Итоги марта on-chain

Как обычно, смотрим на основные показатели активности в Bitcoin и Ethereum.

TL;DR Судя по цифрам, даже депег USDC и FUD по Binance не смогли испортить фундаментально сильный месяц: почти все показатели выросли💪

Читайте пост в нашем блоге: https://teletype.in/@gagarin_crypto/march-on-chain

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Обзор экосистемы zkSync Era для тех, кто хочет не просто жечь деньги на газ

Если нас где-то и ждёт новое DeFi-лето с лучшими лудками, понци и рагами, то в zkSync. Мы уже видели на примере Arbitrum, что фарминг эйрдропа способствует притоку TVL и общей активности в сети — так вот, zkSync это самый очевидный кандидат на роль «нового Arbitrum». Разбор главных игроков и нефинансовые советы от DefiIgnas.

🏦 Первая фаза: битва DEXов
Привлечение ликвидности через AMM имеет решающее значение. К основным DEX на zkSync сейчас относятся SyncSwap, Mute, Velocore, SpaceFi и GemSwap. Ниже чуть подробнее о каждом из них.

SyncSwap
• В настоящее время DEX №1 по TVL.
• Возможность кастомизации.
• Поддерживает различные алгоритмы AMM для большей эффективности капитала и динамические торговые комиссии.
• Токен SYNC soon.

Mute.io
• DEX на основе AMM с лимитными ордерами.
• Обычные и стейбл-пулы, переменные комиссии LP.
• Токеномика похожа на модель ve(3,3) с Amplifier & Bonds (пока не запущены).
• Токен MUTE запущен год назад, рыночная капитализация $40 млн.

Velocore
• Форк Velodrome с токеномикой ve(3,3).
• Провели токенсейл $VC на 540 ETH.
• В настоящее время капитализация составляет $10 млн, суточный объем торгов $4 млн.

SpaceFi
• Кроссчейн-платформа, кроме zkSync работает на Evmos.
• Набор начальных продуктов: DEX, NFT, Starter, Spacebase.
• Токеномика включает xSPACE, непередаваемый токен гавернанса.
• Капитализация SPACE сейчас составляет $1,4 млн (FDV $17,4 млн).

GemSwap
• DEX, лаунчпад, NFT-маркетплейс, платформа для фарминга.
• Награды за фарминг ZGEM на 80% залочены.
• ZGEM торгуется с капитализацией $500 тысяч и FDV в $1,3 млн.

❕ Нефинансовый совет
Автор треда считает, что SpaceFi и GemSwap с наименьшей вероятностью станут главными слоями ликвидности в zkSync Era: первый по причине сегментированной ликвидности, а второй из-за хаотичной токеномики.
У Velocore, SyncSwap и Mute шансы выше, и главным фаворитом из них является Velocore — полностью рабочая машина со своим токеном, понятный форк Velodrome, который выиграл подобное соревнование на Optimism. Главная цель сейчас — привлечение новых проектов для запуска токенов. Тем не менее, ничто пока не решено: SyncSwap начал трейдинговую кампанию, на которую выделил 0,9% от саплая SYNC, Mute запускает бонды в стиле OHM, и скорее всего, мы ещё увидим усиление конкуренции.

💥 Вторая фаза: расширение экосистемы DeFi
Эта фаза включает в себя развитие и рост платформ лендинга, фарминга, синтетических активов, стейблкоинов и т.д. В настоящее время эти протоколы в основном представлены форками с незначительными инновациями.

Проекты второй фазы, за которыми стоит следить (токенов ни у кого из них нет):
🔹 Nexon Finance: форк Compound V2 с $1,5 млн TVL.
🔹 Orbiter: мост между роллапами.
🔹 ZKEX: DEX на книге ордеров с работающим тестнетом.
🔹 Fringe Finance: лендинг с собственным стейблом USB.

Основные напутствия на вторую фазу:
• Не влюбляйтесь в свои сумки, используйте возможности для фарминга.
• Удваивайте усилия на растущем адопшне и сокращайте потери на лузерах.
• Помните о безопасности: высокие APY всегда будут связаны с рисками. У Era уже были простои, застревание ETH в контрактах, всегда существует риск эксплойтов.

🔜 Третья и последующие фазы
Здесь понадобятся настоящие инновации — убийственный dApp, каким стал для Arbitrum GMX. Главной задачей здесь будет найти его на ранней стадии и получить 100 иксов. Возможно, где-то здесь и произойдёт эйрдроп от самого zkSync для дальнейшего роста и привлечения ликвидности и внимания к экосистеме.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Свежий список проектов на DYOR — большинство протоколов находятся в самом начале пути, у многих нет токена или они только недавно его выпустили. Эйпаем с осторожностью, всё очень экспериментально (но и потенциал наиболее высок).

🍊 Orange Finance
Управление LP для AMM с концентрированной ликвидностью (после истечения лицензии UNI V3 их прибавилось во всех сетях). Проект стремится хеджировать риски и повышать ROI.

🫠 Smilee
Платформа для торговли волатильностью, позволяющая спекулировать на ненаправленном риске. Одни из тех, кто помогает превратить непостоянный потери в прибыль.

🍐 Pear Protocol
DEX для парной торговли с плечом — например, можно будет лонговать BTC относительно ETH.

♾ IVX
Опционный AMM, уже работающий над V2. Обещают уникальную модель Unified AMM и опционные стратегии в 1 клик.

🪑 aori
Децентрализованный протокол опционов, работающий по клубной модели — для участия в нём необходимо буквально приобрести на аукционе место-«стул» (на момент написания поста они уходят по 0,8-0,9 ETH). Держатели стульев получают долю от комиссий и право голоса в DAO.

🎗 Aevo
Ещё один опционный протокол «следующего поколения», связанный и интегрированный с Ribbon.

⚖️ Sector
«Реальная доходность» на Arbitrum с прозрачным выбором уровня риска. Паблик сейл SECT прошёл недавно на Camelot.

🌾 The Granary
Омничейн лендинг, нацеленный на более эффективное использование «простаивающего» обеспечения. Недавно закончился LGE (Liquidity Generation Event).

🏔 Vertex
Вертикально интегрированный DEX, объединяющий трейдинг, доходность и лендинг в одном месте. Стремится перенести удобство использования CEX ончейн. Писали о нём здесь.

🌊 Mangrove
DEX на книге ордеров, обещающий чрезвычайно глубокую и эффективную ликвидностью. Позволяет использовать сложные программируемые торговые стратегии.

🩸 Root
Протокол ликвидности, тестирующий границы теории игр со своей моделью, которую они называют (3,3)² (next gen понци?).

🪙 Amino Rewards
Проект из подзабытого сектора Move-to-Earn, который не сдаётся и смог заключить партнерство с командой NFL Washington Commanders (и ещё несколько пока держащихся в секрете).

🆗 OKLG (Ok Let’s Go)
Технически не новый проект, переживающий сейчас ребрендинг с появлением нового ютилити. Судя по анонсам, это будет что-то с использованием концентрированной ликвидности AMM.

⚙️ Automatic
Платформа для торговли перпами от команды Amplifii. Обещают хорошо продуманную модель токеномики с использованием нескольких токенов.

🧬 Spiral DAO
Проект стремится внедрить устранить неэффективности на рынках брайбов и фарминга в ve-проектах, доходы от которого будут идти в трежери DAO и распределяться между пользователями. Мы уже писали о проекте и его ITO подробнее.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Подборка Analytical Graphics из нашей датабазы в Notion

1. Altcoin Season Index.
2. Bitcoin Rainbow Chart.
3. Dollar Cost Averaging Returns.
4. Cryptocurrency World Map.
5. Market Cap & Dominance.
6. Liquidations Data.
7. Long/Short Ratio.
8. Stock-to-Flow Model.
9. Pi Cycle Top Indicator.
10. Greyscale Investments Holdings.
11. 200 Week Moving Average Heatmap.
12. Funding Rates for Perpetual Swaps.
13. Stocks Fear & Greed Index.
14. Crypto Fear & Greed Index.

Cryptoware | Linktr | Chat | Database

О чём говорят в криптотвиттере

Количественный анализ 100 миллионов твитов, который поможет выделить общие тенденции и разобраться что к чему.

Общая статистика за Q1 2023
• 2 млн реплаев.
• 150 тыс. ретвитов.
• 500 тыс. твитов.

🔎 О чем говорят?
Базовый метод исследования — анализ ключевых слов. Например, "gm" встречается в ~1,75 млн. твитов из выборки и хотя бы однажды использовалось более 80% пользователей.

DeFi
Предыдущий цикл начался с DeFi, и о нем все говорили тем самым летом 2020. Вот главные цифры:
• Более 1 млн твитов.
• Стабильные 30-40 тысяч упоминаний в месяц с конца 2020 года.
• С начала 2023 наблюдается некоторое снижение количества упоминаний, однако в целом DeFi пользуется вниманием криптосообщества практически на любом рынке.

NFT
NFT привели в крипту множество новых пользователей. Вот главные цифры:
• Прорыв произошёл в конце 2021 года, месячное количество упоминаний выросло с 50 тысяч до 350 тысяч.
• В среднем NFT упоминаются 250-300 тысяч раз в месяц за последние 1,5 года
• У NFT гораздо более обширная аудитория, чем у DeFi.

L1
Результаты некоторых L1-блокчейнов.
• Доля Ethereum растет быстрее биткойна.
• Есть 3 явных лидера — SOL, ETH и BTC.
• Solana флипнула и BTC, и ETH в 2021 году и до сих пор остаётся первой, хотя разрыв сильно сократился.

L2 + EVM-форки
Здесь конкуренция более жесткая. Вот последняя статистика:
• Polygon лидирует, в три раза превосходя второе место…
• … куда пробрался Arbitrum и уверенно там держится последние месяцы.
• Optimism и Avalanche на 3 и 4 местах соответственно, однако там разрыв становится уже не таким уверенным.

👁‍🗨 Где мета?
Ответить на этот вопрос помог ChatGPT, с помощью которого автор треда проанализировал все треды с 500+ лайками, разделив их по темам. В пятёрку самых обсуждаемых вошли:
1) Трейдинг
2) NFT
3) Смарт-контракты
4) Работа с комьюнити
5) DeFi

Также автор проанализировал изменение трендов с течение времени. Вот самые впечатляющие за последние 2 года:
• NFT выросли в 200 раз.
• DAO выросли в 60 раз.
• Тема «комьюнити» выросла в 30 раз.
• «Стейкинг» вырос в 70 раз.
Также свой буст получили «гавернанс», «стейблы» и «кошельки».

👥 Кто есть кто в CT?
Контент на английском языке составляет ~94% от общего объёма.

Наиболее упоминаемые аккаунты:
1. DeGods
2. Frank (DeGods)
3. CZ
4. CETS
5. y00ts
Конкуренцию NFT на Solana (или, по крайней мере, оттуда родом) смог составить только CZ.

Если усложнить рейтинг, повысив вес упоминаний крупными аккаунтами, то самыми влиятельными окажутся CZ, inversebrah, APompliano и VitalikButerin, а также trader1sz и TheCryptoDog.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Что такое флэткоины и могут ли они стать следующим DeFi-нарративом? Билдеры Base были бы не против, однако есть несколько нюансов. Приводим перевод треда 0xshinchannn.

🧐 Что такое флэткоины?
Грубо говоря, это стейблы с привязкой не к какой-либо фиатной валюте, а к корзине активов или индексов. Это обеспечивает бó‎льшую стабильность в долгосрочной перспективе, поскольку защищает от инфляции и обесценивания: стоимость любых денег в настоящем больше, чем в будущем. Если флэткоин может поддерживать покупательную способность в течение долгого времени, это делает его более устойчивым и надежным средством накопления.

🏦 Корни в TradFi
Существуют примеры институциональных решений, похожих на концепцию флэткоинов. Сингапурская политика S$NEER (Singapore Dollar Nominal Effective Exchange Rate) направлена на управление стоимостью сингапурского доллара (SGD) путем сравнения его с группой других валют других стран, с которыми Сингапур ведет активную торговлю. Таким образом создаётся своего рода «средний» обменный курс, который помогает уравновесить взлеты и падения отдельных валют. Контролируя стоимость SGD по отношению к этому «среднему» курсу, Валютное управление Сингапура (MAS, Monetary Authority of Singapore) может следить за тем, чтобы стоимость SGD не колебалась слишком сильно в ответ на инфляцию.

⛓ Примеры в DeFi
Главный существующий флэткоин — RAI от Reflexer, запущенный в феврале 2021 года. Виталик Бутерин считает его «идеальным» автоматизированным стейблом, что не мешает ему шортить RAI. Давайте поговорим о том, почему «идеален» ≠ «практичен».

RAI обеспечен ETH по обычной схеме CDP — пользователи вносят залог и минтят стейбл. Однако в отличие от большинства стейблов, RAI не имеет фиксированной цены. Кроме того, он децентрализован и не имеет даже гавернанса. RAI достигает стабильности с помощью механизма, называемого «ценой выкупа». Эта цена изменяется в зависимости от рыночных условий и действий пользователей. Если цена RAI > цены выкупа, у пользователей появляется стимул продавать свои стейблы, приближая цену к целевой. В обратном случае привлекательной становится покупка RAI, поскольку они недооценены.

RAI испытал умеренный успех после запуска, но не достиг популярности других стейблов. Проблема заключается в том, что стейблы с нефиатными привязками часто сталкиваются с непониманием из-за их менее предсказуемой стоимости. Отсутствие фиксированной целевой цены затрудняет их использование в повседневных сделках и создаёт препятствия для широкого распространения. Зависимость RAI от ETH в качестве единственного обеспечения также ограничивает масштабируемость. В прошлом году ETH упал с ~$3500 до ~$1000 всего за несколько месяцев. Это привело к повышенному риску ликвидации для холдеров RAI и расхождению рыночной цены и цены выкупа из-за отсутствия арбитражеров.

🕵️‍♂️ Что кроме RAI?
Более свежий пример флэткоина — Nuon. Этот проект делает акцент на привязку своего стейбла к инфляции. Он полагается на оракул индекса инфляции Truflation для ежедневного расчета пега Nuon. Кроме того, проект предлагает заемщикам нулевые процентные ставки по кредитам при условии, что они поддерживают требуемый коэффициент обеспечения. Nuon был запущен в конце марта на Arbitrum но его TVL до сих пор не превысил $100 тысяч.

Кроме того, у Frax давно существует стейблкоин FPI (Frax Price Index), привязанный к корзине потребительских товаров. Он был запущен около года назад и сейчас его капитализация чуть превышает $80 млн (для сравнения, капитализация USTC до сих пор составляет около $220 млн).

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter