[SK증권 2차전지, IT부품/전기전자
박형우, 백진광]
< ESS & LFP 데일리 >
▶️ 전기차, 재생에너지로 충전한다…ESS 시장 다시 '활짝' (아시아경제)
- https://tinyurl.com/426knscc
▶️ “전기차만큼 큰 시장” 유럽 ESS 주도권 잡기 한·중 물밑경쟁 뜨겁다 (경향신문)
- https://tinyurl.com/373emc8p
▶️ 일본 “전기차·배터리 판도, 전고체로 뒤집는다”… 뜨거운 ‘꿈의 배터리’ (국민일보)
- https://tinyurl.com/yckt8t8x
▶️ 테슬라 美 텍사스 기가팩토리 메가팩 설치 개시 (더구루)
- https://tinyurl.com/7yf73s3n
▶️ 中 배터리 무서운 성장세…LG엔솔 점유율 2→3위 (한국경제TV)
- https://tinyurl.com/2jreexav
▶️ Industry insights: Putting BESS into Japan’s power trading markets with Pacifico Energy (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/5n89p6z9
▶️ Sungrow tapped to equip 100-MW BESS project in UK (Renewables Now)
- https://tinyurl.com/2p835ek5
▶️ Battery energy storage systems: Basingstoke MP raises fire worries (BBC)
- https://tinyurl.com/4zuz74zk
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
박형우, 백진광]
< ESS & LFP 데일리 >
▶️ 전기차, 재생에너지로 충전한다…ESS 시장 다시 '활짝' (아시아경제)
- https://tinyurl.com/426knscc
▶️ “전기차만큼 큰 시장” 유럽 ESS 주도권 잡기 한·중 물밑경쟁 뜨겁다 (경향신문)
- https://tinyurl.com/373emc8p
▶️ 일본 “전기차·배터리 판도, 전고체로 뒤집는다”… 뜨거운 ‘꿈의 배터리’ (국민일보)
- https://tinyurl.com/yckt8t8x
▶️ 테슬라 美 텍사스 기가팩토리 메가팩 설치 개시 (더구루)
- https://tinyurl.com/7yf73s3n
▶️ 中 배터리 무서운 성장세…LG엔솔 점유율 2→3위 (한국경제TV)
- https://tinyurl.com/2jreexav
▶️ Industry insights: Putting BESS into Japan’s power trading markets with Pacifico Energy (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/5n89p6z9
▶️ Sungrow tapped to equip 100-MW BESS project in UK (Renewables Now)
- https://tinyurl.com/2p835ek5
▶️ Battery energy storage systems: Basingstoke MP raises fire worries (BBC)
- https://tinyurl.com/4zuz74zk
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
Naver
전기차, 재생에너지로 충전한다…ESS 시장 다시 '활짝'
태양광을 비롯한 재생에너지로 생산된 전력을 소비자에게 직접 판매하는 길이 열린다. 전기자동차도 재생에너지로 충전할 수 있게된다. 2019년 화재 사고 이후 침체된 ESS 수요가 대폭 증가할 것으로 예상되는만큼 관련
[SK증권 2차전지, IT부품/전기전자
박형우, 백진광]
< ESS & LFP 데일리 >
▶️ LG엔솔, 칠레SQM 리튬 10만t 확보…전기차 200만대분 (아시아경제)
- https://tinyurl.com/44rn2b94
▶️ ESS로 전기차 충전시대 오나...에너지 비지니스 모델 본격 확대 (전기신문)
- https://tinyurl.com/ktamn9vw
▶️ 기아 전기차 폐배터리, 태양열 ESS로 활용된다 (더구루)
- https://tinyurl.com/yha4697k
▶️ Developers get zoning exemptions for 800MWh Massachusetts BESS projects after jurisdiction dispute (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/448p94xv
▶️ Ameresco Secures Four Battery Energy Storage Design/Build Project Contracts Totaling 379MWH with Middle River Power at California Gas Power Plants (Business Wire)
