국내 주식 마감 시황 - 11월 7일
『기술적 과열 및 매도세는 진정중』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,953.76 (-1.81%), 코스닥 876.81 (-2.38%)
계속되는 외국인 자금 유출과 대형주 차익실현
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.8%, 2.4% 하락했습니다. 간밤 미국 시장은 고용지표 악화 확인과 AI 고평가 논란이 재부각되며 하락 마감했습니다. 한국도 외국인 매도세 이어지는 가운데 약세였습니다. 특히 Nvidia(-3.7%)의 저사양칩 대중국 수출 금지 소식이 투심에 악재로 작용(SOX -2.4%)하며 아시아 주요국(Nikkei225 -1.2%, TAIEX -0.9%)과 함께 한국도 낙폭 확대했습니다. 여기에 LIG넥스원(-16.5%)이 호실적에도 4분기 실적 우려 전망이 나오며 방산 전반(한화에어로 -4.9%) 부진했고, 전력기기도(HD현대일렉트릭 -6.5%) 크게 하락했습니다. 그간 시장 상승을 견인했던 종목들 위주로 차익실현 매물 출회가 지속됐습니다.
시장 조정 속 상승 부각된 업종
금일 대부분의 업종이 하락했습니다. 다만 전일 예상치를 하회한 실적 발표에 낙폭을 키운 화장품·백화점 등 경기소비재가 오늘은 반등했습니다. 특히 아모레퍼시픽(+6.7%)·현대백화점(+3.5%)·GS리테일(+9.0%)은 호실적과 더불어 방어적 성격이 부각됐습니다.
#특징업종: 1)화장품: 글로벌 K-뷰티 인기 영향 수출 성장 지속하며 호실적(아모레퍼시픽 +6.7%, 코스메카코리아 +13.4%) 2)반도체 소부장: 美 정부 ‘AI 기업 구제금융 없을 것’(원익IPS -7.3%, 티씨케이 -4.3%) 3)백화점: 소비심리 회복 및 외국인 관광객 증가 효과 실적 반등(현대백화점 +3.5%, 신세계 +1.8%)
시장의 우려 요인들과 해소 가능성
현재 시장의 우려 요인은 크게 두 가지입니다. 첫째, AI 고평가에 대한 지속적인 논쟁입니다. 과거에도 고평가 논란을 해소한 것은 결국 AI 기업들의 실적과 CapEx 가이던스 상향이었다는 점에서 19일 예정된 Nvidia 실적 발표를 주목할 필요가 있습니다. 둘째, 길어진 셧다운으로 인한 경기 불확실성입니다. 과거 셧다운 해소 후 대부분 빠르게 회복했다는 점에서 단기 요소로 보입니다.
#주요일정: 1)美 11월 미시간대 소비심리·기대물가(8일 00:00) 2)美 Constellation Energy 등 실적 발표 3)中 10월 소비자·생산자물가(9일 10:30) 4)韓 하이브·LG생활건강·두산 등 실적 발표(10일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341477
위 내용은 2025년 11월 7일 17시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『기술적 과열 및 매도세는 진정중』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,953.76 (-1.81%), 코스닥 876.81 (-2.38%)
계속되는 외국인 자금 유출과 대형주 차익실현
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.8%, 2.4% 하락했습니다. 간밤 미국 시장은 고용지표 악화 확인과 AI 고평가 논란이 재부각되며 하락 마감했습니다. 한국도 외국인 매도세 이어지는 가운데 약세였습니다. 특히 Nvidia(-3.7%)의 저사양칩 대중국 수출 금지 소식이 투심에 악재로 작용(SOX -2.4%)하며 아시아 주요국(Nikkei225 -1.2%, TAIEX -0.9%)과 함께 한국도 낙폭 확대했습니다. 여기에 LIG넥스원(-16.5%)이 호실적에도 4분기 실적 우려 전망이 나오며 방산 전반(한화에어로 -4.9%) 부진했고, 전력기기도(HD현대일렉트릭 -6.5%) 크게 하락했습니다. 그간 시장 상승을 견인했던 종목들 위주로 차익실현 매물 출회가 지속됐습니다.
시장 조정 속 상승 부각된 업종
금일 대부분의 업종이 하락했습니다. 다만 전일 예상치를 하회한 실적 발표에 낙폭을 키운 화장품·백화점 등 경기소비재가 오늘은 반등했습니다. 특히 아모레퍼시픽(+6.7%)·현대백화점(+3.5%)·GS리테일(+9.0%)은 호실적과 더불어 방어적 성격이 부각됐습니다.
#특징업종: 1)화장품: 글로벌 K-뷰티 인기 영향 수출 성장 지속하며 호실적(아모레퍼시픽 +6.7%, 코스메카코리아 +13.4%) 2)반도체 소부장: 美 정부 ‘AI 기업 구제금융 없을 것’(원익IPS -7.3%, 티씨케이 -4.3%) 3)백화점: 소비심리 회복 및 외국인 관광객 증가 효과 실적 반등(현대백화점 +3.5%, 신세계 +1.8%)
시장의 우려 요인들과 해소 가능성
현재 시장의 우려 요인은 크게 두 가지입니다. 첫째, AI 고평가에 대한 지속적인 논쟁입니다. 과거에도 고평가 논란을 해소한 것은 결국 AI 기업들의 실적과 CapEx 가이던스 상향이었다는 점에서 19일 예정된 Nvidia 실적 발표를 주목할 필요가 있습니다. 둘째, 길어진 셧다운으로 인한 경기 불확실성입니다. 과거 셧다운 해소 후 대부분 빠르게 회복했다는 점에서 단기 요소로 보입니다.
#주요일정: 1)美 11월 미시간대 소비심리·기대물가(8일 00:00) 2)美 Constellation Energy 등 실적 발표 3)中 10월 소비자·생산자물가(9일 10:30) 4)韓 하이브·LG생활건강·두산 등 실적 발표(10일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341477
위 내용은 2025년 11월 7일 17시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『2026년 퀀트 전망; 한국 확장 사이클과 모멘텀-대형주 랠리(PPT)』
투자전략부 이정빈 / 박우열 ☎ 02-3772-2919
Part 1. K-QRI 국면 진단과 스타일
Part 2. 섹터 및 업종 전략
Part 3. 팩터 기반 종목 전략
Part 4. 2026년 글로벌 ETF 국면 진단
Part 5. 2026년 관심 가질 테마 ETF
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341501
위 내용은 2025년 11월 10일 07시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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투자전략부 이정빈 / 박우열 ☎ 02-3772-2919
Part 1. K-QRI 국면 진단과 스타일
Part 2. 섹터 및 업종 전략
Part 3. 팩터 기반 종목 전략
Part 4. 2026년 글로벌 ETF 국면 진단
Part 5. 2026년 관심 가질 테마 ETF
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위 내용은 2025년 11월 10일 07시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 하이퍼스케일러의 현금 흐름표가 얘기해주는 것 (2)』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 자사주 매입에서 Capex로 선회하는 빅테크들의 자원배분 구도 변화
- 빅테크 투자자가 향유했었던 알파, AI Capex 수혜주 투자자로 이전.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341511
위 내용은 2025년 11월 10일 09시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 자사주 매입에서 Capex로 선회하는 빅테크들의 자원배분 구도 변화
- 빅테크 투자자가 향유했었던 알파, AI Capex 수혜주 투자자로 이전.
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마켓레이더(11월 10일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『셧다운 우려 완화와 정책 기대감= 10만전자&60만닉스』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.6% 상승한 4,058p. 셧다운 우려 완화와 정책 기대감 속 반도체, 금융 등 대형주 상승
KOSDAQ은 0.5% 상승한 881p. 외국인 순매도 및 대형주 혼조에 KOSPI 대비 언더퍼폼 지속
KOSPI는 2.6% 상승한 4,058p. 셧다운 우려 완화와 정책 기대감 속 반도체, 금융 등 대형주 상승
-미국 주식시장은 AI 고평가 논란에 대한 논쟁 지속. 메타가 우려 불식. 셧다운 해소 진전 움직임 속 혼조세
:S&P500 +0.1%, NASDAQ -0.2%, 필라델피아 반도체지수 -1%. AI 고평가에 대한 찬반 논란 지속
:메타(+0.5%), AI 고평가 논란에 반박하듯 3년간 AI 데이터센터 등에 880조원 투자 발표. AI 낙폭 축소
:미시간대 소비자심리지수 위축. 고용 및 물가 우려가 원인. 미 상원 의원들 사이 셧다운 해소 진전 움직임
-KOSPI는 셧다운 우려 완화와 배당소득 분리과세 최고세율 조정 움직임에 대형주 반등 속 4천피 회복
:11월 전거래일 대량 순매도로 일관하던 외국인, 금일 순매수 전환(현물 700억원). 매수 주체는 기관 위주
:최근 수익률 높았던 반도체, 산업재 위주 차익실현 매물 출회됐으나 금일 반도체, 산업재, 금융 반등
:상승원인을 크게 ①셧다운 우려 완화 ② 3차 상법개정안 통과 기대감으로 분리 가능. 저가매수세 유입
:미 재무부, 셧다운으로 국채 발행 일정 조절(단기 유동성 축소), 금리 인하 불확실성=외국인 유입에 장벽
:① 8명의 민주당 상원 의원 입장 선회. 합의 도출. 셧다운 종료 위해 필요한 60표 초과 다수 찬성표 확보
:① 트럼프, 셧다운 종료에 가까워졌다(getting very close to an end to the shutdown)고 언급. 긍정적 신호
:② 상법개정 기대감. 강훈식 비서실장, 배당소득 분리과세 국민 의견(최고세율 25%)에 화답 필요 언급
:② 금융지주, 지주 등 관련주(SOL금융지주플러스고배당 +4%) 상승 이유. 배당 추가 활성화 기대
