마켓레이더(1월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『강세장 쉬어가며 순환매』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 하락한 4,888p. 12거래일 연속 상승에 따른 과열 해소, 차익실현 매물 출회
KOSDAQ은 1.1% 상승한 979p. 주도주 차익실현에 KOSDAQ으로 수급 유입되며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
KOSPI는 0.4% 하락한 4,888p. 12거래일 연속 상승에 따른 과열 해소, 차익실현 매물 출회
-미국 주식시장은 마틴루터킹데이 휴장. 지정학적 갈등 여파와 관세 판결 영향에 프리마켓 약세
-KOSPI는 전일 미국 휴장과 지정학적 갈등 우려 부각. 26년 전거래일 급등에 따른 차익실현 매물 출회.
:유럽 증시 트럼프 지정학적 갈등 여파에 자동차(벤츠 -2.2%) 등 피해 업종 중심 하락
:12거래일 연속 상승 신고가 랠리에 KOSPI RSI(14일) 80 상회하며 과매수 구간. 기술적 과열 식히는 상황
:반도체, 조선, 자동차, 전력기계, 증권 등 최근 지수 상승 주도했던 대형 수출주 중심 차익실현 매물 출회
:개인 오전 KOSPI 현물 1.3조원 단독 순매수. 외국인 7천억(선물동반) 기관 6천300억(선물 순매수) 순매도
:미국 전일 휴장에 연속 상승에 따른 과열 해소 → 소외된 KOSDAQ 바이오텍, 내수주(통신, 유틸) 순환매
:방산)트럼프-EU-그린란드 둘러싼 지정학적 갈등. 캐나다도 그린란드 파병 검토. 지정학적 갈등? 수혜!
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스(1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 1.1% 상승한 979p. 주도주 차익실현에 KOSDAQ으로 수급 유입되며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
-연초 KOSDAQ 시장 주도했던 로봇주 차익실현. 그간 소외됐던 바이오텍·2차전지 강세와 함께 980p 돌파
:ESS 수요 증가 기대에도 불확실성에 눌려있던 2차전지. 실적 시즌 앞두고 순환매 유입(에코프로 +3.4%)
:원자력 협력 논의 대표단 방미. 유럽은 탈원전 기조 변화 흐름(우리기술 +24.1%, 비에이치아이 +4.7%)
원/달러 환율은 상승. 베네수엘라부터 그린란드까지 지정학적 불안감 지속. 4.7원 상승한 1,478.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.0%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348797
위 내용은 2026년 1월 20일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『강세장 쉬어가며 순환매』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 하락한 4,888p. 12거래일 연속 상승에 따른 과열 해소, 차익실현 매물 출회
KOSDAQ은 1.1% 상승한 979p. 주도주 차익실현에 KOSDAQ으로 수급 유입되며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
KOSPI는 0.4% 하락한 4,888p. 12거래일 연속 상승에 따른 과열 해소, 차익실현 매물 출회
-미국 주식시장은 마틴루터킹데이 휴장. 지정학적 갈등 여파와 관세 판결 영향에 프리마켓 약세
-KOSPI는 전일 미국 휴장과 지정학적 갈등 우려 부각. 26년 전거래일 급등에 따른 차익실현 매물 출회.
:유럽 증시 트럼프 지정학적 갈등 여파에 자동차(벤츠 -2.2%) 등 피해 업종 중심 하락
:12거래일 연속 상승 신고가 랠리에 KOSPI RSI(14일) 80 상회하며 과매수 구간. 기술적 과열 식히는 상황
:반도체, 조선, 자동차, 전력기계, 증권 등 최근 지수 상승 주도했던 대형 수출주 중심 차익실현 매물 출회
:개인 오전 KOSPI 현물 1.3조원 단독 순매수. 외국인 7천억(선물동반) 기관 6천300억(선물 순매수) 순매도
:미국 전일 휴장에 연속 상승에 따른 과열 해소 → 소외된 KOSDAQ 바이오텍, 내수주(통신, 유틸) 순환매
:방산)트럼프-EU-그린란드 둘러싼 지정학적 갈등. 캐나다도 그린란드 파병 검토. 지정학적 갈등? 수혜!
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스(1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 1.1% 상승한 979p. 주도주 차익실현에 KOSDAQ으로 수급 유입되며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
-연초 KOSDAQ 시장 주도했던 로봇주 차익실현. 그간 소외됐던 바이오텍·2차전지 강세와 함께 980p 돌파
:ESS 수요 증가 기대에도 불확실성에 눌려있던 2차전지. 실적 시즌 앞두고 순환매 유입(에코프로 +3.4%)
:원자력 협력 논의 대표단 방미. 유럽은 탈원전 기조 변화 흐름(우리기술 +24.1%, 비에이치아이 +4.7%)
원/달러 환율은 상승. 베네수엘라부터 그린란드까지 지정학적 불안감 지속. 4.7원 상승한 1,478.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.0%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348797
위 내용은 2026년 1월 20일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 20일
『5,000p 고지 목전, 관세발 변동성 확대』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,885.75 (-0.39%), 코스닥 976.37 (+0.83%)
대외 악재에 역사적 랠리 기록 실패
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.4%, +0.8% 등락했습니다. 간밤 미국은 휴장이었지만 그린란드를 둘러싼 긴장감이 이어졌습니다. 유럽 시장 약세에 한국도 Risk-off 심리로 장초 투매 나온 이후 강한 개인 매수세 유입되면서 상승 전환에 성공하는듯 했습니다. 다만 오후 들어 Trump가 프랑스산 와인·샴페인에 200%의 관세 부과를 언급하면서(佛 Macron 가자지구 평화위원회 참여 거부) 하방 충격이 발생했습니다. 반도체(삼성전자 -2.8%, SK하이닉스 -2.8%) 양전 실패했고 KOSPI는 연속 상승을 마감했습니다(12일, 2019년 13일 최장 랠리 기록). 반면, 알테오젠(-3.0%) LO 발표 후 차익실현 매물 출회에도 KOSDAQ은 상승세 이어갔습니다.
