Forwarded from Крипто Интеллигенция
Уроки жизни из трейдинга
калибровка себя к миру
Советы от Scimitar Capital
Относитесь к этому, как к абстрактному чтиву.
1. Трейдеры зарабатывают, угадывая, куда переместятся деньги.
2. Существуют множество способов, как люди выигрывают в в этой угадайке.
• Кто-то быстро читает новую информацию
• Кто-то быстро реагирует
• Кто-то точно обрабатывает новую информацию
• Кто-то быстро распознаёт паттерны
• Кто-то видит паттерны, которые другие не видят
• Кто-то точно считывает, логику и поведение других
• У кого-то есть связи.
• Кто-то гонится за деньгами там, где другие не могут, не хотят или не умеют
3. Каждый из этих навыков называется «edge». Можно думать о каждом навыке как о характеристике в MMORPG.
4. Игра устроена по принципу победитель забирает все. Качай характеристики и учи новые навыки, если хочешь стабильно зарабатывать.
5. Двигаться командной всегда проще.
Сложение сильных сторон всех участников помогает преодолевать трудности легче.
6. Большинство здесь одинокие и грустные, поэтому делать процесс веселее ценный навык.
7. Если хочешь победить, будь готов пожертвовать всем.
Большинство не хочет победы настолько сильно, насколько об этом думает.
8. Играй только в те игры, в которых сможешь научиться выигрывать снова и снова.
Самый важный поиск найти игру, которая подходит именно твоим сильным сторонам.
Трейдинг пережёвывал и выплёвывал миллионы, растратил их лучшие годы и развеял их истории по ветру.
9. Угадайка всегда усложняется со временем, потому что система адаптивна и дарвинистична. Edge’ исчезает, победители растут, проигравшие выбывают.
10. Всегда спрашивай себя, почему кто-то умнее, лучше связанный или быстрее тебя не забрал возможность раньше.
11. Большинство участников рынка играют в «орел-решка»
Периодически кто-то выбрасывает двадцать орлов подряд, выглядит как гений и порождает карго-культы.
12. Твои лучшие сделки срабатывают быстро и яростно.
13. Трейдинг обнажает твои глубинные неуверенности в себе и мире.
Почти всё сводится к калибровке понимания себя с пониманием мира.
14. Зависть сильнейшая эмоция интернет-эры.
Если обращаться с ней правильно, она позволяет быстро копировать то, что работает у лучших.
Если неправильно рождает тревожность и выгорание.
15. Со временем понимаешь, что нужно строить фундамент идентичности на чём-то стабильном.
Идентичности, построенные на процессе, устойчивее, даже если они жертвуют новизной и драйвом.
16. Выживают только параноики.
Всегда имей план выхода. Избегай глубоких просадок. Не будь самоуверенным, место для черного лебедя есть всегда.
17. Люди часто строят искусственный рай вокруг целей и искусственный ад вокруг тревог.
Такая рамка даёт краткий всплеск мотивации, но она неустойчива для долгой жизни.
18.Слишком циничный взгляд на бесполезность своего дела духовно убивает и приводит к выгоранию.
19. Большую картину сложно увидеть целиком и сразу. Всегда будут отвлекающие факторы.
20. Деньги меняют многое, но не всё.
21. Профитный трейдинг подразумевает мировоззрение, более выровненное с реальностью, чем у среднестатистического участника.
22. Люди в индустрии трейдинга часто стареют ужасно. Ментальный стресс дорог. Деньги мало значат без здоровья.
23. Серии побед часто прячут плохие привычки. Серии поражений заставляют сомневаться во всём процессе.
24. Мир всегда меняется. Реальность постоянно сдвигается, и модели всех устаревают.
Всегда будет место для молодых, голодных и одержимых. Короткие окна ловят новые тренды раньше.
25. Рынки тренируют видеть самоукрепляющиеся и самокорректирующиеся петли повсюду.
26. Большая часть сверхвозможностей в современных рынках вырастает из попыток людей заполнить пустоту смысла.
https://www.scimitar.capital/p/life-lessons-from-trading
калибровка себя к миру
Советы от Scimitar Capital
Относитесь к этому, как к абстрактному чтиву.
1. Трейдеры зарабатывают, угадывая, куда переместятся деньги.
2. Существуют множество способов, как люди выигрывают в в этой угадайке.
• Кто-то быстро читает новую информацию
• Кто-то быстро реагирует
• Кто-то точно обрабатывает новую информацию
• Кто-то быстро распознаёт паттерны
• Кто-то видит паттерны, которые другие не видят
• Кто-то точно считывает, логику и поведение других
• У кого-то есть связи.
• Кто-то гонится за деньгами там, где другие не могут, не хотят или не умеют
3. Каждый из этих навыков называется «edge». Можно думать о каждом навыке как о характеристике в MMORPG.
4. Игра устроена по принципу победитель забирает все. Качай характеристики и учи новые навыки, если хочешь стабильно зарабатывать.
5. Двигаться командной всегда проще.
Сложение сильных сторон всех участников помогает преодолевать трудности легче.
6. Большинство здесь одинокие и грустные, поэтому делать процесс веселее ценный навык.
7. Если хочешь победить, будь готов пожертвовать всем.
Большинство не хочет победы настолько сильно, насколько об этом думает.
8. Играй только в те игры, в которых сможешь научиться выигрывать снова и снова.
Самый важный поиск найти игру, которая подходит именно твоим сильным сторонам.
Трейдинг пережёвывал и выплёвывал миллионы, растратил их лучшие годы и развеял их истории по ветру.
9. Угадайка всегда усложняется со временем, потому что система адаптивна и дарвинистична. Edge’ исчезает, победители растут, проигравшие выбывают.
10. Всегда спрашивай себя, почему кто-то умнее, лучше связанный или быстрее тебя не забрал возможность раньше.
11. Большинство участников рынка играют в «орел-решка»
Периодически кто-то выбрасывает двадцать орлов подряд, выглядит как гений и порождает карго-культы.
12. Твои лучшие сделки срабатывают быстро и яростно.
13. Трейдинг обнажает твои глубинные неуверенности в себе и мире.
Почти всё сводится к калибровке понимания себя с пониманием мира.
14. Зависть сильнейшая эмоция интернет-эры.
Если обращаться с ней правильно, она позволяет быстро копировать то, что работает у лучших.
Если неправильно рождает тревожность и выгорание.
15. Со временем понимаешь, что нужно строить фундамент идентичности на чём-то стабильном.
Идентичности, построенные на процессе, устойчивее, даже если они жертвуют новизной и драйвом.
16. Выживают только параноики.
Всегда имей план выхода. Избегай глубоких просадок. Не будь самоуверенным, место для черного лебедя есть всегда.
17. Люди часто строят искусственный рай вокруг целей и искусственный ад вокруг тревог.
Такая рамка даёт краткий всплеск мотивации, но она неустойчива для долгой жизни.
18.Слишком циничный взгляд на бесполезность своего дела духовно убивает и приводит к выгоранию.
19. Большую картину сложно увидеть целиком и сразу. Всегда будут отвлекающие факторы.
20. Деньги меняют многое, но не всё.
21. Профитный трейдинг подразумевает мировоззрение, более выровненное с реальностью, чем у среднестатистического участника.
22. Люди в индустрии трейдинга часто стареют ужасно. Ментальный стресс дорог. Деньги мало значат без здоровья.
23. Серии побед часто прячут плохие привычки. Серии поражений заставляют сомневаться во всём процессе.
24. Мир всегда меняется. Реальность постоянно сдвигается, и модели всех устаревают.
Всегда будет место для молодых, голодных и одержимых. Короткие окна ловят новые тренды раньше.
25. Рынки тренируют видеть самоукрепляющиеся и самокорректирующиеся петли повсюду.
26. Большая часть сверхвозможностей в современных рынках вырастает из попыток людей заполнить пустоту смысла.
https://www.scimitar.capital/p/life-lessons-from-trading
www.scimitar.capital
life lessons from trading
calibrating self to world
🔥3
Forwarded from Crypto Headlines
Источник: годовой отчёт a16z crypto
1) Крипторынок — глобальный и растущий.
• Совокупная капитализация > $4T.
• Пользователи мобильных кошельков — исторический максимум (+20% г/г).
• Активные ончейн-пользователи: 40–70m (≈ +10m за год)
• Всего держателей крипты: ~716m (+16% г/г).
• Активные адреса за 30 дней: ~181m (−18% г/г).
• Доходообразующая активность (fees): на долю Hyperliquid + Solana приходится 53% по fee-метрике a16z среди всех криптопроектов.
• Разработчики: ядро — Bitcoin, Ethereum(+L2), Solana; интерес к Solana +78% за 2 года.
2) США: регуляторная «оттепель» и институционалы.
• GENIUS Act — подписан и вступил в силу (закон о стейблкоинах).
• CLARITY Act — принят Палатой представителей (пока не закон).
• ETP на BTC/ETH: более $175B в реальных активах (+169% г/г).
• DAT-компании держат около 4% рыночной эмиссии BTC/ETH.
• ETP + DAT ≈ 10% рыночной эмиссии BTC/ETH.
DAT-компании — публичные «digital asset treasury»: держат крипту на собственных балансах (как «казначейство»). Пример: Strategy с BTC и Bitmine с ETH. А ETP - Bitcoin ETF и схожие фин. продукты.
3) Стейблкоины — «хребет» ончейн-экономики.
• $46T - объем сырых переводов / $9T adjusted-переводов за 12 мес. (+106% / +87% г/г). Сентябрь этого года: около $1.25T adjusted-переводов.
Adjusted-переводы — «очищенный» от ботов/циклов объём транзакций (ближе к реальному использованию).
• Эмиссия стейблкоинов = чуть более $300B; USDT + USDC = 87% рынка.
• В сентябре на Ethereum + Tron пришлось 64% adjusted-объёма ($772B).
• Уже более 1% всех долларов уже в виде стейблкоинов; эмитенты — №17 держатель гос.облигаций США (суммарно > $150B).
• К 2030 году рынок стейблкоинов может вырасти до > $3T.
• IPO Circle.
• Компания Stripe объявила о намерении купить Bridge (стейблкоин-инфра).
• SEC документы: +64% упоминаний «stablecoins».
