[신한투자증권 전기전자/IT부품 오강호, 권민규]

▶️ Apple 신제품, One More Thing

I. 2023년 6월 AppleVisionPro 공개

1. 사용자의 편의성
- 3차원 인터페이스를 기반 → 앱 연결 이용 가능
- Eyeyesight 기능을 통한 외부 인지 가능
- R1 탑재 → 카메라, 센서, 마이크 정보 처리

2. 플랫폼 확장성
- 가격은 3,499달러로 타사 제품 대비 높은 가격대
- 다양한 콘텐츠로 소비자의 구매 욕구 자극 필요

II. 新어플리케이션의 등장
- 하드웨어 + 컨텐츠 제작 업체 수혜 예상
- 시장 관련주에 대한 관심은 지속 확대될 전망

원문 보고서: https://zrr.kr/yCmB

위 내용은 2023년 6월 7일 7시 35분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (6월 9일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316084

위 내용은 2023년 6월 9일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 김병수, 이병화]

아스트론시큐리티(비상장): 클라우드, 보안업의 게임 체인저

▶️ 주요 CSP, AWS에 인정받은 클라우드 보안 선도업체
- 2019년 설립된 인공지는 기반 클라우드 보안 솔루션 전문 기업
- 국내 업체 유일 멀티 클라우드에 필요한 보안 올인원 대응하는 CNAPP 서비스 제공
- 차별적인 제품 경쟁력, 국내 CSP 및 AWS와의 관계 기반 안정적 외형 성장 기대

▶️ 높은 성장 잠재력에도 주도 업체가 없는 클라우드 보안 시장
- 국내 클라우드 운영 및 보안 시장 2026년까지 7,644억원(CAGR +22.3%)로 성장 전망
- 클라우드 보안 도입률은 5%로 클라우드 도입률 25~30% 대비 저조해 높은 성장 잠재력
- 글로벌 대기업도 솔루션 완성하지 못해 주도 업체가 높은 시장 성장성 + M/S 모두 취할 전망

▶️ 2024-25년 상장 목표, 차별화된 밸류에이션 프리미엄 기대
- 2023년 2월 브릿지 A에서 네이버클라우드, 기업은행에 자본조달 받으며 320억원 기업가치 인정
- 미국 VC에서는 3~10년의 업력에도 10~100억달러 기업가치 인정 받는 사업

원문보고서:
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316132

위 내용은 2023년 6월 13일 07시 35분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 박윤, 이병화] 

동국산업: 핵심은 니켈도금강판 

▶ 냉연강판 및 신재생에너지 전문 기업
- 2차전지 배터리 케이스 소재 사업 진출로 외형 확대 기대감 상승
- 2023년 매출 비중 철강 78%, 신재생 14%, 건설 7% 전망

▶ 신사업 니켈도금강판 수요 Up
- 완성차 업체의 원통형 배터리 채택 증가 
- 총 13만톤 CAPA의 니켈도금강판 라인 신설 → 2025년 양산 기대

▶ 2023년 영업이익 40억원(+244% YoY) 전망
- 2023년은 중장기 실적 성장을 다지는 원년
- 단기 실적보다는 신사업 성장 잠재력에 주목할 시점

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=316136

위 내용은 2023년 6월 13일 07시 42분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 허성규, 원재희] 

인바디: 안팎으로 성장 중  

▶ 체성분 분석 기술 바탕으로 국내외 과점
- 2022년 매출의 76%가 해외향
- 1Q23 기준 매출 비중 체성분 분석기 70%, 컨슈머 10%, 혈압계 5%, SW 3%

▶ 급성장하는 미국법인과 수요처 다변화
- 미국 인력 80명 초반에서 110명으로 증가
- 2H23 필라델피아 법인 영업 개시 전망

▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 38,000원
- 기존 제품 성장 유지 및 포트폴리오 확대 중
- 미국 법인 계약 및 컨슈머 제품 반응 체크

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=316165

위 내용은 2023년 6월 14일 07시 42분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (6월 16일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316221

위 내용은 2023년 6월 16일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 박윤, 이병화]
 
미래반도체: 미래 반도체 유통의 주역 

▶ 반도체 유통 전문 업체  
- 2023년 1월말 코스닥 상장. 삼성전자의 국내 반도체 유통 담당 
- 2023년 제품별 매출 비중 시스템 55%, 메모리 45% 전망

