Forwarded from 신한 리서치
『퀀트분석; 연초에 대형주가 선택된 순간』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 1월 효과(January Effect) 약화 국면과 대형주 상대 강세
- Jan Spread로 본 연초 스타일 전환(KOSPI200 vs. KOSDAQ)의 조건
- 1분기 스프레드와 실적, 외국인 수급의 동반 환경
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348575
위 내용은 2026년 1월 14일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 1월 효과(January Effect) 약화 국면과 대형주 상대 강세
- Jan Spread로 본 연초 스타일 전환(KOSPI200 vs. KOSDAQ)의 조건
- 1분기 스프레드와 실적, 외국인 수급의 동반 환경
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348575
위 내용은 2026년 1월 14일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Global Daily - 2026년 1월 14일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.2%. 미국 정부, 이란으로의 개입 가능성 시사하며 시장 혼조세 마감
- 중국: 상해종합 -0.6%. 주도주 차익실현 압박에 하락
- 일본: Nikkei225 +3.1%. 다카이치 조기 총선 가능성과 엔화 약세 흐름 속 사상 최고치 경신
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 중국, 특별 경우에만 H200 칩 구매 승인 방침
[인텔(INTC.US)] 외부 고객 유치 가능성 언급하며 14A 공정 추진 의사 재확인
[마이크로소프트(MSFT.US)] 전기 요금 인상 검토 속에 AI DC 관리 계획 발표
[메타(META.US)] Ray-Ban AI 안경 생산량 두 배 증대 추진
[알파벳(GOOGL.US)] 올해 베트남에서 고급형 스마트폰 개발 및 생산 계획 발표
[넷플릭스(NFLX.US)] 워너브라더스 인수 제안 방식을 현금으로 변경하는 방안 검토
[TJX(TJX.US)] 화재 위험 우려로 무선 충전기 리콜 실시
[일라이 릴리(LLY.US)] 엔비디이와 AI 신약개발 위한 공동 연구소 설립
[모더나(MRNA.US)] 매출 가이던스 상향 및 암 백신 기대감으로 주가 급등
[비스트라(VST.US)] 22.5억 달러 노트 발행
[L3해리스(LHX.US)] 미 국방부 10억달러 투자
[보잉(BA.US)] 델타항공으로부터 787 신규 주문 수주
[용백과기(688005.SH)] CATL과 1,200억위안 규모 LFP 양극재 공급 계약 체결
[영창바이오(688331.SH)] 애브비에 기술 수출 소식에 +20% 상승
[산업] 미국 소비자물가 12월 0.3% 상승…식비·임대료 부담 지속
[산업] 美 법원, Revolution Wind 프로젝트 공사 재개 허용
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348583
위 내용은 2026년 1월 14일 7시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.2%. 미국 정부, 이란으로의 개입 가능성 시사하며 시장 혼조세 마감
- 중국: 상해종합 -0.6%. 주도주 차익실현 압박에 하락
- 일본: Nikkei225 +3.1%. 다카이치 조기 총선 가능성과 엔화 약세 흐름 속 사상 최고치 경신
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 중국, 특별 경우에만 H200 칩 구매 승인 방침
[인텔(INTC.US)] 외부 고객 유치 가능성 언급하며 14A 공정 추진 의사 재확인
[마이크로소프트(MSFT.US)] 전기 요금 인상 검토 속에 AI DC 관리 계획 발표
[메타(META.US)] Ray-Ban AI 안경 생산량 두 배 증대 추진
[알파벳(GOOGL.US)] 올해 베트남에서 고급형 스마트폰 개발 및 생산 계획 발표
[넷플릭스(NFLX.US)] 워너브라더스 인수 제안 방식을 현금으로 변경하는 방안 검토
[TJX(TJX.US)] 화재 위험 우려로 무선 충전기 리콜 실시
[일라이 릴리(LLY.US)] 엔비디이와 AI 신약개발 위한 공동 연구소 설립
[모더나(MRNA.US)] 매출 가이던스 상향 및 암 백신 기대감으로 주가 급등
[비스트라(VST.US)] 22.5억 달러 노트 발행
[L3해리스(LHX.US)] 미 국방부 10억달러 투자
[보잉(BA.US)] 델타항공으로부터 787 신규 주문 수주
[용백과기(688005.SH)] CATL과 1,200억위안 규모 LFP 양극재 공급 계약 체결
[영창바이오(688331.SH)] 애브비에 기술 수출 소식에 +20% 상승
[산업] 미국 소비자물가 12월 0.3% 상승…식비·임대료 부담 지속
[산업] 美 법원, Revolution Wind 프로젝트 공사 재개 허용
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2026년 1월 14일 7시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(1월 14일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『26년 상승만 했던 KOSPI, 오늘은 쉬자』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 하락한 4,675p. 자동차 산업재 쉬어가고 TSMC 실적 대기 속 반도체는 견조
KOSDAQ은 0.7% 하락한 941p. 대형주 강보합에도 업종 온기 전달 실패. 외국인 자금 이탈 지속
KOSPI는 0.4% 하락한 4,675p. 자동차 산업재 쉬어가고 TSMC 실적 대기 속 반도체는 견조
-미국 주식시장은 트럼프발 정치 리스크 지속에도 안정된 소비자물가와 반도체 기대감 속 상승하는 엇갈린 흐름
:S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아 반도체지수 +1.0%.
