Forwarded from Crypto Lamer©
Точно не риск-кураторы. Part 1
На прошлой неделе в DeFi очередная трагедия произошла. Самое забавное, что чувство полного надъебейшена из-за оверлевереджа в стейбл стратегиях за последний месяц мне высказывали совершенно разные криптаны не зависимо друг от друга. Поэтому я, например, избавился от позиций в USDX, InfiniFi, Strata, Terminal, Multiply и других. Может быть, слишком пароноидально, но в моменте решение оказалось правильным.
Подробнее о про*бе Stream Finance можно прочитать вот здесь.
https://news.1rj.ru/str/notothemoon/2646
Но после прочтения возникает вопрос, а как так получилось что $75 лямов обеспечения deUSD было фантиком от Stream? О, это целый блокбастер, достойный голивудской экранизации. Следим внимательно за руками.
Вообще, всё начилось с твита CT NPC под ником Shlag, полностью историю просуммировали ребята из Rekt News (к прочтению рекомендуется). Но я кратенько "актуализирую", что собственно произошло.
1️⃣ Юзернейм (ты) видит прекрасные цифры APR Stream Finance, добываемые с помощью low-risk insitutional grade yield strategy и несет свои вполне обеспеченные USDC в протокол, полностью уверенный что так оно и есть.
2️⃣ Но юзернейнейм не знает, что есть некий "внешний управляющий", вся суть действий которого сводится к созданию левередж позиции на USDC и пумпа цифр APR. Все что нужно - чуть более запутанный маршрут левереджа, чтобы никто не заметил, и протокол-партнер, которым любезно согласился стать Elixir - partnered with BlackRock's BUIDL fund and Hamilton Lane. Сказка!
3️⃣ Что же делает этот "менеджер" (если он вообще существует). Он берет твои USDC и несет их в CowSwap, чтобы свапнуть на USDT.
4️⃣ Полученные USDT он тащит "своим партнерам" в Elixir, где минтит за USDT фантики deUSD... и наслаждается APR Elixir, скажешь ты, но нет...
5️⃣ В DeFi есть прекрасные места, где например, принимают любые фантики для любых целей. И если на площадках типа Aave ты вряд ли сможешь заложить deUSD, то в лендингах на Avax или Plume ещё есть право славные места, где такое вполне реально. Вот туда-то и идет наш менеджер, закладывая свои deUSD и беря в займ вполне себе обычный USDC.
6️⃣ А имея на руках USDC, можно что... правильно... повторить шаги 2-5, делая юзернеймом из шага 1 самого же себя... Это позволяет:
а) бустить собственный ТВЛ без дополнительных привлеченных средств юзеров (аka "из воздуха")
б) левереджить APR для юзеров, привлекая внимания их, но не "санитаров".
И вроде бы всё понятно, но пытливый ум спросит "Дядя Лама, а кто ж те дебилы, что несут свои кровные USDC в лендинги на Plume или Avax?". Кто же это мог бы быть? барабанная дробь....
"... конечно же тот, кому только что Stream принесли деньги юзеров... ведь не простаивать же им просто так..." - ответит команда Elixir
Да, да. Схематоз продолжается. Следим внимательно!
7️⃣ Сам же Elixir, берет USDT, которые менеджер Stream приносит ему на шаге 4 и идет с ними во всё тот же CowSwap и меняет USDT на USDC обратно.
8️⃣ Которые несет в лендинг на Avax и кладет в маркет, где собственный deUSD можно получить как залог под позицию в USDC, тем самым увеличивая экспожер на свой же стейбл и его APR! Ну не сказка ли? Просто чудеса DeFi Moni-lego.
9️⃣ Но зачем такие запарки с шагом 7, когда на Plume есть маркеты, где фантик xUSD от Stream Finance может служить залогом под всё что угодно, например под USDT от Elixir. И даже свапать ничего не нужно. Экономия!!!
Как ты видишь, новых денег на шагах 1-9 в систему не поступало. Весь схематоз крутился ровно на депозит юзернейма на шаге 1. Таким образом, только за 1 день расследованных транзакций, утверждает Shlag, из 2 лямов USDC было создано 10 лямов deUSD и 14 лямов xUSD. А реальное обеспечение xUSD будет равно $0.4, а отнюдь не 1)))
...продолжение следует
@CryptoLamer
На прошлой неделе в DeFi очередная трагедия произошла. Самое забавное, что чувство полного надъебейшена из-за оверлевереджа в стейбл стратегиях за последний месяц мне высказывали совершенно разные криптаны не зависимо друг от друга. Поэтому я, например, избавился от позиций в USDX, InfiniFi, Strata, Terminal, Multiply и других. Может быть, слишком пароноидально, но в моменте решение оказалось правильным.
Подробнее о про*бе Stream Finance можно прочитать вот здесь.
https://news.1rj.ru/str/notothemoon/2646
Но после прочтения возникает вопрос, а как так получилось что $75 лямов обеспечения deUSD было фантиком от Stream? О, это целый блокбастер, достойный голивудской экранизации. Следим внимательно за руками.
Вообще, всё начилось с твита CT NPC под ником Shlag, полностью историю просуммировали ребята из Rekt News (к прочтению рекомендуется). Но я кратенько "актуализирую", что собственно произошло.
1️⃣ Юзернейм (ты) видит прекрасные цифры APR Stream Finance, добываемые с помощью low-risk insitutional grade yield strategy и несет свои вполне обеспеченные USDC в протокол, полностью уверенный что так оно и есть.
2️⃣ Но юзернейнейм не знает, что есть некий "внешний управляющий", вся суть действий которого сводится к созданию левередж позиции на USDC и пумпа цифр APR. Все что нужно - чуть более запутанный маршрут левереджа, чтобы никто не заметил, и протокол-партнер, которым любезно согласился стать Elixir - partnered with BlackRock's BUIDL fund and Hamilton Lane. Сказка!
3️⃣ Что же делает этот "менеджер" (если он вообще существует). Он берет твои USDC и несет их в CowSwap, чтобы свапнуть на USDT.
4️⃣ Полученные USDT он тащит "своим партнерам" в Elixir, где минтит за USDT фантики deUSD... и наслаждается APR Elixir, скажешь ты, но нет...
5️⃣ В DeFi есть прекрасные места, где например, принимают любые фантики для любых целей. И если на площадках типа Aave ты вряд ли сможешь заложить deUSD, то в лендингах на Avax или Plume ещё есть право славные места, где такое вполне реально. Вот туда-то и идет наш менеджер, закладывая свои deUSD и беря в займ вполне себе обычный USDC.
6️⃣ А имея на руках USDC, можно что... правильно... повторить шаги 2-5, делая юзернеймом из шага 1 самого же себя... Это позволяет:
а) бустить собственный ТВЛ без дополнительных привлеченных средств юзеров (аka "из воздуха")
б) левереджить APR для юзеров, привлекая внимания их, но не "санитаров".
И вроде бы всё понятно, но пытливый ум спросит "Дядя Лама, а кто ж те дебилы, что несут свои кровные USDC в лендинги на Plume или Avax?". Кто же это мог бы быть? барабанная дробь....
"... конечно же тот, кому только что Stream принесли деньги юзеров... ведь не простаивать же им просто так..." - ответит команда Elixir
Да, да. Схематоз продолжается. Следим внимательно!
7️⃣ Сам же Elixir, берет USDT, которые менеджер Stream приносит ему на шаге 4 и идет с ними во всё тот же CowSwap и меняет USDT на USDC обратно.
8️⃣ Которые несет в лендинг на Avax и кладет в маркет, где собственный deUSD можно получить как залог под позицию в USDC, тем самым увеличивая экспожер на свой же стейбл и его APR! Ну не сказка ли? Просто чудеса DeFi Moni-lego.
9️⃣ Но зачем такие запарки с шагом 7, когда на Plume есть маркеты, где фантик xUSD от Stream Finance может служить залогом под всё что угодно, например под USDT от Elixir. И даже свапать ничего не нужно. Экономия!!!
Как ты видишь, новых денег на шагах 1-9 в систему не поступало. Весь схематоз крутился ровно на депозит юзернейма на шаге 1. Таким образом, только за 1 день расследованных транзакций, утверждает Shlag, из 2 лямов USDC было создано 10 лямов deUSD и 14 лямов xUSD. А реальное обеспечение xUSD будет равно $0.4, а отнюдь не 1)))
...продолжение следует
@CryptoLamer
Forwarded from Crypto Lamer©
Точно не риск-кураторы. Part 2
Самое забавное, что карусель бы прекрасно работала и дальше... если только вдруг все одновременно не захотят вывести свои деньги... что их может мотивировать?