- https://tinyurl.com/yc7hmd54
▶️ Newly Discovered Phosphate Deposit Enough to Meet EV Battery, Solar Demand for 50 Years (Extreme Tech)
- https://tinyurl.com/2p8cssk9
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
박형우, 백진광]
< ESS & LFP 데일리 >
▶️ LG엔솔, 칠레SQM 리튬 10만t 확보…전기차 200만대분 (아시아경제)
- https://tinyurl.com/44rn2b94
▶️ ESS로 전기차 충전시대 오나...에너지 비지니스 모델 본격 확대 (전기신문)
- https://tinyurl.com/ktamn9vw
▶️ 기아 전기차 폐배터리, 태양열 ESS로 활용된다 (더구루)
- https://tinyurl.com/yha4697k
▶️ Developers get zoning exemptions for 800MWh Massachusetts BESS projects after jurisdiction dispute (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/448p94xv
▶️ Ameresco Secures Four Battery Energy Storage Design/Build Project Contracts Totaling 379MWH with Middle River Power at California Gas Power Plants (Business Wire)
- https://tinyurl.com/yc7hmd54
▶️ Newly Discovered Phosphate Deposit Enough to Meet EV Battery, Solar Demand for 50 Years (Extreme Tech)
- https://tinyurl.com/2p8cssk9
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
Naver
LG엔솔, 칠레SQM 리튬 10만t 확보…전기차 200만대분
LG에너지솔루션이 북미 시장 공급망 강화를 위한 세계 최대 규모 리튬 확보에 성공했다. LG에너지솔루션은 세계 최대 리튬 생산업체인 칠레 SQM과 7년간 10만 t 규모의 리튬 장기 구매 계약을 체결했다고 7일 밝혔
👍1
[SK IT부품/전기전자/2차전지 박형우]
* LG전자 2Q23 실적발표
▶️ 2Q23 매출 :
19조 9,988억원 기록
(컨센서스 19조 7,204억원)
▶️ 2Q23 영업이익 :
8,927억원 기록
(컨센서스 9,779억원)
▶️ 공시 링크 :
https://tinyurl.com/2s4a82uu
▶️ 잠정실적 설명자료 :
https://tinyurl.com/5yuhezds
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
* LG전자 2Q23 실적발표
▶️ 2Q23 매출 :
19조 9,988억원 기록
(컨센서스 19조 7,204억원)
▶️ 2Q23 영업이익 :
8,927억원 기록
(컨센서스 9,779억원)
▶️ 공시 링크 :
https://tinyurl.com/2s4a82uu
▶️ 잠정실적 설명자료 :
https://tinyurl.com/5yuhezds
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
[SK IT부품/전기전자/2차전지 박형우]
* LG에너지솔루션 2Q23 실적발표
▶️ 2Q23 매출 :
8조 7,735억원 기록
(컨센서스 8조 7,512억원)
▶️ 2Q23 영업이익 :
6,116억원 기록
(컨센서스 6,882억원)
▶️ 공시 링크 :
https://tinyurl.com/4mh9rsmy
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
* LG에너지솔루션 2Q23 실적발표
▶️ 2Q23 매출 :
8조 7,735억원 기록
(컨센서스 8조 7,512억원)
▶️ 2Q23 영업이익 :
6,116억원 기록
(컨센서스 6,882억원)
▶️ 공시 링크 :
https://tinyurl.com/4mh9rsmy
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
*ISC, 들여다보면 보이는 답
▶️ 투자 포인트
- SKC가 구주 및 신주 양수를 통해 ISC의 최대주주로 등극 예정(지분율 45%). 헬리오스PE 3.7%(EB 행사시 6.9%)
- 시너지 영역 1) SK 계열사 협업 강화 2) Advanced Packaging 3) 원가 경쟁력 4) 프로브카드 등 신사업 확대
