★ Global Daily - 2026년 1월 21일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -2.1%. 그린란드 관련 갈등 심화로 인해 지수 하락 마감
- 중국: 상해종합 -0.0%. 신용거래 규제로 혼조
- 일본: Nikkei225 -1.0%. 그린란드 분쟁 속 미국-유럽 관세 전쟁 우려 부상하며 글로벌 증시 하락세 동조
▶ Bottom Up
[키옥시아(285A.JP)] 저렴한 1TB SSD 시대 종료, 2026년 NAND 물량 매진
[인텔(INTC.US)] AI 사업 강화 위해 퀄컴과 AMD의 GPU 전문가 에릭 데머스 영입
[넷플릭스(NFLX.US)] 예상치 상회, 1Q 가이던스 거의 부합
[팔란티어(PLTR.US)] HD 현대와의 계약 규모가 수억달러에 달할 것이라는 보도
[아마존(AMZN.US)] CEO “트럼프 관세, 소비자 가격 인상으로 전이 시작”
[룰루레몬(LULU.US)] 고객 불만에 ‘Get Low’ 라인 온라인 판매 중단
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] MASH, 당뇨/비만 등 대사질환 자산 확보에 속도
[모더나(MRNA.US)] 머크와 공동 개발한 암 백신 임상에서 높은 효과 입증
[퍼스트솔라(FSLR.US)] TOPCon 특허 분쟁에서 핵심 승기 잡아
[에어로바이런먼트(AVAV.US)] BADGER 프로젝트 작업 중단 명령 -16%
[서브 로보틱스(SERV.US)] 의료용 로봇 전문 기업 딜리전트 로보틱스 인수 발표
[산업] 미 전역 한파에 천연가스 선물, 전 거래일 대비 25% 올라
[중국] 2025년 변압기 수출 전년 대비 36% 급증하며 사상 최대
[중국] 상업우주, 2026년 폭발적인 산업 발전 단계 진입 기대
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348816
위 내용은 2026년 1월 21일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -2.1%. 그린란드 관련 갈등 심화로 인해 지수 하락 마감
- 중국: 상해종합 -0.0%. 신용거래 규제로 혼조
- 일본: Nikkei225 -1.0%. 그린란드 분쟁 속 미국-유럽 관세 전쟁 우려 부상하며 글로벌 증시 하락세 동조
▶ Bottom Up
[키옥시아(285A.JP)] 저렴한 1TB SSD 시대 종료, 2026년 NAND 물량 매진
[인텔(INTC.US)] AI 사업 강화 위해 퀄컴과 AMD의 GPU 전문가 에릭 데머스 영입
[넷플릭스(NFLX.US)] 예상치 상회, 1Q 가이던스 거의 부합
[팔란티어(PLTR.US)] HD 현대와의 계약 규모가 수억달러에 달할 것이라는 보도
[아마존(AMZN.US)] CEO “트럼프 관세, 소비자 가격 인상으로 전이 시작”
[룰루레몬(LULU.US)] 고객 불만에 ‘Get Low’ 라인 온라인 판매 중단
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] MASH, 당뇨/비만 등 대사질환 자산 확보에 속도
[모더나(MRNA.US)] 머크와 공동 개발한 암 백신 임상에서 높은 효과 입증
[퍼스트솔라(FSLR.US)] TOPCon 특허 분쟁에서 핵심 승기 잡아
[에어로바이런먼트(AVAV.US)] BADGER 프로젝트 작업 중단 명령 -16%
[서브 로보틱스(SERV.US)] 의료용 로봇 전문 기업 딜리전트 로보틱스 인수 발표
[산업] 미 전역 한파에 천연가스 선물, 전 거래일 대비 25% 올라
[중국] 2025년 변압기 수출 전년 대비 36% 급증하며 사상 최대
[중국] 상업우주, 2026년 폭발적인 산업 발전 단계 진입 기대
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348816
위 내용은 2026년 1월 21일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Forwarded from 신한 리서치
『ESG Navigator(26-01); 스튜어드십 코드, 선언에서 실행으로』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 스튜어드십 코드, 선언에서 실행으로 [이정빈]
- 스튜어드십 코드 개요 및 개정 방향
- 한국 자본시장에 가져올 변화: ‘선언’에서 ‘설명 책임’으로
- 투자 아이디어: ‘인컴은 있으나 환원은 부족한 기업’에 주목
Part 2. 글로벌 ESG; 지구 온난화와 북극 항로: 그린란드 x 우주개발 [박우열]
- 지구 온난화와 북극 항로: 그린란드, 경제 안보 경쟁의 새로운 전구
- 우주 군비 경쟁의 원년: 골든돔 구축에 그린란드가 필요한 이유
- 지정학과 우주 개발: 군 선전 수단으로 활용된 우주 개발의 역사
Part 3. 산업 이슈; 건설/리츠: 높아진 건설업 사회부문의 중요성 [김선미]
- 이제는 사고 예방 중심의 안전관리 강화에 집중
- 안전사고의 직간접적인 비용 증대, 관리 패러다임 ‘사고 예방’으로 전환
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348812
위 내용은 2026년 1월 21일 07시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 스튜어드십 코드, 선언에서 실행으로 [이정빈]
- 스튜어드십 코드 개요 및 개정 방향
- 한국 자본시장에 가져올 변화: ‘선언’에서 ‘설명 책임’으로
- 투자 아이디어: ‘인컴은 있으나 환원은 부족한 기업’에 주목
Part 2. 글로벌 ESG; 지구 온난화와 북극 항로: 그린란드 x 우주개발 [박우열]
- 지구 온난화와 북극 항로: 그린란드, 경제 안보 경쟁의 새로운 전구
- 우주 군비 경쟁의 원년: 골든돔 구축에 그린란드가 필요한 이유
- 지정학과 우주 개발: 군 선전 수단으로 활용된 우주 개발의 역사
Part 3. 산업 이슈; 건설/리츠: 높아진 건설업 사회부문의 중요성 [김선미]
- 이제는 사고 예방 중심의 안전관리 강화에 집중
- 안전사고의 직간접적인 비용 증대, 관리 패러다임 ‘사고 예방’으로 전환
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348812
위 내용은 2026년 1월 21일 07시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(1월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『양대 지수 대장주 엇갈림에 천국과 지옥 갈림길 결정』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 상승한 4,888p. 지정학적 갈등에 미국장 하락. 하지만 역시 글로벌 1위 증시는 강하다
KOSDAQ은 2.9% 하락한 948p. 알테오젠 악재 영향 바이오텍 대거 급락과 대형주 동반 부진
KOSPI는 0.1% 상승한 4,888p. 지정학적 갈등에 미국장 하락. 하지만 역시 글로벌 1위 증시는 강하다
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 여파 및 일본 장기채 금리 상승으로 인한 리파트리에이션 발발, 빅테크 하락