Расследование Shlag и тригернуло каскадные выводы из системы))) Парадокс: не будь расследования, все бы продолжало работать. Теперь же - "ошибка внешнего управляющего". Возможно, это был комплекс из ошибок и левередж-схематоз - это лишь одна из выявленных проблем. Зато теперь становится понятным как так получилось, что на балансе у Elixir застряло 75 лямов необеспеченных фантиков.
Но и это не конец истории. Ведь встает вопрос: как так получается, что на лендинг-протоколах допускают создание рынков с фантиками в качестве обеспечения?
Дело в том, что все лендинг протоколы построены на предположении, что
Раз в системе без доверия не может быть плохого долга, то всегда должен быть ликвидируемый залог. Если все залоги разместить в одном рынке, то крах одного залога может привести к краху всего протокола...
Какой выход? В своей эволюции лендинги на столько преисполнились, что решили
Создавать независимые друг от друга рынки с разными типами залогов и риск-параметрами. Например, отдельный рынок где в залог берут только USDC, а другой, где в залог можно оставлять и фантики. У них будет разный тип риск-профиля: у первого ниже, у второго, очевидно, выше. Так рынки не будут пересекаться и крах фантика не будет аффектить всех юзеров лендинг-протокола.
Чтобы полностью снять с себя всякую ответственность и доп. риски за управление капиталом, лендинги отказались от создания рынков собственными руками, а передали эту ответственность так называемым риск-кураторам, людям, профессия которых корректно управлять капиталом. Классно же!
Ну кто бы не хотел передать свои кровные профессионалам рынка, которые, очевидно, лучше юзернейма знают как расположить бабки так, чтобы APR был максимальным? Причем, брать деньги из таких изолированных рынков смогут все, как юзернеймы, так и как и сами кураторы. Это повышает утилизацию рынок, а значит и доходы лендеров. Да и риск-куратор, наверняка, профессиональнее сможет разместить заемные безопасно и с доходностью повыше этих ваших д-Биллов в собственной стратегии.
Сколько плюсов! Профессиональный куратор, повышенная утилизация пула и постоянные займы под стратегии, лучший APR высокодоходные стратегии, лоу-риск, изолированность. Лендинги при таком подходе остаются просто коробками для развертывания рынков различных типов, только собирая свои комиссии сняв всякую ответственность... Все в выигрыше! Так в чем же проблема?
В том, что изолированные рынки ни фига не изолированные! Один и тот же куратор может открыть миллион рынков под разные фантики. Эти фантики может оставлять в залог кто угодно: сам куратор или протокол, выпускающий фантик aka Stream Finance. Кураторы могут занимать у других кураторов или отнести взятые из собственного же рынка средства в стратегию леверджа на стейблкойн... например, в xUSD от Stream Finance!
Собственно по этому раскрутка проблемы xUSD привела к тому, что в долгах сидят TelosC и MEV Capital. Задело волты YieldFi (но они вроде бы справились), mHYPER и Treeve. А главное, многие депозиторы застряли в лендингах на Morpho, Euler, Silo и др. Им же обещали лоу-риск)))
Беда как известно, не приходит одна и похоже, что "ошибка внешнего управляющего" настигла Stables Labs. 5го числа юзеры CT заметили странные мувы кошельков USDX, которые под чистую выгребли пулы USD1 и USDT на Euler и Lista. Под угрозой оказалось 680кк ТВЛ (а были ли они вообще?). Народ начал что-то подозревать... и USDX укатался до $0.3 оставив немало плохого долга на Lista на Euler.
Снова досталось MEV Capital, а также куратору Re7. Lista оперативно ликвидировала половину долга через emergancy DAO vote по $0.82 за USDX, стриггерив дальнейший депег. СЕО Euler сказал в дискорде, что платформа работает как и должна и что высокой % по займу из-за высокой утилизации маркетов MEV и Re7 сподвигнет заемщика все вернуть... Спойлер, не сподвигло))))
...продолжение следует
@CryptoLamer
Самое забавное, что карусель бы прекрасно работала и дальше... если только вдруг все одновременно не захотят вывести свои деньги... что их может мотивировать?
Расследование Shlag и тригернуло каскадные выводы из системы))) Парадокс: не будь расследования, все бы продолжало работать. Теперь же - "ошибка внешнего управляющего". Возможно, это был комплекс из ошибок и левередж-схематоз - это лишь одна из выявленных проблем. Зато теперь становится понятным как так получилось, что на балансе у Elixir застряло 75 лямов необеспеченных фантиков.
Но и это не конец истории. Ведь встает вопрос: как так получается, что на лендинг-протоколах допускают создание рынков с фантиками в качестве обеспечения?
Дело в том, что все лендинг протоколы построены на предположении, что
Раз в системе без доверия не может быть плохого долга, то всегда должен быть ликвидируемый залог. Если все залоги разместить в одном рынке, то крах одного залога может привести к краху всего протокола...
Какой выход? В своей эволюции лендинги на столько преисполнились, что решили
Создавать независимые друг от друга рынки с разными типами залогов и риск-параметрами. Например, отдельный рынок где в залог берут только USDC, а другой, где в залог можно оставлять и фантики. У них будет разный тип риск-профиля: у первого ниже, у второго, очевидно, выше. Так рынки не будут пересекаться и крах фантика не будет аффектить всех юзеров лендинг-протокола.
Чтобы полностью снять с себя всякую ответственность и доп. риски за управление капиталом, лендинги отказались от создания рынков собственными руками, а передали эту ответственность так называемым риск-кураторам, людям, профессия которых корректно управлять капиталом. Классно же!
Ну кто бы не хотел передать свои кровные профессионалам рынка, которые, очевидно, лучше юзернейма знают как расположить бабки так, чтобы APR был максимальным? Причем, брать деньги из таких изолированных рынков смогут все, как юзернеймы, так и как и сами кураторы. Это повышает утилизацию рынок, а значит и доходы лендеров. Да и риск-куратор, наверняка, профессиональнее сможет разместить заемные безопасно и с доходностью повыше этих ваших д-Биллов в собственной стратегии.
Сколько плюсов! Профессиональный куратор, повышенная утилизация пула и постоянные займы под стратегии, лучший APR высокодоходные стратегии, лоу-риск, изолированность. Лендинги при таком подходе остаются просто коробками для развертывания рынков различных типов, только собирая свои комиссии сняв всякую ответственность... Все в выигрыше! Так в чем же проблема?
В том, что изолированные рынки ни фига не изолированные! Один и тот же куратор может открыть миллион рынков под разные фантики. Эти фантики может оставлять в залог кто угодно: сам куратор или протокол, выпускающий фантик aka Stream Finance. Кураторы могут занимать у других кураторов или отнести взятые из собственного же рынка средства в стратегию леверджа на стейблкойн... например, в xUSD от Stream Finance!
Собственно по этому раскрутка проблемы xUSD привела к тому, что в долгах сидят TelosC и MEV Capital. Задело волты YieldFi (но они вроде бы справились), mHYPER и Treeve. А главное, многие депозиторы застряли в лендингах на Morpho, Euler, Silo и др. Им же обещали лоу-риск)))
Беда как известно, не приходит одна и похоже, что "ошибка внешнего управляющего" настигла Stables Labs. 5го числа юзеры CT заметили странные мувы кошельков USDX, которые под чистую выгребли пулы USD1 и USDT на Euler и Lista. Под угрозой оказалось 680кк ТВЛ (а были ли они вообще?). Народ начал что-то подозревать... и USDX укатался до $0.3 оставив немало плохого долга на Lista на Euler.
Снова досталось MEV Capital, а также куратору Re7. Lista оперативно ликвидировала половину долга через emergancy DAO vote по $0.82 за USDX, стриггерив дальнейший депег. СЕО Euler сказал в дискорде, что платформа работает как и должна и что высокой % по займу из-за высокой утилизации маркетов MEV и Re7 сподвигнет заемщика все вернуть... Спойлер, не сподвигло))))
...продолжение следует
@CryptoLamer
Forwarded from Crypto Lamer©
Точно не риск-кураторы. Part 3
И в чем, собственно, СЕО Euler не прав? Его протокол - это только площадка для размещения рынков с разными типами риск-профелей и лично его протокол не отвечает за то, какой внутри конкретного рынка риск. Для этого существуют риск-кураторы. Кто ж знал, что institutional grade risk curation - это лишь маркетнговая мишура, а на самом деле в DeFi эти слова означают овер-левердж и пихание бабла во все подряд в погоне за APR и не более того.
Как я уже сказал выше, корень проблемы в том, что изолированные маркеты ни фига не изолированные. Более того, сам риск-куратор выставляет параметры для каждого из них и может, например, установить вместо ценового оракула фиксированное значение для стейблкойна xUSD = 1$ и тогда вопрос ликвидации заемных позиций становится на уровне риторического и не более, ведь цена на внешних рынках ему не важна. И сам же куратор не может запретить кому-то брать займы (например, создателю залогового стейбла), ведь DeFi так не работает. Вот и получается странный парадокс: на одном конце провода чисто человеческий фактор управления риском внутри 1го изолированного рынком, а на другом открытая мани-лего система, которая позволяет делать кому угодно, что угодно, где угодно.
