[신한금융투자 혁신성장 황성환]

엠로(053580.KQ): 공급망 관리로 위기 극복

▶ 매출액 599억원, 영업이익 69억원 추정
-클라우드 고객사 20년 63개 → 22년 106개
-AI솔루션 고객사 22년 39개
-인플레이션으로 원자재 시황 및 가격 트렌드 분석 중요해짐

▶ 2023년 SCM 고도화가 더욱 중요해지는 시기
-3가지 주요 포인트
1)국내 SCM 시장 개화,
2)클라우드 기반 고객사 누적
3)산업군 확대로 호실적 이어갈 전망

▶ 국내 마땅한 경쟁자가 없다
-최근 구매담당자를 위한 온라인 커뮤니티 서비스 ‘바이블(BUYBLE)’ 출시
-솔루션 해지율이 낮기 때문에 다양한 산업에서의 신규 고객수 증가 및 신규 솔루션 확대가 핵심


엠로 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311622

위 내용은 2023년 01월 11일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (1월 13일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311725

위 내용은 2023년 1월 13일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 원재희, 오강호]

파마리서치(214450.KQ): 저평가 구간을 지나는 중

▶️ 4Q22 Pre: 컨센서스에 부합하는 실적 전망
- 매출액 506억원(+20.3% YoY), 영업이익 189억원(+49.5% YoY)
- 리쥬란 계절적 성수기, 콘쥬란 일부 매출 4분기 인식(약 15억원)

▶️ 2023년 매출액 및 영업이익 각각 +19%, +24% 성장 전망
- 중국 제로 코로나 정책 완화에 따른 리쥬란, 리엔톡스 수출 증대
- 하반기 리엔톡스 국내 판매 본격화에 따른 실적 업사이드

▶️ 오리지널리티 속에 숨은 의미는 크다
- 경쟁사와의 특허분쟁 승소 통해 PDRN 제품 오리지널리티 인정
- 일부 경쟁 제품 판매 제동, 시장지배력 강화에 따른 고판가 지속

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311773

위 내용은 2023년 01월 16일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 이병화]

비츠로셀(082920.KQ): 전광석화, 실적 성장의 속도가 다르다

▶️ 4Q22 Pre: 실적 서프라이즈 예상
- 매출액 492억원(+65.5% YoY), 영업이익 119억원(+704.0% YoY, OPM 24.2%) 추정
- 북미 중심 수출 회복세로 Bobbin 매출액 252억원(+55.0% YoY) 예상
- 고온전지 매출액 100억원(+128.6%, YoY)로 사상 최대 매출 실적 전망

▶️ 2023년 매출액 23.6%, 영업이익 15.7% 성장 전망
- 2023년 매출액 1,708억원(+23.6% YoY), 영업이익 344억원(+15.7% YoY, OPM 20.1%) 예상
- Xylem 비롯 주요 고객사들과 2~3년 장기계약 완료. 우호적인 북미 시장 업황과 판가 상승으로 실적 성장세 기대
- 고온전지의 안정적인 실적흐름, 방산의 국내수요 증가 및 해외 시장 다변화 시 높은 성장세 시현 가능

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 23,000원으로 '상향'
- 23F EPS 추정치 상향 조정으로 목표주가 23,000원으로 9.5% 상향
- 실적 구조적 성장기 진입. 북미 에너지 인프라, 국방, 원유 산업과 동반 성장하며 주가 재평가 가능성 점증

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311866

위 내용은 2023년 01월 18일 07시 55분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (1월 20일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311960

위 내용은 2023년 1월 20일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]
오강호, 이병화, 황성환, 원재희, 최태용, 김병수

▶ 로봇; 출사표(出師表)

I.  2023년을 빛낼 투자유망주 '로봇’ 
- 생산성, 효율성 등 요구로 패러다임 변화 수혜
- 1) 정부 정책 지원, 2) 고객사 확대, 3) 설비 투자 증가 

II. 패러다임 변화의 주인공 ‘산업용 로봇’
- 인간의 팔을 모방한 산업용 로봇
- 급성장하는 협동 로봇 시장

III. 준비 완료 ‘서비스용 로봇’
- 로봇 시장의 새로운 바람
- ① F&B 로봇, ② 배송 로봇

IV. 로봇 부품 구성 이해하기 
- 5가지 부품으로 완성되는 로봇

▶  Top Picks
 1) 감속기: 에스피지, 해성티피씨, 에스비비테크
 2) 소프트웨어 및 협동 로봇: 뉴로메카, 코닉오토메이션 
 3) 제어기: 아진엑스텍, 알에스오토메이션