:그린란드 사태) 트럼프, NATO 8개국(병합 반대국) 대상 보복 관세 예고. 미국-유럽 무역 전쟁 우려
:덴마크 연기금, 미 정부의 재정 건전성 악화와 정책 불확실성 이유로 1억 달러 규모 미국채 매도
:일 국채 금리 급등. 미 국채 10년물 금리 4.3% 도달. 25.4 관세 발표 당시와 비슷하게 위험자산 선호 축소
-KOSPI는 미국, 일본, 대만, 홍콩 주식시장 하락에도 독보적 상승. 반도체, 자동차(로봇) 대형주 강세에 강보합
:외국인 KOSPI 현물 하루만에 순매수 전환. 금융투자, 연기금 중심 기관 자금도 유입
:미국은 NASDAQ, 빅테크 하락에도 반도체가 강세. 샌디스크(+9.6%), Citi 목표주가 파격적 상승. 하이퍼스케일러들의 데이터센터 투자로 인한 NAND 공급 부족 확인. 샌디스크는 가격 인상. 수익선 개선 기대
:그렇다면 삼성전자(+2.6%) 수혜도 당연히 기대. 지정학적 갈등도 AI 투자 Cycle은 멈출 수 없다
:그렇다면 전력 공급도 필요하다. 한국 변압기 수출 작년 13억 달러 규모로 역대 최대
:한국전력, 실적 개선. 원전 확대로 가치 재평가 기대. 주가 7만원 목전. 국민 여론도 원전에 우호적인 상황
:현대차(+10%), 오늘도 로봇 모멘텀에 강세. 목표주가 상향 및 밸류에이션 리레이팅 지속. 중국 ‘모멘타’의 자율주행 기술 탑재 차량 중국 현지 시장에 공개 예정
:방산) 노르웨이, 유럽-이스라엘 시스템 대신 한국 K239 장거리 미사일 및 탄도 미사일 구매 결정
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스(1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 2.9% 하락한 948p. 알테오젠 악재 영향 바이오텍 대거 급락과 대형주 동반 부진
-로보틱스 중심 상승세 지속하며 1,000p 기대감 높여가던 KOSDAQ. 바이오텍 폭락에 950p 하회
:전일 발표했던 L/O 규모 및 Merck의 ‘키트루다 SC’ 로열티율 예상치 하회하며 알테오젠(-19.1%) 약세
:상반기 L/O 기대감 하락하며 바이오텍 전반 투심 악화(에이비엘바이오 -12.1%, 리가켐바이오 -11.4%)
:로보틱스 모멘텀은 여전히 강력(휴림로봇 +25.8%). 현대무벡스(+22.9%) KOSDAQ 시총 10위 진입
원/달러 환율은 하락. 대통령, 한두 달 후 환율 1,400원 전후 하락 예상 언급. 7.5원 하락한 1,469.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348826
위 내용은 2026년 1월 21일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『양대 지수 대장주 엇갈림에 천국과 지옥 갈림길 결정』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.1% 상승한 4,888p. 지정학적 갈등에 미국장 하락. 하지만 역시 글로벌 1위 증시는 강하다
KOSDAQ은 2.9% 하락한 948p. 알테오젠 악재 영향 바이오텍 대거 급락과 대형주 동반 부진
KOSPI는 0.1% 상승한 4,888p. 지정학적 갈등에 미국장 하락. 하지만 역시 글로벌 1위 증시는 강하다
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 여파 및 일본 장기채 금리 상승으로 인한 리파트리에이션 발발, 빅테크 하락
:그린란드 사태) 트럼프, NATO 8개국(병합 반대국) 대상 보복 관세 예고. 미국-유럽 무역 전쟁 우려
:덴마크 연기금, 미 정부의 재정 건전성 악화와 정책 불확실성 이유로 1억 달러 규모 미국채 매도
:일 국채 금리 급등. 미 국채 10년물 금리 4.3% 도달. 25.4 관세 발표 당시와 비슷하게 위험자산 선호 축소
-KOSPI는 미국, 일본, 대만, 홍콩 주식시장 하락에도 독보적 상승. 반도체, 자동차(로봇) 대형주 강세에 강보합
:외국인 KOSPI 현물 하루만에 순매수 전환. 금융투자, 연기금 중심 기관 자금도 유입
:미국은 NASDAQ, 빅테크 하락에도 반도체가 강세. 샌디스크(+9.6%), Citi 목표주가 파격적 상승. 하이퍼스케일러들의 데이터센터 투자로 인한 NAND 공급 부족 확인. 샌디스크는 가격 인상. 수익선 개선 기대
:그렇다면 삼성전자(+2.6%) 수혜도 당연히 기대. 지정학적 갈등도 AI 투자 Cycle은 멈출 수 없다
:그렇다면 전력 공급도 필요하다. 한국 변압기 수출 작년 13억 달러 규모로 역대 최대
:한국전력, 실적 개선. 원전 확대로 가치 재평가 기대. 주가 7만원 목전. 국민 여론도 원전에 우호적인 상황
:현대차(+10%), 오늘도 로봇 모멘텀에 강세. 목표주가 상향 및 밸류에이션 리레이팅 지속. 중국 ‘모멘타’의 자율주행 기술 탑재 차량 중국 현지 시장에 공개 예정
:방산) 노르웨이, 유럽-이스라엘 시스템 대신 한국 K239 장거리 미사일 및 탄도 미사일 구매 결정
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스(1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 2.9% 하락한 948p. 알테오젠 악재 영향 바이오텍 대거 급락과 대형주 동반 부진
-로보틱스 중심 상승세 지속하며 1,000p 기대감 높여가던 KOSDAQ. 바이오텍 폭락에 950p 하회
:전일 발표했던 L/O 규모 및 Merck의 ‘키트루다 SC’ 로열티율 예상치 하회하며 알테오젠(-19.1%) 약세
:상반기 L/O 기대감 하락하며 바이오텍 전반 투심 악화(에이비엘바이오 -12.1%, 리가켐바이오 -11.4%)
:로보틱스 모멘텀은 여전히 강력(휴림로봇 +25.8%). 현대무벡스(+22.9%) KOSDAQ 시총 10위 진입
원/달러 환율은 하락. 대통령, 한두 달 후 환율 1,400원 전후 하락 예상 언급. 7.5원 하락한 1,469.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348826
위 내용은 2026년 1월 21일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 21일
『Trumproblem의 해법, 반도체·자동차』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,909.93 (+0.49%), 코스닥 951.29 (-2.57%)
지정학적 리스크에도 메모리·로봇 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.5%, -2.6% 등락했습니다. 전날 Trump의 프랑스 관세 언급과 그린란드를 둘러싼 마찰 이어지며 위험기피 심리 강화됐습니다. 일본 조기 총선 및 덴마크 연기금의 미국채 매각 결정에 장기금리가 4.3%까지 접근한 점도 부담 요인이었습니다. VIX지수 20선 돌파했고, 금 선물은 온스당 4,800$를 넘으며 사상 최고치를 경신했습니다. 다만 메모리(SanDisk +9.6%, Micron +0.6%)로 수급이 쏠린 점은 KOSPI 안도 요인이었습니다. 반도체(삼성전자 +3.0%, SK하이닉스 -0.4%)가 낙폭을 축소했고 Boston Dynamics 상장 기대감 등 피지컬 AI 모멘텀 이어지면서 자동차(현대차 +14.6%, 기아 +5.0%)도 시장 반등 주도했습니다.
