일 12:00)
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위 내용은 2025년 7월 11일 16시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(7월 14일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『중국x삼성x자사주 =지수 하방 지지』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 상승한 3,185p. 관세 우려에도 중국 개방 , 삼성 사법리스크 해소, 상법 개정 기대감 유효
-미국 주식시장은 트럼프의 캐나다, 멕시코 관세 상향 소식에 약보합. 이익 추정치 견고한 빅테크는 견조
:S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.2%, 필라델피아반도체 -0.2%. 캐나다, 멕시코 관세 우려에 시장금리 상승
:트럼프, 캐나다(35%), 멕시코(30%) 관세 상향 조정. TACO라는 인식에 협상 기대 여전하나 우려 요인
-KOSPI는 시진핑 방함 기재감에 소매 관광 업종 상승. 상법 개정 기대감도 유효
:외국인 현선물 순매수 전환. 현물 1,400억원 선물 1,400계약 이상. 기관, 개인은 동반 순매도
:업종별로 반도체, 삼성그룹주, 금융지주, 자동차, 화장품 상승. 인터넷, 헬스케어, 방산, 게임, 2차전지 하락
:삼성그룹주) 17일, 이재용 회장 부당합병 의혹 결론. 사법리스크 해소 기대감에 삼성그룹주 전반 강세
:상법)삼성화재, KT&G등(7/11 자사주 소각 작성 자료 참고) 자사주 비중 높지만 거래비중 낮은 종목 상승
:시진핑)경주 APEC 정상회의에 시진핑 참석 시사. 한한령 해제 및 관광 활성화 기대. 화장품/면세/엔터 ↑
:자동차)최근 현대차,기아 외국인 순매수 유입 지속. 관세로 짓눌린 주가. 완화시 저가매수세 유입 기대
:시장 시선 기업 실적에 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
:상법 개정 자사주 의무소각 등 주주가치 제고정책 역시 중요+지속 동력. 차익실현시 저가매수 전략 유효
:이번주 미국 금융 업종 필두 2분기 실적 시즌 시작. AI 등 한국 기업 이익에도 영향 미칠 미국 실적 주목
:15일 미국 소비자물가, 17일 미국 소매판매 등 금리 인하 여부 영향 미칠 일정 존재. 금리 방향성도 주목
KOSDAQ은 0.2% 하락한 798p. 2차전지, 바이오 동반 약세에 외국인 유입 부재하며 약보합
-2차전지, 바이오 등 대형주 모두 약보합인 가운데 외국인 순매도 진행되며 지수 하락
:한한령 해제 및 관광 활성화 기대감: 화장품(클리오, 코스메카코리아), 엔터(와이지엔터, 에스엠) 등 상승
:젬백스, GV1001의 항우울 치료 가능성 입증한 논문 학술지 게재. 케어젠, 경구형 GLP-1 해외 수출 소식
원/달러 환율은 트럼프 관세 발표 지속되며 안전자산 선호심리 확대에 반등. 3.5원 상승한 1,379.2원
아시아 증시 보합. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337891
위 내용은 2025년 7월 14일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국x삼성x자사주 =지수 하방 지지』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 상승한 3,185p. 관세 우려에도 중국 개방 , 삼성 사법리스크 해소, 상법 개정 기대감 유효
-미국 주식시장은 트럼프의 캐나다, 멕시코 관세 상향 소식에 약보합. 이익 추정치 견고한 빅테크는 견조
:S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.2%, 필라델피아반도체 -0.2%. 캐나다, 멕시코 관세 우려에 시장금리 상승
:트럼프, 캐나다(35%), 멕시코(30%) 관세 상향 조정. TACO라는 인식에 협상 기대 여전하나 우려 요인
-KOSPI는 시진핑 방함 기재감에 소매 관광 업종 상승. 상법 개정 기대감도 유효
:외국인 현선물 순매수 전환. 현물 1,400억원 선물 1,400계약 이상. 기관, 개인은 동반 순매도
:업종별로 반도체, 삼성그룹주, 금융지주, 자동차, 화장품 상승. 인터넷, 헬스케어, 방산, 게임, 2차전지 하락
:삼성그룹주) 17일, 이재용 회장 부당합병 의혹 결론. 사법리스크 해소 기대감에 삼성그룹주 전반 강세
:상법)삼성화재, KT&G등(7/11 자사주 소각 작성 자료 참고) 자사주 비중 높지만 거래비중 낮은 종목 상승
:시진핑)경주 APEC 정상회의에 시진핑 참석 시사. 한한령 해제 및 관광 활성화 기대. 화장품/면세/엔터 ↑
:자동차)최근 현대차,기아 외국인 순매수 유입 지속. 관세로 짓눌린 주가. 완화시 저가매수세 유입 기대
:시장 시선 기업 실적에 지속 집중될 전망. 실적 예상치 상회할 업종, 이익 대비 주가 저평가 업종 주목
:상법 개정 자사주 의무소각 등 주주가치 제고정책 역시 중요+지속 동력. 차익실현시 저가매수 전략 유효
:이번주 미국 금융 업종 필두 2분기 실적 시즌 시작. AI 등 한국 기업 이익에도 영향 미칠 미국 실적 주목
:15일 미국 소비자물가, 17일 미국 소매판매 등 금리 인하 여부 영향 미칠 일정 존재. 금리 방향성도 주목
KOSDAQ은 0.2% 하락한 798p. 2차전지, 바이오 동반 약세에 외국인 유입 부재하며 약보합
-2차전지, 바이오 등 대형주 모두 약보합인 가운데 외국인 순매도 진행되며 지수 하락
:한한령 해제 및 관광 활성화 기대감: 화장품(클리오, 코스메카코리아), 엔터(와이지엔터, 에스엠) 등 상승
:젬백스, GV1001의 항우울 치료 가능성 입증한 논문 학술지 게재. 케어젠, 경구형 GLP-1 해외 수출 소식
원/달러 환율은 트럼프 관세 발표 지속되며 안전자산 선호심리 확대에 반등. 3.5원 상승한 1,379.2원
아시아 증시 보합. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337891
위 내용은 2025년 7월 14일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 7월 14일
『KOSPI 고지전 끝에 3,200p 안착』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,202.03 (+0.83%), 코스닥 799.37 (-0.14%)
관세 악재에도 흔들림 없는 KOSPI
KOSPI, KOSDAQ는 각각 +0.8%, -0.1% 등락했습니다. 신고가 랠리를 보이던 미국 시장은 Trump가 주요 교역국에 고율 관세를 예고하며 숨고르기를 보였습니다(캐나다 35%, EU·멕시코 30%, 기타 15~20%). 아시아 주요국은 보합권에서 혼조세를 보였고 그 중에 한국은 비교적 강했습니다(Nikkei225 -0.2%, TAIEX -0.6%, Shanghai +0.5%). KOSPI는 주말 간 해외 주요 IB의 상승 분석과 함께 외국인 수급이 유입되면서 3,200p 돌파에 성공했습니다. SK하이닉스(+1.9%)는 30만원에 안착했고, 효성중공업(+3.1%)은 종가 기준 100.8만원으로 삼성바이오로직스(-1.4%)·삼양식품(-0.5%)·태광산업(+0.5%)과 함께 황제주에 등극했습니다.
금융주 다수 신고가 경신
오늘 부국증권(+1.3%)·DB손해보험(+4.8%)·우리금융지주(+3.3%)·하나금융지주(+2.6%) 등 다수 금융 종목이 역사적 신고가를 경신했습니다. 자사주 의무 소각 및 배당 제도 개선 등 주주환원 확대 정책의 릴레이 추진 가운데 모멘텀이 길게 이어질 수 있는 종목들입니다. 특히 은행·증권보다 상대적으로 소외됐던 보험(현대해상 +6.7%, 미래에셋생명 +6.9%)이 강했습니다.