- 유상증자를 통해 조달한 2천억원은 신사업, 실리콘 파우더, M&A 등 재원에 활용
- 이번 인수건 마무리로 지분 매각 관련 불확실성 해소. 유증에 따른 EPS 희석(-18%)은 불가피하나 이를 상쇄하고도 그 이상을 보여줄 모멘텀은 충분(advanced packaging, SK 물량, 신사업). Advanced packaging 양산 시장 본격 진입시 multiple rerating도 가능. 조정시 매수 전략 유효
▶️ 보고서 URL:
https://han.gl/rQeXpV
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며, 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
* SK증권 리서치 텔레그램 채널 :
https://news.1rj.ru/str/sksresearch
*ISC, 들여다보면 보이는 답
▶️ 투자 포인트
- SKC가 구주 및 신주 양수를 통해 ISC의 최대주주로 등극 예정(지분율 45%). 헬리오스PE 3.7%(EB 행사시 6.9%)
- 시너지 영역 1) SK 계열사 협업 강화 2) Advanced Packaging 3) 원가 경쟁력 4) 프로브카드 등 신사업 확대
- 유상증자를 통해 조달한 2천억원은 신사업, 실리콘 파우더, M&A 등 재원에 활용
- 이번 인수건 마무리로 지분 매각 관련 불확실성 해소. 유증에 따른 EPS 희석(-18%)은 불가피하나 이를 상쇄하고도 그 이상을 보여줄 모멘텀은 충분(advanced packaging, SK 물량, 신사업). Advanced packaging 양산 시장 본격 진입시 multiple rerating도 가능. 조정시 매수 전략 유효
▶️ 보고서 URL:
https://han.gl/rQeXpV
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며, 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
* SK증권 리서치 텔레그램 채널 :
https://news.1rj.ru/str/sksresearch
[SK증권 반도체 한동희]
삼성전자(005930): 메모리 저점 통과 중
▶️ 2Q23 영업이익 0.6조원으로 컨세서스 상회, 당사 예상치 부합: 수익성 중심 운영
▶️ DS -4.4조원, DX 3.9조원, SDC 0.8조원, Harman 0.3조원 추정: 당사 예상치 수준
▶️ DRAM B/G +18%, ASP -8%, NAND B/G +4%, ASP -7% 추정. 가격 방어 성공
▶️ 2H23 DRAM 재고 하락 본격화, ASP 반등 전망: 실적 개선 속도>업황 회복 속도
▶️ 현 주가는 12m Fwd. P/B 1.3X 수준. 지속적 비중 확대 권고
자료: http://tinyurl.com/y26r9x8w
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
삼성전자(005930): 메모리 저점 통과 중
▶️ 2Q23 영업이익 0.6조원으로 컨세서스 상회, 당사 예상치 부합: 수익성 중심 운영
▶️ DS -4.4조원, DX 3.9조원, SDC 0.8조원, Harman 0.3조원 추정: 당사 예상치 수준
▶️ DRAM B/G +18%, ASP -8%, NAND B/G +4%, ASP -7% 추정. 가격 방어 성공
▶️ 2H23 DRAM 재고 하락 본격화, ASP 반등 전망: 실적 개선 속도>업황 회복 속도
▶️ 현 주가는 12m Fwd. P/B 1.3X 수준. 지속적 비중 확대 권고
자료: http://tinyurl.com/y26r9x8w
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
❤1
[SK증권 IT부품/전기전자, 2차전지
박형우]
LG전자 - 2Q23 잠정실적 발표
▶️ 2Q23 영업이익, 컨센서스 하회
- 영업이익 8,927 억원 기록 (컨센서스 9,779억원)
- 그러나 최근 이미 낮아졌던 시장 기대치 수준의 실적. 쇼크 아니라 판단
▶️ 부문별 실적 및 주요 사항
- 인력 관련 (인적 구조 선순환 활동) 비용 반영 발생. 약 1,000억원 예상
부문별 영업이익은
- 가전 : 6,769억 (8.5%, 이하 OPM)
- TV : 970억 (3.0%)
- 전장부품 : 648억 (2.4%)
- B2B : 14억원 (0.1%)으로 추정
부문별 매출은
- 전장부품이 전년대비 30% 이상 성장. 가전 / TV / B2B는 역성장
▶️ 애널리스트 의견
- 전장부품은 2분기에도 고성장 지속. LG전자 주가 방향성의 핵심은 전장 (연말 수주 잔고, 애플카, 수익성)
- 반면, 주요 세트 산업 수요 전망은 여전히 저조
- TV의 경우 업황이 피크아웃한지 1년 반 지남. 재고 부담도 낮기에 상대적으로 우려 크지 않음
- 가전 수요 둔화는 이제 시작. 업황 부진 기간이 다른 세트들 보다 더 길 수 있음
▶️ 보고서 원문:
https://tinyurl.com/yw93v9fh
※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
박형우]
LG전자 - 2Q23 잠정실적 발표
▶️ 2Q23 영업이익, 컨센서스 하회
- 영업이익 8,927 억원 기록 (컨센서스 9,779억원)
- 그러나 최근 이미 낮아졌던 시장 기대치 수준의 실적. 쇼크 아니라 판단
▶️ 부문별 실적 및 주요 사항
- 인력 관련 (인적 구조 선순환 활동) 비용 반영 발생. 약 1,000억원 예상
부문별 영업이익은
- 가전 : 6,769억 (8.5%, 이하 OPM)
- TV : 970억 (3.0%)
- 전장부품 : 648억 (2.4%)
- B2B : 14억원 (0.1%)으로 추정
부문별 매출은
- 전장부품이 전년대비 30% 이상 성장. 가전 / TV / B2B는 역성장
▶️ 애널리스트 의견
- 전장부품은 2분기에도 고성장 지속. LG전자 주가 방향성의 핵심은 전장 (연말 수주 잔고, 애플카, 수익성)
- 반면, 주요 세트 산업 수요 전망은 여전히 저조
- TV의 경우 업황이 피크아웃한지 1년 반 지남. 재고 부담도 낮기에 상대적으로 우려 크지 않음
- 가전 수요 둔화는 이제 시작. 업황 부진 기간이 다른 세트들 보다 더 길 수 있음
▶️ 보고서 원문:
https://tinyurl.com/yw93v9fh
※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
👍1
[SK증권 IT부품/전기전자, 2차전지 박형우]
LG에너지솔루션 - 2Q23 잠정실적 발표
▶️ 2Q23 영업이익, 컨센서스 하회
- 영업이익 6,116 억원 기록 (컨센서스 6,882 억원)
- 최근 낮아졌던 눈높이에서도 최하단 수준 실적
▶️ 잠정 실적 주요 사항
- 실적 부진 배경 : 판가 하락 & 비용 부담 확대
1) '광물시세 판가 연동 계약' 으로 2 분기부터 배터리 가격 하락
2) 반면 원재료는 과거 매입으로 상대적으로 높은 가격에 원가 비용 반영
- AMPC 규모 : 1,109 억원 추정치 하회
전분기(1,003 억원 대비 소폭 증가 그러나 2 개월 전 기대치 약 2,000 억원 를 크게 하회
1) 고객사 생산조정 및 2) 증설 초기 단계에서의 수율 가동률 차질 때문으로 해석
▶️ 애널리스트 의견
- 단기 실적보다는 생산성 개선 여부와 중장기 방향성 주목 북미공장 LFP, ESS
① 하반기와 24 년 출하량 증가 전망 명확 북미 공장 생산성 개선이 중요
② LFP 는 향후 국내 셀 업체들의 주가 방향성의 중요 모멘텀
LG 에너지솔루션은 남경 라인 전환을 시작으로 향후 애리조나 전용라인을 활용해 ESS 수요부터 LFP 로 대응 계획
국내 셀 3 사 중 LFP 관련 고객사와의 협의 및 준비 사항이 가장 앞서고 있다고 판단
③ 또한 향후 2 차전지 산업의 추가 성장동력은 ESS 가 될 것 이미 지난 해 예상보다 3 배 성장 산업 팽창 주시 필요
▶️ 보고서 원문:
https://tinyurl.com/yzp3e4r8
※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
LG에너지솔루션 - 2Q23 잠정실적 발표
▶️ 2Q23 영업이익, 컨센서스 하회
- 영업이익 6,116 억원 기록 (컨센서스 6,882 억원)
- 최근 낮아졌던 눈높이에서도 최하단 수준 실적
▶️ 잠정 실적 주요 사항
- 실적 부진 배경 : 판가 하락 & 비용 부담 확대
1) '광물시세 판가 연동 계약' 으로 2 분기부터 배터리 가격 하락
2) 반면 원재료는 과거 매입으로 상대적으로 높은 가격에 원가 비용 반영
- AMPC 규모 : 1,109 억원 추정치 하회
전분기(1,003 억원 대비 소폭 증가 그러나 2 개월 전 기대치 약 2,000 억원 를 크게 하회
1) 고객사 생산조정 및 2) 증설 초기 단계에서의 수율 가동률 차질 때문으로 해석
▶️ 애널리스트 의견
- 단기 실적보다는 생산성 개선 여부와 중장기 방향성 주목 북미공장 LFP, ESS
① 하반기와 24 년 출하량 증가 전망 명확 북미 공장 생산성 개선이 중요
② LFP 는 향후 국내 셀 업체들의 주가 방향성의 중요 모멘텀
LG 에너지솔루션은 남경 라인 전환을 시작으로 향후 애리조나 전용라인을 활용해 ESS 수요부터 LFP 로 대응 계획
국내 셀 3 사 중 LFP 관련 고객사와의 협의 및 준비 사항이 가장 앞서고 있다고 판단
③ 또한 향후 2 차전지 산업의 추가 성장동력은 ESS 가 될 것 이미 지난 해 예상보다 3 배 성장 산업 팽창 주시 필요
▶️ 보고서 원문:
https://tinyurl.com/yzp3e4r8
※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam