『중국 경제지표; 예상보다 양호한 지표에도 불확실성 잔존』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 3분기 GDP 전년동기대비 4.8% 성장, 9월 동행지표 부문별 엇갈린 흐름
- [생산] 수출 개선 효과, [소비] 보조금 품목 외 부진, [투자] 5년여 만 역성장
- 냉탕과 온탕을 오가는 미·중 관계. 주식시장 변동성 10월 말까지 지속될 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340800
위 내용은 2025년 10월 21일 8시 08분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 3분기 GDP 전년동기대비 4.8% 성장, 9월 동행지표 부문별 엇갈린 흐름
- [생산] 수출 개선 효과, [소비] 보조금 품목 외 부진, [투자] 5년여 만 역성장
- 냉탕과 온탕을 오가는 미·중 관계. 주식시장 변동성 10월 말까지 지속될 전망
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마켓레이더(10월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『미없코왕 (미국이 없으면 코스피가 왕)』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.7% 상승한 3,878p. 미중 무역갈등 & 한미 관세협상 모두 APEC에서 해결될 것이라는 기대
KOSDAQ은 0.5% 상승한 880p. 대형주 혼조세 불구 2차전지·산업재 등 업종 강세 보이며 지수 지지
KOSPI는 1.7% 상승한 3,878p. 미중 무역갈등 & 한미 관세협상 모두 APEC에서 해결될 것이라는 기대감
-미국 주식시장은 트럼프의 대중 무역 갈등 완화 시그널과 반도체, 테크 실적 기대감 반영하며 상승 마감
:S&P500 +1.1%, NASDAQ +1.4%, 필라델피아 반도체지수 +1.6%. 무역 분쟁 완화와 실적 기대감 반영
:트럼프, 중국이 우리가 원하는 것을 해주면 관세를 낮추겠다며 시진핑 주석과의 훌륭한 합의(going to end up having a fantastic deal with China)를 기대한다 발언 → 시장 최대 불확실성 미중 무역갈등 완화 효과
:실적) 애플, 아이폰 17시리즈 판매 호조에 목표주가 상향. AMD(+3.2%) 등 실적 기대감 지속 반영
-KOSPI는 미중 무역갈등 완화 기대감과 한미 관세 협상 기대감, 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
:외국인, 기관 동반 순매수. 외국인 하루만에 다시 KOSPI 현물 순매수(오전 3,600억원 이상) 전환
:업종별로 자동차, 반도체, 조선, 2차전지, 원자력 상승. 증권, 음식료, 화장품, 인터넷 하락
:수출) 10월 1~20일 수출, 조업일수(추석 휴일) 고려시 일평균 9.7% 증가. 반도체(+20.2%), 선박(+11.8%)
:반도체) Super Cycle 기대감 반영. Citi, SK하이닉스 26년 영업이익 81.5조 전망. 목표주가 64만원. 상승하는 EPS가 주가 상승으로 높아진 Valuation 정당화. 주가 장중 50만원 돌파. 삼성전자 99,900원 도달(매물벽)
:자동차) 현대차, 기아 동반 신고가 경신. APEC(10/27~11/1) 계기로 한미 무역협상 타결 가능성 ↑. 현대차, 기아차 연간 2조원대 부담 감소 효과. 관세 불확실성 해소 시 24년 CEO Investor Day에서 언급했던 자사주 매입•소각 역시 기대 요인. 여전히 Valuation 경쟁사 대비 저평가 및 국내에서도 소외된 상황
:KOSPI 주간 EPS Q1 변화율 5주 연속 상향 조정. KOSPI 제조업은 더 높아지는 중. 신고가 랠리를 이익이 뒷받침 하는 상황. 수출도 호조. 금리 인하 및 관세 협상 등 대외 변수 역시 우호적. 경주에 우주의 기운이 모이는 상황. 한미 관세협상 & 미중 무역협상 등 각국 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 880p. 대형주 혼조세 불구 2차전지·산업재 등 업종 강세 보이며 지수 지지
-상승장서 소외되던 2차전지, 글로벌 수요 증가 영향 실적 기대감에 연일 강세 지속(에코프로비엠 +2.6%)
:긍정적 임상 결과 발표(HLB +8.5%) 등 개별 호재 기업 제외 바이오텍 부진하며 업종 내 차별화 흐름
:아이폰17 판매 호조 소식에 애플 주가 사상 최고가 경신하며 아이폰 밸류체인 상승(덕산네오룩스 +2.9%)
원/달러 환율은 상승. 미중 갈등 완화 속 완벽히 해소되지 않은 관세협상 우려. 1.0원 상승한 1,421.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +1.4%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340803
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『미없코왕 (미국이 없으면 코스피가 왕)』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.7% 상승한 3,878p. 미중 무역갈등 & 한미 관세협상 모두 APEC에서 해결될 것이라는 기대
KOSDAQ은 0.5% 상승한 880p. 대형주 혼조세 불구 2차전지·산업재 등 업종 강세 보이며 지수 지지
KOSPI는 1.7% 상승한 3,878p. 미중 무역갈등 & 한미 관세협상 모두 APEC에서 해결될 것이라는 기대감
-미국 주식시장은 트럼프의 대중 무역 갈등 완화 시그널과 반도체, 테크 실적 기대감 반영하며 상승 마감
:S&P500 +1.1%, NASDAQ +1.4%, 필라델피아 반도체지수 +1.6%. 무역 분쟁 완화와 실적 기대감 반영
:트럼프, 중국이 우리가 원하는 것을 해주면 관세를 낮추겠다며 시진핑 주석과의 훌륭한 합의(going to end up having a fantastic deal with China)를 기대한다 발언 → 시장 최대 불확실성 미중 무역갈등 완화 효과
:실적) 애플, 아이폰 17시리즈 판매 호조에 목표주가 상향. AMD(+3.2%) 등 실적 기대감 지속 반영
-KOSPI는 미중 무역갈등 완화 기대감과 한미 관세 협상 기대감, 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
:외국인, 기관 동반 순매수. 외국인 하루만에 다시 KOSPI 현물 순매수(오전 3,600억원 이상) 전환
:업종별로 자동차, 반도체, 조선, 2차전지, 원자력 상승. 증권, 음식료, 화장품, 인터넷 하락
:수출) 10월 1~20일 수출, 조업일수(추석 휴일) 고려시 일평균 9.7% 증가. 반도체(+20.2%), 선박(+11.8%)
:반도체) Super Cycle 기대감 반영. Citi, SK하이닉스 26년 영업이익 81.5조 전망. 목표주가 64만원. 상승하는 EPS가 주가 상승으로 높아진 Valuation 정당화. 주가 장중 50만원 돌파. 삼성전자 99,900원 도달(매물벽)
:자동차) 현대차, 기아 동반 신고가 경신. APEC(10/27~11/1) 계기로 한미 무역협상 타결 가능성 ↑. 현대차, 기아차 연간 2조원대 부담 감소 효과. 관세 불확실성 해소 시 24년 CEO Investor Day에서 언급했던 자사주 매입•소각 역시 기대 요인. 여전히 Valuation 경쟁사 대비 저평가 및 국내에서도 소외된 상황
:KOSPI 주간 EPS Q1 변화율 5주 연속 상향 조정. KOSPI 제조업은 더 높아지는 중. 신고가 랠리를 이익이 뒷받침 하는 상황. 수출도 호조. 금리 인하 및 관세 협상 등 대외 변수 역시 우호적. 경주에 우주의 기운이 모이는 상황. 한미 관세협상 & 미중 무역협상 등 각국 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 880p. 대형주 혼조세 불구 2차전지·산업재 등 업종 강세 보이며 지수 지지
-상승장서 소외되던 2차전지, 글로벌 수요 증가 영향 실적 기대감에 연일 강세 지속(에코프로비엠 +2.6%)
:긍정적 임상 결과 발표(HLB +8.5%) 등 개별 호재 기업 제외 바이오텍 부진하며 업종 내 차별화 흐름
:아이폰17 판매 호조 소식에 애플 주가 사상 최고가 경신하며 아이폰 밸류체인 상승(덕산네오룩스 +2.9%)
원/달러 환율은 상승. 미중 갈등 완화 속 완벽히 해소되지 않은 관세협상 우려. 1.0원 상승한 1,421.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +1.4%, 중국(상해) +0.5%
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국내 주식 마감 시황 - 10월 21일
『KOSPI 3,900p 목전에서 반락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,823.84 (+0.24%), 코스닥 872.50 (-0.37%)
심리적 저항으로 작용한 라운드피겨
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.4% 등락했습니다. 간밤 Trump의 완화적 발언에 미중 갈등 진정됐고, 지역은행도 파급력 제한되며 VIX는 20선 이하로 떨어졌습니다. KOSPI도 3,900p에 근접했지만 미국 공화당의 임시 예산안이 상원에서 11번째 부결됐다는 소식이 차익실현 매도세의 재료였습니다. 일본(Nikkei225 고가 +1.6%, 종가 +0.3%)·대만(TAIEX 고가 +1.0%, 종가 +0.2%)도 함께 상승분을 반납하면서 강보합 마감했습니다. 특히 한국은 KOSPI(고가 3,893p) 및 삼성전자(-0.6%, 고가 99,900원) 라운드피겨가 심리적 저항으로 작용했고, SK하이닉스(-1.3%)는 50만원 돌파 후 차익실현 매물 출회됐습니다.
대미 협상 기대감이 하단 지지
APEC 기간 동안의 한미 정상회담에서 자동차 등 주요 품목관세 인하(25→15%)에 합의할 것이라는 기대감이 확산됐습니다. 오늘 자동차(현대차 +3.4%, 기아 +1.1%) 및 조선(HD현대중공업 +10.0%, 한화오션 +6.2%) 종목 강세 보이며 지수 지지했습니다.
#특징업종: 1)iPhone: iPhone17 판매 호조에 Apple 올해 처음으로 신고가 경신(LG이노텍 +3.5%, 삼성전기 +1.7%) 2)조선기자재: ‘K-조선 테크 얼라이언스’ 통한 조선업 AI 전환 기대(세진중공업 +15.5%, 삼영엠텍 +23.1%) 3)카카오그룹: 김범수 창업자 1심 무죄 선고(카카오 +6.0%, 카카오페이 +3.9%)
환율의 변동과 수급 이슈
일본 다카이치 자민당 총재가 의회에서 총리로 선출됐습니다. 다카이치 선출 직후 엔화 약세 연출로 USDJPY 151.6엔까지 슈팅이 나왔고, 원화도 엔화 약세에 연동하며 달러-원 환율 1,430원에 근접했습니다. 시장 투심이 우호적인 만큼 외국인 수급 이탈보다는 수출 실적 개선 기대가 작용하고 있습니다. 한편 KOSPI 3,800p 돌파와 함께 예탁금도 80.6조원으로 최고치 경신했습니다.
#주요일정: 1)美 8월 기업재고(20:30) 2)美 Netflix·GE Aerospace·Coca-Cola·Lockheed Martin·3M·GM 등 실적 발표 3)韓 9월 생산자물가지수(22일 06:00) 4)SEDEX 2025(반도체 대전)(22~24일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340814
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『KOSPI 3,900p 목전에서 반락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,823.84 (+0.24%), 코스닥 872.50 (-0.37%)
심리적 저항으로 작용한 라운드피겨
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.4% 등락했습니다. 간밤 Trump의 완화적 발언에 미중 갈등 진정됐고, 지역은행도 파급력 제한되며 VIX는 20선 이하로 떨어졌습니다. KOSPI도 3,900p에 근접했지만 미국 공화당의 임시 예산안이 상원에서 11번째 부결됐다는 소식이 차익실현 매도세의 재료였습니다. 일본(Nikkei225 고가 +1.6%, 종가 +0.3%)·대만(TAIEX 고가 +1.0%, 종가 +0.2%)도 함께 상승분을 반납하면서 강보합 마감했습니다. 특히 한국은 KOSPI(고가 3,893p) 및 삼성전자(-0.6%, 고가 99,900원) 라운드피겨가 심리적 저항으로 작용했고, SK하이닉스(-1.3%)는 50만원 돌파 후 차익실현 매물 출회됐습니다.