:미국 12월 소비자물가 헤드라인과 핵심 물가 모두 컨센서스 부합. 물가 안정세 지속
:금융)실적 우려와 규제 리스크. JP모건, 예상치 상회 실적에도 IB 매출 부진, 애플카드 인수 충당금 적립
:트럼프 행정부, 신용카드 금리 10% 상한제 추진 강행 의지. 비자(-1.2%), 마스터카드(-2%) 수익성 우려
:반도체)AMD(+6.4%), 인텔(+7.3%) 투자의견 상향. 2026년 서버 CPU 물량 품귀. 가격 인상 기대
-KOSPI는 개장 후 4,700p 마저 돌파하며 장중 신고가 경신. 반도체 다시 상승하자 산업재 차익실현
:반도체 삼성전자 실적 후 일정 부재에 최근 쉬어감. 쉬어가며 자동차(로봇)-산업재(조선, 방산) 순환매
:오늘은 다시 반도체 상승 재개. 꺼지지 않는 모멘텀. 내일 TSMC 실적 앞두고 외국인 하이닉스 순매수
:수급)외국인 코스피,코스닥 현물 5거래일 연속 순매도. 매도 시작 시점과 원/달러 환율 급반등 시점 일치
:원/달러 환율 전일 1,478원까지 상승. 현재도 하락하지 않은 상방 추세 유지. 변동성 감소 필요
:업종별로 전력기계, 원자력, 음식료, 화장품 상승. 조선, 2차전지, 방산, 자동차 등 최근 상승 업종 차익실현
:기아, 피지컬AI 모멘텀에 현대차 그룹주 신고가 경신하는 와중 실적 우려에 소외. 재평가 기대에 저가매수
:원자력)기후부 산하기관 업무보고서 원전 가동률 15년만 최고 수준 확인. 탈원전 기조 사실상 폐지 재확인
:전력기계)LS일렉트릭(+5.7%), 25년 신규 수주 기대 이상이라며 목표주가 상향. 전력기기 수요 견조
:하이브(-0.9%) BTS 투어 및 컴백 일정 공개. 예상치 상회한 수준임에도 셀온 매물 출회
:26년 전거래일 상승 마감한 KOSPI, 과열 해소 및 실적 모멘텀 다시 부여받기 위한 쉬어가는 구간 판단
:실적일정) BoA, 씨티그룹, 웰스파고(1/14) TSMC(중요), 골드만, 모건, 블랙록(1/15)
KOSDAQ은 0.7% 하락한 941p. 대형주 강보합에도 업종 온기 전달 실패. 외국인 자금 이탈 지속
-수급은 대형주로 지속 집중. 바이오텍·2차전지·반도체 소부장 등 KOSDAQ 대장주 부진
:연초 이후 하락 거듭중인 KOSDAQ. JPM 헬스케어 컨퍼런스 이후 바이오텍 셀온 매물 출회된 영향
:피지컬AI) 현대차가 불러온 모멘텀 지속. 로봇테마 상승. 고영, 머스크의 로봇-외과의사 대체 발언 효과
원/달러 환율은 상승. 엔화 약세에 변동성 재차 부각되며 외국인 자금 이탈. 1원 하락한 1,477.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348589
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『26년 상승만 했던 KOSPI, 오늘은 쉬자』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 하락한 4,675p. 자동차 산업재 쉬어가고 TSMC 실적 대기 속 반도체는 견조
KOSDAQ은 0.7% 하락한 941p. 대형주 강보합에도 업종 온기 전달 실패. 외국인 자금 이탈 지속
KOSPI는 0.4% 하락한 4,675p. 자동차 산업재 쉬어가고 TSMC 실적 대기 속 반도체는 견조
-미국 주식시장은 트럼프발 정치 리스크 지속에도 안정된 소비자물가와 반도체 기대감 속 상승하는 엇갈린 흐름
:S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아 반도체지수 +1.0%.
:미국 12월 소비자물가 헤드라인과 핵심 물가 모두 컨센서스 부합. 물가 안정세 지속
:금융)실적 우려와 규제 리스크. JP모건, 예상치 상회 실적에도 IB 매출 부진, 애플카드 인수 충당금 적립
:트럼프 행정부, 신용카드 금리 10% 상한제 추진 강행 의지. 비자(-1.2%), 마스터카드(-2%) 수익성 우려
:반도체)AMD(+6.4%), 인텔(+7.3%) 투자의견 상향. 2026년 서버 CPU 물량 품귀. 가격 인상 기대
-KOSPI는 개장 후 4,700p 마저 돌파하며 장중 신고가 경신. 반도체 다시 상승하자 산업재 차익실현
:반도체 삼성전자 실적 후 일정 부재에 최근 쉬어감. 쉬어가며 자동차(로봇)-산업재(조선, 방산) 순환매
:오늘은 다시 반도체 상승 재개. 꺼지지 않는 모멘텀. 내일 TSMC 실적 앞두고 외국인 하이닉스 순매수
:수급)외국인 코스피,코스닥 현물 5거래일 연속 순매도. 매도 시작 시점과 원/달러 환율 급반등 시점 일치
:원/달러 환율 전일 1,478원까지 상승. 현재도 하락하지 않은 상방 추세 유지. 변동성 감소 필요
:업종별로 전력기계, 원자력, 음식료, 화장품 상승. 조선, 2차전지, 방산, 자동차 등 최근 상승 업종 차익실현
:기아, 피지컬AI 모멘텀에 현대차 그룹주 신고가 경신하는 와중 실적 우려에 소외. 재평가 기대에 저가매수
:원자력)기후부 산하기관 업무보고서 원전 가동률 15년만 최고 수준 확인. 탈원전 기조 사실상 폐지 재확인
:전력기계)LS일렉트릭(+5.7%), 25년 신규 수주 기대 이상이라며 목표주가 상향. 전력기기 수요 견조
:하이브(-0.9%) BTS 투어 및 컴백 일정 공개. 예상치 상회한 수준임에도 셀온 매물 출회
:26년 전거래일 상승 마감한 KOSPI, 과열 해소 및 실적 모멘텀 다시 부여받기 위한 쉬어가는 구간 판단
:실적일정) BoA, 씨티그룹, 웰스파고(1/14) TSMC(중요), 골드만, 모건, 블랙록(1/15)
KOSDAQ은 0.7% 하락한 941p. 대형주 강보합에도 업종 온기 전달 실패. 외국인 자금 이탈 지속
-수급은 대형주로 지속 집중. 바이오텍·2차전지·반도체 소부장 등 KOSDAQ 대장주 부진
:연초 이후 하락 거듭중인 KOSDAQ. JPM 헬스케어 컨퍼런스 이후 바이오텍 셀온 매물 출회된 영향
:피지컬AI) 현대차가 불러온 모멘텀 지속. 로봇테마 상승. 고영, 머스크의 로봇-외과의사 대체 발언 효과
원/달러 환율은 상승. 엔화 약세에 변동성 재차 부각되며 외국인 자금 이탈. 1원 하락한 1,477.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348589
위 내용은 2026년 1월 14일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 14일
『KOSPI 4,700p 돌파와 실적 시즌 돌입』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI 4,723p(+1.5%), KOSDAQ 942p(-0.7%)
지수 9일째 신고가 Vs. 외국인 5일째 순매도
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.7%, -0.7% 등락했습니다. 간밤 미국은 금융주가 아킬레스건으로 작용하며 신고가 랠리를 멈추고 숨고르기 보였습니다. 1) 실적 시즌 신호탄이었던 JPMorgan(-4.2%)은 IB 부문 수익 실망감에 하락했고, 2) Trump의 신용카드 이자 10% 규제에 Visa(-4.5%) 등 내렸습니다. 한국은 외국인이 5일 연속 순매도를 보이는 가운데 간밤 미국의 영향도 하방 요인으로 작용했습니다. 다만 기관의 반발 매수세에 반도체(삼성전자 +2.0%, SK하이닉스 +0.5%) 반등에 성공하면서 지수는 9일 연속 신고가 경신과 함께 4,700p 안착했습니다. 상승세 길게 이어지는 가운데 실적으로 가격을 증명해야할 때가 다가오고 있습니다.