알테오젠 악재에 급락한 KOSDAQ
알테오젠(-22.4%) 쇼크가 1,000p에 도전하던 KOSDAQ을 막아섰습니다. 전일 L/O 계약 규모와 함께 작년에 공개된 Merck의 ‘키트루다 SC’ 로열티율(2%)이 부각되며 급락했고, 개별 이슈였음에도 여타 바이오텍까지 투매가 확산됐습니다(에이비엘바이오 -11.9%, 리가켐바이오 -12.1%). 업종 전반 악재는 아닌 만큼 펀더멘털 대비 낙폭이 과대했던 종목들에 관심을 가져볼만 합니다.
#특징업종: 1)강관: Trump, 韓日 참여 알래스카 LNG 프로젝트 시작 언급(넥스틸 +18.2%) 2)통신장비: EU, 화웨이 장비 사용 중단 등 내용 사이버보안법 개정안 발표(케이엠더블유 +0.9%) 3)원전: 대통령 긍정 발언 후 정책 불확실성 희석(우리기술 +7.0%)
국민성장펀드 1호 메가프로젝트 임박
조만간 150조원 국민성장펀드의 1호 메가프로젝트가 공개됩니다. 7개 후보군 가운데 K-엔비디아 육성, 국가 AI컴퓨팅 센터 등 AI·반도체를 제치고 ‘신안우이 해상풍력’이 1호 지위를 차지하게 될 것으로 보입니다. 투자 규모보다 지역균형발전 측면이 크게 작용했습니다. 신안은 대통령 공약 중에 햇빛연금을 처음 도입한 지역이기도 합니다. 프로젝트는 투자심의위를 거친 후 기금운용위에서 구체적인 규모 및 조달 방식 등이 결정될 예정입니다.
#주요일정: 1)Trump 다보스 포럼 연설(22:30) 2)美 12월 잠정주택판매(24:00) 3)美 Johnson&Johnson·Charles Schwab 등 실적 4)韓 4Q GDP(22일 08:00) 5)韓 삼성SDS 실적(22일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348837
위 내용은 2026년 1월 21일 17시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Trumproblem의 해법, 반도체·자동차』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,909.93 (+0.49%), 코스닥 951.29 (-2.57%)
지정학적 리스크에도 메모리·로봇 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.5%, -2.6% 등락했습니다. 전날 Trump의 프랑스 관세 언급과 그린란드를 둘러싼 마찰 이어지며 위험기피 심리 강화됐습니다. 일본 조기 총선 및 덴마크 연기금의 미국채 매각 결정에 장기금리가 4.3%까지 접근한 점도 부담 요인이었습니다. VIX지수 20선 돌파했고, 금 선물은 온스당 4,800$를 넘으며 사상 최고치를 경신했습니다. 다만 메모리(SanDisk +9.6%, Micron +0.6%)로 수급이 쏠린 점은 KOSPI 안도 요인이었습니다. 반도체(삼성전자 +3.0%, SK하이닉스 -0.4%)가 낙폭을 축소했고 Boston Dynamics 상장 기대감 등 피지컬 AI 모멘텀 이어지면서 자동차(현대차 +14.6%, 기아 +5.0%)도 시장 반등 주도했습니다.
알테오젠 악재에 급락한 KOSDAQ
알테오젠(-22.4%) 쇼크가 1,000p에 도전하던 KOSDAQ을 막아섰습니다. 전일 L/O 계약 규모와 함께 작년에 공개된 Merck의 ‘키트루다 SC’ 로열티율(2%)이 부각되며 급락했고, 개별 이슈였음에도 여타 바이오텍까지 투매가 확산됐습니다(에이비엘바이오 -11.9%, 리가켐바이오 -12.1%). 업종 전반 악재는 아닌 만큼 펀더멘털 대비 낙폭이 과대했던 종목들에 관심을 가져볼만 합니다.
#특징업종: 1)강관: Trump, 韓日 참여 알래스카 LNG 프로젝트 시작 언급(넥스틸 +18.2%) 2)통신장비: EU, 화웨이 장비 사용 중단 등 내용 사이버보안법 개정안 발표(케이엠더블유 +0.9%) 3)원전: 대통령 긍정 발언 후 정책 불확실성 희석(우리기술 +7.0%)
국민성장펀드 1호 메가프로젝트 임박
조만간 150조원 국민성장펀드의 1호 메가프로젝트가 공개됩니다. 7개 후보군 가운데 K-엔비디아 육성, 국가 AI컴퓨팅 센터 등 AI·반도체를 제치고 ‘신안우이 해상풍력’이 1호 지위를 차지하게 될 것으로 보입니다. 투자 규모보다 지역균형발전 측면이 크게 작용했습니다. 신안은 대통령 공약 중에 햇빛연금을 처음 도입한 지역이기도 합니다. 프로젝트는 투자심의위를 거친 후 기금운용위에서 구체적인 규모 및 조달 방식 등이 결정될 예정입니다.