Кто виноват?
Можно сказать, что виноваты протоколы мошенники, потому что когда есть возможность "использовать" систему в своих интересах, всегда нейдется тот, кто будет её так использовать.
Можно винить риск-кураторов за то, что они совершенно забыли, что такое управление риском. Но их тоже можно понять, ведь для них это "джаст бизнес" и их основная мотивация для работы - это комиссии с управления капитилом и чем выше APR в пуле, тем лучше для их доходов.
Можно пожурить юзернеймов. Ведь самый частый вопрос в моей Дефи-ветке "Куда пристроить стейблы под двузначный процент без риска?". Цифры доходности нас волнуют гораздо больше. Почему-то про сами риски не спрашивает никто из нас. Как ровно никто не читает документации, не проверяет наличие аудитов, дешбордов "прозрачности" средств, не делает ончейн анализа того куда и как уходят наши бабки после депозита. Это сложно, да и лень, ведь в большинстве случаев действительно "пронесет". Так что и такой тейк вполне справедлив.
Можно стать Стани Кулешовым и всю неделю ху*сосить лендинг-протоклы за отсутствие ответственности перед юзернеймом и переноса её на людей, которых непонятно по каким критериям выбирали для управления рисками, при не забывая подчеркивать "нетакуюкаквсешность" своего продукта.
Мораль истории: Пощечина всему DeFi-рынку очень хорошая, но ничего не изменится. Юзернеймы с памятью рыбки забудут историю через месяц и продолжат пихать во всё подряд без аналитики. Риск-кураторы продолжат творить фигню с баблом юзернеймов. Протоколы - отмахиваться и закрывать глаза на происходящее (Euler, кстати, просто скрыл проблемные маркеты из UI под соусом "для безопаснти юзеров и чтобы больше не пихали куда не надо"), оправдываясь моральными тейками в стиле Росса Ульбрихта "не виноватая я, что они наркотой там торгуют, я просто код написал". KOLs шиллить свои рекламные интеграции. Протоколы-мошенники - наживаться на этом безобразии.
Что можешь сделать ты? Перестать пихать бабки во все подряд, где написано "лоу-риск институшинал грейд" и цифры АПР выше 10%. Читать документацию, изучать команду и её общение с комунити, проверять аудиты, наличие и состояние статистических дешбордов и наличие средств ончейн перед принятием решения о депозитах. И не верить никому, даже мне!
Что я и пытаюсь доносить в DeFi ветке Gem Hunters, где можно оперативно следить за всеми моими мувами, а также получить доступ к моим лекциям по миру DeFi. Больше инфы о том, как присоединиться в декабре можно будет найти вот тут.
DO NOT TRUST, VERIFY
@CryptoLamer
И в чем, собственно, СЕО Euler не прав? Его протокол - это только площадка для размещения рынков с разными типами риск-профелей и лично его протокол не отвечает за то, какой внутри конкретного рынка риск. Для этого существуют риск-кураторы. Кто ж знал, что institutional grade risk curation - это лишь маркетнговая мишура, а на самом деле в DeFi эти слова означают овер-левердж и пихание бабла во все подряд в погоне за APR и не более того.
Как я уже сказал выше, корень проблемы в том, что изолированные маркеты ни фига не изолированные. Более того, сам риск-куратор выставляет параметры для каждого из них и может, например, установить вместо ценового оракула фиксированное значение для стейблкойна xUSD = 1$ и тогда вопрос ликвидации заемных позиций становится на уровне риторического и не более, ведь цена на внешних рынках ему не важна. И сам же куратор не может запретить кому-то брать займы (например, создателю залогового стейбла), ведь DeFi так не работает. Вот и получается странный парадокс: на одном конце провода чисто человеческий фактор управления риском внутри 1го изолированного рынком, а на другом открытая мани-лего система, которая позволяет делать кому угодно, что угодно, где угодно.
Кто виноват?
Можно сказать, что виноваты протоколы мошенники, потому что когда есть возможность "использовать" систему в своих интересах, всегда нейдется тот, кто будет её так использовать.
Можно винить риск-кураторов за то, что они совершенно забыли, что такое управление риском. Но их тоже можно понять, ведь для них это "джаст бизнес" и их основная мотивация для работы - это комиссии с управления капитилом и чем выше APR в пуле, тем лучше для их доходов.
Можно пожурить юзернеймов. Ведь самый частый вопрос в моей Дефи-ветке "Куда пристроить стейблы под двузначный процент без риска?". Цифры доходности нас волнуют гораздо больше. Почему-то про сами риски не спрашивает никто из нас. Как ровно никто не читает документации, не проверяет наличие аудитов, дешбордов "прозрачности" средств, не делает ончейн анализа того куда и как уходят наши бабки после депозита. Это сложно, да и лень, ведь в большинстве случаев действительно "пронесет". Так что и такой тейк вполне справедлив.
Можно стать Стани Кулешовым и всю неделю ху*сосить лендинг-протоклы за отсутствие ответственности перед юзернеймом и переноса её на людей, которых непонятно по каким критериям выбирали для управления рисками, при не забывая подчеркивать "нетакуюкаквсешность" своего продукта.
Мораль истории: Пощечина всему DeFi-рынку очень хорошая, но ничего не изменится. Юзернеймы с памятью рыбки забудут историю через месяц и продолжат пихать во всё подряд без аналитики. Риск-кураторы продолжат творить фигню с баблом юзернеймов. Протоколы - отмахиваться и закрывать глаза на происходящее (Euler, кстати, просто скрыл проблемные маркеты из UI под соусом "для безопаснти юзеров и чтобы больше не пихали куда не надо"), оправдываясь моральными тейками в стиле Росса Ульбрихта "не виноватая я, что они наркотой там торгуют, я просто код написал". KOLs шиллить свои рекламные интеграции. Протоколы-мошенники - наживаться на этом безобразии.
Что можешь сделать ты? Перестать пихать бабки во все подряд, где написано "лоу-риск институшинал грейд" и цифры АПР выше 10%. Читать документацию, изучать команду и её общение с комунити, проверять аудиты, наличие и состояние статистических дешбордов и наличие средств ончейн перед принятием решения о депозитах. И не верить никому, даже мне!
Что я и пытаюсь доносить в DeFi ветке Gem Hunters, где можно оперативно следить за всеми моими мувами, а также получить доступ к моим лекциям по миру DeFi. Больше инфы о том, как присоединиться в декабре можно будет найти вот тут.
DO NOT TRUST, VERIFY
@CryptoLamer
Forwarded from CryptoGamingPool News (Artem | CGP)
ОТ АБУЗА К БАЛАНСУ: КАК ПРЕДОТВРАТИТЬ ТРАГЕДИЮ ОБЩИН В GAMEFI 4.0
Проблема:
В теории игр есть классическая задача - Трагедия Общин.
Её суть проста: когда несколько игроков пользуются общим ресурсом, каждый стремится извлечь из него максимум выгоды.
Но поскольку ресурс общий и конечный, рациональное поведение каждого приводит к иррациональному результату для всех - ресурсы истощаются и система, в конечном итоге рушится.
Трагедия общин в экологии
Выгоднее быстро извлечь максимум: вырубить больше леса, выловить больше рыбы, сжечь больше топлива.
Но в итоге такая стратегия ведёт к истощению ресурсов и разрушению системы, в которой ВЫИГРЫШЕЙ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ ВООБЩЕ.
Это работает плохо из-за коррупции и слабого контроля, но в виртуальной экономике, особенно в играх, такие механизмы реализуемы программно. Кстати, игры отличной полигон для тестирования экономик перед внедрением в реальную жизнь, поэтому GameFi будет жить
Именно по этой причине одни считают, что абуз - это вредительство и оставляет после себя выжженное поле и это то, что с нами происходит. И в этом смысле они правы. НО! есть и другая сторона.
Я исхожу из того, что автоматизацию нельзя запретить или победить, но её можно легализовать как часть новой нормы, встроив в систему баланс. Да и некоторая польза от неё есть - развитие технологий
Суть моего пропоузала: Как улучшить экономику для людей и при этом легализовать автоматизацию?
ИИ проникает в игры и АВС (автоматизированные виртуальные существа) уже среди нас как и роботы уже участвуют в реальной экономике, приближая web4.
Что делаем?
Легализуем автоматизацию и убираем "линейку" при расчете наград.
1. Чем больше автоматизации у владельца, тем меньше доход на каждого бота.