정책 불확실성 희석에 탄력 받는 원전
지수는 쉬어갔지만 원전에 수급 집중됐습니다. 오늘 국무회의에서 기후부 장관은 원전 관련 여론조사 결과를 대통령에 보고(약 70% 찬성)했고 대통령도 공감을 표하며 정책 방향에 대한 불확실성이 옅어졌습니다. 여기에 한미 원자력 협력 관련 논의 진전 소식도 더해져 원전주(우리기술 上, 한전기술 +8.6%) 강세였습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 여당 디지털자산TF 개최 → 법제화 임박 기대(카카오페이 +12.1%, 다날 +4.6%) 2)여행: 中-日 갈등 영향 작년 12월 방일 中 관광객 전년 대비 약 45% 감소(롯데관광개발 +3.6%, 참좋은여행 +1.6%) 3)통신: 방어적 성격 + 개별주 호재(SK텔레콤 +5.1%, Anthropic 상장 기대에 지분 가치 재평가)
외풍 속 정책 모멘텀의 역할
KOSPI는 장중 신고가(4,935.5p)를 보이며 5,000p까지 1.3%만을 남겨두고 있었지만 대외 충격에 주춤하는 모습입니다. 5,000p선은 정부 목표기도 하지만 그만큼 다가갈수록 차익실현 욕구도 커지며 이슈에 민감하게 반응할 수 있습니다. 한편 정부는 국민성장펀드 소득공제 혜택 및 RIA(국내시장 복귀계좌) 등을 담은 법안을 2월 임시국회에서 추진한다고 밝혔고, 내일 국회에서는 자사주의 의무소각을 담은 3차 상법 개정안이 논의됩니다. 대외 불확실성에도 정책 모멘텀이 5,000p의 열쇠가 될지 지켜볼 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 Netflix 등 실적 2)상법 개정안 법사위 소위 심사(21일) 3)대통령 신년 기자회견(21일) 4)韓 삼성바이오 실적(21일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348805
위 내용은 2026년 1월 20일 17시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『5,000p 고지 목전, 관세발 변동성 확대』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,885.75 (-0.39%), 코스닥 976.37 (+0.83%)
대외 악재에 역사적 랠리 기록 실패
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.4%, +0.8% 등락했습니다. 간밤 미국은 휴장이었지만 그린란드를 둘러싼 긴장감이 이어졌습니다. 유럽 시장 약세에 한국도 Risk-off 심리로 장초 투매 나온 이후 강한 개인 매수세 유입되면서 상승 전환에 성공하는듯 했습니다. 다만 오후 들어 Trump가 프랑스산 와인·샴페인에 200%의 관세 부과를 언급하면서(佛 Macron 가자지구 평화위원회 참여 거부) 하방 충격이 발생했습니다. 반도체(삼성전자 -2.8%, SK하이닉스 -2.8%) 양전 실패했고 KOSPI는 연속 상승을 마감했습니다(12일, 2019년 13일 최장 랠리 기록). 반면, 알테오젠(-3.0%) LO 발표 후 차익실현 매물 출회에도 KOSDAQ은 상승세 이어갔습니다.
정책 불확실성 희석에 탄력 받는 원전
지수는 쉬어갔지만 원전에 수급 집중됐습니다. 오늘 국무회의에서 기후부 장관은 원전 관련 여론조사 결과를 대통령에 보고(약 70% 찬성)했고 대통령도 공감을 표하며 정책 방향에 대한 불확실성이 옅어졌습니다. 여기에 한미 원자력 협력 관련 논의 진전 소식도 더해져 원전주(우리기술 上, 한전기술 +8.6%) 강세였습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 여당 디지털자산TF 개최 → 법제화 임박 기대(카카오페이 +12.1%, 다날 +4.6%) 2)여행: 中-日 갈등 영향 작년 12월 방일 中 관광객 전년 대비 약 45% 감소(롯데관광개발 +3.6%, 참좋은여행 +1.6%) 3)통신: 방어적 성격 + 개별주 호재(SK텔레콤 +5.1%, Anthropic 상장 기대에 지분 가치 재평가)
외풍 속 정책 모멘텀의 역할
KOSPI는 장중 신고가(4,935.5p)를 보이며 5,000p까지 1.3%만을 남겨두고 있었지만 대외 충격에 주춤하는 모습입니다. 5,000p선은 정부 목표기도 하지만 그만큼 다가갈수록 차익실현 욕구도 커지며 이슈에 민감하게 반응할 수 있습니다. 한편 정부는 국민성장펀드 소득공제 혜택 및 RIA(국내시장 복귀계좌) 등을 담은 법안을 2월 임시국회에서 추진한다고 밝혔고, 내일 국회에서는 자사주의 의무소각을 담은 3차 상법 개정안이 논의됩니다. 대외 불확실성에도 정책 모멘텀이 5,000p의 열쇠가 될지 지켜볼 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 Netflix 등 실적 2)상법 개정안 법사위 소위 심사(21일) 3)대통령 신년 기자회견(21일) 4)韓 삼성바이오 실적(21일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348805
위 내용은 2026년 1월 20일 17시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『국내 주식전략; 가속화 중인 머니무브와 한국 주식시장 수급 체질 변화』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-KOSPI 신고가 랠리, 순매수 주체는 ‘금융투자’. 사실은 ‘ETF’
-퇴직연금•ETF 시장 성장이 야기한 ‘머니무브’, 아직 초입 국면
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348811
위 내용은 2026년 1월 21일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-KOSPI 신고가 랠리, 순매수 주체는 ‘금융투자’. 사실은 ‘ETF’
-퇴직연금•ETF 시장 성장이 야기한 ‘머니무브’, 아직 초입 국면
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위 내용은 2026년 1월 21일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2026년 1월 21일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -2.1%. 그린란드 관련 갈등 심화로 인해 지수 하락 마감
- 중국: 상해종합 -0.0%. 신용거래 규제로 혼조
- 일본: Nikkei225 -1.0%. 그린란드 분쟁 속 미국-유럽 관세 전쟁 우려 부상하며 글로벌 증시 하락세 동조
▶ Bottom Up
[키옥시아(285A.JP)] 저렴한 1TB SSD 시대 종료, 2026년 NAND 물량 매진
[인텔(INTC.US)] AI 사업 강화 위해 퀄컴과 AMD의 GPU 전문가 에릭 데머스 영입
[넷플릭스(NFLX.US)] 예상치 상회, 1Q 가이던스 거의 부합
[팔란티어(PLTR.US)] HD 현대와의 계약 규모가 수억달러에 달할 것이라는 보도
[아마존(AMZN.US)] CEO “트럼프 관세, 소비자 가격 인상으로 전이 시작”
[룰루레몬(LULU.US)] 고객 불만에 ‘Get Low’ 라인 온라인 판매 중단
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] MASH, 당뇨/비만 등 대사질환 자산 확보에 속도
