[신한투자증권 혁신성장 원재희]

덴티움(145720.KQ): 비온 뒤 맑음

▶️ 1Q23 Re: 기대에는 못미쳤던 실적
- 매출액 688억원, 영업이익 215억원
- 중국 PO 대기 & 수익성 개선

▶️ 예견된 부진 뒤에는 성장이 있다
- VBP & 소비 심리 회복→ 중국 성장
- 선적 물량 이연 매출→ 러시아 성장

▶️ Value의 강자로 거듭나는 중
- 중국 내 선제적 점유율 확보 기대
- 신흥국 침투 가속화 전망

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315159

위 내용은 2023년 05월 10일 07시 26분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 원재희]

클래시스(145720.KQ): 흔들리지 않을 편안함

▶️ 1Q23 Re: 시장 기대치에 부합
- 매출액 390억원, 영업이익 199억원
- 유니버스 & 소모품 판매 호조

▶️ 2분기 최대 실적 달성 청신호
- 본업 성수기 & 볼뉴머 마케팅 효과
- 광고선전비, 연구개발비 증대

▶️ 에스테틱 성공 공식으로 자리잡다
- 유니버스 글로벌 판매 가속화
- 볼뉴머 또한 성공 공식 구현 전망

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315188

위 내용은 2023년 05월 11일 07시 31분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 이병화, 김병수]

NHN KCP(060250.KQ): 분명한 성장주의 소외

▶️ 1Q23 Re: 컨센서스 매출액은 상회, 영업이익은 하회
- 1Q23 매출 2,264억원(+18.1% YoY), 영업이익 90억원(+5.2% YoY), OPM 4.0% 기록
- 국내 대형 고객사 신규 확보, 글로벌 고객사 거래대금 증가로 분기 거래대금 10조원(+16.1% YoY) 육박
- 시장점유율 상승이 원가협상력 강화로 이어지지 않은 점은 아쉬움

▶️ 시장 지배력 강화, 수익성 개선은 숙제
- 2Q23 매출액 2,336억원(+17.3% YoY), 영업이익 119억원(+13.5% YoY) 추정
- 견조한 성장세 대비 수익성 악화로 가치주로 고착된 VAN에 대한 학습효과가 PG로 확산
- PG 부문 시장지배력 확대 → 매출총이익 개선 확인 필요. 23년 GPM은 10.3%(-0.7%p YoY) 전망

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 18,500원으로 하향
- 실적 추정치 하향 및 Target P/E조정, 고성장기 대비 성장률 감소 반영해 TP 하향 조정

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315236

위 내용은 2023년 05월 12일 07시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (5월 12일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315290

위 내용은 2023년 5월 12일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 이병화, 김병수]

비츠로셀(082920.KQ): 시작이 좋다

▶️ 1Q23 Re: 4Q22에 이어 실적 서프라이즈 행진
- 1Q23 매출 364억원(+69.1% YoY), 영업이익 88억원(+165.1% YoY), OPM 24.1% 기록
- Bobbin 227억원(+72.9% YoY), 고온전지 79억원(+137.9% YoY)가 주도
- Wound, 앰플/열전지는 각각 전년 대비 70.8%, 107.6% 매출 신장

▶️ 비수기에도 과거 성수기와 유사한 매출을 기록
- 2Q22 매출액 402억원(+20.8% YoY), 영업이익 82억원(+49.3% YoY) 전망
- 비수기를 감안해도 높아진 기초체력과 방산 부문 수주 증가로 매출 성장 기대
- Xylem 등 주요 고객사 장기계약후 수익성 개선및 안정적 매출 흐름 지속

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 23,000원 유지
- 북미 에너지 인프라 등 매력적인 전방산업들을 중심으로 주요 제품들 실적 체력 강화
- 3Q22부터 시작된 실적 턴어라운드가 서프라이즈로 이어지는 중. 실적 구조적 성장기 진입

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315309

위 내용은 2023년 05월 15일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 원재희]

바이오플러스(099430.KQ): 명확한 방향성

▶️ 1Q23 Re: 기대치에 부합하는 실적
- 매출액 124억원, 영업이익 55억원
- 고판가 HA필러 수출 호조

▶️ 필러에 더해질 화장품 사업 본격화
- AUT/MTD 접목→ 유지, 효과 극대화
- 고판가에 따른 수익성 개선 기여

▶️ 시간은 필요하나 의심할 필요 없다
- 목표주가 90,000원 유지
- 중국 스토리 여전히 유효

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315354

위 내용은 2023년 05월 16일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 원재희]