2.a. Предлагаю внести формулу в фарм, которая делала бы убывающей отдачу у ботов и мультиаккеров. Чем больше автоматизации и аккаунтов, тем меньше доход на каждый акк. Мы уже тестировали данную модель с арккотангенсом и арктангенсом arccot (x/n) в Treasure Dwarf Battles при распределение голды и она хорошо себя зарекомендовала. Подобные формулы удобны для decay-механик, штрафов, антикит и антиабуз фильтров, а также для XP, наград и коэффициентов.
2.b. Альтернативой может быть квотирование. Можно например у самой игры купить слоты на легальное использование ботов и таким образом пополнять казну проекта.
Высвобожденный капитал перераспределяется на доход людям - сингл игрокам, как дивиденд автоматизации и часть на затраты вычислений системы распознавания ботов.
По итогу мы получим:
Нисходящий Human/Bot ratio. Другими словами, если у тебя 5 ботов, то твой доход на каждого бота с мультипликатором 0.7 от $80, если у тебя, 20 ботов, то 0.4, если 100 ботов, то 0.25.
В заключении:
Машины могут сделать рынок слишком эффективным, в котором людям будет сложно конкурировать и зарабатывать на неэффективностях. Это касается и виртуальных экономик, поэтому, чтобы мы не пришли к мёртвому интернету важно создать более справедливую систему.
Мы уже стоим на выжженном поле из-за бесконтрольной автоматизации, которая стимулирует гонку абузеров. Уже даже абуз становится не прибыльным, если не двигаться вперёд. Есть рациональные способы как настроить и выравнить экономику, не нарушая ни чьих прав и принимать всех участников, даже виртуальных.
И это вообще не про социализм и не либертарианство - это технологический гуманизм. Не тормозить ИИ и автоматизацию, но компенсировать социальные последствия от выжигания экономики ✊
Ожидаю, что регулирование экономики станет автоматизированным, а не ручным и это появится в криптоиграх, а затем будет перенос на реальную экономику, чтобы не ждать и не зависеть от решений ФРС и центробанков. Будущее за программируемой киберэкономикой.
Торговать на лучшем DEX: Hyperliquid ☺️
CGP NEWS | ВСЕ ССЫЛКИ
Проблема:
В теории игр есть классическая задача - Трагедия Общин.
Её суть проста: когда несколько игроков пользуются общим ресурсом, каждый стремится извлечь из него максимум выгоды.
Но поскольку ресурс общий и конечный, рациональное поведение каждого приводит к иррациональному результату для всех - ресурсы истощаются и система, в конечном итоге рушится.
Трагедия общин в экологии
Выгоднее быстро извлечь максимум: вырубить больше леса, выловить больше рыбы, сжечь больше топлива.
Но в итоге такая стратегия ведёт к истощению ресурсов и разрушению системы, в которой ВЫИГРЫШЕЙ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ ВООБЩЕ.
Это работает плохо из-за коррупции и слабого контроля, но в виртуальной экономике, особенно в играх, такие механизмы реализуемы программно. Кстати, игры отличной полигон для тестирования экономик перед внедрением в реальную жизнь, поэтому GameFi будет жить
Именно по этой причине одни считают, что абуз - это вредительство и оставляет после себя выжженное поле и это то, что с нами происходит. И в этом смысле они правы. НО! есть и другая сторона.
Я исхожу из того, что автоматизацию нельзя запретить или победить, но её можно легализовать как часть новой нормы, встроив в систему баланс. Да и некоторая польза от неё есть - развитие технологий
Суть моего пропоузала: Как улучшить экономику для людей и при этом легализовать автоматизацию?
ИИ проникает в игры и АВС (автоматизированные виртуальные существа) уже среди нас как и роботы уже участвуют в реальной экономике, приближая web4.
Что делаем?
Легализуем автоматизацию и убираем "линейку" при расчете наград.
1. Чем больше автоматизации у владельца, тем меньше доход на каждого бота.
2.a. Предлагаю внести формулу в фарм, которая делала бы убывающей отдачу у ботов и мультиаккеров. Чем больше автоматизации и аккаунтов, тем меньше доход на каждый акк. Мы уже тестировали данную модель с арккотангенсом и арктангенсом arccot (x/n) в Treasure Dwarf Battles при распределение голды и она хорошо себя зарекомендовала. Подобные формулы удобны для decay-механик, штрафов, антикит и антиабуз фильтров, а также для XP, наград и коэффициентов.
2.b. Альтернативой может быть квотирование. Можно например у самой игры купить слоты на легальное использование ботов и таким образом пополнять казну проекта.
Высвобожденный капитал перераспределяется на доход людям - сингл игрокам, как дивиденд автоматизации и часть на затраты вычислений системы распознавания ботов.
По итогу мы получим:
Нисходящий Human/Bot ratio. Другими словами, если у тебя 5 ботов, то твой доход на каждого бота с мультипликатором 0.7 от $80, если у тебя, 20 ботов, то 0.4, если 100 ботов, то 0.25.
В заключении:
Машины могут сделать рынок слишком эффективным, в котором людям будет сложно конкурировать и зарабатывать на неэффективностях. Это касается и виртуальных экономик, поэтому, чтобы мы не пришли к мёртвому интернету важно создать более справедливую систему.
Мы уже стоим на выжженном поле из-за бесконтрольной автоматизации, которая стимулирует гонку абузеров. Уже даже абуз становится не прибыльным, если не двигаться вперёд. Есть рациональные способы как настроить и выравнить экономику, не нарушая ни чьих прав и принимать всех участников, даже виртуальных.
И это вообще не про социализм и не либертарианство - это технологический гуманизм. Не тормозить ИИ и автоматизацию, но компенсировать социальные последствия от выжигания экономики ✊
Ожидаю, что регулирование экономики станет автоматизированным, а не ручным и это появится в криптоиграх, а затем будет перенос на реальную экономику, чтобы не ждать и не зависеть от решений ФРС и центробанков. Будущее за программируемой киберэкономикой.
CGP NEWS | ВСЕ ССЫЛКИ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣2😁1
Forwarded from Gnezdo Hub by Bottlecruiser | ex Crypto Mokakke
#графомания
Сегодня к нам заехал перевод лонгрида про то, как разобраться в текущем многообразии этих ваших АИ-агентов и создать адекватную систему их оценки. Возможно ли это или мы утонем обилии и разнообразии? Разбираемся прямо сейчас!
⚡️ Слишком много ИИ, слишком мало доверия.⚡️ Как построить слой доверия для агентов.⚡️ Репутация = реальные результаты, записанные на блокчейне.⚡️ Рынки навыков превращают опыт в капитал.⚡️ Координация и честные рейтинги вместо хаоса.⚡️ Альтернатива Big AI и закрытым экосистемам.⚡️ Прозрачность — новая валюта доверия в мире ИИ.
Спасибо за внимание!
🦧 | Hub | Чтиво | Трейд | Обменник | Чат
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👎1
Forwarded from Gnezdo Trade by Bottlecruiser 🪺📈
Перевод
Для дискреционного (основанный на личном решении) трейдера полезно классифицировать свои сделки по корзинам. Системный и дискреционный подходы не являются чем-то бинарным или взаимоисключающим.
На одном краю спектра находится полностью автоматизированная торговая система, которая всегда на стреме и контролирует каждый этап торгового процесса. На другом краю — торговля исключительно по ощущениям, без каких-либо правил и даже отдаленного подобия сетапов.
Технически любое проявление личного решения, например выключить автоматическую систему или вручную ее ребалансировать, формально делает трейдинг дискреционным. Поэтому такое определение слишком обширное, чтобы приносить практическую пользу.
На практике мое личное определение дискреционного трейдера, скорее всего, подходит большинству читателей:
• Преимущественно ручное исполнение
• Опора на технический анализ (уровни, графики, ордерфлоу, новостные катализаторы и т. д.)
• Субъективная оценка того, является ли сетап валидным и стоит ли его брать
• Широкий диапазон решений по ключевым компонентам сделки: риск, размер позиции, вход, инвалидация, цель, управление позицией
Важно понимать, что слово «дискреционный» не должно использоваться как синоним слова «ленивый». «Да бро, ну типа вообще нет двух одинаковых сетапов, так что тестировать ничего не имеет смысла, они же все разные».
Лучшие дискреционные трейдеры обычно имеют подробную статистику по рынкам, которые они торгуют, плейбуки сетапов, фильтры рыночных режимов, торговые журналы для оптимизации эффективности и многое другое.
У них всегда есть хотя бы примерная система правил, внутри которой они используют свою дискрецию. И с опытом правила становятся мягче, а сама дискреция — более значительной частью процесса. Но это то, что нужно заслужить, а не получать автоматически. По моему мнению и опыту, большинство прибыльных дискреционных сетапов (+EV) можно разделить на три корзины.
🚘 Инкрементальная (частые, малорискованные, небольшая прибыль)🤔 Конвексная (редкие, волатильные, дают большие движения)🥂 Специализированная (очень редкие, высокоточные, «кризисные» возможности)
Три переменные, которые определяют каждую корзину:
• Отношение риск/прибыль (R:R)
• Вероятность
• Частота появления
(Первые две можно объединить для оценки ожидаемого значения, но в данном случае удобнее разделить)
Далее разберем каждую корзину по порядку.
Низкий R:R, высокая вероятность, средняя частота.
Это сделки, которые помогают руку на пульсе и чувствовать ритм рынка. Они не выглядят эффектно и не дают красивых скриншотов для соцсетей, но именно они составляют основную стабильную прибыль, когда у вас есть рабочая тактика.
Примеры: сделки по микроструктуре рынка, ордерфлоу, внутридневная возвратность к среднему, статистические паттерны (время суток, эффект выходных, реакции после новостей), торговля в диапазоне на низкой волатильности и т. д.
• Деградация тактики
• Смена рыночного режима
Это обычные издержки торговли. Внутридневные возможности приходят и уходят, а смена режима рынка почти всегда стоит дорого (посмотрите на пример Каддафи). Эта корзина полезна тем, что приносит стабильную прибыль, появляется достаточно часто и дает важную информацию о рынке и его текущем состоянии.
Высокий R:R, средняя вероятность, низкая частота.
Это большинство сделок на высоких таймфреймах, связанных с расширением волатильности или сменой режима. Такие сетапы редки, но когда появляются — именно захват части большого движения приносит существенную прибыль.
Примеры: пробои на старших ТФ, ложные пробои, продолжение тренда, крупные новостные сделки, экстремумы фандинга и открытого интереса, выходы из волатильностной компрессии.
• Ложные старты
• Длительное ожидание
• Сложность управления позицией
Иногда с перезаходами, терпя небольшие убытки, прежде чем сетап отработает (если вообще отработает). Управлять такими сделками сложно, потому что они более волатильные и нервные, но такова плата за профит.
🪺 Gnezdo Trade
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1😁1
Forwarded from Gnezdo Trade by Bottlecruiser 🪺📈
Эта корзина обычно формирует большую часть пожизненного PnL крипто-трейдера. Умение правильно войти и удержать большие тренды, пробои, ликвидационные движения — именно то, что компенсирует комиссии, шум и мелкие потери из Инкрементальной корзины. Грубо говоря, это корзина «бэнгеров».
Высокий R:R, высокая вероятность, низкая частота.
Это «чудо-корзина», отыгрывающая крайне редко: ликвидационные каскады, депеги стейблов, крупные тарифные новости (когда они были значимы), огромные катализаторы и всплески волатильности.
📋 Примеры:
• Точный вход на низких ТФ, который можно превратить в HTF-свинговую сделку
• Большие расхождения между спотом и деривативами
• Крупные межбиржевые арбитражи
• Исполнение далеких лимиток по экстремальным скидкам
• Предоставление ликвидности в пустом стакане
Для таких ситуаций нужно одно из двух:
1. Что-то должно сломаться в рынке
2. Вы должны идеально совместить HTF-идею с исполнением на LTF
Первое случается редко, и когда случается — большинство трейдеров заняты тем, что пытаются избежать маржин-коллов или управляют текущими позициями, пока биржи работают нестабильно.
Второе очень сложно, потому что HTF-движение всегда шумное на младших ТФ, и нужно быть очень точным с входом, инвалидацией и удержанием позиции через большой HTF-импульс.
• Высокий порог навыков;
• Крайне низкая частота
• Высокая вероятность, что вы будете бороться за выживание, а не за прибыль;
• Риск исполнения (проскальзывание, ликвидации);
• Тонкие стаканы и слабая ликвидность;
Эти сделки очень тяжелые, но одна удачная сделка может полностью изменить карьеру трейдера. То, что делает эти сделки такими привлекательными, делает их и такими опасными. Очень разумно иметь «кризисный пул» стейблов, которые вы не трогаете и используете только для подобных возможностей.
Просмотрите свой торговый дневник или плейбук и попробуйте классифицировать свои сделки по этим трем корзинам. Если дневника нет, то теперь вы знаете откуда начать. Есть и негативный вывод: существует множество «корзин», которые не имеют смысла.
Например, торговля от скуки — это:
• Низкий R:R
• Низкая вероятность
• Бесконечная частота
То бишь абсолютно бесполезное использование времени и капитала.
Если вы развивающийся трейдер, основная часть вашей работы должна находиться в Инкрементальной корзине: собирать данные, строить систему, улучшать её — и таким образом получать капитал и опыт для работы в других корзинах.
Не нужно жить только в одной корзине. Гораздо полезнее написать плейбук, который включает все три и формирует реалистичные ожидания по R:R, вероятности, частоте, риску и типу сетапов.
Например:
• Брать Конвексные сетапы, но управлять ими как Инкрементальными — плохая идея
• Брать Конвексные сетапы и ставить на них Инкрементальный размер позиции — тоже плохая идея (и это моя самая большая слабость как трейдера)
Важно понимать, во что вы входите, и корректировать подход. Я не дал конкретных числовых значений R:R, вероятности и частоты, потому что они сильно зависят от рыночных условий. В бычьи периоды Конвексные сетапы могут появляться каждую неделю. В более слабых условиях вы будете рады даже одному Инкрементальному сетапу.
Писать можно еще много, но пока заканчивать.
Удачи.
🪺 Gnezdo Trade
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥2🤝1
Forwarded from Tips AI | IT & AI
SMOL_секреты_создания_LLM_мирового_класса_Перевод_t_me_aivkube.pdf
14.6 MB
———
SMOL Playbook от HuggingFace — 200+ страниц о том, как тренировать LLM
В PDF: как выбрать архитектуру, подготовить данные, не слить бюджет на вычисления и избежать типичных ошибок при обучении моделей.
• Пригодится, кому нужна компактная модель под конкретную задачу
• Стартапам с ограниченным бюджетом
• Руководителям, которые хотят понять, почему одни LLM работают, а другие нет
Спасибо за удобный PDF и грамотный перевод — подписчику Сергею!
@tips_ai #news
SMOL Playbook от HuggingFace — 200+ страниц о том, как тренировать LLM
В PDF: как выбрать архитектуру, подготовить данные, не слить бюджет на вычисления и избежать типичных ошибок при обучении моделей.
• Пригодится, кому нужна компактная модель под конкретную задачу
• Стартапам с ограниченным бюджетом
• Руководителям, которые хотят понять, почему одни LLM работают, а другие нет
Спасибо за удобный PDF и грамотный перевод — подписчику Сергею!
@tips_ai #news
Forwarded from risen.eth
Тезисы / Ноябрь 2025г.
Santiago R. [ ангел-инвестор ]
Vance Spencer [ фаундер Framework Ventures ]
Boot [ CT degen ]
Andrew Kang [ CT / инвестор в робо-компании ]
Naval [ один из главных философов современности для инвесторов и стартаперов, икона Силиконовой Долины]
Mert [ CEO Helius ] / Ansem / Heyes [ CT ] / Winklevoss [ топ 350 Форбс ]
Rick [ Researcher Messari ]
Naval
Balaji [ инвестор / философ ]
Marc Andreessen [ Фаундер a16z ]
Santiago R. [ ангел-инвестор ]
Массовая переоценка инфраструктурных проектов. Торгуются с P/E 50-500x. Раньше, были люди которые сомневались в будущем блокчейна - считали скамом и т.п. - сейчас подобных нет - многие верят в эту технологию, соответственно пора показывать результаты настоящего применения.
Пора решать проблемы людей - а не гнаться за TPS.
Большинство токенов - не имееют фундаментальной ценности - и необоснованно торгуются с премиумом. Она торгуется все еще как религия, а не как бизнес. Это должно поменяться.
Vance Spencer [ фаундер Framework Ventures ]
В 2021 г. 90% капитала в крипте было от ритейла, 10% от институционалов, поэтому многие проекты были ориентированы на сообщество. Сейчас, все меняется - пришел другой капитал - у проектов будут другие принципы и ценности.
Boot [ CT degen ]
Uniswap распределение комиссий - поворотный момент для индустрии DeFi - смена парадигмы сектора. Очень булиш настроен на DeFI проекты.
Andrew Kang [ CT / инвестор в робо-компании ]
Virtuals - один из немногих проектов крипты, который делает что-то значимое в робо-тематике.
Naval [ один из главных философов современности для инвесторов и стартаперов, икона Силиконовой Долины]
Mert [ CEO Helius ] / Ansem / Heyes [ CT ] / Winklevoss [ топ 350 Форбс ]
ZEC - бесконечный потенциал роста / не привязан к P/E метрикам
ZEC - страховка от Bitcoin
ZEC - приватность + cypherpunk
ZEC - цифровой кэш
Rick [ Researcher Messari ]
L1 общего назначения уже определены [ Solana + Ethereum ] - все остальные провалятся с большой вероятностью.
Будут Ethereum + Solana и чейны спец. назначения [ Arc / Canton / etc ]
Naval
1971г. переход от золотого стандарта к фиатной системе.
Следующий переход фиат -> крипта [ открытая денежная система ]
Balaji [ инвестор / философ ]
Proof of work: 2009-2017
Programmability: 2017-2025
Privacy: 2025-203X
Выделяет технологию ZK - как основополагающую в Privacy
Marc Andreessen [ Фаундер a16z ]
Вторая фаза революции ИИ - робототехника. Я думаю это произойдет довольно быстро.
Forwarded from Эфирный (Nikita3)
Топливо следующей бычки.
Что говорить про рынок. Вы всё видели.
Большая часть таймлайна, заполнена нытьем. Нарративов в крипте нет, нового интересного нет. Я и сам как-то поддался нигилизму.
С таким отношением здесь долго не проживешь.
Последнее время начал снова читать отчеты, статьи, разбираться в проектах. Короче, пошёл искать новую большую идею.
Кажется, есть кандидат.
Есть такая модная штука. Искусственный интеллект, узнали? слышали?
Тема андеррарная.
В течение 5-10 лет, 60% работ будут затронуты адопшеном AI. Кому-то помогут, кого-то заменят.
Каждый уважающий себя кодер уже давно делает 80% кода в курсоре. Работа в IT уже изменилась фундаментально. И такого будет все больше.
За 10 лет это +10% к мировому ВВП.
Это только LLM. Без sci-fi слопа типо роботов и AGI.
А знаете сколько импакта в экономику сделал интернет за первые 15 лет?
Что-то вроде 15%+ мирового ВВП.
То есть, почти сопоставимо с эффектом Генеративного AI. Генеративного. Мы говорим про +- существующие технологии.
Я дождался пока мы будем на пороге сдутия всего ai пузыря, чтобы начать буллпостить лол.
Нет, это не пост про AI.
Просто дальше запомните один факт:
AI может быть технологией по важности не уступающей ИНТЕРНЕТУ.
Но есть нюанс.
Интернет в какой-то момент отдали миру.
AI - нет.
И в этом разгадка, next big thing.
(Позвольте дать небольшую историческую справочку)
На дворе 1969 год. Калифорнийское солнце греет полулысые головы профессоров Беркли.
К ним приходит DARPA. Говорит, есть де вот такая штука arpanet, поднимайте.
Через пару лет, поднимается первая сеть. Закрытая для военных и университетов.
Дальше, в 1989 Тим Бернерс-Ли придумывает HTML и Web, По факту изобретает мировую сеть, и внезапно, все страны мира могут подключаться к web, начинается адопшен.
Результат: глобализация, появление тех гигантов, экспоненциальный рост благосостояния, крипта. Ваша прокрастинация на ютубе и чтение этого поста.
Теперь представьте: Министерство обороны США приходит и говорит: "Сорян, это слишком важная технология для нацбезопасности".
Интернет это закрытая военная сеть. Чутка еще для союзников. Никаких стартапов, никакого web2, никакого web3.
Вы сидите до сих пор читаете советские газеты.
Представили?
Добро пожаловать в AI 2025.
Где 94% рынка GPU принадлежит Nvidia.
88% всех денег, которые зарабатывают все AI компании, приходятся на OpenAI и Anthropic.
Чтобы обучить топ модель, нужно от пары сотен миллионов до миллиардов долларов. На одну новую модель. К 2030 году это будет что-то типо $100Bn+ на одну модель.
(Годовой бюджет России $400Bn, Казахстана $29Bn, Испании $315Bn)
Последние 2 года весь рост S&P 500 это 7 первых компаний. Остальные не смогли обогнать инфляцию))))
Консолидация безумная.
С годами важность и влияние движков для моделей будет расти. Модели будут становится специализированнее и дороже. С началом повсеместного использования роботов, строить их сможет только тот, кто имеет доступ к хорошим движкам. А иметь его будет только тот, кто не попадет под будущий экспортный контроль. Такое уже произошло с чипами.
В итоге самое важное изобретения века:
- Контролируется одной-двумя странами.
- Работает на железе ОДНОЙ компании
- Требует огромного количества ресурсов для репликации.
Не повезло ТЕБЕ родится в стране под санкциями? Или в Африке какой-нибудь? Сам виноват. Никакого "интернета" для тебя.
Знакомая история, да. Никто не спросит тебя выбирал ли ты себе паспорт или цвет кожи.
В этом наследуемый риск любой централизованной системы.
Вот так окажется, что люди живущие в развитых странах будут извлекать ренту из адопшена AI, посредством социалки или экономического роста, а остальные? Арендовать на последние деньги? Надеяться на альтруизм?
Короче это не будет приятный мир.
Это мир, где главный вопрос, какой у вас доступ к AI и чипам?
И это вопрос на миллиарды, триллионы долларов.
Таким же вопросом, когда-то было создание нейтральной и независимой финансовой системы.
И, кажется, что крипта снова нужна.
Снова нужна, чтобы сделать независимую и нейтральную систему доступа к AI.
Что говорить про рынок. Вы всё видели.
Большая часть таймлайна, заполнена нытьем. Нарративов в крипте нет, нового интересного нет. Я и сам как-то поддался нигилизму.
С таким отношением здесь долго не проживешь.
Последнее время начал снова читать отчеты, статьи, разбираться в проектах. Короче, пошёл искать новую большую идею.
Кажется, есть кандидат.
Есть такая модная штука. Искусственный интеллект, узнали? слышали?
Тема андеррарная.
В течение 5-10 лет, 60% работ будут затронуты адопшеном AI. Кому-то помогут, кого-то заменят.
Каждый уважающий себя кодер уже давно делает 80% кода в курсоре. Работа в IT уже изменилась фундаментально. И такого будет все больше.
За 10 лет это +10% к мировому ВВП.
Это только LLM. Без sci-fi слопа типо роботов и AGI.
А знаете сколько импакта в экономику сделал интернет за первые 15 лет?
Что-то вроде 15%+ мирового ВВП.
То есть, почти сопоставимо с эффектом Генеративного AI. Генеративного. Мы говорим про +- существующие технологии.
Я дождался пока мы будем на пороге сдутия всего ai пузыря, чтобы начать буллпостить лол.
Нет, это не пост про AI.
Просто дальше запомните один факт:
AI может быть технологией по важности не уступающей ИНТЕРНЕТУ.
Но есть нюанс.
Интернет в какой-то момент отдали миру.
AI - нет.
И в этом разгадка, next big thing.
(Позвольте дать небольшую историческую справочку)
На дворе 1969 год. Калифорнийское солнце греет полулысые головы профессоров Беркли.
К ним приходит DARPA. Говорит, есть де вот такая штука arpanet, поднимайте.
Через пару лет, поднимается первая сеть. Закрытая для военных и университетов.
Дальше, в 1989 Тим Бернерс-Ли придумывает HTML и Web, По факту изобретает мировую сеть, и внезапно, все страны мира могут подключаться к web, начинается адопшен.
Результат: глобализация, появление тех гигантов, экспоненциальный рост благосостояния, крипта. Ваша прокрастинация на ютубе и чтение этого поста.
Теперь представьте: Министерство обороны США приходит и говорит: "Сорян, это слишком важная технология для нацбезопасности".
Интернет это закрытая военная сеть. Чутка еще для союзников. Никаких стартапов, никакого web2, никакого web3.
Вы сидите до сих пор читаете советские газеты.
Представили?
Добро пожаловать в AI 2025.
Где 94% рынка GPU принадлежит Nvidia.
88% всех денег, которые зарабатывают все AI компании, приходятся на OpenAI и Anthropic.
Чтобы обучить топ модель, нужно от пары сотен миллионов до миллиардов долларов. На одну новую модель. К 2030 году это будет что-то типо $100Bn+ на одну модель.
(Годовой бюджет России $400Bn, Казахстана $29Bn, Испании $315Bn)
Последние 2 года весь рост S&P 500 это 7 первых компаний. Остальные не смогли обогнать инфляцию))))
Консолидация безумная.
С годами важность и влияние движков для моделей будет расти. Модели будут становится специализированнее и дороже. С началом повсеместного использования роботов, строить их сможет только тот, кто имеет доступ к хорошим движкам. А иметь его будет только тот, кто не попадет под будущий экспортный контроль. Такое уже произошло с чипами.
В итоге самое важное изобретения века:
- Контролируется одной-двумя странами.
- Работает на железе ОДНОЙ компании
- Требует огромного количества ресурсов для репликации.
Не повезло ТЕБЕ родится в стране под санкциями? Или в Африке какой-нибудь? Сам виноват. Никакого "интернета" для тебя.
Знакомая история, да. Никто не спросит тебя выбирал ли ты себе паспорт или цвет кожи.
В этом наследуемый риск любой централизованной системы.