#특징업종: 1)탈플라스틱: 신정부 탈플라스틱 정책 추진 기대감(씨티케이 +29.8%, 삼륭물산 +13.0%) 2)가상자산: Bitcoin 122k 돌파, 사상 최고가 경신(SGA 상한가, 비트맥스 +10.0%) 3)소스: 삼양식품, 소스회사 지앤에프 인수(에스앤디 -17.7%)
시진핑 방한 기대와 삼성 사법 리스크
주말 간 시진핑 주석의 방한 가능성이 재차 언급되면서 뷰티(에이피알 +4.8%, 한국화장품 +20.4% 52주 신고가) 등 중국소비테마 강세 나타났습니다. 한편 오늘 지수기여도 상위에 삼성화재(+9.5%)·삼성물산(+6.6%)·삼성생명(+6.9%) 등 삼성계열 종목들이 다수 포진했습니다. 자본시장 선진화 정책 수혜 기대에 더해 이번 목요일(7/17)에 예정된 이재용 회장의 대법원 최종 판결을 앞둔 영향도 반영됐습니다. 앞선 1·2심 모두 무죄를 선고받았던 만큼 최종 판결을 통한 사법 리스크 해소 기대감이 유입됐습니다.
#주요일정: 1)中 6월 산업생산·소매판매·고정자산투자(15일 11:00) 2)中 2Q GDP(15일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337895
위 내용은 2025년 7월 14일 16시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 고지전 끝에 3,200p 안착』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,202.03 (+0.83%), 코스닥 799.37 (-0.14%)
관세 악재에도 흔들림 없는 KOSPI
KOSPI, KOSDAQ는 각각 +0.8%, -0.1% 등락했습니다. 신고가 랠리를 보이던 미국 시장은 Trump가 주요 교역국에 고율 관세를 예고하며 숨고르기를 보였습니다(캐나다 35%, EU·멕시코 30%, 기타 15~20%). 아시아 주요국은 보합권에서 혼조세를 보였고 그 중에 한국은 비교적 강했습니다(Nikkei225 -0.2%, TAIEX -0.6%, Shanghai +0.5%). KOSPI는 주말 간 해외 주요 IB의 상승 분석과 함께 외국인 수급이 유입되면서 3,200p 돌파에 성공했습니다. SK하이닉스(+1.9%)는 30만원에 안착했고, 효성중공업(+3.1%)은 종가 기준 100.8만원으로 삼성바이오로직스(-1.4%)·삼양식품(-0.5%)·태광산업(+0.5%)과 함께 황제주에 등극했습니다.
금융주 다수 신고가 경신
오늘 부국증권(+1.3%)·DB손해보험(+4.8%)·우리금융지주(+3.3%)·하나금융지주(+2.6%) 등 다수 금융 종목이 역사적 신고가를 경신했습니다. 자사주 의무 소각 및 배당 제도 개선 등 주주환원 확대 정책의 릴레이 추진 가운데 모멘텀이 길게 이어질 수 있는 종목들입니다. 특히 은행·증권보다 상대적으로 소외됐던 보험(현대해상 +6.7%, 미래에셋생명 +6.9%)이 강했습니다.
#특징업종: 1)탈플라스틱: 신정부 탈플라스틱 정책 추진 기대감(씨티케이 +29.8%, 삼륭물산 +13.0%) 2)가상자산: Bitcoin 122k 돌파, 사상 최고가 경신(SGA 상한가, 비트맥스 +10.0%) 3)소스: 삼양식품, 소스회사 지앤에프 인수(에스앤디 -17.7%)
시진핑 방한 기대와 삼성 사법 리스크
주말 간 시진핑 주석의 방한 가능성이 재차 언급되면서 뷰티(에이피알 +4.8%, 한국화장품 +20.4% 52주 신고가) 등 중국소비테마 강세 나타났습니다. 한편 오늘 지수기여도 상위에 삼성화재(+9.5%)·삼성물산(+6.6%)·삼성생명(+6.9%) 등 삼성계열 종목들이 다수 포진했습니다. 자본시장 선진화 정책 수혜 기대에 더해 이번 목요일(7/17)에 예정된 이재용 회장의 대법원 최종 판결을 앞둔 영향도 반영됐습니다. 앞선 1·2심 모두 무죄를 선고받았던 만큼 최종 판결을 통한 사법 리스크 해소 기대감이 유입됐습니다.
#주요일정: 1)中 6월 산업생산·소매판매·고정자산투자(15일 11:00) 2)中 2Q GDP(15일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=337895
위 내용은 2025년 7월 14일 16시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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