『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 긴 터널의 끝을 지나는 2차전지』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 3,900p 돌파 후 미중분쟁 명분의 차익 매물 출회
- 차주 Preview: APEC 개최와 AI 테크사이클 CapEx 확인
- Market Insight: 긴 터널의 끝을 지나는 2차전지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340888
위 내용은 2025년 10월 24일 07시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 3,900p 돌파 후 미중분쟁 명분의 차익 매물 출회
- 차주 Preview: APEC 개최와 AI 테크사이클 CapEx 확인
- Market Insight: 긴 터널의 끝을 지나는 2차전지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340888
위 내용은 2025년 10월 24일 07시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『달리는 말 KOSPI에서 함부로 내리지 말자』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2% 상승한 3,920p. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
KOSDAQ은 0.9% 상승한 880p. 외인 매도 지속에도 전일 쉬어간 2차전지 매수세 살아나며 지수 견인
KOSPI는 2% 상승한 3,920p. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
-미국 주식시장은 백악관 트럼프-시진핑 회담 공식 발표 소식에 미중 무역갈등 해소 기대. 인텔 호실적 발표
:S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.5%. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 호조
:백악관, 10월 30일 트럼프-시진핑 APEC에서 양자회담 가질것이라 공식 발표. 미중 무역갈등 해소 기대감
:실적) 인텔(+3.4%, 시간외 +7.7%) 예상치 상회 실적 발표. 엔비디아 협력 기대감. 반도체 실적 호조 지속
-KOSPI는 ①미중 갈등 해소 기대감과 ②인텔 호실적발 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
:달리는 말 KOSPI. 10월 +12.3%. 근본 없는 상승 아닌 이익 기반 상승. 현재 12개월 선행 EPS 338p로 9월 이후 14.4%, 최근 1개월 8.5% 증가. 12개월 선행 PER 11.3배(신고가임에도 백분위 04년 이후 상위 11% )
:무엇이 올렸나= 반도체. 최근 1개월 12개월 선행 EPS 증가율 24.4%. 금일 50만닉스 장중 6% 이상 상승
:삼성전자, 애플향 모바일 D램 공급량 확대 요청. 메모리 가격 상승 지속. 전닉 시총 합산 천조원 돌파
:마이크론이 HBM4 대량공급 위해선 재설계 필요하며 시장 공급 늦어진다는 전망도 경쟁 한국사 상승동력
:외국인, 기관 동반 KOSPI 현물 (외국인 오전 2,200억원 이상) 동반 순매수 재개. 연기금도 대규모 순매수
:업종별로 반도체, 2차전지, 기계(전력), 조선, 원전 금융지주, 지주 상승. 방산, 자동차, 음식료, 통신 하락
:원자력) 새로운 관세 협상 카드. MASGA(조선)만 있는 것 아님. MANUGA 협력 제한 검토 보도
:증권) 신고가 랠리 수혜 업종. 거래대금 증가 고객예탁금, 신용융자 잔고는 역대 최고치. 호실적 기대감
:10월 29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정
:29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 경주에 모이는 우주의 기운. 모멘텀 작용
:정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) P&G (21시 30분)
KOSDAQ은 0.9% 상승한 880p. 외인 매도 지속에도 전일 쉬어간 2차전지 매수세 살아나며 지수 견인
-실적 발표 이후 시간외 하락했던 테슬라 본장에서 반등하며 2차전지·로보틱스 등 관련 업종 동반 강세
:테슬라 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’ 등 빅테크 로봇 개발 경쟁 속 부품 납품 기대(로보티즈 +4.1%)
:29일 한미 정상회담 확정. 중국·러시아 원자력 산업 견제 한미 협력 논의 가능성(비에이치아이 +2.7%)
원/달러 환율은 하락. 한미·미중 정상회담 일정 확정에 상호 협상 타결 기대. 2.6원 하락한 1,434.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.2%, 대만(가권) 휴장, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340903
위 내용은 2025년 10월 24일 11시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『달리는 말 KOSPI에서 함부로 내리지 말자』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2% 상승한 3,920p. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
KOSDAQ은 0.9% 상승한 880p. 외인 매도 지속에도 전일 쉬어간 2차전지 매수세 살아나며 지수 견인
KOSPI는 2% 상승한 3,920p. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
-미국 주식시장은 백악관 트럼프-시진핑 회담 공식 발표 소식에 미중 무역갈등 해소 기대. 인텔 호실적 발표
:S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.5%. 미중 갈등 해소와 반도체 실적 호조
:백악관, 10월 30일 트럼프-시진핑 APEC에서 양자회담 가질것이라 공식 발표. 미중 무역갈등 해소 기대감
:실적) 인텔(+3.4%, 시간외 +7.7%) 예상치 상회 실적 발표. 엔비디아 협력 기대감. 반도체 실적 호조 지속
-KOSPI는 ①미중 갈등 해소 기대감과 ②인텔 호실적발 반도체 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
:달리는 말 KOSPI. 10월 +12.3%. 근본 없는 상승 아닌 이익 기반 상승. 현재 12개월 선행 EPS 338p로 9월 이후 14.4%, 최근 1개월 8.5% 증가. 12개월 선행 PER 11.3배(신고가임에도 백분위 04년 이후 상위 11% )
:무엇이 올렸나= 반도체. 최근 1개월 12개월 선행 EPS 증가율 24.4%. 금일 50만닉스 장중 6% 이상 상승
:삼성전자, 애플향 모바일 D램 공급량 확대 요청. 메모리 가격 상승 지속. 전닉 시총 합산 천조원 돌파
:마이크론이 HBM4 대량공급 위해선 재설계 필요하며 시장 공급 늦어진다는 전망도 경쟁 한국사 상승동력
:외국인, 기관 동반 KOSPI 현물 (외국인 오전 2,200억원 이상) 동반 순매수 재개. 연기금도 대규모 순매수
:업종별로 반도체, 2차전지, 기계(전력), 조선, 원전 금융지주, 지주 상승. 방산, 자동차, 음식료, 통신 하락
:원자력) 새로운 관세 협상 카드. MASGA(조선)만 있는 것 아님. MANUGA 협력 제한 검토 보도
:증권) 신고가 랠리 수혜 업종. 거래대금 증가 고객예탁금, 신용융자 잔고는 역대 최고치. 호실적 기대감
:10월 29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정
:29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 경주에 모이는 우주의 기운. 모멘텀 작용
:정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) P&G (21시 30분)
KOSDAQ은 0.9% 상승한 880p. 외인 매도 지속에도 전일 쉬어간 2차전지 매수세 살아나며 지수 견인
-실적 발표 이후 시간외 하락했던 테슬라 본장에서 반등하며 2차전지·로보틱스 등 관련 업종 동반 강세
:테슬라 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’ 등 빅테크 로봇 개발 경쟁 속 부품 납품 기대(로보티즈 +4.1%)
:29일 한미 정상회담 확정. 중국·러시아 원자력 산업 견제 한미 협력 논의 가능성(비에이치아이 +2.7%)
원/달러 환율은 하락. 한미·미중 정상회담 일정 확정에 상호 협상 타결 기대. 2.6원 하락한 1,434.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.2%, 대만(가권) 휴장, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.5%
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위 내용은 2025년 10월 24일 11시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 24일
『대형주 초강세에 3,950p 근접』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,941.59 (+2.50%), 코스닥 883.08 (+1.27%)
APEC 불확실성 해소에 Risk-on
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.5%, 1.3% 상승했습니다. 간밤 미국의 러시아 원유기업 제재에 유가가 튀었고(WTI가 +5.6%), Tesla(+2.3%) 실적 미스도 악재였습니다. 분위기를 반전시킨 것은 APEC이었습니다. 한미(10/29)·미중(10/30)·한중(11/1) 간 릴레이 정상회담 일정 확정에 시장의 위험자산 선호심리가 회복됐습니다. 반도체(삼성전자 +2.4%, SK하이닉스 +6.6%), 2차전지(삼성SDI +13.6%, LGES +9.9%), 원전 종목이 KOSPI의 지수기여도 상위 10위 모두 차지했습니다. 최근 배터리 강세도 ESS 호조에 기인한 점에서 투심 개선이 AI 자신감 회복으로 이어진 것으로 보입니다.
대형주 중심 강세에 엇갈리는 희비
시장 강세의 중심은 대형주입니다. KOSPI200과 동일가중지수의 추이를 보면 8월까지 동일가중지수의 YTD수익률이 KOSPI200을 대체로 앞서던 것이 9월 들어서는 역전됐고 격차는 점점 벌어졌습니다(YTD KOSPI200 +73.1%, 동일가중 +47.1%, 격차 26.0%p).
#특징업종: 1)정유: 美, 러시아 석유기업 제재 발표에 WTI 급등하며 배럴당 60달러 상회(S-Oil +2.5%, GS +1.8%) 2)로봇: 국내외 주요 기업 피지컬 AI 시장 선점 경쟁(로보티즈 +3.2%, 레인보우로보틱스 +2.0%) 3)사료: 美 소고기 가격 상승에 사료첨가제 수요 증가 기대(이지바이오 +4.6%, 우성 +2.3%)
MASGA에 이어 MANUGA
오늘 원전주가 강세였습니다. 한미 무역협상에서 양국 간 조선업 협력(MASGA)에 이어 원전 협력(MANUGA) 논의 기대에 두산에너빌리티(+6.0%)·현대건설(+16.6%) 등 대미 협력 업체가 강했습니다. 또한 한미 간 사용후핵연료 재처리와 우라늄 농축을 허용하는 원자력협정 개정 협상이 곧 시작될 것이라는 소식에 관련된 기업(세아베스틸지주 +6.6%, 한텍 +8.5%)도 반응했습니다.
#주요일정: 1)美 9월 소비자물가지수(21:30) 2)美 10월 S&P Global PMI(22:45) 3)美 P&G등 실적 발표 4)2025 삼성기술전(27~31일) 5)韓 POSCO홀딩스·한화오션 등 실적 발표(27일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340919
위 내용은 2025년 10월 24일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『대형주 초강세에 3,950p 근접』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,941.59 (+2.50%), 코스닥 883.08 (+1.27%)
APEC 불확실성 해소에 Risk-on
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.5%, 1.3% 상승했습니다. 간밤 미국의 러시아 원유기업 제재에 유가가 튀었고(WTI가 +5.6%), Tesla(+2.3%) 실적 미스도 악재였습니다. 분위기를 반전시킨 것은 APEC이었습니다. 한미(10/29)·미중(10/30)·한중(11/1) 간 릴레이 정상회담 일정 확정에 시장의 위험자산 선호심리가 회복됐습니다. 반도체(삼성전자 +2.4%, SK하이닉스 +6.6%), 2차전지(삼성SDI +13.6%, LGES +9.9%), 원전 종목이 KOSPI의 지수기여도 상위 10위 모두 차지했습니다. 최근 배터리 강세도 ESS 호조에 기인한 점에서 투심 개선이 AI 자신감 회복으로 이어진 것으로 보입니다.
대형주 중심 강세에 엇갈리는 희비
시장 강세의 중심은 대형주입니다. KOSPI200과 동일가중지수의 추이를 보면 8월까지 동일가중지수의 YTD수익률이 KOSPI200을 대체로 앞서던 것이 9월 들어서는 역전됐고 격차는 점점 벌어졌습니다(YTD KOSPI200 +73.1%, 동일가중 +47.1%, 격차 26.0%p).
