[SK증권 나승두, 이소중, 박찬솔/ 02-3773-8891]
▶️ 주간 탐방노트_2021년 04월 넷째 주 ◀️
▶️ Analyst 나승두's Think
인프라 투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 코로나19로 침체된 경기 회복을 위해 미국을 중심으로 대규모 인프라 투자 계획을 밝히고 있기 때문입니다. 바이든 행정부가 출범한 이후 미국은 향후 8년간 친환경, 도로, 다리, 교통, 5G 등의 분야에 대규모 투자를 계획 중입니다. 우리나라에서는 대규모 인프라 투자와 관련된 소식은 아직 없으나, 때마침 제4차 국가철도망 구축계획에 곧 마련되어 발표될 예정입니다. 10년 단위의 국가 철도 구축계획을 5년 단위로 조정 발표하는 국가철도망 구축계획은 이번에 제4차를 맞이했으며, 4/22(목) 공청회를 거쳐 상반기 중 최종 계획안을 확정 고시할 예정입니다. 철도 고속화와 효율성 제고에 방점이 맞춰질 것으로 예상되는 만큼, 관련 기업들에 대한 관심도 높여야 할 시점이라는 판단입니다.
- 대아티아이 (045390/KQ｜Not Rated) : 4차 국가철도망 계획 발표 임박, 3차에서 얻는 교훈
▶️ Analyst 이소중's Think
디스플레이 시장조사업체 DSCC(Display Supply Chain Consultants)에 따르면 2021년 2분기 글로벌 중소형 OLED 출하량이 전년 동기 대비 68% 증가할 것으로 전망됩니다. 기저효과 외 스마트폰용 디스플레이 시장에서 OLED 패널의 점유율 상승과 보복소비에 따른 영향으로 중소형 OLED 디스플레이 패널에 대한 수요가 증가할 것으로 예상합니다. 특히 올해 중국 디스플레이 패널 전문업체인 BOE의 신규 고객사 확대로 인해 BOE 대상으로 OLED 디스플레이 패널 제조에 사용되는 장비 및 부품을 공급 중인 업체들이 수혜를 입을 것으로 판단합니다.
- 핌스 (347770/KQ｜Not Rated) : OLED 디스플레이 메탈 마스크 제조 전문업체
▶️ Analyst 박찬솔's Think
LG에너지솔루션과 SK이노베이션의 합의로 국내 2차전지 업계 분위기가 개선된 모습입니다. 실제로 장비업체들은 지연되었던 수주 물량이 올해 실적으로 인식될 가능성이 높습니다. LG와 SK의 중장기 투자 계획 상향 등도 발주 물량에 대한 기대를 높이고 있고, 글로벌 친환경 정책이 뒷받침되면서 과거와는 다르게 투자 지연에 대한 우려도 줄고 있습니다. 현재 셀 업체는 원가 절감을 위해서 2차전지 공정 일부 단계를 단축하거나 두 개 공정을 하나로 통합하는 노력을 하고 있습니다. 또 여러 공정을 한번에 할 수 있는 업체에게 턴키로 수주하는 모습도 보입니다. 이런 상황에서 영업하기 유리한 위치에 있는 2차전지 전공정 장비 업체 말씀 드리겠습니다.
- 하나기술 (299030/KQ｜Not Rated) : 고객사 확대로 2021년부터 본격적으로 성장
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
https://bit.ly/2QdtIpz
▶️ 주간 탐방노트_2021년 04월 넷째 주 ◀️
▶️ Analyst 나승두's Think
인프라 투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 코로나19로 침체된 경기 회복을 위해 미국을 중심으로 대규모 인프라 투자 계획을 밝히고 있기 때문입니다. 바이든 행정부가 출범한 이후 미국은 향후 8년간 친환경, 도로, 다리, 교통, 5G 등의 분야에 대규모 투자를 계획 중입니다. 우리나라에서는 대규모 인프라 투자와 관련된 소식은 아직 없으나, 때마침 제4차 국가철도망 구축계획에 곧 마련되어 발표될 예정입니다. 10년 단위의 국가 철도 구축계획을 5년 단위로 조정 발표하는 국가철도망 구축계획은 이번에 제4차를 맞이했으며, 4/22(목) 공청회를 거쳐 상반기 중 최종 계획안을 확정 고시할 예정입니다. 철도 고속화와 효율성 제고에 방점이 맞춰질 것으로 예상되는 만큼, 관련 기업들에 대한 관심도 높여야 할 시점이라는 판단입니다.