환호 속에서도 리스크 요인 점검 필요
오늘 밤 미국 연방 대법원의 주요 재판이 열리는데 Trump 관세의 판결 가능성도 점쳐지고 있습니다. KOSPI가 연일 상승을 보여온 만큼 단기 악재에 취약할 수 있고 재판 결과는 변동성의 재료로 작용할 수 있습니다. 달러-원 환율은 달러인덱스 진정에도 내국인 해외투자 이어지는 가운데 일본 조기 총선 및 확장 재정 가능성도 원화 약세 요인으로 작용하며 1,480원 접근 중입니다.
#특징업종: 1)백화점: 방한 외국인수 증가에 따른 매출 성장 기대(현대백화점 +5.5%, 신세계 +4.3%) 2)전력기기: AI 인프라 수주 호조 기대(LS ELECTRIC +8.6%, 효성중공업 +4.6%) 3)로보틱스: 뉴로메카(+25.3%, 삼성계열 운용사 지분 확보), 모베이스(上)
거버넌스 정책 모멘텀 민감도 높아진 하루
다음 주 자사주의 의무 소각을 담은 3차 상법개정안이 법사위에 상정된다는 보도에 오랜만에 지주사 반응했습니다(Tiger 지주회사 +4.3%). 증권주도 Money Move 추이(예탁금 89조원 사상 최대 & 5대 은행 예금 보름만에 27.5조 감소)와 함께 상법이 상승 재료였습니다(신영증권 +8.0%, 부국증권 +6.3%). 한편 한화(+25.4%) 테크·라이프 사업 인적분할 소식을 밝혔습니다(한화생명 +10.4%).
#주요일정: 1)美 11월 소매판매·PPI(22:30) 2)美 연방 대법원 Trump 관세 판결(14일 예상) 3) BoA·Wells Fargo·Citi 실적 발표 4)美 연준 베이지북 공개(15일 04:00) 5)韓 금통위(15일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348606
위 내용은 2026년 1월 14일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 4,700p 돌파와 실적 시즌 돌입』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI 4,723p(+1.5%), KOSDAQ 942p(-0.7%)
지수 9일째 신고가 Vs. 외국인 5일째 순매도
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.7%, -0.7% 등락했습니다. 간밤 미국은 금융주가 아킬레스건으로 작용하며 신고가 랠리를 멈추고 숨고르기 보였습니다. 1) 실적 시즌 신호탄이었던 JPMorgan(-4.2%)은 IB 부문 수익 실망감에 하락했고, 2) Trump의 신용카드 이자 10% 규제에 Visa(-4.5%) 등 내렸습니다. 한국은 외국인이 5일 연속 순매도를 보이는 가운데 간밤 미국의 영향도 하방 요인으로 작용했습니다. 다만 기관의 반발 매수세에 반도체(삼성전자 +2.0%, SK하이닉스 +0.5%) 반등에 성공하면서 지수는 9일 연속 신고가 경신과 함께 4,700p 안착했습니다. 상승세 길게 이어지는 가운데 실적으로 가격을 증명해야할 때가 다가오고 있습니다.
환호 속에서도 리스크 요인 점검 필요
오늘 밤 미국 연방 대법원의 주요 재판이 열리는데 Trump 관세의 판결 가능성도 점쳐지고 있습니다. KOSPI가 연일 상승을 보여온 만큼 단기 악재에 취약할 수 있고 재판 결과는 변동성의 재료로 작용할 수 있습니다. 달러-원 환율은 달러인덱스 진정에도 내국인 해외투자 이어지는 가운데 일본 조기 총선 및 확장 재정 가능성도 원화 약세 요인으로 작용하며 1,480원 접근 중입니다.
#특징업종: 1)백화점: 방한 외국인수 증가에 따른 매출 성장 기대(현대백화점 +5.5%, 신세계 +4.3%) 2)전력기기: AI 인프라 수주 호조 기대(LS ELECTRIC +8.6%, 효성중공업 +4.6%) 3)로보틱스: 뉴로메카(+25.3%, 삼성계열 운용사 지분 확보), 모베이스(上)
거버넌스 정책 모멘텀 민감도 높아진 하루
다음 주 자사주의 의무 소각을 담은 3차 상법개정안이 법사위에 상정된다는 보도에 오랜만에 지주사 반응했습니다(Tiger 지주회사 +4.3%). 증권주도 Money Move 추이(예탁금 89조원 사상 최대 & 5대 은행 예금 보름만에 27.5조 감소)와 함께 상법이 상승 재료였습니다(신영증권 +8.0%, 부국증권 +6.3%). 한편 한화(+25.4%) 테크·라이프 사업 인적분할 소식을 밝혔습니다(한화생명 +10.4%).
#주요일정: 1)美 11월 소매판매·PPI(22:30) 2)美 연방 대법원 Trump 관세 판결(14일 예상) 3) BoA·Wells Fargo·Citi 실적 발표 4)美 연준 베이지북 공개(15일 04:00) 5)韓 금통위(15일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348606
위 내용은 2026년 1월 14일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략; 중국은 어떻게 공급과잉을 해소할까』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 행정 조치: 공급과잉 업종 생산능력(CAPA) 감축과 생산 통제
- 시장 메커니즘 강화: 가격법 개정 등 법제화 통해 출혈경쟁 차단
- 지방정부의 과도한 산업 유치 경쟁과 무차별적 보조금 관행 타파
- 인수합병(M&A) 통한 산업 집중도(CR) 제고와 수익성 회복
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348628
위 내용은 2026년 01월 15일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 행정 조치: 공급과잉 업종 생산능력(CAPA) 감축과 생산 통제
- 시장 메커니즘 강화: 가격법 개정 등 법제화 통해 출혈경쟁 차단
- 지방정부의 과도한 산업 유치 경쟁과 무차별적 보조금 관행 타파
- 인수합병(M&A) 통한 산업 집중도(CR) 제고와 수익성 회복
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348628
위 내용은 2026년 01월 15일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Global Daily - 2026년 1월 15일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.5%. 대법원 판결 지연되고 장초반 전쟁 위기 형성되며 하락 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 신용거래 담보 비율 상향에 하락
- 일본: Nikkei225 +1.5%. 대형주 중심 매수세 지속
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 메모리 공급부족에 8GB RTX 5060 전략 전환
[ASE(3711.TW)] 28억NT$ 규모 주난 공장 인수, 첨단패키징 Capa 확대 추진
[오라클(ORCL.US)] AI 관련 손실로 채권자들이 소송 제기
[아마존(AMZN.US)] 관세 충격 완화 위해 공급업체에 할인 요청
[코카콜라(KO.US)] 코스타 커피 매각 계획 철회
[인실리코 메디슨(3696.HK)] AI로 개발한 염증성 장질환 치료제 임상 2a상 개시
[테슬라(TSLA.US)] FSD 소프트웨어 판매 중단하고 구독 서비스만 제공 예정
[헌팅턴 잉걸스(HII.US)] MDA(미사일방어국)의 SHIELD IDIQ 계약 수주
[인튜이티브 머신즈(LUNR.US)] 랜터리스 스페이스 시스템즈 인수 완료
[알리바바(9988.HK)] Qwen, 글로벌 오픈소스 1위 등극. 오늘 APP 발표회
[미년건강(002044.SZ)] AI 의료 테마 강세에 4일 연속 상한가 마감
[산업] 미국인이 가장 좋아하는 체인 상위 10위에 커피 체인 3곳 등극
[산업] JPM 헬스케어 컨퍼런스, 경구 비만약에 높은 관심
[산업] PJM, 전력 수요 전망치 하향 조정
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348636
위 내용은 2026년 1월 15일 7시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.5%. 대법원 판결 지연되고 장초반 전쟁 위기 형성되며 하락 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 신용거래 담보 비율 상향에 하락
- 일본: Nikkei225 +1.5%. 대형주 중심 매수세 지속
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 메모리 공급부족에 8GB RTX 5060 전략 전환
[ASE(3711.TW)] 28억NT$ 규모 주난 공장 인수, 첨단패키징 Capa 확대 추진
[오라클(ORCL.US)] AI 관련 손실로 채권자들이 소송 제기
[아마존(AMZN.US)] 관세 충격 완화 위해 공급업체에 할인 요청
[코카콜라(KO.US)] 코스타 커피 매각 계획 철회
[인실리코 메디슨(3696.HK)] AI로 개발한 염증성 장질환 치료제 임상 2a상 개시
[테슬라(TSLA.US)] FSD 소프트웨어 판매 중단하고 구독 서비스만 제공 예정
[헌팅턴 잉걸스(HII.US)] MDA(미사일방어국)의 SHIELD IDIQ 계약 수주
[인튜이티브 머신즈(LUNR.US)] 랜터리스 스페이스 시스템즈 인수 완료
[알리바바(9988.HK)] Qwen, 글로벌 오픈소스 1위 등극. 오늘 APP 발표회
[미년건강(002044.SZ)] AI 의료 테마 강세에 4일 연속 상한가 마감
[산업] 미국인이 가장 좋아하는 체인 상위 10위에 커피 체인 3곳 등극
[산업] JPM 헬스케어 컨퍼런스, 경구 비만약에 높은 관심
[산업] PJM, 전력 수요 전망치 하향 조정
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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마켓레이더(1월 15일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『10거래일 연속 신고가 경신』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.5% 상승한 4,744p. 대형-수출주 이익 추정치 상향 지속, 10거래일 연속 지수 신고가 경신
KOSDAQ은 0.1% 하락한 941p. 대형주 혼조 속 940p 부근 보합권 등락. 외국인 소폭 순매수 전환
KOSPI는 0.5% 상승한 4,744p. 대형-수출주 이익 추정치 상향 지속, 10거래일 연속 지수 신고가 경신
-미국 주식시장은 트럼프발 정치 리스크 지속되며 지정학적 리스크 지속. 금융주 실적 실망. 금리 동결 확률 상승
:S&P500 -0.5%, NASDAQ -1%, 필라델피아 반도체지수 -0.6%. 빅테크 차익실현 매물 출회. M7 하락
:BoA, 씨티그룹, 웰스파고 등 금융주 실적 발표 후 실망매물 출회. 주가 부진. 정부 이자율 압박도 우려
:11월 소매판매 예상치 상회. 생산자물가지수 역시 전년 대비 상승. 1,3월 금리 동결 확률 96%, 74%
-KOSPI는 오늘도 대형-수출주 이익추정치, 목표주가 상향 잇따르며 신고가 경신. 순매수 주체는 연기금
:환율) 베센트 재무장관 환율 개입. 한국은 핵심 파트너. 원화 약세는 한국의 펀더멘털과 부합하지 않는다.
:1,478원에 육박했던 원/달러 환율 급락. 현재 1,460원대 등락 중. 외국인, KOSPI 현물 순매도액 축소
:금일 연기금 2,300억원 이상 순매수하며 상승 견인. 전기전자, 제조업 대형주가 매수대금 대부분 차지
:한화(+4%), 인적분할 및 보유 자사주 소각 발표. 지주회사 전반 투자심리 개선으로 연결 기대
:효성중공업(+6.3%), 26,27년 미국 매출 비중 증가 및 이익성 개선 기대. 수주 잔고 확대 및 실적 기대감
:조선)한화오션, 중동에서 VLCC 3척 수주 계약 체결 공시. 25년 하반기 눌려있던 호실적 업종 반등 지속. 대한조선 역시 아프리카에서 원유운반선 2주 수주 계약 체결 공시
:미국은 이란과 미국 지정학적 갈등 여파에 차익실현 매물 출회됐으나 한국은 대형주 영향에 강보합 등락
:26년 전거래일 상승하며 신고가 10거래일 연속 경신. 실적 시즌에 따른 이익 추정치 상향 지속
:14일 KOSPI 12개월 선행 EPS는 465.3p(선행 PER 10.1배). 신고가 경신 기간 밸류에이션 부담 증가 X
:실적일정) 금일 TSMC(중요) 실적 발표 예정. 미국은 골드만삭스, 모건스탠리, 블랙록(1/15)
KOSDAQ은 0.1% 하락한 941p. 대형주 혼조 속 940p 부근 보합권 등락. 외국인 소폭 순매수 전환
-정책 및 실적 기대감에 수급은 역시 KOSPI 쏠림. KOSDAQ은 로보틱스 강세 및 엔터 업종 약진
:로봇주 CES 주간 차익실현 만회. 피지컬 AI 시장 확대와 기술 발전 기대 확인(레인보우로보틱스 +8.8%)
:BTS 투어 일정 공개 이어 블랙핑크도 컴백 날짜 확정(2/27). 엔터 업계 슈퍼사이클 기대(와이지 +2.8%)
원/달러 환율은 상승. 베센트 장관 원화 약세 우려에 급락 이후 저가매수 유입. 4.5원 상승한 1,468.5원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.4%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348651
위 내용은 2026년 1월 15일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『10거래일 연속 신고가 경신』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.5% 상승한 4,744p. 대형-수출주 이익 추정치 상향 지속, 10거래일 연속 지수 신고가 경신
KOSDAQ은 0.1% 하락한 941p. 대형주 혼조 속 940p 부근 보합권 등락. 외국인 소폭 순매수 전환
KOSPI는 0.5% 상승한 4,744p. 대형-수출주 이익 추정치 상향 지속, 10거래일 연속 지수 신고가 경신
-미국 주식시장은 트럼프발 정치 리스크 지속되며 지정학적 리스크 지속. 금융주 실적 실망. 금리 동결 확률 상승
:S&P500 -0.5%, NASDAQ -1%, 필라델피아 반도체지수 -0.6%. 빅테크 차익실현 매물 출회. M7 하락
:BoA, 씨티그룹, 웰스파고 등 금융주 실적 발표 후 실망매물 출회. 주가 부진. 정부 이자율 압박도 우려
:11월 소매판매 예상치 상회. 생산자물가지수 역시 전년 대비 상승. 1,3월 금리 동결 확률 96%, 74%
-KOSPI는 오늘도 대형-수출주 이익추정치, 목표주가 상향 잇따르며 신고가 경신. 순매수 주체는 연기금
:환율) 베센트 재무장관 환율 개입. 한국은 핵심 파트너. 원화 약세는 한국의 펀더멘털과 부합하지 않는다.
:1,478원에 육박했던 원/달러 환율 급락. 현재 1,460원대 등락 중. 외국인, KOSPI 현물 순매도액 축소
:금일 연기금 2,300억원 이상 순매수하며 상승 견인. 전기전자, 제조업 대형주가 매수대금 대부분 차지
:한화(+4%), 인적분할 및 보유 자사주 소각 발표. 지주회사 전반 투자심리 개선으로 연결 기대
:효성중공업(+6.3%), 26,27년 미국 매출 비중 증가 및 이익성 개선 기대. 수주 잔고 확대 및 실적 기대감
:조선)한화오션, 중동에서 VLCC 3척 수주 계약 체결 공시. 25년 하반기 눌려있던 호실적 업종 반등 지속. 대한조선 역시 아프리카에서 원유운반선 2주 수주 계약 체결 공시
:미국은 이란과 미국 지정학적 갈등 여파에 차익실현 매물 출회됐으나 한국은 대형주 영향에 강보합 등락
:26년 전거래일 상승하며 신고가 10거래일 연속 경신. 실적 시즌에 따른 이익 추정치 상향 지속
:14일 KOSPI 12개월 선행 EPS는 465.3p(선행 PER 10.1배). 신고가 경신 기간 밸류에이션 부담 증가 X
:실적일정) 금일 TSMC(중요) 실적 발표 예정. 미국은 골드만삭스, 모건스탠리, 블랙록(1/15)
KOSDAQ은 0.1% 하락한 941p. 대형주 혼조 속 940p 부근 보합권 등락. 외국인 소폭 순매수 전환
-정책 및 실적 기대감에 수급은 역시 KOSPI 쏠림. KOSDAQ은 로보틱스 강세 및 엔터 업종 약진
:로봇주 CES 주간 차익실현 만회. 피지컬 AI 시장 확대와 기술 발전 기대 확인(레인보우로보틱스 +8.8%)
:BTS 투어 일정 공개 이어 블랙핑크도 컴백 날짜 확정(2/27). 엔터 업계 슈퍼사이클 기대(와이지 +2.8%)
원/달러 환율은 상승. 베센트 장관 원화 약세 우려에 급락 이후 저가매수 유입. 4.5원 상승한 1,468.5원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.4%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) -0.1%
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위 내용은 2026년 1월 15일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 15일
『불확실성 해소하며 4,800p 접근』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,797.55 (+1.58%), 코스닥 951.16 (+0.95%)
Trump 관세 미선고 & 금통위 금리 동결
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 1.0% 상승했습니다. 간밤 미국은 이란 군사 개입 가능성 및 금융주 악재 겹치며 3대 지수 모두 내렸습니다. Nvidia(-1.4%, 중국의 H200 통관금지 소식)를 포함한 M7 부진에 한국도 장초 반도체(삼성전자 +2.6%, SK하이닉스 +0.9%) 하락 출발 후 기관 매수세에 전약후강 보였습니다. TSMC가 호실적 발표(GPM 62.3%, OPM 54.0% 서프라이즈)한 점도 긍정적 재료였습니다. 반도체 외에도 산업재·증권 등 대형주 골고루 강세 보이며 KOSPI는 10일 연속 신고가를 기록 중입니다. 한편 간밤 Bessent 재무장관의 발언 이후 급락한 달러-원 환율은 다시 1,470원대로 반등하며 높은 변동성을 보이고 있습니다.
CES 종료, 피지컬 AI 테마의 끝이 아닌 시작
CES 2026은 막을 내렸지만 로봇 테마는 Sell-on을 극복해 추세 상승을 보이고 있습니다. 작년 텐베거 종목(로보티즈·원익홀딩스)에서 확산되며 개별 종목들도 호재에 반응하고 있습니다. 포스코DX는 야스카와전기와 협업 통한 로봇 자동화 계획에 상한가를 보였습니다. 또한 주요 종목(레인보우로보틱스 +13.1%, 로보티즈 +8.4%) 강세에 KOSDAQ도 오랜만에 950p를 돌파했습니다.
#특징업종: 1)비만치료제: 비만약 가격 인하 경쟁 → 접근성 향상 (지투지바이오 +8.4%, 한미약품 +2.8%) 2)엔터: BTS의 월드투어 공개 이어 블랙핑크 컴백 일자 확정(하이브 +2.3%, 와이지 +3.6%) 3)정유: 高정제마진 지속 전망(S-Oil +5.3%, GS +1.3%)
국가대표 AI 1차 결과와 엇갈린 주가
정부는 6개월마다 평가를 통해 내년까지 최종 2개 팀을 국가대표 AI 개발팀으로 확정할 계획입니다. 오늘 1차 결과에서는 3곳(업스테이지·SK텔레콤·LG AI연구원)이 선정된 반면 네이버클라우드·NC AI가 탈락하며 NAVER(-4.6%)·엔씨소프트(-1.4%)는 약세를 보였습니다(향후 패자부활전으로 1팀 추가). 한편 LG씨엔에스(+10.2%)는 크게 올랐는데, 전날 차바이오그룹과 파트너십 구축하며 의료·바이오 AX 진출 소식이 긍정적으로 작용했습니다.
#주요일정: 1)EU 11월 산업생산(19:00) 2)美 10·11월 수출입물가(22:30) 3)美 1월 필라델피아 연준 제조업지수(22:30) 4)美 Morgan Stanley·Goldman Sachs·BlackRock 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348674
위 내용은 2026년 1월 15일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『불확실성 해소하며 4,800p 접근』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,797.55 (+1.58%), 코스닥 951.16 (+0.95%)
Trump 관세 미선고 & 금통위 금리 동결
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 1.0% 상승했습니다. 간밤 미국은 이란 군사 개입 가능성 및 금융주 악재 겹치며 3대 지수 모두 내렸습니다. Nvidia(-1.4%, 중국의 H200 통관금지 소식)를 포함한 M7 부진에 한국도 장초 반도체(삼성전자 +2.6%, SK하이닉스 +0.9%) 하락 출발 후 기관 매수세에 전약후강 보였습니다. TSMC가 호실적 발표(GPM 62.3%, OPM 54.0% 서프라이즈)한 점도 긍정적 재료였습니다. 반도체 외에도 산업재·증권 등 대형주 골고루 강세 보이며 KOSPI는 10일 연속 신고가를 기록 중입니다. 한편 간밤 Bessent 재무장관의 발언 이후 급락한 달러-원 환율은 다시 1,470원대로 반등하며 높은 변동성을 보이고 있습니다.
CES 종료, 피지컬 AI 테마의 끝이 아닌 시작
CES 2026은 막을 내렸지만 로봇 테마는 Sell-on을 극복해 추세 상승을 보이고 있습니다. 작년 텐베거 종목(로보티즈·원익홀딩스)에서 확산되며 개별 종목들도 호재에 반응하고 있습니다. 포스코DX는 야스카와전기와 협업 통한 로봇 자동화 계획에 상한가를 보였습니다. 또한 주요 종목(레인보우로보틱스 +13.1%, 로보티즈 +8.4%) 강세에 KOSDAQ도 오랜만에 950p를 돌파했습니다.
#특징업종: 1)비만치료제: 비만약 가격 인하 경쟁 → 접근성 향상 (지투지바이오 +8.4%, 한미약품 +2.8%) 2)엔터: BTS의 월드투어 공개 이어 블랙핑크 컴백 일자 확정(하이브 +2.3%, 와이지 +3.6%) 3)정유: 高정제마진 지속 전망(S-Oil +5.3%, GS +1.3%)
국가대표 AI 1차 결과와 엇갈린 주가
정부는 6개월마다 평가를 통해 내년까지 최종 2개 팀을 국가대표 AI 개발팀으로 확정할 계획입니다. 오늘 1차 결과에서는 3곳(업스테이지·SK텔레콤·LG AI연구원)이 선정된 반면 네이버클라우드·NC AI가 탈락하며 NAVER(-4.6%)·엔씨소프트(-1.4%)는 약세를 보였습니다(향후 패자부활전으로 1팀 추가). 한편 LG씨엔에스(+10.2%)는 크게 올랐는데, 전날 차바이오그룹과 파트너십 구축하며 의료·바이오 AX 진출 소식이 긍정적으로 작용했습니다.
#주요일정: 1)EU 11월 산업생산(19:00) 2)美 10·11월 수출입물가(22:30) 3)美 1월 필라델피아 연준 제조업지수(22:30) 4)美 Morgan Stanley·Goldman Sachs·BlackRock 등 실적 발표
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위 내용은 2026년 1월 15일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 액티브 시대, 로테이션을 앞서가는 법』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 미국 주식시장은 지금 알파의 시대
- 알파가 만든 빠른 로테이션, 중요해진 진입과 청산 시기
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위 내용은 2026년 1월 16일 7시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 미국 주식시장은 지금 알파의 시대
- 알파가 만든 빠른 로테이션, 중요해진 진입과 청산 시기
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『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 자사주 의무 소각, 과도기적 현상과 방향성』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 10거래일 연속 사상 최고가, 4,800p 목전
- 차주 Preview: 지수 숨고르기 가능, 다시 속도내는 상법 개정
- Market Insight: 자사주 의무 소각, 과도기적 현상과 방향성
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위 내용은 2026년 1월 16일 07시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 10거래일 연속 사상 최고가, 4,800p 목전
- 차주 Preview: 지수 숨고르기 가능, 다시 속도내는 상법 개정
- Market Insight: 자사주 의무 소각, 과도기적 현상과 방향성
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★ Global Daily - 2026년 1월 16일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 + 0.3%. TSMC 실적과 금융주 실적에 시장 상승 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 신용거래 억제 기조에 투심 위축
- 일본: Nikkei225 -0.4%. 단기적 과열 우려에 반락
▶ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] 3년간 CapEx 확대. 애리조나 4공장 및 패키징 Fab 증설 계획
[마이크로소프트(MSFT.US)] 토양 탄소 배출권 관련 기록적 계약 체결
[아마존(AMZN.US)] 친환경적 구리 공급을 위해 리오틴토와 협력
[웬디스(WEN.US)] 빅기 딜(Biggie Deals)로 가성비 메뉴 확대
[스포티파이(SPOT.US)] 미국 프리미엄 요금 인상
[화이자(PFE.US)] 비만약 임상 3상 조기 진행. 2028년 출시 목표로 속도전
[나테라(NTRA.US)] 암 재발 위험 평가 개선을 위한 AI 모델 공개
[캐네디언 솔라(CSIQ.US)] 맥시온과의 미국 특허 분쟁에서 승소
[나노 뉴클리어 에너지(NNE.US)] 우주용 원자력 상업 파트너 모색
[알리바바(9988.HK)] 'AI 에이전트' 상용화 적용 본격화
[호사전자(002463.SZ)] 생산 캐파 증설로 'CoWoP' 기술 확보
[산업] AI 메모리 품절 대란, 하드웨어 업체들 마진 압박 현실화
[산업] NASA, 미 에너지부 "2030년까지 달 원자로 개발"
[산업] 미국-덴마크-그린란드 고위급 회담 종료 후 나토군 그린란드 집결
[산업] 대만, 중국위협 확대에 대응하기 위해 미국 무기 도입 4건 추가 진행
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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▶ Top Down
- 미국: S&P500 + 0.3%. TSMC 실적과 금융주 실적에 시장 상승 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 신용거래 억제 기조에 투심 위축
- 일본: Nikkei225 -0.4%. 단기적 과열 우려에 반락
▶ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] 3년간 CapEx 확대. 애리조나 4공장 및 패키징 Fab 증설 계획
[마이크로소프트(MSFT.US)] 토양 탄소 배출권 관련 기록적 계약 체결
[아마존(AMZN.US)] 친환경적 구리 공급을 위해 리오틴토와 협력
[웬디스(WEN.US)] 빅기 딜(Biggie Deals)로 가성비 메뉴 확대
[스포티파이(SPOT.US)] 미국 프리미엄 요금 인상
[화이자(PFE.US)] 비만약 임상 3상 조기 진행. 2028년 출시 목표로 속도전
[나테라(NTRA.US)] 암 재발 위험 평가 개선을 위한 AI 모델 공개
[캐네디언 솔라(CSIQ.US)] 맥시온과의 미국 특허 분쟁에서 승소
[나노 뉴클리어 에너지(NNE.US)] 우주용 원자력 상업 파트너 모색
[알리바바(9988.HK)] 'AI 에이전트' 상용화 적용 본격화
[호사전자(002463.SZ)] 생산 캐파 증설로 'CoWoP' 기술 확보
[산업] AI 메모리 품절 대란, 하드웨어 업체들 마진 압박 현실화
[산업] NASA, 미 에너지부 "2030년까지 달 원자로 개발"
[산업] 미국-덴마크-그린란드 고위급 회담 종료 후 나토군 그린란드 집결
[산업] 대만, 중국위협 확대에 대응하기 위해 미국 무기 도입 4건 추가 진행
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2026년 1월 16일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(1월 16일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『실적 발표 지속되니 강세장도 지속』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 상승한 4,844p. TSMC 호실적과 미국 대만 무역 합의에 삼성전자 신고가 경신
KOSDAQ은 0.7% 하락한 945p. 바이오텍 중심 대형주 투심 부진 지속되며 KOSPI 대비 언더퍼폼
KOSPI는 1% 상승한 4,844p. TSMC 호실적과 미국 대만 무역 합의에 삼성전자 신고가 경신
-미국 주식시장은 TSMC 호실적에 반도체 동반 상승. 고용 지표도 견조하게 발표. 위험자산 선호 재개
:S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.8%. TSMC 호실적에 반도체 동반 반등
:TSMC(+4.4%), 호실적에 반도체 일제히 상승. 골드만삭스, 모건스탠리, 블랙록 역시 호실적에 상승
:신규 실업수당청구건수 감소(19.8만건) 시장금리 상승 했으나 미 경제 견조하다는데 집중. Good is Good
-KOSPI는 ①TSMC 호실적과 ②미국-대만 무역 협상에 삼성전자 신고가 경신하며 지수 4,800p 돌파 견인
:환율) 베센트 재무장관 환율 개입 하루만에 다시 1,470원 상향 돌파. 외국인도 KOSPI 현물 순매도 전환
:반도체) 전일 미국-대만 반도체 제조 리더십 복원 위한 무역 투자 합의. TSMC, 미국에 공장 증설 약속
:한국, 25년 11월 이미 ‘대만보다 불리한 대우 받지 않는’ 최혜국 대우 합의. 대만이 좋다? 한국도 좋음
:삼성전자(+3.7%) 실적 발표 이후 산업재, 로봇 순환매에 보합권 등락. 실적 모멘텀에 상승 재개
:삼성전자 자사주 매입도 실적 발표 이후 지속 중. 삼성전자 주가 및 KOSPI 지수 하방 지지하는 동력
:원자력) 김용범 정책실장, 반도체 산업 요구 전력 공급 위해 신규 원전 건설 필수라 발언. 탈원전? NO!
:26년 전거래일 상승하며 신고가 11거래일 연속 경신. 실적 시즌에 따른 이익 추정치 상향 지속
:14일 KOSPI 12개월 선행 EPS는 465.3p(선행 PER 10.1배). 신고가 경신 기간 밸류에이션 부담 증가 X
KOSDAQ은 0.7% 하락한 945p. 바이오텍 중심 대형주 투심 부진 지속되며 KOSPI 대비 언더퍼폼
-KOSPI 대형주 주도 장세 속 바이오텍 등 KOSDAQ 성장주 소외. 로봇·반도체 소부장 지수 하방 지지
:로봇 업종 강세에도 KOSDAQ 소외에 레인보우로보틱스(-5.5%)·로보티즈(-5.4%) 등 대형주는 약세
:반도체, 산업재 등 수급 쏠림 장세에 JPMHC 주간 하락했던 패턴까지 겹친 바이오텍(알테오젠 -3.2%)
원/달러 환율은 상승. 신규 실업수당 청구건수 예상 하회에 달러 인덱스 강세. 4.8원 상승한 1,474.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348707
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『실적 발표 지속되니 강세장도 지속』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 상승한 4,844p. TSMC 호실적과 미국 대만 무역 합의에 삼성전자 신고가 경신
KOSDAQ은 0.7% 하락한 945p. 바이오텍 중심 대형주 투심 부진 지속되며 KOSPI 대비 언더퍼폼
KOSPI는 1% 상승한 4,844p. TSMC 호실적과 미국 대만 무역 합의에 삼성전자 신고가 경신
-미국 주식시장은 TSMC 호실적에 반도체 동반 상승. 고용 지표도 견조하게 발표. 위험자산 선호 재개
:S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.8%. TSMC 호실적에 반도체 동반 반등
:TSMC(+4.4%), 호실적에 반도체 일제히 상승. 골드만삭스, 모건스탠리, 블랙록 역시 호실적에 상승
:신규 실업수당청구건수 감소(19.8만건) 시장금리 상승 했으나 미 경제 견조하다는데 집중. Good is Good
-KOSPI는 ①TSMC 호실적과 ②미국-대만 무역 협상에 삼성전자 신고가 경신하며 지수 4,800p 돌파 견인
:환율) 베센트 재무장관 환율 개입 하루만에 다시 1,470원 상향 돌파. 외국인도 KOSPI 현물 순매도 전환
:반도체) 전일 미국-대만 반도체 제조 리더십 복원 위한 무역 투자 합의. TSMC, 미국에 공장 증설 약속
:한국, 25년 11월 이미 ‘대만보다 불리한 대우 받지 않는’ 최혜국 대우 합의. 대만이 좋다? 한국도 좋음
:삼성전자(+3.7%) 실적 발표 이후 산업재, 로봇 순환매에 보합권 등락. 실적 모멘텀에 상승 재개
:삼성전자 자사주 매입도 실적 발표 이후 지속 중. 삼성전자 주가 및 KOSPI 지수 하방 지지하는 동력
:원자력) 김용범 정책실장, 반도체 산업 요구 전력 공급 위해 신규 원전 건설 필수라 발언. 탈원전? NO!
:26년 전거래일 상승하며 신고가 11거래일 연속 경신. 실적 시즌에 따른 이익 추정치 상향 지속
:14일 KOSPI 12개월 선행 EPS는 465.3p(선행 PER 10.1배). 신고가 경신 기간 밸류에이션 부담 증가 X
KOSDAQ은 0.7% 하락한 945p. 바이오텍 중심 대형주 투심 부진 지속되며 KOSPI 대비 언더퍼폼
-KOSPI 대형주 주도 장세 속 바이오텍 등 KOSDAQ 성장주 소외. 로봇·반도체 소부장 지수 하방 지지
:로봇 업종 강세에도 KOSDAQ 소외에 레인보우로보틱스(-5.5%)·로보티즈(-5.4%) 등 대형주는 약세
:반도체, 산업재 등 수급 쏠림 장세에 JPMHC 주간 하락했던 패턴까지 겹친 바이오텍(알테오젠 -3.2%)
원/달러 환율은 상승. 신규 실업수당 청구건수 예상 하회에 달러 인덱스 강세. 4.8원 상승한 1,474.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.6%
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위 내용은 2026년 1월 16일 11시 7분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 리서치 캘린더 2월
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348715
위 내용은 2025년 1월 16일 15시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348715
위 내용은 2025년 1월 16일 15시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 16일
『KOSPI 5,000p까지 단 3.3%』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,840.74 (+0.90%), 코스닥 954.59 (+0.36%)
산업재 매물 출회에도 반도체 주도 4,800p 돌파
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 0.4% 상승했습니다. 간밤 미국은 TSMC 호실적 발 AI 투심 회복으로 3대 지수 모두 상승했습니다. Nvidia(+2.1%)·SanDisk(+5.5%) 등 반도체 전반 강세 였고 한국도 반도체(삼성전자 +3.5%, SK하이닉스 +0.9%) 주도로 11일 연속 신고가를 경신, 4,800p대 안착했습니다. 한편 Trump가 이란의 시위대 대규모 살상 중단을 보고 받았다며 완화적 입장을 보이자 WTI가 4.5% 급락하는 등 지정학적 불안이 진정됐습니다. 이에 조선(HD현대중공업 -1.4%, 한화오션 -1.3%)·방산(현대로템 -2.1%, 한화시스템 -5.8%) 매물 출회됐습니다. 차익실현 매도세 따른 현대차그룹 부진도 상승 제약했습니다(현대모비스 -4.3%).
KOSDAQ 주요 업종 엇갈린 희비
알테오젠(+10.1%)이 JPMHC에서 약 10개 기업과 L/O 논의를 진행중이며 추가 계약 임박 발표해 장 초 하락하던 바이오텍 전반 투심 살아났습니다(에이비엘바이오 +2.5%, 삼천당제약 +10.1%). 반면 탄산리튬 가격 조정에 2차전지(에코프로 -2.2%, BM -3.2%) 부진했고 로봇주도 쉬어가는 모습입니다(로보티즈 -5.0%).
#특징업종: 1)원전: 청와대 정책실장, 전력 수요 대응 위한 신규 원전 건설 필요 언급(두산에너빌리티 +6.5%, 한전기술 +11.7%) 2)항공: 中 한일령 반사수혜로 실적 개선 기대(대한항공 +5.7%, 아시아나항공 +2.2%) 3)국가대표AI: 1차 결과 발표 후 주가 희비 지속(SK텔레콤 +0.7%, NAVER -0.8%, 엔씨소프트 -3.1%)
신사업을 둘러싼 기업 간 합종연횡
AI·스테이블코인 등 신사업을 둘러싼 기업 간 합종연횡에 주가가 반응하고 있습니다. 삼성생명(+5.8%, 사상 최고가)·증권(+1.5%) 등 금융 계열사의 두나무 지분 인수 검토 보도가 나오며 스테이블코인 등 신사업 확장 기대 유입됐습니다. 한편 LG씨엔에스(고가 +11.9% → 종가 -0.15%)는 OpenAI와의 ChatGPT 엔터프라이즈 공식 파트너십 체결 소식에도 불구하고 이틀 연속 주가 급등세에 따른 차익실현 매물이 출회되며 약보합 마감에 그쳤습니다.
#주요일정: 1)美 12월 산업생산(23:15) 2)美 1월 NAHB 주택시장지수(24:00) 3)韓 12월 생산자물가(19일 06:00) 4)中 4Q GDP(19일 11:00) 5)中 12월 동행지표(19일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348724
위 내용은 2026년 1월 16일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 5,000p까지 단 3.3%』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,840.74 (+0.90%), 코스닥 954.59 (+0.36%)
산업재 매물 출회에도 반도체 주도 4,800p 돌파
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 0.4% 상승했습니다. 간밤 미국은 TSMC 호실적 발 AI 투심 회복으로 3대 지수 모두 상승했습니다. Nvidia(+2.1%)·SanDisk(+5.5%) 등 반도체 전반 강세 였고 한국도 반도체(삼성전자 +3.5%, SK하이닉스 +0.9%) 주도로 11일 연속 신고가를 경신, 4,800p대 안착했습니다. 한편 Trump가 이란의 시위대 대규모 살상 중단을 보고 받았다며 완화적 입장을 보이자 WTI가 4.5% 급락하는 등 지정학적 불안이 진정됐습니다. 이에 조선(HD현대중공업 -1.4%, 한화오션 -1.3%)·방산(현대로템 -2.1%, 한화시스템 -5.8%) 매물 출회됐습니다. 차익실현 매도세 따른 현대차그룹 부진도 상승 제약했습니다(현대모비스 -4.3%).
KOSDAQ 주요 업종 엇갈린 희비
알테오젠(+10.1%)이 JPMHC에서 약 10개 기업과 L/O 논의를 진행중이며 추가 계약 임박 발표해 장 초 하락하던 바이오텍 전반 투심 살아났습니다(에이비엘바이오 +2.5%, 삼천당제약 +10.1%). 반면 탄산리튬 가격 조정에 2차전지(에코프로 -2.2%, BM -3.2%) 부진했고 로봇주도 쉬어가는 모습입니다(로보티즈 -5.0%).
#특징업종: 1)원전: 청와대 정책실장, 전력 수요 대응 위한 신규 원전 건설 필요 언급(두산에너빌리티 +6.5%, 한전기술 +11.7%) 2)항공: 中 한일령 반사수혜로 실적 개선 기대(대한항공 +5.7%, 아시아나항공 +2.2%) 3)국가대표AI: 1차 결과 발표 후 주가 희비 지속(SK텔레콤 +0.7%, NAVER -0.8%, 엔씨소프트 -3.1%)
신사업을 둘러싼 기업 간 합종연횡
AI·스테이블코인 등 신사업을 둘러싼 기업 간 합종연횡에 주가가 반응하고 있습니다. 삼성생명(+5.8%, 사상 최고가)·증권(+1.5%) 등 금융 계열사의 두나무 지분 인수 검토 보도가 나오며 스테이블코인 등 신사업 확장 기대 유입됐습니다. 한편 LG씨엔에스(고가 +11.9% → 종가 -0.15%)는 OpenAI와의 ChatGPT 엔터프라이즈 공식 파트너십 체결 소식에도 불구하고 이틀 연속 주가 급등세에 따른 차익실현 매물이 출회되며 약보합 마감에 그쳤습니다.
#주요일정: 1)美 12월 산업생산(23:15) 2)美 1월 NAHB 주택시장지수(24:00) 3)韓 12월 생산자물가(19일 06:00) 4)中 4Q GDP(19일 11:00) 5)中 12월 동행지표(19일 11:00)
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위 내용은 2026년 1월 16일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 4Q 실적 시즌, 이번엔 Sell-on이 아닐 이유』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 쉽게 예상 가능한 4Q25 실적 서프라이즈. 그보다 중요한 주가 반응
- 지난 두 번의 실적 시즌은 sell-on으로 끝났지만, 이번엔 아닐 이유
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348739
위 내용은 2026년 01월 19일 07시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 쉽게 예상 가능한 4Q25 실적 서프라이즈. 그보다 중요한 주가 반응
- 지난 두 번의 실적 시즌은 sell-on으로 끝났지만, 이번엔 아닐 이유
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위 내용은 2026년 01월 19일 07시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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