4) DEX / RWA / DePIN / Мемкоины / NFT.
• DEX ≈ 1/5 спот-торгов; фьючерсы выросли почти в 8 раз (г/г.). Hyperliquid — один из драйверов.
• RWA: рынок ~$30B (×4 за 2 года).
• DePIN: фронтир вне DeFi. ВЭФ прогнозирует ≈ $3.5T к 2028 г.
• Prediction-рынки (Polymarket/Kalshi): совокупно миллиарды $ объема в месяц, с начала 2025 — рост почти ×5.
• Мемкоины: за год >13m запусков; в сентябре = −56% по сравнению с январем этого года. Рынок остывает.
• NFT: объёмы ниже пика 2022 года, но растёт число уникальных покупателей.
5) Инфраструктура почти готова к «прайм-тайму»
• Суммарная пропускная способность сетей >3 400 TPS (транзакций в секунду). Рост в 100 раз за 5 лет!
• Solana: низкие комиссии; ~$3B годовой выручки у нативных dApp-ов; апгрейды ≈ ×2 к концу года.
• Ethereum L2: средняя стоимость транзакции упала с $24 (2021) до менее $0.01; активность смещена в сторону Arbitrum / Base / Optimism.
6) Privacy-камбэк (Приватность).
• Zcash shielded ~4M ZEC
• Railgun > $200M/мес;
• EF запустил privacy-team;
• Paxos × Aleo → USAD;
• OFAC снял санкции с Tornado Cash.
Пояснение: Если однажды появится «криптографически релевантный» квантовый компьютер, он сможет по открытому ключу вычислить приватный (алгоритмы Шора бьют ECDSA/Schnorr).
7) Крипто × AI
• World (ex-Worldcoin): >17M проверок «человек, не бот» (proof-of-personhood).
• x402: зарождающийся интернет-стандарт для микроплатежей ИИ-агентов (HTTP 402). Cloudflare + Coinbase запустили x402 Foundation; идея — встроить платежи прямо в веб-взаимодействия (агенты платят API/друг другу без карт и банков).
• Gartner допускает экономику «машинных клиентов» до $30T к 2030, но риски незрелости сектора очень высоки.
Crypto Headlines
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Киса | Deploy la Deploy
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Она согреет тебя этой осенью!
Неделя работы в режиме креветки над текстом. Некоторое количество гостей с их альфой и мнением.
Часы ресерча, десятки часов тестирования, сотни часов реального опыта за полгода с хвостиком.
Все ради моей новой, самой масштабной и глубокой статьи.
Фундаментал по нейросетям: хайп, революция или твой лучший друг.
Оглавление скажет все само за себя, ровно как и обложка поста. Заценил? 100% AI.
- Кратко про нейросети, без духоты
- Принцип работы, по верхам
- Исследования поведения
- Лайфхаки при составлении промптов
- Разбор моделей и агрегаторов
- Раскроем темку AI-браузеров
- Давайте задротские варианты
- Минутка патриотизма, русские AI
- И ЭТО ЕЩЕ НЕ ВСЕ
Поэтому, не теряй времени: делай репост этого поста всем корешам. А затем беги читать статью.
Бегом, бегом, бегом.
Горячая, страстная, яркая и крайне умная статья. Да-да, ты уже можешь ее прочитать. Она все твоя!
Неделя работы в режиме креветки над текстом. Некоторое количество гостей с их альфой и мнением.
Часы ресерча, десятки часов тестирования, сотни часов реального опыта за полгода с хвостиком.
Все ради моей новой, самой масштабной и глубокой статьи.
Фундаментал по нейросетям: хайп, революция или твой лучший друг.
Оглавление скажет все само за себя, ровно как и обложка поста. Заценил? 100% AI.
- Кратко про нейросети, без духоты
- Принцип работы, по верхам
- Исследования поведения
- Лайфхаки при составлении промптов
- Разбор моделей и агрегаторов
- Раскроем темку AI-браузеров
- Давайте задротские варианты
- Минутка патриотизма, русские AI
- И ЭТО ЕЩЕ НЕ ВСЕ
Поэтому, не теряй времени: делай репост этого поста всем корешам. А затем беги читать статью.
Бегом, бегом, бегом.
❤3
#daily
Полная подборка почитать-посмотреть за недавно.
• Internet Capital Market
• Актуальные нарративы
• Как мемкоины привели к новому скачку в развитии крипто-индустрии
• Оркестрация, клиринг и расчёты
• Фундаментал по нейросетям
• Aeyakovenko — «Перестаньте говорить, что L2 наследуют безопасность Ethereum».
• Ahboyash — о новом интернет-стандарте платежей Coinbase: x402.
• Bitcoin — прогноз Standard Chartered: BTC может больше не упасть ниже $100K.
• Bitwise — институциональное принятие криптовалют растёт.
• Blocmates — обзор приватных решений в криптоиндустрии.
• BlockFlow — ERC-8004 как доверительный слой для AI-платежей.
• Castle Labs — DAT против self-custody: удобство против контроля.
• Castle Labs — пересечение крипты, искусственного интеллекта и робототехники.
• CryptoCred — тред о торговых сегментах и риск-менеджменте.
• Decentralisedco — карта экосистемы prediction-рынков.
• Delphi Digital — «Ставь на убеждения, а не на факты».
• Fundstrat — как Virtuals создаёт агентную экономику.
• Jason Choi — о феномене Hero Trade и психологии трейдинга.
• Haonan — о картах со стейблкоинами.
• Pantera Capital — HTTP 402 и эволюция автономных платежей.
• Route2FI — как превратить $10K в стратегию роста в крипте.
• S4mmyEth — почему x402 может стать движком платежей на $30 трлн.
• Scimitar Capital — жизненные уроки, извлечённые из трейдинга.
• ShardDXB — «Linux искусственного интеллекта»: будущее открытых AGI.
• Yq_acc — x402 как автономная платёжная система нового интернета.
• Yashhsm — «Нарративная крипта» против «практической крипты».
• Zilayo — как опечатка в VC-сделке изменила всё.
• Wintermute — восстановление аппетита к риску на фоне смягчения CPI.
• Dabit3 — x402 объяснён за 100 секунд.
• Вишня — обзор рынка и актуальных проектов.
• Секретный тг Макса — обсуждение проектов, активностей и идей.
• Crypto Fortochka — разбор проекта Monad.
• CragHack — разговор с Keep Calm о рынке и проектах.
• CragHack — мысли о текущих активностях и проектах.
• Coin Metrika — аналитика по рынку и проектам.
• moni talks — подкаст о рынке и новостях крипты.
• Bankless — Почему этот бычий рынок ощущается как медвежий: феномен «Downtober».
• DocXBT — Резкий отскок BTC: продолжается ли Uptober?
• Jvisser Labs — Новый ATH акций, падение золота и худший рынок труда за 50 лет.
• Virtual Bacon — Ликвидность ФРС вернулась: начинается рост на крипторынке.
• Kevin Show — Команда Meteora раскрывает правду о крупнейших криптозапусках (Kanye, Trump, Libra).
• Kevin Show — Как действительно владеть активами и зарабатывать больше с Glider.fi.
Спасибо за внимание!
🦧 | Агрегаторы | Чтиво | Трейд | Чатик
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Манна небесная
Йелд-фарминг сильно изменился в этом году. Мы перешли от поиска альфы в экзотических блокчейнах, новых недооценённых протоколах, премиях за неликвидность и высокодоходных лупов к закрытым приватным сделкам и клановому кумовству. Недавние примеры — преддепозитный vault от Stable (заполнился раньше, чем открыт публике) и растущие непрозрачные фонды токенизированной доходности (напр. xUSD) — отлично это иллюстрируют.
Я объясняю это несколькими факторами:
1️⃣ Соотношение доходности к TVL (проекты на базе реальных активов и стейблкоинов привлекают капитал и оцениваются по росту TVL). Чтобы решить проблему холодного старта, протоколы раздают токены в обмен на депозиты. Это как при привлечении венчурного раунда: вы готовы уступить больше за громкое имя, которое даст репутационный буст. Протоколы щедро платят KOL'ам и фондам доходности, если это приносит им влияние.
2️⃣ Рост «кураторских» фондов токенизированной доходности на Morpho и Euler создал порочную систему. Кураторы больше не заботятся об интересах кредиторов — они продвигают только то, что выгодно им самим. Они отдают предпочтение рынкам кредитования от протоколов, которые дают им TVL-сделки и повышают доходность их собственного фонда. Часто они даже перенаправляют деньги кредиторов в свой рынок (пример — Hyperithm/mHYPER, который недавно активно обсуждался).
3️⃣ Фонды токенизированной доходности типа «доверься мне, брат»: рынок спокойно отдаёт деньги в чёрные ящики, и эти ящики растут, набирая рычаги влияния. Получается самоподкрепляющийся цикл: недобросовестные игроки получают лучшие условия. Это работает, пока слабый риск-менеджмент не приведёт к крупному краху.
Я не думаю, что эти тенденции замедлятся в ближайшее время без какого-то громкого события. Но уже разумно, что такие практики начали открыто критиковать.
Перевод✖️ @0xWismerhill
✨ Манна ▫️#фарминг
Я объясняю это несколькими факторами:
Я не думаю, что эти тенденции замедлятся в ближайшее время без какого-то громкого события. Но уже разумно, что такие практики начали открыто критиковать.
Перевод
✨ Манна ▫️#фарминг
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from криптапиражок
Как твиттерский нафармил $5M запустив топ-1 арбитражного бота на HyperEVM и Hyperliquid
Оригинал - https://x.com/Cbb0fe/status/1979969911934833077. Даже странно, что никто не перевёл его на ру. Кейс поистине интересный.
Март 2025-го. Крипта выглядит печально. Тарифы дампят рынок. А мы гадаем, где же будет спрятан следующий гем.
Нашли - на комьюнити HL осталось выделено 40% $HYPE, мы усиленно думаем, как залутать их. В феврале мы уже тестили кое-какие маркет-мейкинг стратегии на Unit-активах, но ничего серьёзного не получилось.
В то время HyperEVM только запустился с несколькими DEX'ами, и мой брат предложил: "А что если попробуем арбитраж между HyperEVM и Hyperliquid, чтобы попасть под третий дроп, пусть даже если выйдем в минус?"