- 대아티아이 (045390/KQ｜Not Rated) : 4차 국가철도망 계획 발표 임박, 3차에서 얻는 교훈
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디스플레이 시장조사업체 DSCC(Display Supply Chain Consultants)에 따르면 2021년 2분기 글로벌 중소형 OLED 출하량이 전년 동기 대비 68% 증가할 것으로 전망됩니다. 기저효과 외 스마트폰용 디스플레이 시장에서 OLED 패널의 점유율 상승과 보복소비에 따른 영향으로 중소형 OLED 디스플레이 패널에 대한 수요가 증가할 것으로 예상합니다. 특히 올해 중국 디스플레이 패널 전문업체인 BOE의 신규 고객사 확대로 인해 BOE 대상으로 OLED 디스플레이 패널 제조에 사용되는 장비 및 부품을 공급 중인 업체들이 수혜를 입을 것으로 판단합니다.
- 핌스 (347770/KQ｜Not Rated) : OLED 디스플레이 메탈 마스크 제조 전문업체
▶️ Analyst 박찬솔's Think
LG에너지솔루션과 SK이노베이션의 합의로 국내 2차전지 업계 분위기가 개선된 모습입니다. 실제로 장비업체들은 지연되었던 수주 물량이 올해 실적으로 인식될 가능성이 높습니다. LG와 SK의 중장기 투자 계획 상향 등도 발주 물량에 대한 기대를 높이고 있고, 글로벌 친환경 정책이 뒷받침되면서 과거와는 다르게 투자 지연에 대한 우려도 줄고 있습니다. 현재 셀 업체는 원가 절감을 위해서 2차전지 공정 일부 단계를 단축하거나 두 개 공정을 하나로 통합하는 노력을 하고 있습니다. 또 여러 공정을 한번에 할 수 있는 업체에게 턴키로 수주하는 모습도 보입니다. 이런 상황에서 영업하기 유리한 위치에 있는 2차전지 전공정 장비 업체 말씀 드리겠습니다.
- 하나기술 (299030/KQ｜Not Rated) : 고객사 확대로 2021년부터 본격적으로 성장
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ASML은 EUV 뿐만 아니라 ArFi 도 많아서 EUV가 한국에 더 많이 들어 왔다고 말하긴..
아마도 EUV는 여전히 대만으로 더 갔을 겁니다
https://m.sedaily.com/NewsView/22L6M8RGJE#cb
아마도 EUV는 여전히 대만으로 더 갔을 겁니다
https://m.sedaily.com/NewsView/22L6M8RGJE#cb
서울경제
반도체 EUV투자, 삼성이 TSMC 앞섰다
이재용(오른쪽 두번째) 삼성전자 부회장이 지난해 10월 네덜란드 에인트호번에 위치한 ASML 본사를 찾아 EUV 장비를 살펴보고 있다./사진 제공=삼성전자반도체 미세 공정 핵심인 극자외선(EUV) 노광 장비 확보에서 ..