[모더나(MRNA.US)] 머크와 공동 개발한 암 백신 임상에서 높은 효과 입증
[퍼스트솔라(FSLR.US)] TOPCon 특허 분쟁에서 핵심 승기 잡아
[에어로바이런먼트(AVAV.US)] BADGER 프로젝트 작업 중단 명령 -16%
[서브 로보틱스(SERV.US)] 의료용 로봇 전문 기업 딜리전트 로보틱스 인수 발표
[산업] 미 전역 한파에 천연가스 선물, 전 거래일 대비 25% 올라
[중국] 2025년 변압기 수출 전년 대비 36% 급증하며 사상 최대
[중국] 상업우주, 2026년 폭발적인 산업 발전 단계 진입 기대
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348816
위 내용은 2026년 1월 21일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -2.1%. 그린란드 관련 갈등 심화로 인해 지수 하락 마감
- 중국: 상해종합 -0.0%. 신용거래 규제로 혼조
- 일본: Nikkei225 -1.0%. 그린란드 분쟁 속 미국-유럽 관세 전쟁 우려 부상하며 글로벌 증시 하락세 동조
▶ Bottom Up
[키옥시아(285A.JP)] 저렴한 1TB SSD 시대 종료, 2026년 NAND 물량 매진
[인텔(INTC.US)] AI 사업 강화 위해 퀄컴과 AMD의 GPU 전문가 에릭 데머스 영입
[넷플릭스(NFLX.US)] 예상치 상회, 1Q 가이던스 거의 부합
[팔란티어(PLTR.US)] HD 현대와의 계약 규모가 수억달러에 달할 것이라는 보도
[아마존(AMZN.US)] CEO “트럼프 관세, 소비자 가격 인상으로 전이 시작”
[룰루레몬(LULU.US)] 고객 불만에 ‘Get Low’ 라인 온라인 판매 중단
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] MASH, 당뇨/비만 등 대사질환 자산 확보에 속도
[모더나(MRNA.US)] 머크와 공동 개발한 암 백신 임상에서 높은 효과 입증
[퍼스트솔라(FSLR.US)] TOPCon 특허 분쟁에서 핵심 승기 잡아
[에어로바이런먼트(AVAV.US)] BADGER 프로젝트 작업 중단 명령 -16%
[서브 로보틱스(SERV.US)] 의료용 로봇 전문 기업 딜리전트 로보틱스 인수 발표
[산업] 미 전역 한파에 천연가스 선물, 전 거래일 대비 25% 올라
[중국] 2025년 변압기 수출 전년 대비 36% 급증하며 사상 최대
[중국] 상업우주, 2026년 폭발적인 산업 발전 단계 진입 기대
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348816
위 내용은 2026년 1월 21일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Forwarded from 신한 리서치
『ESG Navigator(26-01); 스튜어드십 코드, 선언에서 실행으로』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 스튜어드십 코드, 선언에서 실행으로 [이정빈]
- 스튜어드십 코드 개요 및 개정 방향
- 한국 자본시장에 가져올 변화: ‘선언’에서 ‘설명 책임’으로
- 투자 아이디어: ‘인컴은 있으나 환원은 부족한 기업’에 주목
Part 2. 글로벌 ESG; 지구 온난화와 북극 항로: 그린란드 x 우주개발 [박우열]
- 지구 온난화와 북극 항로: 그린란드, 경제 안보 경쟁의 새로운 전구
- 우주 군비 경쟁의 원년: 골든돔 구축에 그린란드가 필요한 이유
- 지정학과 우주 개발: 군 선전 수단으로 활용된 우주 개발의 역사
Part 3. 산업 이슈; 건설/리츠: 높아진 건설업 사회부문의 중요성 [김선미]
- 이제는 사고 예방 중심의 안전관리 강화에 집중
- 안전사고의 직간접적인 비용 증대, 관리 패러다임 ‘사고 예방’으로 전환
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348812
위 내용은 2026년 1월 21일 07시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 스튜어드십 코드, 선언에서 실행으로 [이정빈]
- 스튜어드십 코드 개요 및 개정 방향
- 한국 자본시장에 가져올 변화: ‘선언’에서 ‘설명 책임’으로
- 투자 아이디어: ‘인컴은 있으나 환원은 부족한 기업’에 주목
Part 2. 글로벌 ESG; 지구 온난화와 북극 항로: 그린란드 x 우주개발 [박우열]
- 지구 온난화와 북극 항로: 그린란드, 경제 안보 경쟁의 새로운 전구
- 우주 군비 경쟁의 원년: 골든돔 구축에 그린란드가 필요한 이유
- 지정학과 우주 개발: 군 선전 수단으로 활용된 우주 개발의 역사
Part 3. 산업 이슈; 건설/리츠: 높아진 건설업 사회부문의 중요성 [김선미]
- 이제는 사고 예방 중심의 안전관리 강화에 집중
- 안전사고의 직간접적인 비용 증대, 관리 패러다임 ‘사고 예방’으로 전환
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348812
위 내용은 2026년 1월 21일 07시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(1월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『양대 지수 대장주 엇갈림에 천국과 지옥 갈림길 결정』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 상승한 4,888p. 지정학적 갈등에 미국장 하락. 하지만 역시 글로벌 1위 증시는 강하다
KOSDAQ은 2.9% 하락한 948p. 알테오젠 악재 영향 바이오텍 대거 급락과 대형주 동반 부진
KOSPI는 0.1% 상승한 4,888p. 지정학적 갈등에 미국장 하락. 하지만 역시 글로벌 1위 증시는 강하다
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 여파 및 일본 장기채 금리 상승으로 인한 리파트리에이션 발발, 빅테크 하락
:그린란드 사태) 트럼프, NATO 8개국(병합 반대국) 대상 보복 관세 예고. 미국-유럽 무역 전쟁 우려
:덴마크 연기금, 미 정부의 재정 건전성 악화와 정책 불확실성 이유로 1억 달러 규모 미국채 매도
:일 국채 금리 급등. 미 국채 10년물 금리 4.3% 도달. 25.4 관세 발표 당시와 비슷하게 위험자산 선호 축소
-KOSPI는 미국, 일본, 대만, 홍콩 주식시장 하락에도 독보적 상승. 반도체, 자동차(로봇) 대형주 강세에 강보합
:외국인 KOSPI 현물 하루만에 순매수 전환. 금융투자, 연기금 중심 기관 자금도 유입
:미국은 NASDAQ, 빅테크 하락에도 반도체가 강세. 샌디스크(+9.6%), Citi 목표주가 파격적 상승. 하이퍼스케일러들의 데이터센터 투자로 인한 NAND 공급 부족 확인. 샌디스크는 가격 인상. 수익선 개선 기대
:그렇다면 삼성전자(+2.6%) 수혜도 당연히 기대. 지정학적 갈등도 AI 투자 Cycle은 멈출 수 없다
:그렇다면 전력 공급도 필요하다. 한국 변압기 수출 작년 13억 달러 규모로 역대 최대
:한국전력, 실적 개선. 원전 확대로 가치 재평가 기대. 주가 7만원 목전. 국민 여론도 원전에 우호적인 상황
:현대차(+10%), 오늘도 로봇 모멘텀에 강세. 목표주가 상향 및 밸류에이션 리레이팅 지속. 중국 ‘모멘타’의 자율주행 기술 탑재 차량 중국 현지 시장에 공개 예정
:방산) 노르웨이, 유럽-이스라엘 시스템 대신 한국 K239 장거리 미사일 및 탄도 미사일 구매 결정
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스(1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 2.9% 하락한 948p. 알테오젠 악재 영향 바이오텍 대거 급락과 대형주 동반 부진
-로보틱스 중심 상승세 지속하며 1,000p 기대감 높여가던 KOSDAQ. 바이오텍 폭락에 950p 하회
:전일 발표했던 L/O 규모 및 Merck의 ‘키트루다 SC’ 로열티율 예상치 하회하며 알테오젠(-19.1%) 약세
:상반기 L/O 기대감 하락하며 바이오텍 전반 투심 악화(에이비엘바이오 -12.1%, 리가켐바이오 -11.4%)
:로보틱스 모멘텀은 여전히 강력(휴림로봇 +25.8%). 현대무벡스(+22.9%) KOSDAQ 시총 10위 진입
원/달러 환율은 하락. 대통령, 한두 달 후 환율 1,400원 전후 하락 예상 언급. 7.5원 하락한 1,469.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348826
위 내용은 2026년 1월 21일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『양대 지수 대장주 엇갈림에 천국과 지옥 갈림길 결정』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 상승한 4,888p. 지정학적 갈등에 미국장 하락. 하지만 역시 글로벌 1위 증시는 강하다
KOSDAQ은 2.9% 하락한 948p. 알테오젠 악재 영향 바이오텍 대거 급락과 대형주 동반 부진
KOSPI는 0.1% 상승한 4,888p. 지정학적 갈등에 미국장 하락. 하지만 역시 글로벌 1위 증시는 강하다
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 여파 및 일본 장기채 금리 상승으로 인한 리파트리에이션 발발, 빅테크 하락
:그린란드 사태) 트럼프, NATO 8개국(병합 반대국) 대상 보복 관세 예고. 미국-유럽 무역 전쟁 우려
:덴마크 연기금, 미 정부의 재정 건전성 악화와 정책 불확실성 이유로 1억 달러 규모 미국채 매도
:일 국채 금리 급등. 미 국채 10년물 금리 4.3% 도달. 25.4 관세 발표 당시와 비슷하게 위험자산 선호 축소
-KOSPI는 미국, 일본, 대만, 홍콩 주식시장 하락에도 독보적 상승. 반도체, 자동차(로봇) 대형주 강세에 강보합
:외국인 KOSPI 현물 하루만에 순매수 전환. 금융투자, 연기금 중심 기관 자금도 유입
:미국은 NASDAQ, 빅테크 하락에도 반도체가 강세. 샌디스크(+9.6%), Citi 목표주가 파격적 상승. 하이퍼스케일러들의 데이터센터 투자로 인한 NAND 공급 부족 확인. 샌디스크는 가격 인상. 수익선 개선 기대
:그렇다면 삼성전자(+2.6%) 수혜도 당연히 기대. 지정학적 갈등도 AI 투자 Cycle은 멈출 수 없다
:그렇다면 전력 공급도 필요하다. 한국 변압기 수출 작년 13억 달러 규모로 역대 최대
:한국전력, 실적 개선. 원전 확대로 가치 재평가 기대. 주가 7만원 목전. 국민 여론도 원전에 우호적인 상황
:현대차(+10%), 오늘도 로봇 모멘텀에 강세. 목표주가 상향 및 밸류에이션 리레이팅 지속. 중국 ‘모멘타’의 자율주행 기술 탑재 차량 중국 현지 시장에 공개 예정
:방산) 노르웨이, 유럽-이스라엘 시스템 대신 한국 K239 장거리 미사일 및 탄도 미사일 구매 결정
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스(1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 2.9% 하락한 948p. 알테오젠 악재 영향 바이오텍 대거 급락과 대형주 동반 부진
-로보틱스 중심 상승세 지속하며 1,000p 기대감 높여가던 KOSDAQ. 바이오텍 폭락에 950p 하회
:전일 발표했던 L/O 규모 및 Merck의 ‘키트루다 SC’ 로열티율 예상치 하회하며 알테오젠(-19.1%) 약세
:상반기 L/O 기대감 하락하며 바이오텍 전반 투심 악화(에이비엘바이오 -12.1%, 리가켐바이오 -11.4%)
:로보틱스 모멘텀은 여전히 강력(휴림로봇 +25.8%). 현대무벡스(+22.9%) KOSDAQ 시총 10위 진입
원/달러 환율은 하락. 대통령, 한두 달 후 환율 1,400원 전후 하락 예상 언급. 7.5원 하락한 1,469.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.2%
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위 내용은 2026년 1월 21일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 21일
『Trumproblem의 해법, 반도체·자동차』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,909.93 (+0.49%), 코스닥 951.29 (-2.57%)
지정학적 리스크에도 메모리·로봇 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.5%, -2.6% 등락했습니다. 전날 Trump의 프랑스 관세 언급과 그린란드를 둘러싼 마찰 이어지며 위험기피 심리 강화됐습니다. 일본 조기 총선 및 덴마크 연기금의 미국채 매각 결정에 장기금리가 4.3%까지 접근한 점도 부담 요인이었습니다. VIX지수 20선 돌파했고, 금 선물은 온스당 4,800$를 넘으며 사상 최고치를 경신했습니다. 다만 메모리(SanDisk +9.6%, Micron +0.6%)로 수급이 쏠린 점은 KOSPI 안도 요인이었습니다. 반도체(삼성전자 +3.0%, SK하이닉스 -0.4%)가 낙폭을 축소했고 Boston Dynamics 상장 기대감 등 피지컬 AI 모멘텀 이어지면서 자동차(현대차 +14.6%, 기아 +5.0%)도 시장 반등 주도했습니다.
알테오젠 악재에 급락한 KOSDAQ
알테오젠(-22.4%) 쇼크가 1,000p에 도전하던 KOSDAQ을 막아섰습니다. 전일 L/O 계약 규모와 함께 작년에 공개된 Merck의 ‘키트루다 SC’ 로열티율(2%)이 부각되며 급락했고, 개별 이슈였음에도 여타 바이오텍까지 투매가 확산됐습니다(에이비엘바이오 -11.9%, 리가켐바이오 -12.1%). 업종 전반 악재는 아닌 만큼 펀더멘털 대비 낙폭이 과대했던 종목들에 관심을 가져볼만 합니다.
#특징업종: 1)강관: Trump, 韓日 참여 알래스카 LNG 프로젝트 시작 언급(넥스틸 +18.2%) 2)통신장비: EU, 화웨이 장비 사용 중단 등 내용 사이버보안법 개정안 발표(케이엠더블유 +0.9%) 3)원전: 대통령 긍정 발언 후 정책 불확실성 희석(우리기술 +7.0%)
국민성장펀드 1호 메가프로젝트 임박
조만간 150조원 국민성장펀드의 1호 메가프로젝트가 공개됩니다. 7개 후보군 가운데 K-엔비디아 육성, 국가 AI컴퓨팅 센터 등 AI·반도체를 제치고 ‘신안우이 해상풍력’이 1호 지위를 차지하게 될 것으로 보입니다. 투자 규모보다 지역균형발전 측면이 크게 작용했습니다. 신안은 대통령 공약 중에 햇빛연금을 처음 도입한 지역이기도 합니다. 프로젝트는 투자심의위를 거친 후 기금운용위에서 구체적인 규모 및 조달 방식 등이 결정될 예정입니다.