Мы пробуем. Итог - нашли возможности для арбитража, но мы тогда не были уверены на 100%, сможем ли конкурировать с другими.
Почему вообще возможен арбитраж на HyperEVM?
Блоки на HyperEVM идут 2 секунды. Это значит, что цена обновляется только каждые 2 секунды. За 2 секунды она может поменяться. Так что на HyperEVM активы часто становятся "недооценённым" или "переоценённым" по сравнению с Hyperliquid.
Первые шаги и результаты
Мы строим первую версию, довольно простую. Когда есть разница в цене между AMM DEX-пулом на HyperEVM и спотом на HL, мы шлём транзакцию на HyperEVM и хеджируемся на HL.
К примеру:
• Если HYPE растёт на HL, то на HyperEVM он недооценён.
• Наши действия: покупаем "дешёвый" HYPE на HyperEVM за USDT0 → продаем HYPE за USDC → свапаем USDC обратно в USDT0 на HL.
В первые дни мы совершили около $200-300k ежедневного объёма на HL и даже вышли в плюс на 200-300$. Вначале мы выполняли трейд только тогда, когда расчётная прибыль была выше 0.15% после комиссий.
Потихоньку разгоняемся, прибыль растёт. Но мы вдруг заметили на горизонте двух конкурентиков. Они нам не кажутся серьезными, но мы хотим быть единственными на этом рынке.
В апреле Hyperliquid вводит стейкинг для кешбека комиссии. Это нам на руку: у нас больше ликвидности, чем у конкурентов. Мы стейкаем 100k HYPE, чтобы получить 30% кешбека на комиссии и снизить порог расчёта прибыли с 0.15% до 0.05%.
Мы хотим чпокнуть их по максимуму, чтобы они сдались и оставили нам весь пирог. Также мы поставили еще одну цель - набрать >$500m объёма за 2 недели, за это HL сильно нам уменьшило бы ком-су.
Объём растёт, прибыль тоже, мы достигаем нужного обьёма. И всё... Оба наших конкурента выключили своих ботов, мы с братом летим из Парижа в Дубай и с кайфом смотрим, как бот принтит нам $120k профита за 24 часа.
Но по мере масштабирования мы натыкаемся на лимиты. 1 блок на HyperEVM ограничен в 2M единиц газа. Один арбитраж ест ~130k газа, так что в блок влезает только 7–8 арбитражных сделок. Этого нам мало, и некоторые наши транзакции застревают, приходится быстро это фиксить, чтобы избежать очередей исполнения транзакций и дисбаланса в позициях.
Эра улучшений
Пока бот продолжает фармить деньги, мы становимся одержимыми улучшениями. В один день ты смотришь, как принтятся бабки, чилля на диване и попивая пивко, а на следующий - тебя окунают в нищету.
Поэтому мы:
• Становимся мейкерами на Hyperliquid. Это было непросто и поначалу мы не могли найти баланс между HyperEVM и HL, но в итоге это позволило нам экономить 0.0245% комиссий со сделки и получить больше возможностей для арбитража
• Включаем фьючи в арбитраж. Мы заметили, что никто из конкурентов не использовал их и прикинули, что это позволит нам дополнительно экономить на комиссиях (0.0245% на споте vs. 0.019% на фьючах). После долгих тестов и отладки механизма работы, идея арбитража с фьючерсами оказалась одной из наших лучших и принесла только $600k с фандинга и дала кучу возможностей.
Заключение
Мы оставались топ-1 все эти 8 месяцев, но мы поняли, что пора ливать с темки, так как наша доля рынка существенно упала в октябре.
Наши результаты:
• $5M чистого профита
• $12.5B объёма на HL
• $1.2M комиссий мы заплатили на HyperEVM (20% от всей сети)
• 5% от обьёма Unit
Конец статьи дословно - Praying for a HL Season 3 & Unit Season 1 🙏
@cryppi
Оригинал - https://x.com/Cbb0fe/status/1979969911934833077. Даже странно, что никто не перевёл его на ру. Кейс поистине интересный.
Март 2025-го. Крипта выглядит печально. Тарифы дампят рынок. А мы гадаем, где же будет спрятан следующий гем.
Нашли - на комьюнити HL осталось выделено 40% $HYPE, мы усиленно думаем, как залутать их. В феврале мы уже тестили кое-какие маркет-мейкинг стратегии на Unit-активах, но ничего серьёзного не получилось.
В то время HyperEVM только запустился с несколькими DEX'ами, и мой брат предложил: "А что если попробуем арбитраж между HyperEVM и Hyperliquid, чтобы попасть под третий дроп, пусть даже если выйдем в минус?"
Мы пробуем. Итог - нашли возможности для арбитража, но мы тогда не были уверены на 100%, сможем ли конкурировать с другими.
Почему вообще возможен арбитраж на HyperEVM?
Блоки на HyperEVM идут 2 секунды. Это значит, что цена обновляется только каждые 2 секунды. За 2 секунды она может поменяться. Так что на HyperEVM активы часто становятся "недооценённым" или "переоценённым" по сравнению с Hyperliquid.
Первые шаги и результаты
Мы строим первую версию, довольно простую. Когда есть разница в цене между AMM DEX-пулом на HyperEVM и спотом на HL, мы шлём транзакцию на HyperEVM и хеджируемся на HL.
К примеру:
• Если HYPE растёт на HL, то на HyperEVM он недооценён.
• Наши действия: покупаем "дешёвый" HYPE на HyperEVM за USDT0 → продаем HYPE за USDC → свапаем USDC обратно в USDT0 на HL.
В первые дни мы совершили около $200-300k ежедневного объёма на HL и даже вышли в плюс на 200-300$. Вначале мы выполняли трейд только тогда, когда расчётная прибыль была выше 0.15% после комиссий.
Потихоньку разгоняемся, прибыль растёт. Но мы вдруг заметили на горизонте двух конкурентиков. Они нам не кажутся серьезными, но мы хотим быть единственными на этом рынке.
В апреле Hyperliquid вводит стейкинг для кешбека комиссии. Это нам на руку: у нас больше ликвидности, чем у конкурентов. Мы стейкаем 100k HYPE, чтобы получить 30% кешбека на комиссии и снизить порог расчёта прибыли с 0.15% до 0.05%.
Мы хотим чпокнуть их по максимуму, чтобы они сдались и оставили нам весь пирог. Также мы поставили еще одну цель - набрать >$500m объёма за 2 недели, за это HL сильно нам уменьшило бы ком-су.
Объём растёт, прибыль тоже, мы достигаем нужного обьёма. И всё... Оба наших конкурента выключили своих ботов, мы с братом летим из Парижа в Дубай и с кайфом смотрим, как бот принтит нам $120k профита за 24 часа.
Но по мере масштабирования мы натыкаемся на лимиты. 1 блок на HyperEVM ограничен в 2M единиц газа. Один арбитраж ест ~130k газа, так что в блок влезает только 7–8 арбитражных сделок. Этого нам мало, и некоторые наши транзакции застревают, приходится быстро это фиксить, чтобы избежать очередей исполнения транзакций и дисбаланса в позициях.
Эра улучшений
Пока бот продолжает фармить деньги, мы становимся одержимыми улучшениями. В один день ты смотришь, как принтятся бабки, чилля на диване и попивая пивко, а на следующий - тебя окунают в нищету.
Поэтому мы:
• Становимся мейкерами на Hyperliquid. Это было непросто и поначалу мы не могли найти баланс между HyperEVM и HL, но в итоге это позволило нам экономить 0.0245% комиссий со сделки и получить больше возможностей для арбитража
• Включаем фьючи в арбитраж. Мы заметили, что никто из конкурентов не использовал их и прикинули, что это позволит нам дополнительно экономить на комиссиях (0.0245% на споте vs. 0.019% на фьючах). После долгих тестов и отладки механизма работы, идея арбитража с фьючерсами оказалась одной из наших лучших и принесла только $600k с фандинга и дала кучу возможностей.
Заключение
Мы оставались топ-1 все эти 8 месяцев, но мы поняли, что пора ливать с темки, так как наша доля рынка существенно упала в октябре.
Наши результаты:
• $5M чистого профита
• $12.5B объёма на HL
• $1.2M комиссий мы заплатили на HyperEVM (20% от всей сети)
• 5% от обьёма Unit
Конец статьи дословно - Praying for a HL Season 3 & Unit Season 1 🙏
@cryppi
❤2
Forwarded from Tips AI | IT & AI
Google запустил столько инструментов для вайб-кодинга, что запутался...
Я насчитал 9 инструментов (надеюсь ничего не забыл) и это только те, где вы пишете код с AI:
1/ Gemini Code Assist: AI-помощник для кода в IDE (VS Code, JetBrains, Android Studio). Автодополнение, генерация функций, тесты. Бесплатная версия для личных проектов, платная для команд от $19/месяц.
2/ Gemini CLI: тот же ассистент, но в терминале. Работает через командную строку, поддерживает MCP-серверы. Бесплатно можно работать.
3/ Gemini Canvas: режим внутри обычного Gemini. Редактор где пишешь код и документы в одном месте. Можно создавать веб-приложения, скрипты, мини игры прямо в браузере. Бесплатно.
4/ Firebase Studio: полноценная среда разработки в браузере для создания full-stack AI-приложений. Три воркспейса бесплатно.
5/ Google AI Studio: моя любимая площадка для работы с моделями Gemini. Недавно добавили галерею готовых пресетов приложений.
6/ Opal: no-code инструмент для создания AI mini-apps через промпты. Описываешь что нужно, он генерирует приложение. Бесплатно в бета-версии.
7/ Jules: автономный AI-агент для кодинга. Работает асинхронно в GitHub, сам делает PR и создает pull request. Бесплатно 15 задач в день.
8/ Stitch: генерирует UI-дизайн и фронтенд код из текста или картинки. Для веба и мобилок. Экспорт в Figma. Бесплатно через Google Labs.
9/ Data Science Agent: создает готовые Colab ноутбуки для анализа данных. Загружаешь данные, описываешь задачу и получаешь рабочий ноутбук с кодом.
Классический Google... Такое ощущение, что они в режиме постоянного A/B тестирования☕️
@tips_ai #tools
Я насчитал 9 инструментов (надеюсь ничего не забыл) и это только те, где вы пишете код с AI:
1/ Gemini Code Assist: AI-помощник для кода в IDE (VS Code, JetBrains, Android Studio). Автодополнение, генерация функций, тесты. Бесплатная версия для личных проектов, платная для команд от $19/месяц.
2/ Gemini CLI: тот же ассистент, но в терминале. Работает через командную строку, поддерживает MCP-серверы. Бесплатно можно работать.
3/ Gemini Canvas: режим внутри обычного Gemini. Редактор где пишешь код и документы в одном месте. Можно создавать веб-приложения, скрипты, мини игры прямо в браузере. Бесплатно.
4/ Firebase Studio: полноценная среда разработки в браузере для создания full-stack AI-приложений. Три воркспейса бесплатно.
5/ Google AI Studio: моя любимая площадка для работы с моделями Gemini. Недавно добавили галерею готовых пресетов приложений.
6/ Opal: no-code инструмент для создания AI mini-apps через промпты. Описываешь что нужно, он генерирует приложение. Бесплатно в бета-версии.
7/ Jules: автономный AI-агент для кодинга. Работает асинхронно в GitHub, сам делает PR и создает pull request. Бесплатно 15 задач в день.
8/ Stitch: генерирует UI-дизайн и фронтенд код из текста или картинки. Для веба и мобилок. Экспорт в Figma. Бесплатно через Google Labs.
9/ Data Science Agent: создает готовые Colab ноутбуки для анализа данных. Загружаешь данные, описываешь задачу и получаешь рабочий ноутбук с кодом.
Классический Google... Такое ощущение, что они в режиме постоянного A/B тестирования
@tips_ai #tools
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥2🤣2
Forwarded from Gnezdo Hub by Bottlecruiser | ex Crypto Mokakke
#графомания
Таки немного отдохнем от подборок и отвлечемся на почитать. Тем более у нас тут в наличии статья посвященная весьма насущному — предикшн маркетам.
Кстати по поводу подборок, а заодно переименования канала. Некоторая часть случайных пассажиров отреагировала говном и отпиской. Осуждаю. Если что автор канала все тот же и будут тут не только дайджесты, но и прежние подборки, переводы и т.д. Просто давно хотелось сменить название и логотип. Спасибо оставшимся, вы няшечки
• Интернет умирает — рождается экономика транзакций.
• Рынки предсказаний заменят лайки и клики.
• ИИ-агенты торгуют вместо людей.
• Соцсети превращаются в биржи.
• Искусство остается последним убежищем от рынка.
• Десница тысячелетий и моллюск.
Как обычно лайк/репост, а с меня больше интересных переводов и прочего контенту
Спасибо за внимание!
🦧 | Агрегаторы | Чтиво | Трейд | Чатик
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from I`m not Max Wayld (Max Wayld 祝福)
Вот тебе выжимка небольшая за последний месяц, буквально на пару ссылок, а то я и сам опять немало пропустил 🤗
✍ Проекты где доступен клейм или чекер, глянь может что-то пропустил: Monad, Philand, Noble, Meteora, Limitless, Linea, Cambria сейл земель, Momentum, Folks, Kite, ChainOpera, Kuroro, Lit Protocol, Tea-Fi, 375ai, Dill, Common, Cygnus, Orochi, PlayAI, Apriori, Turtle, ZkVerify, Recall, Enso, Aster, ChronosWorlds, CapX, KGen, Intuition, Anoma, Falcon, Bless
✍ Последние интересные выжимки по проектам/рынку: клик, клик, клик, клик, клик, клик, клик, клик
✍ Если у тебя 10+ LVL в Jumper, можешь нахаляву забрать себе Safepal, оплачивая только доставку. В Москву у меня вышло за 10$. Там ещё висят всякие бонусы, но это уже чисто маркетинговая юзелесс хуетень.
✍ Новый бейдж в Abstract за предоставление ликвы в Aborean на любую сумму. Бейдж приходит не сразу, я ждал 2 часа. Также наконец-то добавили темную тему, ура победа. По остальным апдейтам позже выкачу большой пост и обновлю таблицу.
✍ Лучший пост со сбором всей инфы по InfoFi и твиттеру
✍ Постоянный кеш-флоу и активности от Максюши
✍ Годовой крипто-отчет от a16z
✍ Аргументы за/против токена у Kalshi
✍ Тулза под анализ предикшен маркетов
✍ Приколы с Balancer тут и тут
✍ Что там с бинанс альфой
✍ Вишня про предикшен-маркеты
✍ Поучительная рефлексия от Пепы
✍ Поучительная рефлексия от Сэллкеша
✍ Большой и не унылый разбор событий 10 октября и влияния на крипту
✍ Факич за рынок и ретро, а тут за HyperUnit
✍ Как торговать NFT лучше чем щитками
✍ Опыт запуска своего NFT-проекта на Abstract
✍ Разблядовка за новые ИИ-браузеры
✍ Стата по фарму ABS
✍ Prosto Exchange теперь офф провайдер реального банка
✍ Смена парадигмы и адаптивность к рынку
✍ Обновленный удобный EVM-чекер под свои кошельки
✍ Кризис свежих идей, HyperLiquid и Heaven
✍ Нюансы мани-менеджмента
✍ Пашка Дуров на сцене
✍ Долбоёбы ебанные ооо Макс Вайлд
✍ State of the Market
✍ Вотеса продолжает шиллить бейс на протяжении 4843 символов, а ещё вот тут
✍ В крипте можно познакомиться с любым
✍ Что будет с твиттером и что есть сейчас
✍ Будущее DeFi
✍ Кейсы с метеорой за роли
✍ Анализ рынка дропов от 51%
✍ Гугл-тулзы и вайб-кодинг
✍ Internet Capital Market
✍ Не одной криптой едины (Гейб пидорас энивей)
✍ Результаты трейдерского турнира omegalul
✍ Рынки предсказаний, футархия и ончейн-гейминг
✍ Ещё интересного по зоре
Войсы и подкаст в пост уже не вмещаются, оставлю их в комментариях к посту. Если ещё есть какая-то интересная инфа, закидывай туда-же. Обнял поцеловал приподнял отсосал🫡
Войсы и подкаст в пост уже не вмещаются, оставлю их в комментариях к посту. Если ещё есть какая-то интересная инфа, закидывай туда-же. Обнял поцеловал приподнял отсосал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💋3👎1💩1🤣1
Forwarded from Crypto Lamer©
Точно не риск-кураторы. Part 1
На прошлой неделе в DeFi очередная трагедия произошла. Самое забавное, что чувство полного надъебейшена из-за оверлевереджа в стейбл стратегиях за последний месяц мне высказывали совершенно разные криптаны не зависимо друг от друга. Поэтому я, например, избавился от позиций в USDX, InfiniFi, Strata, Terminal, Multiply и других. Может быть, слишком пароноидально, но в моменте решение оказалось правильным.
Подробнее о про*бе Stream Finance можно прочитать вот здесь.
https://news.1rj.ru/str/notothemoon/2646
Но после прочтения возникает вопрос, а как так получилось что $75 лямов обеспечения deUSD было фантиком от Stream? О, это целый блокбастер, достойный голивудской экранизации. Следим внимательно за руками.
Вообще, всё начилось с твита CT NPC под ником Shlag, полностью историю просуммировали ребята из Rekt News (к прочтению рекомендуется). Но я кратенько "актуализирую", что собственно произошло.
1️⃣ Юзернейм (ты) видит прекрасные цифры APR Stream Finance, добываемые с помощью low-risk insitutional grade yield strategy и несет свои вполне обеспеченные USDC в протокол, полностью уверенный что так оно и есть.
2️⃣ Но юзернейнейм не знает, что есть некий "внешний управляющий", вся суть действий которого сводится к созданию левередж позиции на USDC и пумпа цифр APR. Все что нужно - чуть более запутанный маршрут левереджа, чтобы никто не заметил, и протокол-партнер, которым любезно согласился стать Elixir - partnered with BlackRock's BUIDL fund and Hamilton Lane. Сказка!
3️⃣ Что же делает этот "менеджер" (если он вообще существует). Он берет твои USDC и несет их в CowSwap, чтобы свапнуть на USDT.
4️⃣ Полученные USDT он тащит "своим партнерам" в Elixir, где минтит за USDT фантики deUSD... и наслаждается APR Elixir, скажешь ты, но нет...
5️⃣ В DeFi есть прекрасные места, где например, принимают любые фантики для любых целей. И если на площадках типа Aave ты вряд ли сможешь заложить deUSD, то в лендингах на Avax или Plume ещё есть право славные места, где такое вполне реально. Вот туда-то и идет наш менеджер, закладывая свои deUSD и беря в займ вполне себе обычный USDC.
6️⃣ А имея на руках USDC, можно что... правильно... повторить шаги 2-5, делая юзернеймом из шага 1 самого же себя... Это позволяет:
а) бустить собственный ТВЛ без дополнительных привлеченных средств юзеров (аka "из воздуха")
б) левереджить APR для юзеров, привлекая внимания их, но не "санитаров".
И вроде бы всё понятно, но пытливый ум спросит "Дядя Лама, а кто ж те дебилы, что несут свои кровные USDC в лендинги на Plume или Avax?". Кто же это мог бы быть? барабанная дробь....
"... конечно же тот, кому только что Stream принесли деньги юзеров... ведь не простаивать же им просто так..." - ответит команда Elixir
Да, да. Схематоз продолжается. Следим внимательно!
7️⃣ Сам же Elixir, берет USDT, которые менеджер Stream приносит ему на шаге 4 и идет с ними во всё тот же CowSwap и меняет USDT на USDC обратно.
8️⃣ Которые несет в лендинг на Avax и кладет в маркет, где собственный deUSD можно получить как залог под позицию в USDC, тем самым увеличивая экспожер на свой же стейбл и его APR! Ну не сказка ли? Просто чудеса DeFi Moni-lego.
9️⃣ Но зачем такие запарки с шагом 7, когда на Plume есть маркеты, где фантик xUSD от Stream Finance может служить залогом под всё что угодно, например под USDT от Elixir. И даже свапать ничего не нужно. Экономия!!!
Как ты видишь, новых денег на шагах 1-9 в систему не поступало. Весь схематоз крутился ровно на депозит юзернейма на шаге 1. Таким образом, только за 1 день расследованных транзакций, утверждает Shlag, из 2 лямов USDC было создано 10 лямов deUSD и 14 лямов xUSD. А реальное обеспечение xUSD будет равно $0.4, а отнюдь не 1)))
...продолжение следует
@CryptoLamer
На прошлой неделе в DeFi очередная трагедия произошла. Самое забавное, что чувство полного надъебейшена из-за оверлевереджа в стейбл стратегиях за последний месяц мне высказывали совершенно разные криптаны не зависимо друг от друга. Поэтому я, например, избавился от позиций в USDX, InfiniFi, Strata, Terminal, Multiply и других. Может быть, слишком пароноидально, но в моменте решение оказалось правильным.
Подробнее о про*бе Stream Finance можно прочитать вот здесь.
https://news.1rj.ru/str/notothemoon/2646
Но после прочтения возникает вопрос, а как так получилось что $75 лямов обеспечения deUSD было фантиком от Stream? О, это целый блокбастер, достойный голивудской экранизации. Следим внимательно за руками.
Вообще, всё начилось с твита CT NPC под ником Shlag, полностью историю просуммировали ребята из Rekt News (к прочтению рекомендуется). Но я кратенько "актуализирую", что собственно произошло.
1️⃣ Юзернейм (ты) видит прекрасные цифры APR Stream Finance, добываемые с помощью low-risk insitutional grade yield strategy и несет свои вполне обеспеченные USDC в протокол, полностью уверенный что так оно и есть.
2️⃣ Но юзернейнейм не знает, что есть некий "внешний управляющий", вся суть действий которого сводится к созданию левередж позиции на USDC и пумпа цифр APR. Все что нужно - чуть более запутанный маршрут левереджа, чтобы никто не заметил, и протокол-партнер, которым любезно согласился стать Elixir - partnered with BlackRock's BUIDL fund and Hamilton Lane. Сказка!
3️⃣ Что же делает этот "менеджер" (если он вообще существует). Он берет твои USDC и несет их в CowSwap, чтобы свапнуть на USDT.
4️⃣ Полученные USDT он тащит "своим партнерам" в Elixir, где минтит за USDT фантики deUSD... и наслаждается APR Elixir, скажешь ты, но нет...
5️⃣ В DeFi есть прекрасные места, где например, принимают любые фантики для любых целей. И если на площадках типа Aave ты вряд ли сможешь заложить deUSD, то в лендингах на Avax или Plume ещё есть право славные места, где такое вполне реально. Вот туда-то и идет наш менеджер, закладывая свои deUSD и беря в займ вполне себе обычный USDC.
6️⃣ А имея на руках USDC, можно что... правильно... повторить шаги 2-5, делая юзернеймом из шага 1 самого же себя... Это позволяет:
а) бустить собственный ТВЛ без дополнительных привлеченных средств юзеров (аka "из воздуха")
б) левереджить APR для юзеров, привлекая внимания их, но не "санитаров".
И вроде бы всё понятно, но пытливый ум спросит "Дядя Лама, а кто ж те дебилы, что несут свои кровные USDC в лендинги на Plume или Avax?". Кто же это мог бы быть? барабанная дробь....
"... конечно же тот, кому только что Stream принесли деньги юзеров... ведь не простаивать же им просто так..." - ответит команда Elixir
Да, да. Схематоз продолжается. Следим внимательно!
7️⃣ Сам же Elixir, берет USDT, которые менеджер Stream приносит ему на шаге 4 и идет с ними во всё тот же CowSwap и меняет USDT на USDC обратно.
8️⃣ Которые несет в лендинг на Avax и кладет в маркет, где собственный deUSD можно получить как залог под позицию в USDC, тем самым увеличивая экспожер на свой же стейбл и его APR! Ну не сказка ли? Просто чудеса DeFi Moni-lego.
9️⃣ Но зачем такие запарки с шагом 7, когда на Plume есть маркеты, где фантик xUSD от Stream Finance может служить залогом под всё что угодно, например под USDT от Elixir. И даже свапать ничего не нужно. Экономия!!!
Как ты видишь, новых денег на шагах 1-9 в систему не поступало. Весь схематоз крутился ровно на депозит юзернейма на шаге 1. Таким образом, только за 1 день расследованных транзакций, утверждает Shlag, из 2 лямов USDC было создано 10 лямов deUSD и 14 лямов xUSD. А реальное обеспечение xUSD будет равно $0.4, а отнюдь не 1)))
...продолжение следует
@CryptoLamer
Forwarded from Crypto Lamer©
Точно не риск-кураторы. Part 2
Самое забавное, что карусель бы прекрасно работала и дальше... если только вдруг все одновременно не захотят вывести свои деньги... что их может мотивировать?
Расследование Shlag и тригернуло каскадные выводы из системы))) Парадокс: не будь расследования, все бы продолжало работать. Теперь же - "ошибка внешнего управляющего". Возможно, это был комплекс из ошибок и левередж-схематоз - это лишь одна из выявленных проблем. Зато теперь становится понятным как так получилось, что на балансе у Elixir застряло 75 лямов необеспеченных фантиков.
Но и это не конец истории. Ведь встает вопрос: как так получается, что на лендинг-протоколах допускают создание рынков с фантиками в качестве обеспечения?
Дело в том, что все лендинг протоколы построены на предположении, что
Раз в системе без доверия не может быть плохого долга, то всегда должен быть ликвидируемый залог. Если все залоги разместить в одном рынке, то крах одного залога может привести к краху всего протокола...
Какой выход? В своей эволюции лендинги на столько преисполнились, что решили
Создавать независимые друг от друга рынки с разными типами залогов и риск-параметрами. Например, отдельный рынок где в залог берут только USDC, а другой, где в залог можно оставлять и фантики. У них будет разный тип риск-профиля: у первого ниже, у второго, очевидно, выше. Так рынки не будут пересекаться и крах фантика не будет аффектить всех юзеров лендинг-протокола.
Чтобы полностью снять с себя всякую ответственность и доп. риски за управление капиталом, лендинги отказались от создания рынков собственными руками, а передали эту ответственность так называемым риск-кураторам, людям, профессия которых корректно управлять капиталом. Классно же!
Ну кто бы не хотел передать свои кровные профессионалам рынка, которые, очевидно, лучше юзернейма знают как расположить бабки так, чтобы APR был максимальным? Причем, брать деньги из таких изолированных рынков смогут все, как юзернеймы, так и как и сами кураторы. Это повышает утилизацию рынок, а значит и доходы лендеров. Да и риск-куратор, наверняка, профессиональнее сможет разместить заемные безопасно и с доходностью повыше этих ваших д-Биллов в собственной стратегии.
Сколько плюсов! Профессиональный куратор, повышенная утилизация пула и постоянные займы под стратегии, лучший APR высокодоходные стратегии, лоу-риск, изолированность. Лендинги при таком подходе остаются просто коробками для развертывания рынков различных типов, только собирая свои комиссии сняв всякую ответственность... Все в выигрыше! Так в чем же проблема?
В том, что изолированные рынки ни фига не изолированные! Один и тот же куратор может открыть миллион рынков под разные фантики. Эти фантики может оставлять в залог кто угодно: сам куратор или протокол, выпускающий фантик aka Stream Finance. Кураторы могут занимать у других кураторов или отнести взятые из собственного же рынка средства в стратегию леверджа на стейблкойн... например, в xUSD от Stream Finance!
Собственно по этому раскрутка проблемы xUSD привела к тому, что в долгах сидят TelosC и MEV Capital. Задело волты YieldFi (но они вроде бы справились), mHYPER и Treeve. А главное, многие депозиторы застряли в лендингах на Morpho, Euler, Silo и др. Им же обещали лоу-риск)))
Беда как известно, не приходит одна и похоже, что "ошибка внешнего управляющего" настигла Stables Labs. 5го числа юзеры CT заметили странные мувы кошельков USDX, которые под чистую выгребли пулы USD1 и USDT на Euler и Lista. Под угрозой оказалось 680кк ТВЛ (а были ли они вообще?). Народ начал что-то подозревать... и USDX укатался до $0.3 оставив немало плохого долга на Lista на Euler.
Снова досталось MEV Capital, а также куратору Re7. Lista оперативно ликвидировала половину долга через emergancy DAO vote по $0.82 за USDX, стриггерив дальнейший депег. СЕО Euler сказал в дискорде, что платформа работает как и должна и что высокой % по займу из-за высокой утилизации маркетов MEV и Re7 сподвигнет заемщика все вернуть... Спойлер, не сподвигло))))
...продолжение следует
@CryptoLamer
Самое забавное, что карусель бы прекрасно работала и дальше... если только вдруг все одновременно не захотят вывести свои деньги... что их может мотивировать?
Расследование Shlag и тригернуло каскадные выводы из системы))) Парадокс: не будь расследования, все бы продолжало работать. Теперь же - "ошибка внешнего управляющего". Возможно, это был комплекс из ошибок и левередж-схематоз - это лишь одна из выявленных проблем. Зато теперь становится понятным как так получилось, что на балансе у Elixir застряло 75 лямов необеспеченных фантиков.
Но и это не конец истории. Ведь встает вопрос: как так получается, что на лендинг-протоколах допускают создание рынков с фантиками в качестве обеспечения?
Дело в том, что все лендинг протоколы построены на предположении, что
Раз в системе без доверия не может быть плохого долга, то всегда должен быть ликвидируемый залог. Если все залоги разместить в одном рынке, то крах одного залога может привести к краху всего протокола...
Какой выход? В своей эволюции лендинги на столько преисполнились, что решили
Создавать независимые друг от друга рынки с разными типами залогов и риск-параметрами. Например, отдельный рынок где в залог берут только USDC, а другой, где в залог можно оставлять и фантики. У них будет разный тип риск-профиля: у первого ниже, у второго, очевидно, выше. Так рынки не будут пересекаться и крах фантика не будет аффектить всех юзеров лендинг-протокола.
Чтобы полностью снять с себя всякую ответственность и доп. риски за управление капиталом, лендинги отказались от создания рынков собственными руками, а передали эту ответственность так называемым риск-кураторам, людям, профессия которых корректно управлять капиталом. Классно же!
Ну кто бы не хотел передать свои кровные профессионалам рынка, которые, очевидно, лучше юзернейма знают как расположить бабки так, чтобы APR был максимальным? Причем, брать деньги из таких изолированных рынков смогут все, как юзернеймы, так и как и сами кураторы. Это повышает утилизацию рынок, а значит и доходы лендеров. Да и риск-куратор, наверняка, профессиональнее сможет разместить заемные безопасно и с доходностью повыше этих ваших д-Биллов в собственной стратегии.
Сколько плюсов! Профессиональный куратор, повышенная утилизация пула и постоянные займы под стратегии, лучший APR высокодоходные стратегии, лоу-риск, изолированность. Лендинги при таком подходе остаются просто коробками для развертывания рынков различных типов, только собирая свои комиссии сняв всякую ответственность... Все в выигрыше! Так в чем же проблема?
В том, что изолированные рынки ни фига не изолированные! Один и тот же куратор может открыть миллион рынков под разные фантики. Эти фантики может оставлять в залог кто угодно: сам куратор или протокол, выпускающий фантик aka Stream Finance. Кураторы могут занимать у других кураторов или отнести взятые из собственного же рынка средства в стратегию леверджа на стейблкойн... например, в xUSD от Stream Finance!
Собственно по этому раскрутка проблемы xUSD привела к тому, что в долгах сидят TelosC и MEV Capital. Задело волты YieldFi (но они вроде бы справились), mHYPER и Treeve. А главное, многие депозиторы застряли в лендингах на Morpho, Euler, Silo и др. Им же обещали лоу-риск)))
Беда как известно, не приходит одна и похоже, что "ошибка внешнего управляющего" настигла Stables Labs. 5го числа юзеры CT заметили странные мувы кошельков USDX, которые под чистую выгребли пулы USD1 и USDT на Euler и Lista. Под угрозой оказалось 680кк ТВЛ (а были ли они вообще?). Народ начал что-то подозревать... и USDX укатался до $0.3 оставив немало плохого долга на Lista на Euler.
Снова досталось MEV Capital, а также куратору Re7. Lista оперативно ликвидировала половину долга через emergancy DAO vote по $0.82 за USDX, стриггерив дальнейший депег. СЕО Euler сказал в дискорде, что платформа работает как и должна и что высокой % по займу из-за высокой утилизации маркетов MEV и Re7 сподвигнет заемщика все вернуть... Спойлер, не сподвигло))))
...продолжение следует
@CryptoLamer
Forwarded from Crypto Lamer©
Точно не риск-кураторы. Part 3
И в чем, собственно, СЕО Euler не прав? Его протокол - это только площадка для размещения рынков с разными типами риск-профелей и лично его протокол не отвечает за то, какой внутри конкретного рынка риск. Для этого существуют риск-кураторы. Кто ж знал, что institutional grade risk curation - это лишь маркетнговая мишура, а на самом деле в DeFi эти слова означают овер-левердж и пихание бабла во все подряд в погоне за APR и не более того.
Как я уже сказал выше, корень проблемы в том, что изолированные маркеты ни фига не изолированные. Более того, сам риск-куратор выставляет параметры для каждого из них и может, например, установить вместо ценового оракула фиксированное значение для стейблкойна xUSD = 1$ и тогда вопрос ликвидации заемных позиций становится на уровне риторического и не более, ведь цена на внешних рынках ему не важна. И сам же куратор не может запретить кому-то брать займы (например, создателю залогового стейбла), ведь DeFi так не работает. Вот и получается странный парадокс: на одном конце провода чисто человеческий фактор управления риском внутри 1го изолированного рынком, а на другом открытая мани-лего система, которая позволяет делать кому угодно, что угодно, где угодно.
Кто виноват?
Можно сказать, что виноваты протоколы мошенники, потому что когда есть возможность "использовать" систему в своих интересах, всегда нейдется тот, кто будет её так использовать.
Можно винить риск-кураторов за то, что они совершенно забыли, что такое управление риском. Но их тоже можно понять, ведь для них это "джаст бизнес" и их основная мотивация для работы - это комиссии с управления капитилом и чем выше APR в пуле, тем лучше для их доходов.
Можно пожурить юзернеймов. Ведь самый частый вопрос в моей Дефи-ветке "Куда пристроить стейблы под двузначный процент без риска?". Цифры доходности нас волнуют гораздо больше. Почему-то про сами риски не спрашивает никто из нас. Как ровно никто не читает документации, не проверяет наличие аудитов, дешбордов "прозрачности" средств, не делает ончейн анализа того куда и как уходят наши бабки после депозита. Это сложно, да и лень, ведь в большинстве случаев действительно "пронесет". Так что и такой тейк вполне справедлив.
Можно стать Стани Кулешовым и всю неделю ху*сосить лендинг-протоклы за отсутствие ответственности перед юзернеймом и переноса её на людей, которых непонятно по каким критериям выбирали для управления рисками, при не забывая подчеркивать "нетакуюкаквсешность" своего продукта.
Мораль истории: Пощечина всему DeFi-рынку очень хорошая, но ничего не изменится. Юзернеймы с памятью рыбки забудут историю через месяц и продолжат пихать во всё подряд без аналитики. Риск-кураторы продолжат творить фигню с баблом юзернеймов. Протоколы - отмахиваться и закрывать глаза на происходящее (Euler, кстати, просто скрыл проблемные маркеты из UI под соусом "для безопаснти юзеров и чтобы больше не пихали куда не надо"), оправдываясь моральными тейками в стиле Росса Ульбрихта "не виноватая я, что они наркотой там торгуют, я просто код написал". KOLs шиллить свои рекламные интеграции. Протоколы-мошенники - наживаться на этом безобразии.
Что можешь сделать ты? Перестать пихать бабки во все подряд, где написано "лоу-риск институшинал грейд" и цифры АПР выше 10%. Читать документацию, изучать команду и её общение с комунити, проверять аудиты, наличие и состояние статистических дешбордов и наличие средств ончейн перед принятием решения о депозитах. И не верить никому, даже мне!
Что я и пытаюсь доносить в DeFi ветке Gem Hunters, где можно оперативно следить за всеми моими мувами, а также получить доступ к моим лекциям по миру DeFi. Больше инфы о том, как присоединиться в декабре можно будет найти вот тут.
DO NOT TRUST, VERIFY
@CryptoLamer
И в чем, собственно, СЕО Euler не прав? Его протокол - это только площадка для размещения рынков с разными типами риск-профелей и лично его протокол не отвечает за то, какой внутри конкретного рынка риск. Для этого существуют риск-кураторы. Кто ж знал, что institutional grade risk curation - это лишь маркетнговая мишура, а на самом деле в DeFi эти слова означают овер-левердж и пихание бабла во все подряд в погоне за APR и не более того.
Как я уже сказал выше, корень проблемы в том, что изолированные маркеты ни фига не изолированные. Более того, сам риск-куратор выставляет параметры для каждого из них и может, например, установить вместо ценового оракула фиксированное значение для стейблкойна xUSD = 1$ и тогда вопрос ликвидации заемных позиций становится на уровне риторического и не более, ведь цена на внешних рынках ему не важна. И сам же куратор не может запретить кому-то брать займы (например, создателю залогового стейбла), ведь DeFi так не работает. Вот и получается странный парадокс: на одном конце провода чисто человеческий фактор управления риском внутри 1го изолированного рынком, а на другом открытая мани-лего система, которая позволяет делать кому угодно, что угодно, где угодно.
Кто виноват?
Можно сказать, что виноваты протоколы мошенники, потому что когда есть возможность "использовать" систему в своих интересах, всегда нейдется тот, кто будет её так использовать.
Можно винить риск-кураторов за то, что они совершенно забыли, что такое управление риском. Но их тоже можно понять, ведь для них это "джаст бизнес" и их основная мотивация для работы - это комиссии с управления капитилом и чем выше APR в пуле, тем лучше для их доходов.
Можно пожурить юзернеймов. Ведь самый частый вопрос в моей Дефи-ветке "Куда пристроить стейблы под двузначный процент без риска?". Цифры доходности нас волнуют гораздо больше. Почему-то про сами риски не спрашивает никто из нас. Как ровно никто не читает документации, не проверяет наличие аудитов, дешбордов "прозрачности" средств, не делает ончейн анализа того куда и как уходят наши бабки после депозита. Это сложно, да и лень, ведь в большинстве случаев действительно "пронесет". Так что и такой тейк вполне справедлив.
Можно стать Стани Кулешовым и всю неделю ху*сосить лендинг-протоклы за отсутствие ответственности перед юзернеймом и переноса её на людей, которых непонятно по каким критериям выбирали для управления рисками, при не забывая подчеркивать "нетакуюкаквсешность" своего продукта.
Мораль истории: Пощечина всему DeFi-рынку очень хорошая, но ничего не изменится. Юзернеймы с памятью рыбки забудут историю через месяц и продолжат пихать во всё подряд без аналитики. Риск-кураторы продолжат творить фигню с баблом юзернеймов. Протоколы - отмахиваться и закрывать глаза на происходящее (Euler, кстати, просто скрыл проблемные маркеты из UI под соусом "для безопаснти юзеров и чтобы больше не пихали куда не надо"), оправдываясь моральными тейками в стиле Росса Ульбрихта "не виноватая я, что они наркотой там торгуют, я просто код написал". KOLs шиллить свои рекламные интеграции. Протоколы-мошенники - наживаться на этом безобразии.
Что можешь сделать ты? Перестать пихать бабки во все подряд, где написано "лоу-риск институшинал грейд" и цифры АПР выше 10%. Читать документацию, изучать команду и её общение с комунити, проверять аудиты, наличие и состояние статистических дешбордов и наличие средств ончейн перед принятием решения о депозитах. И не верить никому, даже мне!
Что я и пытаюсь доносить в DeFi ветке Gem Hunters, где можно оперативно следить за всеми моими мувами, а также получить доступ к моим лекциям по миру DeFi. Больше инфы о том, как присоединиться в декабре можно будет найти вот тут.
DO NOT TRUST, VERIFY
@CryptoLamer
Forwarded from CryptoGamingPool News (Artem | CGP)
ОТ АБУЗА К БАЛАНСУ: КАК ПРЕДОТВРАТИТЬ ТРАГЕДИЮ ОБЩИН В GAMEFI 4.0
Проблема:
В теории игр есть классическая задача - Трагедия Общин.
Её суть проста: когда несколько игроков пользуются общим ресурсом, каждый стремится извлечь из него максимум выгоды.
Но поскольку ресурс общий и конечный, рациональное поведение каждого приводит к иррациональному результату для всех - ресурсы истощаются и система, в конечном итоге рушится.
Трагедия общин в экологии
Выгоднее быстро извлечь максимум: вырубить больше леса, выловить больше рыбы, сжечь больше топлива.
Но в итоге такая стратегия ведёт к истощению ресурсов и разрушению системы, в которой ВЫИГРЫШЕЙ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ ВООБЩЕ.
Это работает плохо из-за коррупции и слабого контроля, но в виртуальной экономике, особенно в играх, такие механизмы реализуемы программно. Кстати, игры отличной полигон для тестирования экономик перед внедрением в реальную жизнь, поэтому GameFi будет жить
Именно по этой причине одни считают, что абуз - это вредительство и оставляет после себя выжженное поле и это то, что с нами происходит. И в этом смысле они правы. НО! есть и другая сторона.
Я исхожу из того, что автоматизацию нельзя запретить или победить, но её можно легализовать как часть новой нормы, встроив в систему баланс. Да и некоторая польза от неё есть - развитие технологий
Суть моего пропоузала: Как улучшить экономику для людей и при этом легализовать автоматизацию?
ИИ проникает в игры и АВС (автоматизированные виртуальные существа) уже среди нас как и роботы уже участвуют в реальной экономике, приближая web4.
Что делаем?
Легализуем автоматизацию и убираем "линейку" при расчете наград.
1. Чем больше автоматизации у владельца, тем меньше доход на каждого бота.
2.a. Предлагаю внести формулу в фарм, которая делала бы убывающей отдачу у ботов и мультиаккеров. Чем больше автоматизации и аккаунтов, тем меньше доход на каждый акк. Мы уже тестировали данную модель с арккотангенсом и арктангенсом arccot (x/n) в Treasure Dwarf Battles при распределение голды и она хорошо себя зарекомендовала. Подобные формулы удобны для decay-механик, штрафов, антикит и антиабуз фильтров, а также для XP, наград и коэффициентов.
2.b. Альтернативой может быть квотирование. Можно например у самой игры купить слоты на легальное использование ботов и таким образом пополнять казну проекта.
Высвобожденный капитал перераспределяется на доход людям - сингл игрокам, как дивиденд автоматизации и часть на затраты вычислений системы распознавания ботов.
По итогу мы получим:
Нисходящий Human/Bot ratio. Другими словами, если у тебя 5 ботов, то твой доход на каждого бота с мультипликатором 0.7 от $80, если у тебя, 20 ботов, то 0.4, если 100 ботов, то 0.25.
В заключении:
Машины могут сделать рынок слишком эффективным, в котором людям будет сложно конкурировать и зарабатывать на неэффективностях. Это касается и виртуальных экономик, поэтому, чтобы мы не пришли к мёртвому интернету важно создать более справедливую систему.
Мы уже стоим на выжженном поле из-за бесконтрольной автоматизации, которая стимулирует гонку абузеров. Уже даже абуз становится не прибыльным, если не двигаться вперёд. Есть рациональные способы как настроить и выравнить экономику, не нарушая ни чьих прав и принимать всех участников, даже виртуальных.
И это вообще не про социализм и не либертарианство - это технологический гуманизм. Не тормозить ИИ и автоматизацию, но компенсировать социальные последствия от выжигания экономики ✊
Ожидаю, что регулирование экономики станет автоматизированным, а не ручным и это появится в криптоиграх, а затем будет перенос на реальную экономику, чтобы не ждать и не зависеть от решений ФРС и центробанков. Будущее за программируемой киберэкономикой.
Торговать на лучшем DEX: Hyperliquid ☺️
CGP NEWS | ВСЕ ССЫЛКИ
Проблема:
В теории игр есть классическая задача - Трагедия Общин.
Её суть проста: когда несколько игроков пользуются общим ресурсом, каждый стремится извлечь из него максимум выгоды.
Но поскольку ресурс общий и конечный, рациональное поведение каждого приводит к иррациональному результату для всех - ресурсы истощаются и система, в конечном итоге рушится.
Трагедия общин в экологии
Выгоднее быстро извлечь максимум: вырубить больше леса, выловить больше рыбы, сжечь больше топлива.
Но в итоге такая стратегия ведёт к истощению ресурсов и разрушению системы, в которой ВЫИГРЫШЕЙ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ ВООБЩЕ.
Это работает плохо из-за коррупции и слабого контроля, но в виртуальной экономике, особенно в играх, такие механизмы реализуемы программно. Кстати, игры отличной полигон для тестирования экономик перед внедрением в реальную жизнь, поэтому GameFi будет жить
Именно по этой причине одни считают, что абуз - это вредительство и оставляет после себя выжженное поле и это то, что с нами происходит. И в этом смысле они правы. НО! есть и другая сторона.
Я исхожу из того, что автоматизацию нельзя запретить или победить, но её можно легализовать как часть новой нормы, встроив в систему баланс. Да и некоторая польза от неё есть - развитие технологий
Суть моего пропоузала: Как улучшить экономику для людей и при этом легализовать автоматизацию?
ИИ проникает в игры и АВС (автоматизированные виртуальные существа) уже среди нас как и роботы уже участвуют в реальной экономике, приближая web4.
Что делаем?
Легализуем автоматизацию и убираем "линейку" при расчете наград.
1. Чем больше автоматизации у владельца, тем меньше доход на каждого бота.
2.a. Предлагаю внести формулу в фарм, которая делала бы убывающей отдачу у ботов и мультиаккеров. Чем больше автоматизации и аккаунтов, тем меньше доход на каждый акк. Мы уже тестировали данную модель с арккотангенсом и арктангенсом arccot (x/n) в Treasure Dwarf Battles при распределение голды и она хорошо себя зарекомендовала. Подобные формулы удобны для decay-механик, штрафов, антикит и антиабуз фильтров, а также для XP, наград и коэффициентов.
2.b. Альтернативой может быть квотирование. Можно например у самой игры купить слоты на легальное использование ботов и таким образом пополнять казну проекта.
Высвобожденный капитал перераспределяется на доход людям - сингл игрокам, как дивиденд автоматизации и часть на затраты вычислений системы распознавания ботов.
По итогу мы получим:
Нисходящий Human/Bot ratio. Другими словами, если у тебя 5 ботов, то твой доход на каждого бота с мультипликатором 0.7 от $80, если у тебя, 20 ботов, то 0.4, если 100 ботов, то 0.25.
В заключении:
Машины могут сделать рынок слишком эффективным, в котором людям будет сложно конкурировать и зарабатывать на неэффективностях. Это касается и виртуальных экономик, поэтому, чтобы мы не пришли к мёртвому интернету важно создать более справедливую систему.
Мы уже стоим на выжженном поле из-за бесконтрольной автоматизации, которая стимулирует гонку абузеров. Уже даже абуз становится не прибыльным, если не двигаться вперёд. Есть рациональные способы как настроить и выравнить экономику, не нарушая ни чьих прав и принимать всех участников, даже виртуальных.
И это вообще не про социализм и не либертарианство - это технологический гуманизм. Не тормозить ИИ и автоматизацию, но компенсировать социальные последствия от выжигания экономики ✊
Ожидаю, что регулирование экономики станет автоматизированным, а не ручным и это появится в криптоиграх, а затем будет перенос на реальную экономику, чтобы не ждать и не зависеть от решений ФРС и центробанков. Будущее за программируемой киберэкономикой.
CGP NEWS | ВСЕ ССЫЛКИ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣2😁1
Forwarded from Gnezdo Hub by Bottlecruiser | ex Crypto Mokakke
#графомания
Сегодня к нам заехал перевод лонгрида про то, как разобраться в текущем многообразии этих ваших АИ-агентов и создать адекватную систему их оценки. Возможно ли это или мы утонем обилии и разнообразии? Разбираемся прямо сейчас!
⚡️ Слишком много ИИ, слишком мало доверия.⚡️ Как построить слой доверия для агентов.⚡️ Репутация = реальные результаты, записанные на блокчейне.⚡️ Рынки навыков превращают опыт в капитал.⚡️ Координация и честные рейтинги вместо хаоса.⚡️ Альтернатива Big AI и закрытым экосистемам.⚡️ Прозрачность — новая валюта доверия в мире ИИ.
Спасибо за внимание!
🦧 | Hub | Чтиво | Трейд | Обменник | Чат
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👎1
Forwarded from Gnezdo Trade by Bottlecruiser 🪺📈
Перевод
Для дискреционного (основанный на личном решении) трейдера полезно классифицировать свои сделки по корзинам. Системный и дискреционный подходы не являются чем-то бинарным или взаимоисключающим.
На одном краю спектра находится полностью автоматизированная торговая система, которая всегда на стреме и контролирует каждый этап торгового процесса. На другом краю — торговля исключительно по ощущениям, без каких-либо правил и даже отдаленного подобия сетапов.
Технически любое проявление личного решения, например выключить автоматическую систему или вручную ее ребалансировать, формально делает трейдинг дискреционным. Поэтому такое определение слишком обширное, чтобы приносить практическую пользу.
На практике мое личное определение дискреционного трейдера, скорее всего, подходит большинству читателей:
• Преимущественно ручное исполнение
• Опора на технический анализ (уровни, графики, ордерфлоу, новостные катализаторы и т. д.)
• Субъективная оценка того, является ли сетап валидным и стоит ли его брать
• Широкий диапазон решений по ключевым компонентам сделки: риск, размер позиции, вход, инвалидация, цель, управление позицией
Важно понимать, что слово «дискреционный» не должно использоваться как синоним слова «ленивый». «Да бро, ну типа вообще нет двух одинаковых сетапов, так что тестировать ничего не имеет смысла, они же все разные».
Лучшие дискреционные трейдеры обычно имеют подробную статистику по рынкам, которые они торгуют, плейбуки сетапов, фильтры рыночных режимов, торговые журналы для оптимизации эффективности и многое другое.
У них всегда есть хотя бы примерная система правил, внутри которой они используют свою дискрецию. И с опытом правила становятся мягче, а сама дискреция — более значительной частью процесса. Но это то, что нужно заслужить, а не получать автоматически. По моему мнению и опыту, большинство прибыльных дискреционных сетапов (+EV) можно разделить на три корзины.
🚘 Инкрементальная (частые, малорискованные, небольшая прибыль)🤔 Конвексная (редкие, волатильные, дают большие движения)🥂 Специализированная (очень редкие, высокоточные, «кризисные» возможности)
Три переменные, которые определяют каждую корзину:
• Отношение риск/прибыль (R:R)
• Вероятность
• Частота появления
(Первые две можно объединить для оценки ожидаемого значения, но в данном случае удобнее разделить)
Далее разберем каждую корзину по порядку.
Низкий R:R, высокая вероятность, средняя частота.
Это сделки, которые помогают руку на пульсе и чувствовать ритм рынка. Они не выглядят эффектно и не дают красивых скриншотов для соцсетей, но именно они составляют основную стабильную прибыль, когда у вас есть рабочая тактика.
Примеры: сделки по микроструктуре рынка, ордерфлоу, внутридневная возвратность к среднему, статистические паттерны (время суток, эффект выходных, реакции после новостей), торговля в диапазоне на низкой волатильности и т. д.
• Деградация тактики
• Смена рыночного режима
Это обычные издержки торговли. Внутридневные возможности приходят и уходят, а смена режима рынка почти всегда стоит дорого (посмотрите на пример Каддафи). Эта корзина полезна тем, что приносит стабильную прибыль, появляется достаточно часто и дает важную информацию о рынке и его текущем состоянии.
Высокий R:R, средняя вероятность, низкая частота.
Это большинство сделок на высоких таймфреймах, связанных с расширением волатильности или сменой режима. Такие сетапы редки, но когда появляются — именно захват части большого движения приносит существенную прибыль.
Примеры: пробои на старших ТФ, ложные пробои, продолжение тренда, крупные новостные сделки, экстремумы фандинга и открытого интереса, выходы из волатильностной компрессии.
• Ложные старты
• Длительное ожидание
• Сложность управления позицией
Иногда с перезаходами, терпя небольшие убытки, прежде чем сетап отработает (если вообще отработает). Управлять такими сделками сложно, потому что они более волатильные и нервные, но такова плата за профит.
🪺 Gnezdo Trade
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1😁1
Forwarded from Gnezdo Trade by Bottlecruiser 🪺📈
Эта корзина обычно формирует большую часть пожизненного PnL крипто-трейдера. Умение правильно войти и удержать большие тренды, пробои, ликвидационные движения — именно то, что компенсирует комиссии, шум и мелкие потери из Инкрементальной корзины. Грубо говоря, это корзина «бэнгеров».
Высокий R:R, высокая вероятность, низкая частота.
Это «чудо-корзина», отыгрывающая крайне редко: ликвидационные каскады, депеги стейблов, крупные тарифные новости (когда они были значимы), огромные катализаторы и всплески волатильности.
📋 Примеры:
• Точный вход на низких ТФ, который можно превратить в HTF-свинговую сделку
• Большие расхождения между спотом и деривативами
• Крупные межбиржевые арбитражи
• Исполнение далеких лимиток по экстремальным скидкам
• Предоставление ликвидности в пустом стакане
Для таких ситуаций нужно одно из двух:
1. Что-то должно сломаться в рынке
2. Вы должны идеально совместить HTF-идею с исполнением на LTF
Первое случается редко, и когда случается — большинство трейдеров заняты тем, что пытаются избежать маржин-коллов или управляют текущими позициями, пока биржи работают нестабильно.
Второе очень сложно, потому что HTF-движение всегда шумное на младших ТФ, и нужно быть очень точным с входом, инвалидацией и удержанием позиции через большой HTF-импульс.
• Высокий порог навыков;
• Крайне низкая частота
• Высокая вероятность, что вы будете бороться за выживание, а не за прибыль;
• Риск исполнения (проскальзывание, ликвидации);
• Тонкие стаканы и слабая ликвидность;
Эти сделки очень тяжелые, но одна удачная сделка может полностью изменить карьеру трейдера. То, что делает эти сделки такими привлекательными, делает их и такими опасными. Очень разумно иметь «кризисный пул» стейблов, которые вы не трогаете и используете только для подобных возможностей.
Просмотрите свой торговый дневник или плейбук и попробуйте классифицировать свои сделки по этим трем корзинам. Если дневника нет, то теперь вы знаете откуда начать. Есть и негативный вывод: существует множество «корзин», которые не имеют смысла.
Например, торговля от скуки — это:
• Низкий R:R
• Низкая вероятность
• Бесконечная частота
То бишь абсолютно бесполезное использование времени и капитала.
Если вы развивающийся трейдер, основная часть вашей работы должна находиться в Инкрементальной корзине: собирать данные, строить систему, улучшать её — и таким образом получать капитал и опыт для работы в других корзинах.
Не нужно жить только в одной корзине. Гораздо полезнее написать плейбук, который включает все три и формирует реалистичные ожидания по R:R, вероятности, частоте, риску и типу сетапов.
Например:
• Брать Конвексные сетапы, но управлять ими как Инкрементальными — плохая идея
• Брать Конвексные сетапы и ставить на них Инкрементальный размер позиции — тоже плохая идея (и это моя самая большая слабость как трейдера)
Важно понимать, во что вы входите, и корректировать подход. Я не дал конкретных числовых значений R:R, вероятности и частоты, потому что они сильно зависят от рыночных условий. В бычьи периоды Конвексные сетапы могут появляться каждую неделю. В более слабых условиях вы будете рады даже одному Инкрементальному сетапу.
Писать можно еще много, но пока заканчивать.
Удачи.
🪺 Gnezdo Trade
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥2🤝1
Forwarded from Tips AI | IT & AI
SMOL_секреты_создания_LLM_мирового_класса_Перевод_t_me_aivkube.pdf
14.6 MB
———
SMOL Playbook от HuggingFace — 200+ страниц о том, как тренировать LLM
В PDF: как выбрать архитектуру, подготовить данные, не слить бюджет на вычисления и избежать типичных ошибок при обучении моделей.
• Пригодится, кому нужна компактная модель под конкретную задачу
• Стартапам с ограниченным бюджетом
• Руководителям, которые хотят понять, почему одни LLM работают, а другие нет
Спасибо за удобный PDF и грамотный перевод — подписчику Сергею!
@tips_ai #news
SMOL Playbook от HuggingFace — 200+ страниц о том, как тренировать LLM
В PDF: как выбрать архитектуру, подготовить данные, не слить бюджет на вычисления и избежать типичных ошибок при обучении моделей.
• Пригодится, кому нужна компактная модель под конкретную задачу
• Стартапам с ограниченным бюджетом
• Руководителям, которые хотят понять, почему одни LLM работают, а другие нет
Спасибо за удобный PDF и грамотный перевод — подписчику Сергею!
@tips_ai #news
Forwarded from risen.eth
Тезисы / Ноябрь 2025г.
Santiago R. [ ангел-инвестор ]
Vance Spencer [ фаундер Framework Ventures ]
Boot [ CT degen ]
Andrew Kang [ CT / инвестор в робо-компании ]
Naval [ один из главных философов современности для инвесторов и стартаперов, икона Силиконовой Долины]
Mert [ CEO Helius ] / Ansem / Heyes [ CT ] / Winklevoss [ топ 350 Форбс ]
Rick [ Researcher Messari ]
Naval
Balaji [ инвестор / философ ]
Marc Andreessen [ Фаундер a16z ]
Santiago R. [ ангел-инвестор ]
Массовая переоценка инфраструктурных проектов. Торгуются с P/E 50-500x. Раньше, были люди которые сомневались в будущем блокчейна - считали скамом и т.п. - сейчас подобных нет - многие верят в эту технологию, соответственно пора показывать результаты настоящего применения.
Пора решать проблемы людей - а не гнаться за TPS.
Большинство токенов - не имееют фундаментальной ценности - и необоснованно торгуются с премиумом. Она торгуется все еще как религия, а не как бизнес. Это должно поменяться.
Vance Spencer [ фаундер Framework Ventures ]
В 2021 г. 90% капитала в крипте было от ритейла, 10% от институционалов, поэтому многие проекты были ориентированы на сообщество. Сейчас, все меняется - пришел другой капитал - у проектов будут другие принципы и ценности.
Boot [ CT degen ]
Uniswap распределение комиссий - поворотный момент для индустрии DeFi - смена парадигмы сектора. Очень булиш настроен на DeFI проекты.
Andrew Kang [ CT / инвестор в робо-компании ]
Virtuals - один из немногих проектов крипты, который делает что-то значимое в робо-тематике.
Naval [ один из главных философов современности для инвесторов и стартаперов, икона Силиконовой Долины]
Mert [ CEO Helius ] / Ansem / Heyes [ CT ] / Winklevoss [ топ 350 Форбс ]
ZEC - бесконечный потенциал роста / не привязан к P/E метрикам
ZEC - страховка от Bitcoin
ZEC - приватность + cypherpunk
ZEC - цифровой кэш
Rick [ Researcher Messari ]
L1 общего назначения уже определены [ Solana + Ethereum ] - все остальные провалятся с большой вероятностью.
Будут Ethereum + Solana и чейны спец. назначения [ Arc / Canton / etc ]
Naval
1971г. переход от золотого стандарта к фиатной системе.
Следующий переход фиат -> крипта [ открытая денежная система ]
Balaji [ инвестор / философ ]
Proof of work: 2009-2017
Programmability: 2017-2025
Privacy: 2025-203X
Выделяет технологию ZK - как основополагающую в Privacy
Marc Andreessen [ Фаундер a16z ]
Вторая фаза революции ИИ - робототехника. Я думаю это произойдет довольно быстро.