#주요일정: 1)Trump 다보스 포럼 연설(22:30) 2)美 12월 잠정주택판매(24:00) 3)美 Johnson&Johnson·Charles Schwab 등 실적 4)韓 4Q GDP(22일 08:00) 5)韓 삼성SDS 실적(22일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348837
위 내용은 2026년 1월 21일 17시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략; 소외주의 반란(feat. 화학)』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 구조조정 트레이드 가속화. 15차 5개년 계획의 핵심 아젠다로 부상
- 정책 민감도 관점에서 선별한 구조조정 업종 투자전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348851
위 내용은 2026년 01월 22일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 구조조정 트레이드 가속화. 15차 5개년 계획의 핵심 아젠다로 부상
- 정책 민감도 관점에서 선별한 구조조정 업종 투자전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348851
위 내용은 2026년 01월 22일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 연초 새롭게 추가되는 매크로 불확실성들 업데이트』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 새롭게 추가된 불확실성: 1) 트럼프, 그린란드 압박과 포퓰리즘
- 새롭게 추가된 불확실성: 2) 장기금리 상승 트렌드
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348854
위 내용은 2026년 01월 22일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 새롭게 추가된 불확실성: 1) 트럼프, 그린란드 압박과 포퓰리즘
- 새롭게 추가된 불확실성: 2) 장기금리 상승 트렌드
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위 내용은 2026년 01월 22일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Global Daily - 2026년 1월 22일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +1.2%. 트럼프 대통령, 다보스 포럼에서 긴장감 완화 발언과 EU 대상 관세 취소로 상승 마감
- 중국: 상해종합 +0.1%. 섹터 차별화 속 강보합 마감
- 일본: Nikkei225 -0.4%. 일본 재정 건전성 우려 및 미국-유럽 무역 전쟁 불안에 위험자산 회피 지속
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 2026년 Arm 기반 윈도우 OS 적용 노트북 출시 목표
[TSMC(2330.TW)] 첨단패키징 설비투자 2025~2027년 연평균 24% 확대 전망
[메타(META.US)] 신규 AI팀은 이번 달에 내부적으로 첫 번째 핵심 모델 개발
[파라마운트(PSKY.US)] 워너브라더스에 공개 매수 제안 연장 예정
[버버리(BRBY.LON)] 중국 Z세대 덕분에 연말 매출 전망 상회
[게스(GES.US)] 26 봄 글로벌 캠페인 새 얼굴로 키아라 페라그니 선정
[템퍼스 AI(TEM.US)] AI 기반 바이오마커 예측 프로그램 출시
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 2025년 실적 발표. 올해 매출 가이던스 컨센 상회
[퓨얼셀에너지(FCEL.US)] SDCL과 데이터센터에 최대 450MW 연료전지 구축
[카르만(KRMN.US)] 고성능 복합소재 제조 기업 인수 발표
[알리바바(9988.HK)] 원자력 기업과 합작사 설립⋯AI 전력 확보 박차
[산업] 오픈AI는 에너지 비용 절감을 위한 스타게이트 커뮤니티 계획을 공개
[산업] 앤트로픽의 연간 매출이 90억 달러를 돌파했다는 소식
[산업] 트럼프, AI 경쟁 승리를 위해 원자력 발전소 '3주 내 승인' 계획 발표
[산업] 블루 오리진, 5,400기의 군집위성 건설 계획
[중국] 최초 해상 액체로켓 발사·회수 시험 플랫폼 2월 초 가동 예정
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2026년 1월 22일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +1.2%. 트럼프 대통령, 다보스 포럼에서 긴장감 완화 발언과 EU 대상 관세 취소로 상승 마감
- 중국: 상해종합 +0.1%. 섹터 차별화 속 강보합 마감
- 일본: Nikkei225 -0.4%. 일본 재정 건전성 우려 및 미국-유럽 무역 전쟁 불안에 위험자산 회피 지속
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 2026년 Arm 기반 윈도우 OS 적용 노트북 출시 목표
[TSMC(2330.TW)] 첨단패키징 설비투자 2025~2027년 연평균 24% 확대 전망
[메타(META.US)] 신규 AI팀은 이번 달에 내부적으로 첫 번째 핵심 모델 개발
[파라마운트(PSKY.US)] 워너브라더스에 공개 매수 제안 연장 예정
[버버리(BRBY.LON)] 중국 Z세대 덕분에 연말 매출 전망 상회
[게스(GES.US)] 26 봄 글로벌 캠페인 새 얼굴로 키아라 페라그니 선정
[템퍼스 AI(TEM.US)] AI 기반 바이오마커 예측 프로그램 출시
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 2025년 실적 발표. 올해 매출 가이던스 컨센 상회
[퓨얼셀에너지(FCEL.US)] SDCL과 데이터센터에 최대 450MW 연료전지 구축
[카르만(KRMN.US)] 고성능 복합소재 제조 기업 인수 발표
[알리바바(9988.HK)] 원자력 기업과 합작사 설립⋯AI 전력 확보 박차
[산업] 오픈AI는 에너지 비용 절감을 위한 스타게이트 커뮤니티 계획을 공개
[산업] 앤트로픽의 연간 매출이 90억 달러를 돌파했다는 소식
[산업] 트럼프, AI 경쟁 승리를 위해 원자력 발전소 '3주 내 승인' 계획 발표
[산업] 블루 오리진, 5,400기의 군집위성 건설 계획
[중국] 최초 해상 액체로켓 발사·회수 시험 플랫폼 2월 초 가동 예정
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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『글로벌 주식전략; 장기 금리 급등 발 주식시장 리스크 점검』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 글로벌 금융시장에서 급부상한 장기 금리 급등 리스크
- 단기적으로는 신경 쓰일 금리, 변동성 소화 후 상승 추세 복귀 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348861
위 내용은 2026년 01월 22일 10시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(1월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『경☆KOSPI 5,000p 돌파☆축』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.9% 상승한 5,000p. 트럼트 ‘TACO’로 지정학적 갈등 진정. 반도체-로봇이 주도한 5천피
KOSDAQ은 1.4% 상승한 964p. 로보틱스 상승세를 이어 받은 2차전지. 외국인 순매도는 지속
KOSPI는 1.9% 상승한 5,000p. 트럼트 ‘TACO’로 지정학적 갈등 진정. 반도체-로봇이 주도한 5천피
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 완화되며 전일 낙폭 만회. 트럼프 TACO 재확인
:그린란드 사태) 트럼프, 이번에도 TACO. 다보스 포럼 참석. 그린란드 사용 위한 군사력 사용 가능성 배제. 유럽 관세 위협 철회. 지정학적 갈등 진정되며 전일 급등했던 VIX 16.9(-15.9%) 급락. 위험자산 우호적
:메모리 위주 반도체 강세 지속. 마이크론(+6.5%), 샌디스크(+10.6%). KLA 등 반도체 장비주도 신고가
:일본 금리 진정. 가타야마 사쓰키 재무성 장관, 최근 국채 매도세에 시장 진정 촉구하는 구두 개입
-KOSPI는 반도체, 자동차, 2차전지 중심 대형주 강세 지속되며 장중 역사상 첫 5,000p 돌파
:개인, 연기금 중심 순매수. 외국인 오전 7,100억원 연기금 1,300억원 순매수. 반도체 외국인-기관 순매수
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 정유화학, 화장품 상승. 헬스케어, 조선, 방산, 원자력 하락
:마이크론 포함 미국 반도체 신고가 경신에 한국도 질 수 없음. 금일 오천피 달성의 핵심 동력 반도체
:수출)반도체 1월 ~20일 잠정 수출 역시 D램, NAND 수출액 및 판가 우호적 흐름. 29일 SK하이닉스 실적
:2차전지) 최근 로봇 급등. 그럼 로봇에 사용되는 배터리는? 전고체 배터리 상용화 기대감 시장 반영 중
:화장품) 3분기 실적 실망감. 이후 약세였으나 최근 반등 추세. 월마트 고위급 구매단 K뷰티 위해 방한