파마리서치(214450.KQ): 올해의 주인공

▶️ 1Q23 Re: 분기 최대 실적 달성
- 매출액 554억원, 영업이익 207억원
- 의료기기 + 화장품 매출 호조

▶️ 상반기도 호실적 랠리 지속 예상
- 주요 수출국 리쥬란 판매 호조 지속
- 국내 인바운드 수요 확대

▶️ 화장품으로 더욱 견고해진 펀더멘탈
- 목표주가 130,000원으로 상향
- 코스메틱 또 다른 핵심으로 자리 잡아

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315351

위 내용은 2023년 05월 16일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (5월 19일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315495

위 내용은 2023년 5월 19일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[Invitation] 신나고 금융시장 포럼
2023년 하반기 국내외 금융시장 및 주요 산업 전망

[첫째날] 경제 및 금융시장 전망
일시: 5월 23일(화) 13시 30분

[둘째날] 주요 산업 전망
일시: 5월 24일(수) 13시 30분

참여방법: 신한투자증권 알파TV 라이브 방송
(www.youtube.com/@shinhansecurities)

많은 관심과 참여 부탁드립니다.
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[홍보영상]
https://bit.ly/3LGWZ4F

[모바일 초대장]
https://bit.ly/418dv3c

[신한투자증권 혁신성장 이병화, 허성규]
인크로스(216050.KQ): 악재는 모두 반영됐다

️️▶️ 1Q23 Re: 매출액과 영업이익 컨센서스 하회 - 매출액 103억원, 영업이익 22억원 - 미디어렙 취급고 730억원(-13% YoY)

▶️ 티딜, 분위기 전환의 단초 - 총거래액 527억원(+85.6% YoY) - 다수 기획전 개최, 가격 경쟁력 제고 효과

▶️ 목표주가 20,000원 유지 - 2023년 예상 EPS 1,480원의 13.5배 수준 - 향후 SK그룹과의 시너지 기대

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=315619 위 내용은 2023년 5월 24일 07시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[Web발신]
[Invitation] 신나고 금융시장 포럼
2023년 하반기 국내외 금융시장 및 주요 산업 전망

[둘째날] 주요 산업 전망
일시: 5월 24일(수) 13시 30분

참여방법: 신한투자증권 알파TV 라이브 방송

많은 관심과 참여 부탁드립니다.
-----------------------------------

[YouTube Live 방송]
https://bit.ly/41RZEyz

[발표 자료 PDF]
https://bit.ly/3MuaeWQ

[신한투자증권 혁신성장 이병화, 허성규]

골프존(215000.KS): 탄탄한 내수 바탕으로 해외 진출 박차

▶️ 1Q23 Re: 외형 성장 대비 아쉬운 수익성
- 매출액 1,870억원, 영업이익 415억원
- 가맹사업 940억원(+22.5% YoY), 비가맹 257억원(+2.4% YoY)

▶️ 여전히 해외 사업 확장이 중요
- 2023년 해외 매출 비중 14.1% 추정
- 1) 북미 골프펍 확대, 2) 중국 출점 재개

▶️ 목표주가 148,000원 유지
- 2023년 예상 EPS 18,911원의 7.8배 수준
- 미국, 중국 중심 해외사업 전개속도 중요

원문보고서:
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315662

위 내용은 2023년 5월 25일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 이병화, 원재희]

2H23 Growth, Value, Turn Around

▶️ 2H23 중소형주 투자전략: Growth, Value, Turn Around
- 1H23 코스닥 주도 Theme: 2차전지, 로봇, AI
- 2H23도 경기 하강 신호 우려, 성장주에 대한 높은 관심은 여전할 것
- 2H23 중소형주 투자아이디어 1) 빠르게 따라가기: Growth, Value, 2) 길목지키기: Turn Around

▶️ Growth: 로봇과 AI는 여전히 배고픈 성장주
- 로봇: 제품 다변화, 설비 투자 확대 및 고객사 확대로 모멘텀 재부각 가능성 주목
- AI: 시장 및 고객 다변화, 중장기 성장 동력 확보한 밸류체인 주목
- Top Picks: 러셀, 에스피지, 롯데정보통신, 플리토, 웅진씽크빅

▶️ Value: 수출 UP으로 밸류에이션 매력 UP
- 매크로 불확실성에도 굳건한 전방산업 보유. 높은 수출 비중 및 우호적 환율 수혜
- 의료기기, 북미 에너지인프라, 검사 및 측정장치 주목
- Top Picks: 덴티움, 디오, 인터로조, 비츠로셀, 제룡전기, 레이언스, 파크시스템스

▶️ Turn Around: 모빌리티, 업황 회복 기대
- 팬데믹 종료, 금리 상승 기조 변화 및 모빌리티 산업 지표 반등 효과 본격화 전망
- Top Picks: 케이카, 롯데렌탈, 쏘카

원문보고서:
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315694

위 내용은 2023년 5월 26일 07시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (5월 26일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=315738

위 내용은 2023년 5월 26일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.