#주요일정: 1)Trump 다보스 포럼 연설(22:30) 2)美 12월 잠정주택판매(24:00) 3)美 Johnson&Johnson·Charles Schwab 등 실적 4)韓 4Q GDP(22일 08:00) 5)韓 삼성SDS 실적(22일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348837
위 내용은 2026년 1월 21일 17시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Trumproblem의 해법, 반도체·자동차』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,909.93 (+0.49%), 코스닥 951.29 (-2.57%)
지정학적 리스크에도 메모리·로봇 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.5%, -2.6% 등락했습니다. 전날 Trump의 프랑스 관세 언급과 그린란드를 둘러싼 마찰 이어지며 위험기피 심리 강화됐습니다. 일본 조기 총선 및 덴마크 연기금의 미국채 매각 결정에 장기금리가 4.3%까지 접근한 점도 부담 요인이었습니다. VIX지수 20선 돌파했고, 금 선물은 온스당 4,800$를 넘으며 사상 최고치를 경신했습니다. 다만 메모리(SanDisk +9.6%, Micron +0.6%)로 수급이 쏠린 점은 KOSPI 안도 요인이었습니다. 반도체(삼성전자 +3.0%, SK하이닉스 -0.4%)가 낙폭을 축소했고 Boston Dynamics 상장 기대감 등 피지컬 AI 모멘텀 이어지면서 자동차(현대차 +14.6%, 기아 +5.0%)도 시장 반등 주도했습니다.
알테오젠 악재에 급락한 KOSDAQ
알테오젠(-22.4%) 쇼크가 1,000p에 도전하던 KOSDAQ을 막아섰습니다. 전일 L/O 계약 규모와 함께 작년에 공개된 Merck의 ‘키트루다 SC’ 로열티율(2%)이 부각되며 급락했고, 개별 이슈였음에도 여타 바이오텍까지 투매가 확산됐습니다(에이비엘바이오 -11.9%, 리가켐바이오 -12.1%). 업종 전반 악재는 아닌 만큼 펀더멘털 대비 낙폭이 과대했던 종목들에 관심을 가져볼만 합니다.
#특징업종: 1)강관: Trump, 韓日 참여 알래스카 LNG 프로젝트 시작 언급(넥스틸 +18.2%) 2)통신장비: EU, 화웨이 장비 사용 중단 등 내용 사이버보안법 개정안 발표(케이엠더블유 +0.9%) 3)원전: 대통령 긍정 발언 후 정책 불확실성 희석(우리기술 +7.0%)
국민성장펀드 1호 메가프로젝트 임박
조만간 150조원 국민성장펀드의 1호 메가프로젝트가 공개됩니다. 7개 후보군 가운데 K-엔비디아 육성, 국가 AI컴퓨팅 센터 등 AI·반도체를 제치고 ‘신안우이 해상풍력’이 1호 지위를 차지하게 될 것으로 보입니다. 투자 규모보다 지역균형발전 측면이 크게 작용했습니다. 신안은 대통령 공약 중에 햇빛연금을 처음 도입한 지역이기도 합니다. 프로젝트는 투자심의위를 거친 후 기금운용위에서 구체적인 규모 및 조달 방식 등이 결정될 예정입니다.
#주요일정: 1)Trump 다보스 포럼 연설(22:30) 2)美 12월 잠정주택판매(24:00) 3)美 Johnson&Johnson·Charles Schwab 등 실적 4)韓 4Q GDP(22일 08:00) 5)韓 삼성SDS 실적(22일)
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위 내용은 2026년 1월 21일 17시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략; 소외주의 반란(feat. 화학)』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 구조조정 트레이드 가속화. 15차 5개년 계획의 핵심 아젠다로 부상
- 정책 민감도 관점에서 선별한 구조조정 업종 투자전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348851
위 내용은 2026년 01월 22일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 구조조정 트레이드 가속화. 15차 5개년 계획의 핵심 아젠다로 부상
- 정책 민감도 관점에서 선별한 구조조정 업종 투자전략
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위 내용은 2026년 01월 22일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 연초 새롭게 추가되는 매크로 불확실성들 업데이트』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 새롭게 추가된 불확실성: 1) 트럼프, 그린란드 압박과 포퓰리즘
- 새롭게 추가된 불확실성: 2) 장기금리 상승 트렌드
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348854
위 내용은 2026년 01월 22일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 새롭게 추가된 불확실성: 1) 트럼프, 그린란드 압박과 포퓰리즘
- 새롭게 추가된 불확실성: 2) 장기금리 상승 트렌드
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위 내용은 2026년 01월 22일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Global Daily - 2026년 1월 22일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +1.2%. 트럼프 대통령, 다보스 포럼에서 긴장감 완화 발언과 EU 대상 관세 취소로 상승 마감
- 중국: 상해종합 +0.1%. 섹터 차별화 속 강보합 마감
- 일본: Nikkei225 -0.4%. 일본 재정 건전성 우려 및 미국-유럽 무역 전쟁 불안에 위험자산 회피 지속
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 2026년 Arm 기반 윈도우 OS 적용 노트북 출시 목표
[TSMC(2330.TW)] 첨단패키징 설비투자 2025~2027년 연평균 24% 확대 전망
[메타(META.US)] 신규 AI팀은 이번 달에 내부적으로 첫 번째 핵심 모델 개발
[파라마운트(PSKY.US)] 워너브라더스에 공개 매수 제안 연장 예정
[버버리(BRBY.LON)] 중국 Z세대 덕분에 연말 매출 전망 상회
[게스(GES.US)] 26 봄 글로벌 캠페인 새 얼굴로 키아라 페라그니 선정
[템퍼스 AI(TEM.US)] AI 기반 바이오마커 예측 프로그램 출시
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 2025년 실적 발표. 올해 매출 가이던스 컨센 상회
[퓨얼셀에너지(FCEL.US)] SDCL과 데이터센터에 최대 450MW 연료전지 구축
[카르만(KRMN.US)] 고성능 복합소재 제조 기업 인수 발표
[알리바바(9988.HK)] 원자력 기업과 합작사 설립⋯AI 전력 확보 박차
[산업] 오픈AI는 에너지 비용 절감을 위한 스타게이트 커뮤니티 계획을 공개
[산업] 앤트로픽의 연간 매출이 90억 달러를 돌파했다는 소식
[산업] 트럼프, AI 경쟁 승리를 위해 원자력 발전소 '3주 내 승인' 계획 발표
[산업] 블루 오리진, 5,400기의 군집위성 건설 계획
[중국] 최초 해상 액체로켓 발사·회수 시험 플랫폼 2월 초 가동 예정
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2026년 1월 22일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +1.2%. 트럼프 대통령, 다보스 포럼에서 긴장감 완화 발언과 EU 대상 관세 취소로 상승 마감
- 중국: 상해종합 +0.1%. 섹터 차별화 속 강보합 마감
- 일본: Nikkei225 -0.4%. 일본 재정 건전성 우려 및 미국-유럽 무역 전쟁 불안에 위험자산 회피 지속
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 2026년 Arm 기반 윈도우 OS 적용 노트북 출시 목표
[TSMC(2330.TW)] 첨단패키징 설비투자 2025~2027년 연평균 24% 확대 전망
[메타(META.US)] 신규 AI팀은 이번 달에 내부적으로 첫 번째 핵심 모델 개발
[파라마운트(PSKY.US)] 워너브라더스에 공개 매수 제안 연장 예정
[버버리(BRBY.LON)] 중국 Z세대 덕분에 연말 매출 전망 상회
[게스(GES.US)] 26 봄 글로벌 캠페인 새 얼굴로 키아라 페라그니 선정
[템퍼스 AI(TEM.US)] AI 기반 바이오마커 예측 프로그램 출시
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 2025년 실적 발표. 올해 매출 가이던스 컨센 상회
[퓨얼셀에너지(FCEL.US)] SDCL과 데이터센터에 최대 450MW 연료전지 구축
[카르만(KRMN.US)] 고성능 복합소재 제조 기업 인수 발표
[알리바바(9988.HK)] 원자력 기업과 합작사 설립⋯AI 전력 확보 박차
[산업] 오픈AI는 에너지 비용 절감을 위한 스타게이트 커뮤니티 계획을 공개
[산업] 앤트로픽의 연간 매출이 90억 달러를 돌파했다는 소식
[산업] 트럼프, AI 경쟁 승리를 위해 원자력 발전소 '3주 내 승인' 계획 발표
[산업] 블루 오리진, 5,400기의 군집위성 건설 계획
[중국] 최초 해상 액체로켓 발사·회수 시험 플랫폼 2월 초 가동 예정
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348857
위 내용은 2026년 1월 22일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
『글로벌 주식전략; 장기 금리 급등 발 주식시장 리스크 점검』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 글로벌 금융시장에서 급부상한 장기 금리 급등 리스크
- 단기적으로는 신경 쓰일 금리, 변동성 소화 후 상승 추세 복귀 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348861
위 내용은 2026년 01월 22일 10시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 글로벌 금융시장에서 급부상한 장기 금리 급등 리스크
- 단기적으로는 신경 쓰일 금리, 변동성 소화 후 상승 추세 복귀 전망
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위 내용은 2026년 01월 22일 10시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(1월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『경☆KOSPI 5,000p 돌파☆축』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.9% 상승한 5,000p. 트럼트 ‘TACO’로 지정학적 갈등 진정. 반도체-로봇이 주도한 5천피
KOSDAQ은 1.4% 상승한 964p. 로보틱스 상승세를 이어 받은 2차전지. 외국인 순매도는 지속
KOSPI는 1.9% 상승한 5,000p. 트럼트 ‘TACO’로 지정학적 갈등 진정. 반도체-로봇이 주도한 5천피
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 완화되며 전일 낙폭 만회. 트럼프 TACO 재확인
:그린란드 사태) 트럼프, 이번에도 TACO. 다보스 포럼 참석. 그린란드 사용 위한 군사력 사용 가능성 배제. 유럽 관세 위협 철회. 지정학적 갈등 진정되며 전일 급등했던 VIX 16.9(-15.9%) 급락. 위험자산 우호적
:메모리 위주 반도체 강세 지속. 마이크론(+6.5%), 샌디스크(+10.6%). KLA 등 반도체 장비주도 신고가
:일본 금리 진정. 가타야마 사쓰키 재무성 장관, 최근 국채 매도세에 시장 진정 촉구하는 구두 개입
-KOSPI는 반도체, 자동차, 2차전지 중심 대형주 강세 지속되며 장중 역사상 첫 5,000p 돌파
:개인, 연기금 중심 순매수. 외국인 오전 7,100억원 연기금 1,300억원 순매수. 반도체 외국인-기관 순매수
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 정유화학, 화장품 상승. 헬스케어, 조선, 방산, 원자력 하락
:마이크론 포함 미국 반도체 신고가 경신에 한국도 질 수 없음. 금일 오천피 달성의 핵심 동력 반도체
:수출)반도체 1월 ~20일 잠정 수출 역시 D램, NAND 수출액 및 판가 우호적 흐름. 29일 SK하이닉스 실적
:2차전지) 최근 로봇 급등. 그럼 로봇에 사용되는 배터리는? 전고체 배터리 상용화 기대감 시장 반영 중
:화장품) 3분기 실적 실망감. 이후 약세였으나 최근 반등 추세. 월마트 고위급 구매단 K뷰티 위해 방한
:금일 하락한 조선, 방산 등 산업재는 최근 수익률 최상위권 업종. 차익실현 성격으로 판단. 실적은 우호적
:반도체와 로봇(자동차, 2차전지)이 이끌어 낸 5,000p 돌파. 이익 추정치는 꺾이지 않고 지속 상향 중
:트럼프발 지정학적 갈등 역시 TACO로 빠르게 마무리. 단기 외적 노이즈 보단 실적에 신경 써야할 때
:민주당은 KOSPI 7,000시대 열겠다며 주식시장 정책 지원 지속하겠다는 입장. 정책 지원도 지속될 것
:실적 일정) [국내]삼성전기, E&A(1/23) [해외] 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 1.4% 상승한 964p. 로보틱스 상승세를 이어 받은 2차전지. 외국인 순매도는 지속
-전일 급락 이후 여전히 혼조세 보이는 바이오텍 투심. 2차전지·미용기기 등 중심 지수는 반등 성공
:휴머노이드 로봇 각광 받으며 로봇용 첨단 배터리에 대한 필요성 주목(에코프로 +10.2%, BM +7.4%)
:실적 시즌 앞두고 글로벌 시장 지속 확장 기대 K-뷰티 수급 유입(파마리서치 +6.5%, 클래시스 +2.9%)
원/달러 환율은 상승. Trump 그린란드 파병국 관세 철회 언급에 1,470원 하회. 1.5원 상승한 1,467.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.7%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348862
위 내용은 2026년 1월 22일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『경☆KOSPI 5,000p 돌파☆축』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.9% 상승한 5,000p. 트럼트 ‘TACO’로 지정학적 갈등 진정. 반도체-로봇이 주도한 5천피
KOSDAQ은 1.4% 상승한 964p. 로보틱스 상승세를 이어 받은 2차전지. 외국인 순매도는 지속
KOSPI는 1.9% 상승한 5,000p. 트럼트 ‘TACO’로 지정학적 갈등 진정. 반도체-로봇이 주도한 5천피
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 완화되며 전일 낙폭 만회. 트럼프 TACO 재확인