:금일 하락한 조선, 방산 등 산업재는 최근 수익률 최상위권 업종. 차익실현 성격으로 판단. 실적은 우호적
:반도체와 로봇(자동차, 2차전지)이 이끌어 낸 5,000p 돌파. 이익 추정치는 꺾이지 않고 지속 상향 중
:트럼프발 지정학적 갈등 역시 TACO로 빠르게 마무리. 단기 외적 노이즈 보단 실적에 신경 써야할 때
:민주당은 KOSPI 7,000시대 열겠다며 주식시장 정책 지원 지속하겠다는 입장. 정책 지원도 지속될 것
:실적 일정) [국내]삼성전기, E&A(1/23) [해외] 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 1.4% 상승한 964p. 로보틱스 상승세를 이어 받은 2차전지. 외국인 순매도는 지속
-전일 급락 이후 여전히 혼조세 보이는 바이오텍 투심. 2차전지·미용기기 등 중심 지수는 반등 성공
:휴머노이드 로봇 각광 받으며 로봇용 첨단 배터리에 대한 필요성 주목(에코프로 +10.2%, BM +7.4%)
:실적 시즌 앞두고 글로벌 시장 지속 확장 기대 K-뷰티 수급 유입(파마리서치 +6.5%, 클래시스 +2.9%)
원/달러 환율은 상승. Trump 그린란드 파병국 관세 철회 언급에 1,470원 하회. 1.5원 상승한 1,467.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.7%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348862
위 내용은 2026년 1월 22일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『경☆KOSPI 5,000p 돌파☆축』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.9% 상승한 5,000p. 트럼트 ‘TACO’로 지정학적 갈등 진정. 반도체-로봇이 주도한 5천피
KOSDAQ은 1.4% 상승한 964p. 로보틱스 상승세를 이어 받은 2차전지. 외국인 순매도는 지속
KOSPI는 1.9% 상승한 5,000p. 트럼트 ‘TACO’로 지정학적 갈등 진정. 반도체-로봇이 주도한 5천피
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 완화되며 전일 낙폭 만회. 트럼프 TACO 재확인
:그린란드 사태) 트럼프, 이번에도 TACO. 다보스 포럼 참석. 그린란드 사용 위한 군사력 사용 가능성 배제. 유럽 관세 위협 철회. 지정학적 갈등 진정되며 전일 급등했던 VIX 16.9(-15.9%) 급락. 위험자산 우호적
:메모리 위주 반도체 강세 지속. 마이크론(+6.5%), 샌디스크(+10.6%). KLA 등 반도체 장비주도 신고가
:일본 금리 진정. 가타야마 사쓰키 재무성 장관, 최근 국채 매도세에 시장 진정 촉구하는 구두 개입
-KOSPI는 반도체, 자동차, 2차전지 중심 대형주 강세 지속되며 장중 역사상 첫 5,000p 돌파
:개인, 연기금 중심 순매수. 외국인 오전 7,100억원 연기금 1,300억원 순매수. 반도체 외국인-기관 순매수
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 정유화학, 화장품 상승. 헬스케어, 조선, 방산, 원자력 하락
:마이크론 포함 미국 반도체 신고가 경신에 한국도 질 수 없음. 금일 오천피 달성의 핵심 동력 반도체
:수출)반도체 1월 ~20일 잠정 수출 역시 D램, NAND 수출액 및 판가 우호적 흐름. 29일 SK하이닉스 실적
:2차전지) 최근 로봇 급등. 그럼 로봇에 사용되는 배터리는? 전고체 배터리 상용화 기대감 시장 반영 중
:화장품) 3분기 실적 실망감. 이후 약세였으나 최근 반등 추세. 월마트 고위급 구매단 K뷰티 위해 방한
:금일 하락한 조선, 방산 등 산업재는 최근 수익률 최상위권 업종. 차익실현 성격으로 판단. 실적은 우호적
:반도체와 로봇(자동차, 2차전지)이 이끌어 낸 5,000p 돌파. 이익 추정치는 꺾이지 않고 지속 상향 중
:트럼프발 지정학적 갈등 역시 TACO로 빠르게 마무리. 단기 외적 노이즈 보단 실적에 신경 써야할 때
:민주당은 KOSPI 7,000시대 열겠다며 주식시장 정책 지원 지속하겠다는 입장. 정책 지원도 지속될 것
:실적 일정) [국내]삼성전기, E&A(1/23) [해외] 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 1.4% 상승한 964p. 로보틱스 상승세를 이어 받은 2차전지. 외국인 순매도는 지속
-전일 급락 이후 여전히 혼조세 보이는 바이오텍 투심. 2차전지·미용기기 등 중심 지수는 반등 성공
:휴머노이드 로봇 각광 받으며 로봇용 첨단 배터리에 대한 필요성 주목(에코프로 +10.2%, BM +7.4%)
:실적 시즌 앞두고 글로벌 시장 지속 확장 기대 K-뷰티 수급 유입(파마리서치 +6.5%, 클래시스 +2.9%)
원/달러 환율은 상승. Trump 그린란드 파병국 관세 철회 언급에 1,470원 하회. 1.5원 상승한 1,467.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.7%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.4%
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국내 주식 마감 시황 - 1월 22일
『TACO Trade에 장중 오천피&천조전자』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,952.53 (+0.87%), 코스닥 970.35 (+2.00%)
그린란드 갈등 완화와 반도체 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 2.0% 상승했습니다. 간밤 미국 시장은 TACO Trade로 하루 만에 반등했습니다. Trump가 그린란드 관련 무력 사용 배제 및 유럽 8개국 대상 관세 철회를 발표하며 Risk on 심리 대두됐습니다. 여기에 반도체 강세(Intel +11.7%, SanDisk +10.6%) 훈풍 더해져 KOSPI 장중 5,000p 돌파했고, 삼성전자(+1.9%)도 시총 1,000조원을 돌파하기도 했습니다(우선주 포함). 다만, 외국인·기관 매물 출회에 현대차그룹(현대차 -3.6%, 기아 -4.4%) 부진했고 지정학 긴장 완화에 조선·방산도 약세 보이며(HD현대중공업 -2.9%, 한화에어로스페이스 -2.0%) KOSPI는 상승분 일부 반납했고 5,000p 안착에는 실패했습니다.
로봇 테마 확산에 2차전지주 급등
로봇 테마는 점차 확산중입니다. 아직 양산이 본격화하지는 않았지만 휴머노이드 로봇 발전 과정에서 첨단 배터리 필요성이 주목 받으면서 2차전지(LGES +5.7%, 삼성SDI +18.7%, 에코프로 +10.4%) 강세였습니다. 간밤 Trump의 유럽 추가 관세 철회에 Tesla(+2.9%) 주가 상승한 점도 긍정적이었습니다.
#특징업종: 1)K-뷰티: Walmart 고위급 구매단 K-뷰티 기업 미팅 목적 방한 및 실적 기대감(에이피알 +11.5%, 파마리서치 +6.5%) 2)iPhone: Apple, 작년 4분기 中 스마트폰 시장 1위 탈환 전망(이녹스첨단소재 +7.4%, 덕산네오룩스 +5.6%) 3)우크라재건: Trump-Zelensky, 다보스서 회담 예정(SG +7.3%, TYM +1.6%)
바닥을 잡아가는 제약바이오
어제 알테오젠 쇼크는 제약바이오 전반을 끌어내렸습니다. 다만 알테오젠 외의 바이오텍 종목들은 우려가 과도하게 반영되며 수급 요인이 작용했던 만큼 반발 매수세 유입됐습니다. 여기에 삼천당제약(+12.8%)이 다이이치산쿄와 경구용 위고비 공동개발 소식에 급등하자 에이비엘바이오(+1.4%)·리가켐바이오(+0.8%) 등 종목도 상승 전환에 성공하며 KOSDAQ 강세에 기여했습니다. 성장 전망 유효하기에 기술력 검증된 기업들은 기회로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 11월 PCE 물가(24:00) 2)美 P&G·Intel·GE Aerospace 등 실적 3)日 12월 소비자물가(23일 08:30) 4)BOJ 금리결정(23일 12:00) 5)韓 삼성전기 등 실적(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348871
위 내용은 2026년 1월 22일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『TACO Trade에 장중 오천피&천조전자』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,952.53 (+0.87%), 코스닥 970.35 (+2.00%)
그린란드 갈등 완화와 반도체 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 2.0% 상승했습니다. 간밤 미국 시장은 TACO Trade로 하루 만에 반등했습니다. Trump가 그린란드 관련 무력 사용 배제 및 유럽 8개국 대상 관세 철회를 발표하며 Risk on 심리 대두됐습니다. 여기에 반도체 강세(Intel +11.7%, SanDisk +10.6%) 훈풍 더해져 KOSPI 장중 5,000p 돌파했고, 삼성전자(+1.9%)도 시총 1,000조원을 돌파하기도 했습니다(우선주 포함). 다만, 외국인·기관 매물 출회에 현대차그룹(현대차 -3.6%, 기아 -4.4%) 부진했고 지정학 긴장 완화에 조선·방산도 약세 보이며(HD현대중공업 -2.9%, 한화에어로스페이스 -2.0%) KOSPI는 상승분 일부 반납했고 5,000p 안착에는 실패했습니다.