#특징업종: 1)정유: 美, 러시아 석유기업 제재 발표에 WTI 급등하며 배럴당 60달러 상회(S-Oil +2.5%, GS +1.8%) 2)로봇: 국내외 주요 기업 피지컬 AI 시장 선점 경쟁(로보티즈 +3.2%, 레인보우로보틱스 +2.0%) 3)사료: 美 소고기 가격 상승에 사료첨가제 수요 증가 기대(이지바이오 +4.6%, 우성 +2.3%)
MASGA에 이어 MANUGA
오늘 원전주가 강세였습니다. 한미 무역협상에서 양국 간 조선업 협력(MASGA)에 이어 원전 협력(MANUGA) 논의 기대에 두산에너빌리티(+6.0%)·현대건설(+16.6%) 등 대미 협력 업체가 강했습니다. 또한 한미 간 사용후핵연료 재처리와 우라늄 농축을 허용하는 원자력협정 개정 협상이 곧 시작될 것이라는 소식에 관련된 기업(세아베스틸지주 +6.6%, 한텍 +8.5%)도 반응했습니다.
#주요일정: 1)美 9월 소비자물가지수(21:30) 2)美 10월 S&P Global PMI(22:45) 3)美 P&G등 실적 발표 4)2025 삼성기술전(27~31일) 5)韓 POSCO홀딩스·한화오션 등 실적 발표(27일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340919
위 내용은 2025년 10월 24일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 27일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『악재가 전부 호재로 전환, KOSPI 4,000p 돌파』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.4% 상승한 4,035p. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자가 맞아 떨어지며 웅장하게 4천피 돌파
KOSDAQ은 1.7% 상승한 898p. 바이오텍 중심 대형주 지수 상승 주도. 시총 상위 10개 종목 모두 상승
KOSPI는 2.4% 상승한 4,035p. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자가 맞아 떨어지며 웅장하게 4천피 돌파
-미국 주식시장은 예상치 하회한 소비자물가 영향에 위험자산 선호심리 재개. 잇따른 수주-공급 계약에 AI, 반도체 실적 기대
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.2%, 필라델피아 반도체지수 +1.9%. 금리 인하 기대와 실적 호조 기대감 반영
:9월 소비자물가 예상치 하회하며 위험자산 선호심리 상승. S&P Global 제조업&서비스업 PMI 모두 전월 대비 개선
:알파벳(+2.7%), 앤트로픽과 구글 LLC의 TPU 이용 계약(최대 100만개) 발표. AI& 레거시 동반 Cycle 기대 반영 지속
-KOSPI는 4천 돌파 NIKKEI는 5만 돌파. 아시아 주식시장 상징적 신고가 랠리. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자
:①무역)트럼프, 아시아 순방길에 기자들에게 한국과의 무역 협상 마무리 국면이라 언급(pretty close to finalizing)
:베센트, 미중 협상 결과 희토류 통제 및 100% 관세 위협(최근 벌어진 상호 분쟁) 일부 연기 합의. 29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 경주에 모이는 우주의 기운. 조선, 원자력 등 협상 카드에 상승 모멘텀 작용
:②실적)트렌드포스, 4Q D램 가격 3Q 대비 13~18% 상승 전망(UBS 17%). 26년 범용 D램 수익성 HBM 추월 기대
:삼성전자, CapEx 증설 부진. 용인 반도체 클러스터 및 평택 공장 가동은 28년에야 본격화 전망. 수요>공급 지속
:10월 29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정. 기대감 반영
:③금리) 9월 소비자물가 예상치 하회. 금리 인하 기대감에 위험자산 상승. 페드워치 기준 10월 금리인하 확률 96.7%
:④정책) 여당, 자사주 소각 의무화 논의 막바지. 기존 보유분도 소각 대상. 정기국회 내 처리 목표. 11월 입법 추진
:배당은 소득세를 부과. 자사주 소각은 과세 없는 주주가치 제고 수단. KOSPI 기업의 자사주를 전량 소각한다고 가정했을 때, PBR은 소각만으로 3.3% 상승(7월 11일 기발간 자료 참고). 지주 및 자사주 배당 높은 종목 상승 배경
:외국인 2거래일 연속 KOSPI 현물 동반 순매수. 10월에만 현물 5.2조원 순매수하며 KOSPI 신고가 랠리 유도
:증권) 신고가 랠리 수혜. 거래대금 증가. 고객예탁금(80.2조원), 신용융자 잔고(14.8조원)는 역대 최고치. 호실적 기대감
:정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) 포스코퓨처엠, 한화오션, POSCO홀딩스
KOSDAQ은 1.7% 상승한 898p. 바이오텍 중심 대형주 지수 상승 주도. 시총 상위 10개 종목 모두 상승
-2차전지 등 소외 업종 반등 이어지는 가운데 최근 상승 폭 적었던 바이오텍 큰 폭 상승(알테오젠 +5.6%)
:내년 BTS 완전체 월드투어 및 한중 정상회담 등 엔터 업종 전반 실적 기대감(JYP +3.5%, 와이지 +4.4%)
:지수 신고가 랠리 중 퓨리오사AI 등 유니콘 스타트업 등장 및 정부 벤처기업 활성화 정책에 VC 강세
원/달러 환율은 하락. APEC 계기 릴레이 정상회담 중 미중 무역합의 기대 7.9원 하락한 1,431.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.3%, 대만(가권) +1.9%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해) +0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340949
위 내용은 2025년 10월 27일 11시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『악재가 전부 호재로 전환, KOSPI 4,000p 돌파』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.4% 상승한 4,035p. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자가 맞아 떨어지며 웅장하게 4천피 돌파
KOSDAQ은 1.7% 상승한 898p. 바이오텍 중심 대형주 지수 상승 주도. 시총 상위 10개 종목 모두 상승
KOSPI는 2.4% 상승한 4,035p. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자가 맞아 떨어지며 웅장하게 4천피 돌파
-미국 주식시장은 예상치 하회한 소비자물가 영향에 위험자산 선호심리 재개. 잇따른 수주-공급 계약에 AI, 반도체 실적 기대
:S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.2%, 필라델피아 반도체지수 +1.9%. 금리 인하 기대와 실적 호조 기대감 반영
:9월 소비자물가 예상치 하회하며 위험자산 선호심리 상승. S&P Global 제조업&서비스업 PMI 모두 전월 대비 개선
:알파벳(+2.7%), 앤트로픽과 구글 LLC의 TPU 이용 계약(최대 100만개) 발표. AI& 레거시 동반 Cycle 기대 반영 지속
-KOSPI는 4천 돌파 NIKKEI는 5만 돌파. 아시아 주식시장 상징적 신고가 랠리. ①무역 ② 실적 ③ 금리 ④ 정책의 4박자
:①무역)트럼프, 아시아 순방길에 기자들에게 한국과의 무역 협상 마무리 국면이라 언급(pretty close to finalizing)
:베센트, 미중 협상 결과 희토류 통제 및 100% 관세 위협(최근 벌어진 상호 분쟁) 일부 연기 합의. 29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 경주에 모이는 우주의 기운. 조선, 원자력 등 협상 카드에 상승 모멘텀 작용
:②실적)트렌드포스, 4Q D램 가격 3Q 대비 13~18% 상승 전망(UBS 17%). 26년 범용 D램 수익성 HBM 추월 기대
:삼성전자, CapEx 증설 부진. 용인 반도체 클러스터 및 평택 공장 가동은 28년에야 본격화 전망. 수요>공급 지속
:10월 29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정. 기대감 반영
:③금리) 9월 소비자물가 예상치 하회. 금리 인하 기대감에 위험자산 상승. 페드워치 기준 10월 금리인하 확률 96.7%
:④정책) 여당, 자사주 소각 의무화 논의 막바지. 기존 보유분도 소각 대상. 정기국회 내 처리 목표. 11월 입법 추진
:배당은 소득세를 부과. 자사주 소각은 과세 없는 주주가치 제고 수단. KOSPI 기업의 자사주를 전량 소각한다고 가정했을 때, PBR은 소각만으로 3.3% 상승(7월 11일 기발간 자료 참고). 지주 및 자사주 배당 높은 종목 상승 배경
:외국인 2거래일 연속 KOSPI 현물 동반 순매수. 10월에만 현물 5.2조원 순매수하며 KOSPI 신고가 랠리 유도
:증권) 신고가 랠리 수혜. 거래대금 증가. 고객예탁금(80.2조원), 신용융자 잔고(14.8조원)는 역대 최고치. 호실적 기대감
:정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) 포스코퓨처엠, 한화오션, POSCO홀딩스
KOSDAQ은 1.7% 상승한 898p. 바이오텍 중심 대형주 지수 상승 주도. 시총 상위 10개 종목 모두 상승
-2차전지 등 소외 업종 반등 이어지는 가운데 최근 상승 폭 적었던 바이오텍 큰 폭 상승(알테오젠 +5.6%)
:내년 BTS 완전체 월드투어 및 한중 정상회담 등 엔터 업종 전반 실적 기대감(JYP +3.5%, 와이지 +4.4%)
:지수 신고가 랠리 중 퓨리오사AI 등 유니콘 스타트업 등장 및 정부 벤처기업 활성화 정책에 VC 강세
원/달러 환율은 하락. APEC 계기 릴레이 정상회담 중 미중 무역합의 기대 7.9원 하락한 1,431.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.3%, 대만(가권) +1.9%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해) +0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340949
위 내용은 2025년 10월 27일 11시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 27일
『KOSPI 4,000p, KOSDAQ 900p』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,042.83 (+2.57%), 코스닥 902.70 (+2.22%)
대내외 훈풍 속 사상 최고가 랠리 지속
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.6%, 2.2% 상승했습니다. 지난 금요일 미국 CPI(Headline +0.3% MoM, Core +0.2%) 발표 이후 기술주 중심 강세 연출됐고, 훈풍은 글로벌 증시로 확산됐습니다. 여기에 APEC 주간 진입으로 갈등 확산보다 합의 도달 기대감이 커진 점도 호재였습니다. 삼성전자(+3.2%) 10만원 돌파, KOSPI도 4,000선을 돌파했습니다. KOSPI의 YTD 수익률은 각각 68.5%에 달하고 4월 저점 대비로 76.2% 올랐습니다. Nikkei225도 50,000p 돌파했고, 상해종합지수도 4,000p 목전에 두고 있습니다. 대통령 인터뷰에서 생산적 자금공급에 대한 의지 재확인하며 증권주(한국금융지주 +2.6%, 키움증권 +8.3%) 다수 신고가 경신했습니다.
외국인 수급과 반도체 매수 여력
외국인은 삼성전자 Long-SK하이닉스 Short이었습니다. 외국인 지분율을 보면 삼성전자는 52%로 과거 10년 평균 53% 및 고점 58% 대비 낮습니다. 반면 SK하이닉스는 55%로 과거 10년 평균 50.7% 대비 높고 고점 56% 부근입니다. 그간 SK하이닉스로 매수 몰렸지만 삼성전자도 매수 여력이 남았다고 볼 수 있습니다.
#특징업종: 1)창투사: 정부 벤처기업 활성화 정책 및 퓨리오사AI 등 유니콘 기대(미래에셋벤처투자 +16.5%, DSC인베스트먼트 +12.2%) 2)남북경협: Trump “김정은과 만남 100% 열려 있다” 발언에 북미 정상회담 기대감(아난티 +6.3%) 3)대마: 국정감사서 의료용 대마 규제 완화 필요성 제기(우리바이오 +2.1%)
KOSDAQ의 캐치업
오늘 순환매 속 바이오텍(알테오젠 +8.4%, 삼천당제약 +13.5%), 2차전지(에코프로 +6.2%) 강세에 KOSDAQ도 작년 4월 이후 약 19개월 만에 900p 돌파 마감했습니다. 미국 금리 인하 기대감과 더불어 보로노이(+14.6%)의 VRN1 임상 1상 발표 소식이 바이오 종목 투심에 기여했습니다. 4월 에이비엘바이오(+11.3%) 이후 LO 뜸하며 바이오 소외됐지만 내년 모멘텀 회복을 기대할 만합니다.