전고체 배터리 개발 경쟁 본격화..삼성SDI, '게임 체인저' 꿈꾼다
https://news.v.daum.net/v/cG2NjltLKr
https://news.v.daum.net/v/cG2NjltLKr
다음뉴스
전고체 배터리 개발 경쟁 본격화..삼성SDI, '게임 체인저' 꿈꾼다
[아시아경제 황윤주 기자] 독일 완성차 업체인 BMW가 2030년까지 전고체 배터리를 탑재한 전기차를 선보이겠다고 밝히면서 전고체 배터리 개발에 이목이 집중되고 있다. 전고체 배터리 상용화에 대한 전망은 찬반이 팽팽하다. 그럼에도 불구하고 완성차와 배터리업계가 전고체 개발에 열을 올리는 이유는 바로 배터리 용량을 획기적으로 높일 수 있는 '게임 체인저'가
[SK증권 중소성장기업분석팀/ 02-3773-9025]
스몰캡 Issue Check
엔비티(A236810)
Comment by 윤혁진
▶ 캐시슬라이드, 캐시피드, 애디슨오퍼월 등의 모바일 포인트 플랫폼 개발 운영 회사
▶ 드라마, 노래, 웹툰 등 컨텐츠에 대한 관심 지속( OTT 경쟁 심화, K웹툰의 글로벌 진출 등
▶ 네이버웹툰의 미국 상장 가능성으로 엔비티의 서비스 영역 확대 기대
▶ 애니플러스, 키다리스튜디오, 디앤씨미디어 등 최근 2~3주간 강세 시현 중
도이치모터스(A067990)
Comment by 나승두
▶ BMW, MINI, Porsche 등 수입자동차 판매 전문 업체, 지난해 도이치오토월드 공식 오픈, 온/오프라인 플랫폼으로 진화
▶ 수입자동차 판매 호조와 함께 실적 호조 가능성 대두되며 지난 한 주간 +14% 이상 상승
▶ 경쟁 브랜드와의 시장 점유율 격차 줄어들어, 고가 브랜드 차량 판매 증가하며 계열회사 도이치아우토 실적도 고무적
▶ 단기 주가 상승 있었지만 올해 예상 실적 대비 P/E는 여전히 6배 수준, 밸류에이션 매력 부각
이엠텍(A091120)
Comment by 이소중
▶ 휴대폰 음향부품 및 전자담배기기 ODM 사업 영위
▶ 미국 바이든 행정부가 멘솔 담배 금지 또는 담배의 니코틴 감축 추진한다는 소식에 수혜주로 부각
▶ 이엠텍 수출용 전자담배기기는 PMI(필립모리스) 유통망을 통해 우크라니아, 러시아와 일본으로 판매 중
▶ 제품 사업 내 전자담배기기 외 신규 제품들에 대한 사업을 추진 중인 만큼 지속적인 외형성장이 기대되는 상황
현대이지웰(A090850)
Comment by 박찬솔
▶ 국내 위탁 복지 사업 시장 점유율 1위 업체(약 50% M/S)로 국내 공공기관, 대기업 등이 주요 고객
▶ 최대주주 지분 매각 추진 공시 후 '20년 12월 현대백화점그룹으로 매각 확정되며 기대감 소멸로 주가 하락
▶ '21년 3월 '이지웰'에서 '현대이지웰'로 사명 변경, 현대그린푸드와 단체급식 서비스 등 신규 사업 논의 중
▶ 현대그룹 및 협력사와 신규 복지 서비스 계약 체결 및 복지몰 신규 상품 확대 대한 기대가 높아져
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https://bit.ly/2QXQami
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엔비티(A236810)
Comment by 윤혁진
▶ 캐시슬라이드, 캐시피드, 애디슨오퍼월 등의 모바일 포인트 플랫폼 개발 운영 회사
▶ 드라마, 노래, 웹툰 등 컨텐츠에 대한 관심 지속( OTT 경쟁 심화, K웹툰의 글로벌 진출 등
▶ 네이버웹툰의 미국 상장 가능성으로 엔비티의 서비스 영역 확대 기대
▶ 애니플러스, 키다리스튜디오, 디앤씨미디어 등 최근 2~3주간 강세 시현 중
도이치모터스(A067990)
Comment by 나승두
▶ BMW, MINI, Porsche 등 수입자동차 판매 전문 업체, 지난해 도이치오토월드 공식 오픈, 온/오프라인 플랫폼으로 진화
▶ 수입자동차 판매 호조와 함께 실적 호조 가능성 대두되며 지난 한 주간 +14% 이상 상승
▶ 경쟁 브랜드와의 시장 점유율 격차 줄어들어, 고가 브랜드 차량 판매 증가하며 계열회사 도이치아우토 실적도 고무적
▶ 단기 주가 상승 있었지만 올해 예상 실적 대비 P/E는 여전히 6배 수준, 밸류에이션 매력 부각
이엠텍(A091120)
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▶ 휴대폰 음향부품 및 전자담배기기 ODM 사업 영위
▶ 미국 바이든 행정부가 멘솔 담배 금지 또는 담배의 니코틴 감축 추진한다는 소식에 수혜주로 부각
▶ 이엠텍 수출용 전자담배기기는 PMI(필립모리스) 유통망을 통해 우크라니아, 러시아와 일본으로 판매 중
▶ 제품 사업 내 전자담배기기 외 신규 제품들에 대한 사업을 추진 중인 만큼 지속적인 외형성장이 기대되는 상황
현대이지웰(A090850)
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▶ 국내 위탁 복지 사업 시장 점유율 1위 업체(약 50% M/S)로 국내 공공기관, 대기업 등이 주요 고객
▶ 최대주주 지분 매각 추진 공시 후 '20년 12월 현대백화점그룹으로 매각 확정되며 기대감 소멸로 주가 하락
▶ '21년 3월 '이지웰'에서 '현대이지웰'로 사명 변경, 현대그린푸드와 단체급식 서비스 등 신규 사업 논의 중
▶ 현대그룹 및 협력사와 신규 복지 서비스 계약 체결 및 복지몰 신규 상품 확대 대한 기대가 높아져
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▶ 골프존 (A215000) / 매수(유지) / 140,000원(상향)
- 또 서프라이즈: 가맹점 증가와 라운드 매출 증가의 선순환 시작
- 1분기 매출액 994억원(+37%YoY), 영업이익 284억원(+86%)으로 또 빅 서프라이즈
신규가맹 급증과 GDR시스템 신규 판매에 따른 하드웨어 매출 서프라이즈
1월 17일까지 수도권 영업정지에도 불구하고 라운드 수는 -2.4%YoY 로 선방
- 가맹점 증가에 따른 골프존 시스템 확대, 그에 따른 라운드 매출 증가의 선순환 시작
- 아직도 남아 있는 3가지 업사이드(영업제한 해제, GDR직영점 적자 축소, 해외사업 성장)
https://bit.ly/2QE0WhW
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▶ 골프존 (A215000) / 매수(유지) / 140,000원(상향)
- 또 서프라이즈: 가맹점 증가와 라운드 매출 증가의 선순환 시작
- 1분기 매출액 994억원(+37%YoY), 영업이익 284억원(+86%)으로 또 빅 서프라이즈
신규가맹 급증과 GDR시스템 신규 판매에 따른 하드웨어 매출 서프라이즈
1월 17일까지 수도권 영업정지에도 불구하고 라운드 수는 -2.4%YoY 로 선방
- 가맹점 증가에 따른 골프존 시스템 확대, 그에 따른 라운드 매출 증가의 선순환 시작
- 아직도 남아 있는 3가지 업사이드(영업제한 해제, GDR직영점 적자 축소, 해외사업 성장)
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▶ 주간 탐방노트_2021년 04월 다섯째 주 ◀
▶ Analyst 나승두's Think
코로나19 백신 접종이 더욱 속도감 있게 진행되고 있습니다. 우리나라 코로나19 백신 일일 접종자 수는 20만명을 돌파했고, 1차 접종률은 5%를 넘어섰습니다. 한편 코로나19 백신 접종률이 높은 일부 국가들의 경우에는 일상 생활 정상화가 진행되고 있습니다. 마스크 없이 야외 활동이 가능해지고, 대규모 집회나 모임 등이 허용되는 추세입니다. 코로나19를 극복해가는 과정에서 가장 뚜렷하게 변화가 나타나는 분야는 소비입니다. 소비 회복이 실적 반등으로 이어질 가능성이 높은 기업에 대한 관심을 꾸준히 유지해야 할 시점입니다. 주가의 단기 변동에 대한 우려 보다 연간 실적 모멘텀이 큰 기업들에 주목합니다.
- 엠에프엠코리아 (323230/KQ｜Not Rated) : 업황 반등의 신호탄, 실적으로 이어질 것
▶ Analyst 이소중's Think
2022년 글로벌 마이크로바이옴 업체 Seres Therapeutics가 세계 최초로 마이크로바이옴 치료제를 상용화 시킬 것으로 기대됩니다. 마이크로바이옴 치료제란 인체 내 미생물 중 질병과 인과관계가 나타나는 미생물을 기반으로 개발한 치료제입니다. 인체에서 유래된 후보물질들이기 때문에 부작용이 다른 물질들 대비 적다는 이점이 있습니다. 현재 국내 다수의 업체들이 마이크로바이옴 치료제들을 개발 중입니다. 2021년 하반기 세계 최초 마이크로바이옴 치료제에 대한 FDA IND 제출이 예상되며, 이에 따라 마이크로바이옴 개발사들에 대한 기대감이 높아질 것으로 판단합니다.
- 고바이오랩 (348150/KQ｜Not Rated) : 아시아 최초 마이크로바이옴 신약 FDA 임상 2상 개시
▶ Analyst 박찬솔's Think
국내 2차전지 셀 업체 중에서 대표 각형 배터리 업체 삼성SDI의 투자도 주목할 필요가 있어 보입니다. 아주 구체적인 내용이 발표된 건 아니지만 헝가리 공장을 거점으로 전기차용 중대형 전지 투자를 지속하는 것으로 보이고요. 작년에 BMW, VW등 유럽 완성차 고객의 생산 확대로 헝가리 법인이 연간 첫 순이익 흑자를 달성했습니다. 따라서 약 1조원 규모를 투자해서 10GWh 이상 증설할 것으로 보입니다. 따라서 국내 헝가리 공장 증설로 인해서 생산이 확대될 수 있는 2차전지 안전 장치 부품 업체 말씀 드리겠습니다.
- 신흥에스이씨 (243840/KQ｜Not Rated) : 전기차 수요 확대로 실적 성장할 것
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
https://bit.ly/3t31cnE
▶ 주간 탐방노트_2021년 04월 다섯째 주 ◀
▶ Analyst 나승두's Think
코로나19 백신 접종이 더욱 속도감 있게 진행되고 있습니다. 우리나라 코로나19 백신 일일 접종자 수는 20만명을 돌파했고, 1차 접종률은 5%를 넘어섰습니다. 한편 코로나19 백신 접종률이 높은 일부 국가들의 경우에는 일상 생활 정상화가 진행되고 있습니다. 마스크 없이 야외 활동이 가능해지고, 대규모 집회나 모임 등이 허용되는 추세입니다. 코로나19를 극복해가는 과정에서 가장 뚜렷하게 변화가 나타나는 분야는 소비입니다. 소비 회복이 실적 반등으로 이어질 가능성이 높은 기업에 대한 관심을 꾸준히 유지해야 할 시점입니다. 주가의 단기 변동에 대한 우려 보다 연간 실적 모멘텀이 큰 기업들에 주목합니다.
- 엠에프엠코리아 (323230/KQ｜Not Rated) : 업황 반등의 신호탄, 실적으로 이어질 것
▶ Analyst 이소중's Think
2022년 글로벌 마이크로바이옴 업체 Seres Therapeutics가 세계 최초로 마이크로바이옴 치료제를 상용화 시킬 것으로 기대됩니다. 마이크로바이옴 치료제란 인체 내 미생물 중 질병과 인과관계가 나타나는 미생물을 기반으로 개발한 치료제입니다. 인체에서 유래된 후보물질들이기 때문에 부작용이 다른 물질들 대비 적다는 이점이 있습니다. 현재 국내 다수의 업체들이 마이크로바이옴 치료제들을 개발 중입니다. 2021년 하반기 세계 최초 마이크로바이옴 치료제에 대한 FDA IND 제출이 예상되며, 이에 따라 마이크로바이옴 개발사들에 대한 기대감이 높아질 것으로 판단합니다.
- 고바이오랩 (348150/KQ｜Not Rated) : 아시아 최초 마이크로바이옴 신약 FDA 임상 2상 개시
▶ Analyst 박찬솔's Think
국내 2차전지 셀 업체 중에서 대표 각형 배터리 업체 삼성SDI의 투자도 주목할 필요가 있어 보입니다. 아주 구체적인 내용이 발표된 건 아니지만 헝가리 공장을 거점으로 전기차용 중대형 전지 투자를 지속하는 것으로 보이고요. 작년에 BMW, VW등 유럽 완성차 고객의 생산 확대로 헝가리 법인이 연간 첫 순이익 흑자를 달성했습니다. 따라서 약 1조원 규모를 투자해서 10GWh 이상 증설할 것으로 보입니다. 따라서 국내 헝가리 공장 증설로 인해서 생산이 확대될 수 있는 2차전지 안전 장치 부품 업체 말씀 드리겠습니다.
- 신흥에스이씨 (243840/KQ｜Not Rated) : 전기차 수요 확대로 실적 성장할 것
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