:그린란드 사태) 트럼프, 이번에도 TACO. 다보스 포럼 참석. 그린란드 사용 위한 군사력 사용 가능성 배제. 유럽 관세 위협 철회. 지정학적 갈등 진정되며 전일 급등했던 VIX 16.9(-15.9%) 급락. 위험자산 우호적
:메모리 위주 반도체 강세 지속. 마이크론(+6.5%), 샌디스크(+10.6%). KLA 등 반도체 장비주도 신고가
:일본 금리 진정. 가타야마 사쓰키 재무성 장관, 최근 국채 매도세에 시장 진정 촉구하는 구두 개입
-KOSPI는 반도체, 자동차, 2차전지 중심 대형주 강세 지속되며 장중 역사상 첫 5,000p 돌파
:개인, 연기금 중심 순매수. 외국인 오전 7,100억원 연기금 1,300억원 순매수. 반도체 외국인-기관 순매수
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 정유화학, 화장품 상승. 헬스케어, 조선, 방산, 원자력 하락
:마이크론 포함 미국 반도체 신고가 경신에 한국도 질 수 없음. 금일 오천피 달성의 핵심 동력 반도체
:수출)반도체 1월 ~20일 잠정 수출 역시 D램, NAND 수출액 및 판가 우호적 흐름. 29일 SK하이닉스 실적
:2차전지) 최근 로봇 급등. 그럼 로봇에 사용되는 배터리는? 전고체 배터리 상용화 기대감 시장 반영 중
:화장품) 3분기 실적 실망감. 이후 약세였으나 최근 반등 추세. 월마트 고위급 구매단 K뷰티 위해 방한
:금일 하락한 조선, 방산 등 산업재는 최근 수익률 최상위권 업종. 차익실현 성격으로 판단. 실적은 우호적
:반도체와 로봇(자동차, 2차전지)이 이끌어 낸 5,000p 돌파. 이익 추정치는 꺾이지 않고 지속 상향 중
:트럼프발 지정학적 갈등 역시 TACO로 빠르게 마무리. 단기 외적 노이즈 보단 실적에 신경 써야할 때
:민주당은 KOSPI 7,000시대 열겠다며 주식시장 정책 지원 지속하겠다는 입장. 정책 지원도 지속될 것
:실적 일정) [국내]삼성전기, E&A(1/23) [해외] 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 1.4% 상승한 964p. 로보틱스 상승세를 이어 받은 2차전지. 외국인 순매도는 지속
-전일 급락 이후 여전히 혼조세 보이는 바이오텍 투심. 2차전지·미용기기 등 중심 지수는 반등 성공
:휴머노이드 로봇 각광 받으며 로봇용 첨단 배터리에 대한 필요성 주목(에코프로 +10.2%, BM +7.4%)
:실적 시즌 앞두고 글로벌 시장 지속 확장 기대 K-뷰티 수급 유입(파마리서치 +6.5%, 클래시스 +2.9%)
원/달러 환율은 상승. Trump 그린란드 파병국 관세 철회 언급에 1,470원 하회. 1.5원 상승한 1,467.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.7%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348862
위 내용은 2026년 1월 22일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 22일
『TACO Trade에 장중 오천피&천조전자』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,952.53 (+0.87%), 코스닥 970.35 (+2.00%)
그린란드 갈등 완화와 반도체 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 2.0% 상승했습니다. 간밤 미국 시장은 TACO Trade로 하루 만에 반등했습니다. Trump가 그린란드 관련 무력 사용 배제 및 유럽 8개국 대상 관세 철회를 발표하며 Risk on 심리 대두됐습니다. 여기에 반도체 강세(Intel +11.7%, SanDisk +10.6%) 훈풍 더해져 KOSPI 장중 5,000p 돌파했고, 삼성전자(+1.9%)도 시총 1,000조원을 돌파하기도 했습니다(우선주 포함). 다만, 외국인·기관 매물 출회에 현대차그룹(현대차 -3.6%, 기아 -4.4%) 부진했고 지정학 긴장 완화에 조선·방산도 약세 보이며(HD현대중공업 -2.9%, 한화에어로스페이스 -2.0%) KOSPI는 상승분 일부 반납했고 5,000p 안착에는 실패했습니다.
로봇 테마 확산에 2차전지주 급등
로봇 테마는 점차 확산중입니다. 아직 양산이 본격화하지는 않았지만 휴머노이드 로봇 발전 과정에서 첨단 배터리 필요성이 주목 받으면서 2차전지(LGES +5.7%, 삼성SDI +18.7%, 에코프로 +10.4%) 강세였습니다. 간밤 Trump의 유럽 추가 관세 철회에 Tesla(+2.9%) 주가 상승한 점도 긍정적이었습니다.
#특징업종: 1)K-뷰티: Walmart 고위급 구매단 K-뷰티 기업 미팅 목적 방한 및 실적 기대감(에이피알 +11.5%, 파마리서치 +6.5%) 2)iPhone: Apple, 작년 4분기 中 스마트폰 시장 1위 탈환 전망(이녹스첨단소재 +7.4%, 덕산네오룩스 +5.6%) 3)우크라재건: Trump-Zelensky, 다보스서 회담 예정(SG +7.3%, TYM +1.6%)
바닥을 잡아가는 제약바이오
어제 알테오젠 쇼크는 제약바이오 전반을 끌어내렸습니다. 다만 알테오젠 외의 바이오텍 종목들은 우려가 과도하게 반영되며 수급 요인이 작용했던 만큼 반발 매수세 유입됐습니다. 여기에 삼천당제약(+12.8%)이 다이이치산쿄와 경구용 위고비 공동개발 소식에 급등하자 에이비엘바이오(+1.4%)·리가켐바이오(+0.8%) 등 종목도 상승 전환에 성공하며 KOSDAQ 강세에 기여했습니다. 성장 전망 유효하기에 기술력 검증된 기업들은 기회로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 11월 PCE 물가(24:00) 2)美 P&G·Intel·GE Aerospace 등 실적 3)日 12월 소비자물가(23일 08:30) 4)BOJ 금리결정(23일 12:00) 5)韓 삼성전기 등 실적(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348871
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『TACO Trade에 장중 오천피&천조전자』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,952.53 (+0.87%), 코스닥 970.35 (+2.00%)
그린란드 갈등 완화와 반도체 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 2.0% 상승했습니다. 간밤 미국 시장은 TACO Trade로 하루 만에 반등했습니다. Trump가 그린란드 관련 무력 사용 배제 및 유럽 8개국 대상 관세 철회를 발표하며 Risk on 심리 대두됐습니다. 여기에 반도체 강세(Intel +11.7%, SanDisk +10.6%) 훈풍 더해져 KOSPI 장중 5,000p 돌파했고, 삼성전자(+1.9%)도 시총 1,000조원을 돌파하기도 했습니다(우선주 포함). 다만, 외국인·기관 매물 출회에 현대차그룹(현대차 -3.6%, 기아 -4.4%) 부진했고 지정학 긴장 완화에 조선·방산도 약세 보이며(HD현대중공업 -2.9%, 한화에어로스페이스 -2.0%) KOSPI는 상승분 일부 반납했고 5,000p 안착에는 실패했습니다.
로봇 테마 확산에 2차전지주 급등
로봇 테마는 점차 확산중입니다. 아직 양산이 본격화하지는 않았지만 휴머노이드 로봇 발전 과정에서 첨단 배터리 필요성이 주목 받으면서 2차전지(LGES +5.7%, 삼성SDI +18.7%, 에코프로 +10.4%) 강세였습니다. 간밤 Trump의 유럽 추가 관세 철회에 Tesla(+2.9%) 주가 상승한 점도 긍정적이었습니다.
