Булл-тред про Frax, фантазирующий на тему «А что если Frax полностью заменит Lido?». Основная предпосылка такого сценария — самая высокая доходность среди протоколов ликвидного стейкинга, сейчас находящаяся на уровне 8-9% (для stETH это 5%). Миграция может начаться после обновления Shanghai.

Другое преимущество Frax Finance — целая экосистема продуктов, в которую сейчас входят:
• Стейбл с капитализацией более $1 млрд.
• Стейбл с привязкой к инфляции (FPI).
• Собственный DEX с использование TWAMM (Time-weighted Average Market Maker).
• Рынок кредитования под залог застейканного ETH.
• Ликвидный стейкинг ETH с самой высокой доходностью.

🔹 Frax может предлагать 8-9% APR на ETH, потому что не весь frxETH находится в стейкинге: пул frxETH/ETH на Curve дает 9% APR благодаря вознаграждениям CRV+CVX. Вся эта доходность направляется во sfrxETH.
🔹 Судя по дашборду Lido в Dune, через протокол сейчас застейкано около 4,7 млн ETH, что дает доход в $36 млн и соотношение P/S в 46. Через Frax застейкано около 76 тыс ETH, но он быстро растет. Доход составляет $667 тыс., а соотношение P/S — 955. Однако в расчёте P/S не учитываются другие доходы Frax.
🔹 Если Frax займет всю долю рынка Lido без увеличения капитализации или уменьшения APR, то получит около $40 млн дохода от ликвидного стейкинга при рыночной капитализации около $640 млн, что дает соотношение P/S около 20 — опять же, без учета других доходов.
🔹 Если предположить, что P/S Lido является справедливым, то при его сохранении FXS будет стоить около $23. При этом ATH FXS был год назад на уровне $42.

🚧 Две проблемы, которые могут этому помешать:
1. При увеличении доли одного протокола возникают риски централизации.
2. Снижение APR пула на Curve из-за его роста → снижение APR sfrxETH → снижение привлекательности перехода из других протоколов ликвидного стейкинга.

⚠️Как обычно, любые подобные расчёты это ещё и фантазии на тему важности фундаментальных показателей в крипте, поэтому не забывайте делать собственные выводы.

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Power Tokens - новый шаблон токеномики.

*Мне нравятся продукты, которые несут новые идеи. IPOR не только стремится сделать DeFi более зрелым создавая аналог LIBOR, но еще придумал новую модель для токеномики, которая привлекла большое внимание (пока в узких кругах)

Сейчас у нас есть три основных шаблона токеномик:
1. Простой стейкинг - стейкаешь токены 1 к 1, можешь вывести их в любое время.

2. ve-токены - всем знакомо, придумка Curve. Стейкаешь токены на выбранный период и не можешь их снять до окончания периода (или можешь вывести, но с пенальти). Чем больше период стейкинга, тем больше ve-токенов дадут, тем больше вес твоего голоса.

3. Стейкаешь токены и можешь вывести их в любое время. Чем дольше стейкаешь, тем больший множитель накапливаешь (например GMX).

Модель ve-стейкинга была самой копируемой в последние 2 года, многие проекты перешли именно на нее. Но она имеет недостатки (которые может быть и не так критичны на данном этапе развития), эти недостатки были описаны в разных статьях, например тут.


В Power-стейкинге токены стейкаются 1 к 1, а далее вы можете получить мультипликатор за счет прочих предопределенных действий, например за добавление ликвидности.

В случае с IPOR я могу делегировать pwIPOR в один из пулов со стейблкоинами, но чем больше будет отношение делегированных POWER токенов к предоставляемой ликвидности - тем меньше будет процент моих ревардов. Чтобы понять на примере, как работает этот механизм, необходимо попробовать застейкать токены. Сделано для стимулирования широкого распространения POWER токенов и избежать ранних китов захватывающих власть в говернансе за счет больших сумок денег.
Если я захочу забрать токены, в случае с IPOR у меня будет 14 дневный период блокировки на вывод средств, либо 50% пенальти.

Более глубоко ознакомиться с огромной статьей про токены власти можно в оригинальной статье часть 1, часть 2.

Так же в статьях подробно освещается проблемы ve-стейкинга на примере протоколов мета управления, таких как CVX или Hidden Hand

Последнее время меня сильно интересует тема работы кроссчейн мостов и всего что с ними связано, так что начинаем разбираться!)

https://teletype.in/@ortomich/HowCrosschainBridgesWorks_1

альманах, год 2022. год для кого-то трудный, для кого-то поворотный, но для каждого уникальный. и из этого уникального года мы постараемся выжать все соки.

так был создан сборник опыта криптанов, который вы можете почерпнуть из этой статьи :

https://teletype.in/@hodlmod.eth/almanac2022

и главное : опыт = опыт.

​Guide по ресерчу проектов: кратко, быстро и эффективно

В первую очередь всегда обращайте внимание на качество сайта, проработан ли он, одностраничный или нет, есть ли ссылки на документацию?
Ведь это визитная карточка проекта и если сайт сделан на коленке за 15 минут, то и доверия к основному продукту, который разрабатывает команда не будет.

Примечание: если документация отсутствует, то это не всегда Red-flag, она может находиться в разработке.

▪️Шаг второй.
Соц.сети. Так как ресерч проектов необходим на их ранней стадии, то сайта может не быть и мы должны работать только с Twitter'ом и Discord'ом.

Самый полезный инструмент на этом этапе - CoinsGuru.
Сервис позволяет отслеживать всех инфлюенсеров, разработчиков и инвесторов которые подписаны на проект.

Discord - очень важно смотреть на оформление сервера, так как это сейчас может сделать каждый за 1 час с полного нуля, но если у проекта Discord пустой, то это Red-Flag.

Список полезных сервисов и инструментов:
1. Botometer - проверка накрутки Twitter.
2. HugoMoe - проверка даты создания Discord.
3. TwitterScan - проверка подписаны ли инфлы на проект.

Примечание: смотреть на активность под постами порой не стоит, так как люди, подписанные за проектом именно читают и следят, ведь это не NFT проект в который пользователи через активность пытаются получить WL.

▪️Шаг третий. Команда.
Это самый надежный индикатор по которому можно судить о качестве проекта.

Если команда проекта не анонимна, они рассказывают о своем бэкграунде и в индустрии они уже чем-то прославились, то это супер Green-Flag. Но все равно перепроверяйте!
Через поисковые системы ищите данные о них, действительно ли написанное в описание их карточки соответствует реальности.

Fun Fact: во время ресерча одного NFT-проекта я дошел до раздела «Команда» и там ребята не скрывали своих лиц. Я, ради интереса, решил их фото прогнать через фото-поиск в браузере и как выяснилось эти изображения были взяты с pinterest, а люди на фото ничего общего с NFT не имели.

Если команда анонимна, то доверие к проекту уже должно упасть, но если это известные анонимы (таковых в NFT много), то все +- нормально.

▪️Шаг четвертый. Инвесторы
Думаю каждый видел раздел «Инвесторы» на сайте большинства проектов. Но зачастую проекты указывают там «выдуманных» инвесторов, то есть указывается например венчурный фонд Spartan, но в их портфолио этого проекта нет.

Как это проверить?
Лично я использую 2 сервиса:
1. CypherHunter - просто вводите в поле поиска название вашего проекта и получаете краткое описание проекта, ссылки на все соц.сети и список инвесторов.

2. CryptoFundraising - сервис отслеживает все сделки венчурных фондов.
Присутствует 2 раздела:
- VC Deal Flow - тут представлены последние инвестиции от венчурных фондов в проекты.
- Investors - тут представлены все фонды и мы можем отслеживать их портфолио.

🔎Полезное ресурсы:
1. ICO Drops - информация о закрытии инвест раундов.
2. Тиры криптофондов.
3. Рейтинг Аудиторских контор.

mnst: Telegram|Чат

В середине января россиянин Анатолий Легкодымов оказался в американской тюрьме. Владелец криптобиржи Bitzlato с оборотами $5 млрд с офисом в башне «Федерация», управляющий майнинговыми фермами, знал, что помогает легализовать деньги, выведенные с даркнет-площадки по продаже наркотиков Hydra, поэтому последние годы жил с семьёй в Китае.

После закрытия Hydra, с которой работала Bitzlato, и вовсе наступило время Легкодымову залечь на дно. Но вместо этого криптоброкер почему-то отправился в США — страну, которая имела к нему больше всего претензий.

«База» провела собственное расследование и выяснила, что господин Легкодымов около года назад резко переписал свою долю в Bitzlato на партнёра и ушёл с поста гендиректора. Возможно, он испугался, что после изъятия серверов Hydra всплывет его имя и связь компании с даркстором или предвидел санкции, обрушившиеся на российский бизнес после 24 февраля. Правда, попытка обезопасить себя путём юридического выхода из компании не спасла бизнесмена от пристального внимания ФБР и последующего задержания.

Кто теперь владеет Bitzlato, зачем Легкодымов поехал в США, зная, что там ему грозит огромный срок, и почему не мог сдержать улыбки во время ареста — читайте в нашем расследовании.

DYOR: великий гайд по ресерчу

"Magnum opus - лучшая, наиболее успешная работа учёного, писателя, художника или композитора", - именно так я хочу охарактеризовать эту статью, ведь на поиск материалов, написание, редактуру, заключение коллабораций и все составляющие ушло 78 дней плотной работы.

Да, мы решили написать большую статью про ресерч с парнями из канала Поток (подписка обязательна). Помимо этого мы собрали на гостевые парты инфлюенсеров с общей аудиторией в 600,000 подписчиков. Думаю, вы уже начинаете подозревать, что статья сделана не для галочки, а для истории.

Мы не будем долго томить с водными описаниями, просто обозначим, что есть в статье:
> Правила ресерча
> Фреймворк для ресерча
> Описание стадий проекта и правильная работа на каждой из них
> Всевозможные инструменты для поиска проектов
> Универсальные способы анализа проектов
> Анализ токеномики
> Поиск и анализ ретродропов
> Ресерч DeFi и поиск новых протоколов
> Ресерч early NFT коллекций
> Вторичный рынок NFT (SOL и ETH)
> Вторичный рынок монет
> Ресерч P2E проектов
> Альтернативные виды ресерча
> Новости как способ заработка
> Ончейн анализ
> OSINT в крипте
> Анализ Github активности
> Трекинг инвестиций фондов
> Торговые марки и патенты
> Подкасты и рассылки
> Поиск по телеграму

Заинтриговали? Тогда давайте прикоснёмся к великому.

Но перед началом прочтения я попрошу пару простых вещей: подписаться на нас (криптапиражок и Поток) за наши старания и распространять эту статью везде, где можно и нельзя.

Читать статью.
Читать статью.
Читать статью.

Мы собрали больше 90 молний в прыдущем посте (за что вам спасибо), а это значит, что статья об Aztek Network уже готова!

В посте, который читается супер легко и понятно, ты узнаешь о переспективах Ацтека, какое будущее его ожидает и насколько приватность в крипте пользуется спросом. (спойлер - пользуется)

Не зря ведь Aztek поднял раунд в $100 миллионов, где лид инвестором был фонд Andreesen Horowitz. Венчуры верят в приватность, и вот почему:

Читать статью - КЛИК.

Соберём 100 ⚡️ и будет пост с разбором другого крутого проекта

🪂 Coin Case | Chat | Blog | Youtube

2023 год - год ZK-роллапов?

Наткнулись на интересный твиттер тред про ZK-роллапы от Miles Deutscher, давайте разберем некоторые основные моменты.

Технология ZK - это будущее для масштабирования Ethereum. ZK-Rollup существенным образом повышает безопасность, снижает нагрузку на основную сеть, ускоряет транзакции и уменьшает комиссию на них.

Используя ZK-Rollup'ы отсутствует риск централизации и мошенничества. Кроме того, для работы ZK-Rollup достаточно одного валидатора, за безопасность и действительность транзакций отвечает сам Ethereum. В случае если все валидаторы перестанут работать и сеть не сможет проводить транзакции, вывести средства все равно можно будет напрямую через контракт на Ethereum

Нам же интересны проекты, которые все еще не имеют токенов, основными на данный момент являются: zkSync, Starknet, Scroll, Aztec

zkSync - создал вокруг себя огромную экосистему с большим количеством dapps, привлекли $450 миллионов от топовых фондов: a16z, Dragonfly, Lightspeed и многие другие.

Starknet - не отстает от zkSync, имеет большое количество dapps в своей экосистеме и топовых инвесторов на борту, таких как: Paradigm, Pantera, Sequoia, the Ethereum Foundation и другие. Общее количество инвестиций около $285 миллионов.

Scroll - это zkRollup на основе zkEVM, который обеспечивает нативную совместимость с существующими приложениями и инструментами Ethereum. Scroll имеет 4-е место по предпродажной оценке среди предстоящих L2.

Aztec - zkRollup для Ethereum, ориентированная на конфиденциальность, обеспечивающая конфиденциальность и экономию средств в экосистеме Ethereum. Недавно они привлекли 100 миллионов долларов во главе с a16z.

Как мы видим, в технологию zkRollup занесли большое количество денег и наша с вами задача как можно больше активничать в проектах связанных с zkRollup, что бы урвать свой кусочек пирога.

Не стоит забывать и про текущие проекты, которые сейчас торгуются на открытом рынке, которые так или иначе используют технологию ZK.
Это могут быть: $MINA, $LRC, $IMX, $METIS, $DUSK, $MUTE, $SYS. DYOR, это не призывы к покупке !!!

Учитывая что хайп на ZK-Rollup'ы набирает обороты, которые разгоняют такие события, как запуск токенов zkSync и Starknet и предстоящий запуск Polygon zkEVM

CryptoEarn | Таблица | Crypto Earn ENG | Twitter