Вот так окажется, что люди живущие в развитых странах будут извлекать ренту из адопшена AI, посредством социалки или экономического роста, а остальные? Арендовать на последние деньги? Надеяться на альтруизм?
Короче это не будет приятный мир.
Это мир, где главный вопрос, какой у вас доступ к AI и чипам?
И это вопрос на миллиарды, триллионы долларов.
Таким же вопросом, когда-то было создание нейтральной и независимой финансовой системы.
И, кажется, что крипта снова нужна.
Снова нужна, чтобы сделать независимую и нейтральную систему доступа к AI.
🔥3
https://x.com/KellieQuigley2/status/1990432005646155893
О микроплатежах между AI-агентами говорят много лет, а после Google AP2 и x402 идея «машины платят машинам» стала казаться еще ближе. Мы представили агентов, покупающих API-вызовы по запросу, переключающих облака по цене или стримящих микроскопические суммы за ресурсы. На бумаге — идеальное сочетание автоматизации и микроплатежей. Но если сравнить это с реальной платёжной инфраструктурой, главное препятствие — не комиссии, не масштабируемость и не UX. Главная проблема — финализация.
Кажется логичным, что микроплатежи должны работать на блокчейнах. Традиционные системы не рассчитаны на транзакции по $0.0003 и тысячи операций в секунду. Блокчейны дают глобальные рельсы и низкие предельные издержки. Поэтому все интуитивно выбирают крипту. Но микроплатежи — это не про низкую комиссию. Это про гарантию окончательного расчёта, и именно здесь всё ломается.
L1 не может финализировать платежи достаточно быстро. Значит, индустрия обращается к L2. L2 выглядит быстрее: секвенсор принимает транзакцию, интерфейс показывает успех, и кажется, что всё завершено. Но это лишь предварительное подтверждение. Финализация происходит только после включения батча в L1. Для людей задержка терпима. Для AI-агентов, работающих в миллисекундах, — критическая задержка: услуга уже оказана, а платёж ещё не завершен. Если батч задержат, откатят или переупорядочат — услуга уже предоставлена, а откатиться нельзя.
Бизнес-событие происходит мгновенно, а расчёт запаздывает. В этом лаге и находится весь риск. И тогда встаёт вопрос, который почти никто не хочет озвучивать: кто несёт убытки, если что-то идёт не так? Секвенсор падает, батч не включается, пользователь потратил средства уже после получения услуги — убыток должен принять кто-то. Но кто именно?
Сейчас ответа нет. Провайдеры услуг должны обслуживать сразу и надеяться на успешное завершение расчёта. Секвенсоры фактически берут на себя роль гаранта, но не обладают ни регулированием, ни капиталом, ни страхованием настоящих финучреждений. А требовать от каждого пользователя крупный залог полностью уничтожает смысл микроплатежей. Система работает только если всё идеально — а такие предпосылки невозможны в реальной экономике, особенно с автономными агентами.
Поэтому микроплатежи пока не работают в продакшене. Не потому что технологии «недостаточно зрелые», а потому что экономическая модель финализации не определена. Агенты действуют быстрее, чем блокчейны финализируют расчёты. Между этими событиями возникает кредитный риск, риск дефолта и размытая ответственность. Индустрии нужен не более быстрый блокчейн — ей нужен ответ на вопрос: кто гарантирует платёж, когда услуга уже оказана, а расчёт ещё нет?
Пока решения нет — будь то страхование предварительных подтверждений, гарантии рестейкинга, залог секвенсоров или новая модель доверия — микроплатежи между AI-агентами останутся на уровне прототипов. Механика сломана. И ключевая проблема не в пропускной способности и не в комиссиях, а в старой финансовой истине: финальность без явного гаранта — не финальность.
Смартировочная
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Gnezdo Hub by Bottlecruiser | ex Crypto Mokakke
#графомания
В такое замечательное время, когда биток стремится все ниже и ниже, а рынок чуть более чем полностью в говне — самое время разобраться в том как правильно фармить аирдропы!
Поэтому сегодня я подготовил для вас перевод замечательной статьи, где некий уважаемый (скорее всего) человек разобрал от А до Я, все нюансы фарминга наших любимых дропов.
🟢 Как оценивать перспективность дропа🟢 Ключевые критерии отбора🟢 Соотношения усилия и награды🟢 Тайминг и рыночный контекст🟢 Стратегия выхода и фиксации прибыли
Скорее всего кто-то максимально расстроен происходящим и думает: "Какие в жопу дропы!". Но мы то знаем, что самое темное время перед рассветом, а дропы неизбежны как восход солнца.
Поэтому ставим лукаса, делаем репост и идем изучать сей полезный гайд, дабы сделать выводы, не распыляться на ерунду и получать хорошие, годные дропы и сливать их по заранее подготовленной стратегии.
Спасибо за внимание!
🦧 | Hub | Чтиво | Трейд | Обменник | Чат
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from CapyCrypto (Øleg)
Сборка всей полезной инфы по твиттеру в одном месте
Довольно долго копил в избранных кучу материала и решил все структурировать и поделиться с вами.
🔴 Единая стратегия развития Twitter крипто-инфлюенсера без воды
🔴 Как Cтать Инфлюенсером в Twitter за 30 дней
🔴 Почему именно Твиттер? Рассказы Х инфлов о их становлении
🔴 Как СНГ ребята рвут Твиттер
🔴 Совершенство в Кайто
🔴 Как стать Твиттер Гигантом
🔴 Твиттер для самых маленьких
🔴 InfoFi: Почему ваш контент стоит больше, чем вы думаете
🔴 Blueprint to Grow Your X Account: From 0 to 10000 Followers
🔴 Заработок на Kaito
🔴 Дизайн постов в Twitter: от простого к продвинутому
🔴 How To Build Your Web3 Personal Brand?
🔴 Как работают алгоритмы твиттера
🔴 Список твитов и тредов на тему твиттера и продвижения
🔴 Братство япперов - фри лайфчейндж в Х
🔴 Как не голодать от нехватки япсов
🔴 Величайший гайд по InfoFi
🔴 C 0 до 10000 подписчиков в X
🔴 Twitter уровня Advanced
🔴 Гайд по созданию и ведению своего твиттер аккаунта для разных целей
Так как на рынке сейчас особо нечего делать, то я и сам наконец-то начал вести твиттер, чтобы занять свободное время:
https://x.com/capy_onchain
Буду благодарен за подписку, если вам интересна данная тематика. Стартую с полного нуля и так сказать сам "делаю первые шаги в X". Периодически буду апдейтить свои результаты. Советую заняться делом вместе со мной, это все-таки лучше чем тильтовать и смотреть на графики.
UPD: Также если у вас вдруг есть какой-то полезный материал по твитаку, то можете закидывать его в комменты/мне в лс, гляну и добавлю в общий список. Пост будет периодически обновляться, поэтому сохраняйте. LFG ;)
CapyCrypto | Подписаться | Чат (проходите капчу) | Админ |
Довольно долго копил в избранных кучу материала и решил все структурировать и поделиться с вами.
Так как на рынке сейчас особо нечего делать, то я и сам наконец-то начал вести твиттер, чтобы занять свободное время:
https://x.com/capy_onchain
Буду благодарен за подписку, если вам интересна данная тематика. Стартую с полного нуля и так сказать сам "делаю первые шаги в X". Периодически буду апдейтить свои результаты. Советую заняться делом вместе со мной, это все-таки лучше чем тильтовать и смотреть на графики.
UPD: Также если у вас вдруг есть какой-то полезный материал по твитаку, то можете закидывать его в комменты/мне в лс, гляну и добавлю в общий список. Пост будет периодически обновляться, поэтому сохраняйте. LFG ;)
CapyCrypto | Подписаться | Чат (проходите капчу) | Админ |
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from I`m not Max Wayld (Max Wayld 福)
Вот тебе ещё умностей с утра чтоб не втыкал
📸 Мы достигли пика отчаяния без верифицируемого источника проблем
📸 Выжимка по Abstract и новый бейджик (через день закончится)
📸 Новая троица мейн проектов (ABS, OPENSEA, POLYMARKET) и мотивация от Вишни
📸 Тезисы на ноябрь 2025 от Райзена
📸 Выжимка по самому главному на DevConnect (чекай посты далее от него же)
📸 Оценка потенциала любого дропа
📸 Результативность Fear & Gread индекса
📸 Деда Мороза не существует, а кейс с выносом VANA на 600К$ был фейком
📸 Брелгин в Тюмени ебашит ивент перед новогодним коннектом. Рефки нету, просто так рекомендую, но сам туда приехать пока никак не успеваю.