:반도체)메타에 이어 젠슨황, AI 고평가 논란 불식. TSMC 행사에서 더 많은 웨이퍼 공급 요청했다 밝혀
:반도체)삼성전자, SK하이닉스, 마이크론으로부터 최첨단 메모리 샘플 공급 받았다고도 밝혀(HBM4 추정)
:셧다운 중단 여부와 더불어 11월 13일 미 소비자물가, 20일 엔비디아 실적을 두가지 중요 분기점으로 제시. ① 소비자물가 확인 후 12월 금리 인하 가능성 판단. ②엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 더 완화
KOSDAQ은 0.5% 상승한 881p. 외국인 순매도 및 대형주 혼조에 KOSPI 대비 언더퍼폼 지속
-바이오텍 약세 및 2차전지·로보틱스 등 급등 업종 중심 여전한 차익실현 매도세에 대형주 혼조
:엔비디아발 AI 버블론 약화와 매크로 호재 영향 투심 개선 반도체 대형주 강세에 소부장 기업 지수 지지
:정부·여당, 비대면 진료 제도화 결정(차바이오텍 +8.5%) 및 온실가스 감축 목표 합의(에코아이 +8.8%)
원/달러 환율은 하락. 역대 최장 기간 지속 미국 연방정부 셧다운 종료 기대. 8.3원 하락한 1,453.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341514
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『셧다운 우려 완화와 정책 기대감= 10만전자&60만닉스』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.6% 상승한 4,058p. 셧다운 우려 완화와 정책 기대감 속 반도체, 금융 등 대형주 상승
KOSDAQ은 0.5% 상승한 881p. 외국인 순매도 및 대형주 혼조에 KOSPI 대비 언더퍼폼 지속
KOSPI는 2.6% 상승한 4,058p. 셧다운 우려 완화와 정책 기대감 속 반도체, 금융 등 대형주 상승
-미국 주식시장은 AI 고평가 논란에 대한 논쟁 지속. 메타가 우려 불식. 셧다운 해소 진전 움직임 속 혼조세
:S&P500 +0.1%, NASDAQ -0.2%, 필라델피아 반도체지수 -1%. AI 고평가에 대한 찬반 논란 지속
:메타(+0.5%), AI 고평가 논란에 반박하듯 3년간 AI 데이터센터 등에 880조원 투자 발표. AI 낙폭 축소
:미시간대 소비자심리지수 위축. 고용 및 물가 우려가 원인. 미 상원 의원들 사이 셧다운 해소 진전 움직임
-KOSPI는 셧다운 우려 완화와 배당소득 분리과세 최고세율 조정 움직임에 대형주 반등 속 4천피 회복
:11월 전거래일 대량 순매도로 일관하던 외국인, 금일 순매수 전환(현물 700억원). 매수 주체는 기관 위주
:최근 수익률 높았던 반도체, 산업재 위주 차익실현 매물 출회됐으나 금일 반도체, 산업재, 금융 반등
:상승원인을 크게 ①셧다운 우려 완화 ② 3차 상법개정안 통과 기대감으로 분리 가능. 저가매수세 유입
:미 재무부, 셧다운으로 국채 발행 일정 조절(단기 유동성 축소), 금리 인하 불확실성=외국인 유입에 장벽
:① 8명의 민주당 상원 의원 입장 선회. 합의 도출. 셧다운 종료 위해 필요한 60표 초과 다수 찬성표 확보
:① 트럼프, 셧다운 종료에 가까워졌다(getting very close to an end to the shutdown)고 언급. 긍정적 신호
:② 상법개정 기대감. 강훈식 비서실장, 배당소득 분리과세 국민 의견(최고세율 25%)에 화답 필요 언급
:② 금융지주, 지주 등 관련주(SOL금융지주플러스고배당 +4%) 상승 이유. 배당 추가 활성화 기대
:반도체)메타에 이어 젠슨황, AI 고평가 논란 불식. TSMC 행사에서 더 많은 웨이퍼 공급 요청했다 밝혀
:반도체)삼성전자, SK하이닉스, 마이크론으로부터 최첨단 메모리 샘플 공급 받았다고도 밝혀(HBM4 추정)
:셧다운 중단 여부와 더불어 11월 13일 미 소비자물가, 20일 엔비디아 실적을 두가지 중요 분기점으로 제시. ① 소비자물가 확인 후 12월 금리 인하 가능성 판단. ②엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 더 완화
KOSDAQ은 0.5% 상승한 881p. 외국인 순매도 및 대형주 혼조에 KOSPI 대비 언더퍼폼 지속
-바이오텍 약세 및 2차전지·로보틱스 등 급등 업종 중심 여전한 차익실현 매도세에 대형주 혼조
:엔비디아발 AI 버블론 약화와 매크로 호재 영향 투심 개선 반도체 대형주 강세에 소부장 기업 지수 지지
:정부·여당, 비대면 진료 제도화 결정(차바이오텍 +8.5%) 및 온실가스 감축 목표 합의(에코아이 +8.8%)
원/달러 환율은 하락. 역대 최장 기간 지속 미국 연방정부 셧다운 종료 기대. 8.3원 하락한 1,453.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341514
위 내용은 2025년 11월 10일 11시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 11월 10일
『셧다운 중단에 배당소득 분리과세까지』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피 4,073.24 (+3.02%), 코스닥 888.35 (+1.32%)
셧다운 중단에 한발 다가선 미국 상원 소식에 환호하는 주식시장
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.0%, 1.3% 상승했습니다. 주말 미국 주식시장은 AI 고평가 논란이 지속되며 하락 출발했습니다. 다만 메타(+0.5%)의 AI CapEx 대규모 투자 발표 소식과 젠슨황의 AI 거품 우려 완화에 낙폭을 축소했습니다. 오늘 한국장 개장 후 현지 상원에서 초당적 예산 패키지를 절차 표결로 진척시켜 셧다운 종료에 드디어 다가섰습니다. 당장 이번주 소비자물가를 포함한 주요 경제 지표 발표 연기 및 재정 지출 중단으로 인한 유동성 공급에 우려를 표하던 투자자들은 일제히 환호했습니다(NI225 +1.3%, 홍콩 항셍 +1.9%). 외국인은 여전히 11월 전거래일 순매도 중이나 매도 규모 자체는 크게 줄어들었습니다.
정책과 실적에 따른 업종별 수익률 엇갈림
정책과 실적에 따른 업종별 등락이 지속됐습니다. 화장품(코스맥스 -2.1%, LG생활건강 -0.2%)은 지난주 달바글로벌, 에이피알에 이어 또다시 예상치를 크게 하회하는 실적을 발표했습니다. 반면 3차 상법개정안 기대감에 배당 활성화 기대 커지며 지주, 금융지주 업종도 상승 했습니다.
#특징업종: 1)타이어: 판가 인상 및 고인치 타이어 비중 확대 영향 호실적(한국 +18.5%, 금호 +7.8%) 2)온실가스: 당정, 2035년까지 2018년 대비 온실가스 53~61% 감축 합의(SGC에너지 +4.3%, 에코아이 +4.2%) 3)정유: OPEC 증산 조절 및 정제마진 개선 지속(S-Oil +6.2%, GS +11.8%)
주주가치 제고 기대 가능하게 한 대통령실 발언
강훈식 대통령실 비서실장은 지난 주말 당정대가 배당소득 분리과세 시 적용 세율에 대한 국민 의견에 화답해야 한다는 취지의 인터뷰를 했습니다. 그는 세법 개정이 주주가치 제고를 위한 배당 확대 등 실효성을 담보해야 한다고 강조했습니다. 정부 기존 제시안인 35%에서 여론 및 여당 일부(이소영) 의원의 의견을 반영한 25% 수준으로 인하 가능성이 열려 있다는 논의가 지속되고 있습니다.
#주요일정: 1)美 CoreWeave·Rocket Lab 등 실적 발표 2)韓 11월 1~10일 수출입동향(11일 09:00) 3)中 광군제(11일) 4)韓 CJ제일제당·한국금융지주·삼성증권·파마리서치 등 실적 발표(11일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341527
위 내용은 2025년 11월 10일 17시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『셧다운 중단에 배당소득 분리과세까지』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피 4,073.24 (+3.02%), 코스닥 888.35 (+1.32%)
셧다운 중단에 한발 다가선 미국 상원 소식에 환호하는 주식시장
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.0%, 1.3% 상승했습니다. 주말 미국 주식시장은 AI 고평가 논란이 지속되며 하락 출발했습니다. 다만 메타(+0.5%)의 AI CapEx 대규모 투자 발표 소식과 젠슨황의 AI 거품 우려 완화에 낙폭을 축소했습니다. 오늘 한국장 개장 후 현지 상원에서 초당적 예산 패키지를 절차 표결로 진척시켜 셧다운 종료에 드디어 다가섰습니다. 당장 이번주 소비자물가를 포함한 주요 경제 지표 발표 연기 및 재정 지출 중단으로 인한 유동성 공급에 우려를 표하던 투자자들은 일제히 환호했습니다(NI225 +1.3%, 홍콩 항셍 +1.9%). 외국인은 여전히 11월 전거래일 순매도 중이나 매도 규모 자체는 크게 줄어들었습니다.
정책과 실적에 따른 업종별 수익률 엇갈림
정책과 실적에 따른 업종별 등락이 지속됐습니다. 화장품(코스맥스 -2.1%, LG생활건강 -0.2%)은 지난주 달바글로벌, 에이피알에 이어 또다시 예상치를 크게 하회하는 실적을 발표했습니다. 반면 3차 상법개정안 기대감에 배당 활성화 기대 커지며 지주, 금융지주 업종도 상승 했습니다.
#특징업종: 1)타이어: 판가 인상 및 고인치 타이어 비중 확대 영향 호실적(한국 +18.5%, 금호 +7.8%) 2)온실가스: 당정, 2035년까지 2018년 대비 온실가스 53~61% 감축 합의(SGC에너지 +4.3%, 에코아이 +4.2%) 3)정유: OPEC 증산 조절 및 정제마진 개선 지속(S-Oil +6.2%, GS +11.8%)
주주가치 제고 기대 가능하게 한 대통령실 발언
강훈식 대통령실 비서실장은 지난 주말 당정대가 배당소득 분리과세 시 적용 세율에 대한 국민 의견에 화답해야 한다는 취지의 인터뷰를 했습니다. 그는 세법 개정이 주주가치 제고를 위한 배당 확대 등 실효성을 담보해야 한다고 강조했습니다. 정부 기존 제시안인 35%에서 여론 및 여당 일부(이소영) 의원의 의견을 반영한 25% 수준으로 인하 가능성이 열려 있다는 논의가 지속되고 있습니다.
#주요일정: 1)美 CoreWeave·Rocket Lab 등 실적 발표 2)韓 11월 1~10일 수출입동향(11일 09:00) 3)中 광군제(11일) 4)韓 CJ제일제당·한국금융지주·삼성증권·파마리서치 등 실적 발표(11일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341527
위 내용은 2025년 11월 10일 17시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(11월 11일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『전자•닉스에만 불 붙는 장세 재개』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.6% 상승한 4,138p. 셧다운 중단 및 AI 견조 기대감 반영하며 반도체 대형주 지수 상승 견인
KOSDAQ은 0.7% 상승한 895p. 셧다운 종료 기대 전반적 투심 개선에도 바이오텍 약세에 상승폭 제한
KOSPI는 1.6% 상승한 4,138p. 셧다운 중단 및 AI 견조 기대감 반영하며 반도체 대형주 지수 상승 견인
-미국 주식시장은 셧다운 종료에 따른 불확실성 해소와 트럼프 관세 배당금 지급에 따른 유동성 확장 기대 반영
:S&P500 +1.5%, NASDAQ +2.3%, 필라델피아 반도체지수 +3%. 셧다운 중단 및 유동성 공급 기대감
:트럼프, 2,000달러 관세 배당금 지급 선언. 유동성 확대 기대. 셧다운 종료 기대감도 반영. 위험자산 선호↑
:AI 수요 견조하다는 젠슨황 발언과 메모리 Super-Cycle 기대감 재개(샌디스크+11.9%, 엔비디아 +5.8%)
-KOSPI도 셧다운 종료에 따른 불확실성 해소 기대 및 반도체 슈퍼싸이클 기대감 반영 속 대형주 장세 재개
:외인 KOSPI현물 순매도 4일 이후 -2.4조,-2.1조,-1.6조,-5천억,-570억. 금일 순매수. 확실히 매도액 축소
:반도체, 지주, 2차전지, 인터넷, 자동차, 기계(전력) 업종 상승. 엔터, 화장품, 레저, 증권 하락
:반도체)메모리 Super-Cycle에 삼성전자, 하이닉스 최대 수혜. 트렌드포스, 4분기 D램 가격 상승률 상향
:두산(+11.5%), 4분기 창사 이래 최대 실적 기대. 엔비디아향 루빈 초기단계 단독 공급 기대감 반영
:실적)전일 하이브 일회성 비용 포함한 예상치 하회 실적 발표. 화장품, 카지노 역시 실적 실망감 반영
:금일 실적)CJ제일제당, GKL, 더블유게임즈, 삼성증권, 한국금융지주, 파마리서치 등 확인 필요
:AI 수요 강력. 구조적 공급 부족→ D램 현물가격 등 P 매일 상승 → IT EPS 상승 → KOSPI EPS 상승
:그결과 4천피에도 전일 12개월 선행 PER은 10.5배(04년 이후 상위 71%). 3,100p대였던 8월 말보다 낮음
:셧다운 중단에 따른 미 소비자물가 등 각종 경제지표, 20일 엔비디아 실적을 두가지 중요 분기점으로 제시. ① 경제지표 확인 후 12월 금리 인하 가능성 판단. ②엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 추가 완화
KOSDAQ은 0.7% 상승한 895p. 셧다운 종료 기대 전반적 투심 개선에도 바이오텍 약세에 상승폭 제한
-차익실현 지속되던 2차전지·로보틱스 등 반등 불구 바이오텍 대형주 부진에 지수 여전히 900p 하회
:셧다운 종료 기대와 AI 버블론 약화에 위험선호 심리 강화. 반도체 소부장·로보틱스 등 AI밸류체인 강세
:하이브 3분기 400억대 영업손실 등 어닝쇼크에 엔터 업계 투심 악화(JYP -1.8%, 와이지 -3.7%)
원/달러 환율은 상승. 다카이치 총리 재정지출 확대 언급 영향 엔화 약세 연동. 7.0원 상승한 1,463.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.6%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341548
위 내용은 2025년 11월 11일 11시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『전자•닉스에만 불 붙는 장세 재개』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.6% 상승한 4,138p. 셧다운 중단 및 AI 견조 기대감 반영하며 반도체 대형주 지수 상승 견인
KOSDAQ은 0.7% 상승한 895p. 셧다운 종료 기대 전반적 투심 개선에도 바이오텍 약세에 상승폭 제한
KOSPI는 1.6% 상승한 4,138p. 셧다운 중단 및 AI 견조 기대감 반영하며 반도체 대형주 지수 상승 견인
-미국 주식시장은 셧다운 종료에 따른 불확실성 해소와 트럼프 관세 배당금 지급에 따른 유동성 확장 기대 반영
:S&P500 +1.5%, NASDAQ +2.3%, 필라델피아 반도체지수 +3%. 셧다운 중단 및 유동성 공급 기대감
:트럼프, 2,000달러 관세 배당금 지급 선언. 유동성 확대 기대. 셧다운 종료 기대감도 반영. 위험자산 선호↑
:AI 수요 견조하다는 젠슨황 발언과 메모리 Super-Cycle 기대감 재개(샌디스크+11.9%, 엔비디아 +5.8%)
-KOSPI도 셧다운 종료에 따른 불확실성 해소 기대 및 반도체 슈퍼싸이클 기대감 반영 속 대형주 장세 재개
:외인 KOSPI현물 순매도 4일 이후 -2.4조,-2.1조,-1.6조,-5천억,-570억. 금일 순매수. 확실히 매도액 축소
:반도체, 지주, 2차전지, 인터넷, 자동차, 기계(전력) 업종 상승. 엔터, 화장품, 레저, 증권 하락
:반도체)메모리 Super-Cycle에 삼성전자, 하이닉스 최대 수혜. 트렌드포스, 4분기 D램 가격 상승률 상향
:두산(+11.5%), 4분기 창사 이래 최대 실적 기대. 엔비디아향 루빈 초기단계 단독 공급 기대감 반영
:실적)전일 하이브 일회성 비용 포함한 예상치 하회 실적 발표. 화장품, 카지노 역시 실적 실망감 반영
:금일 실적)CJ제일제당, GKL, 더블유게임즈, 삼성증권, 한국금융지주, 파마리서치 등 확인 필요
:AI 수요 강력. 구조적 공급 부족→ D램 현물가격 등 P 매일 상승 → IT EPS 상승 → KOSPI EPS 상승
:그결과 4천피에도 전일 12개월 선행 PER은 10.5배(04년 이후 상위 71%). 3,100p대였던 8월 말보다 낮음
:셧다운 중단에 따른 미 소비자물가 등 각종 경제지표, 20일 엔비디아 실적을 두가지 중요 분기점으로 제시. ① 경제지표 확인 후 12월 금리 인하 가능성 판단. ②엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 추가 완화
KOSDAQ은 0.7% 상승한 895p. 셧다운 종료 기대 전반적 투심 개선에도 바이오텍 약세에 상승폭 제한
-차익실현 지속되던 2차전지·로보틱스 등 반등 불구 바이오텍 대형주 부진에 지수 여전히 900p 하회
:셧다운 종료 기대와 AI 버블론 약화에 위험선호 심리 강화. 반도체 소부장·로보틱스 등 AI밸류체인 강세
:하이브 3분기 400억대 영업손실 등 어닝쇼크에 엔터 업계 투심 악화(JYP -1.8%, 와이지 -3.7%)
원/달러 환율은 상승. 다카이치 총리 재정지출 확대 언급 영향 엔화 약세 연동. 7.0원 상승한 1,463.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.6%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341548
위 내용은 2025년 11월 11일 11시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 11월 11일
『불확실성 완화에 간신히 4,100p 회복』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,106.39 (+0.81%), 코스닥 884.27 (-0.46%)
정치·AI 불확실성 완화에 반등
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.8%, -0.5% 등락했습니다. 간밤 정치·AI 이슈 양측에서 호재가 나오며 오랜만에 미국 3대 지수가 큰 폭 반등했습니다. 일부 민주당 중도파 의원들이 공화당의 임시 예산안에 찬성 입장을 밝혔고, Nvidia(+5.8%)의 Blackwell 수요 급증으로 TSMC(+3.1%)에 웨이퍼 추가 주문 소식이 반도체 중심 강세 유발했습니다(SOX +3.0%). 불확실성 해소에 상승 출발한 주식시장은 점차 상승폭을 반납했고, 예산안 상원 통과 소식에도 낙폭을 키우며 하락 전환했습니다(Nikkei225 -0.1%, TAIEX -0.3%, Shanghai -0.5%, HSCEI -0.3%). 하원 투표는 이르면 12일 진행 예정으로, 하원은 공화당이 우위를 점하고 있습니다.
재료 소멸 후 중국소비테마 부진
상반기에 APEC 및 한중정상회담이라는 호재 기대로 주가가 오른 중국소비테마주들은 이벤트 종료 후 실적 부진 우려까지 더해지며 일부 종목 중심 큰 폭 하락했습니다. 카지노(파라다이스 -15.1%, GKL -6.0%), K-뷰티(파마리서치 -11.2%, 코스맥스 -17.8%).
#특징업종: 1)태양광: 1,000㎡ 이상 공영주차장 재생에너지 설비 설치 의무화 시행령 의결(한화솔루션 +4.5% OCI +0.9%) 2)NAND: AI 확산 영향 NAND 공급 부족 지속 전망(케이씨텍 +9.3%, 테스 +4.2%) 3)엔터: 연이은 실적 부진 및 APEC 이후 재료 소멸에 따른 Sell-on(하이브 -6.6%, 와이지 -5.2%)
11월 초순에도 수출은 호조
11월 1~10일 수출은 +6.4% YoY(일평균 +6.4%) 증가했습니다. 반도체(+17.7%) 수출 호조는 간밤 Nvidia 호재와 함께 반도체(삼성전자 +2.9%, SK하이닉스 +2.2%) 강세 요인이었습니다. 반도체 수출 비중은 24.4%로 전년비 2.3%p 늘었고, 두 종목 시총 비중도 32.4%를 차지하고 있습니다. 승용차(+16.2%), 선박(+8.7%)도 수출 호실적 보였지만, 시장이 밀리며 다수 하락 마감했습니다.
#주요일정: 1)美 10월 NFIB 소기업 낙관지수(20:00) 2)美 Nebius·Oklo 등 실적 발표 3)韓 10월 실업률(12일 08:00) 4)韓 JYP·롯데케미칼·펄어비스 등 실적 발표(12일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341558
위 내용은 2025년 11월 11일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『불확실성 완화에 간신히 4,100p 회복』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,106.39 (+0.81%), 코스닥 884.27 (-0.46%)
정치·AI 불확실성 완화에 반등
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.8%, -0.5% 등락했습니다. 간밤 정치·AI 이슈 양측에서 호재가 나오며 오랜만에 미국 3대 지수가 큰 폭 반등했습니다. 일부 민주당 중도파 의원들이 공화당의 임시 예산안에 찬성 입장을 밝혔고, Nvidia(+5.8%)의 Blackwell 수요 급증으로 TSMC(+3.1%)에 웨이퍼 추가 주문 소식이 반도체 중심 강세 유발했습니다(SOX +3.0%). 불확실성 해소에 상승 출발한 주식시장은 점차 상승폭을 반납했고, 예산안 상원 통과 소식에도 낙폭을 키우며 하락 전환했습니다(Nikkei225 -0.1%, TAIEX -0.3%, Shanghai -0.5%, HSCEI -0.3%). 하원 투표는 이르면 12일 진행 예정으로, 하원은 공화당이 우위를 점하고 있습니다.
재료 소멸 후 중국소비테마 부진
상반기에 APEC 및 한중정상회담이라는 호재 기대로 주가가 오른 중국소비테마주들은 이벤트 종료 후 실적 부진 우려까지 더해지며 일부 종목 중심 큰 폭 하락했습니다. 카지노(파라다이스 -15.1%, GKL -6.0%), K-뷰티(파마리서치 -11.2%, 코스맥스 -17.8%).
#특징업종: 1)태양광: 1,000㎡ 이상 공영주차장 재생에너지 설비 설치 의무화 시행령 의결(한화솔루션 +4.5% OCI +0.9%) 2)NAND: AI 확산 영향 NAND 공급 부족 지속 전망(케이씨텍 +9.3%, 테스 +4.2%) 3)엔터: 연이은 실적 부진 및 APEC 이후 재료 소멸에 따른 Sell-on(하이브 -6.6%, 와이지 -5.2%)
11월 초순에도 수출은 호조
11월 1~10일 수출은 +6.4% YoY(일평균 +6.4%) 증가했습니다. 반도체(+17.7%) 수출 호조는 간밤 Nvidia 호재와 함께 반도체(삼성전자 +2.9%, SK하이닉스 +2.2%) 강세 요인이었습니다. 반도체 수출 비중은 24.4%로 전년비 2.3%p 늘었고, 두 종목 시총 비중도 32.4%를 차지하고 있습니다. 승용차(+16.2%), 선박(+8.7%)도 수출 호실적 보였지만, 시장이 밀리며 다수 하락 마감했습니다.
#주요일정: 1)美 10월 NFIB 소기업 낙관지수(20:00) 2)美 Nebius·Oklo 등 실적 발표 3)韓 10월 실업률(12일 08:00) 4)韓 JYP·롯데케미칼·펄어비스 등 실적 발표(12일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341558
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『[국내주식전략] KOSPI, 기술적 변곡점에 서서』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-기술적 변곡점에 도달한 KOSPI, 가격 조정일까 기간 조정일까
-조정 형태는 60일간 MDD에 달려, 아직은 기간 조정 양상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341567
위 내용은 2025년 11월 12일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-기술적 변곡점에 도달한 KOSPI, 가격 조정일까 기간 조정일까
-조정 형태는 60일간 MDD에 달려, 아직은 기간 조정 양상
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위 내용은 2025년 11월 12일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 ETF; 미래전의 게임 체인저: 드론 ETF 투자 전략』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 드론은 미래전 교전 방식을 뒤흔들 세기적 혁신이라는 미국 전쟁부
- 미중 전쟁의 준비 과정: 전쟁의 승패는 싸우기 전에 결정나는 것
- 드론 ETF 분석: Defiance Drone & Modern Warfare ETF (JEDI.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341575
위 내용은 2025년 11월 12일 10시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 드론은 미래전 교전 방식을 뒤흔들 세기적 혁신이라는 미국 전쟁부
- 미중 전쟁의 준비 과정: 전쟁의 승패는 싸우기 전에 결정나는 것
- 드론 ETF 분석: Defiance Drone & Modern Warfare ETF (JEDI.US)
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위 내용은 2025년 11월 12일 10시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(11월 12일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『쏟아지는 주식시장 부양책, 이래도 안해?』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.2% 상승한 4,154p. 호실적 발표 증권에 헬스케어 순환매, 반도체도 양전하며 상승 재개
KOSDAQ은 1.7% 상승한 899p. 바이오텍·2차전지 중심 대형주 강세와 호실적 발표 업종 중심 상승
KOSPI는 1.2% 상승한 4,154p. 호실적 발표 증권에 헬스케어 순환매, 반도체도 양전하며 상승 재개
-미국 주식시장은 AI 차익실현 매물 바이오, 에너지 등 전통 산업 순환매 유입되며 혼조 마감
:S&P500 +0.2%, NASDAQ -0.3%, 필라델피아 반도체지수 -2.5%. AI 차익실현에도 전통 산업 순환매
:AI 밸류에이션 부담에 차익실현 매물 출회에도 바이오로 순환매(일라이릴리 +2.3%, 노보노디스크 +7%)
-KOSPI는 전일 전닉 쏠림 → 대부분 업종 상승하는 순환매 장세 전개. 증권 업종 역대급 호실적에 신고가 다수
:외국인 전일 11월 최초 KOSPI 현물 순매수 했으나 하루만 순매도 전환. 금융투자 6거래일 연속 순매수
:헬스케어, 2차전지, 자동차, 증권, 금융지주, 보험 업종 상승. 전력기계, 화장품 하락
:배당소득 분리과세 최고세율 인하에 이어 전일 대통령, 주식 장기 보유 투자자에 대한 세제혜택 마련 지시
:펀드에도 배당소득 분리과세 적용 방안 논의 (분리과세 대상 기업 펀드 편입 비중 60% 이상시) 보도
:금투세 폐지, 1, 2차 상법 개정안 등 정책동력 지속. KOSPI 5,000시대 열겠다는 정부 의지 너무나도 확고
:증권)한국금융지주(+3.3%), 삼성증권(+8%) 호실적. 잇따른 호실적 발표에 불타는 증권주에 기름 붓기
:증권-금융)① 잇따른 주주환원 확대와 정책 지원 ② 사상 최고치 경신한 예탁금과 신용잔고 26조원
:AI 수요 강력. 구조적 공급 부족→ D램 현물가격 등 P 매일 상승 → IT EPS 상승 → KOSPI EPS 상승
→삼성전자 장초 하락 (저가 -1.8%) → 양전. 삼성전자, 하이닉스는 valuation 고평가 논란 전혀 없음
:셧다운 중단 위한 수정 법안 하원 의결 및 대통령 서명 남아. 이르면 다음주 고용지표 등 경제지표 발표
:경제지표에 따라 금리 인하 확률 실시간 변화. 변동성 요인 작용. 20일 엔비디아 실적도 확인. 엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 추가 완화. 마이클버리의 감가상각 기간에 대한 해명도 있을지 확인 필요
KOSDAQ은 1.7% 상승한 899p. 바이오텍·2차전지 중심 대형주 강세와 호실적 발표 업종 중심 상승
-비만치료제 시장 구조적 성장 기대 및 L/O 체결 소식 바이오텍 투심 개선되며 반등(에이비엘바이오 上)
:흑자전환 펄어비스(+6.7%) 등 3분기 예상치 상회 실적 발표 게임 업종 강세(위메이드 +7.2%).
:정부, 이달 중 토큰증권 발행 관련 법안 심사 통한 연내 거래소 예비인가 전망(갤럭시아머니트리 +15.1%)
원/달러 환율은 상승. 셧다운 해제 전망에 금리인하 기대 감소하며 달러 강세. 3.4원 상승한 1,466.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) -0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341579
위 내용은 2025년 11월 12일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『쏟아지는 주식시장 부양책, 이래도 안해?』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.2% 상승한 4,154p. 호실적 발표 증권에 헬스케어 순환매, 반도체도 양전하며 상승 재개
KOSDAQ은 1.7% 상승한 899p. 바이오텍·2차전지 중심 대형주 강세와 호실적 발표 업종 중심 상승
KOSPI는 1.2% 상승한 4,154p. 호실적 발표 증권에 헬스케어 순환매, 반도체도 양전하며 상승 재개
-미국 주식시장은 AI 차익실현 매물 바이오, 에너지 등 전통 산업 순환매 유입되며 혼조 마감
:S&P500 +0.2%, NASDAQ -0.3%, 필라델피아 반도체지수 -2.5%. AI 차익실현에도 전통 산업 순환매
:AI 밸류에이션 부담에 차익실현 매물 출회에도 바이오로 순환매(일라이릴리 +2.3%, 노보노디스크 +7%)
-KOSPI는 전일 전닉 쏠림 → 대부분 업종 상승하는 순환매 장세 전개. 증권 업종 역대급 호실적에 신고가 다수
:외국인 전일 11월 최초 KOSPI 현물 순매수 했으나 하루만 순매도 전환. 금융투자 6거래일 연속 순매수
:헬스케어, 2차전지, 자동차, 증권, 금융지주, 보험 업종 상승. 전력기계, 화장품 하락
:배당소득 분리과세 최고세율 인하에 이어 전일 대통령, 주식 장기 보유 투자자에 대한 세제혜택 마련 지시
:펀드에도 배당소득 분리과세 적용 방안 논의 (분리과세 대상 기업 펀드 편입 비중 60% 이상시) 보도
:금투세 폐지, 1, 2차 상법 개정안 등 정책동력 지속. KOSPI 5,000시대 열겠다는 정부 의지 너무나도 확고
:증권)한국금융지주(+3.3%), 삼성증권(+8%) 호실적. 잇따른 호실적 발표에 불타는 증권주에 기름 붓기
:증권-금융)① 잇따른 주주환원 확대와 정책 지원 ② 사상 최고치 경신한 예탁금과 신용잔고 26조원
:AI 수요 강력. 구조적 공급 부족→ D램 현물가격 등 P 매일 상승 → IT EPS 상승 → KOSPI EPS 상승
→삼성전자 장초 하락 (저가 -1.8%) → 양전. 삼성전자, 하이닉스는 valuation 고평가 논란 전혀 없음
:셧다운 중단 위한 수정 법안 하원 의결 및 대통령 서명 남아. 이르면 다음주 고용지표 등 경제지표 발표
:경제지표에 따라 금리 인하 확률 실시간 변화. 변동성 요인 작용. 20일 엔비디아 실적도 확인. 엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 추가 완화. 마이클버리의 감가상각 기간에 대한 해명도 있을지 확인 필요
KOSDAQ은 1.7% 상승한 899p. 바이오텍·2차전지 중심 대형주 강세와 호실적 발표 업종 중심 상승
-비만치료제 시장 구조적 성장 기대 및 L/O 체결 소식 바이오텍 투심 개선되며 반등(에이비엘바이오 上)
:흑자전환 펄어비스(+6.7%) 등 3분기 예상치 상회 실적 발표 게임 업종 강세(위메이드 +7.2%).
:정부, 이달 중 토큰증권 발행 관련 법안 심사 통한 연내 거래소 예비인가 전망(갤럭시아머니트리 +15.1%)
원/달러 환율은 상승. 셧다운 해제 전망에 금리인하 기대 감소하며 달러 강세. 3.4원 상승한 1,466.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) -0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341579
위 내용은 2025년 11월 12일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 11월 12일
『Anti-AI 우세와 바이오 붐』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,150.39 (+1.07%), 코스닥 906.51 (+2.52%)
AI 쏠림 완화와 맞물린 기술이전 호재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.1%, 2.5% 상승했습니다. 간밤 CoreWeave(-16.3%) 실적 발표 후 급락했고, Softbank의 Nvidia 지분 전체(58억달러) 매각 소식에 AI 종목들의 낙폭 확대됐습니다(Nebius -7.0%, Oklo -6.6%). 반면 헬스케어(+2.3%)·필수소비재(+1.3%) 섹터 등 안티모멘텀 종목들이 강했습니다. 한국도 에이비엘바이오(+30.0%)의 3.8조원 규모 L/O(기술이전, Eli Lilly) 소식이 제약바이오 투심을 개선시켰습니다. KoAct 바이오헬스케어액티브(+16.5%, 에이비엘바이오 비중 12.2%)도 동반 급등했고 리가켐바이오(+17.6%), 올릭스(+15.2%) 등으로 온기가 확산됐습니다.
발목잡힌 AI와 금융·자동차
반도체(삼성전자 -0.4%, SK하이닉스 -0.3%), 전력기기(HD현대일렉트릭 -1.4%, 효성중공업 -3.7%) 쉬어갔습니다. 반면 금융(KB금융 +3.1%, 하나금융지주 +3.8%) 및 자동차(현대차 +2.4%, 기아 +2.2%) 등 가치·배당주는 지수기여도 상위를 차지했습니다. 그 사이 달러-원 환율은 7개월 만에 1,470원 도달했습니다.
#특징업종: 1)증권: 호실적 발표 및 상법·세법 모멘텀(삼성증권 +9.2%, 한국금융지주 +4.0%) 2)STO: 이달 중 정무위 토큰증권 법안 심사 가능성(갤럭시아머니트리 +17.0%) 3)의료AI: OpenAI, 인재 영입 통한 헬스케어 시장 진출 도모(뷰노 +7.7%)
여전히 강력한 주식시장 활성화 정책 모멘텀
배당소득 분리과세 최고세율 인하 기대(35→25%)는 이번 달 중에 결정이 됩니다(세법개정안 처리시한 12/2). 여기에 대통령이 국내 장기투자에 세제혜택 확대를 지시하면서 주식시장 활성화를 위한 의지를 재확인했습니다. 상법 개정안도 코스피5000특위에서 다음 주 1년 내 자사주 의무소각안을 발의할 것으로 언론에 보도되며 금융·지주 전반 수급 유입됐습니다(롯데지주 +9.2%).
#주요일정: 1)美 하원 임시예산안 표결(13일 06:00) 2)美 Cisco 등 실적 발표 3)日 10월 생산자물가지수(13일 08:50) 4)韓 LG·삼성생명·삼성화재·한국전력 등 실적 발표(13일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341591
위 내용은 2025년 11월 12일 16시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Anti-AI 우세와 바이오 붐』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,150.39 (+1.07%), 코스닥 906.51 (+2.52%)
AI 쏠림 완화와 맞물린 기술이전 호재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.1%, 2.5% 상승했습니다. 간밤 CoreWeave(-16.3%) 실적 발표 후 급락했고, Softbank의 Nvidia 지분 전체(58억달러) 매각 소식에 AI 종목들의 낙폭 확대됐습니다(Nebius -7.0%, Oklo -6.6%). 반면 헬스케어(+2.3%)·필수소비재(+1.3%) 섹터 등 안티모멘텀 종목들이 강했습니다. 한국도 에이비엘바이오(+30.0%)의 3.8조원 규모 L/O(기술이전, Eli Lilly) 소식이 제약바이오 투심을 개선시켰습니다. KoAct 바이오헬스케어액티브(+16.5%, 에이비엘바이오 비중 12.2%)도 동반 급등했고 리가켐바이오(+17.6%), 올릭스(+15.2%) 등으로 온기가 확산됐습니다.
발목잡힌 AI와 금융·자동차
반도체(삼성전자 -0.4%, SK하이닉스 -0.3%), 전력기기(HD현대일렉트릭 -1.4%, 효성중공업 -3.7%) 쉬어갔습니다. 반면 금융(KB금융 +3.1%, 하나금융지주 +3.8%) 및 자동차(현대차 +2.4%, 기아 +2.2%) 등 가치·배당주는 지수기여도 상위를 차지했습니다. 그 사이 달러-원 환율은 7개월 만에 1,470원 도달했습니다.
#특징업종: 1)증권: 호실적 발표 및 상법·세법 모멘텀(삼성증권 +9.2%, 한국금융지주 +4.0%) 2)STO: 이달 중 정무위 토큰증권 법안 심사 가능성(갤럭시아머니트리 +17.0%) 3)의료AI: OpenAI, 인재 영입 통한 헬스케어 시장 진출 도모(뷰노 +7.7%)
여전히 강력한 주식시장 활성화 정책 모멘텀
배당소득 분리과세 최고세율 인하 기대(35→25%)는 이번 달 중에 결정이 됩니다(세법개정안 처리시한 12/2). 여기에 대통령이 국내 장기투자에 세제혜택 확대를 지시하면서 주식시장 활성화를 위한 의지를 재확인했습니다. 상법 개정안도 코스피5000특위에서 다음 주 1년 내 자사주 의무소각안을 발의할 것으로 언론에 보도되며 금융·지주 전반 수급 유입됐습니다(롯데지주 +9.2%).
#주요일정: 1)美 하원 임시예산안 표결(13일 06:00) 2)美 Cisco 등 실적 발표 3)日 10월 생산자물가지수(13일 08:50) 4)韓 LG·삼성생명·삼성화재·한국전력 등 실적 발표(13일)
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『중국 주식전략; 찬바람 불 땐 배당주』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 기술주 숨 고르기 장세 진입. 중기적 상승 논리 유효하나 수급 과열 해소 필요
- 저금리 환경 속 연말 배당주 매력 부각. 고배당 유망 종목과 ETF 스크리닝
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341607
위 내용은 2025년 11월 13일 8시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 기술주 숨 고르기 장세 진입. 중기적 상승 논리 유효하나 수급 과열 해소 필요
- 저금리 환경 속 연말 배당주 매력 부각. 고배당 유망 종목과 ETF 스크리닝
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마켓레이더(11월 13일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『셧다운 종료 진짜 임박』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 하락한 4,145p. 셧다운 종료 트럼프 서명만 남겨둔 가운데 과열 해소 구간 지속
KOSDAQ은 0.5% 상승한 911p. 대형주 혼조세 불구 L/O 체결 훈풍 지속 및 미용기기 업종 반등
KOSPI는 0.1% 하락한 4,145p. 셧다운 종료 트럼프 서명만 남겨둔 가운데 과열 해소 구간 지속
-미국 주식시장은 하원까지 셧다운 종료 가결. 트럼프 즉각적 서명 시사. 유동성 증가 기대감도 여전
:S&P500 +0.1%, NASDAQ -0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.5%. 셧다운 종료와 유동성 증가 기대감
:하원, 셧다운 종료 위한 임시정부 지출안 가결. 26년 1월까지 예산 연장. 대통령 서명만 남아. 종료 임박
:윌리엄스 총재, 은행 예비금 수준 감소에 양적완화 재개 시사. 베센트도 저소득층 대상 관세배당급 언급
:AMD(+9%), 차별적 강세. 리사수, 데이터센터 부문 3~5년간 60% 성장할 것이라며 엔비디아에 도전장
-KOSPI는 뚜렷한 방향성 부재한 관망세. 반도체 보합권 등락 이어가며 과열 해소. 뚜렷한 순매수 주체도 부재
:KOSPI 현물 개인 +2,800억원 외국인, 기관 -1,000억 -1,700억원 순매수. 외국인 현선물 양매도
:조선, 헬스케어, 엔터 상승. 지주, 금융지주, 자동차, 음식료 하락
:엔터) 뉴진스 전일 장마감 이후 복귀 소식. 최초 혜인-해린에서 나머지 멤버 전원 복귀 시사. 하이브 +5.6%
:최근 반도체-바이오 시소게임에서 차익실현 매물 출회 지속됐던 산업재 동반 반등
:방산) 그럼에도 전일 러시아, 우크라이나와 이스탄불에서 회담 재개 준비 소식에 방산주 반등은 더딤
:셧다운 중단 대통령 서명만 남아. 이르면 다음주 고용지표 등 경제지표 발표 가능
:경제지표에 따라 금리 인하 확률 실시간 변화. 변동성 요인 작용. 20일 엔비디아 실적도 확인. 엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 추가 완화. 마이클버리의 감가상각 기간에 대한 해명도 있을지 확인 필요
KOSDAQ은 0.5% 상승한 911p. 대형주 혼조세 불구 L/O 체결 훈풍 지속 및 미용기기 업종 반등
-L/O 소식 ABL바이오(+26.8%) 강세 지속에도 바이오 혼조세. 실적 발표 후 약세 보이던 미용기기 반등
:전일 상한가 기록 에이비엘바이오 연이틀 초강세. 리가켐바이오(-2.1%), 올릭스(-3.0%) 등은 차익실현
:로봇·반도체 소부장 등 AI 밸류체인 약세에도 삼성전자 CXL 양산 소식에 괸련주 상승(티엘비 +3.5%)
원/달러 환율은 상승. 셧다운 종료로 인한 미국 경기 기대감에 강달러 지속. 1.0원 상승한 1,469.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341623
위 내용은 2025년 11월 13일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『셧다운 종료 진짜 임박』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 하락한 4,145p. 셧다운 종료 트럼프 서명만 남겨둔 가운데 과열 해소 구간 지속
KOSDAQ은 0.5% 상승한 911p. 대형주 혼조세 불구 L/O 체결 훈풍 지속 및 미용기기 업종 반등
KOSPI는 0.1% 하락한 4,145p. 셧다운 종료 트럼프 서명만 남겨둔 가운데 과열 해소 구간 지속
-미국 주식시장은 하원까지 셧다운 종료 가결. 트럼프 즉각적 서명 시사. 유동성 증가 기대감도 여전
:S&P500 +0.1%, NASDAQ -0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.5%. 셧다운 종료와 유동성 증가 기대감
:하원, 셧다운 종료 위한 임시정부 지출안 가결. 26년 1월까지 예산 연장. 대통령 서명만 남아. 종료 임박
:윌리엄스 총재, 은행 예비금 수준 감소에 양적완화 재개 시사. 베센트도 저소득층 대상 관세배당급 언급
:AMD(+9%), 차별적 강세. 리사수, 데이터센터 부문 3~5년간 60% 성장할 것이라며 엔비디아에 도전장
-KOSPI는 뚜렷한 방향성 부재한 관망세. 반도체 보합권 등락 이어가며 과열 해소. 뚜렷한 순매수 주체도 부재
:KOSPI 현물 개인 +2,800억원 외국인, 기관 -1,000억 -1,700억원 순매수. 외국인 현선물 양매도
:조선, 헬스케어, 엔터 상승. 지주, 금융지주, 자동차, 음식료 하락
:엔터) 뉴진스 전일 장마감 이후 복귀 소식. 최초 혜인-해린에서 나머지 멤버 전원 복귀 시사. 하이브 +5.6%
:최근 반도체-바이오 시소게임에서 차익실현 매물 출회 지속됐던 산업재 동반 반등
:방산) 그럼에도 전일 러시아, 우크라이나와 이스탄불에서 회담 재개 준비 소식에 방산주 반등은 더딤
:셧다운 중단 대통령 서명만 남아. 이르면 다음주 고용지표 등 경제지표 발표 가능
:경제지표에 따라 금리 인하 확률 실시간 변화. 변동성 요인 작용. 20일 엔비디아 실적도 확인. 엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 추가 완화. 마이클버리의 감가상각 기간에 대한 해명도 있을지 확인 필요
KOSDAQ은 0.5% 상승한 911p. 대형주 혼조세 불구 L/O 체결 훈풍 지속 및 미용기기 업종 반등
-L/O 소식 ABL바이오(+26.8%) 강세 지속에도 바이오 혼조세. 실적 발표 후 약세 보이던 미용기기 반등
:전일 상한가 기록 에이비엘바이오 연이틀 초강세. 리가켐바이오(-2.1%), 올릭스(-3.0%) 등은 차익실현
:로봇·반도체 소부장 등 AI 밸류체인 약세에도 삼성전자 CXL 양산 소식에 괸련주 상승(티엘비 +3.5%)
원/달러 환율은 상승. 셧다운 종료로 인한 미국 경기 기대감에 강달러 지속. 1.0원 상승한 1,469.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341623
위 내용은 2025년 11월 13일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 11월 13일
『다 된 밥(셧다운 해소)에 재(Kioxia)』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,170.63 (+0.49%), 코스닥 918.37 (+1.31%)
셧다운 해소 호재와 반도체 악재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 1.3% 상승했습니다. 간밤 미국은 AMD(+9.0%)가 공격적인 가이던스 제시하며 선방했지만 여타 기술주 부진에 NASDAQ 내렸고, 헬스케어 강세에 Dow는 사상 최초로 48,000p 돌파했습니다. 셧다운 해제 따른 재정 방출 기대감도 유입됐는데, 오늘 장중 Trump가 임시예산안에 서명하며 역대 최장 43일 간의 셧다운이 종료됐습니다. 다만 Kioxia(시간외 -18.1%)는 최근 메모리 업황 호조에도 시장 기대에 못미친 실적 발표하며 국내 반도체 투심을 주춤하게 만들었습니다(삼성전자 -0.3%, SK하이닉스 -0.8%).
이틀 연속 KOSDAQ 우위 지속
전날 Eli Lilly와 3.8조원 규모 L/O(기술이전) 소식으로 상한가를 간 에이비엘바이오는 오늘도 상한가를 이어가며 레인보우로보틱스(+1.9%)를 제치고 KOSDAQ 시총 4위에 등극했습니다. 미용기기(클래시스 +4.8%, 휴젤 +6.0%)도 지수 강세 요인이었습니다.
#특징업종: 1)리튬: POSCO홀딩스(+0.9%) 해외 리튬 광산 1조원대 투자 등 2차전지 소재 확보 경쟁(후성 +6.9%) 2)석유화학: 글로벌 구조조정 및 중국 경제 부양 정책 통한 수익성 개선 기대(LG화학 +6.6%, 롯데케미칼 +2.6%) 3)CXL: 삼성전자, 차세대 HBM인 CXL 양산 돌입(티엘비 +5.7%, 코리아써키트 +3.4%)
심상치 않은 턴어라운드 업종들
반도체가 쉬어가는 사이 그간 소외됐던 정유·화학·2차전지 종목들 강한 반등세가 나오고 있습니다. 특히 유가 안정, 중국 구조조정 기대 등에 화학(LG화학 +6.6%, SK케미칼 +5.0%)이 큰 폭 반등했고, 2차전지(LGES +1.9%, 엘앤에프 +8.3%)도 강했습니다. 최근 안정적인 정제마진 개선으로 상승세 보이던 정유(S-Oil -0.9%, E1 -1.4%)는 오늘 숨고르기를 보였습니다.
#주요일정: 1)EU 9월 산업생산(19:00) 2)美 Walt Disney·Applied Materials 등 실적 발표 3)中 10월 경기동행지표(14일 11:00) 4)韓 메리츠금융지주·미래에셋생명·한화생명 등 실적 발표(14일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341633
위 내용은 2025년 11월 13일 17시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『다 된 밥(셧다운 해소)에 재(Kioxia)』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,170.63 (+0.49%), 코스닥 918.37 (+1.31%)
셧다운 해소 호재와 반도체 악재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 1.3% 상승했습니다. 간밤 미국은 AMD(+9.0%)가 공격적인 가이던스 제시하며 선방했지만 여타 기술주 부진에 NASDAQ 내렸고, 헬스케어 강세에 Dow는 사상 최초로 48,000p 돌파했습니다. 셧다운 해제 따른 재정 방출 기대감도 유입됐는데, 오늘 장중 Trump가 임시예산안에 서명하며 역대 최장 43일 간의 셧다운이 종료됐습니다. 다만 Kioxia(시간외 -18.1%)는 최근 메모리 업황 호조에도 시장 기대에 못미친 실적 발표하며 국내 반도체 투심을 주춤하게 만들었습니다(삼성전자 -0.3%, SK하이닉스 -0.8%).
이틀 연속 KOSDAQ 우위 지속
전날 Eli Lilly와 3.8조원 규모 L/O(기술이전) 소식으로 상한가를 간 에이비엘바이오는 오늘도 상한가를 이어가며 레인보우로보틱스(+1.9%)를 제치고 KOSDAQ 시총 4위에 등극했습니다. 미용기기(클래시스 +4.8%, 휴젤 +6.0%)도 지수 강세 요인이었습니다.
#특징업종: 1)리튬: POSCO홀딩스(+0.9%) 해외 리튬 광산 1조원대 투자 등 2차전지 소재 확보 경쟁(후성 +6.9%) 2)석유화학: 글로벌 구조조정 및 중국 경제 부양 정책 통한 수익성 개선 기대(LG화학 +6.6%, 롯데케미칼 +2.6%) 3)CXL: 삼성전자, 차세대 HBM인 CXL 양산 돌입(티엘비 +5.7%, 코리아써키트 +3.4%)
심상치 않은 턴어라운드 업종들
반도체가 쉬어가는 사이 그간 소외됐던 정유·화학·2차전지 종목들 강한 반등세가 나오고 있습니다. 특히 유가 안정, 중국 구조조정 기대 등에 화학(LG화학 +6.6%, SK케미칼 +5.0%)이 큰 폭 반등했고, 2차전지(LGES +1.9%, 엘앤에프 +8.3%)도 강했습니다. 최근 안정적인 정제마진 개선으로 상승세 보이던 정유(S-Oil -0.9%, E1 -1.4%)는 오늘 숨고르기를 보였습니다.
#주요일정: 1)EU 9월 산업생산(19:00) 2)美 Walt Disney·Applied Materials 등 실적 발표 3)中 10월 경기동행지표(14일 11:00) 4)韓 메리츠금융지주·미래에셋생명·한화생명 등 실적 발표(14일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341633
위 내용은 2025년 11월 13일 17시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: Money Move 물결 속의 은행주』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: Anti-AI 순환매와 KOSPI 4,200p 접근
- 차주 Preview: AI 모멘텀 회복의 분기점이 될 Nvidia 실적 발표
- Market Insight: Money Move 물결 속의 은행주
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341648
위 내용은 2025년 11월 14일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: Anti-AI 순환매와 KOSPI 4,200p 접근
- 차주 Preview: AI 모멘텀 회복의 분기점이 될 Nvidia 실적 발표
- Market Insight: Money Move 물결 속의 은행주
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341648
위 내용은 2025년 11월 14일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(11월 14일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『경제지표로 인한 변동성& 금리 동결 &AI 고평가 우려의 삼중고』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.5% 하락한 4,066p. 셧다운 종료에도 변동성 확대 국면. AI 고평가 우려에 반도체 차익실현
KOSDAQ은 1.3% 하락한 906p. AI 밸류체인 약세 속 호실적 업종 강세에 KOSPI 대비 하락폭 축소
KOSPI는 2.5% 하락한 4,066p. 셧다운 종료에도 변동성 확대 국면. AI 고평가 우려에 반도체 차익실현
-미국 주식시장은 셧다운 종료에도 경제지표로 인한 변동성 확대& 금리 동결 &AI 고평가 우려의 삼중고
:S&P500 -1.7%, NASDAQ -2.3%, 필라델피아 반도체지수 -3.7%. 금리 동결 우려 및 AI 고평가 우려
:셧다운은 공식 해제. 다음주부터 경제지표 발표 시작. 해제가 상수가 된 만큼 경제지표라는 변수 우려감
:최근 연준 위원 대다수 12월 금리 인하 관련 매파적 의견. 페드워치 기준 12월 금리인하 확률 50.7%
:거기다 AI 고평가 우려도 지속. 키옥시아(현재 하한가), TSMC 동반 실적 부진. 엔비디아 -3.6%
-KOSPI는 반도체 대형주 AI 고평가 논란. 차익실현 속 지수 하락. 팩트시트 공개에 산업재 상승
:전일 코스피현물 외국인 9천6백억 순매수 했으나 금일 1.6조원 순매도. 개인이 무려 2조 넘게 순매수
:차익실현 매물 출회될 때 마다 개인 순매수 유입되며 지수 하단 지지하는 흐름
:업종별로 방산, 화장품, 헬스케어, 음식료, 조선, 자동차 상승. 반도체, 2차전지, 원자력, 지주 하락
:금일 업종별 등락은 한미 정상회담 공동 팩트시트 공개에 큰 영향 받음. 전분야 동맹 확장. 포괄적 빅딜
:방산)한국, GDP 대비 국방비 3.5% 조기 달성 공식화. 사이버-우주-군사 AI 협력 확대
:조선) 한국의 핵추진 잠수함 건조 공식 승인. 미국이 연료 포함 기술 협력. 미 함정, 한국서 건조 진행
:반도체)하락 주범은 전일 키옥시아 실적 예상치 하회. 현재 하한가. 지분 보유 SK하이닉스 상대 낙폭 ↑
:RSI(14일) 9월 이후 지속 과매수였던 SK하이닉스 RSI, 정상(60.1) 진입. 삼성전자(51.7). 기술적 부담 ↓
:12월 금리 인하 기대감은 현재 중립(반반) 경제지표에 따라 금리 인하 확률 실시간 변화
:20일 엔비디아 실적이 더욱 중요해짐. 엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 완화 가능성 타진
:변동성 확대 국면서 배당주 바벨전략도 유효. 3차 상법개정안, 배당소득 분리과세 등 정책 모멘텀 유효
:만약 정책 모멘텀과 반도체 우려 완화가 동행된다면, 기술적 부담도 던 상황에서 지수 강한 반등 기대
KOSDAQ은 1.3% 하락한 906p. AI 밸류체인 약세 속 호실적 업종 강세에 KOSPI 대비 하락폭 축소
-매파적 연준과 버블 논란에 반도체 소부장 등 AI 관련주 하락. 실리콘투(+7.2%) 호실적에 미용기기 반등
:가정용 배터리 화재 및 중국 점유율 하락 악재 테슬라(-6.6%) 영향 2차전지 약세(에코프로비엠 -3.6%)
:인플루엔자 환자 급증에 최근 10년 중 최악의 독감 유행 우려. 진단키트, 치료제 관련 바이오주 강세
원/달러 환율은 하락. 외환당국, 환율 불확실성 확대 우려 표명하며 구두 개입. 7.5원 하락한 1,458.5원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.6%, 대만(가권) -1.6%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341665
위 내용은 2025년 11월 14일 11시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『경제지표로 인한 변동성& 금리 동결 &AI 고평가 우려의 삼중고』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 2.5% 하락한 4,066p. 셧다운 종료에도 변동성 확대 국면. AI 고평가 우려에 반도체 차익실현
KOSDAQ은 1.3% 하락한 906p. AI 밸류체인 약세 속 호실적 업종 강세에 KOSPI 대비 하락폭 축소
KOSPI는 2.5% 하락한 4,066p. 셧다운 종료에도 변동성 확대 국면. AI 고평가 우려에 반도체 차익실현
-미국 주식시장은 셧다운 종료에도 경제지표로 인한 변동성 확대& 금리 동결 &AI 고평가 우려의 삼중고
:S&P500 -1.7%, NASDAQ -2.3%, 필라델피아 반도체지수 -3.7%. 금리 동결 우려 및 AI 고평가 우려
:셧다운은 공식 해제. 다음주부터 경제지표 발표 시작. 해제가 상수가 된 만큼 경제지표라는 변수 우려감
:최근 연준 위원 대다수 12월 금리 인하 관련 매파적 의견. 페드워치 기준 12월 금리인하 확률 50.7%
:거기다 AI 고평가 우려도 지속. 키옥시아(현재 하한가), TSMC 동반 실적 부진. 엔비디아 -3.6%
-KOSPI는 반도체 대형주 AI 고평가 논란. 차익실현 속 지수 하락. 팩트시트 공개에 산업재 상승
:전일 코스피현물 외국인 9천6백억 순매수 했으나 금일 1.6조원 순매도. 개인이 무려 2조 넘게 순매수
:차익실현 매물 출회될 때 마다 개인 순매수 유입되며 지수 하단 지지하는 흐름
:업종별로 방산, 화장품, 헬스케어, 음식료, 조선, 자동차 상승. 반도체, 2차전지, 원자력, 지주 하락
:금일 업종별 등락은 한미 정상회담 공동 팩트시트 공개에 큰 영향 받음. 전분야 동맹 확장. 포괄적 빅딜
:방산)한국, GDP 대비 국방비 3.5% 조기 달성 공식화. 사이버-우주-군사 AI 협력 확대
:조선) 한국의 핵추진 잠수함 건조 공식 승인. 미국이 연료 포함 기술 협력. 미 함정, 한국서 건조 진행
:반도체)하락 주범은 전일 키옥시아 실적 예상치 하회. 현재 하한가. 지분 보유 SK하이닉스 상대 낙폭 ↑
:RSI(14일) 9월 이후 지속 과매수였던 SK하이닉스 RSI, 정상(60.1) 진입. 삼성전자(51.7). 기술적 부담 ↓
:12월 금리 인하 기대감은 현재 중립(반반) 경제지표에 따라 금리 인하 확률 실시간 변화
:20일 엔비디아 실적이 더욱 중요해짐. 엔비디아 가이던스 확인 후 AI 거품 논란 완화 가능성 타진
:변동성 확대 국면서 배당주 바벨전략도 유효. 3차 상법개정안, 배당소득 분리과세 등 정책 모멘텀 유효
:만약 정책 모멘텀과 반도체 우려 완화가 동행된다면, 기술적 부담도 던 상황에서 지수 강한 반등 기대
KOSDAQ은 1.3% 하락한 906p. AI 밸류체인 약세 속 호실적 업종 강세에 KOSPI 대비 하락폭 축소
-매파적 연준과 버블 논란에 반도체 소부장 등 AI 관련주 하락. 실리콘투(+7.2%) 호실적에 미용기기 반등
:가정용 배터리 화재 및 중국 점유율 하락 악재 테슬라(-6.6%) 영향 2차전지 약세(에코프로비엠 -3.6%)
:인플루엔자 환자 급증에 최근 10년 중 최악의 독감 유행 우려. 진단키트, 치료제 관련 바이오주 강세
원/달러 환율은 하락. 외환당국, 환율 불확실성 확대 우려 표명하며 구두 개입. 7.5원 하락한 1,458.5원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.6%, 대만(가권) -1.6%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341665
위 내용은 2025년 11월 14일 11시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 11월 14일
『쌍방 악재: 금리 인하 불확실성 + AI 투매』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,011.48 (-3.82%), 코스닥 897.90 (-2.23%)
Kioxia 쇼크에 더해진 연준 매파적 발언
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.8%, 2.2% 하락했습니다. 미국의 셧다운 해소됐지만 Kashkari·Hammack 등 연준 인사들의 매파적 발언에 12월 금리 인하 불확실성 커졌고(CME Fedwatch 52.3%), Kioxia(-23.0%) 급락 여파 이어져 간밤 Sandisk(-14.0%)·Bloom Energy(-18.3%) 등 AI 밸류체인 부진했습니다. 국내 반도체 대형주(삼성전자 -5.5%, SK하이닉스 -8.5%) 차익실현 매도세 나오며 10만전자, 60만닉스 이탈했습니다. 20일 예정된 Nvidia 실적 발표 까지 AI 고평가 논란은 변동성을 지속적으로 야기할 전망입니다.
에이비엘바이오발 바이오 강세 지속
금일 에이비엘바이오(+6.5%)는 Eli Lilly와의 L/O 체결에 이어 약 220.4억원 지분투자 계약 체결에 시가총액 10조원에 근접하는 등 강세 이어갔습니다(주간 +71.9%). 제약바이오 투심 호조 이어져 리가켐바이오(+4.5%)·디앤디파마텍(+4.2%) 등 강세 보였습니다.
#특징업종: 1)조선: 핵잠수함 건조 승인 및 MASGA 내용 포함 한미 무역협상 팩트시트 발표(HD현대중공업 +3.2%, 대한조선 +4.3%) 2)2차전지: Tesla, 가정용 배터리 화재 위험으로 인한 리콜(LGES -4.4%, 엘앤에프 -5.7%) 3)인플루엔자: 독감 환자 1주일 새 2배 이상 급증(엑세스바이오 +2.9%, 수젠텍 +7.2%)
정부 개입에 급등세 멈춘 달러-원 환율
1,470원을 돌파했던 달러-원 환율은 금일 정부 구두개입과 함께 1,450원대로 안정 됐습니다. 수입물가지수가 4개월째 상승했는데 최근 9개월 만에 가장 큰 폭의 상승을 보여줬습니다. 국제유가의 하락에도 환율 상승에 수입물가가 올라 기업 비용단에서는 부담이 증가했습니다. 수출물가지수도 4개월 연속 상승했는데 1년 6개월 만에 가장 크게 올랐습니다. DRAM(+20.1%), 플래시메모리(+41.2%) 등은 공급 부족 여파에 따른 가격 상승 확인됐습니다.
#주요일정: 1)EU 9월 무역수지(19:00) 2)美 10월 생산자물가지수(22:30) 3)日 3분기 GDP(17일 08:50)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341684
위 내용은 2025년 11월 14일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『쌍방 악재: 금리 인하 불확실성 + AI 투매』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,011.48 (-3.82%), 코스닥 897.90 (-2.23%)
Kioxia 쇼크에 더해진 연준 매파적 발언
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.8%, 2.2% 하락했습니다. 미국의 셧다운 해소됐지만 Kashkari·Hammack 등 연준 인사들의 매파적 발언에 12월 금리 인하 불확실성 커졌고(CME Fedwatch 52.3%), Kioxia(-23.0%) 급락 여파 이어져 간밤 Sandisk(-14.0%)·Bloom Energy(-18.3%) 등 AI 밸류체인 부진했습니다. 국내 반도체 대형주(삼성전자 -5.5%, SK하이닉스 -8.5%) 차익실현 매도세 나오며 10만전자, 60만닉스 이탈했습니다. 20일 예정된 Nvidia 실적 발표 까지 AI 고평가 논란은 변동성을 지속적으로 야기할 전망입니다.
에이비엘바이오발 바이오 강세 지속
금일 에이비엘바이오(+6.5%)는 Eli Lilly와의 L/O 체결에 이어 약 220.4억원 지분투자 계약 체결에 시가총액 10조원에 근접하는 등 강세 이어갔습니다(주간 +71.9%). 제약바이오 투심 호조 이어져 리가켐바이오(+4.5%)·디앤디파마텍(+4.2%) 등 강세 보였습니다.
#특징업종: 1)조선: 핵잠수함 건조 승인 및 MASGA 내용 포함 한미 무역협상 팩트시트 발표(HD현대중공업 +3.2%, 대한조선 +4.3%) 2)2차전지: Tesla, 가정용 배터리 화재 위험으로 인한 리콜(LGES -4.4%, 엘앤에프 -5.7%) 3)인플루엔자: 독감 환자 1주일 새 2배 이상 급증(엑세스바이오 +2.9%, 수젠텍 +7.2%)
정부 개입에 급등세 멈춘 달러-원 환율
1,470원을 돌파했던 달러-원 환율은 금일 정부 구두개입과 함께 1,450원대로 안정 됐습니다. 수입물가지수가 4개월째 상승했는데 최근 9개월 만에 가장 큰 폭의 상승을 보여줬습니다. 국제유가의 하락에도 환율 상승에 수입물가가 올라 기업 비용단에서는 부담이 증가했습니다. 수출물가지수도 4개월 연속 상승했는데 1년 6개월 만에 가장 크게 올랐습니다. DRAM(+20.1%), 플래시메모리(+41.2%) 등은 공급 부족 여파에 따른 가격 상승 확인됐습니다.
#주요일정: 1)EU 9월 무역수지(19:00) 2)美 10월 생산자물가지수(22:30) 3)日 3분기 GDP(17일 08:50)
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『중국 경제지표; 대내외 수요 둔화 경고음』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 10월 동행지표 소매판매 제외 일제히 컨센서스 하회. 경기 둔화 압력 확대
- [생산] 대내외 수요 약화, [소비] 서비스소비 회복, [투자] 2개월 연속 역성장
- 정책성 금융도구 신설해 투자 확대. 전략산업에 편중돼 경기 부양 효과 제한적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341705
위 내용은 2025년 11월 17일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 10월 동행지표 소매판매 제외 일제히 컨센서스 하회. 경기 둔화 압력 확대
- [생산] 대내외 수요 약화, [소비] 서비스소비 회복, [투자] 2개월 연속 역성장
- 정책성 금융도구 신설해 투자 확대. 전략산업에 편중돼 경기 부양 효과 제한적
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위 내용은 2025년 11월 17일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 미국 주식시장, 조정은 어떻게 마무리될까』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 이번 하락, 펀더멘탈 이슈 아닌 기술적 이슈. 과거 유사 국면의 경험에 주목
- 4개의 시사점: 1) 저점 형성 4주, 2) 100일선, 3) W자 반등, 4) 3M 후 신고가
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341718
위 내용은 2025년 11월 17일 08시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 이번 하락, 펀더멘탈 이슈 아닌 기술적 이슈. 과거 유사 국면의 경험에 주목
- 4개의 시사점: 1) 저점 형성 4주, 2) 100일선, 3) W자 반등, 4) 3M 후 신고가
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마켓레이더(11월 17일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『예상치 못한 구원투수 버핏의 등판』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.7% 상승한 4,076p. 금요일 낙폭 확대했던 반도체 대형주 반등 및 외국인 순매수 전환
KOSDAQ은 0.3% 상승한 900p. 바이오텍·미용기기·반도체 소부장 등 대형주 중심 강세에 강보합권
KOSPI는 1.7% 상승한 4,076p. 금요일 낙폭 확대했던 반도체 대형주 반등 및 외국인 순매수 전환
-미국 주식시장은 금리 동결 &AI 고평가 우려에도 삼성전자 메모리 가격 대폭 인상 및 거품론 반박 이어져
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.1%, 필라델피아 반도체지수 -0.1%. 삼성전자와 버핏이 거품론 잠재워
:삼성전자 DDR5 11월 계약 가격 9월 대비 60% 인상. 마이크론(+4.2%), 샌디스크(+4.4%) 등 반도체 ↑
:JP모건, AI 거품론은 내년까지 지속될 것이나 자연스런 변동성이라 반박. 버크셔, 알파벳 신규 투자 공개
-KOSPI는 반도체 대형주 금요일 급락분 만회하는 급반등 나오며 지수 상승. 계약가 상승 및 버핏의 구글 매수
:11월 순매도 지속하던 외국인 금일 순매수 전환. 오전 KOSPI 현물 2,700억 순매수& 선물도 동반 순매수
:업종별로 반도체, 지주, 방산, 조선, 원자력 상승. 금융지주, 증권, 보험, 2차전지 하락
:반도체)미국과 마찬가지 모멘텀. 매일매일 급등하는 D램 현물가, 계약가 반영되며 삼성전자&하이닉스 ↑
:사실상 버핏의 마지막 투자가 알파벳이라는 점도 AI 우려 경감 요인. 20일 아침 엔비디아 실적 대기
:KOSPI 12MF PER 14일 종가 기준 10.5배. EPS 추정치 상향은 지속. 계약가 인상 추가 반영 기대
:연준 위원들의 매파적 발언과 페드워치 기준 45%까지 내려온 12월 금리인하 확률은 하방압력 요인
:20일 FOMC 의사록 및 고용보고서 공개. 고용 예상보다 둔화시 Bad is Good. 금리 인하 확률 ↑가능
:정책) 여당, 자사주 소각 의무화 담은 3차 상법개정안 연내 처리하겠다고 재차 발언. 정책 모멘텀 견조
KOSDAQ은 0.3% 상승한 900p. 바이오텍·미용기기·반도체 소부장 등 대형주 중심 강세에 강보합권
-L/O 체결·지분투자 에이비엘바이오(+4.3%) 상승. 바이오 투심 호조에 리가켐바이오(+1.9%) 등 강세 지속
:미국 시장 AI 버블론 완화 및 버크셔 해서웨이의 알파벳 투자 등 영향 반도체 소부장 투심 개선
:중일 갈등 영향 중국, 자국민에 일본 방문 자제 권고. 중국 관광객 한국 방문 증가 기대감 여행주 상승
원/달러 환율은 상승. 연준 인사들 매파적 발언에 커지는 금리 인하 불확실성. 5.3원 상승한 1,458.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341724
위 내용은 2025년 11월 17일 11시 16분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『예상치 못한 구원투수 버핏의 등판』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.7% 상승한 4,076p. 금요일 낙폭 확대했던 반도체 대형주 반등 및 외국인 순매수 전환
KOSDAQ은 0.3% 상승한 900p. 바이오텍·미용기기·반도체 소부장 등 대형주 중심 강세에 강보합권
KOSPI는 1.7% 상승한 4,076p. 금요일 낙폭 확대했던 반도체 대형주 반등 및 외국인 순매수 전환
-미국 주식시장은 금리 동결 &AI 고평가 우려에도 삼성전자 메모리 가격 대폭 인상 및 거품론 반박 이어져
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.1%, 필라델피아 반도체지수 -0.1%. 삼성전자와 버핏이 거품론 잠재워
:삼성전자 DDR5 11월 계약 가격 9월 대비 60% 인상. 마이크론(+4.2%), 샌디스크(+4.4%) 등 반도체 ↑
:JP모건, AI 거품론은 내년까지 지속될 것이나 자연스런 변동성이라 반박. 버크셔, 알파벳 신규 투자 공개
-KOSPI는 반도체 대형주 금요일 급락분 만회하는 급반등 나오며 지수 상승. 계약가 상승 및 버핏의 구글 매수
:11월 순매도 지속하던 외국인 금일 순매수 전환. 오전 KOSPI 현물 2,700억 순매수& 선물도 동반 순매수
:업종별로 반도체, 지주, 방산, 조선, 원자력 상승. 금융지주, 증권, 보험, 2차전지 하락
:반도체)미국과 마찬가지 모멘텀. 매일매일 급등하는 D램 현물가, 계약가 반영되며 삼성전자&하이닉스 ↑
:사실상 버핏의 마지막 투자가 알파벳이라는 점도 AI 우려 경감 요인. 20일 아침 엔비디아 실적 대기
:KOSPI 12MF PER 14일 종가 기준 10.5배. EPS 추정치 상향은 지속. 계약가 인상 추가 반영 기대
:연준 위원들의 매파적 발언과 페드워치 기준 45%까지 내려온 12월 금리인하 확률은 하방압력 요인
:20일 FOMC 의사록 및 고용보고서 공개. 고용 예상보다 둔화시 Bad is Good. 금리 인하 확률 ↑가능
:정책) 여당, 자사주 소각 의무화 담은 3차 상법개정안 연내 처리하겠다고 재차 발언. 정책 모멘텀 견조
KOSDAQ은 0.3% 상승한 900p. 바이오텍·미용기기·반도체 소부장 등 대형주 중심 강세에 강보합권
-L/O 체결·지분투자 에이비엘바이오(+4.3%) 상승. 바이오 투심 호조에 리가켐바이오(+1.9%) 등 강세 지속
:미국 시장 AI 버블론 완화 및 버크셔 해서웨이의 알파벳 투자 등 영향 반도체 소부장 투심 개선
:중일 갈등 영향 중국, 자국민에 일본 방문 자제 권고. 중국 관광객 한국 방문 증가 기대감 여행주 상승
원/달러 환율은 상승. 연준 인사들 매파적 발언에 커지는 금리 인하 불확실성. 5.3원 상승한 1,458.4원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341724
위 내용은 2025년 11월 17일 11시 16분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 11월 17일
『반도체, 다시 날다』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피 4,089.25 (+1.94%), 코스닥 902.67 (+0.53%)
압도적인 메모리 가격 상승폭에 외국인 결국 반도체로 귀환
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.9%, 0.5% 상승했습니다. 주말 미국 주식시장은 고평가 논란에 하방압력 부여하던 AI, 반도체 업종(마이크론 +4.2%, 샌디스크 +4.4%) 반등했습니다. 삼성전자(+3.5%)의 DDR5 11월 계약 가격이 9월 대비 60% 인상됐다는 소식에 메모리 슈퍼 사이클에 대한 기대감이 주식시장에 반영됐습니다. SK하이닉스(+8.2%)와 함께 지난 금요일 지수 하락을 야기했던 반도체 대형주가 반등하며 외국인 현물 수급이 재유입됐습니다. 11월만 KOSPI 현물을 10조원 넘게 순매도한 외국인은 금일 전기전자(반도체) 업종만 8천억 넘게 순매수 집중하며 5천억원 이상 순매수 전환했습니다.
AI 밸류체인 반등과 정책 수혜주 차익실현
AI 투심 개선되며 반도체(삼성전자 +3.5%, SK하이닉스 +8.2%), 전력기기(HD현대일렉트릭 +1.9%, 효성중공업 +1.9%) 반등했습니다. 한편, 여당의 상법개정안 연내 처리 의지에도 금융·지주(KB금융 -2.1%, 하나금융지주 -1.4%) 차익실현 매물 출회됐습니다.
#특징업종: 1)호텔/관광: 중국 국민 일본 여행·유학 자제 권고에 반사수혜 기대(롯데관광개발 +12.6%, 호텔신라 +4.9%) 2)라면: 3분기 호실적 및 글로벌 수요 확대 지속 전망(농심 +9.4%, 삼양식품 +4.9%) 3)반도체 소부장: 삼성전자 메모리 가격 인상 및 평택 5공장 건설 재개(이수페타시스 +18.4%, 테스 +11.8%)
워렌 버핏의 마지막 빅테크 투자는 AI였다
버크셔 해서웨이가 알파벳 주식을 약 43억달러 규모 신규 취득한 것이 지난주 말(14일) SEC 제출 자료 형태로 공시되며 외부에 알려졌습니다. ①금리 인하 불확실성 ②AI 고평가 논란 두가지 원인에 현재 세계 주식시장이 쉬어가고 있습니다만 버핏의 마지막 투자가 알파벳이라는 점에서 ②에 대한 우려가 크게 완화됐습니다(알파벳 시간외 +4.1%). 20일 고용보고서, FOMC의사록, 엔비디아 실적이 한번에 발표되는 만큼 ①,②에 대한 불확실성에 큰 영향을 미칠 것입니다.
#주요일정: 1)EU 경제전망 보고서(19:00) 2)美 11월 뉴욕 제조업지수(22:30) 3)美 Trip.com 등 실적 발표 4)韓 3분기 가계신용 (18일 12:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341740
위 내용은 2025년 11월 17일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체, 다시 날다』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피 4,089.25 (+1.94%), 코스닥 902.67 (+0.53%)
압도적인 메모리 가격 상승폭에 외국인 결국 반도체로 귀환
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.9%, 0.5% 상승했습니다. 주말 미국 주식시장은 고평가 논란에 하방압력 부여하던 AI, 반도체 업종(마이크론 +4.2%, 샌디스크 +4.4%) 반등했습니다. 삼성전자(+3.5%)의 DDR5 11월 계약 가격이 9월 대비 60% 인상됐다는 소식에 메모리 슈퍼 사이클에 대한 기대감이 주식시장에 반영됐습니다. SK하이닉스(+8.2%)와 함께 지난 금요일 지수 하락을 야기했던 반도체 대형주가 반등하며 외국인 현물 수급이 재유입됐습니다. 11월만 KOSPI 현물을 10조원 넘게 순매도한 외국인은 금일 전기전자(반도체) 업종만 8천억 넘게 순매수 집중하며 5천억원 이상 순매수 전환했습니다.
AI 밸류체인 반등과 정책 수혜주 차익실현
AI 투심 개선되며 반도체(삼성전자 +3.5%, SK하이닉스 +8.2%), 전력기기(HD현대일렉트릭 +1.9%, 효성중공업 +1.9%) 반등했습니다. 한편, 여당의 상법개정안 연내 처리 의지에도 금융·지주(KB금융 -2.1%, 하나금융지주 -1.4%) 차익실현 매물 출회됐습니다.
#특징업종: 1)호텔/관광: 중국 국민 일본 여행·유학 자제 권고에 반사수혜 기대(롯데관광개발 +12.6%, 호텔신라 +4.9%) 2)라면: 3분기 호실적 및 글로벌 수요 확대 지속 전망(농심 +9.4%, 삼양식품 +4.9%) 3)반도체 소부장: 삼성전자 메모리 가격 인상 및 평택 5공장 건설 재개(이수페타시스 +18.4%, 테스 +11.8%)
워렌 버핏의 마지막 빅테크 투자는 AI였다
버크셔 해서웨이가 알파벳 주식을 약 43억달러 규모 신규 취득한 것이 지난주 말(14일) SEC 제출 자료 형태로 공시되며 외부에 알려졌습니다. ①금리 인하 불확실성 ②AI 고평가 논란 두가지 원인에 현재 세계 주식시장이 쉬어가고 있습니다만 버핏의 마지막 투자가 알파벳이라는 점에서 ②에 대한 우려가 크게 완화됐습니다(알파벳 시간외 +4.1%). 20일 고용보고서, FOMC의사록, 엔비디아 실적이 한번에 발표되는 만큼 ①,②에 대한 불확실성에 큰 영향을 미칠 것입니다.
#주요일정: 1)EU 경제전망 보고서(19:00) 2)美 11월 뉴욕 제조업지수(22:30) 3)美 Trip.com 등 실적 발표 4)韓 3분기 가계신용 (18일 12:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341740
위 내용은 2025년 11월 17일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.