#주요일정: 1)韓 11월 소비자심리지수(28일 06:00) 2)韓 3분기 GDP(28일 08:00) 3)APEC CEO SUMMIT(28~31일) 4)韓 삼성SDI·삼성바이오로직스·삼성물산·하나금융지주 등 실적 발표(28일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340964
위 내용은 2025년 10월 27일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 4,000p, KOSDAQ 900p』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,042.83 (+2.57%), 코스닥 902.70 (+2.22%)
대내외 훈풍 속 사상 최고가 랠리 지속
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.6%, 2.2% 상승했습니다. 지난 금요일 미국 CPI(Headline +0.3% MoM, Core +0.2%) 발표 이후 기술주 중심 강세 연출됐고, 훈풍은 글로벌 증시로 확산됐습니다. 여기에 APEC 주간 진입으로 갈등 확산보다 합의 도달 기대감이 커진 점도 호재였습니다. 삼성전자(+3.2%) 10만원 돌파, KOSPI도 4,000선을 돌파했습니다. KOSPI의 YTD 수익률은 각각 68.5%에 달하고 4월 저점 대비로 76.2% 올랐습니다. Nikkei225도 50,000p 돌파했고, 상해종합지수도 4,000p 목전에 두고 있습니다. 대통령 인터뷰에서 생산적 자금공급에 대한 의지 재확인하며 증권주(한국금융지주 +2.6%, 키움증권 +8.3%) 다수 신고가 경신했습니다.
외국인 수급과 반도체 매수 여력
외국인은 삼성전자 Long-SK하이닉스 Short이었습니다. 외국인 지분율을 보면 삼성전자는 52%로 과거 10년 평균 53% 및 고점 58% 대비 낮습니다. 반면 SK하이닉스는 55%로 과거 10년 평균 50.7% 대비 높고 고점 56% 부근입니다. 그간 SK하이닉스로 매수 몰렸지만 삼성전자도 매수 여력이 남았다고 볼 수 있습니다.
#특징업종: 1)창투사: 정부 벤처기업 활성화 정책 및 퓨리오사AI 등 유니콘 기대(미래에셋벤처투자 +16.5%, DSC인베스트먼트 +12.2%) 2)남북경협: Trump “김정은과 만남 100% 열려 있다” 발언에 북미 정상회담 기대감(아난티 +6.3%) 3)대마: 국정감사서 의료용 대마 규제 완화 필요성 제기(우리바이오 +2.1%)
KOSDAQ의 캐치업
오늘 순환매 속 바이오텍(알테오젠 +8.4%, 삼천당제약 +13.5%), 2차전지(에코프로 +6.2%) 강세에 KOSDAQ도 작년 4월 이후 약 19개월 만에 900p 돌파 마감했습니다. 미국 금리 인하 기대감과 더불어 보로노이(+14.6%)의 VRN1 임상 1상 발표 소식이 바이오 종목 투심에 기여했습니다. 4월 에이비엘바이오(+11.3%) 이후 LO 뜸하며 바이오 소외됐지만 내년 모멘텀 회복을 기대할 만합니다.
#주요일정: 1)韓 11월 소비자심리지수(28일 06:00) 2)韓 3분기 GDP(28일 08:00) 3)APEC CEO SUMMIT(28~31일) 4)韓 삼성SDI·삼성바이오로직스·삼성물산·하나금융지주 등 실적 발표(28일)
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위 내용은 2025년 10월 27일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 4천피가 부담스럽지 않은 이유』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-4천피 도달, PER(유동성 장세)과 EPS(실적 장세) 맞물린 강세장
-4천피 도달에도 올해 말, 내년 말 PER 11.5배, 9.0배에 그쳐
:현재 국면에서 해당 가정도 낮게 계상됐을 수 있다는 사실
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340972
위 내용은 2025년 10월 28일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-4천피 도달, PER(유동성 장세)과 EPS(실적 장세) 맞물린 강세장
-4천피 도달에도 올해 말, 내년 말 PER 11.5배, 9.0배에 그쳐
:현재 국면에서 해당 가정도 낮게 계상됐을 수 있다는 사실
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340972
위 내용은 2025년 10월 28일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 하이퍼스케일러의 현금 흐름표가 얘기해주는 것 (1)』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 벤더 파이낸싱과 부채 발행을 빌미로 계속 제기되는 AI Capex 버블론
- 하이퍼스케일러들의 현금흐름표를 살펴보면, AI Capex 사이클은 아직 중반부
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340973
위 내용은 2025년 10월 28일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 벤더 파이낸싱과 부채 발행을 빌미로 계속 제기되는 AI Capex 버블론
- 하이퍼스케일러들의 현금흐름표를 살펴보면, AI Capex 사이클은 아직 중반부
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위 내용은 2025년 10월 28일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(10월 28일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『외국인 반도체 차익실현에도 낙폭 축소. 4,000피 지지』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 하락한 4,002p. 외국인 반도체 차익실현에도 순환매 + 2차전지 상승 영향 낙폭 축소
KOSDAQ은 0.1% 상승한 903p. 전일 900p 돌파 후 차익실현 압력에도 주요 업종 혼조세 속 보합권
KOSPI는 1% 하락한 4,002p. 외국인 반도체 차익실현에도 순환매 + 2차전지 상승 영향 낙폭 축소
-미국 주식시장은 백악관 트럼프-시진핑 회담 공식 발표 소식에 미중 무역갈등 해소 기대. 인텔 호실적 발표
:S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%.
:미중 무역갈등 해소 기대감 지속되며 테슬라(+4.3%) 포함 빅테크 상승 지속.
-KOSPI는 정상회담, SK하이닉스 실적 발표 앞두고 차익실현 매물 출회. 반도체 업종 하락에도 낙폭 축소
:외국인, 기관 동반 KOSPI 현물 대량 차익실현. 오전 외국인 1.4조원 기관 3천억원 이상 순매도
:정상회담, SK하이닉스 실적 앞두고 관망세. 외국인 대형주, 전기전자 차익실현
:KOSPI, 급등한 영향에 여전히 RSI(14일) 과매수 구간. 삼성전자, RSI(14일) 과매수 구간 이탈 직전.
:업종별로 2차전지, 헬스케어, 증권, 원자력, 전력기계, 인터넷 상승. 반도체, 조선, 자동차, 금융 하락
:삼성SDI 장중 10% 이상 상승. 미국향 ESS 4분기부터 생산 시작. 4분기 실적 반등 기대감
:증권) 신고가 랠리 수혜 업종. 거래대금 증가 고객예탁금, 신용융자 잔고는 역대 최고치. 호실적 기대감
:29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정
:29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) 삼성바이오로직스, 삼성카드, 신한/하나금융지주, 유나이티드 헬스, 비자, 월풀, 페이팔
KOSDAQ은 0.1% 상승한 903p. 전일 900p 돌파 후 차익실현 압력에도 주요 업종 혼조세 속 보합권
-전일 급등했던 대형주 위주 주가 일부 되돌림(펩트론 -3.7%, 삼천당제약 -3.5%). K-뷰티 등 지수 지지
:한국 화장품 인기에 메이크업 예능 주목도 상승 및 수출 실적 호조(휴젤 +2.5%, 파마리서치 +0.2%)
:업종별 순환매 장세에 소외 업종 중 실적 개선 기대감 통신장비 업종 상승(케이엠더블유 +6.8%)
원/달러 환율은 상승. 미중 무역협상 낙관에도 한미 협상 지연 우려 여전. 0.6원 상승한 1,434.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340983
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『외국인 반도체 차익실현에도 낙폭 축소. 4,000피 지지』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 하락한 4,002p. 외국인 반도체 차익실현에도 순환매 + 2차전지 상승 영향 낙폭 축소
KOSDAQ은 0.1% 상승한 903p. 전일 900p 돌파 후 차익실현 압력에도 주요 업종 혼조세 속 보합권
KOSPI는 1% 하락한 4,002p. 외국인 반도체 차익실현에도 순환매 + 2차전지 상승 영향 낙폭 축소
-미국 주식시장은 백악관 트럼프-시진핑 회담 공식 발표 소식에 미중 무역갈등 해소 기대. 인텔 호실적 발표
:S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%.
:미중 무역갈등 해소 기대감 지속되며 테슬라(+4.3%) 포함 빅테크 상승 지속.
-KOSPI는 정상회담, SK하이닉스 실적 발표 앞두고 차익실현 매물 출회. 반도체 업종 하락에도 낙폭 축소
:외국인, 기관 동반 KOSPI 현물 대량 차익실현. 오전 외국인 1.4조원 기관 3천억원 이상 순매도
:정상회담, SK하이닉스 실적 앞두고 관망세. 외국인 대형주, 전기전자 차익실현
:KOSPI, 급등한 영향에 여전히 RSI(14일) 과매수 구간. 삼성전자, RSI(14일) 과매수 구간 이탈 직전.
:업종별로 2차전지, 헬스케어, 증권, 원자력, 전력기계, 인터넷 상승. 반도체, 조선, 자동차, 금융 하락
:삼성SDI 장중 10% 이상 상승. 미국향 ESS 4분기부터 생산 시작. 4분기 실적 반등 기대감
:증권) 신고가 랠리 수혜 업종. 거래대금 증가 고객예탁금, 신용융자 잔고는 역대 최고치. 호실적 기대감
:29일 SK하이닉스, MS, 알파벳 메타 실적. 10월 30일 아마존 애플 실적. 반도체 & 빅테크 실적 예정
:29일 한미 정상회담 30일 미중 정상회담 11월 1일 한중 회담. 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목. 금일 실적 일정) 삼성바이오로직스, 삼성카드, 신한/하나금융지주, 유나이티드 헬스, 비자, 월풀, 페이팔
KOSDAQ은 0.1% 상승한 903p. 전일 900p 돌파 후 차익실현 압력에도 주요 업종 혼조세 속 보합권
-전일 급등했던 대형주 위주 주가 일부 되돌림(펩트론 -3.7%, 삼천당제약 -3.5%). K-뷰티 등 지수 지지
:한국 화장품 인기에 메이크업 예능 주목도 상승 및 수출 실적 호조(휴젤 +2.5%, 파마리서치 +0.2%)
:업종별 순환매 장세에 소외 업종 중 실적 개선 기대감 통신장비 업종 상승(케이엠더블유 +6.8%)
원/달러 환율은 상승. 미중 무역협상 낙관에도 한미 협상 지연 우려 여전. 0.6원 상승한 1,434.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) -0.2%
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위 내용은 2025년 10월 28일 11시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 28일
『반도체가 쉬어가도 4천피 사수』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,010.41 (-0.80%), 코스닥 903.30 (+0.07%)
관망세 속 반도체 차익실현 및 숨고르기, 순환매 돌며 낙폭 미미
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.8%, +0.1% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 미중 무역갈등 해소 기대감에 신고가 재차 경신했습니다. 연이은 신고가 랠리 끝에 4,000p를 돌파한 한국 주식시장은 외국인 1.8조원 기관 2천억원 KOSPI 현물 순매도에도 개인이 2.1조원 순매수하며 4천피 사수에 성공했습니다. 내일 SK하이닉스 실적 및 FOMC, 정상회담 시작 등 Big Event 산재한 영향에 관망세 속 숨고르기 이어졌습니다. KOSPI 상승을 주도했던 삼성전자(-2.5%), SK하이닉스(-2.6%)와 조선 업종에 외국인 차익실현 매물 출회 집중됐습니다. 다만 삼성SDI, 삼성바이오로직스 실적에 2차전지, 바이오로 순환매 유입되며 낙폭은 회복됐습니다.