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=312024

위 내용은 2023년 1월 26일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 오강호, 원재희]

티에스이: 2023 차근차근 올라가자

▶ 4Q22 실적 반등 기대
- 4Q22 영업이익 108억원(-5% YoY) 예상 
- 3Q22 영업이익 87억원 기록 이후 반등 기대

▶ 1) 계단식 성장, 2) 고객사 확대 
- 비메모리 + DDR5 수요 확대 → 소켓 성장 전망  
- 2023년 고객사 확대 모멘텀도 긍정적

▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 70,000원
- 23년 예상 EPS 4,525원에 Target P/E 15.5배 적용
- 소켓 부문 견고한 수요와 증설 효과에 주목

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312023

위 내용은 2023년 1월 26일 07시 39분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 오강호, 원재희]

위지윅스튜디오: 2023 반등 드라마

▶ 4분기 영업적자 축소 기대
- 4Q22 매출액 512억원(-7% YoY) 예상 
- VFX 수요 확대에 따른 실적 성장이 긍정적

▶ 1) 작품 제작 확대, 2) 플랫폼 다변화의 원년
- 2023년 드라마 및 예능 콘텐츠 제작 본격화
- AR/VR 솔루션 인프라 도입 → 서비스 확대 기대 

▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 29,000원 
- 24년 예상 EPS 1,152원에 Target P/E 25배 적용 
- 작품 수 확대 및 신사업 포트폴리오에 주목 

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312022

위 내용은 2023년 1월 26일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
 

[신한투자증권 혁신성장 오강호, 원재희]

삼성에스디에스: 혁신으로 성장을 이끌다

▶ 영업이익 1,875억원(+30% YoY) 기록
1. IT서비스  
- 클라우드 매출액 3,418억원(+53% YoY)
- 공공/금융, SaaS 솔루션 구축 매출 확대

2. 물류
- 매출액 2조 7,323억원(+12% YoY) 기록
- 항공 운송 및 내륙/창고 매출 확대가 성장 견인

▶ 2023년 클라우드 매출 확대 → 수익성 개선 기대
- 금융권 및 제조 등 산업 밸류체인內 서비스 수요 증가
- 데이터센터 매출 가세도 긍정적

▶ 목표주가 180,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 4차 산업 패러다임 변화 수혜 업체

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312062

위 내용은 2023년 1월 27일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (1월 27일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=312099

위 내용은 2023년 1월 27일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 오강호, 원재희]

현대오토에버: 2023 달려가자! 

▶ 4분기 서프라이즈 실적 기록
- 4Q22 영업이익 580억원(+121%) 기록
- 1) SI/ITO 수주, 2) 차량SW 매출 확대

▶ 차량SW 매출 확대가 성장Key 
- 차량 고사양화 및 생산 증가 확대 전망
- 고수익성 차량SW 매출 확대에 따른 수익성 개선도 긍정적

▶투자의견 ‘매수’, 목표주가 160,000원
- 23년 EPS 4,490원, P/E 35.3배 적용
- 자율주행 시장 개화와 차량SW 매출 확대에 주목  

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312207

위 내용은 2023년 2월 1일 07시 22분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 원재희, 오강호]

한스바이오메드(042520.KQ): 폭풍이 지나간 뒤

▶️ 국내 조직공학, 성형/의료기기 분야의 전통 강자
- 주요 제품 민트리프트, 벨라셀 HD, 슈어오스 등
- 주요 제품군 고성장으로 벨라젤 매출 점진적 대체

▶️ 예정된 벨라젤의 귀환. 더욱 견고해질 펀더멘탈
- 벨라젤 2023년 하반기 국·내외 재출시 전망
- 과거 벨라젤 국내 유방 보형물 시장 내 Peak M/S 40% ↑

▶️ 주력 제품 성장에 더해질 모멘텀 감안 시 저평가 구간
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 22,000원으로 커버리지 개시
- 1) 주력 제품군 성장, 2), 벨라젤 재출시, 3) 중국 진출 모멘텀

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=312260

위 내용은 2023년 02월 02일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (2월 3일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=312323

위 내용은 2023년 2월 3일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 원재희, 오강호]

이루다(164060.KQ): 저평가 받을 이유가 없다

▶️ 4분기 장비·소모품 매출 동반 호조에 따른 호실적 전망
- 매출액 120억원, 영업이익 19억원(OPM 15.9%) 추정
- 장비(+9%), 소모품(+41%) 매출 동반 호조