#특징업종: 1)K-뷰티: Walmart 고위급 구매단 K-뷰티 기업 미팅 목적 방한 및 실적 기대감(에이피알 +11.5%, 파마리서치 +6.5%) 2)iPhone: Apple, 작년 4분기 中 스마트폰 시장 1위 탈환 전망(이녹스첨단소재 +7.4%, 덕산네오룩스 +5.6%) 3)우크라재건: Trump-Zelensky, 다보스서 회담 예정(SG +7.3%, TYM +1.6%)
바닥을 잡아가는 제약바이오
어제 알테오젠 쇼크는 제약바이오 전반을 끌어내렸습니다. 다만 알테오젠 외의 바이오텍 종목들은 우려가 과도하게 반영되며 수급 요인이 작용했던 만큼 반발 매수세 유입됐습니다. 여기에 삼천당제약(+12.8%)이 다이이치산쿄와 경구용 위고비 공동개발 소식에 급등하자 에이비엘바이오(+1.4%)·리가켐바이오(+0.8%) 등 종목도 상승 전환에 성공하며 KOSDAQ 강세에 기여했습니다. 성장 전망 유효하기에 기술력 검증된 기업들은 기회로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 11월 PCE 물가(24:00) 2)美 P&G·Intel·GE Aerospace 등 실적 3)日 12월 소비자물가(23일 08:30) 4)BOJ 금리결정(23일 12:00) 5)韓 삼성전기 등 실적(23일)
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위 내용은 2026년 1월 22일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 알테오젠으로 보는 동조성과 알파 플레이』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 지정학적 불확실성 완화에 5,000p 장중 돌파
- 차주 Preview: 반도체 대형주 실적에 달린 KOSPI 밸류 매력
- Market Insight: 알테오젠으로 보는 동조성과 알파 플레이
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348890
위 내용은 2026년 1월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 지정학적 불확실성 완화에 5,000p 장중 돌파
- 차주 Preview: 반도체 대형주 실적에 달린 KOSPI 밸류 매력
- Market Insight: 알테오젠으로 보는 동조성과 알파 플레이
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위 내용은 2026년 1월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 5천피도 두렵지 않은 이유』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-5천피 도달은 66.5%는 EPS 상향 덕, 38.2%는 PER 상승 덕으로 설명
-여전히 부담스럽지 않은 이유: 밸류에이션 부담 중간값으로 미미
-6천피 도달, 새로운 주도주 부상도 필요. 우호적 EPS 변화 대비 수익률 저조한 업종 갭 메우기 중요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348891
위 내용은 2026년 1월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-5천피 도달은 66.5%는 EPS 상향 덕, 38.2%는 PER 상승 덕으로 설명
-여전히 부담스럽지 않은 이유: 밸류에이션 부담 중간값으로 미미
-6천피 도달, 새로운 주도주 부상도 필요. 우호적 EPS 변화 대비 수익률 저조한 업종 갭 메우기 중요
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위 내용은 2026년 1월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2026년 1월 23일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.6%. 트럼프 대통령의 유럽 대상 추가 관세 취소 온기 이어지며 연일 상승 마감
- 중국: 상해종합 +0.1% 관망 흐름 속 섹터 로테이션 지속
- 일본: Nikkei225 +1.8%. 트럼프가 유럽 8개국 추가 관세 철회키로 하며 6영업일만 V자 반등
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 무난한 4Q25 실적, 예상 하회한 가이던스에 시간외 급락
[애플(AAPL.US)] AI 웨어러블 핀 개발 시동, 오픈AI와 시장 선점 경쟁
[마이크로소프트(MSFT.US)] 미 공군과 1억 7040만 달러 규모 클라우드 계약 체결
[타겟(TGT.US)] 나이키·헤인즈브랜즈 출신 임원 이사회에 선임
[인튜이티브 서지컬(ISRG.US)] 4Q25 호실적 기록. 다빈치 수술로봇 시행 증가세
[인실리코 메디슨(3696.HK)] AI로 확보한 뇌혈관장벽 투과 약물에 파트너십 계약
[테슬라(TSLA.US)] 오스틴에서 안전 요원 없이 로보택시 운행 시작
[GE에어로스페이스] 예상을 상회하는 실적에도 수익성 우려로 하락
[로켓랩(RKLB.US)] 1단 탱크 수압시험 중 파열 발생, 올해 첫 미션 수행
[AST스페이스(ASTS.US)] 블루버드-7 발사 스케쥴 발표로 주가 급등
[알리바바(9988.HK)] 반도체 자회사 IPO 추진 소식에 +5%
[산업] 오픈AI, 500억달러 규모 중동 투자 유치 추진
[산업] 달러 약세로 코코아 가격 반등
[산업] 2025년 미국 전력 수요 증가분의 61%를 태양광이 충당
[중국] 상업 우주 분야의 선두주자 란젠항톈(LandSpace) IPO 임박
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348893
위 내용은 2026년 1월 23일 8시 0분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.6%. 트럼프 대통령의 유럽 대상 추가 관세 취소 온기 이어지며 연일 상승 마감
- 중국: 상해종합 +0.1% 관망 흐름 속 섹터 로테이션 지속
- 일본: Nikkei225 +1.8%. 트럼프가 유럽 8개국 추가 관세 철회키로 하며 6영업일만 V자 반등
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 무난한 4Q25 실적, 예상 하회한 가이던스에 시간외 급락
[애플(AAPL.US)] AI 웨어러블 핀 개발 시동, 오픈AI와 시장 선점 경쟁
[마이크로소프트(MSFT.US)] 미 공군과 1억 7040만 달러 규모 클라우드 계약 체결
[타겟(TGT.US)] 나이키·헤인즈브랜즈 출신 임원 이사회에 선임
[인튜이티브 서지컬(ISRG.US)] 4Q25 호실적 기록. 다빈치 수술로봇 시행 증가세
[인실리코 메디슨(3696.HK)] AI로 확보한 뇌혈관장벽 투과 약물에 파트너십 계약
[테슬라(TSLA.US)] 오스틴에서 안전 요원 없이 로보택시 운행 시작
[GE에어로스페이스] 예상을 상회하는 실적에도 수익성 우려로 하락
[로켓랩(RKLB.US)] 1단 탱크 수압시험 중 파열 발생, 올해 첫 미션 수행
[AST스페이스(ASTS.US)] 블루버드-7 발사 스케쥴 발표로 주가 급등
[알리바바(9988.HK)] 반도체 자회사 IPO 추진 소식에 +5%
[산업] 오픈AI, 500억달러 규모 중동 투자 유치 추진
[산업] 달러 약세로 코코아 가격 반등
[산업] 2025년 미국 전력 수요 증가분의 61%를 태양광이 충당
[중국] 상업 우주 분야의 선두주자 란젠항톈(LandSpace) IPO 임박
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348893
위 내용은 2026년 1월 23일 8시 0분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.