금리인하 기대+ 호실적에 2차전지, 바이오, 인터넷까지 상승
반도체 대형주가 차익실현 매물 출회에 하락했지만 2차전지, 바이오에 순환매가 유입됐습니다. 금리 인하 기대감에 성장주에 수급 유입됐습니다. ‘챗GPT 포 카카오’ 서비스 도입 소식까지 전해지며 인터넷(카카오+4.6%) 업종에도 온기 유입됐습니다.
#특징업종: 1)수소차: APEC서 현대 신형 수소차 및 핵심 부품 공개(두산퓨얼셀 上, 범한퓨얼셀 +14.8%) 2)통신장비: 美 주파수 공급 모멘텀 및 수요 증가에 업황 회복 기대(RFHIC +1.5%, 케이엠더블유 +9.0%) 3)폐배터리: 전력 수요 급증에 ESS 시장 확대되며 배터리 재활용 기술 주목(성일하이텍 +2.4%, 나인테크 +4.7%)
Big Event 정상회담, 일본은 성공적 시작
일본 다카이치 총리와 Trump 대통령과의 첫 정상회담은 오늘 오전 도쿄에서 이뤄졌습니다. 회담 후 두 정상은 미일 관세 합의의 착실한 이행을 약속했습니다. 29일 한미, 30일 미중, 1일 한중 등 거물급 정상회담이 연속 예정되어 있습니다. ① 관세 피해주(자동차) ② 관세 협상주(조선, 원자력) ③ 미중 갈등 반사 수혜주 모두에 영향을 미칠 회담 내용에 주목해야할 이유입니다.
#주요일정: 1)美 8월 주택가격지수(22:00) 2)美 10월 소비자신뢰지수(23:00) 3)美 Visa·UnitedHealth·PayPal 등 실적 발표 4)한미 정상회담(29일) 5)韓 SK하이닉스·삼성전기 등 실적 발표(29일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340996
위 내용은 2025년 10월 28일 17시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체가 쉬어가도 4천피 사수』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,010.41 (-0.80%), 코스닥 903.30 (+0.07%)
관망세 속 반도체 차익실현 및 숨고르기, 순환매 돌며 낙폭 미미
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.8%, +0.1% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 미중 무역갈등 해소 기대감에 신고가 재차 경신했습니다. 연이은 신고가 랠리 끝에 4,000p를 돌파한 한국 주식시장은 외국인 1.8조원 기관 2천억원 KOSPI 현물 순매도에도 개인이 2.1조원 순매수하며 4천피 사수에 성공했습니다. 내일 SK하이닉스 실적 및 FOMC, 정상회담 시작 등 Big Event 산재한 영향에 관망세 속 숨고르기 이어졌습니다. KOSPI 상승을 주도했던 삼성전자(-2.5%), SK하이닉스(-2.6%)와 조선 업종에 외국인 차익실현 매물 출회 집중됐습니다. 다만 삼성SDI, 삼성바이오로직스 실적에 2차전지, 바이오로 순환매 유입되며 낙폭은 회복됐습니다.
금리인하 기대+ 호실적에 2차전지, 바이오, 인터넷까지 상승
반도체 대형주가 차익실현 매물 출회에 하락했지만 2차전지, 바이오에 순환매가 유입됐습니다. 금리 인하 기대감에 성장주에 수급 유입됐습니다. ‘챗GPT 포 카카오’ 서비스 도입 소식까지 전해지며 인터넷(카카오+4.6%) 업종에도 온기 유입됐습니다.
#특징업종: 1)수소차: APEC서 현대 신형 수소차 및 핵심 부품 공개(두산퓨얼셀 上, 범한퓨얼셀 +14.8%) 2)통신장비: 美 주파수 공급 모멘텀 및 수요 증가에 업황 회복 기대(RFHIC +1.5%, 케이엠더블유 +9.0%) 3)폐배터리: 전력 수요 급증에 ESS 시장 확대되며 배터리 재활용 기술 주목(성일하이텍 +2.4%, 나인테크 +4.7%)
Big Event 정상회담, 일본은 성공적 시작
일본 다카이치 총리와 Trump 대통령과의 첫 정상회담은 오늘 오전 도쿄에서 이뤄졌습니다. 회담 후 두 정상은 미일 관세 합의의 착실한 이행을 약속했습니다. 29일 한미, 30일 미중, 1일 한중 등 거물급 정상회담이 연속 예정되어 있습니다. ① 관세 피해주(자동차) ② 관세 협상주(조선, 원자력) ③ 미중 갈등 반사 수혜주 모두에 영향을 미칠 회담 내용에 주목해야할 이유입니다.
#주요일정: 1)美 8월 주택가격지수(22:00) 2)美 10월 소비자신뢰지수(23:00) 3)美 Visa·UnitedHealth·PayPal 등 실적 발표 4)한미 정상회담(29일) 5)韓 SK하이닉스·삼성전기 등 실적 발표(29일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340996
위 내용은 2025년 10월 28일 17시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; 신한 Earnings Guide: 실적 모멘텀 회복과 어닝 서프라이즈 전략』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 2025년 연간 및 3분기 실적 프리뷰
- 어닝 서프라이즈 확률 기반 선행 접근의 중요성
- 고확률 종목 포트폴리오를 활용한 알파 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341018
위 내용은 2025년 10월 29일 08시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 2025년 연간 및 3분기 실적 프리뷰
- 어닝 서프라이즈 확률 기반 선행 접근의 중요성
- 고확률 종목 포트폴리오를 활용한 알파 전략
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마켓레이더(10월 29일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『어제가 기회였구나 (라고 할 때 살 걸의 무한반복)』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.5% 상승한 4,068p. 젠슨황 발언에 AI 투자 기대감 상승. 한미 정상회담 대기. 신고가 경신
KOSDAQ은 0.4% 하락한 900p. 2차전지 중심 차익실현 움직임에 신고가 랠리 KOSPI 대비 언더퍼폼
KOSPI는 1.5% 상승한 4,068p. 젠슨황 발언에 AI 투자 기대감 상승. 한미 정상회담 대기. 신고가 경신
-미국 주식시장은 젠슨황 GTC 기조연설 효과로 반도체, 빅테크가 상승 주도하며 지수 상승 견인
:S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%. 젠슨황이 끌어올린 장세
:젠슨황이 GTC 기조연설에서 AI 거품 논란 일축. 26년 블랙웰 루빈 초기 생산 규모 5천억 달러 예측
-KOSPI는 젠슨황 발언과 정상회담 일정 기대감 속 반도체, 원자력, 2차전지 수급 유입되며 신고가 또 경신
:SK하이닉스 실적 발표. 영업이익 11.4조 순이익 12.6조원으로 분기 기준 사상 최대 실적. 55만닉스 도달
:D램, NAND 가격 상승 및 AI 서버향 고성능 제품 출하 기반. 외국에선 Peer 대비 압도적으로 낮은 한국 반도체 대형주의 PER 매력에 주목 시작. 현재 한국 Analyst들은 PBR 기준으로 목표주가 산정 중
:젠슨황, GTC에서 한국에서 한국 국민과 트럼프 모두에게 기쁜 발표가 있을 것이라는 발언(“really, really delightful to the people of Korea and really delightful to President Trump”) K-AI 신규 공급 발표 기대감
:기관, 금융투자 순매수 유입되는 가운데 외국인도 순매도액 대폭 축소. 반도체는 외국인 차익실현 지속
:카카오, 장중 8% 이상 상승. 챗 GPT 탑재 AI 서비스 출시에 앱 체류시간 증가로 인한 수익성 개선 가능
:원자력) 웨스팅하우스-브룩필드-캐메코-미국 정부 미국 내 원자로 건설 800억 달러 규모 협력 계약
:이재명-트럼프 경주박물관에서 오늘 오후 정상회담. 관세 협상 무사히 마무리 되길 진심으로 기원
:한미 정상회담 내용 확인 이후 FOMC, 미국 빅테크 실적 발표로 넘어가는 흐름
:금일 실적 일정) 삼성전기, 우리금융지주, 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 보잉, 버라이즌, 스타벅스
KOSDAQ은 0.4% 하락한 900p. 2차전지 중심 차익실현 움직임에 신고가 랠리 KOSPI 대비 언더퍼폼
-2차전지 숨고르기(에코프로 -4.8%). SK하이닉스 사상 최대 실적에 반도체 소부장 기업 지수 하단 방어
:엔비디아, 노키아에 10억달러 투자하며 AI 사업 협력과 차세대 6G 장비 공동 개발 발표(RFHIC +23.8%)
:미국 정부의 양자 산업 국가안보 핵심 지정에 한미 정상회담서도 협력 논의 전망(아이씨티케이 +4.2%)
원/달러 환율은 상승. 미국 기준금리 결정 및 릴레이 정상회담 앞두고 관망세 . 0.7원 상승한 1,433.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.8%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341022
위 내용은 2025년 10월 29일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『어제가 기회였구나 (라고 할 때 살 걸의 무한반복)』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.5% 상승한 4,068p. 젠슨황 발언에 AI 투자 기대감 상승. 한미 정상회담 대기. 신고가 경신
KOSDAQ은 0.4% 하락한 900p. 2차전지 중심 차익실현 움직임에 신고가 랠리 KOSPI 대비 언더퍼폼
KOSPI는 1.5% 상승한 4,068p. 젠슨황 발언에 AI 투자 기대감 상승. 한미 정상회담 대기. 신고가 경신
-미국 주식시장은 젠슨황 GTC 기조연설 효과로 반도체, 빅테크가 상승 주도하며 지수 상승 견인
:S&P500 +1.2%, NASDAQ +1.9%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%. 젠슨황이 끌어올린 장세
:젠슨황이 GTC 기조연설에서 AI 거품 논란 일축. 26년 블랙웰 루빈 초기 생산 규모 5천억 달러 예측
-KOSPI는 젠슨황 발언과 정상회담 일정 기대감 속 반도체, 원자력, 2차전지 수급 유입되며 신고가 또 경신
:SK하이닉스 실적 발표. 영업이익 11.4조 순이익 12.6조원으로 분기 기준 사상 최대 실적. 55만닉스 도달
:D램, NAND 가격 상승 및 AI 서버향 고성능 제품 출하 기반. 외국에선 Peer 대비 압도적으로 낮은 한국 반도체 대형주의 PER 매력에 주목 시작. 현재 한국 Analyst들은 PBR 기준으로 목표주가 산정 중
:젠슨황, GTC에서 한국에서 한국 국민과 트럼프 모두에게 기쁜 발표가 있을 것이라는 발언(“really, really delightful to the people of Korea and really delightful to President Trump”) K-AI 신규 공급 발표 기대감
:기관, 금융투자 순매수 유입되는 가운데 외국인도 순매도액 대폭 축소. 반도체는 외국인 차익실현 지속
:카카오, 장중 8% 이상 상승. 챗 GPT 탑재 AI 서비스 출시에 앱 체류시간 증가로 인한 수익성 개선 가능
:원자력) 웨스팅하우스-브룩필드-캐메코-미국 정부 미국 내 원자로 건설 800억 달러 규모 협력 계약
:이재명-트럼프 경주박물관에서 오늘 오후 정상회담. 관세 협상 무사히 마무리 되길 진심으로 기원
:한미 정상회담 내용 확인 이후 FOMC, 미국 빅테크 실적 발표로 넘어가는 흐름
:금일 실적 일정) 삼성전기, 우리금융지주, 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 보잉, 버라이즌, 스타벅스
KOSDAQ은 0.4% 하락한 900p. 2차전지 중심 차익실현 움직임에 신고가 랠리 KOSPI 대비 언더퍼폼
-2차전지 숨고르기(에코프로 -4.8%). SK하이닉스 사상 최대 실적에 반도체 소부장 기업 지수 하단 방어
:엔비디아, 노키아에 10억달러 투자하며 AI 사업 협력과 차세대 6G 장비 공동 개발 발표(RFHIC +23.8%)
:미국 정부의 양자 산업 국가안보 핵심 지정에 한미 정상회담서도 협력 논의 전망(아이씨티케이 +4.2%)
원/달러 환율은 상승. 미국 기준금리 결정 및 릴레이 정상회담 앞두고 관망세 . 0.7원 상승한 1,433.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.8%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341022
위 내용은 2025년 10월 29일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 29일
『반도체 내년까지 다 팔림』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,081.15 (+1.76%), 코스닥 901.59 (-0.19%)
이미 내년까지 CapEx가 모자라다는 SK하이닉스
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +1.8%, -0.2% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 Jensen Huang의 기조 연설에 AI에 대한 확신이 더해지며 빅테크가 지수 상승 견인했습니다(필라델피아 반도체지수 +2.7%). 한국도 금일 Trump 대통령의 방한과 한미정상회담이 이뤄진 가운데 SK하이닉스(+7.1%)가 분기 기준 사상 최대 호실적을 발표하며 ‘모든 Capex가 사전 예약 되어있다’고 밝혔고 전일 하루 쉬어갔던 반도체 업종이 상승 재개, 지수는 신고가를 또다시 경신했습니다. 외국인이 2거래일 연속 현물 차익실현 이어간 가운데 기관, 금융투자 위주 수급이 대거 유입되며 수급 주도 주체 변화가 이뤄졌습니다.