로봇 테마 확산에 2차전지주 급등
로봇 테마는 점차 확산중입니다. 아직 양산이 본격화하지는 않았지만 휴머노이드 로봇 발전 과정에서 첨단 배터리 필요성이 주목 받으면서 2차전지(LGES +5.7%, 삼성SDI +18.7%, 에코프로 +10.4%) 강세였습니다. 간밤 Trump의 유럽 추가 관세 철회에 Tesla(+2.9%) 주가 상승한 점도 긍정적이었습니다.
#특징업종: 1)K-뷰티: Walmart 고위급 구매단 K-뷰티 기업 미팅 목적 방한 및 실적 기대감(에이피알 +11.5%, 파마리서치 +6.5%) 2)iPhone: Apple, 작년 4분기 中 스마트폰 시장 1위 탈환 전망(이녹스첨단소재 +7.4%, 덕산네오룩스 +5.6%) 3)우크라재건: Trump-Zelensky, 다보스서 회담 예정(SG +7.3%, TYM +1.6%)
바닥을 잡아가는 제약바이오
어제 알테오젠 쇼크는 제약바이오 전반을 끌어내렸습니다. 다만 알테오젠 외의 바이오텍 종목들은 우려가 과도하게 반영되며 수급 요인이 작용했던 만큼 반발 매수세 유입됐습니다. 여기에 삼천당제약(+12.8%)이 다이이치산쿄와 경구용 위고비 공동개발 소식에 급등하자 에이비엘바이오(+1.4%)·리가켐바이오(+0.8%) 등 종목도 상승 전환에 성공하며 KOSDAQ 강세에 기여했습니다. 성장 전망 유효하기에 기술력 검증된 기업들은 기회로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 11월 PCE 물가(24:00) 2)美 P&G·Intel·GE Aerospace 등 실적 3)日 12월 소비자물가(23일 08:30) 4)BOJ 금리결정(23일 12:00) 5)韓 삼성전기 등 실적(23일)
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위 내용은 2026년 1월 22일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 알테오젠으로 보는 동조성과 알파 플레이』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 지정학적 불확실성 완화에 5,000p 장중 돌파
- 차주 Preview: 반도체 대형주 실적에 달린 KOSPI 밸류 매력
- Market Insight: 알테오젠으로 보는 동조성과 알파 플레이
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348890
위 내용은 2026년 1월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 지정학적 불확실성 완화에 5,000p 장중 돌파
- 차주 Preview: 반도체 대형주 실적에 달린 KOSPI 밸류 매력
- Market Insight: 알테오젠으로 보는 동조성과 알파 플레이
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위 내용은 2026년 1월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 5천피도 두렵지 않은 이유』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-5천피 도달은 66.5%는 EPS 상향 덕, 38.2%는 PER 상승 덕으로 설명
-여전히 부담스럽지 않은 이유: 밸류에이션 부담 중간값으로 미미
-6천피 도달, 새로운 주도주 부상도 필요. 우호적 EPS 변화 대비 수익률 저조한 업종 갭 메우기 중요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348891
위 내용은 2026년 1월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-5천피 도달은 66.5%는 EPS 상향 덕, 38.2%는 PER 상승 덕으로 설명
-여전히 부담스럽지 않은 이유: 밸류에이션 부담 중간값으로 미미
-6천피 도달, 새로운 주도주 부상도 필요. 우호적 EPS 변화 대비 수익률 저조한 업종 갭 메우기 중요
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위 내용은 2026년 1월 23일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2026년 1월 23일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.6%. 트럼프 대통령의 유럽 대상 추가 관세 취소 온기 이어지며 연일 상승 마감
- 중국: 상해종합 +0.1% 관망 흐름 속 섹터 로테이션 지속
- 일본: Nikkei225 +1.8%. 트럼프가 유럽 8개국 추가 관세 철회키로 하며 6영업일만 V자 반등
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 무난한 4Q25 실적, 예상 하회한 가이던스에 시간외 급락
[애플(AAPL.US)] AI 웨어러블 핀 개발 시동, 오픈AI와 시장 선점 경쟁
[마이크로소프트(MSFT.US)] 미 공군과 1억 7040만 달러 규모 클라우드 계약 체결
[타겟(TGT.US)] 나이키·헤인즈브랜즈 출신 임원 이사회에 선임
[인튜이티브 서지컬(ISRG.US)] 4Q25 호실적 기록. 다빈치 수술로봇 시행 증가세
[인실리코 메디슨(3696.HK)] AI로 확보한 뇌혈관장벽 투과 약물에 파트너십 계약
[테슬라(TSLA.US)] 오스틴에서 안전 요원 없이 로보택시 운행 시작
[GE에어로스페이스] 예상을 상회하는 실적에도 수익성 우려로 하락
[로켓랩(RKLB.US)] 1단 탱크 수압시험 중 파열 발생, 올해 첫 미션 수행
[AST스페이스(ASTS.US)] 블루버드-7 발사 스케쥴 발표로 주가 급등
[알리바바(9988.HK)] 반도체 자회사 IPO 추진 소식에 +5%
[산업] 오픈AI, 500억달러 규모 중동 투자 유치 추진
[산업] 달러 약세로 코코아 가격 반등
[산업] 2025년 미국 전력 수요 증가분의 61%를 태양광이 충당
[중국] 상업 우주 분야의 선두주자 란젠항톈(LandSpace) IPO 임박
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348893
위 내용은 2026년 1월 23일 8시 0분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.6%. 트럼프 대통령의 유럽 대상 추가 관세 취소 온기 이어지며 연일 상승 마감
- 중국: 상해종합 +0.1% 관망 흐름 속 섹터 로테이션 지속
- 일본: Nikkei225 +1.8%. 트럼프가 유럽 8개국 추가 관세 철회키로 하며 6영업일만 V자 반등
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 무난한 4Q25 실적, 예상 하회한 가이던스에 시간외 급락
[애플(AAPL.US)] AI 웨어러블 핀 개발 시동, 오픈AI와 시장 선점 경쟁
[마이크로소프트(MSFT.US)] 미 공군과 1억 7040만 달러 규모 클라우드 계약 체결
[타겟(TGT.US)] 나이키·헤인즈브랜즈 출신 임원 이사회에 선임
[인튜이티브 서지컬(ISRG.US)] 4Q25 호실적 기록. 다빈치 수술로봇 시행 증가세
[인실리코 메디슨(3696.HK)] AI로 확보한 뇌혈관장벽 투과 약물에 파트너십 계약
[테슬라(TSLA.US)] 오스틴에서 안전 요원 없이 로보택시 운행 시작
[GE에어로스페이스] 예상을 상회하는 실적에도 수익성 우려로 하락
[로켓랩(RKLB.US)] 1단 탱크 수압시험 중 파열 발생, 올해 첫 미션 수행
[AST스페이스(ASTS.US)] 블루버드-7 발사 스케쥴 발표로 주가 급등
[알리바바(9988.HK)] 반도체 자회사 IPO 추진 소식에 +5%
[산업] 오픈AI, 500억달러 규모 중동 투자 유치 추진
[산업] 달러 약세로 코코아 가격 반등
[산업] 2025년 미국 전력 수요 증가분의 61%를 태양광이 충당
[중국] 상업 우주 분야의 선두주자 란젠항톈(LandSpace) IPO 임박