▶️ 23F 매출액 및 영업이익 각각 +50%, +76% 성장 전망
- 1) 소모품 수출 호조, 2) 리팟 효과, 3) 개인용 장비 런칭
- 영업이익률 전년대비 3.2%p 증가 전망

▶️ 실적 고성장의 원년이 될 2023년. 밸류에이션 재평가 필요
- 23F PER 12배로 국내 Peer 대비 저평가
- 2022년 기준 소모품 매출 비중 24% 추정

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=312347

위 내용은 2023년 02월 06일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 원재희, 오강호]

제이시스메디칼(287410.KQ): 대륙에서 온 모멘텀

▶️ 4Q22 Re: 컨센서스에 부합하는 호실적 달성
- 매출액 318억원, 영업이익 91억원(OPM 28.6%)
- 장비(HIFU, RF)·소모품 동반 성장

▶️ 23F 매출액 및 영업이익 각각 +29%, +40% 성장
- HIFU 제품 리니어지 국내/일본 판매 호조
- RF 제품 사이노슈어 ODM 계약 연장, 비침습 RF 런칭

▶️ 포텐자 중국 진출에 따른 밸류에이션 차별화 전망
- 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 13,000원으로 상향
- 3분기 포텐자 중국 인·허가 획득, 4분기 런칭 예상

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=312391

위 내용은 2023년 02월 07일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 황성환]

상신이디피(091580.KQ): 전방이 쏘아올린 큰 공(수정)

▶️ 전방에서 끌어주는 변화
-전체 매출액에서 약 90%는 삼성SDI
-삼성SDI에서 상신이디피 비중은 중대형(각형)CAN 약 50%, 원형CAN 약 80% 추정
-삼성SDI 적극적인 행보로 상신이디피 수혜

▶️ 2023년 계속되는 고속성장
-최근 해외법인(미국) 부문 채용 공고, 미국법인 설립을 준비 중으로 추정
-전기차 생산 단가 인하 니즈 확대, 원통형 배터리 채택 증가는 상신이디피 직접적 수혜
-배터리CAN 부품은 대규모 생산 시설 필요, 신규 업체 진입이 어려운 산업

▶️ 목표주가 28,000원, 커버리지 개시, 업사이드 58%
-일회성 말레이시아 화재 보험금 환입 예상 금액 약50억원 제외한 2023F EPS 2,451원
-신흥에스이씨 23F PER 11.4배 적용


상신이디피 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312404

위 내용은 2023년 02월 07일 8시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 오강호, 원재희]

하나머티리얼즈: 2023 계단식 성장 전망

▶ 4Q22 매출액 746억원(-6% YoY) 예상
- 영업이익 213억원(-16% YoY, +7% QoQ) 예상
- 주요 고객사向 해외 매출 감소 이후 반등 기대

▶ 2023년 SIC + 고객사 수요 개선
- 공정內 미세화/고단화로 SIC 수요 증대 
- 고객사 확대 및 제품 채택에 따라 실적 변동폭 제한 전망 

▶투자의견 ‘매수’, 목표주가 50,000원
- 23년 EPS 3,680원, P/E 13.4배 적용
- 신제품 출시 및 수익성 개선 가능성에 주목

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312436

위 내용은 2023년 2월 8일 07시 22분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 오강호, 원재희]

원익QnC: 2023 견조한 체력

▶ 4Q22 영업이익 183억원(+17% YoY) 예상
- 자회사 모멘티브의 호실적 
- 쿼츠 및 반도체 소모품 수요 확대

▶ 안정적인 실적 체력 확보
- 고객사 및 제품 다변화에 따라 매출 둔화가 제한적
- 매력적 밸류에이션 2023년 P/E 7.7배

▶투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원
- 23년 EPS 3,324원, P/E 11.9배 적용 
- 실적 체력 기반의 중장기 성장성에 주목

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312433

위 내용은 2023년 2월 8일 07시 19분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 오강호, 원재희]

롯데정보통신: 서프라이즈 스토리 

▶ 4Q22 영업이익 157억원(+500% YoY) 기록 
- 1) 데이터센터, 2) 자회사 매출 확대가 실적 성장 견인
- 영업레버리지 효과로 4Q22 영업이익률 4.9%(+3.8%p YoY) 기록

▶ 수주/기술 개발 확대
- 그룹內 Captive 수주 증가
- 데이터 센터 가동률 확대
- 자회사 실적 턴어라운드 본격화 

▶투자의견 ‘매수’, 목표주가 41,000원
- 23년 EPS 3,496원, P/E 11.6배 적용
- 견조한 시스템 소프트웨어 수요 주목

원문 보고서:  http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312486

위 내용은 2023년 2월 9일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.