대형주 다수 상승에 지수 신고가 경신 했으나 하락 종목 다수
금일 지수는 또다시 신고가 경신했으나 반도체, 2차전지(삼성SDI +6.1%), 전력 기계, 인터넷(카카오 +6.3%), 원자력(두산에너빌리티 +11.6%), 지주(삼성물산 + 11.6%) 등 대형주 수급 집중되며 상승 종목(305) 대비 하락 종목(566)이 더 많았습니다.
#특징업종: 1)통신장비: NVIDIA, NOKIA에 10억달러 투자하며 6G 장비 개발 협력(RFHIC +22.2%, 케이엠더블유 +17.4%) 2)양자컴퓨팅: 한미 첨단기술 협력 강화 협정 체결 예정(아이씨티케이 +2.5%, 엑스게이트 +0.8%) 3)남북경협: Trump, “이번 순방 중 김정은과 회담 없을 것”(좋은사람들 -16.1%, 아난티 -15.3%)
내일 기대 가능한 반도체 관련 Event
현재 반도체 애널리스트들의 삼성전자 목표주가 중간값과 평균은 각각 11.5만원, 11.6만원입니다. 10% 내외 여력을 두고 있어 상향 조정을 앞두고 있습니다. 내일 삼성전자 실적 발표 이후 컨콜 역시 금일 SK하이닉스와 마찬가지로 주가에 우호적 영향을 미칠 가능성이 큽니다. SK하이닉스도 금일 컨콜에서 주요 전망치를 모두 상향하며 우호적 미래를 그렸고, 애널리스트들의 목표주가 상향은 이어지고 있습니다. 또한 Jensen Huang CEO는 내일 이재용, 최태원, 정의선 회장과 만찬을 가질 예정입니다. GTC에서 이미 매우 기쁜 소식이 예정되어 있다고 한 만큼, 그 내용 역시 기대됩니다.
#주요일정: 1)美 10월 FOMC(30일 03:00) 2)美 Microsoft·Alphabet·Meta 등 실적 발표 3)미중 정상회담(30일) 4)현대차·삼성전자 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341034
위 내용은 2025년 10월 29일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체 내년까지 다 팔림』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,081.15 (+1.76%), 코스닥 901.59 (-0.19%)
이미 내년까지 CapEx가 모자라다는 SK하이닉스
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +1.8%, -0.2% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 Jensen Huang의 기조 연설에 AI에 대한 확신이 더해지며 빅테크가 지수 상승 견인했습니다(필라델피아 반도체지수 +2.7%). 한국도 금일 Trump 대통령의 방한과 한미정상회담이 이뤄진 가운데 SK하이닉스(+7.1%)가 분기 기준 사상 최대 호실적을 발표하며 ‘모든 Capex가 사전 예약 되어있다’고 밝혔고 전일 하루 쉬어갔던 반도체 업종이 상승 재개, 지수는 신고가를 또다시 경신했습니다. 외국인이 2거래일 연속 현물 차익실현 이어간 가운데 기관, 금융투자 위주 수급이 대거 유입되며 수급 주도 주체 변화가 이뤄졌습니다.
대형주 다수 상승에 지수 신고가 경신 했으나 하락 종목 다수
금일 지수는 또다시 신고가 경신했으나 반도체, 2차전지(삼성SDI +6.1%), 전력 기계, 인터넷(카카오 +6.3%), 원자력(두산에너빌리티 +11.6%), 지주(삼성물산 + 11.6%) 등 대형주 수급 집중되며 상승 종목(305) 대비 하락 종목(566)이 더 많았습니다.
#특징업종: 1)통신장비: NVIDIA, NOKIA에 10억달러 투자하며 6G 장비 개발 협력(RFHIC +22.2%, 케이엠더블유 +17.4%) 2)양자컴퓨팅: 한미 첨단기술 협력 강화 협정 체결 예정(아이씨티케이 +2.5%, 엑스게이트 +0.8%) 3)남북경협: Trump, “이번 순방 중 김정은과 회담 없을 것”(좋은사람들 -16.1%, 아난티 -15.3%)
내일 기대 가능한 반도체 관련 Event
현재 반도체 애널리스트들의 삼성전자 목표주가 중간값과 평균은 각각 11.5만원, 11.6만원입니다. 10% 내외 여력을 두고 있어 상향 조정을 앞두고 있습니다. 내일 삼성전자 실적 발표 이후 컨콜 역시 금일 SK하이닉스와 마찬가지로 주가에 우호적 영향을 미칠 가능성이 큽니다. SK하이닉스도 금일 컨콜에서 주요 전망치를 모두 상향하며 우호적 미래를 그렸고, 애널리스트들의 목표주가 상향은 이어지고 있습니다. 또한 Jensen Huang CEO는 내일 이재용, 최태원, 정의선 회장과 만찬을 가질 예정입니다. GTC에서 이미 매우 기쁜 소식이 예정되어 있다고 한 만큼, 그 내용 역시 기대됩니다.
#주요일정: 1)美 10월 FOMC(30일 03:00) 2)美 Microsoft·Alphabet·Meta 등 실적 발표 3)미중 정상회담(30일) 4)현대차·삼성전자 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341034
위 내용은 2025년 10월 29일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 30일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『관세협상 타결과 4,100p돌파』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.9% 상승한 4,117p. 한미 관세협상 타결에 관세 피해주(자동차), 관세 협상 수단주(산업재), 실적주(반도체) 상승
KOSDAQ은 0.6% 하락한 896p. 바이오텍 중심 대형주 약진에도 2차전지 등 차익실현 영향 약세
KOSPI는 0.9% 상승한 4,117p. 한미 관세협상 타결에 관세 피해주(자동차), 관세 협상 수단주(산업재), 실적주(반도체) 상승
-미국 주식시장은 매파적 파월이 앞선 금리 인하 기대 조정. 그럼에도 반도체에 대한 믿음 굳건, 업종별 차별화
:S&P500 +0%, NASDAQ +0.6%, 필라델피아 반도체지수 +1.9%. 파월 매파적 발언에도 반도체 붐은 왔다
:FOMC 3.75~4.00%로 25bp 인하. 연준 내 의견 분열 심화. 파월, 12월 추가 인하 선긋기. 양적 긴축 종료
:실적) 알파벳, 예상치 상회. MS 예상치 하회. 메타, EPS 부진. 트럼프, 미중회담서 블랙웰 논의하겠다 언급. 반도체 ↑
-KOSPI는 올해 가장 큰 KOSPI 등락 요인 중 하나였던 한미 관세 협상 우호적 타결되며 4,100p돌파. 신고가 재차 경신
:한미 관세 협상 주요 내용 요약) ① 관세율 15%로 인하. 자동차, 일본과 동일 수준(현대차, 기아 상승폭 확대 요인)
:② 한국 미국에 3,500억달러(현금 2,000억 10년 분할, 1,500억 조선 협력) 투자(수익 회수 전까지 5:5 배분) ③ 한국 반도체 관세 역시 대만 대비 불리하지 않은 수준 으로 합의. 관세 인하 확정 및 연간 투자액 제한 등 우호적 결과
:장초 4,146p까지 도달 → 러트닉, 트위터서 반도체 관세는 이번 합의에 포함되지 않는다 언급 → 뭐지? 하는 우려감에 반락 → 생각해보면 미국은 반도체 생산 CapEx 절대적 부족. 한국에 관세 전가시 오히려 미국에 타격 → V자 반등
:반도체)젠슨황, GTC에서 한국에서 한국 국민과 트럼프 모두에게 기쁜 발표가 있을 것 발언(“really, really delightful to the people of Korea and really delightful to President Trump”). 오늘 젠슨황-이재용-최태원-정의선 회장 회동
:삼성전자 실적 발표. 컨콜서 D램 Bit Growth(출하량) 증가율 한자릿수 초반 예상. Q 제한된 가운데 P 상승 지속될 것
:방산, 원자력, 조선) 트럼프, 한국이 핵추진 잠수함 건조 승인 발표 (미국 필리 조선소에서). 협력 카드에 추가 상승동력
:엔터)하이브, 시진핑 방한에 한한령 해제 및 수혜 기대. 금일 어도어-뉴진스 소송 결과 어도어 승리. 뉴진스 복귀
:증권)키움증권 3분기 영업이익 무려 4,089억원. 전년 동기 대비 52.6%. 역대급 예탁금, 신용잔고와 증가하는 거래대금
:FOMC는 매파적 인하, 빅테크 실적도 중립 이상. 12월까지 금리 추가 인하 여부 확인 위해 물가와 고용 두가지 지표 관찰해야. 셧다운 종료 시점도 중요. 미중 정상회담 진행 중. 미중 무역분쟁 완화될지 협상 내용에도 주목 필요
:금일 실적) 현대차, 삼성SDS,E&A, LG 이노텍,디스플레이,씨엔에스, 현대글로비스,제철, HD현대인프라코어, 애플
KOSDAQ은 0.6% 하락한 896p. 바이오텍 중심 대형주 약진에도 2차전지 등 차익실현 영향 약세
-2차전지 차익실현(에코프로비엠 -2.7%) 반면 바이오텍 강세(알테오젠 +1.3%) 보이는 순환매 장세
:백악과 대변인도 K-뷰티 열풍 합류. 시진핑 방한 영향 한한령 해제 기대감도 증가(파마리서치 +4.5%)
:지수 하락에도 시진핑 방한 영향 한중 관계복원 기대 여행, 엔터, 화장품 등 중국 관련 테마 동반 상승세
원/달러 환율은 하락. 한미 관세협상 타결로 외환 시장 불확실성 일부 해소. 0.6원 하락한 1,420.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341069
위 내용은 2025년 10월 30일 12시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『관세협상 타결과 4,100p돌파』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.9% 상승한 4,117p. 한미 관세협상 타결에 관세 피해주(자동차), 관세 협상 수단주(산업재), 실적주(반도체) 상승
KOSDAQ은 0.6% 하락한 896p. 바이오텍 중심 대형주 약진에도 2차전지 등 차익실현 영향 약세
KOSPI는 0.9% 상승한 4,117p. 한미 관세협상 타결에 관세 피해주(자동차), 관세 협상 수단주(산업재), 실적주(반도체) 상승
-미국 주식시장은 매파적 파월이 앞선 금리 인하 기대 조정. 그럼에도 반도체에 대한 믿음 굳건, 업종별 차별화
:S&P500 +0%, NASDAQ +0.6%, 필라델피아 반도체지수 +1.9%. 파월 매파적 발언에도 반도체 붐은 왔다
:FOMC 3.75~4.00%로 25bp 인하. 연준 내 의견 분열 심화. 파월, 12월 추가 인하 선긋기. 양적 긴축 종료
:실적) 알파벳, 예상치 상회. MS 예상치 하회. 메타, EPS 부진. 트럼프, 미중회담서 블랙웰 논의하겠다 언급. 반도체 ↑
-KOSPI는 올해 가장 큰 KOSPI 등락 요인 중 하나였던 한미 관세 협상 우호적 타결되며 4,100p돌파. 신고가 재차 경신
:한미 관세 협상 주요 내용 요약) ① 관세율 15%로 인하. 자동차, 일본과 동일 수준(현대차, 기아 상승폭 확대 요인)
:② 한국 미국에 3,500억달러(현금 2,000억 10년 분할, 1,500억 조선 협력) 투자(수익 회수 전까지 5:5 배분) ③ 한국 반도체 관세 역시 대만 대비 불리하지 않은 수준 으로 합의. 관세 인하 확정 및 연간 투자액 제한 등 우호적 결과
:장초 4,146p까지 도달 → 러트닉, 트위터서 반도체 관세는 이번 합의에 포함되지 않는다 언급 → 뭐지? 하는 우려감에 반락 → 생각해보면 미국은 반도체 생산 CapEx 절대적 부족. 한국에 관세 전가시 오히려 미국에 타격 → V자 반등
:반도체)젠슨황, GTC에서 한국에서 한국 국민과 트럼프 모두에게 기쁜 발표가 있을 것 발언(“really, really delightful to the people of Korea and really delightful to President Trump”). 오늘 젠슨황-이재용-최태원-정의선 회장 회동
:삼성전자 실적 발표. 컨콜서 D램 Bit Growth(출하량) 증가율 한자릿수 초반 예상. Q 제한된 가운데 P 상승 지속될 것
:방산, 원자력, 조선) 트럼프, 한국이 핵추진 잠수함 건조 승인 발표 (미국 필리 조선소에서). 협력 카드에 추가 상승동력
:엔터)하이브, 시진핑 방한에 한한령 해제 및 수혜 기대. 금일 어도어-뉴진스 소송 결과 어도어 승리. 뉴진스 복귀
:증권)키움증권 3분기 영업이익 무려 4,089억원. 전년 동기 대비 52.6%. 역대급 예탁금, 신용잔고와 증가하는 거래대금
:FOMC는 매파적 인하, 빅테크 실적도 중립 이상. 12월까지 금리 추가 인하 여부 확인 위해 물가와 고용 두가지 지표 관찰해야. 셧다운 종료 시점도 중요. 미중 정상회담 진행 중. 미중 무역분쟁 완화될지 협상 내용에도 주목 필요
:금일 실적) 현대차, 삼성SDS,E&A, LG 이노텍,디스플레이,씨엔에스, 현대글로비스,제철, HD현대인프라코어, 애플
KOSDAQ은 0.6% 하락한 896p. 바이오텍 중심 대형주 약진에도 2차전지 등 차익실현 영향 약세
-2차전지 차익실현(에코프로비엠 -2.7%) 반면 바이오텍 강세(알테오젠 +1.3%) 보이는 순환매 장세
:백악과 대변인도 K-뷰티 열풍 합류. 시진핑 방한 영향 한한령 해제 기대감도 증가(파마리서치 +4.5%)
:지수 하락에도 시진핑 방한 영향 한중 관계복원 기대 여행, 엔터, 화장품 등 중국 관련 테마 동반 상승세
원/달러 환율은 하락. 한미 관세협상 타결로 외환 시장 불확실성 일부 해소. 0.6원 하락한 1,420.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341069
위 내용은 2025년 10월 30일 12시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 30일
『메가이벤트가 지나간 자리』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,086.89 (+0.14%), 코스닥 890.86 (-1.19%)
9월 FOMC 및 릴레이 정상회담 성료
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.1%, -1.2% 등락했습니다. 전날 한미 정상회담 개최 이후 불확실성 완화되며 반도체(삼성전자 +3.6%)·자동차(현대차 +2.7%) 강세였습니다. 간밤 FOMC에서는 기준금리가 25bp 인하됐고(상단 4.00%), 12월 QT 종료 소식이 있었지만 연내 추가 인하 불확실성을 언급하며 변동성 요인으로 작용했습니다. 한국은 장초 사상 최고치(4,146.7p) 경신 후 상승폭 반납했습니다. 재료 소멸에 따른 차익실현 매물 출회 및 반도체 협상 노이즈가 나온 점도 시장을 자극했습니다. 한편 미중 정상회담에서 중국은 희토류 수출통제를 1년 유예했고, 미국은 대중국 관세를 10%p 인하하는 등 내용이 공개됐습니다.
한미 정상회담의 업종·종목 여파
정상회담 이후 백악관이 언급한 기업들은 향후 대미 협력 물꼬를 틀었다는 점에서 대체로 긍정적으로 반응했습니다. MASGA 관련 한화오션(+6.9%)·삼성중공업(+1.0%)·HD현대(+0.2%) 언급됐고, LS전선(LS ELECTRIC +4.6%)·포스코인터내셔널(-4.6%)도 각각 전력망 인프라와 우라늄 설비 확장에 협력하기로 했습니다.
#특징업종: 1)K-뷰티: 백악관 대변인 방한 중 한국 화장품 구매 인증(에이피알 +6.1%, 파마리서치 +5.4%) 2)여행: 중국 정상 11년 만 방한에 한한령 해제 기대감(노랑풍선 +7.1%) 3)핵잠수함: Trump, 韓 요청에 핵추진 잠수함 건조 승인(한화시스템 +14.6%)
대형 종투사 호실적
반도체 쏠림에 가려졌지만 증권주도 실적 기대 업종입니다. 오늘 NH투자증권(3Q 영업이익 3,913억원, +107.9% YoY)·키움증권(4,089억원, +52.6%)은 주식시장 훈풍과 함께 호실적을 발표했습니다. 브로커리지 수익 외에도 정부의 생산적 금융 추진 과정에서 기업금융의 역할이 점차 커지고 있습니다. 연말연초 IMA(자기자본 8조원↑) 및 발행어음(자기자본 4조원↑) 신규 인가를 받는 대형 종투사 중심으로 시장 집중도 높아질 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)ECB 기준금리 결정(22:15) 2)美 Apple·Amazon·Eli Lilly·Merck 등 실적 발표 3)韓 9월 산업활동동향(31일 08:00) 4)韓 LG전자·LG화학·기아·SK이노베이션 등 실적 발표(31일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341081
위 내용은 2025년 10월 30일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『메가이벤트가 지나간 자리』
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코스피 4,086.89 (+0.14%), 코스닥 890.86 (-1.19%)
9월 FOMC 및 릴레이 정상회담 성료
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.1%, -1.2% 등락했습니다. 전날 한미 정상회담 개최 이후 불확실성 완화되며 반도체(삼성전자 +3.6%)·자동차(현대차 +2.7%) 강세였습니다. 간밤 FOMC에서는 기준금리가 25bp 인하됐고(상단 4.00%), 12월 QT 종료 소식이 있었지만 연내 추가 인하 불확실성을 언급하며 변동성 요인으로 작용했습니다. 한국은 장초 사상 최고치(4,146.7p) 경신 후 상승폭 반납했습니다. 재료 소멸에 따른 차익실현 매물 출회 및 반도체 협상 노이즈가 나온 점도 시장을 자극했습니다. 한편 미중 정상회담에서 중국은 희토류 수출통제를 1년 유예했고, 미국은 대중국 관세를 10%p 인하하는 등 내용이 공개됐습니다.
한미 정상회담의 업종·종목 여파
정상회담 이후 백악관이 언급한 기업들은 향후 대미 협력 물꼬를 틀었다는 점에서 대체로 긍정적으로 반응했습니다. MASGA 관련 한화오션(+6.9%)·삼성중공업(+1.0%)·HD현대(+0.2%) 언급됐고, LS전선(LS ELECTRIC +4.6%)·포스코인터내셔널(-4.6%)도 각각 전력망 인프라와 우라늄 설비 확장에 협력하기로 했습니다.
#특징업종: 1)K-뷰티: 백악관 대변인 방한 중 한국 화장품 구매 인증(에이피알 +6.1%, 파마리서치 +5.4%) 2)여행: 중국 정상 11년 만 방한에 한한령 해제 기대감(노랑풍선 +7.1%) 3)핵잠수함: Trump, 韓 요청에 핵추진 잠수함 건조 승인(한화시스템 +14.6%)
대형 종투사 호실적
반도체 쏠림에 가려졌지만 증권주도 실적 기대 업종입니다. 오늘 NH투자증권(3Q 영업이익 3,913억원, +107.9% YoY)·키움증권(4,089억원, +52.6%)은 주식시장 훈풍과 함께 호실적을 발표했습니다. 브로커리지 수익 외에도 정부의 생산적 금융 추진 과정에서 기업금융의 역할이 점차 커지고 있습니다. 연말연초 IMA(자기자본 8조원↑) 및 발행어음(자기자본 4조원↑) 신규 인가를 받는 대형 종투사 중심으로 시장 집중도 높아질 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)ECB 기준금리 결정(22:15) 2)美 Apple·Amazon·Eli Lilly·Merck 등 실적 발표 3)韓 9월 산업활동동향(31일 08:00) 4)韓 LG전자·LG화학·기아·SK이노베이션 등 실적 발표(31일)
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『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 반도체가 이끄는 가보지 않은 길』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 금리↓ + 릴레이 정상회담 + 반도체 호황 = 사천피
- 차주 Preview: 메가이벤트 종료 후 재차 실적에 주목
- Market Insight: 반도체가 이끄는 가보지 않은 길
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341086
위 내용은 2025년 10월 31일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 금리↓ + 릴레이 정상회담 + 반도체 호황 = 사천피
- 차주 Preview: 메가이벤트 종료 후 재차 실적에 주목
- Market Insight: 반도체가 이끄는 가보지 않은 길
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마켓레이더(10월 31일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『엔비디아&코리아 우린 깐부 잖아』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.8% 상승한 4,120p. 미국 주식시장 하락에도 한국 대형주 실적 모멘텀 견조, 지수 상승 견인
KOSDAQ은 1.1% 상승한 901p. 젠슨 황 방한 이슈에 성장주 중심 강세 보이며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
KOSPI는 0.8% 상승한 4,120p. 미국 주식시장 하락에도 한국 대형주 실적 모멘텀 견조, 지수 상승 견인
-미국 주식시장은 미중 정상회담 생각보다 빅딜 부재했다는 판단에 차익실현 매물 출회. 금리 우려도 변수
:S&P500 -1%, NASDAQ -1.6%, 필라델피아 반도체지수 -1.5%. 실망스러운 미중회담과 금리 우려 재개
:미중 정상회담 결과 예상보다 실망스럽다는 평가(빅딜 부재). 파월 전일 발언에 10년물 국채금리도 상승
:특히 트럼프, 블랙웰 관련 미중 정상회담 언급하겠다 했으나 언급 부재(엔비디아 -2%)
-KOSPI는 올해 가장 큰 KOSPI 등락 요인 중 하나였던 한미 관세 협상 우호적 타결되며 4,100p돌파
:외국인 2거래일(선물5거래일) 연속 KOSPI 현물 순매도 지속. 기관은 오전 4,300억원 이상 순매수
:업종별로 자동차, 조선, 인터넷, 엔터, 증권, 헬스케어 상승. 2차전지, 보험, 지주 하락
:자동차) 일본과 동일 수준 관세율로 수익성 개선 기대. 전일 젠슨황과 ‘깐부’가 된 정의선 현대차 회장
:엔비디아) 젠슨황의 선물. 정부, 현대차, 삼성전자, 네이버, SK에 25만장 블랙웰 공급 예정(깐부 효과)
:조선)캐나다, 60조원 규모 잠수함 건조 및 유지보수 사업 발주. HD현대중공업, 한화오션 유력 후보
:엔터) 11월 1일 한중 정상회담 예정. 엔터주 반등 흐름. 한한령 해제 및 수혜 기대. 하이브 +5.7%
:증권)예탁금 86조원 시대. 신용융자잔고(ETF제외) 24.8조원. 증권주 예상치 크게 상회한 호실적 발표 중
:Big Event 소화 후 쉬어갈 만 하지만 삼성전자, 자동차, 조선 등 대형주 강세 지속되며 지수 신고가 견인
:금일 실적) LG화학,전자, SKIET,이노, SOOP, 기아, 대우건설, 풍산, 한화비전, 현대모비스, 현대오토에버, 위아, 제일기획, 셰브런, 엑슨모빌
KOSDAQ은 1.1% 상승한 901p. 젠슨 황 방한 이슈에 성장주 중심 강세 보이며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
-젠슨 황과 이재용, 정의선 회장 만남. 세 기업의 산업 협력 구상 구체화 기대감에 관련 업종 강세
:AI, 자율주행과 로보틱스 관련 신규 계약 발표 있을 것이라는 젠슨 황 언급(레인보우로보틱스 +8.8%)
:일라이 릴리(+3.8%) 호실적 발표 및 가이던스 상향에 비만치료제 기업 주가 강세(디앤디파마텍 +13.5%)
원/달러 환율은 하락. 한미 관세협상 타결에도 반도체·농산물 불확실성 우려. 6.3원 하락한 1,428.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341129
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『엔비디아&코리아 우린 깐부 잖아』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.8% 상승한 4,120p. 미국 주식시장 하락에도 한국 대형주 실적 모멘텀 견조, 지수 상승 견인
KOSDAQ은 1.1% 상승한 901p. 젠슨 황 방한 이슈에 성장주 중심 강세 보이며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
KOSPI는 0.8% 상승한 4,120p. 미국 주식시장 하락에도 한국 대형주 실적 모멘텀 견조, 지수 상승 견인
-미국 주식시장은 미중 정상회담 생각보다 빅딜 부재했다는 판단에 차익실현 매물 출회. 금리 우려도 변수
:S&P500 -1%, NASDAQ -1.6%, 필라델피아 반도체지수 -1.5%. 실망스러운 미중회담과 금리 우려 재개
:미중 정상회담 결과 예상보다 실망스럽다는 평가(빅딜 부재). 파월 전일 발언에 10년물 국채금리도 상승
:특히 트럼프, 블랙웰 관련 미중 정상회담 언급하겠다 했으나 언급 부재(엔비디아 -2%)
-KOSPI는 올해 가장 큰 KOSPI 등락 요인 중 하나였던 한미 관세 협상 우호적 타결되며 4,100p돌파
:외국인 2거래일(선물5거래일) 연속 KOSPI 현물 순매도 지속. 기관은 오전 4,300억원 이상 순매수
:업종별로 자동차, 조선, 인터넷, 엔터, 증권, 헬스케어 상승. 2차전지, 보험, 지주 하락
:자동차) 일본과 동일 수준 관세율로 수익성 개선 기대. 전일 젠슨황과 ‘깐부’가 된 정의선 현대차 회장
:엔비디아) 젠슨황의 선물. 정부, 현대차, 삼성전자, 네이버, SK에 25만장 블랙웰 공급 예정(깐부 효과)
:조선)캐나다, 60조원 규모 잠수함 건조 및 유지보수 사업 발주. HD현대중공업, 한화오션 유력 후보
:엔터) 11월 1일 한중 정상회담 예정. 엔터주 반등 흐름. 한한령 해제 및 수혜 기대. 하이브 +5.7%
:증권)예탁금 86조원 시대. 신용융자잔고(ETF제외) 24.8조원. 증권주 예상치 크게 상회한 호실적 발표 중
:Big Event 소화 후 쉬어갈 만 하지만 삼성전자, 자동차, 조선 등 대형주 강세 지속되며 지수 신고가 견인
:금일 실적) LG화학,전자, SKIET,이노, SOOP, 기아, 대우건설, 풍산, 한화비전, 현대모비스, 현대오토에버, 위아, 제일기획, 셰브런, 엑슨모빌
KOSDAQ은 1.1% 상승한 901p. 젠슨 황 방한 이슈에 성장주 중심 강세 보이며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
-젠슨 황과 이재용, 정의선 회장 만남. 세 기업의 산업 협력 구상 구체화 기대감에 관련 업종 강세
:AI, 자율주행과 로보틱스 관련 신규 계약 발표 있을 것이라는 젠슨 황 언급(레인보우로보틱스 +8.8%)
:일라이 릴리(+3.8%) 호실적 발표 및 가이던스 상향에 비만치료제 기업 주가 강세(디앤디파마텍 +13.5%)
원/달러 환율은 하락. 한미 관세협상 타결에도 반도체·농산물 불확실성 우려. 6.3원 하락한 1,428.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341129
위 내용은 2025년 10월 31일 11시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 31일
『깐부 회동에 활기가 돈 AI 밸류체인』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,107.50 (+0.50%), 코스닥 900.42 (+1.07%)
AI HW·SW·Application 동반 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 1.1% 상승했습니다. 간밤 미국은 희토류 수출규제나 펜타닐 관세에 합의가 있었음에도 불구하고 반도체 등 핵심 분야에서 합의가 부재했고, Meta(-11.3%)가 공격적 CapEx 확대로 실적 불안이 나오자 기술주 중심으로 약세 나왔습니다. 다만 장 마감 후 Amazon(시간외 +13.2%)·Western Digital(+10.4%) 호실적에 급등하면서 국내 영향은 중화됐습니다. 전날 Jensen Huang의 ‘깐부 회동’ 이후 삼성전자(+3.3%)·현대차(+9.4%)는 AI·로보틱스 협력 기대 작용했고, Nvidia의 GPU 26만장(삼성·SK·현대차그룹 각 5만장, 네이버클라우드 6만장) 공급도 호재로 작용했습니다(NAVER +4.7%).
로봇·바이오 강세에 KOSDAQ 900p 돌파
2차전지(에코프로 -1.4%, BM -1.6%) 조정에도 로봇(레인보우로보틱스 +24.0%, 유일로보틱스 +9.3%), 바이오(한미약품 +8.8%, 디앤디파마텍 +25.2%) 강세에 KOSDAQ 900p 재돌파했습니다. Jensen Huang 방한 계기로 피지컬 AI 협력 기대 고조됐고, 간밤 Eli Lilly(+3.8%) 호실적에 비만치료제 주목받았습니다.
#특징업종: 1)로봇: Jensen Huang, AI·로보틱스 관련한 신규 계약 발표 언급(레인보우로보틱스 +24.0%, 두산로보틱스 +9.7%) 2)비만치료제: Eli Lilly 호실적 및 향후 가이던스 상향(한미약품 +8.8%, 디앤디파마텍 +25.2%) 3)클라우드: Amazon, AI 클라우드 부문 강한 실적 성장(솔트룩스 +6.2%, 삼성SDS +8.7%)
Jensen Huang 효과
미국 빅테크 실적 발표 후 주가는 종목별 등락이 있었지만 공통적으로 AI CapEx의 공격적인 상향이 이번 분기에도 나타났습니다. 국내 반도체·전력기기 등 AI 인프라 관련 종목들의 강세가 이어질 수 있는 환경으로 볼 수 있고, Nvidia의 GPU 칩 공급에 SW주도 동반 강세였습니다(카카오 +2.5%). 한편 깐부 회동 후 치킨 관련주(체리부로·교촌에프앤비)의 테마성 급등락 해프닝도 있었습니다.
#주요일정: 1)美 Exxon Mobil·AbbVie·Chevron 등 실적 발표 2)한중 정상회담(1일) 3)韓 10월 수출입동향(1일 09:00) 4)中 10월 Caixin 제조업 PMI(3일 10:45) 5)韓 HD현대중공업·HD한국조선해양·한화에어로스페이스·현대로템·S-Oil 등 실적 발표(3일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341148
위 내용은 2025년 10월 31일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『깐부 회동에 활기가 돈 AI 밸류체인』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,107.50 (+0.50%), 코스닥 900.42 (+1.07%)
AI HW·SW·Application 동반 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 1.1% 상승했습니다. 간밤 미국은 희토류 수출규제나 펜타닐 관세에 합의가 있었음에도 불구하고 반도체 등 핵심 분야에서 합의가 부재했고, Meta(-11.3%)가 공격적 CapEx 확대로 실적 불안이 나오자 기술주 중심으로 약세 나왔습니다. 다만 장 마감 후 Amazon(시간외 +13.2%)·Western Digital(+10.4%) 호실적에 급등하면서 국내 영향은 중화됐습니다. 전날 Jensen Huang의 ‘깐부 회동’ 이후 삼성전자(+3.3%)·현대차(+9.4%)는 AI·로보틱스 협력 기대 작용했고, Nvidia의 GPU 26만장(삼성·SK·현대차그룹 각 5만장, 네이버클라우드 6만장) 공급도 호재로 작용했습니다(NAVER +4.7%).
로봇·바이오 강세에 KOSDAQ 900p 돌파
2차전지(에코프로 -1.4%, BM -1.6%) 조정에도 로봇(레인보우로보틱스 +24.0%, 유일로보틱스 +9.3%), 바이오(한미약품 +8.8%, 디앤디파마텍 +25.2%) 강세에 KOSDAQ 900p 재돌파했습니다. Jensen Huang 방한 계기로 피지컬 AI 협력 기대 고조됐고, 간밤 Eli Lilly(+3.8%) 호실적에 비만치료제 주목받았습니다.
#특징업종: 1)로봇: Jensen Huang, AI·로보틱스 관련한 신규 계약 발표 언급(레인보우로보틱스 +24.0%, 두산로보틱스 +9.7%) 2)비만치료제: Eli Lilly 호실적 및 향후 가이던스 상향(한미약품 +8.8%, 디앤디파마텍 +25.2%) 3)클라우드: Amazon, AI 클라우드 부문 강한 실적 성장(솔트룩스 +6.2%, 삼성SDS +8.7%)
Jensen Huang 효과
미국 빅테크 실적 발표 후 주가는 종목별 등락이 있었지만 공통적으로 AI CapEx의 공격적인 상향이 이번 분기에도 나타났습니다. 국내 반도체·전력기기 등 AI 인프라 관련 종목들의 강세가 이어질 수 있는 환경으로 볼 수 있고, Nvidia의 GPU 칩 공급에 SW주도 동반 강세였습니다(카카오 +2.5%). 한편 깐부 회동 후 치킨 관련주(체리부로·교촌에프앤비)의 테마성 급등락 해프닝도 있었습니다.
#주요일정: 1)美 Exxon Mobil·AbbVie·Chevron 등 실적 발표 2)한중 정상회담(1일) 3)韓 10월 수출입동향(1일 09:00) 4)中 10월 Caixin 제조업 PMI(3일 10:45) 5)韓 HD현대중공업·HD한국조선해양·한화에어로스페이스·현대로템·S-Oil 등 실적 발표(3일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341148
위 내용은 2025년 10월 31일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] Short Selling Update: 시장 헤지 수요와 숏커버』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
-KOSPI 강세에 공매도 사상 최대치
-2차전지·반도체 종목 숏스퀴즈 발생
-대차잔고 상위 종목 유의: HD현대건설기계·천보·덴티움 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341225
위 내용은 2025년 11월 3일 07시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
-KOSPI 강세에 공매도 사상 최대치
-2차전지·반도체 종목 숏스퀴즈 발생
-대차잔고 상위 종목 유의: HD현대건설기계·천보·덴티움 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341225
위 내용은 2025년 11월 3일 07시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(11월 3일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『SK하이닉스 목표주가 100만원 등장』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.1% 상승한 4,194p. 한국 반도체 목표주가 상향 잇따라, 대형주 장세 지속되며 지수 신고가
KOSDAQ은 1.2% 상승한 911p. 바이오텍 부진에 대형주 혼조 불구 로봇 등 AI 밸류체인 강세 지속
KOSPI는 2.1% 상승한 4,194p. 한국 반도체 목표주가 상향 잇따라, 대형주 장세 지속되며 지수 신고가
-미국 주식시장은 매파적 연준위원 발언에 12월 금리 인하 기대 낮아지며 상승폭 축소
:S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.6%, 필라델피아 반도체지수 +0.2%. 매파적 연준 위원 발언에 강보합
:연준 위원들 연설 잇따랐으나 매파적 발언의 연속. 페드워치 기준 12월 금리 인하 확률 69.2%로 하락
:아마존(+9.6%), 테슬라(+3.7%) 등 빅테크 상승폭 확대하며 지수 상승 견인
-KOSPI는 SK하이닉스 상승기여 35p, 삼성전자 15p 반도체 목표주가 상향에 지수 또다시 신고가 돌파
:외국인 KOSPI 현물 순매도 KOSDAQ 현물 순매수. 개인 단독 KOSPI 현물(반도체 위주) 대량 순매수
:대부분의 업종 상승하는 가운데 반도체, 전력기계, 조선, 방산, 증권, 지주 상승
:반도체)SK하이닉스 장중 60만원 돌파. TP 밸류에이션 PER 로 전환하며 목표주가 100만원 리포트 등장
:AI시대에서의 반도체를 기존의 PBR 밸류에이션으로 설명하기엔 한계. 선수주, 후증설 구조로의 변화 전망
:조선)캐나다 잠수함 유력 후보에 이어 HD 현대 중공업, 페루 국영 조선소와 잠수함 공동 개발 계약 체결
:엔터) 11월 1일 한중 정상회담. 엔터주 반등 흐름. 한한령 해제 및 수혜 기대. 하이브 장중 +2.0%
:증권)예탁금 86조원 시대. 신용융자잔고(ETF제외) 24.8조원. 증권주 예상치 크게 상회한 호실적 발표 중
:2025년 연초 이후 KOSPI 수익률 전일 종가 기준 70.3%. 그럼에도 이익 추정치 상향은 지속되는 상황
:젠슨황이 11월 모멘텀 부여. SK하이닉스, 전력기계, 조선 등 대형주 강세 지속되며 지수 신고가 견인
:금일 산업재 실적 다수. 실적 및 컨콜 내용에서 IT와 동반하여 양호한 이익추정치 상향 지속될지 확인
:금일 실적) HD현대중공업, HD한국조선해양, S-Oil, 한화에어로스페이스, 현대로템, 팔란티어
KOSDAQ은 1.2% 상승한 911p. 바이오텍 부진에 대형주 혼조 불구 로봇 등 AI 밸류체인 강세 지속
-젠슨 황 효과 지속되며 AI 밸류체인 강세. 직접 협력 예고한 로보틱스 크게 상승(로보티즈 +26.8%)
:박진영, 시진핑에 북경 대규모 공연 제안. 엔터 업계 한한령 해제 기대감(JYP +5.1%, 에스엠 +3.1%)
:K-뷰티 인기, 보톡스 수출 YoY 26.4% 증가, 두 달 연속 사상 최대 기록(휴젤 +1.7%, 휴메딕스 +0.8%)
원/달러 환율은 하락. 연준 이사들 매파적 발언에 미국 금리인하 기대 약화. 1.5원 하락한 1,431.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) 휴장, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) -0.3%
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위 내용은 2025년 11월 3일 11시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『SK하이닉스 목표주가 100만원 등장』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.1% 상승한 4,194p. 한국 반도체 목표주가 상향 잇따라, 대형주 장세 지속되며 지수 신고가
KOSDAQ은 1.2% 상승한 911p. 바이오텍 부진에 대형주 혼조 불구 로봇 등 AI 밸류체인 강세 지속
KOSPI는 2.1% 상승한 4,194p. 한국 반도체 목표주가 상향 잇따라, 대형주 장세 지속되며 지수 신고가
-미국 주식시장은 매파적 연준위원 발언에 12월 금리 인하 기대 낮아지며 상승폭 축소
:S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.6%, 필라델피아 반도체지수 +0.2%. 매파적 연준 위원 발언에 강보합
:연준 위원들 연설 잇따랐으나 매파적 발언의 연속. 페드워치 기준 12월 금리 인하 확률 69.2%로 하락
:아마존(+9.6%), 테슬라(+3.7%) 등 빅테크 상승폭 확대하며 지수 상승 견인
-KOSPI는 SK하이닉스 상승기여 35p, 삼성전자 15p 반도체 목표주가 상향에 지수 또다시 신고가 돌파
:외국인 KOSPI 현물 순매도 KOSDAQ 현물 순매수. 개인 단독 KOSPI 현물(반도체 위주) 대량 순매수
:대부분의 업종 상승하는 가운데 반도체, 전력기계, 조선, 방산, 증권, 지주 상승
:반도체)SK하이닉스 장중 60만원 돌파. TP 밸류에이션 PER 로 전환하며 목표주가 100만원 리포트 등장
:AI시대에서의 반도체를 기존의 PBR 밸류에이션으로 설명하기엔 한계. 선수주, 후증설 구조로의 변화 전망
:조선)캐나다 잠수함 유력 후보에 이어 HD 현대 중공업, 페루 국영 조선소와 잠수함 공동 개발 계약 체결
:엔터) 11월 1일 한중 정상회담. 엔터주 반등 흐름. 한한령 해제 및 수혜 기대. 하이브 장중 +2.0%
:증권)예탁금 86조원 시대. 신용융자잔고(ETF제외) 24.8조원. 증권주 예상치 크게 상회한 호실적 발표 중
:2025년 연초 이후 KOSPI 수익률 전일 종가 기준 70.3%. 그럼에도 이익 추정치 상향은 지속되는 상황
:젠슨황이 11월 모멘텀 부여. SK하이닉스, 전력기계, 조선 등 대형주 강세 지속되며 지수 신고가 견인
:금일 산업재 실적 다수. 실적 및 컨콜 내용에서 IT와 동반하여 양호한 이익추정치 상향 지속될지 확인
:금일 실적) HD현대중공업, HD한국조선해양, S-Oil, 한화에어로스페이스, 현대로템, 팔란티어
KOSDAQ은 1.2% 상승한 911p. 바이오텍 부진에 대형주 혼조 불구 로봇 등 AI 밸류체인 강세 지속
-젠슨 황 효과 지속되며 AI 밸류체인 강세. 직접 협력 예고한 로보틱스 크게 상승(로보티즈 +26.8%)
:박진영, 시진핑에 북경 대규모 공연 제안. 엔터 업계 한한령 해제 기대감(JYP +5.1%, 에스엠 +3.1%)
:K-뷰티 인기, 보톡스 수출 YoY 26.4% 증가, 두 달 연속 사상 최대 기록(휴젤 +1.7%, 휴메딕스 +0.8%)
원/달러 환율은 하락. 연준 이사들 매파적 발언에 미국 금리인하 기대 약화. 1.5원 하락한 1,431.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) 휴장, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341240
위 내용은 2025년 11월 3일 11시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[2026 주식시장 전망] 2026 무소의 뿔처럼 가라 (PPT)』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환 / 신승웅/ 강진혁
I. 2026 주식시장 전망
- 팬데믹 이후 긴축 과정 통해 버블 해소. 견조한 기업 이익이 글로벌 강세장을 뒷받침
- 매출 둔화나 마진 하락 없이 실적이 추세를 결정하며 EPS 성장세는 견고한 상황
- PER, EPS 동반 확장을 통한 수익률 추구. 테크 민감국과 공급망 재편 수혜 밸류체인 각광
II. 2026 주식 투자전략
- S&P500 상단 8,200p. 실적 개선+금리 인하의 쌍둥이 모멘텀. 대형 성장주·AI·반도체 중심의 구조적 강세
- 상해종합 3,600~4,700p. 가계 및 기관의 위험자산 회귀와 15차 5개년 계획 수혜. AI·로봇 등 혁신 산업 중심
- KOSPI 3,700~5,000p. 패시브 장세 대비. 반도체 중심 IT 강세 예상. 성장주, 정책주 중심 포트폴리오 구성 유효
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위 내용은 2025년 11월 3일 15시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환 / 신승웅/ 강진혁
I. 2026 주식시장 전망
- 팬데믹 이후 긴축 과정 통해 버블 해소. 견조한 기업 이익이 글로벌 강세장을 뒷받침
- 매출 둔화나 마진 하락 없이 실적이 추세를 결정하며 EPS 성장세는 견고한 상황
- PER, EPS 동반 확장을 통한 수익률 추구. 테크 민감국과 공급망 재편 수혜 밸류체인 각광
II. 2026 주식 투자전략
- S&P500 상단 8,200p. 실적 개선+금리 인하의 쌍둥이 모멘텀. 대형 성장주·AI·반도체 중심의 구조적 강세
- 상해종합 3,600~4,700p. 가계 및 기관의 위험자산 회귀와 15차 5개년 계획 수혜. AI·로봇 등 혁신 산업 중심
- KOSPI 3,700~5,000p. 패시브 장세 대비. 반도체 중심 IT 강세 예상. 성장주, 정책주 중심 포트폴리오 구성 유효
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『H4L(Higher for long); 테마주 랠리 이후의 압축 장세』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
1. 테마주 랠리 이후의 압축 장세
2. 잠재적 빅딜
- M7 ETF (MAGS.US)
- 소프트웨어 ETF (IGV.US)
- 클라우드플레어 (NET.US)
- 크라우드스트라이크 (CRWD.US)
- 스노우플레이크 (SNOW.US)
- 바이오테크 ETF (XBI.US)
- 일라이릴리 (LLY.US)
- 템퍼스AI (TEM.US)
- 레볼루션메디신 (RVMD.US)
- 로크웰오토메이션 (ROK.US)
- 심보틱 (SYM.US)
- 퀀텀스케이프 (QS.US)
- 이오스에너지 (EOSE.US)
3. 글로벌 금융시장 Technical Overview
4. 주도주 탐색기
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위 내용은 2025년 11월 3일 16시 55분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
1. 테마주 랠리 이후의 압축 장세
2. 잠재적 빅딜
- M7 ETF (MAGS.US)
- 소프트웨어 ETF (IGV.US)
- 클라우드플레어 (NET.US)
- 크라우드스트라이크 (CRWD.US)
- 스노우플레이크 (SNOW.US)
- 바이오테크 ETF (XBI.US)
- 일라이릴리 (LLY.US)
- 템퍼스AI (TEM.US)
- 레볼루션메디신 (RVMD.US)
- 로크웰오토메이션 (ROK.US)
- 심보틱 (SYM.US)
- 퀀텀스케이프 (QS.US)
- 이오스에너지 (EOSE.US)
3. 글로벌 금융시장 Technical Overview
4. 주도주 탐색기
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위 내용은 2025년 11월 3일 16시 55분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
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