▶ 시스템 반도체 비중 확대는 사업 체질 변화를 의미 
- 유통 파트너 역할의 중요성 확대 
- 전후방 교섭력이 강해지며 영업이익률 상승할 전망

▶ 2023년 영업이익 134억원(-39% YoY) 전망 
- 반도체 업황 둔화 영향으로 단기 실적은 부진 예상
- 시스템 비중 확대로 인한 사업 체질 변화에 주목할 시점

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=316364

위 내용은 2023년 6월 22일 08시 03분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다

[신한투자증권 혁신성장 김병수, 이병화]

아이티아이즈(372800.KQ): 2023 턴어라운드의 원년

▶️ 금융업 기반 IT 서비스 강자
- 국내 금융권 업무 프로세스 시스템 구축으로 성장해 데이터 관리에 강점
- 자체 개발 디지털 플랫폼 구름위로 타 산업군으로 확장 전망

▶️ 금융 외 타산업 향 고객군 확장 가시화
- 구름위 플랫폼으로 의료, 농업, 에너지 등 전방산업군 확장 기대
- 의료 마이데이터 시장 개화 시 본격적인 성장 전망

▶️ 2023년 영업이익 흑자전환 전망
- 2023년 매출액 708억원(+29.7% YoY), 영업이익 5억원(흑자전환) 전망
- 원격의료, 에너지 거래, 스마트팜, STO 등 차세대 산업군으로 신사업도 진행 중

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316415

위 내용은 2023년 06월 23일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 최태용, 이병화]

*위니아에이드(377460.KQ): 실적 리바운드를 기다리며

▶️2022 Review: 매출액 4,395억원(-9.7% YoY) 기록
- 유통사업은 성장했으나 물류 및 케어사업 부진 영향
- 물류사업은 업황 둔화로 운임 감소에 기인
- 케어사업은 KT 제휴 단말 교체프로그램 갱신에 따른 고객 이탈 효과

▶️2023F Preview: 영업이익 269억원(+20.9% YoY)
- 2H23 실적으로 상반기 부진을 상쇄할 전망으로 상저하고 흐름 예상
- 유통 주력 상품의 계절성으로 2분기부터 개선 여지
- 물류 운임 하락세 안정화로 점진적 매출 개선 기대

▶️원스톱(One-Stop) 플랫폼 사업자로서 입지 확장
- 소형 가전 사업 본격화로 점진적인 P와 Q 상승이 가능할 전망
- 풀필먼트 확대 및 해외 지역 확장으로 매출 포트폴리오 다각화
- 독보적인 CS 레퍼런스를 바탕으로 고객사 지속 확대

*원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316414

위 내용은 2023년 06월 23일 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 허성규, 이병화] 

*모코엠시스(333050.KQ): 기업용SW 국산화로 마진 증가

▶️ 어플리케이션 간 연동 보조솔루션 제공
- 대기업 그룹 SI사 수주 후 일부 참여
- 1Q23 기준 매출 비중 연계솔루션 80.4%, 보안솔루션 11.9%, APM 7.6%

▶️ 1) 자체 개발 SW 증가, 2) 높은 장기 고객 비중
- 자체 개발 SW는 2019년 28%에서 2022년 40%로 확대
- 5년 이상 장기 고객 비중은 약 75%

▶️ 2023년 매출액 283억원 추정
- 자체솔루션 비중 증가, 안정적 고객 기반
- 전환청구권 모든 물량 행사로 추가 지분 희석 제한적

*원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=316413

위 내용은 2023년 6월 23일 07시 35분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (6월 23일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316463

위 내용은 2023년 6월 23일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 원재희]

엘앤씨바이오(290650.KQ): 결국엔 이뤄질 꿈

▶️ 기술력·영업력을 갖춘 재생의료 업체
- 이식재, 의료기기, 화장품 등 영위
- 신규 파이프라인 다수 보유

▶️ 퇴행성 관절염 게임체인저, 메가카티
- 1) 성능, 2) 가격 경쟁력, 3) B2C 마케팅
- 엘앤씨메디케어를 통한 세일즈 본격화

▶️ 중·장기 모멘텀이 될 메가덤
- 2022년 12월 중국 쿤산 공장 완공
- 2025년 메가덤 중국 수출 본격화

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316503

위 내용은 2023년 06월 26일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (6월 30일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316653

위 내용은 2023년 6월 30일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (7월 7일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316845

위 내용은 2023년 7월 7일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 혁신성장 이병화, 김병수]

오스테오닉(226400.KQ): 인고의 시간은 끝났다

▶️ 업황의 개선, 실적 개선세 확연
- 글로벌 의료기기 기업 짐머바이오메트향 매출 증가, 실적 턴어라운드 기대 주가 반영
- 고객사 주문증가 및 가동률 상승, 실적 개선 선순환 기대

▶️ 고객사 주문 증가와 가동률 상승
- 2023년 매출액 276억원(+38.9% YoY), 영업이익 39억원(+53.4% YoY) 전망
- 향후 2~3년 동안 Capa 빠르게 채울것으로 기대
- 2024년 매출액 378억원(+37.4% YoY), 영업이익 84억원(+116.9% YoY) 전망

▶️ 성장과 수익성 개선의 도입부
- 2024년 예상 매출 대비 여유있는 Capa에도 증설 진행 중
- 정형외과용 고부가가치 시장으로도 K-의료기기 영역 확장

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316930

위 내용은 2023년 07월 11일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다

[신한투자증권 자동차 부품 박윤, 정용진]

우수AMS: 북미 시장 진출 기대

▶ 자동차 케이스 및 하우징 부품 전문 업체
- 알루미늄 다이캐스팅 소재 기술력과 수직계열화를 통한 원가 경쟁력 보유
- 고객사별 매출 비중(2022)은 현대트랜시스 39%, 현대기아차 29%, 현대위아 14%, 스텔란티스 7% 순

▶ 1) 해외 사업으로 외형 확대, 2) 원가 하락  
- 고객사와의 협의를 통한 해외 진출로 추정되어 진출시 실패 리스크는 제한적
- 2022년 이후 안정화된 원자재 가격을 통해 이익률 개선이 실현되는 구간

▶ 2023년 영업이익 78억원(+33% YoY) 전망 
- 북미 시장 진출을 통한 전기차 시장 대응의 원년 예상
- 원부자재 가격 하락으로 영업이익률 상승 가능


원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=316969

위 내용은 2023년 7월 12일 07시 27분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다. 

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (7월 14일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=317037

위 내용은 2023년 7월 14일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 IT서비스 오강호, 박윤]

신세계 I&C: 올라가기 쉬운 상황 

▶ 2분기 호실적 예상  
- 2Q 영업이익 130억원(+9%) 
- SI, SM 부문 동반 성장 지속 

▶ 1) 안정적 성장, 2) 신사업 확대, 3) 밸류에이션 매력 
- 그룹사 IT 인프라 투자 축소는 제한적
- 전기차 충전 시장 침투 속도 Up
- 23F PER 5.8배로 저평가 구간 
 
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 21,000원
- 23년 EPS 2,311원, P/E 9.1배 적용
- 전기차 충전 시장과 리테일 AI 선도 기업으로서의 도약에 주목 

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=317118

위 내용은 2023년 7월 18일 07시 36분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 IT서비스 오강호, 박윤]

롯데정보통신: 성장이 기대되는 시기

▶ 2분기 호실적 전망 
- 2Q 영업이익 113억원(+331%) 
- SI, SM 부문 동반 성장 지속 

▶ 성장 모멘텀 보유로 반등 기대 
- Peer 그룹 대비 부진한 주가 흐름
- 데이터센터, 신사업(MR, 전기차 충전) 모멘텀 유효
 
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 41,000원
- 23년 EPS 3,223원, P/E 12.7배 적용
- 4차 산업 소프트웨어 수요 확대에 주목 

원문 보고서: https://url.kr/vkn4uc

위 내용은 2023년 7월 18일 07시 25분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한투자증권 IT서비스 오강호, 박윤]

현대오토에버: 서프라이즈를 기대하는 이유

▶ 2분기 실적 서프라이즈 기대   
- 2Q 영업이익 367억원(+28%) 
- 전 사업 부문 성장 예상 

▶ 1) 그룹사 투자 확대, 2) 차량SW
- 그룹內 디지털 트랜스포메이션 추진 확대
- 전장 수요 증가로 ‘모빌진’ 탑재 확대 

▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 200,000원
- 23년 EPS 5,031원, P/E 39.3배 적용
- 자율주행/전장 패러다임 변화에 주목   

원문 보고서: https://url.kr/4dhm8s

위 내용은 2023년 7월 18일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.