대미 협상 기대감이 하단 지지
APEC 기간 동안의 한미 정상회담에서 자동차 등 주요 품목관세 인하(25→15%)에 합의할 것이라는 기대감이 확산됐습니다. 오늘 자동차(현대차 +3.4%, 기아 +1.1%) 및 조선(HD현대중공업 +10.0%, 한화오션 +6.2%) 종목 강세 보이며 지수 지지했습니다.
#특징업종: 1)iPhone: iPhone17 판매 호조에 Apple 올해 처음으로 신고가 경신(LG이노텍 +3.5%, 삼성전기 +1.7%) 2)조선기자재: ‘K-조선 테크 얼라이언스’ 통한 조선업 AI 전환 기대(세진중공업 +15.5%, 삼영엠텍 +23.1%) 3)카카오그룹: 김범수 창업자 1심 무죄 선고(카카오 +6.0%, 카카오페이 +3.9%)
환율의 변동과 수급 이슈
일본 다카이치 자민당 총재가 의회에서 총리로 선출됐습니다. 다카이치 선출 직후 엔화 약세 연출로 USDJPY 151.6엔까지 슈팅이 나왔고, 원화도 엔화 약세에 연동하며 달러-원 환율 1,430원에 근접했습니다. 시장 투심이 우호적인 만큼 외국인 수급 이탈보다는 수출 실적 개선 기대가 작용하고 있습니다. 한편 KOSPI 3,800p 돌파와 함께 예탁금도 80.6조원으로 최고치 경신했습니다.
#주요일정: 1)美 8월 기업재고(20:30) 2)美 Netflix·GE Aerospace·Coca-Cola·Lockheed Martin·3M·GM 등 실적 발표 3)韓 9월 생산자물가지수(22일 06:00) 4)SEDEX 2025(반도체 대전)(22~24일)
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위 내용은 2025년 10월 21일 17시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 벤처투자사(VC), 겨울잠에서 깨어날 때』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-벤처투자사, 유니콘 탄생과 함께 과거의 영광 재현할까
-과거: 정부 정책 강도에 따른 벤처투자사 주가 엇갈림
-현재: 성장 금융 육성을 통해 다시 주목받을 벤처투자사
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340817
위 내용은 2025년 10월 22일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-벤처투자사, 유니콘 탄생과 함께 과거의 영광 재현할까
-과거: 정부 정책 강도에 따른 벤처투자사 주가 엇갈림
-현재: 성장 금융 육성을 통해 다시 주목받을 벤처투자사
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위 내용은 2025년 10월 22일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ESG Navigator(25-10); 배당세제 변화 및 희토류 광물 ETF 투자 전략』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 자사주 소각 의무화와 배당세제 변화 [이정빈]
- 교환사채 발행 급증과 기업의 선제 대응
- 자사주 소각과 이익 개선의 시너지
- 배당소득 분리과세 완화와 수급 모멘텀
Part 2. 글로벌 ESG; 희토류 광물 ETF 투자 전략 [박우열]
- 중국 희토류 광물 밸류체인 분석: 광물 분류, 매장량 분포, 정책 변화
- 주류 담론으로 확산한 국가 안보: 민관 협력으로 나아가는 미국의 광물 자립
- 희토류 ETF 분석: VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF
Part 3. 산업 이슈; 유통/음식료: 담배에도 부는 ESG 바람 [조상훈]
- 연초에서 NGP로, NGP에서 니코틴 파우치로
- 새로운 바람인 니코틴 파우치
- 덜 나쁜 것도 웰빙이다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340829
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Part 1. ESG 이슈; 자사주 소각 의무화와 배당세제 변화 [이정빈]
- 교환사채 발행 급증과 기업의 선제 대응
- 자사주 소각과 이익 개선의 시너지
- 배당소득 분리과세 완화와 수급 모멘텀
Part 2. 글로벌 ESG; 희토류 광물 ETF 투자 전략 [박우열]
- 중국 희토류 광물 밸류체인 분석: 광물 분류, 매장량 분포, 정책 변화
- 주류 담론으로 확산한 국가 안보: 민관 협력으로 나아가는 미국의 광물 자립
- 희토류 ETF 분석: VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF
Part 3. 산업 이슈; 유통/음식료: 담배에도 부는 ESG 바람 [조상훈]
- 연초에서 NGP로, NGP에서 니코틴 파우치로
- 새로운 바람인 니코틴 파우치
- 덜 나쁜 것도 웰빙이다
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위 내용은 2025년 10월 22일 09시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(10월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『강하다. 반도체가 쉬어가도』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.3% 상승한 3,835p. 반도체가 쉬어가도 소외됐던 업종에 매수세 유입되며 순환매
KOSDAQ은 0.0% 상승한 873p. 오늘도 2차전지가 주도하는 대형주 상승. 중소형주 부진에 보합권 등락
KOSPI는 0.3% 상승한 3,835p. 반도체가 쉬어가도 소외됐던 업종에 매수세 유입되며 순환매
-미국 주식시장은 트럼프의 대중 무역 갈등 완화 시그널과 반도체, 테크 실적 기대감 반영하며 상승 마감
:S&P500 +0%, NASDAQ -0.2%, 필라델피아 반도체지수 -0.7%. 차익 실현 매물 출회에 혼조 마감
:또 간보는 트럼프, 시진핑과의 만남 불발될 가능성도 존재(Maybe it won’t happen)한다는 발언
:실적) GM(+14.9%), 예상치 상회 매출 및 EPS 발표. 넷플릭스(시간외 -6.5%)는 기대치 하회하며 하락
-KOSPI는 기술적 과매수 구간 진입한 전자-닉스 쉬어가며 바이오, 2차전지, 정유화학 등 소외 업종에 온기 전달
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 외국인 오전 현물 4,600억원 선물 2,100계약 이상 순매도
:업종별로 화학, 2차전지, 방산, 조선, 해운, 기계(전력) 상승. 반도체, 원자력, 금융지주, 인터넷 하락
:조선)한미 정상회담 및 3분기 실적 기대에 한화오션 포함 대부분 신고가. 삼중, 2조원 규모 대형 컨선 수주
:정유화학)트럼프, 인도 모디총리와 통화. 러시아 원유 구매 제한 약속받았다 주장. 사실일 경우 러시아 원유 구매 제한 → 중동 원유 수요 증가. OPEC+ 감산 완화 속도 증가 기대 → 유가 안정화 및 정제마진 ↑
:2차전지) ESS 모멘텀 및 낙폭 과대로 인한 저가매수세 지속 유입
:방산) 북한, 5개월만에 동해상 탄도미사일 발사. 한화 김동관, 특사단과 루마니아 예방 및 방산 세일즈
:해운) 미중 무역갈등에 상호 입항료 연쇄 인상. 주요 항로 운임 상승. SCFI도 최근 급반등. 수익 개선 기대
:삼성전자, SK하이닉스 주가 급등에 전일 RSI(14일) 과매수 구간 진입. 50만원, 10만원이라는 변곡점에서 차익실현 매물 출회 중. 펀더 훼손 X. 오히려 수급 쏠림 완화되며 기존 눌렸던 업종 키맞추기 → 지수 양전
:한미 관세협상 & 미중 무역협상 등 각국 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 실적 일정) LS ELECTRIC (오늘), 테슬라(23일 06시 30분), 램리서치(23일 06시)
KOSDAQ은 0.0% 상승한 873p. 오늘도 2차전지가 주도하는 대형주 상승. 중소형주 부진에 보합권 등락
-주요 이슈 부재에 2차전지 강세 지속되며 종목 장세. 외국인 매도세 속 KOSPI와 동반하여 보합권 횡보
:ESS 수요 증가 및 전기차 판매 증가 등 2차전지 수급에 우호적(에코프로 +13.0%, 에코프로비엠 +2.4%)
:글로벌 빅파마 협력 기대에 알테오젠(+2.3%) 지수 지지 불구 바이오텍 혼조세. 반도체 소부장 차익실현
원/달러 환율은 하락. 엔화 약세 연동과 끝나지 않는 한미 협상에 1,430원 상회. 1.1원 하락한 1,430.9원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.4%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340838
위 내용은 2025년 10월 22일 11시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『강하다. 반도체가 쉬어가도』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.3% 상승한 3,835p. 반도체가 쉬어가도 소외됐던 업종에 매수세 유입되며 순환매
KOSDAQ은 0.0% 상승한 873p. 오늘도 2차전지가 주도하는 대형주 상승. 중소형주 부진에 보합권 등락
KOSPI는 0.3% 상승한 3,835p. 반도체가 쉬어가도 소외됐던 업종에 매수세 유입되며 순환매
-미국 주식시장은 트럼프의 대중 무역 갈등 완화 시그널과 반도체, 테크 실적 기대감 반영하며 상승 마감
:S&P500 +0%, NASDAQ -0.2%, 필라델피아 반도체지수 -0.7%. 차익 실현 매물 출회에 혼조 마감
:또 간보는 트럼프, 시진핑과의 만남 불발될 가능성도 존재(Maybe it won’t happen)한다는 발언
:실적) GM(+14.9%), 예상치 상회 매출 및 EPS 발표. 넷플릭스(시간외 -6.5%)는 기대치 하회하며 하락
-KOSPI는 기술적 과매수 구간 진입한 전자-닉스 쉬어가며 바이오, 2차전지, 정유화학 등 소외 업종에 온기 전달
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 외국인 오전 현물 4,600억원 선물 2,100계약 이상 순매도
:업종별로 화학, 2차전지, 방산, 조선, 해운, 기계(전력) 상승. 반도체, 원자력, 금융지주, 인터넷 하락
:조선)한미 정상회담 및 3분기 실적 기대에 한화오션 포함 대부분 신고가. 삼중, 2조원 규모 대형 컨선 수주
:정유화학)트럼프, 인도 모디총리와 통화. 러시아 원유 구매 제한 약속받았다 주장. 사실일 경우 러시아 원유 구매 제한 → 중동 원유 수요 증가. OPEC+ 감산 완화 속도 증가 기대 → 유가 안정화 및 정제마진 ↑
:2차전지) ESS 모멘텀 및 낙폭 과대로 인한 저가매수세 지속 유입
:방산) 북한, 5개월만에 동해상 탄도미사일 발사. 한화 김동관, 특사단과 루마니아 예방 및 방산 세일즈
:해운) 미중 무역갈등에 상호 입항료 연쇄 인상. 주요 항로 운임 상승. SCFI도 최근 급반등. 수익 개선 기대
:삼성전자, SK하이닉스 주가 급등에 전일 RSI(14일) 과매수 구간 진입. 50만원, 10만원이라는 변곡점에서 차익실현 매물 출회 중. 펀더 훼손 X. 오히려 수급 쏠림 완화되며 기존 눌렸던 업종 키맞추기 → 지수 양전
:한미 관세협상 & 미중 무역협상 등 각국 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 실적 일정) LS ELECTRIC (오늘), 테슬라(23일 06시 30분), 램리서치(23일 06시)
KOSDAQ은 0.0% 상승한 873p. 오늘도 2차전지가 주도하는 대형주 상승. 중소형주 부진에 보합권 등락
-주요 이슈 부재에 2차전지 강세 지속되며 종목 장세. 외국인 매도세 속 KOSPI와 동반하여 보합권 횡보
:ESS 수요 증가 및 전기차 판매 증가 등 2차전지 수급에 우호적(에코프로 +13.0%, 에코프로비엠 +2.4%)
:글로벌 빅파마 협력 기대에 알테오젠(+2.3%) 지수 지지 불구 바이오텍 혼조세. 반도체 소부장 차익실현
원/달러 환율은 하락. 엔화 약세 연동과 끝나지 않는 한미 협상에 1,430원 상회. 1.1원 하락한 1,430.9원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.4%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340838
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국내 주식 마감 시황 - 10월 22일
『KOSPI의 하단을 받쳐주는 수급』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,883.68 (+1.56%), 코스닥 879.15 (+0.76%)
대외 악재에도 강한 매수세에 재차 3,900p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 0.8% 상승했습니다. 간밤 미국 시장은 Trump 발언에 기술주 중심 차익실현 매물 출회되며 혼조 마감했습니다. Trump는 시진핑 주석과 많은 것을 논의할 것이라 하면서도 회담이 성사되지 않을 수 있다며 불확실성을 키웠습니다. 이에 KOSPI도 장초 하락 출발했지만 오후 들어 기관의 매수세가 유입되며 재차 3,900p에 근접했습니다. 아시아 국가들 대비(Nikkei225 -0.0%, TAIEX -0.4%) 탄력 있게 반등하는 모습이었습니다. APEC까지 미중 간 신경전이 나오지만 강한 수급이 확인되는 만큼 변동성을 비중 확대의 기회로 삼을 수 있습니다.
대형주 중심 신고가 랠리에 지수 견인
오늘 반도체(삼성전자 +1.1%, 한미반도체 +1.3%)와 함께 자동차(현대차 +1.8%, 기아 +2.0%), 조선(HD한국조선해양 +5.4%, 삼성중공업 +1.7%), 전력기기(HD현대일렉트릭 +1.2%, 효성중공업 +2.4%) 등 시총 상위 다수가 신고가로 KOSPI 견인했습니다.
#특징업종: 1)해운: 미중 상호 입항료 인상 및 IMO 해운 탄소세 도입 연기(팬오션 +5.3%, HMM +3.2%) 2)정유: 정제마진 개선 및 항공유와 윤활유 등 수출 증가 기대감(S-Oil +6.6%, GS +5.8%) 3)보안: 정부, 사이버 피해 대응 위한 정보보호 종합대책 발표(에스투더블유 +10.1%, 지니언스 +7.8%)
소외주의 반격
오늘 2차전지 관련 종목들의 큰 폭 상승세 나왔습니다. Tesla 실적 발표 앞두고 기대감 유입되면서 밸류체인(LGES +4.0%, 엘앤에프 +2.4%) 강했습니다. 또한 9월까지 글로벌 ESS 출하량이 +105% YoY 증가했다는 점에 ESS 모멘텀도 더해졌습니다. 한편 LG화학(+13.0%)은 행동주의 헤지펀드 팰리서캐피탈이 서한을 통해 주가 저평가 언급 및 주주가치 제고 방안을 제안하며 신고가였습니다.
#주요일정:) 1)美 20년물 국채입찰(23일 02:00) 2)美 Tesla·IBM·SAP·AT&T 등 실적 발표 3)韓 10월 금융통화위원회(23일 10:00) 4)韓 HD현대일렉트릭·삼성중공업 등 실적 발표(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340850
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『KOSPI의 하단을 받쳐주는 수급』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,883.68 (+1.56%), 코스닥 879.15 (+0.76%)
대외 악재에도 강한 매수세에 재차 3,900p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 0.8% 상승했습니다. 간밤 미국 시장은 Trump 발언에 기술주 중심 차익실현 매물 출회되며 혼조 마감했습니다. Trump는 시진핑 주석과 많은 것을 논의할 것이라 하면서도 회담이 성사되지 않을 수 있다며 불확실성을 키웠습니다. 이에 KOSPI도 장초 하락 출발했지만 오후 들어 기관의 매수세가 유입되며 재차 3,900p에 근접했습니다. 아시아 국가들 대비(Nikkei225 -0.0%, TAIEX -0.4%) 탄력 있게 반등하는 모습이었습니다. APEC까지 미중 간 신경전이 나오지만 강한 수급이 확인되는 만큼 변동성을 비중 확대의 기회로 삼을 수 있습니다.
대형주 중심 신고가 랠리에 지수 견인
오늘 반도체(삼성전자 +1.1%, 한미반도체 +1.3%)와 함께 자동차(현대차 +1.8%, 기아 +2.0%), 조선(HD한국조선해양 +5.4%, 삼성중공업 +1.7%), 전력기기(HD현대일렉트릭 +1.2%, 효성중공업 +2.4%) 등 시총 상위 다수가 신고가로 KOSPI 견인했습니다.
#특징업종: 1)해운: 미중 상호 입항료 인상 및 IMO 해운 탄소세 도입 연기(팬오션 +5.3%, HMM +3.2%) 2)정유: 정제마진 개선 및 항공유와 윤활유 등 수출 증가 기대감(S-Oil +6.6%, GS +5.8%) 3)보안: 정부, 사이버 피해 대응 위한 정보보호 종합대책 발표(에스투더블유 +10.1%, 지니언스 +7.8%)
소외주의 반격
오늘 2차전지 관련 종목들의 큰 폭 상승세 나왔습니다. Tesla 실적 발표 앞두고 기대감 유입되면서 밸류체인(LGES +4.0%, 엘앤에프 +2.4%) 강했습니다. 또한 9월까지 글로벌 ESS 출하량이 +105% YoY 증가했다는 점에 ESS 모멘텀도 더해졌습니다. 한편 LG화학(+13.0%)은 행동주의 헤지펀드 팰리서캐피탈이 서한을 통해 주가 저평가 언급 및 주주가치 제고 방안을 제안하며 신고가였습니다.
#주요일정:) 1)美 20년물 국채입찰(23일 02:00) 2)美 Tesla·IBM·SAP·AT&T 등 실적 발표 3)韓 10월 금융통화위원회(23일 10:00) 4)韓 HD현대일렉트릭·삼성중공업 등 실적 발표(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340850
위 내용은 2025년 10월 22일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 23일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『강하다. 미국장이 쉬어가도 』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.2% 상승한 3,889p. 미국 및 아시아 주식시장 쉬어가도 개인 저가매수세 유입되며 상승 전환
KOSDAQ은 0.1% 상승한 880p. 2차전지 차익실현 불구 미용기기 등 하단 지지. 외인 3일 연속 순매도
KOSPI는 0.2% 상승한 3,889p. 미국 및 아시아 주식시장 쉬어가도 개인 저가매수세 유입되며 상승 전환
-미국 주식시장은 미중 무역갈등 재부각되며 위험자산 동반 하락. 테슬라 등 기업 실적도 예상치 하회
:S&P500 -0.5%, NASDAQ -0.9%, 필라델피아 반도체지수 -2.4%. 대중 소프트웨어 수출 제한 검토
:짐 크레이머, 오클로 주가 상승 속도 지나치다(just gone too far, too fast)발언, 과열 우려. 반도체 차익실현
:실적) 테슬라(시간외 -3.8%) EPS 예상치 하회. 텍사스인스트루먼트(-5.6%), 실적 예상치 하회
-KOSPI는 외국인, 기관 동반 순매도에도 개인 수급 주도로 장중 상승 전환. 아시아 주식시장내 유일한 상승
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도 중이나 전일에 이어 개인 2거래일 연속 순매수하며 지수 하방 지지
:업종별로 방산, 조선, 기계, 화학, 보험 상승. 자동차, 헬스케어, 2차전지, 증권 하락
:한국은행, 기준금리 3회 연속 동결(2.5%), 유동성 늘려 부동산에 불 지피지 않겠다. 원/달러 환율 1,434원
:LS ELECTRIC(+11.5%), 신고가. 호실적 발표에 증권사 목표주가 잇따라 상향. 방산도 호실적 기대감
:양자) 트럼프, 국가 전략 산업 일환 양자컴퓨팅 기업 지분 확보 방안 검토 소식(WSJ). 관련 테마 강세
:조선)한미 정상회담 및 3분기 실적 기대에 한화오션 포함 대부분 신고가. 삼중, 2조원 규모 대형 컨선 수주
:외국인 9월 이후 역대급 순매수 지속. 쉬어가는 와중 개인&기관으로 수급 바통 터치. 아시아내 독보적
:결국 핵심은 실적. 최근 1개월 12개월 선행 EPS 변화율 상위 업종은 호텔/레저, 조선, 반도체, 헬스케어
:한미 관세협상 & 미중 무역협상 등 각국 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 실적 일정) HD현대 ELECTRIC, 삼성중공업 (오늘), 인텔, 포드 (24일 06시)
KOSDAQ은 0.1% 상승한 880p. 2차전지 차익실현 불구 미용기기 등 하단 지지. 외인 3일 연속 순매도
-실적 시즌 앞둔 관망세에 바이오텍 등 주요 업종 큰 움직임 없이 혼조세. 지수도 보합권 등락하며 횡보
:실적 발표 이후 EPS 예상치 하회 및 유럽 시장 판매 부진에 테슬라 시간외 하락. 2차전지 차익실현
:미국 양자컴퓨팅 기업 지분 확보 논의 소식 관련주 강세(엑스게이트 +15.6%, 아이씨티케이 +5.1%)
원/달러 환율은 상승. 한미 협상 기대감에도 엔화 약세로 인한 강달러 지속. 3.8원 상승한 1,434.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340861
위 내용은 2025년 10월 23일 11시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『강하다. 미국장이 쉬어가도 』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.2% 상승한 3,889p. 미국 및 아시아 주식시장 쉬어가도 개인 저가매수세 유입되며 상승 전환
KOSDAQ은 0.1% 상승한 880p. 2차전지 차익실현 불구 미용기기 등 하단 지지. 외인 3일 연속 순매도
KOSPI는 0.2% 상승한 3,889p. 미국 및 아시아 주식시장 쉬어가도 개인 저가매수세 유입되며 상승 전환
-미국 주식시장은 미중 무역갈등 재부각되며 위험자산 동반 하락. 테슬라 등 기업 실적도 예상치 하회
:S&P500 -0.5%, NASDAQ -0.9%, 필라델피아 반도체지수 -2.4%. 대중 소프트웨어 수출 제한 검토
:짐 크레이머, 오클로 주가 상승 속도 지나치다(just gone too far, too fast)발언, 과열 우려. 반도체 차익실현
:실적) 테슬라(시간외 -3.8%) EPS 예상치 하회. 텍사스인스트루먼트(-5.6%), 실적 예상치 하회
-KOSPI는 외국인, 기관 동반 순매도에도 개인 수급 주도로 장중 상승 전환. 아시아 주식시장내 유일한 상승
:외국인, 기관 KOSPI 현물 동반 순매도 중이나 전일에 이어 개인 2거래일 연속 순매수하며 지수 하방 지지
:업종별로 방산, 조선, 기계, 화학, 보험 상승. 자동차, 헬스케어, 2차전지, 증권 하락
:한국은행, 기준금리 3회 연속 동결(2.5%), 유동성 늘려 부동산에 불 지피지 않겠다. 원/달러 환율 1,434원
:LS ELECTRIC(+11.5%), 신고가. 호실적 발표에 증권사 목표주가 잇따라 상향. 방산도 호실적 기대감
:양자) 트럼프, 국가 전략 산업 일환 양자컴퓨팅 기업 지분 확보 방안 검토 소식(WSJ). 관련 테마 강세
:조선)한미 정상회담 및 3분기 실적 기대에 한화오션 포함 대부분 신고가. 삼중, 2조원 규모 대형 컨선 수주
:외국인 9월 이후 역대급 순매수 지속. 쉬어가는 와중 개인&기관으로 수급 바통 터치. 아시아내 독보적
:결국 핵심은 실적. 최근 1개월 12개월 선행 EPS 변화율 상위 업종은 호텔/레저, 조선, 반도체, 헬스케어
:한미 관세협상 & 미중 무역협상 등 각국 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 실적 일정) HD현대 ELECTRIC, 삼성중공업 (오늘), 인텔, 포드 (24일 06시)
KOSDAQ은 0.1% 상승한 880p. 2차전지 차익실현 불구 미용기기 등 하단 지지. 외인 3일 연속 순매도
-실적 시즌 앞둔 관망세에 바이오텍 등 주요 업종 큰 움직임 없이 혼조세. 지수도 보합권 등락하며 횡보
:실적 발표 이후 EPS 예상치 하회 및 유럽 시장 판매 부진에 테슬라 시간외 하락. 2차전지 차익실현
:미국 양자컴퓨팅 기업 지분 확보 논의 소식 관련주 강세(엑스게이트 +15.6%, 아이씨티케이 +5.1%)
원/달러 환율은 상승. 한미 협상 기대감에도 엔화 약세로 인한 강달러 지속. 3.8원 상승한 1,434.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -0.7%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340861
위 내용은 2025년 10월 23일 11시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 23일
『3,900p 터치 후 흘러내린 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,845.56 (-0.98%), 코스닥 872.03 (-0.81%)
3,900p 벽에서 나온 대외 악재들
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.0%, 0.8% 하락했습니다. 간밤 재차 미중 갈등 관련 재료가 나오며 미국 3대 지수 하락했습니다. 미국이 자국 SW가 들어간 제품(노트북 등)의 대중 수출 제한을 검토한다는 소식이 나왔고, Texas Instruments(-5.6%)의 가이던스 실망 등 반도체 악재(SOX -2.4%)도 있었습니다. KOSPI는 우려와 달리 장 초반 하락 출발한 이후 낙폭을 줄이며 3,900p를 돌파했고 장중 최고치를 경신했습니다. 다만 3,900선이 심리적 저항선으로 작용하며 오래 머물지 못했고 차익실현 매물 출회에 재차 밀리는 모습이었습니다. 시총 상위 10개 중 2개(한화에어로·한화오션)만 상승했고, 하락 종목 수도 1,755개로 상승 종목 수 압도했습니다.
Trump vs. Putin·시진핑 간 샅바싸움
Trump는 러-우크라전 종식을 논의하기 위한 Putin과의 회동을 취소했습니다. 이에 방산주 강세가 나오며 시장을 지지했습니다(한화에어로 +4.2%, 현대로템 +3.0%). Trump-시진핑 간의 정상회담 개최 여부 관련 불확실성이 확대됐지만, 회담 성사에 무게를 두고 변동성 확대→리스크 해소를 시나리오로 둘 수 있습니다.
#특징업종: 1)양자: 美, 핵심 전략산업 육성 일환 양자컴퓨팅 기업 인수 논의(엑스게이트 +24.3%, 아이씨티케이 +4.5%) 2)전력설비: AI 데이터센터 건설 및 노후 전력망 교체에 따른 실적 개선 기대(LS ELECTRIC +14.9%, 효성중공업 +7.6%) 3)우크라 재건: Zelensky, Trump의 전선동결 휴전안 지지(TYM +1.2%)
환율 장중 1,440원 돌파
오늘 금통위는 주택 가격, 달러-원 환율 부담에 기준금리를 동결(2.5%)했습니다. 그럼에도 불구하고 미중 분쟁에 따른 달러인덱스 강세나 다카이치 일본 총리 선출 이후 엔화 약세와 연동된 원화 약세 여파 등이 환율 상승에 기여하며 환율 장중 1,440원을 돌파하기도 했습니다. 대내적으로는 미국과의 3,500만달러 투자 협상 관련된 불확실성도 이어지며 6개월 만에 최고치 보이고 있습니다.
#주요일정: 1)美 9월 기존주택판매(23:00) 2)EU 10월 소비자기대지수(23:00) 3)美 T-Mobile·Intel·Ford·Union Pacific 등 실적 발표 4)日 9월 소비자물가지수(24일 08:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340876
위 내용은 2025년 10월 23일 17시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『3,900p 터치 후 흘러내린 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,845.56 (-0.98%), 코스닥 872.03 (-0.81%)
3,900p 벽에서 나온 대외 악재들
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.0%, 0.8% 하락했습니다. 간밤 재차 미중 갈등 관련 재료가 나오며 미국 3대 지수 하락했습니다. 미국이 자국 SW가 들어간 제품(노트북 등)의 대중 수출 제한을 검토한다는 소식이 나왔고, Texas Instruments(-5.6%)의 가이던스 실망 등 반도체 악재(SOX -2.4%)도 있었습니다. KOSPI는 우려와 달리 장 초반 하락 출발한 이후 낙폭을 줄이며 3,900p를 돌파했고 장중 최고치를 경신했습니다. 다만 3,900선이 심리적 저항선으로 작용하며 오래 머물지 못했고 차익실현 매물 출회에 재차 밀리는 모습이었습니다. 시총 상위 10개 중 2개(한화에어로·한화오션)만 상승했고, 하락 종목 수도 1,755개로 상승 종목 수 압도했습니다.
Trump vs. Putin·시진핑 간 샅바싸움
Trump는 러-우크라전 종식을 논의하기 위한 Putin과의 회동을 취소했습니다. 이에 방산주 강세가 나오며 시장을 지지했습니다(한화에어로 +4.2%, 현대로템 +3.0%). Trump-시진핑 간의 정상회담 개최 여부 관련 불확실성이 확대됐지만, 회담 성사에 무게를 두고 변동성 확대→리스크 해소를 시나리오로 둘 수 있습니다.
#특징업종: 1)양자: 美, 핵심 전략산업 육성 일환 양자컴퓨팅 기업 인수 논의(엑스게이트 +24.3%, 아이씨티케이 +4.5%) 2)전력설비: AI 데이터센터 건설 및 노후 전력망 교체에 따른 실적 개선 기대(LS ELECTRIC +14.9%, 효성중공업 +7.6%) 3)우크라 재건: Zelensky, Trump의 전선동결 휴전안 지지(TYM +1.2%)
환율 장중 1,440원 돌파
오늘 금통위는 주택 가격, 달러-원 환율 부담에 기준금리를 동결(2.5%)했습니다. 그럼에도 불구하고 미중 분쟁에 따른 달러인덱스 강세나 다카이치 일본 총리 선출 이후 엔화 약세와 연동된 원화 약세 여파 등이 환율 상승에 기여하며 환율 장중 1,440원을 돌파하기도 했습니다. 대내적으로는 미국과의 3,500만달러 투자 협상 관련된 불확실성도 이어지며 6개월 만에 최고치 보이고 있습니다.
#주요일정: 1)美 9월 기존주택판매(23:00) 2)EU 10월 소비자기대지수(23:00) 3)美 T-Mobile·Intel·Ford·Union Pacific 등 실적 발표 4)日 9월 소비자물가지수(24일 08:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340876
위 내용은 2025년 10월 23일 17시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 긴 터널의 끝을 지나는 2차전지』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 3,900p 돌파 후 미중분쟁 명분의 차익 매물 출회
- 차주 Preview: APEC 개최와 AI 테크사이클 CapEx 확인
- Market Insight: 긴 터널의 끝을 지나는 2차전지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340888
위 내용은 2025년 10월 24일 07시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 3,900p 돌파 후 미중분쟁 명분의 차익 매물 출회
- 차주 Preview: APEC 개최와 AI 테크사이클 CapEx 확인
- Market Insight: 긴 터널의 끝을 지나는 2차전지
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위 내용은 2025년 10월 24일 07시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『달리는 말 KOSPI에서 함부로 내리지 말자』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2% 상승한 3,920p. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
KOSDAQ은 0.9% 상승한 880p. 외인 매도 지속에도 전일 쉬어간 2차전지 매수세 살아나며 지수 견인
KOSPI는 2% 상승한 3,920p. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
-미국 주식시장은 백악관 트럼프-시진핑 회담 공식 발표 소식에 미중 무역갈등 해소 기대. 인텔 호실적 발표
:S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.5%. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 호조
:백악관, 10월 30일 트럼프-시진핑 APEC에서 양자회담 가질것이라 공식 발표. 미중 무역갈등 해소 기대감
:실적) 인텔(+3.4%, 시간외 +7.7%) 예상치 상회 실적 발표. 엔비디아 협력 기대감. 반도체 실적 호조 지속
-KOSPI는 ①미중 갈등 해소 기대감과 ②인텔 호실적발 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
:달리는 말 KOSPI. 10월 +12.3%. 근본 없는 상승 아닌 이익 기반 상승. 현재 12개월 선행 EPS 338p로 9월 이후 14.4%, 최근 1개월 8.5% 증가. 12개월 선행 PER 11.3배(신고가임에도 백분위 04년 이후 상위 11% )
:무엇이 올렸나= 반도체. 최근 1개월 12개월 선행 EPS 증가율 24.4%. 금일 50만닉스 장중 6% 이상 상승
:삼성전자, 애플향 모바일 D램 공급량 확대 요청. 메모리 가격 상승 지속. 전닉 시총 합산 천조원 돌파
:마이크론이 HBM4 대량공급 위해선 재설계 필요하며 시장 공급 늦어진다는 전망도 경쟁 한국사 상승동력
:외국인, 기관 동반 KOSPI 현물 (외국인 오전 2,200억원 이상) 동반 순매수 재개. 연기금도 대규모 순매수
:업종별로 반도체, 2차전지, 기계(전력), 조선, 원전 금융지주, 지주 상승. 방산, 자동차, 음식료, 통신 하락
:원자력) 새로운 관세 협상 카드. MASGA(조선)만 있는 것 아님. MANUGA 협력 제한 검토 보도
:증권) 신고가 랠리 수혜 업종. 거래대금 증가 고객예탁금, 신용융자 잔고는 역대 최고치. 호실적 기대감
:10월 29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정
:29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 경주에 모이는 우주의 기운. 모멘텀 작용
:정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) P&G (21시 30분)
KOSDAQ은 0.9% 상승한 880p. 외인 매도 지속에도 전일 쉬어간 2차전지 매수세 살아나며 지수 견인
-실적 발표 이후 시간외 하락했던 테슬라 본장에서 반등하며 2차전지·로보틱스 등 관련 업종 동반 강세
:테슬라 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’ 등 빅테크 로봇 개발 경쟁 속 부품 납품 기대(로보티즈 +4.1%)
:29일 한미 정상회담 확정. 중국·러시아 원자력 산업 견제 한미 협력 논의 가능성(비에이치아이 +2.7%)
원/달러 환율은 하락. 한미·미중 정상회담 일정 확정에 상호 협상 타결 기대. 2.6원 하락한 1,434.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.2%, 대만(가권) 휴장, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340903
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『달리는 말 KOSPI에서 함부로 내리지 말자』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2% 상승한 3,920p. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
KOSDAQ은 0.9% 상승한 880p. 외인 매도 지속에도 전일 쉬어간 2차전지 매수세 살아나며 지수 견인
KOSPI는 2% 상승한 3,920p. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
-미국 주식시장은 백악관 트럼프-시진핑 회담 공식 발표 소식에 미중 무역갈등 해소 기대. 인텔 호실적 발표
:S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.5%. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 호조
:백악관, 10월 30일 트럼프-시진핑 APEC에서 양자회담 가질것이라 공식 발표. 미중 무역갈등 해소 기대감
:실적) 인텔(+3.4%, 시간외 +7.7%) 예상치 상회 실적 발표. 엔비디아 협력 기대감. 반도체 실적 호조 지속
-KOSPI는 ①미중 갈등 해소 기대감과 ②인텔 호실적발 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
:달리는 말 KOSPI. 10월 +12.3%. 근본 없는 상승 아닌 이익 기반 상승. 현재 12개월 선행 EPS 338p로 9월 이후 14.4%, 최근 1개월 8.5% 증가. 12개월 선행 PER 11.3배(신고가임에도 백분위 04년 이후 상위 11% )
:무엇이 올렸나= 반도체. 최근 1개월 12개월 선행 EPS 증가율 24.4%. 금일 50만닉스 장중 6% 이상 상승
:삼성전자, 애플향 모바일 D램 공급량 확대 요청. 메모리 가격 상승 지속. 전닉 시총 합산 천조원 돌파
:마이크론이 HBM4 대량공급 위해선 재설계 필요하며 시장 공급 늦어진다는 전망도 경쟁 한국사 상승동력
:외국인, 기관 동반 KOSPI 현물 (외국인 오전 2,200억원 이상) 동반 순매수 재개. 연기금도 대규모 순매수
:업종별로 반도체, 2차전지, 기계(전력), 조선, 원전 금융지주, 지주 상승. 방산, 자동차, 음식료, 통신 하락
:원자력) 새로운 관세 협상 카드. MASGA(조선)만 있는 것 아님. MANUGA 협력 제한 검토 보도
:증권) 신고가 랠리 수혜 업종. 거래대금 증가 고객예탁금, 신용융자 잔고는 역대 최고치. 호실적 기대감
:10월 29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정
:29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 경주에 모이는 우주의 기운. 모멘텀 작용
:정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) P&G (21시 30분)
KOSDAQ은 0.9% 상승한 880p. 외인 매도 지속에도 전일 쉬어간 2차전지 매수세 살아나며 지수 견인
-실적 발표 이후 시간외 하락했던 테슬라 본장에서 반등하며 2차전지·로보틱스 등 관련 업종 동반 강세
:테슬라 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’ 등 빅테크 로봇 개발 경쟁 속 부품 납품 기대(로보티즈 +4.1%)
:29일 한미 정상회담 확정. 중국·러시아 원자력 산업 견제 한미 협력 논의 가능성(비에이치아이 +2.7%)
원/달러 환율은 하락. 한미·미중 정상회담 일정 확정에 상호 협상 타결 기대. 2.6원 하락한 1,434.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.2%, 대만(가권) 휴장, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.5%
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위 내용은 2025년 10월 24일 11시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 24일
『대형주 초강세에 3,950p 근접』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,941.59 (+2.50%), 코스닥 883.08 (+1.27%)
APEC 불확실성 해소에 Risk-on
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.5%, 1.3% 상승했습니다. 간밤 미국의 러시아 원유기업 제재에 유가가 튀었고(WTI가 +5.6%), Tesla(+2.3%) 실적 미스도 악재였습니다. 분위기를 반전시킨 것은 APEC이었습니다. 한미(10/29)·미중(10/30)·한중(11/1) 간 릴레이 정상회담 일정 확정에 시장의 위험자산 선호심리가 회복됐습니다. 반도체(삼성전자 +2.4%, SK하이닉스 +6.6%), 2차전지(삼성SDI +13.6%, LGES +9.9%), 원전 종목이 KOSPI의 지수기여도 상위 10위 모두 차지했습니다. 최근 배터리 강세도 ESS 호조에 기인한 점에서 투심 개선이 AI 자신감 회복으로 이어진 것으로 보입니다.
대형주 중심 강세에 엇갈리는 희비
시장 강세의 중심은 대형주입니다. KOSPI200과 동일가중지수의 추이를 보면 8월까지 동일가중지수의 YTD수익률이 KOSPI200을 대체로 앞서던 것이 9월 들어서는 역전됐고 격차는 점점 벌어졌습니다(YTD KOSPI200 +73.1%, 동일가중 +47.1%, 격차 26.0%p).
#특징업종: 1)정유: 美, 러시아 석유기업 제재 발표에 WTI 급등하며 배럴당 60달러 상회(S-Oil +2.5%, GS +1.8%) 2)로봇: 국내외 주요 기업 피지컬 AI 시장 선점 경쟁(로보티즈 +3.2%, 레인보우로보틱스 +2.0%) 3)사료: 美 소고기 가격 상승에 사료첨가제 수요 증가 기대(이지바이오 +4.6%, 우성 +2.3%)
MASGA에 이어 MANUGA
오늘 원전주가 강세였습니다. 한미 무역협상에서 양국 간 조선업 협력(MASGA)에 이어 원전 협력(MANUGA) 논의 기대에 두산에너빌리티(+6.0%)·현대건설(+16.6%) 등 대미 협력 업체가 강했습니다. 또한 한미 간 사용후핵연료 재처리와 우라늄 농축을 허용하는 원자력협정 개정 협상이 곧 시작될 것이라는 소식에 관련된 기업(세아베스틸지주 +6.6%, 한텍 +8.5%)도 반응했습니다.
#주요일정: 1)美 9월 소비자물가지수(21:30) 2)美 10월 S&P Global PMI(22:45) 3)美 P&G등 실적 발표 4)2025 삼성기술전(27~31일) 5)韓 POSCO홀딩스·한화오션 등 실적 발표(27일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340919
위 내용은 2025년 10월 24일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『대형주 초강세에 3,950p 근접』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,941.59 (+2.50%), 코스닥 883.08 (+1.27%)
APEC 불확실성 해소에 Risk-on
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.5%, 1.3% 상승했습니다. 간밤 미국의 러시아 원유기업 제재에 유가가 튀었고(WTI가 +5.6%), Tesla(+2.3%) 실적 미스도 악재였습니다. 분위기를 반전시킨 것은 APEC이었습니다. 한미(10/29)·미중(10/30)·한중(11/1) 간 릴레이 정상회담 일정 확정에 시장의 위험자산 선호심리가 회복됐습니다. 반도체(삼성전자 +2.4%, SK하이닉스 +6.6%), 2차전지(삼성SDI +13.6%, LGES +9.9%), 원전 종목이 KOSPI의 지수기여도 상위 10위 모두 차지했습니다. 최근 배터리 강세도 ESS 호조에 기인한 점에서 투심 개선이 AI 자신감 회복으로 이어진 것으로 보입니다.
대형주 중심 강세에 엇갈리는 희비
시장 강세의 중심은 대형주입니다. KOSPI200과 동일가중지수의 추이를 보면 8월까지 동일가중지수의 YTD수익률이 KOSPI200을 대체로 앞서던 것이 9월 들어서는 역전됐고 격차는 점점 벌어졌습니다(YTD KOSPI200 +73.1%, 동일가중 +47.1%, 격차 26.0%p).
#특징업종: 1)정유: 美, 러시아 석유기업 제재 발표에 WTI 급등하며 배럴당 60달러 상회(S-Oil +2.5%, GS +1.8%) 2)로봇: 국내외 주요 기업 피지컬 AI 시장 선점 경쟁(로보티즈 +3.2%, 레인보우로보틱스 +2.0%) 3)사료: 美 소고기 가격 상승에 사료첨가제 수요 증가 기대(이지바이오 +4.6%, 우성 +2.3%)
MASGA에 이어 MANUGA
오늘 원전주가 강세였습니다. 한미 무역협상에서 양국 간 조선업 협력(MASGA)에 이어 원전 협력(MANUGA) 논의 기대에 두산에너빌리티(+6.0%)·현대건설(+16.6%) 등 대미 협력 업체가 강했습니다. 또한 한미 간 사용후핵연료 재처리와 우라늄 농축을 허용하는 원자력협정 개정 협상이 곧 시작될 것이라는 소식에 관련된 기업(세아베스틸지주 +6.6%, 한텍 +8.5%)도 반응했습니다.
#주요일정: 1)美 9월 소비자물가지수(21:30) 2)美 10월 S&P Global PMI(22:45) 3)美 P&G등 실적 발표 4)2025 삼성기술전(27~31일) 5)韓 POSCO홀딩스·한화오션 등 실적 발표(27일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340919
위 내용은 2025년 10월 24일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 27일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『악재가 전부 호재로 전환, KOSPI 4,000p 돌파』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.4% 상승한 4,035p. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자가 맞아 떨어지며 웅장하게 4천피 돌파
KOSDAQ은 1.7% 상승한 898p. 바이오텍 중심 대형주 지수 상승 주도. 시총 상위 10개 종목 모두 상승
KOSPI는 2.4% 상승한 4,035p. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자가 맞아 떨어지며 웅장하게 4천피 돌파
-미국 주식시장은 예상치 하회한 소비자물가 영향에 위험자산 선호심리 재개. 잇따른 수주-공급 계약에 AI, 반도체 실적 기대
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.2%, 필라델피아 반도체지수 +1.9%. 금리 인하 기대와 실적 호조 기대감 반영
:9월 소비자물가 예상치 하회하며 위험자산 선호심리 상승. S&P Global 제조업&서비스업 PMI 모두 전월 대비 개선
:알파벳(+2.7%), 앤트로픽과 구글 LLC의 TPU 이용 계약(최대 100만개) 발표. AI& 레거시 동반 Cycle 기대 반영 지속
-KOSPI는 4천 돌파 NIKKEI는 5만 돌파. 아시아 주식시장 상징적 신고가 랠리. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자
:①무역)트럼프, 아시아 순방길에 기자들에게 한국과의 무역 협상 마무리 국면이라 언급(pretty close to finalizing)
:베센트, 미중 협상 결과 희토류 통제 및 100% 관세 위협(최근 벌어진 상호 분쟁) 일부 연기 합의. 29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 경주에 모이는 우주의 기운. 조선, 원자력 등 협상 카드에 상승 모멘텀 작용
:②실적)트렌드포스, 4Q D램 가격 3Q 대비 13~18% 상승 전망(UBS 17%). 26년 범용 D램 수익성 HBM 추월 기대
:삼성전자, CapEx 증설 부진. 용인 반도체 클러스터 및 평택 공장 가동은 28년에야 본격화 전망. 수요>공급 지속
:10월 29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정. 기대감 반영
:③금리) 9월 소비자물가 예상치 하회. 금리 인하 기대감에 위험자산 상승. 페드워치 기준 10월 금리인하 확률 96.7%
:④정책) 여당, 자사주 소각 의무화 논의 막바지. 기존 보유분도 소각 대상. 정기국회 내 처리 목표. 11월 입법 추진
:배당은 소득세를 부과. 자사주 소각은 과세 없는 주주가치 제고 수단. KOSPI 기업의 자사주를 전량 소각한다고 가정했을 때, PBR은 소각만으로 3.3% 상승(7월 11일 기발간 자료 참고). 지주 및 자사주 배당 높은 종목 상승 배경
:외국인 2거래일 연속 KOSPI 현물 동반 순매수. 10월에만 현물 5.2조원 순매수하며 KOSPI 신고가 랠리 유도
:증권) 신고가 랠리 수혜. 거래대금 증가. 고객예탁금(80.2조원), 신용융자 잔고(14.8조원)는 역대 최고치. 호실적 기대감
:정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) 포스코퓨처엠, 한화오션, POSCO홀딩스
KOSDAQ은 1.7% 상승한 898p. 바이오텍 중심 대형주 지수 상승 주도. 시총 상위 10개 종목 모두 상승
-2차전지 등 소외 업종 반등 이어지는 가운데 최근 상승 폭 적었던 바이오텍 큰 폭 상승(알테오젠 +5.6%)
:내년 BTS 완전체 월드투어 및 한중 정상회담 등 엔터 업종 전반 실적 기대감(JYP +3.5%, 와이지 +4.4%)
:지수 신고가 랠리 중 퓨리오사AI 등 유니콘 스타트업 등장 및 정부 벤처기업 활성화 정책에 VC 강세
원/달러 환율은 하락. APEC 계기 릴레이 정상회담 중 미중 무역합의 기대 7.9원 하락한 1,431.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.3%, 대만(가권) +1.9%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해) +0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340949
위 내용은 2025년 10월 27일 11시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『악재가 전부 호재로 전환, KOSPI 4,000p 돌파』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.4% 상승한 4,035p. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자가 맞아 떨어지며 웅장하게 4천피 돌파
KOSDAQ은 1.7% 상승한 898p. 바이오텍 중심 대형주 지수 상승 주도. 시총 상위 10개 종목 모두 상승
KOSPI는 2.4% 상승한 4,035p. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자가 맞아 떨어지며 웅장하게 4천피 돌파
-미국 주식시장은 예상치 하회한 소비자물가 영향에 위험자산 선호심리 재개. 잇따른 수주-공급 계약에 AI, 반도체 실적 기대
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.2%, 필라델피아 반도체지수 +1.9%. 금리 인하 기대와 실적 호조 기대감 반영
:9월 소비자물가 예상치 하회하며 위험자산 선호심리 상승. S&P Global 제조업&서비스업 PMI 모두 전월 대비 개선
:알파벳(+2.7%), 앤트로픽과 구글 LLC의 TPU 이용 계약(최대 100만개) 발표. AI& 레거시 동반 Cycle 기대 반영 지속
-KOSPI는 4천 돌파 NIKKEI는 5만 돌파. 아시아 주식시장 상징적 신고가 랠리. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자
:①무역)트럼프, 아시아 순방길에 기자들에게 한국과의 무역 협상 마무리 국면이라 언급(pretty close to finalizing)
:베센트, 미중 협상 결과 희토류 통제 및 100% 관세 위협(최근 벌어진 상호 분쟁) 일부 연기 합의. 29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 경주에 모이는 우주의 기운. 조선, 원자력 등 협상 카드에 상승 모멘텀 작용
:②실적)트렌드포스, 4Q D램 가격 3Q 대비 13~18% 상승 전망(UBS 17%). 26년 범용 D램 수익성 HBM 추월 기대
:삼성전자, CapEx 증설 부진. 용인 반도체 클러스터 및 평택 공장 가동은 28년에야 본격화 전망. 수요>공급 지속
:10월 29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정. 기대감 반영
:③금리) 9월 소비자물가 예상치 하회. 금리 인하 기대감에 위험자산 상승. 페드워치 기준 10월 금리인하 확률 96.7%
:④정책) 여당, 자사주 소각 의무화 논의 막바지. 기존 보유분도 소각 대상. 정기국회 내 처리 목표. 11월 입법 추진
:배당은 소득세를 부과. 자사주 소각은 과세 없는 주주가치 제고 수단. KOSPI 기업의 자사주를 전량 소각한다고 가정했을 때, PBR은 소각만으로 3.3% 상승(7월 11일 기발간 자료 참고). 지주 및 자사주 배당 높은 종목 상승 배경
:외국인 2거래일 연속 KOSPI 현물 동반 순매수. 10월에만 현물 5.2조원 순매수하며 KOSPI 신고가 랠리 유도
:증권) 신고가 랠리 수혜. 거래대금 증가. 고객예탁금(80.2조원), 신용융자 잔고(14.8조원)는 역대 최고치. 호실적 기대감
:정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) 포스코퓨처엠, 한화오션, POSCO홀딩스
KOSDAQ은 1.7% 상승한 898p. 바이오텍 중심 대형주 지수 상승 주도. 시총 상위 10개 종목 모두 상승
-2차전지 등 소외 업종 반등 이어지는 가운데 최근 상승 폭 적었던 바이오텍 큰 폭 상승(알테오젠 +5.6%)
:내년 BTS 완전체 월드투어 및 한중 정상회담 등 엔터 업종 전반 실적 기대감(JYP +3.5%, 와이지 +4.4%)
:지수 신고가 랠리 중 퓨리오사AI 등 유니콘 스타트업 등장 및 정부 벤처기업 활성화 정책에 VC 강세
원/달러 환율은 하락. APEC 계기 릴레이 정상회담 중 미중 무역합의 기대 7.9원 하락한 1,431.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.3%, 대만(가권) +1.9%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해) +0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340949
위 내용은 2025년 10월 27일 11시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 27일
『KOSPI 4,000p, KOSDAQ 900p』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,042.83 (+2.57%), 코스닥 902.70 (+2.22%)
대내외 훈풍 속 사상 최고가 랠리 지속
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.6%, 2.2% 상승했습니다. 지난 금요일 미국 CPI(Headline +0.3% MoM, Core +0.2%) 발표 이후 기술주 중심 강세 연출됐고, 훈풍은 글로벌 증시로 확산됐습니다. 여기에 APEC 주간 진입으로 갈등 확산보다 합의 도달 기대감이 커진 점도 호재였습니다. 삼성전자(+3.2%) 10만원 돌파, KOSPI도 4,000선을 돌파했습니다. KOSPI의 YTD 수익률은 각각 68.5%에 달하고 4월 저점 대비로 76.2% 올랐습니다. Nikkei225도 50,000p 돌파했고, 상해종합지수도 4,000p 목전에 두고 있습니다. 대통령 인터뷰에서 생산적 자금공급에 대한 의지 재확인하며 증권주(한국금융지주 +2.6%, 키움증권 +8.3%) 다수 신고가 경신했습니다.
외국인 수급과 반도체 매수 여력
외국인은 삼성전자 Long-SK하이닉스 Short이었습니다. 외국인 지분율을 보면 삼성전자는 52%로 과거 10년 평균 53% 및 고점 58% 대비 낮습니다. 반면 SK하이닉스는 55%로 과거 10년 평균 50.7% 대비 높고 고점 56% 부근입니다. 그간 SK하이닉스로 매수 몰렸지만 삼성전자도 매수 여력이 남았다고 볼 수 있습니다.
#특징업종: 1)창투사: 정부 벤처기업 활성화 정책 및 퓨리오사AI 등 유니콘 기대(미래에셋벤처투자 +16.5%, DSC인베스트먼트 +12.2%) 2)남북경협: Trump “김정은과 만남 100% 열려 있다” 발언에 북미 정상회담 기대감(아난티 +6.3%) 3)대마: 국정감사서 의료용 대마 규제 완화 필요성 제기(우리바이오 +2.1%)
KOSDAQ의 캐치업
오늘 순환매 속 바이오텍(알테오젠 +8.4%, 삼천당제약 +13.5%), 2차전지(에코프로 +6.2%) 강세에 KOSDAQ도 작년 4월 이후 약 19개월 만에 900p 돌파 마감했습니다. 미국 금리 인하 기대감과 더불어 보로노이(+14.6%)의 VRN1 임상 1상 발표 소식이 바이오 종목 투심에 기여했습니다. 4월 에이비엘바이오(+11.3%) 이후 LO 뜸하며 바이오 소외됐지만 내년 모멘텀 회복을 기대할 만합니다.
#주요일정: 1)韓 11월 소비자심리지수(28일 06:00) 2)韓 3분기 GDP(28일 08:00) 3)APEC CEO SUMMIT(28~31일) 4)韓 삼성SDI·삼성바이오로직스·삼성물산·하나금융지주 등 실적 발표(28일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340964
위 내용은 2025년 10월 27일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 4,000p, KOSDAQ 900p』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,042.83 (+2.57%), 코스닥 902.70 (+2.22%)
대내외 훈풍 속 사상 최고가 랠리 지속
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.6%, 2.2% 상승했습니다. 지난 금요일 미국 CPI(Headline +0.3% MoM, Core +0.2%) 발표 이후 기술주 중심 강세 연출됐고, 훈풍은 글로벌 증시로 확산됐습니다. 여기에 APEC 주간 진입으로 갈등 확산보다 합의 도달 기대감이 커진 점도 호재였습니다. 삼성전자(+3.2%) 10만원 돌파, KOSPI도 4,000선을 돌파했습니다. KOSPI의 YTD 수익률은 각각 68.5%에 달하고 4월 저점 대비로 76.2% 올랐습니다. Nikkei225도 50,000p 돌파했고, 상해종합지수도 4,000p 목전에 두고 있습니다. 대통령 인터뷰에서 생산적 자금공급에 대한 의지 재확인하며 증권주(한국금융지주 +2.6%, 키움증권 +8.3%) 다수 신고가 경신했습니다.
외국인 수급과 반도체 매수 여력
외국인은 삼성전자 Long-SK하이닉스 Short이었습니다. 외국인 지분율을 보면 삼성전자는 52%로 과거 10년 평균 53% 및 고점 58% 대비 낮습니다. 반면 SK하이닉스는 55%로 과거 10년 평균 50.7% 대비 높고 고점 56% 부근입니다. 그간 SK하이닉스로 매수 몰렸지만 삼성전자도 매수 여력이 남았다고 볼 수 있습니다.
#특징업종: 1)창투사: 정부 벤처기업 활성화 정책 및 퓨리오사AI 등 유니콘 기대(미래에셋벤처투자 +16.5%, DSC인베스트먼트 +12.2%) 2)남북경협: Trump “김정은과 만남 100% 열려 있다” 발언에 북미 정상회담 기대감(아난티 +6.3%) 3)대마: 국정감사서 의료용 대마 규제 완화 필요성 제기(우리바이오 +2.1%)
KOSDAQ의 캐치업
오늘 순환매 속 바이오텍(알테오젠 +8.4%, 삼천당제약 +13.5%), 2차전지(에코프로 +6.2%) 강세에 KOSDAQ도 작년 4월 이후 약 19개월 만에 900p 돌파 마감했습니다. 미국 금리 인하 기대감과 더불어 보로노이(+14.6%)의 VRN1 임상 1상 발표 소식이 바이오 종목 투심에 기여했습니다. 4월 에이비엘바이오(+11.3%) 이후 LO 뜸하며 바이오 소외됐지만 내년 모멘텀 회복을 기대할 만합니다.
#주요일정: 1)韓 11월 소비자심리지수(28일 06:00) 2)韓 3분기 GDP(28일 08:00) 3)APEC CEO SUMMIT(28~31일) 4)韓 삼성SDI·삼성바이오로직스·삼성물산·하나금융지주 등 실적 발표(28일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340964
위 내용은 2025년 10월 27일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 4천피가 부담스럽지 않은 이유』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-4천피 도달, PER(유동성 장세)과 EPS(실적 장세) 맞물린 강세장
-4천피 도달에도 올해 말, 내년 말 PER 11.5배, 9.0배에 그쳐
:현재 국면에서 해당 가정도 낮게 계상됐을 수 있다는 사실
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340972
위 내용은 2025년 10월 28일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-4천피 도달, PER(유동성 장세)과 EPS(실적 장세) 맞물린 강세장
-4천피 도달에도 올해 말, 내년 말 PER 11.5배, 9.0배에 그쳐
:현재 국면에서 해당 가정도 낮게 계상됐을 수 있다는 사실
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340972
위 내용은 2025년 10월 28일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 하이퍼스케일러의 현금 흐름표가 얘기해주는 것 (1)』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 벤더 파이낸싱과 부채 발행을 빌미로 계속 제기되는 AI Capex 버블론
- 하이퍼스케일러들의 현금흐름표를 살펴보면, AI Capex 사이클은 아직 중반부
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340973
위 내용은 2025년 10월 28일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 벤더 파이낸싱과 부채 발행을 빌미로 계속 제기되는 AI Capex 버블론
- 하이퍼스케일러들의 현금흐름표를 살펴보면, AI Capex 사이클은 아직 중반부
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위 내용은 2025년 10월 28일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(10월 28일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『외국인 반도체 차익실현에도 낙폭 축소. 4,000피 지지』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 하락한 4,002p. 외국인 반도체 차익실현에도 순환매 + 2차전지 상승 영향 낙폭 축소
KOSDAQ은 0.1% 상승한 903p. 전일 900p 돌파 후 차익실현 압력에도 주요 업종 혼조세 속 보합권
KOSPI는 1% 하락한 4,002p. 외국인 반도체 차익실현에도 순환매 + 2차전지 상승 영향 낙폭 축소
-미국 주식시장은 백악관 트럼프-시진핑 회담 공식 발표 소식에 미중 무역갈등 해소 기대. 인텔 호실적 발표
:S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%.
:미중 무역갈등 해소 기대감 지속되며 테슬라(+4.3%) 포함 빅테크 상승 지속.
-KOSPI는 정상회담, SK하이닉스 실적 발표 앞두고 차익실현 매물 출회. 반도체 업종 하락에도 낙폭 축소
:외국인, 기관 동반 KOSPI 현물 대량 차익실현. 오전 외국인 1.4조원 기관 3천억원 이상 순매도
:정상회담, SK하이닉스 실적 앞두고 관망세. 외국인 대형주, 전기전자 차익실현
:KOSPI, 급등한 영향에 여전히 RSI(14일) 과매수 구간. 삼성전자, RSI(14일) 과매수 구간 이탈 직전.
:업종별로 2차전지, 헬스케어, 증권, 원자력, 전력기계, 인터넷 상승. 반도체, 조선, 자동차, 금융 하락
:삼성SDI 장중 10% 이상 상승. 미국향 ESS 4분기부터 생산 시작. 4분기 실적 반등 기대감
:증권) 신고가 랠리 수혜 업종. 거래대금 증가 고객예탁금, 신용융자 잔고는 역대 최고치. 호실적 기대감
:29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정
:29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) 삼성바이오로직스, 삼성카드, 신한/하나금융지주, 유나이티드 헬스, 비자, 월풀, 페이팔
KOSDAQ은 0.1% 상승한 903p. 전일 900p 돌파 후 차익실현 압력에도 주요 업종 혼조세 속 보합권
-전일 급등했던 대형주 위주 주가 일부 되돌림(펩트론 -3.7%, 삼천당제약 -3.5%). K-뷰티 등 지수 지지
:한국 화장품 인기에 메이크업 예능 주목도 상승 및 수출 실적 호조(휴젤 +2.5%, 파마리서치 +0.2%)
:업종별 순환매 장세에 소외 업종 중 실적 개선 기대감 통신장비 업종 상승(케이엠더블유 +6.8%)
원/달러 환율은 상승. 미중 무역협상 낙관에도 한미 협상 지연 우려 여전. 0.6원 상승한 1,434.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340983
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『외국인 반도체 차익실현에도 낙폭 축소. 4,000피 지지』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 하락한 4,002p. 외국인 반도체 차익실현에도 순환매 + 2차전지 상승 영향 낙폭 축소
KOSDAQ은 0.1% 상승한 903p. 전일 900p 돌파 후 차익실현 압력에도 주요 업종 혼조세 속 보합권
KOSPI는 1% 하락한 4,002p. 외국인 반도체 차익실현에도 순환매 + 2차전지 상승 영향 낙폭 축소
-미국 주식시장은 백악관 트럼프-시진핑 회담 공식 발표 소식에 미중 무역갈등 해소 기대. 인텔 호실적 발표
:S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%.
:미중 무역갈등 해소 기대감 지속되며 테슬라(+4.3%) 포함 빅테크 상승 지속.
-KOSPI는 정상회담, SK하이닉스 실적 발표 앞두고 차익실현 매물 출회. 반도체 업종 하락에도 낙폭 축소
:외국인, 기관 동반 KOSPI 현물 대량 차익실현. 오전 외국인 1.4조원 기관 3천억원 이상 순매도
:정상회담, SK하이닉스 실적 앞두고 관망세. 외국인 대형주, 전기전자 차익실현
:KOSPI, 급등한 영향에 여전히 RSI(14일) 과매수 구간. 삼성전자, RSI(14일) 과매수 구간 이탈 직전.
:업종별로 2차전지, 헬스케어, 증권, 원자력, 전력기계, 인터넷 상승. 반도체, 조선, 자동차, 금융 하락
:삼성SDI 장중 10% 이상 상승. 미국향 ESS 4분기부터 생산 시작. 4분기 실적 반등 기대감
:증권) 신고가 랠리 수혜 업종. 거래대금 증가 고객예탁금, 신용융자 잔고는 역대 최고치. 호실적 기대감
:29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정
:29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) 삼성바이오로직스, 삼성카드, 신한/하나금융지주, 유나이티드 헬스, 비자, 월풀, 페이팔
KOSDAQ은 0.1% 상승한 903p. 전일 900p 돌파 후 차익실현 압력에도 주요 업종 혼조세 속 보합권
-전일 급등했던 대형주 위주 주가 일부 되돌림(펩트론 -3.7%, 삼천당제약 -3.5%). K-뷰티 등 지수 지지
:한국 화장품 인기에 메이크업 예능 주목도 상승 및 수출 실적 호조(휴젤 +2.5%, 파마리서치 +0.2%)
:업종별 순환매 장세에 소외 업종 중 실적 개선 기대감 통신장비 업종 상승(케이엠더블유 +6.8%)
원/달러 환율은 상승. 미중 무역협상 낙관에도 한미 협상 지연 우려 여전. 0.6원 상승한 1,434.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) -0.2%
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위 내용은 2025년 10월 28일 11시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 28일
『반도체가 쉬어가도 4천피 사수』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,010.41 (-0.80%), 코스닥 903.30 (+0.07%)
관망세 속 반도체 차익실현 및 숨고르기, 순환매 돌며 낙폭 미미
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.8%, +0.1% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 미중 무역갈등 해소 기대감에 신고가 재차 경신했습니다. 연이은 신고가 랠리 끝에 4,000p를 돌파한 한국 주식시장은 외국인 1.8조원 기관 2천억원 KOSPI 현물 순매도에도 개인이 2.1조원 순매수하며 4천피 사수에 성공했습니다. 내일 SK하이닉스 실적 및 FOMC, 정상회담 시작 등 Big Event 산재한 영향에 관망세 속 숨고르기 이어졌습니다. KOSPI 상승을 주도했던 삼성전자(-2.5%), SK하이닉스(-2.6%)와 조선 업종에 외국인 차익실현 매물 출회 집중됐습니다. 다만 삼성SDI, 삼성바이오로직스 실적에 2차전지, 바이오로 순환매 유입되며 낙폭은 회복됐습니다.
금리인하 기대+ 호실적에 2차전지, 바이오, 인터넷까지 상승
반도체 대형주가 차익실현 매물 출회에 하락했지만 2차전지, 바이오에 순환매가 유입됐습니다. 금리 인하 기대감에 성장주에 수급 유입됐습니다. ‘챗GPT 포 카카오’ 서비스 도입 소식까지 전해지며 인터넷(카카오+4.6%) 업종에도 온기 유입됐습니다.
#특징업종: 1)수소차: APEC서 현대 신형 수소차 및 핵심 부품 공개(두산퓨얼셀 上, 범한퓨얼셀 +14.8%) 2)통신장비: 美 주파수 공급 모멘텀 및 수요 증가에 업황 회복 기대(RFHIC +1.5%, 케이엠더블유 +9.0%) 3)폐배터리: 전력 수요 급증에 ESS 시장 확대되며 배터리 재활용 기술 주목(성일하이텍 +2.4%, 나인테크 +4.7%)
Big Event 정상회담, 일본은 성공적 시작
일본 다카이치 총리와 Trump 대통령과의 첫 정상회담은 오늘 오전 도쿄에서 이뤄졌습니다. 회담 후 두 정상은 미일 관세 합의의 착실한 이행을 약속했습니다. 29일 한미, 30일 미중, 1일 한중 등 거물급 정상회담이 연속 예정되어 있습니다. ① 관세 피해주(자동차) ② 관세 협상주(조선, 원자력) ③ 미중 갈등 반사 수혜주 모두에 영향을 미칠 회담 내용에 주목해야할 이유입니다.
#주요일정: 1)美 8월 주택가격지수(22:00) 2)美 10월 소비자신뢰지수(23:00) 3)美 Visa·UnitedHealth·PayPal 등 실적 발표 4)한미 정상회담(29일) 5)韓 SK하이닉스·삼성전기 등 실적 발표(29일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340996
위 내용은 2025년 10월 28일 17시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체가 쉬어가도 4천피 사수』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,010.41 (-0.80%), 코스닥 903.30 (+0.07%)
관망세 속 반도체 차익실현 및 숨고르기, 순환매 돌며 낙폭 미미
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.8%, +0.1% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 미중 무역갈등 해소 기대감에 신고가 재차 경신했습니다. 연이은 신고가 랠리 끝에 4,000p를 돌파한 한국 주식시장은 외국인 1.8조원 기관 2천억원 KOSPI 현물 순매도에도 개인이 2.1조원 순매수하며 4천피 사수에 성공했습니다. 내일 SK하이닉스 실적 및 FOMC, 정상회담 시작 등 Big Event 산재한 영향에 관망세 속 숨고르기 이어졌습니다. KOSPI 상승을 주도했던 삼성전자(-2.5%), SK하이닉스(-2.6%)와 조선 업종에 외국인 차익실현 매물 출회 집중됐습니다. 다만 삼성SDI, 삼성바이오로직스 실적에 2차전지, 바이오로 순환매 유입되며 낙폭은 회복됐습니다.
금리인하 기대+ 호실적에 2차전지, 바이오, 인터넷까지 상승
반도체 대형주가 차익실현 매물 출회에 하락했지만 2차전지, 바이오에 순환매가 유입됐습니다. 금리 인하 기대감에 성장주에 수급 유입됐습니다. ‘챗GPT 포 카카오’ 서비스 도입 소식까지 전해지며 인터넷(카카오+4.6%) 업종에도 온기 유입됐습니다.
#특징업종: 1)수소차: APEC서 현대 신형 수소차 및 핵심 부품 공개(두산퓨얼셀 上, 범한퓨얼셀 +14.8%) 2)통신장비: 美 주파수 공급 모멘텀 및 수요 증가에 업황 회복 기대(RFHIC +1.5%, 케이엠더블유 +9.0%) 3)폐배터리: 전력 수요 급증에 ESS 시장 확대되며 배터리 재활용 기술 주목(성일하이텍 +2.4%, 나인테크 +4.7%)
Big Event 정상회담, 일본은 성공적 시작
일본 다카이치 총리와 Trump 대통령과의 첫 정상회담은 오늘 오전 도쿄에서 이뤄졌습니다. 회담 후 두 정상은 미일 관세 합의의 착실한 이행을 약속했습니다. 29일 한미, 30일 미중, 1일 한중 등 거물급 정상회담이 연속 예정되어 있습니다. ① 관세 피해주(자동차) ② 관세 협상주(조선, 원자력) ③ 미중 갈등 반사 수혜주 모두에 영향을 미칠 회담 내용에 주목해야할 이유입니다.
#주요일정: 1)美 8월 주택가격지수(22:00) 2)美 10월 소비자신뢰지수(23:00) 3)美 Visa·UnitedHealth·PayPal 등 실적 발표 4)한미 정상회담(29일) 5)韓 SK하이닉스·삼성전기 등 실적 발표(29일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340996
위 내용은 2025년 10월 28일 17시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; 신한 Earnings Guide: 실적 모멘텀 회복과 어닝 서프라이즈 전략』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 2025년 연간 및 3분기 실적 프리뷰
- 어닝 서프라이즈 확률 기반 선행 접근의 중요성
- 고확률 종목 포트폴리오를 활용한 알파 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341018
위 내용은 2025년 10월 29일 08시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 2025년 연간 및 3분기 실적 프리뷰
- 어닝 서프라이즈 확률 기반 선행 접근의 중요성
- 고확률 종목 포트폴리오를 활용한 알파 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341018
위 내용은 2025년 10월 29일 08시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(10월 29일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『어제가 기회였구나 (라고 할 때 살 걸의 무한반복)』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.5% 상승한 4,068p. 젠슨황 발언에 AI 투자 기대감 상승. 한미 정상회담 대기. 신고가 경신
KOSDAQ은 0.4% 하락한 900p. 2차전지 중심 차익실현 움직임에 신고가 랠리 KOSPI 대비 언더퍼폼
KOSPI는 1.5% 상승한 4,068p. 젠슨황 발언에 AI 투자 기대감 상승. 한미 정상회담 대기. 신고가 경신
-미국 주식시장은 젠슨황 GTC 기조연설 효과로 반도체, 빅테크가 상승 주도하며 지수 상승 견인
:S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%. 젠슨황이 끌어올린 장세
:젠슨황이 GTC 기조연설에서 AI 거품 논란 일축. 26년 블랙웰 루빈 초기 생산 규모 5천억 달러 예측
-KOSPI는 젠슨황 발언과 정상회담 일정 기대감 속 반도체, 원자력, 2차전지 수급 유입되며 신고가 또 경신
:SK하이닉스 실적 발표. 영업이익 11.4조 순이익 12.6조원으로 분기 기준 사상 최대 실적. 55만닉스 도달
:D램, NAND 가격 상승 및 AI 서버향 고성능 제품 출하 기반. 외국에선 Peer 대비 압도적으로 낮은 한국 반도체 대형주의 PER 매력에 주목 시작. 현재 한국 Analyst들은 PBR 기준으로 목표주가 산정 중
:젠슨황, GTC에서 한국에서 한국 국민과 트럼프 모두에게 기쁜 발표가 있을 것이라는 발언(“really, really delightful to the people of Korea and really delightful to President Trump”) K-AI 신규 공급 발표 기대감
:기관, 금융투자 순매수 유입되는 가운데 외국인도 순매도액 대폭 축소. 반도체는 외국인 차익실현 지속
:카카오, 장중 8% 이상 상승. 챗 GPT 탑재 AI 서비스 출시에 앱 체류시간 증가로 인한 수익성 개선 가능
:원자력) 웨스팅하우스-브룩필드-캐메코-미국 정부 미국 내 원자로 건설 800억 달러 규모 협력 계약
:이재명-트럼프 경주박물관에서 오늘 오후 정상회담. 관세 협상 무사히 마무리 되길 진심으로 기원
:한미 정상회담 내용 확인 이후 FOMC, 미국 빅테크 실적 발표로 넘어가는 흐름
:금일 실적 일정) 삼성전기, 우리금융지주, 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 보잉, 버라이즌, 스타벅스
KOSDAQ은 0.4% 하락한 900p. 2차전지 중심 차익실현 움직임에 신고가 랠리 KOSPI 대비 언더퍼폼
-2차전지 숨고르기(에코프로 -4.8%). SK하이닉스 사상 최대 실적에 반도체 소부장 기업 지수 하단 방어
:엔비디아, 노키아에 10억달러 투자하며 AI 사업 협력과 차세대 6G 장비 공동 개발 발표(RFHIC +23.8%)
:미국 정부의 양자 산업 국가안보 핵심 지정에 한미 정상회담서도 협력 논의 전망(아이씨티케이 +4.2%)
원/달러 환율은 상승. 미국 기준금리 결정 및 릴레이 정상회담 앞두고 관망세 . 0.7원 상승한 1,433.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.8%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341022
위 내용은 2025년 10월 29일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『어제가 기회였구나 (라고 할 때 살 걸의 무한반복)』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.5% 상승한 4,068p. 젠슨황 발언에 AI 투자 기대감 상승. 한미 정상회담 대기. 신고가 경신
KOSDAQ은 0.4% 하락한 900p. 2차전지 중심 차익실현 움직임에 신고가 랠리 KOSPI 대비 언더퍼폼
KOSPI는 1.5% 상승한 4,068p. 젠슨황 발언에 AI 투자 기대감 상승. 한미 정상회담 대기. 신고가 경신
-미국 주식시장은 젠슨황 GTC 기조연설 효과로 반도체, 빅테크가 상승 주도하며 지수 상승 견인
:S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%. 젠슨황이 끌어올린 장세
:젠슨황이 GTC 기조연설에서 AI 거품 논란 일축. 26년 블랙웰 루빈 초기 생산 규모 5천억 달러 예측
-KOSPI는 젠슨황 발언과 정상회담 일정 기대감 속 반도체, 원자력, 2차전지 수급 유입되며 신고가 또 경신
:SK하이닉스 실적 발표. 영업이익 11.4조 순이익 12.6조원으로 분기 기준 사상 최대 실적. 55만닉스 도달
:D램, NAND 가격 상승 및 AI 서버향 고성능 제품 출하 기반. 외국에선 Peer 대비 압도적으로 낮은 한국 반도체 대형주의 PER 매력에 주목 시작. 현재 한국 Analyst들은 PBR 기준으로 목표주가 산정 중
:젠슨황, GTC에서 한국에서 한국 국민과 트럼프 모두에게 기쁜 발표가 있을 것이라는 발언(“really, really delightful to the people of Korea and really delightful to President Trump”) K-AI 신규 공급 발표 기대감
:기관, 금융투자 순매수 유입되는 가운데 외국인도 순매도액 대폭 축소. 반도체는 외국인 차익실현 지속
:카카오, 장중 8% 이상 상승. 챗 GPT 탑재 AI 서비스 출시에 앱 체류시간 증가로 인한 수익성 개선 가능
:원자력) 웨스팅하우스-브룩필드-캐메코-미국 정부 미국 내 원자로 건설 800억 달러 규모 협력 계약
:이재명-트럼프 경주박물관에서 오늘 오후 정상회담. 관세 협상 무사히 마무리 되길 진심으로 기원
:한미 정상회담 내용 확인 이후 FOMC, 미국 빅테크 실적 발표로 넘어가는 흐름
:금일 실적 일정) 삼성전기, 우리금융지주, 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 보잉, 버라이즌, 스타벅스
KOSDAQ은 0.4% 하락한 900p. 2차전지 중심 차익실현 움직임에 신고가 랠리 KOSPI 대비 언더퍼폼
-2차전지 숨고르기(에코프로 -4.8%). SK하이닉스 사상 최대 실적에 반도체 소부장 기업 지수 하단 방어
:엔비디아, 노키아에 10억달러 투자하며 AI 사업 협력과 차세대 6G 장비 공동 개발 발표(RFHIC +23.8%)
:미국 정부의 양자 산업 국가안보 핵심 지정에 한미 정상회담서도 협력 논의 전망(아이씨티케이 +4.2%)
원/달러 환율은 상승. 미국 기준금리 결정 및 릴레이 정상회담 앞두고 관망세 . 0.7원 상승한 1,433.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.8%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341022
위 내용은 2025년 10월 29일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 29일
『반도체 내년까지 다 팔림』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,081.15 (+1.76%), 코스닥 901.59 (-0.19%)
이미 내년까지 CapEx가 모자라다는 SK하이닉스
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +1.8%, -0.2% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 Jensen Huang의 기조 연설에 AI에 대한 확신이 더해지며 빅테크가 지수 상승 견인했습니다(필라델피아 반도체지수 +2.7%). 한국도 금일 Trump 대통령의 방한과 한미정상회담이 이뤄진 가운데 SK하이닉스(+7.1%)가 분기 기준 사상 최대 호실적을 발표하며 ‘모든 Capex가 사전 예약 되어있다’고 밝혔고 전일 하루 쉬어갔던 반도체 업종이 상승 재개, 지수는 신고가를 또다시 경신했습니다. 외국인이 2거래일 연속 현물 차익실현 이어간 가운데 기관, 금융투자 위주 수급이 대거 유입되며 수급 주도 주체 변화가 이뤄졌습니다.
대형주 다수 상승에 지수 신고가 경신 했으나 하락 종목 다수
금일 지수는 또다시 신고가 경신했으나 반도체, 2차전지(삼성SDI +6.1%), 전력 기계, 인터넷(카카오 +6.3%), 원자력(두산에너빌리티 +11.6%), 지주(삼성물산 + 11.6%) 등 대형주 수급 집중되며 상승 종목(305) 대비 하락 종목(566)이 더 많았습니다.
#특징업종: 1)통신장비: NVIDIA, NOKIA에 10억달러 투자하며 6G 장비 개발 협력(RFHIC +22.2%, 케이엠더블유 +17.4%) 2)양자컴퓨팅: 한미 첨단기술 협력 강화 협정 체결 예정(아이씨티케이 +2.5%, 엑스게이트 +0.8%) 3)남북경협: Trump, “이번 순방 중 김정은과 회담 없을 것”(좋은사람들 -16.1%, 아난티 -15.3%)
내일 기대 가능한 반도체 관련 Event
현재 반도체 애널리스트들의 삼성전자 목표주가 중간값과 평균은 각각 11.5만원, 11.6만원입니다. 10% 내외 여력을 두고 있어 상향 조정을 앞두고 있습니다. 내일 삼성전자 실적 발표 이후 컨콜 역시 금일 SK하이닉스와 마찬가지로 주가에 우호적 영향을 미칠 가능성이 큽니다. SK하이닉스도 금일 컨콜에서 주요 전망치를 모두 상향하며 우호적 미래를 그렸고, 애널리스트들의 목표주가 상향은 이어지고 있습니다. 또한 Jensen Huang CEO는 내일 이재용, 최태원, 정의선 회장과 만찬을 가질 예정입니다. GTC에서 이미 매우 기쁜 소식이 예정되어 있다고 한 만큼, 그 내용 역시 기대됩니다.
#주요일정: 1)美 10월 FOMC(30일 03:00) 2)美 Microsoft·Alphabet·Meta 등 실적 발표 3)미중 정상회담(30일) 4)현대차·삼성전자 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341034
위 내용은 2025년 10월 29일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체 내년까지 다 팔림』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,081.15 (+1.76%), 코스닥 901.59 (-0.19%)
이미 내년까지 CapEx가 모자라다는 SK하이닉스
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +1.8%, -0.2% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 Jensen Huang의 기조 연설에 AI에 대한 확신이 더해지며 빅테크가 지수 상승 견인했습니다(필라델피아 반도체지수 +2.7%). 한국도 금일 Trump 대통령의 방한과 한미정상회담이 이뤄진 가운데 SK하이닉스(+7.1%)가 분기 기준 사상 최대 호실적을 발표하며 ‘모든 Capex가 사전 예약 되어있다’고 밝혔고 전일 하루 쉬어갔던 반도체 업종이 상승 재개, 지수는 신고가를 또다시 경신했습니다. 외국인이 2거래일 연속 현물 차익실현 이어간 가운데 기관, 금융투자 위주 수급이 대거 유입되며 수급 주도 주체 변화가 이뤄졌습니다.
대형주 다수 상승에 지수 신고가 경신 했으나 하락 종목 다수
금일 지수는 또다시 신고가 경신했으나 반도체, 2차전지(삼성SDI +6.1%), 전력 기계, 인터넷(카카오 +6.3%), 원자력(두산에너빌리티 +11.6%), 지주(삼성물산 + 11.6%) 등 대형주 수급 집중되며 상승 종목(305) 대비 하락 종목(566)이 더 많았습니다.
#특징업종: 1)통신장비: NVIDIA, NOKIA에 10억달러 투자하며 6G 장비 개발 협력(RFHIC +22.2%, 케이엠더블유 +17.4%) 2)양자컴퓨팅: 한미 첨단기술 협력 강화 협정 체결 예정(아이씨티케이 +2.5%, 엑스게이트 +0.8%) 3)남북경협: Trump, “이번 순방 중 김정은과 회담 없을 것”(좋은사람들 -16.1%, 아난티 -15.3%)
내일 기대 가능한 반도체 관련 Event
현재 반도체 애널리스트들의 삼성전자 목표주가 중간값과 평균은 각각 11.5만원, 11.6만원입니다. 10% 내외 여력을 두고 있어 상향 조정을 앞두고 있습니다. 내일 삼성전자 실적 발표 이후 컨콜 역시 금일 SK하이닉스와 마찬가지로 주가에 우호적 영향을 미칠 가능성이 큽니다. SK하이닉스도 금일 컨콜에서 주요 전망치를 모두 상향하며 우호적 미래를 그렸고, 애널리스트들의 목표주가 상향은 이어지고 있습니다. 또한 Jensen Huang CEO는 내일 이재용, 최태원, 정의선 회장과 만찬을 가질 예정입니다. GTC에서 이미 매우 기쁜 소식이 예정되어 있다고 한 만큼, 그 내용 역시 기대됩니다.
#주요일정: 1)美 10월 FOMC(30일 03:00) 2)美 Microsoft·Alphabet·Meta 등 실적 발표 3)미중 정상회담(30일) 4)현대차·삼성전자 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341034
위 내용은 2025년 10월 29일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.