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2026년 1월 23일 8시 0분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(1월 23일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『이제는 KOSDAQ 3,000p가 목표』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.04% 상승한 4,954p. 뚜렷한 모멘텀 부족한 가운데 5천피 돌파 이후 차익실현 매물 출회
KOSDAQ은 1.0% 상승한 980p. 바이오 반등 지속에 대형주 강세 보이며 다시 1,000p 도전 시동
KOSPI는 0.04% 상승한 4,954p. 뚜렷한 모멘텀 부족한 가운데 5천피 돌파 이후 차익실현 매물 출회
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 완화 효과 지속되며 2거래일 연속 상승. 머스크 효과로 FSD 기대감 재확산
:그린란드 사태 진정 영향 2거래일 연속 상승. S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.9%, SOX +0.2%
:미국 지난해 3분기 GDP 성장률 4.4%. 4분기 추정치도 강력한 성장세 예고. 노랜딩 시나리오에 경기 기대
:테슬라(+4.2%)머스크 영향에 FSD 소프트웨어 글로벌 확산 기대 메타(+5.7%), AI 기반 광고 효율 최적화
:인텔(시간외 -11.2%), 예상치 상회 호실적에도 급등중인 메모리 가격에 마진 저하. 실적 가이던스 부진
-KOSPI는 전일 오천피 돌파 이후 오후 차익실현 매물 출회. 금일도 뚜렷한 이슈 부재한 가운데 업종별 순환매
:외국인, 개인 동반 순매도 이어지는 가운데 금융투자-연기금 중심 기관 순매수(대형주 위주)
:업종별로 반도체, 인터넷, 증권, 조선, 헬스케어, 지주 상승. 급등했던 로봇 테마는 차익실현 매물 출회
:개인, 연기금 중심 순매수. 외국인 오전 7,100억원 연기금 1,300억원 순매수. 반도체 외국인-기관 순매수
:업종별로 2차전지, 자동차, 정유화학, 화장품 상승. 자동차, 2차전지, 화장품, 방산, 기계 하락
:인터넷)정부, KOSDAQ 3,000p 만들겠다는 목표 제시. 해법은 STO 활성화. 스테이블코인 관련주 상승
:캐나다, 온타리오주 장관, 차세대 잠수함 사업 앞두고 한화오션 거제 사업장 방문. 최근 수주도 지속
:다음주 29일 SK하이닉스 실적발표. 삼성전자, 현대차 컨콜. KOSPI Big3 동시에 컨콜 한다는 점에서 실적 기대감 당일까지 반영 기대. 컨콜 가이던스에서 올해 기대감 확신 줄 필요
KOSDAQ은 1.0% 상승한 980p. 바이오 반등 지속에 대형주 강세 보이며 다시 1,000p 도전 시동
-알테오젠 쇼크에 급락했던 바이오텍, 연이틀 반발 매수세 유입. 전일 급등했던 2차전지는 일부 차익실현
:日 기업과 경구용 위고비 공동개발 발표한 삼천당제약(+8.5%) 등 바이오텍 동반 강세(알테오젠 +4.2%)
:코스피5000 특위, 대통령 만남서 디지털자산 활용한 코스닥3000 달성 제안(다날 上, NHN KCP +26.5%)
원/달러 환율은 상승. Trump 관련 대외 불확실성 완화에도 여전한 상방 압력. 4.1원 상승한 1,468.6원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.2%
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위 내용은 2026년 1월 23일 11시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『이제는 KOSDAQ 3,000p가 목표』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.04% 상승한 4,954p. 뚜렷한 모멘텀 부족한 가운데 5천피 돌파 이후 차익실현 매물 출회
KOSDAQ은 1.0% 상승한 980p. 바이오 반등 지속에 대형주 강세 보이며 다시 1,000p 도전 시동
KOSPI는 0.04% 상승한 4,954p. 뚜렷한 모멘텀 부족한 가운데 5천피 돌파 이후 차익실현 매물 출회
-미국 주식시장은 지정학적 갈등 완화 효과 지속되며 2거래일 연속 상승. 머스크 효과로 FSD 기대감 재확산
:그린란드 사태 진정 영향 2거래일 연속 상승. S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.9%, SOX +0.2%
:미국 지난해 3분기 GDP 성장률 4.4%. 4분기 추정치도 강력한 성장세 예고. 노랜딩 시나리오에 경기 기대
:테슬라(+4.2%)머스크 영향에 FSD 소프트웨어 글로벌 확산 기대 메타(+5.7%), AI 기반 광고 효율 최적화
:인텔(시간외 -11.2%), 예상치 상회 호실적에도 급등중인 메모리 가격에 마진 저하. 실적 가이던스 부진
-KOSPI는 전일 오천피 돌파 이후 오후 차익실현 매물 출회. 금일도 뚜렷한 이슈 부재한 가운데 업종별 순환매
:외국인, 개인 동반 순매도 이어지는 가운데 금융투자-연기금 중심 기관 순매수(대형주 위주)
:업종별로 반도체, 인터넷, 증권, 조선, 헬스케어, 지주 상승. 급등했던 로봇 테마는 차익실현 매물 출회
:개인, 연기금 중심 순매수. 외국인 오전 7,100억원 연기금 1,300억원 순매수. 반도체 외국인-기관 순매수
:업종별로 2차전지, 자동차, 정유화학, 화장품 상승. 자동차, 2차전지, 화장품, 방산, 기계 하락
:인터넷)정부, KOSDAQ 3,000p 만들겠다는 목표 제시. 해법은 STO 활성화. 스테이블코인 관련주 상승
:캐나다, 온타리오주 장관, 차세대 잠수함 사업 앞두고 한화오션 거제 사업장 방문. 최근 수주도 지속
:다음주 29일 SK하이닉스 실적발표. 삼성전자, 현대차 컨콜. KOSPI Big3 동시에 컨콜 한다는 점에서 실적 기대감 당일까지 반영 기대. 컨콜 가이던스에서 올해 기대감 확신 줄 필요
KOSDAQ은 1.0% 상승한 980p. 바이오 반등 지속에 대형주 강세 보이며 다시 1,000p 도전 시동
-알테오젠 쇼크에 급락했던 바이오텍, 연이틀 반발 매수세 유입. 전일 급등했던 2차전지는 일부 차익실현
:日 기업과 경구용 위고비 공동개발 발표한 삼천당제약(+8.5%) 등 바이오텍 동반 강세(알테오젠 +4.2%)
:코스피5000 특위, 대통령 만남서 디지털자산 활용한 코스닥3000 달성 제안(다날 上, NHN KCP +26.5%)
원/달러 환율은 상승. Trump 관련 대외 불확실성 완화에도 여전한 상방 압력. 4.1원 상승한 1,468.6원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348902
위 내용은 2026년 1월 23일 11시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 23일
『오천피 vs 천스닥』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,990.07 (+0.76%), 코스닥 993.93 (+2.43%)
KOSPI 또 다시 5,000p 돌파 후 매물 출회
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.8%, 2.4% 상승했습니다. 간밤 미국은 다보스 포럼 호재 영향에 상승했습니다. Trump-Zelensky 정상회담에서 미-러-우 종전 회담 개최가 합의에 이르렀습니다. 또한 그간 다보스 포럼을 비판해오다 처음으로 참석한 Musk가 ‘내년 말 휴머노이드 로봇 시중 판매’ 등 신산업 관련 기대를 유발시켰고 Tesla(+4.2%)를 비롯한 M7 오랜만에 동반 강세였습니다. 한국은 강세 출발 후 삼성전자(고가 +2.4% → 종가 -0.1%) 및 현대차(고가 +2.7% → 종가 -3.6%) 등 차익실현 매물 출회에 5,000p 돌파는 실패했지만 바짝 다가서면서 9.9p만을 남겨두고 있습니다. 다만 오늘 시장 중심은 KOSDAQ이었습니다.
바이오 반등에 KOSDAQ 1,000p 재접근
KOSDAQ 바이오텍은 이틀째 반등 보이며(삼천당제약 +13.7%, 에이비엘바이오 +10.2%) 지수도 1,000p 접근했습니다. 시총 10위 이내 종목 모두 상승했고 기관은 KOSDAQ 시장 사상 최대 일간 순매수 기록 경신하면서 4년 만에 천스닥을 목전에 두고있습니다.
#특징업종: 1)디지털자산: KOSPI 5000특위, 대통령과 만남서 디지털자산 활용한 KOSDAQ 3,000 달성 제안(다날, NHN KCP 上) 2)태양광: Musk, 전력 수급 해결 방안으로 우주 태양광 제시(OCI홀딩스 +7.2%, 한화솔루션 +5.7%) 3)SpaceX: IPO 주관사 선정 임박 소식(스피어 +12.0%, 미래에셋증권 +16.6%)
KOSDAQ 3,000p 목표와 순환매
배경은 전날 KOSPI 5,000p 장중 돌파를 기념한 대통령과 코스피5000특위 오찬이었습니다. 특위가 다음 정책 목표로 디지털자산을 활용한 KOSDAQ 3,000p을 제안했다는 보도가 나오며 KOSDAQ 매수세가 강하게 나왔습니다. 일부 로봇주는 차익실현 투매(현대무벡스 -27.6%, 휴림로봇 -28.9%)나왔고 제약바이오·STO주에 자금이 몰렸습니다. 한편 오찬에서 조속한 3차 상법개정안의 처리 언급에 증권(부국증권 +15.2%, 신영증권 +13.0%)도 강했습니다.
#주요일정: 1)EU HCOB 제조업·서비스업 PMI(18:00) 2)美 1월 S&P Global 제조업·서비스업 PMI(23:45) 3)미-러-우 3자 종전회담(~24일) 4)韓 삼성에피스홀딩스·S-oil·LG이노텍 등 실적(26일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348923
위 내용은 2026년 1월 23일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『오천피 vs 천스닥』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,990.07 (+0.76%), 코스닥 993.93 (+2.43%)
KOSPI 또 다시 5,000p 돌파 후 매물 출회
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.8%, 2.4% 상승했습니다. 간밤 미국은 다보스 포럼 호재 영향에 상승했습니다. Trump-Zelensky 정상회담에서 미-러-우 종전 회담 개최가 합의에 이르렀습니다. 또한 그간 다보스 포럼을 비판해오다 처음으로 참석한 Musk가 ‘내년 말 휴머노이드 로봇 시중 판매’ 등 신산업 관련 기대를 유발시켰고 Tesla(+4.2%)를 비롯한 M7 오랜만에 동반 강세였습니다. 한국은 강세 출발 후 삼성전자(고가 +2.4% → 종가 -0.1%) 및 현대차(고가 +2.7% → 종가 -3.6%) 등 차익실현 매물 출회에 5,000p 돌파는 실패했지만 바짝 다가서면서 9.9p만을 남겨두고 있습니다. 다만 오늘 시장 중심은 KOSDAQ이었습니다.
바이오 반등에 KOSDAQ 1,000p 재접근
KOSDAQ 바이오텍은 이틀째 반등 보이며(삼천당제약 +13.7%, 에이비엘바이오 +10.2%) 지수도 1,000p 접근했습니다. 시총 10위 이내 종목 모두 상승했고 기관은 KOSDAQ 시장 사상 최대 일간 순매수 기록 경신하면서 4년 만에 천스닥을 목전에 두고있습니다.
#특징업종: 1)디지털자산: KOSPI 5000특위, 대통령과 만남서 디지털자산 활용한 KOSDAQ 3,000 달성 제안(다날, NHN KCP 上) 2)태양광: Musk, 전력 수급 해결 방안으로 우주 태양광 제시(OCI홀딩스 +7.2%, 한화솔루션 +5.7%) 3)SpaceX: IPO 주관사 선정 임박 소식(스피어 +12.0%, 미래에셋증권 +16.6%)
KOSDAQ 3,000p 목표와 순환매
배경은 전날 KOSPI 5,000p 장중 돌파를 기념한 대통령과 코스피5000특위 오찬이었습니다. 특위가 다음 정책 목표로 디지털자산을 활용한 KOSDAQ 3,000p을 제안했다는 보도가 나오며 KOSDAQ 매수세가 강하게 나왔습니다. 일부 로봇주는 차익실현 투매(현대무벡스 -27.6%, 휴림로봇 -28.9%)나왔고 제약바이오·STO주에 자금이 몰렸습니다. 한편 오찬에서 조속한 3차 상법개정안의 처리 언급에 증권(부국증권 +15.2%, 신영증권 +13.0%)도 강했습니다.
#주요일정: 1)EU HCOB 제조업·서비스업 PMI(18:00) 2)美 1월 S&P Global 제조업·서비스업 PMI(23:45) 3)미-러-우 3자 종전회담(~24일) 4)韓 삼성에피스홀딩스·S-oil·LG이노텍 등 실적(26일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348923
위 내용은 2026년 1월 23일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.