📸 Час крипто-мудростей от Максюши
📸 Большая выжимка с последней АМА Backpack`а в предверии запуска 4-го сезона
📸 Рекап рынка от Проминта + его войс на эту тему
📸 По поводу ситуации с Ranger Finance
📸 Ретроспектива безопасности в крипте
📸 Каст от NFT`шников с Русланом на тему Абстракта
📸 Внезапный шилл Afina ни с того ни с сего
📸 Свой завод по производству трафика
📸 Полимаркет-енджойерство
📸 Moni про рынок и работу над резюме
📸 Опять большой сборник инфы по твиттеру
📸 Пиражок и 6 братков 2,5 часа базарят за крипту
📸 Крипто-карты и оплата любой зарубежной хуеты
📸 Обзор на ARC и Stable
📸 Итоги по JESSE
📸 Cambria 3-ий сезон с 4 декабря
📸 Деген-каст от 3-х братков из Мони
📸 Рефлексия от Грязина и антихрупкий хейт
📸 Учебник по TS от Семолины
📸 Jumper с их акцией с прошлой подборки не наебали и прислали фришный Safepal
📸 Новый клип Доры
📸 Топливо следующей бычки
📸 Funding & Open Interest
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from MEME MOVE 🎪🏃♂️
Автор: DamiDefi
Перевод: @MemeMove
Если ты когда-нибудь задавался вопросом, почему Биткоин падает на «хороших новостях» или растёт, когда экономика выглядит шатко, — ты не один. Это руководство разбирает ключевые экономические события, которые действительно двигают крипторынок — от заседаний ФРС до данных по инфляции — и объясняет, что они значат для твоего портфеля простыми словами. Никакой экономической степени не требуется.
1. Общая картина: почему макро важно для крипты.
Вот неприятная правда: твой любимый альткоин не движется в вакууме. Биткоин не полностью независим от традиционных рынков. Нравится тебе это или нет, крипта ведёт себя как высокорисковый тех-актив и танцует под ту же музыку,что и акции, особенно когда «умные деньги» нервничают.
Простой принцип:
• Когда деньги дешёвые и их много — люди готовы рисковать, покупая BTC и альты;
• Когда деньги дорогие и дефицитные — люди бегут в безопасные активы, продавая крипту.
Это динамика risk-on vs risk-off, и она влияет на твой портфель куда больше, чем любой Twitter-тред или TA-видео.
Всё, что мы обсудим дальше, сводится к одному вопросу:
Делает ли это событие деньги дешевле и доступнее (бычье) или дороже и дефицитнее (медвежье)?
2. ФРС и процентные ставки.
Решения по ставкам (заседания FOMC).
ФРС собирается восемь раз в год, чтобы решать судьбу процентных ставок — одно из самых важных макро-событий.
Повышение ставок (rate hikes).
• Дорогие кредиты → меньше ликвидности → меньше рискованных инвестиций.
• Компании и люди берут меньше займов.
→ Обычно плохо для крипты.
Снижение ставок (rate cuts).
• Деньги снова дешевеют.
• Это хорошо для риск-активов — но! если снижение вызвано паникой (рецессия, банковский кризис), рынок может сначала рухнуть.
Рынки двигаются не только на решении, но и на ожиданиях. Если все ждут снижения на 0,25%,и ФРС так и делает — движение может быть нулевым. Но неожиданный сюрприз даёт сильный импульс.
Forward Guidance и QE/QT
Forward guidance — это то, что ФРС говорит о будущем. «Higher for longer» (ставки высокими надолго) может убить крипторынок даже без повышения ставки.
Баланс ФРС:
QE (количественное смягчение).
• ФРС покупает облигации
• Вливает ликвидность
→ Сильно бычье для крипты. (пример: 2020–2021)
QT (количественное ужесточение).
• ФРС сокращает баланс
• Забирает ликвидность
→ Медвежье для крипты.
3. Данные по инфляции
CPI (индекс потребительских цен).
Публикуется раз в месяц.
CPI ниже ожиданий → инфляция охлаждается → ФРС может быть мягче → бычье для BTC.
CPI выше ожиданий → инфляция горячая → ФРС остаётся жёсткой → медвежье.
Важно не число само по себе, а в сравнении с прогнозом.
Core CPI, PCE, PPI.
• Core CPI/Core PCE — без еды и энергии (показатель «упорной» инфляции).
• PCE — любимый показатель ФРС.
• PPI — инфляция производителей.
Все они работают по тому же принципу:
холоднее = бычье,горячее = медвежье.
4. Данные по занятости и росту экономики.
NFP и уровень безработицы
Публикуются раз в месяц.
Слишком сильный отчёт по занятости → экономика перегревается → ФРС будет жёсткой → плохо для крипты.
Слабый отчёт → сигнал рецессии → страх, распродажи → тоже плохо (вначале).
Лучший сценарий — мягкое замедление (softening without crashing).
GDP, PMI, Retail Sales
Принцип тот же:
• Перегрев → ФРС жёсткая → медвежье
• Резкое торможение → страх рецессии → медвежье
• Контролируемое замедление → бычье.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from MEME MOVE 🎪🏃♂️
5. Ликвидность и аппетит к риску.
DXY (индекс доллара).
• Сильный доллар (DXY ↑) → плохо для крипты
• Слабый доллар (DXY ↓) → хорошо для крипты
Очень простой сигнал.
Доходности облигаций (10-летняя и 2-летняя).
• Доходности ↑ → облигации выгоднее → денег в крипте меньше
• Доходности ↓ → поиск доходности → крипта растёт
Инверсия кривой доходности (2Y > 10Y) — сигнал рецессии, что обычно плохо для крипты.
VIX и кредитные спрэды
• VIX ↑ → страх → распродажи → плохо
• Спреды ↑ → стресс → плохо
6. Крипто-специфичное макро.
Потоки в ETF (BTC, ETH)
• Сильные притоки → реальный спрос → бычье
• Сильные оттоки → давление продаж → медвежье
Предложение стейблкоинов.
• Рост — приток ликвидности → бычье
• Падение — отток ликвидности → медвежье
Регуляции.
Позитив: одобрения ETF, ясные правила → приток капитала.
Негатив: запреты, иски, неопределённость → отток капитала.
7. Твой простой чек-лист.
• Охлаждение инфляции
• Намёки на снижение ставок
• QE / приток ликвидности
• Слабый доллар
• Падающие доходности
• Притоки в ETF
• Рост стейблкоинов
• Позитивная регуляция
• Низкая волатильность (низкий VIX)
• Горячая инфляция
• «Высокие ставки надолго»
• QT
• Сильный доллар
• Растущие доходности
• Финансовый стресс (VIX↑, спрэды↑)
• Оттоки из ETF
• Падение стейблкоинов
• Регуляторные удары
Крипта не живёт отдельно от глобальной экономики. Макро-данные управляют потоками ликвидности, которые в свою очередь двигают цены криптоактивов.
Тебе не нужно быть экономистом. Просто задавай один вопрос при любом макро-событии:
Делает это деньги дешевле и толкает людей в риск? Или делает деньги дороже и толкает их в безопасность?
Впереди декабрь, и уже начинаются разговоры о снижении ставок. К тому же Q4,
MemeMove 🎪| MemeHunters 🎰
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Gnezdo Hub by Bottlecruiser | ex Crypto Mokakke
#графомания #типичнаяподборка
А вы лудите на предикш маркетах? А если найду? Одна из самых веселых активностей
В сегодняшнем переводе автор рассуждает о главных пяти проблемах предикш маркетов, кто, где и как с этим борется и что вообще происходит. А еще нагрузку (помимо статьи) идет куча полезной информации на эту тему, дабы еще больше углубиться в тему.
1️⃣ Проблема ликвидности2️⃣ Проблема обнаружения и удобства использования3️⃣ Проблема способов выражения позиции трейдера4️⃣ Проблема свободного создания рынков5️⃣ Проблема источников данных и разрешения событий
Но это еще не все! Чтобы было толще, плотнее и полезнее — я добавил подборочку статей и постов, которые посвящены все тем же предикш маркетам. Плюс очень полезная подборка, в которой собраны как сервисы так и стратегии дабы вкатиться с нуля и с лоубанком.
⚡️ Гайд по Polymarket — та самая вкусная подборка
• Базар за справедливость в мире
• Гайд по неэффективностям
• Имеют ли Polymarket и его аналоги будущее?
• Как заработать на неопределённости
• Критерии дропа
• Как рынки предсказаний изменят Сеть?
• Низкоконсенсусные рынки
• Рынки предсказаний, футархия и ончейн-гейминг
• Рынки Корпоративной отчетности
• Секрет пассивного дохода на Polymarket
• Стратегии на Polymarket
• Тулза для для сбора и анализа кошельков
• Хедж Аллокаций и random rant
• Polymarket Space - Гайд без воды
• Polymarket в одном посте
• 12 стратегий на Polymarket
Спасибо за внимание!
🦧 | Hub | Чтиво | Трейд | Обменник | Чат
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤1