Forwarded from cryptocholy
Принятие Bitcoin ETF. Шаг в будущее или путь бездну? 13-17 октября - важные даты. 👾
Послужат ли спотовые Bitcoin ETF катализатором рынка или TradFi навяжет свое виденье?
Девять future-based ETF на Ethereum приняли 2 октября, которые оказались никому не нужны. Объёмы торгов составил менее $2 млн.
James Seyffart, аналитик ETF из Bloomberg Intelligience, ожидал цифру в $100-200 млн. Сравнивая с BITO, которая в 2021 г. наторговалась на $1 млрд, цифры грустные.
Vaneck: «LOW VOLUME, just like your jpegs»
Loopify: «mf you did $425K worth of volume. A collection on Solana did $630K in one day at the same time»
Изменится ли рынок при одобрении спотовых BTC-ETF?
Ранее ни один BTC-ETF не был одобрен для листинга на фондовых биржах США, хотя они уже существуют некоторое время в Канаде и Европе. Интерес у инвесторов невелик.
Мнения по поводу влияния BTC-ETF расходятся. Одни считают, что нас ждёт буллран, другие полагают, что мир web3 проиграет.
«Bitcoin ETF approval unlikely to be a game changer» — JPMorgan
«The approval of a spot BTC-ETF will mark a crucial inflection point in the history of BTC adoption» — Michael Saylor
Бывшие члены BlackRock уверены, что приток составит $150-200 млрд. Напомню, что нынешняя капитализация всего крипто-рынка $1.1 трлн.
— ETF позволит крупным компаниям консервативно заходить в крипту через провайдеров.
— Ритейлу не придётся углубляться. Заходя в ETF они будут получать "регулируемый, безопасный продукт".
— Обычно ETF лежат в долгом холде, их сроки традиционно длинные. Рост холдеров?
Но действительно ли это тот adoption, который мы ждём? Способен ли мост из TradFi погрузить обывателей?
Состав участников в запуске Bitcoin ETF.
На данный момент SEC проводит закрытые встречи с компаниями, обсуждая спотовые BTC-ETF. На этой неделе они должны вынести/отложить решение.
· BlackRock, подал заявку в июне 2023 г. В качестве кастодиана выбран Coinbase. Дедлайн 17 октября.
· 21 Shares & ARK, подали заявку в третий раз, кастодиан Coinbase. Дедлайн 11 ноября.
· Bitwise, подавали заявку и получил отказ. Подали снова в этом году. Дедлайн 16 октября.
· VanEck, один из пионеров в области BTC-ETF. Последняя заявка была в этом году. Дедлайн 17 октября.
· Wisdomtree, запускали ранее BTC-ETF на швейцарской бирже SIX. В этом году новая заявка. Дедлайн 17 октября.
· Invesco & Galaxy, опираясь на BlackRock решили повторить мувы. Дедлайн 17 октября.
· Fidelity, подали заявку в июне 2023 г. Кастодианом является Coinbase. Дедлайн 17 октября.
· Valkyrie, ранее был ряд отказов. Новая заявка в этом году, кастодиан Coinbase. Дедлайн 19 октября.
· Global X, подал заявку в этом году. Кастодиан Coinbase. Дедлайн 7 октября.
Ходят слухи о том, что SEC может прийти к соглашению с Coinbase и подготовить разрешение на первый Bitcoin ETF.
Ещё один потенциальный и важный кандидат — Grayscale.
SEC может подать аппеляцию по делу Grayscale 13 октября. Если этого не будет, то есть большие шансы на конвертацию и одобрение спотового BTC-ETF.
По мнению аналитиков, одобрение к концу 2023 года — 75%, к концу 2024 года — 95%.
Thoughts.
Происходит перетасовка карт. Хотите вы этого или нет, но возможный катализатор развития web3 зависит от прихотей арибтра в лице SEC, ничего нового.
Будущее решается в т.ч. с централизованной стороны. Большинство скажет, что web3 — это не только США, но американские инновации и капитал пока остаются движущей силой.
Сфера, которую мы любим сегодня - изменится. Хорошо/плохо это - вопрос времени. Самое важное - суметь адаптироваться к новой реальности.
Чтобы глубже разобраться, советую перечитать годовалый пост о Blackrock x Coinbase и статью “Лучшее время криптовалют — сейчас”, когда $BTC коллебался в районе $18.000.
Формально, это событие достаточно значимо, учитывая кол-во ведущих инвест. компаний в очереди на ETF, в будущем мы вполне увидим классическую игру в стулья, кто зайдет по более выгодной цене перед buy-in от мастодонтов.
__
Как вам контент в таком формате? Делитесь с друзьями и своим мнением в 💬, мы подготовили для вас серьезный материал.
stay tuned!
@cryptocholy
Послужат ли спотовые Bitcoin ETF катализатором рынка или TradFi навяжет свое виденье?
Девять future-based ETF на Ethereum приняли 2 октября, которые оказались никому не нужны. Объёмы торгов составил менее $2 млн.
James Seyffart, аналитик ETF из Bloomberg Intelligience, ожидал цифру в $100-200 млн. Сравнивая с BITO, которая в 2021 г. наторговалась на $1 млрд, цифры грустные.
Vaneck: «LOW VOLUME, just like your jpegs»
Loopify: «mf you did $425K worth of volume. A collection on Solana did $630K in one day at the same time»
Изменится ли рынок при одобрении спотовых BTC-ETF?
Ранее ни один BTC-ETF не был одобрен для листинга на фондовых биржах США, хотя они уже существуют некоторое время в Канаде и Европе. Интерес у инвесторов невелик.
Мнения по поводу влияния BTC-ETF расходятся. Одни считают, что нас ждёт буллран, другие полагают, что мир web3 проиграет.
«Bitcoin ETF approval unlikely to be a game changer» — JPMorgan
«The approval of a spot BTC-ETF will mark a crucial inflection point in the history of BTC adoption» — Michael Saylor
Бывшие члены BlackRock уверены, что приток составит $150-200 млрд. Напомню, что нынешняя капитализация всего крипто-рынка $1.1 трлн.
— ETF позволит крупным компаниям консервативно заходить в крипту через провайдеров.
— Ритейлу не придётся углубляться. Заходя в ETF они будут получать "регулируемый, безопасный продукт".
— Обычно ETF лежат в долгом холде, их сроки традиционно длинные. Рост холдеров?
Но действительно ли это тот adoption, который мы ждём? Способен ли мост из TradFi погрузить обывателей?
Состав участников в запуске Bitcoin ETF.
На данный момент SEC проводит закрытые встречи с компаниями, обсуждая спотовые BTC-ETF. На этой неделе они должны вынести/отложить решение.
· BlackRock, подал заявку в июне 2023 г. В качестве кастодиана выбран Coinbase. Дедлайн 17 октября.
· 21 Shares & ARK, подали заявку в третий раз, кастодиан Coinbase. Дедлайн 11 ноября.
· Bitwise, подавали заявку и получил отказ. Подали снова в этом году. Дедлайн 16 октября.
· VanEck, один из пионеров в области BTC-ETF. Последняя заявка была в этом году. Дедлайн 17 октября.
· Wisdomtree, запускали ранее BTC-ETF на швейцарской бирже SIX. В этом году новая заявка. Дедлайн 17 октября.
· Invesco & Galaxy, опираясь на BlackRock решили повторить мувы. Дедлайн 17 октября.
· Fidelity, подали заявку в июне 2023 г. Кастодианом является Coinbase. Дедлайн 17 октября.
· Valkyrie, ранее был ряд отказов. Новая заявка в этом году, кастодиан Coinbase. Дедлайн 19 октября.
· Global X, подал заявку в этом году. Кастодиан Coinbase. Дедлайн 7 октября.
Ходят слухи о том, что SEC может прийти к соглашению с Coinbase и подготовить разрешение на первый Bitcoin ETF.
Ещё один потенциальный и важный кандидат — Grayscale.
SEC может подать аппеляцию по делу Grayscale 13 октября. Если этого не будет, то есть большие шансы на конвертацию и одобрение спотового BTC-ETF.
По мнению аналитиков, одобрение к концу 2023 года — 75%, к концу 2024 года — 95%.
Thoughts.
Происходит перетасовка карт. Хотите вы этого или нет, но возможный катализатор развития web3 зависит от прихотей арибтра в лице SEC, ничего нового.
Будущее решается в т.ч. с централизованной стороны. Большинство скажет, что web3 — это не только США, но американские инновации и капитал пока остаются движущей силой.
Сфера, которую мы любим сегодня - изменится. Хорошо/плохо это - вопрос времени. Самое важное - суметь адаптироваться к новой реальности.
Чтобы глубже разобраться, советую перечитать годовалый пост о Blackrock x Coinbase и статью “Лучшее время криптовалют — сейчас”, когда $BTC коллебался в районе $18.000.
Формально, это событие достаточно значимо, учитывая кол-во ведущих инвест. компаний в очереди на ETF, в будущем мы вполне увидим классическую игру в стулья, кто зайдет по более выгодной цене перед buy-in от мастодонтов.
__
Как вам контент в таком формате? Делитесь с друзьями и своим мнением в 💬, мы подготовили для вас серьезный материал.
stay tuned!
@cryptocholy
👍1
Forwarded from Player One
Трибуна 1
Распил бабла и конспирология.
Трибуна 2
Sui, бычка и дзен.
Трибуна 3
Ретродропы, расизм и нарративы.
Трибуна 4
LayerZero, NFTFi, листинг Sui и кебаб.
Трибуна 5
Войс с CEO L0, смерть Биткоина и расцвет ретродропов.
Трибуна 6
Ни слова про L0, доносы и реклама казино.
Трибуна 7
Инвестиции, p2e и воркеры.
Трибуна 8
BRC-20, вечный Ether и продажа сетчатки.
Трибуна 9
Дерзкий спекулянт и продажа курсов.
Трибуна 10
Тяжелая жизнь народного артиста, снепшот и трейдинг.
Трибуна 11
Антихрупкость, перспективы и работа с 9 до 5.
Трибуна 12
Философия дропов и DeBank.
Трибуна 13
Конспирология, пирамиды и Paradigm.
Трибуна 14
Разоблачение ретродропов, конференции и диверсификация.
Трибуна 15
Что делать на афтерпати, польский Яндекс и встреча Хасбика с Бутериным.
Трибуна 16
Билдинг в условиях медвежки, стремление к стабильности и проактивность на максималках.
Трибуна 17
Массадопшн с нами в одной комнате, сжатие крипты и лудо-онбординг.
Трибуна 18
Безоглядный оптимизм. Суперчейны, стеки и остервенелая гонка L2 решений.
Распил бабла и конспирология.
Трибуна 2
Sui, бычка и дзен.
Трибуна 3
Ретродропы, расизм и нарративы.
Трибуна 4
LayerZero, NFTFi, листинг Sui и кебаб.
Трибуна 5
Войс с CEO L0, смерть Биткоина и расцвет ретродропов.
Трибуна 6
Ни слова про L0, доносы и реклама казино.
Трибуна 7
Инвестиции, p2e и воркеры.
Трибуна 8
BRC-20, вечный Ether и продажа сетчатки.
Трибуна 9
Дерзкий спекулянт и продажа курсов.
Трибуна 10
Тяжелая жизнь народного артиста, снепшот и трейдинг.
Трибуна 11
Антихрупкость, перспективы и работа с 9 до 5.
Трибуна 12
Философия дропов и DeBank.
Трибуна 13
Конспирология, пирамиды и Paradigm.
Трибуна 14
Разоблачение ретродропов, конференции и диверсификация.
Трибуна 15
Что делать на афтерпати, польский Яндекс и встреча Хасбика с Бутериным.
Трибуна 16
Билдинг в условиях медвежки, стремление к стабильности и проактивность на максималках.
Трибуна 17
Массадопшн с нами в одной комнате, сжатие крипты и лудо-онбординг.
Трибуна 18
Безоглядный оптимизм. Суперчейны, стеки и остервенелая гонка L2 решений.
Forwarded from Gagarin Crypto (Gagarin_bot)
Традиционная воскресная рубрика — мысли умных людей инфлюенсеров из криптотвиттера, которые помогут лучше видеть рынок (или нет). Сегодня — 30 выводов thedefiedge спустя 3 года в отрасли.
1. Вкладывать прибыль в более рискованные активы — это просто азартная игра. Фиксируйтесь в BTC, ETH, стейблы и фиат.
2. Культы могут быть чрезвычайно прибыльными — главное выпрыгнуть из ракеты до того, как она упадёт.
3. Всевозможные локи токенов чаще всего не оправдывают себя — нет ничего хуже, чем быть привязанным к тонущему кораблю.
4. Охраняйте свое внимание любой ценой, нет смысла следить за всеми криптовалютными драмами.
5. Будьте осторожны с оптимизацией доходности. Каждый новый шаг левериджа увеличивает риски.
6. Скептически относитесь ко всем советам инфлов, каждый из них преследует свою цель.
7. В новом нарративе следите в первую очередь за лидером. Стратегией с лучшей бетой обычно бывают форки в новых сетях.
8. Для достижения успеха не обязательно использовать 50+ инструментов, почти для всего достаточно Etherscan, Debank и DeFiLlama.
9. Знайте своё место в информационной пищевой цепочке. Если о чём-то уже говорит весь Twitter, значит уже поздно.
10. «Альфа» сводится к двум вещам: наличию доступа к внутренней информации или способности выполнять тяжелую работу, для которой другие слишком ленивы. Люди недооценивают, как далеко можно продвинуться, просто следя за medium статьями протокола и его дискордом.
11. Все повторяется, только упаковано немного по-другому. Научитесь распознавать паттерны, как финансовые, так и социальные.
12. Набирайте позиции заранее. Если вы чувствуете FOMO, может быть уже поздно.
13. Рассматривайте свои прибыли и убытки в % от портфеля, а не в $.
14. Агрессивно отсекайте проигравших, не позволяйте маленьким проигрышам превращаться в большие.
15. Ежедневно записывайте, что произошло в криптовалюте, ваши сделки, ошибки и уроки. Так вы улучшите свой ментальный алгоритм.
16. Не переоценивайте фундаментальные показатели на бычьем рынке. Логика исчезает, когда люди покупают на шумихе, эмоциях и спекуляциях.
17. Стимулы могут влиять на цены — люди покупают, когда есть ожидания будущих прибылей. На это могут повлиять эйрдропы, системы блокировки токенов, экосистемные фонды.
18. Не возводите никого на пьедестал. Все «самые умные парни» прошлого цикла потерпели поражение.
19. Секрет не в том, чтобы всегда быть правым. Важнее максимизировать выигрыши и ограничить потери, когда вы ошибаетесь.
20. Выберите несколько секторов и следите за ними. Никто не может быть в курсе всего рынка.
21. Не обязательно становиться экспертом в макроэкономике, достаточно следить за движением капитала на рынках, чтобы увидеть разворот.
22. Не трогайте криптовалюты, если вы в состоянии алкогольного опьянения или недосыпания.
23. Стейблы не так стабильны, как вы думаете. Хранение хотя бы части запасов в фиате — вполне разумный вариант.
24. Концентрируйте портфель, если хотите его увеличить. Диверсифицируйте, если хотите сохранить.
25. Разработайте торговую систему — правила и рамки не позволят эмоциям погубить депозит.
26. Сейчас не 2016 год — вряд ли вы сможете сделать 100 иксов только за счет торговли.
27. Толпа предпочитает новые проекты и нарративы, а не ваши сумки 2021 года.
28. Не ограничивайтесь только криптовалютным контентом. Вы узнаете гораздо больше, изучая теорию игр, поведенческую экономику и психологию, чем читая 9-ю статью об EigenLayer.
29. В лучших проектах есть как фундаментал, так и «пампаментал».
30. Неизвестные неизвестные риски смертельно опасны. Вы не можете спрогнозировать, что у анона-фаундера тёмное прошлое. Единственной защитой здесь являются та самая стратегия и грамотное управление портфелем.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
1. Вкладывать прибыль в более рискованные активы — это просто азартная игра. Фиксируйтесь в BTC, ETH, стейблы и фиат.
2. Культы могут быть чрезвычайно прибыльными — главное выпрыгнуть из ракеты до того, как она упадёт.
3. Всевозможные локи токенов чаще всего не оправдывают себя — нет ничего хуже, чем быть привязанным к тонущему кораблю.
4. Охраняйте свое внимание любой ценой, нет смысла следить за всеми криптовалютными драмами.
5. Будьте осторожны с оптимизацией доходности. Каждый новый шаг левериджа увеличивает риски.
6. Скептически относитесь ко всем советам инфлов, каждый из них преследует свою цель.
7. В новом нарративе следите в первую очередь за лидером. Стратегией с лучшей бетой обычно бывают форки в новых сетях.
8. Для достижения успеха не обязательно использовать 50+ инструментов, почти для всего достаточно Etherscan, Debank и DeFiLlama.
9. Знайте своё место в информационной пищевой цепочке. Если о чём-то уже говорит весь Twitter, значит уже поздно.
10. «Альфа» сводится к двум вещам: наличию доступа к внутренней информации или способности выполнять тяжелую работу, для которой другие слишком ленивы. Люди недооценивают, как далеко можно продвинуться, просто следя за medium статьями протокола и его дискордом.
11. Все повторяется, только упаковано немного по-другому. Научитесь распознавать паттерны, как финансовые, так и социальные.
12. Набирайте позиции заранее. Если вы чувствуете FOMO, может быть уже поздно.
13. Рассматривайте свои прибыли и убытки в % от портфеля, а не в $.
14. Агрессивно отсекайте проигравших, не позволяйте маленьким проигрышам превращаться в большие.
15. Ежедневно записывайте, что произошло в криптовалюте, ваши сделки, ошибки и уроки. Так вы улучшите свой ментальный алгоритм.
16. Не переоценивайте фундаментальные показатели на бычьем рынке. Логика исчезает, когда люди покупают на шумихе, эмоциях и спекуляциях.
17. Стимулы могут влиять на цены — люди покупают, когда есть ожидания будущих прибылей. На это могут повлиять эйрдропы, системы блокировки токенов, экосистемные фонды.
18. Не возводите никого на пьедестал. Все «самые умные парни» прошлого цикла потерпели поражение.
19. Секрет не в том, чтобы всегда быть правым. Важнее максимизировать выигрыши и ограничить потери, когда вы ошибаетесь.
20. Выберите несколько секторов и следите за ними. Никто не может быть в курсе всего рынка.
21. Не обязательно становиться экспертом в макроэкономике, достаточно следить за движением капитала на рынках, чтобы увидеть разворот.
22. Не трогайте криптовалюты, если вы в состоянии алкогольного опьянения или недосыпания.
23. Стейблы не так стабильны, как вы думаете. Хранение хотя бы части запасов в фиате — вполне разумный вариант.
24. Концентрируйте портфель, если хотите его увеличить. Диверсифицируйте, если хотите сохранить.
25. Разработайте торговую систему — правила и рамки не позволят эмоциям погубить депозит.
26. Сейчас не 2016 год — вряд ли вы сможете сделать 100 иксов только за счет торговли.
27. Толпа предпочитает новые проекты и нарративы, а не ваши сумки 2021 года.
28. Не ограничивайтесь только криптовалютным контентом. Вы узнаете гораздо больше, изучая теорию игр, поведенческую экономику и психологию, чем читая 9-ю статью об EigenLayer.
29. В лучших проектах есть как фундаментал, так и «пампаментал».
30. Неизвестные неизвестные риски смертельно опасны. Вы не можете спрогнозировать, что у анона-фаундера тёмное прошлое. Единственной защитой здесь являются та самая стратегия и грамотное управление портфелем.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
💘1
Forwarded from Gagarin Crypto (Gagarin_bot)
6 нарративов на 2024 год
Булран снова отложили — ну уж в следующем-то году обязательно, шанс не меньше 50% (но и не больше). Вот и прогнозы пошли потихоньку, на этот раз от arndxt, который пытается предсказать, какие сектора будут драйвить крипту в 2024. Список субъективный и спорный, но хотя бы не скучный👇
1️⃣ Гемблинг и беттинг
Модель DeFi имеет очевидные преимущества применительно к онлайн-казино — прибыль может распределяться между холдерами токенов, а прозрачность процесса подтверждаться ончейн. Кроме того, усовершенствования Ethereum типа абстракции аккаунтов сделают такие приложения более удобными в использовании для масс и помогут привлечь новую аудиторию новичков.
Сюда же автор относит другой «поднарратив» — перп DEX’ы. Для многих это по сути разновидность азартных игр: торговля без стратегии в расчете на получение мгновенного лайфченджа.
2️⃣ Финтех-фронтенды с криптовалютным бэкендом
Такое пока реализуется нечасто, однако многие основные финтех-приложения уже экспериментируют с криптофункциями: PayPal имеет свой собственный стейблкоин PYUSD, а Revolut позволяет пользователям покупать и даже стейкать некоторые токены. И этот нарратив будет усиливаться по мере внедрения CBDC. Лидеры платежного пространства также активно продвигают технологию: Visa, например, сотрудничает с Solana для проведения платежей на основе блокчейна.
Особенность этого нарратива в том, что пользователи даже не будут понимать, как они работают. Помочь удобству использования должна опять же абстракция аккаунтов. Фронтенд остается гладким и удобным для пользователя, в то время как вся финансовая инфраструктура будет работать на децентрализованных крипторельсах.
3️⃣ Токенизированные казначейские облигации
Казначейские облигации США («трежерис») рассматриваются как «ворота» для распространения токенизации RWA, поскольку многие инвесторы в цифровые активы, управляющие фондами, криптофирмы и DAO хотят получить их (относительно) высокую доходность с низким риском. Только за 2023 год рынок токенизированных трежерис вырос в шесть раз и достиг $685 млн.
Крупнейшим игроком является компания по управлению активами Franklin Templeton. OpenEden, Ondo Finance и Maple выпустили свои казначейские продукты на основе блокчейна. Также стоит отметить Backed, выпускающих RWA на Coinbase.
Также будет расти количество стейблов, обеспеченных токенизированными трежерис. Они могут даже вытеснить некоторые существующие стейблкоины, поскольку обеспечивают безопасность и ясность регулирования. Circle и Tether, вероятно, должны будут последовать этому примеру и добавить казначейские резервы.
4️⃣ Блокчейн-гейминг
Хотя Web2-геймеры всё ещё критикуют блокчейн-игры, определённые шаги в сторону Web3 делают даже такие гиганты, как Ubisoft. Многие Web3-видеоигры разрабатываются уже в течение нескольких лет, и в скором времени мы должны увидеть релизы и новые версии некоторых игроков, претендующих на AAA. Не исключено, что многие из них окажутся провальными, но могут появиться и прорывные хиты с огромными пользовательскими базами и доходами, которые станут воротами к масс адопшну.
5️⃣ Социальные токены
Вероятно, социальный аспект будет сочетаться с игровым или метавселенными. Исторически сложилось, что социальные протоколы стартовали не так сильно, как Friend.tech. Впрочем, ни у кого из них не было поддержки Paradigm и ожиданий жирного дропа. При этом несмотря на криптозиму, другие социальные платформы-форки типа Stars Arena, fan.tech и post.tech также демонстрируют некоторое количество органических пользователей.
6️⃣ Привязанные к физическому миру NFT
Следующий виток эволюции NFT выйдет за рамки простого цифрового искусства или PFP. Это может означать наделение NFT разнообразными комбинациями ценностей, например, разделением доходов, владением RWA, пропуском и правами интеллектуальной собственности IP на что-то, связанное с реальным миром. Здесь можно привести в пример Pudgy Penguins, которые стали продавать своих плюшевых пингвинов в Walmart.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Булран снова отложили — ну уж в следующем-то году обязательно, шанс не меньше 50% (но и не больше). Вот и прогнозы пошли потихоньку, на этот раз от arndxt, который пытается предсказать, какие сектора будут драйвить крипту в 2024. Список субъективный и спорный, но хотя бы не скучный👇
1️⃣ Гемблинг и беттинг
Модель DeFi имеет очевидные преимущества применительно к онлайн-казино — прибыль может распределяться между холдерами токенов, а прозрачность процесса подтверждаться ончейн. Кроме того, усовершенствования Ethereum типа абстракции аккаунтов сделают такие приложения более удобными в использовании для масс и помогут привлечь новую аудиторию новичков.
Сюда же автор относит другой «поднарратив» — перп DEX’ы. Для многих это по сути разновидность азартных игр: торговля без стратегии в расчете на получение мгновенного лайфченджа.
2️⃣ Финтех-фронтенды с криптовалютным бэкендом
Такое пока реализуется нечасто, однако многие основные финтех-приложения уже экспериментируют с криптофункциями: PayPal имеет свой собственный стейблкоин PYUSD, а Revolut позволяет пользователям покупать и даже стейкать некоторые токены. И этот нарратив будет усиливаться по мере внедрения CBDC. Лидеры платежного пространства также активно продвигают технологию: Visa, например, сотрудничает с Solana для проведения платежей на основе блокчейна.
Особенность этого нарратива в том, что пользователи даже не будут понимать, как они работают. Помочь удобству использования должна опять же абстракция аккаунтов. Фронтенд остается гладким и удобным для пользователя, в то время как вся финансовая инфраструктура будет работать на децентрализованных крипторельсах.
3️⃣ Токенизированные казначейские облигации
Казначейские облигации США («трежерис») рассматриваются как «ворота» для распространения токенизации RWA, поскольку многие инвесторы в цифровые активы, управляющие фондами, криптофирмы и DAO хотят получить их (относительно) высокую доходность с низким риском. Только за 2023 год рынок токенизированных трежерис вырос в шесть раз и достиг $685 млн.
Крупнейшим игроком является компания по управлению активами Franklin Templeton. OpenEden, Ondo Finance и Maple выпустили свои казначейские продукты на основе блокчейна. Также стоит отметить Backed, выпускающих RWA на Coinbase.
Также будет расти количество стейблов, обеспеченных токенизированными трежерис. Они могут даже вытеснить некоторые существующие стейблкоины, поскольку обеспечивают безопасность и ясность регулирования. Circle и Tether, вероятно, должны будут последовать этому примеру и добавить казначейские резервы.
4️⃣ Блокчейн-гейминг
Хотя Web2-геймеры всё ещё критикуют блокчейн-игры, определённые шаги в сторону Web3 делают даже такие гиганты, как Ubisoft. Многие Web3-видеоигры разрабатываются уже в течение нескольких лет, и в скором времени мы должны увидеть релизы и новые версии некоторых игроков, претендующих на AAA. Не исключено, что многие из них окажутся провальными, но могут появиться и прорывные хиты с огромными пользовательскими базами и доходами, которые станут воротами к масс адопшну.
5️⃣ Социальные токены
Вероятно, социальный аспект будет сочетаться с игровым или метавселенными. Исторически сложилось, что социальные протоколы стартовали не так сильно, как Friend.tech. Впрочем, ни у кого из них не было поддержки Paradigm и ожиданий жирного дропа. При этом несмотря на криптозиму, другие социальные платформы-форки типа Stars Arena, fan.tech и post.tech также демонстрируют некоторое количество органических пользователей.
6️⃣ Привязанные к физическому миру NFT
Следующий виток эволюции NFT выйдет за рамки простого цифрового искусства или PFP. Это может означать наделение NFT разнообразными комбинациями ценностей, например, разделением доходов, владением RWA, пропуском и правами интеллектуальной собственности IP на что-то, связанное с реальным миром. Здесь можно привести в пример Pudgy Penguins, которые стали продавать своих плюшевых пингвинов в Walmart.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
❤2
Forwarded from Chief Bear Officer (evgenii)
Время ребалансировать портфель.
Итак, у рынка появились прибыльные позиции, которые можно частично пофиксить и переложить в то, что не отросло. Я например переложил часть kuji (так как она стала 30% от всего портфеля) в snx, crv и joe. (Куджира при фдв в 180 лямов не выглядит дорогой).
Сегодня поговорим об snx.
Snx - это один из старейших defi протоколов, выплачивающий стейкерам прибыль протокола+всю эмиссию.
Сегодня, это уже экосистема из нескольких продуктов и стейбла, который, один из немногих прекрасно показал себя во время депега usdc.
Стейкинг - это на самом деле заем susd под залог snx. При этом свой заем желательно захеджировать в модуле хеджа, купив dsnx на полученные susd, а то вас может размотать (как это у нас в дефае принято).
Как вы поняли, процедура эта, мягко говоря, не интуитивно понятная.
Так вот нэпланируется провести 6 экспериментов на других сетях, не затрагивая пока работающие продукты (все по талебу).
https://mirror.xyz/kain.eth/lVhI3TWwpzPHSsFwUvcRFTz_8IBhdrOYC0ojtkvLbNY
Один из них предполагает скейлить протокол за счет замены залога в виде snx на usdc и eth. Это позволит печатать susd не ограничиваясь капой snx, а также решит проблему стейкинга.
Кроме того, snx запустит перпы v3 и планирует напрямую конкурировать с централизованными биржами с помощью нового продукта.
Также предполагается экспансия на base и arbitrum.
Я перечислил только основные вещи, которые увеличат доход протокола, а следовательно и ценность токена.
Сам токен, ни с точки зрения ТА ни фундаментально (fdv 730 лямов) не выглядит дорогим относительно конкурентов.
Лично я наблюдаю тренд на кризис у цексов, аудиторию которых готовы будут принять фьючерсные дексы snx, dydx, gns, куджира и пр. (из которых только dydx имеет useless токен).
Итак, у рынка появились прибыльные позиции, которые можно частично пофиксить и переложить в то, что не отросло. Я например переложил часть kuji (так как она стала 30% от всего портфеля) в snx, crv и joe. (Куджира при фдв в 180 лямов не выглядит дорогой).
Сегодня поговорим об snx.
Snx - это один из старейших defi протоколов, выплачивающий стейкерам прибыль протокола+всю эмиссию.
Сегодня, это уже экосистема из нескольких продуктов и стейбла, который, один из немногих прекрасно показал себя во время депега usdc.
Стейкинг - это на самом деле заем susd под залог snx. При этом свой заем желательно захеджировать в модуле хеджа, купив dsnx на полученные susd, а то вас может размотать (как это у нас в дефае принято).
Как вы поняли, процедура эта, мягко говоря, не интуитивно понятная.
Так вот нэпланируется провести 6 экспериментов на других сетях, не затрагивая пока работающие продукты (все по талебу).
https://mirror.xyz/kain.eth/lVhI3TWwpzPHSsFwUvcRFTz_8IBhdrOYC0ojtkvLbNY
Один из них предполагает скейлить протокол за счет замены залога в виде snx на usdc и eth. Это позволит печатать susd не ограничиваясь капой snx, а также решит проблему стейкинга.
Кроме того, snx запустит перпы v3 и планирует напрямую конкурировать с централизованными биржами с помощью нового продукта.
Также предполагается экспансия на base и arbitrum.
Я перечислил только основные вещи, которые увеличат доход протокола, а следовательно и ценность токена.
Сам токен, ни с точки зрения ТА ни фундаментально (fdv 730 лямов) не выглядит дорогим относительно конкурентов.
Лично я наблюдаю тренд на кризис у цексов, аудиторию которых готовы будут принять фьючерсные дексы snx, dydx, gns, куджира и пр. (из которых только dydx имеет useless токен).
Forwarded from С нуля до нуля на крипте (Zero | 0Y)
Мысли плывущего к реке
Мне тут на днях написала давняя подруга и говорит "Зерыч, а не пора ли покупать биток?"
Я не даю финансовые советы и не прогнозирую цены в моменте.
Но есть некоторое количество мыслей, которые я вынес из прошлых циклов.
Опираясь на них, можно получить меньшее количество боли от рынка в периоды турбулентности и сделать какие-то выводы о закупе.
Тезисы, озвученные ниже - мое персональное мнение на основе моего персонального опыта.
И в какой-то степени советы прошлому себе вокруг ошибок, которые я совершал.
Они могут не резонировать с вашей позицией и это нормально.
1. Не инвестируй последние деньги.
Идея тут лежит не в деньгах и не в риске, а в эмоциональном наполнении.
Если ты закидываешь что-то, от чего зависит твой сегодняшний хлеб на столе - ты будешь более эмоционально относится к позиции и совершать меньшее количество продуманных шагов. Рынок такое прощает редко.
Имей какую-то разумную подушку (альтернативный источник дохода, накопления или хотя бы понимание, как быть) на случай, если все пойдет радикально не так.
2. Инвестируй, если веришь в какое-то влияние проекта на мир.
Когда я попал в крипту, то считал, что "влюбляться" в проекты - последнее дело. Есть конкретные метрики, есть ожидаемые результаты, есть влияние этих результатов на цену токена. И поехали.
Спустя 6 лет, не соглашусь с собой из прошлого: какую-то толику веры иметь все-таки стоит.
Веру можно найти по абсолютно разным пунктам: от светлого будущего до "это будет самая мемная дегенская фармилка на свете, поэтому я залетаю". Но если нет какого-то стержня и есть только прагматизм - ты всегда будешь отставать от тех, кто во что-то поверил.
3. Инвестиции - это не только про деньги.
Крипта - прекрасная сфера, в которой ты можешь инвестировать не только деньги, но и скиллы, время и креативное мышление. Можно прийти в проект и запитчить через ДАО какие-то фундаментальные изменения. Можно быть крутым ончейн-аналитиком и на этом сколотить целое состояние.
Необязательно кидать деньги в экран, чтобы "инвестировать в крипту".
4. Читай доки проектов и следи за прогрессом того, во что инвестировал.
От BTC до какого-то нишевого продукта: стоит изучать документацию, всякие дневники разработчиков.
На удивление, мало кто это делает.
А меж тем, именно в доках лежит очень много объяснений, которые либо укрепят твою веру из п2, либо отговорят заносить в проект вообще.
В 2023 году большинство базовой документации человекочетаемы. Без какой-то задрочной математики и непонятного кода.
5. Строй свой круг общения.
Крипта - быстроразвивающаяся сфера. Нарративы, тренды и "прибыльные темки" тут меняются от месяца к месяцу, от цикла к циклу.
То, что остается - это люди. Люди нарабатывают власть, репутацию, финансы.
Люди создают друг для друга возможности.
Если ты осилил сформировать вокруг себя круг людей, которые чего-то хотят - рано или поздно это конвертируется в успех.
6. Не пытайся избегать боли.
Крипта - это высокорисковая инвестиция. Это значит, что тут можно очень много заработать и очень много потерять.
Боль - это опыт. Пытаясь избегать боли, ты одновременно избегаешь возможностей, которые за ней лежат.
Да, иногда все идет не по плану. Да, иногда 15 тысяч долларов за 5 минут превращаются в неликвидный фантик.
Это необходимый процесс, чтобы расти дальше. Без него не выйти из зоны комфорта, не залезть выше.
7. Адаптируйся.
Крипта - любимое развлечение адреналиновых торчков. Потому что тут все резко, быстро и непредсказуемо. Инвестиционный тезис, который работал полгода назад - может совершенно не работать сейчас.
Это надо признать и не бояться меняться, если становится понятно, что куда-то ты не туда движешься. Даже если осознание пришло в середине процесса.
Мне тут на днях написала давняя подруга и говорит "Зерыч, а не пора ли покупать биток?"
Я не даю финансовые советы и не прогнозирую цены в моменте.
Но есть некоторое количество мыслей, которые я вынес из прошлых циклов.
Опираясь на них, можно получить меньшее количество боли от рынка в периоды турбулентности и сделать какие-то выводы о закупе.
Тезисы, озвученные ниже - мое персональное мнение на основе моего персонального опыта.
И в какой-то степени советы прошлому себе вокруг ошибок, которые я совершал.
Они могут не резонировать с вашей позицией и это нормально.
1. Не инвестируй последние деньги.
Идея тут лежит не в деньгах и не в риске, а в эмоциональном наполнении.
Если ты закидываешь что-то, от чего зависит твой сегодняшний хлеб на столе - ты будешь более эмоционально относится к позиции и совершать меньшее количество продуманных шагов. Рынок такое прощает редко.
Имей какую-то разумную подушку (альтернативный источник дохода, накопления или хотя бы понимание, как быть) на случай, если все пойдет радикально не так.
2. Инвестируй, если веришь в какое-то влияние проекта на мир.
Когда я попал в крипту, то считал, что "влюбляться" в проекты - последнее дело. Есть конкретные метрики, есть ожидаемые результаты, есть влияние этих результатов на цену токена. И поехали.
Спустя 6 лет, не соглашусь с собой из прошлого: какую-то толику веры иметь все-таки стоит.
Веру можно найти по абсолютно разным пунктам: от светлого будущего до "это будет самая мемная дегенская фармилка на свете, поэтому я залетаю". Но если нет какого-то стержня и есть только прагматизм - ты всегда будешь отставать от тех, кто во что-то поверил.
3. Инвестиции - это не только про деньги.
Крипта - прекрасная сфера, в которой ты можешь инвестировать не только деньги, но и скиллы, время и креативное мышление. Можно прийти в проект и запитчить через ДАО какие-то фундаментальные изменения. Можно быть крутым ончейн-аналитиком и на этом сколотить целое состояние.
Необязательно кидать деньги в экран, чтобы "инвестировать в крипту".
4. Читай доки проектов и следи за прогрессом того, во что инвестировал.
От BTC до какого-то нишевого продукта: стоит изучать документацию, всякие дневники разработчиков.
На удивление, мало кто это делает.
А меж тем, именно в доках лежит очень много объяснений, которые либо укрепят твою веру из п2, либо отговорят заносить в проект вообще.
В 2023 году большинство базовой документации человекочетаемы. Без какой-то задрочной математики и непонятного кода.
5. Строй свой круг общения.
Крипта - быстроразвивающаяся сфера. Нарративы, тренды и "прибыльные темки" тут меняются от месяца к месяцу, от цикла к циклу.
То, что остается - это люди. Люди нарабатывают власть, репутацию, финансы.
Люди создают друг для друга возможности.
Если ты осилил сформировать вокруг себя круг людей, которые чего-то хотят - рано или поздно это конвертируется в успех.
6. Не пытайся избегать боли.
Крипта - это высокорисковая инвестиция. Это значит, что тут можно очень много заработать и очень много потерять.
Боль - это опыт. Пытаясь избегать боли, ты одновременно избегаешь возможностей, которые за ней лежат.
Да, иногда все идет не по плану. Да, иногда 15 тысяч долларов за 5 минут превращаются в неликвидный фантик.
Это необходимый процесс, чтобы расти дальше. Без него не выйти из зоны комфорта, не залезть выше.
7. Адаптируйся.
Крипта - любимое развлечение адреналиновых торчков. Потому что тут все резко, быстро и непредсказуемо. Инвестиционный тезис, который работал полгода назад - может совершенно не работать сейчас.
Это надо признать и не бояться меняться, если становится понятно, что куда-то ты не туда движешься. Даже если осознание пришло в середине процесса.
🔥1
Forwarded from С нуля до нуля на крипте (Zero | 0Y)
8. Следи за кукухой.
Здоровая кукуха - залог здорового принятия решений в условиях высокой неопределенности и высокой эмоциональной нагрузки (как позитивной, так и негативной). Я знаю много людей, кто в прошлый буллран заработали шесть знаков плюс и ушли в ретрит, который тянется до сих пор. Полное выгорание, нежелание что-либо делать и так далее по списку.
Деньги деньгами, а толку от них, если ты просто в больничке валяешься и пытаешься не отъехать?
На этом кончается лимит слов в телеграмме на один пост (на постпродакшене увидел, что я за него все равно вылез )
Так что у меня к тебе, дорогой читатель, немой вопрос: если ты на следующем буллрана заработаешь действительно много, то на что ты потратишь эти деньги? Чем займешься? Куда подашься?
Здоровая кукуха - залог здорового принятия решений в условиях высокой неопределенности и высокой эмоциональной нагрузки (как позитивной, так и негативной). Я знаю много людей, кто в прошлый буллран заработали шесть знаков плюс и ушли в ретрит, который тянется до сих пор. Полное выгорание, нежелание что-либо делать и так далее по списку.
Деньги деньгами, а толку от них, если ты просто в больничке валяешься и пытаешься не отъехать?
На этом кончается лимит слов в телеграмме на один пост (
Так что у меня к тебе, дорогой читатель, немой вопрос: если ты на следующем буллрана заработаешь действительно много, то на что ты потратишь эти деньги? Чем займешься? Куда подашься?
Forwarded from DOGGER IN CRYPTO
Проходим квесты и забираем 4 НФТ от Starknet'а
Чтобы пройти квесты, вам нужно холдить Starknet.ID домен
Starknet profile:
Холдим домен, выполняем соц активности.
Проходим квиз
● An identity
● .stark
● To verify that
Giga Brain Quiz:
● An Ethereum L2
● STARKs are mathematical mechanism
● Sequencer
● SNARKs require a trusted
● Cairo is provable
● A Starknet upgrade
● To promote decentralization
● Voting has a period
● Transaction fees
● Starknet Improvement Proposal
Account Abstraction Mastery:
● Externally Owned Accounts
● They lack
● A wallet which is
● Argent, Braavos
● It enables the use
● Fee abstraction allows
● It allows you to
● Session keys enhance
● It uses a special
● A self-custodial
Focus Tree:
● 9 hours
● 47%
● NFT
Dogger in Crypto | Отзывы инвайты/ворк | Admin | Chat
Чтобы пройти квесты, вам нужно холдить Starknet.ID домен
Starknet profile:
Холдим домен, выполняем соц активности.
Проходим квиз
● An identity
● .stark
● To verify that
Giga Brain Quiz:
● An Ethereum L2
● STARKs are mathematical mechanism
● Sequencer
● SNARKs require a trusted
● Cairo is provable
● A Starknet upgrade
● To promote decentralization
● Voting has a period
● Transaction fees
● Starknet Improvement Proposal
Account Abstraction Mastery:
● Externally Owned Accounts
● They lack
● A wallet which is
● Argent, Braavos
● It enables the use
● Fee abstraction allows
● It allows you to
● Session keys enhance
● It uses a special
● A self-custodial
Focus Tree:
● 9 hours
● 47%
● NFT
Dogger in Crypto | Отзывы инвайты/ворк | Admin | Chat
Forwarded from afashag
Как и обещал.
Топ книг, статей, видео с трибуны 19:
1. История ИП. История взлетов и падений одного российского индивидуального предпринимателя(Илья Пискулин)
2. Видосы Ростиксона(https://youtu.be/LkRFB2UmoxM?feature=shared)
3. Солярис (Станислав Лем)
4. Лекции Станислава Дробышевского
5. Неземной подкаст. Владимир Сурдин
6. Sapiens. Краткая история человечества. (Юваль Ной Харари)
7. Краткая история времени. (Стивен Хокинг)
8. Диалоги Платона
9. Больше денег. Что такое Ethereum и как блокчейн меняет мир(Виталик Бутерин)
10. Бизнес без MBA. (Олег Тинькофф)
11. Крипта. Как шифропанки, программисты и жулики сковали Россию блокчейном (Андрей Захаров)
12. Закат империи (Подкаст)
13. Время и деньги (Подкаст)
14. ROMA. Падение Республики. (подкаст )
15. Veretasium
16. Видео у Veretasium, название самый важный алгоритм в истории (перевод vert dider)
17. Правое полушарие интроверта(канал на ютубе)
18. ALI (канал на ютубе)
19. Хамибин 2.0 (канал на ютубе)
20. Как работает шифрование (https://youtu.be/qgofSZFTuVc?si=3zr8nrVu4_hT3xiH)
21. The Riemann Hypothesis, Explained (https://www.youtube.com/watch?v=zlm1aajH6gY&t=71s)
22. All tomorrow's (https://www.youtube.com/watch?v=6HZZtX-Frtw)
23. Парадокс Банаха-Тарского(https://www.youtube.com/watch?v=MArkdbEKFBQ)
24. How Bitcoin work(https://www.youtube.com/watch?v=bBC-nXj3Ng4)
25. Эпос о Гильгамеше(https://www.youtube.com/watch?v=NO4v4WGalXs)
26. Марк Аврелий. Наедине с собой.
27. Сенека - Письма Луцилию
28. Oxxxymiron - горгород
29. Закат Европы. Книга Освальда Шпенглера
Топ книг, статей, видео с трибуны 19:
1. История ИП. История взлетов и падений одного российского индивидуального предпринимателя(Илья Пискулин)
2. Видосы Ростиксона(https://youtu.be/LkRFB2UmoxM?feature=shared)
3. Солярис (Станислав Лем)
4. Лекции Станислава Дробышевского
5. Неземной подкаст. Владимир Сурдин
6. Sapiens. Краткая история человечества. (Юваль Ной Харари)
7. Краткая история времени. (Стивен Хокинг)
8. Диалоги Платона
9. Больше денег. Что такое Ethereum и как блокчейн меняет мир(Виталик Бутерин)
10. Бизнес без MBA. (Олег Тинькофф)
11. Крипта. Как шифропанки, программисты и жулики сковали Россию блокчейном (Андрей Захаров)
12. Закат империи (Подкаст)
13. Время и деньги (Подкаст)
14. ROMA. Падение Республики. (подкаст )
15. Veretasium
16. Видео у Veretasium, название самый важный алгоритм в истории (перевод vert dider)
17. Правое полушарие интроверта(канал на ютубе)
18. ALI (канал на ютубе)
19. Хамибин 2.0 (канал на ютубе)
20. Как работает шифрование (https://youtu.be/qgofSZFTuVc?si=3zr8nrVu4_hT3xiH)
21. The Riemann Hypothesis, Explained (https://www.youtube.com/watch?v=zlm1aajH6gY&t=71s)
22. All tomorrow's (https://www.youtube.com/watch?v=6HZZtX-Frtw)
23. Парадокс Банаха-Тарского(https://www.youtube.com/watch?v=MArkdbEKFBQ)
24. How Bitcoin work(https://www.youtube.com/watch?v=bBC-nXj3Ng4)
25. Эпос о Гильгамеше(https://www.youtube.com/watch?v=NO4v4WGalXs)
26. Марк Аврелий. Наедине с собой.
27. Сенека - Письма Луцилию
28. Oxxxymiron - горгород
29. Закат Европы. Книга Освальда Шпенглера
YouTube
Когда я стану известным и популярным
https://news.1rj.ru/str/standoftikson
ТУТ СТЭНДОФФ ХОТИТЕ ПОПАСТЬ В СОВМЕСТНЫЙ ВИДОС ВСЕ ТУТ ТОЛЬКО ТУТ https://news.1rj.ru/str/standoftikson ТАМ МОИ КОНТАКТЫ ДЛЯ СВЯЗИ ВИДОСА https://news.1rj.ru/str/rostikson мой дневник в тг) ТАМ будет миллион подписчиков или я умру лохом. @rostikson…
ТУТ СТЭНДОФФ ХОТИТЕ ПОПАСТЬ В СОВМЕСТНЫЙ ВИДОС ВСЕ ТУТ ТОЛЬКО ТУТ https://news.1rj.ru/str/standoftikson ТАМ МОИ КОНТАКТЫ ДЛЯ СВЯЗИ ВИДОСА https://news.1rj.ru/str/rostikson мой дневник в тг) ТАМ будет миллион подписчиков или я умру лохом. @rostikson…
👍1
Forwarded from Gagarin Crypto (Gagarin_bot)
Аптобер это конечно хорошо, но каковы общие тенденции рынка последних месяцев? Судя по отчёту Coingecko за Q3, всё не так однозначно: капитализация и объёмы за этот период только падали, а BTC за один день 17 августа испытал одно из самых резких падений за год: с ~$29 тыс. до ~$26 тыс. Ниже коротко о наиболее заметных трендах июля-сентября.
1️⃣ Общая капитализация криптовалют за квартал снизилась на 10% (-$119,1 млрд), однако с начала года всё ещё в плюсе на 35%. Объем торгов продолжил медленно снижаться — в третьем квартале он составлял в среднем $39,1 млрд в сутки, что на 11,5% меньше, чем во втором.
2️⃣ Капитализация стейблов уменьшилась на 3,8% (-$4,8 млрд), единственным плюсовым участником топ-5 стал TUSD. Наибольшие абсолютные потери продемонстрировал USDC (-$2,26 млрд, -8,3%), а процентные BUSD (-45,3%, -$1,87 млрд). За пределами пятерки лидеров заметными новичками стали FDUSD (+55,8%, +$0,15 млрд.), crvUSD (+1,8%, +$2,2 млн) и PYUSD (+113,2%, +$50,1 млн).
3️⃣ Токенизированные казначейские векселя (Treasury bills/T-bills) стали крупнейшим драйвером RWA — их капитализация выросла к концу сентября до $665 млн. В начале года она составляла $114 млн. Среди лидирующих проектов — Franklin Templeton (46,6% рынка) и Ondo Finance(26,8%), а также Backed Finance и OpenEden (7,11% и 1,73% соответственно). Интересно, что среди блокчейнов здесь практически паритет между Ethereum (49%) и Stellar (48%).
4️⃣ Объем торгов NFT упал на 55,6% — с $3,67 млрд во 2 квартале до $1,63 млрд. Лидирует всё ещё Ethereum (83,2% объема), однако своё место занял Bitcoin (5,6%). Также рост продемонстрировал ImmutableX — его доля увеличилась с 2,1% до 3,9%.
5️⃣ Объем спот-торгов на CEX снизился на 20,1% (-$1,12 трлн), а доля Binance упала до 44% (годовой максимум — 66% в феврале). HTX (ex-Huobi) вернула место в десятке, заняв третье место и завершив сентябрь с долей рынка 8% (рост на 86,9% по объёмам). Другими лидерами роста стали Upbit и Bybit — 4,6% и 6,9% соответственно. А вот Kucoin выбыл из десятки.
6️⃣ Объем спот-торгов на DEX упал на 31,2% (-$105 млрд). Наибольший прирост в квартале продемонстрировал THORchain, объем торгов которого вырос на 113% (+$1,27 млрд). Однако есть нюанс — среди известных пользователей THORchain замечены хакер FTX и северокорейские Lazarus. Sushi потеряла место в десятке лидеров, её место заняла Orca с долей рынка 1%.
🔗 С полной версией отчёта можно ознакомиться на сайте Coingecko: https://www.coingecko.com/research/publications/2023-q3-crypto-report
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
1️⃣ Общая капитализация криптовалют за квартал снизилась на 10% (-$119,1 млрд), однако с начала года всё ещё в плюсе на 35%. Объем торгов продолжил медленно снижаться — в третьем квартале он составлял в среднем $39,1 млрд в сутки, что на 11,5% меньше, чем во втором.
2️⃣ Капитализация стейблов уменьшилась на 3,8% (-$4,8 млрд), единственным плюсовым участником топ-5 стал TUSD. Наибольшие абсолютные потери продемонстрировал USDC (-$2,26 млрд, -8,3%), а процентные BUSD (-45,3%, -$1,87 млрд). За пределами пятерки лидеров заметными новичками стали FDUSD (+55,8%, +$0,15 млрд.), crvUSD (+1,8%, +$2,2 млн) и PYUSD (+113,2%, +$50,1 млн).
3️⃣ Токенизированные казначейские векселя (Treasury bills/T-bills) стали крупнейшим драйвером RWA — их капитализация выросла к концу сентября до $665 млн. В начале года она составляла $114 млн. Среди лидирующих проектов — Franklin Templeton (46,6% рынка) и Ondo Finance(26,8%), а также Backed Finance и OpenEden (7,11% и 1,73% соответственно). Интересно, что среди блокчейнов здесь практически паритет между Ethereum (49%) и Stellar (48%).
4️⃣ Объем торгов NFT упал на 55,6% — с $3,67 млрд во 2 квартале до $1,63 млрд. Лидирует всё ещё Ethereum (83,2% объема), однако своё место занял Bitcoin (5,6%). Также рост продемонстрировал ImmutableX — его доля увеличилась с 2,1% до 3,9%.
5️⃣ Объем спот-торгов на CEX снизился на 20,1% (-$1,12 трлн), а доля Binance упала до 44% (годовой максимум — 66% в феврале). HTX (ex-Huobi) вернула место в десятке, заняв третье место и завершив сентябрь с долей рынка 8% (рост на 86,9% по объёмам). Другими лидерами роста стали Upbit и Bybit — 4,6% и 6,9% соответственно. А вот Kucoin выбыл из десятки.
6️⃣ Объем спот-торгов на DEX упал на 31,2% (-$105 млрд). Наибольший прирост в квартале продемонстрировал THORchain, объем торгов которого вырос на 113% (+$1,27 млрд). Однако есть нюанс — среди известных пользователей THORchain замечены хакер FTX и северокорейские Lazarus. Sushi потеряла место в десятке лидеров, её место заняла Orca с долей рынка 1%.
🔗 С полной версией отчёта можно ознакомиться на сайте Coingecko: https://www.coingecko.com/research/publications/2023-q3-crypto-report
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Forwarded from Чёрный Одуванчик
Олды вспомнят, что весной я уже делал посты по тестнету Scroll. Мы там и даппки тыкали, и контракты деплоили. Надеюсь в будущем нам это зачтётся
И вот только в октябре сеть официально вышла в mainnet. И если мы хотим попытаться забрать часть от их многомиллионного инвеста, именно в этой фазе нам надо начинать взаимодействовать со Scroll.
На данный момент нормальных активностей в сети не много. Из официально анонсированного - бридж и деплой контракта. И если первое - это само собой образующее, то деплой - это уже что-то интересное. Ведь за деплой своего контракта на Scroll мы получим официальную NFT раннего разработчика, что вполне может быть мультипликатором дропа в будущем.
Самый лёгкий вариант - это деплой через Merkly.
Чтобы заминтить NFT топового тира - выполнить деплой нужно до 10 ноября.
• Депозитим ETH в сеть Scroll. Можно на том же Merkly.
Достаточно и пол бакса.
• Переходим на страницу деплоя контракта
Коннектимся в сети Scroll.
• Тыкаем на Deploy, а далее на Increase Counter.
Также можете сразу взаимодействовать со своим контрактом.
• Переходим на сайт https://scroll.io/developer-nft/check-eligibility
Убеждаемся в том, что мы Eligible. На проверку обычно уходит пару минут.
Остаётся только дождаться 15 декабря и заклеймить Quintic SBT на свой кошелёк.
Вообще, там будет 3 вида этих NFT, но понятное дело, что интересует нас именно первый, топовый тир.
Ну а как активность - движуха топовая. Дешево, быстро, уникально. Может это будет первый чейн, который массово покормит за деплой контракта?
Ну и да, конечно, в нашей платной подписке на софты уже есть Scroll и деплой контракта в нём. Боярам остаётся кликнуть на пару кнопок, и активность будет выполнена на сотнях кошельков автоматически. Красота же, ну.
Oxygen Tools (софты) | Instagram | Беседка | YouTube | IRL | Twitch
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Gagarin Crypto (Gagarin_bot)
22 способа потерять деньги в крипте (не считая трейдинга)
Перепись атак, уязвимостей и просто опасных особенностей протоколов — от части из них можно защититься знанием и осторожностью, в других случаях просто ждём, когда отрасль созреет и постепенно закроет все дыры.
💥 Атаки Reentrancy
Первый известный кейс — инцидент с The DAO в 2016 году. Суть заключается в том, что вредоносные контракты многократно вызывают целевой контракт, что может привести к финансовым потерям.
💥 Сэндвич-атаки
Злоумышленник размещает транзакции покупки-продажи вокруг целевой транзакции и использует движение цен для получения прибыли.
💥 Атаки с использованием флэш-кредитов (flashloans)
Эксплойты с одновременным заимствованием и погашением кредита в рамках одной транзакции. Заимствованные средства позволяют манипулировать рынком.
💥 Атаки на гавернанс
Сюда относятся угрозы механизму принятия решений в рамках протоколов — например, перенаправление средств или изменение правил путем накопления гавернанс-токенов.
💥 Фронтраннинг
Атака осуществляется на транзакции в мемпуле (отправленные, но ещё не подтверждённые). Атакующий находит те, что можно проэксплуатировать себе на пользу и выполняет собственную транзакцию раньше жертвы.
💥 Манипулирование оракулами
Здесь играет роль зависимость DeFi от оракулов, передающих протоколам оффчейн-данные. Подмена этих данных приводит к неправильной оценке активов и возможности манипуляций.
💥 Кроссчейн-атаки
Нацелены на мосты между различными сетями. Манипулирование транзакциями или несоответствие между блокчейнами.
💥 Непостоянные потери (Impermanent loss)
Главная проблема поставщиков ликвидности в AMM-протоколах. Расхождение цен активов приводит к временным, но значительным потерям (которые становятся постоянными, если дисбаланс не выравнивается).
💥 Атаки через свопы
Здесь речь об уязвимости DEX’ов, которая появляется в результате манипулирования ценами на токены. Эксплуатация пулов ликвидности может привести к получению неправомерной прибыли.
💥 Манипулирование стоимостью залога
Стоимость залога искусственно раздувается, под него берётся кредит, а за этим следует дефолт. Основное бремя ложится на протокол или его пользователей.
💥 Sybil attack
Про эти атаки СНГ-сообщество может само кому угодно рассказать.
💥 Поддельные проекты и мошенничество
Классика крипты — громкие обещания или вовсе фейковые команды заманивают инвесторов в финансовые ловушки.
💥 Уязвимости в кошельках и фишинг
Злоумышленники стремятся похитить приватные ключи или персональные данные и используют для этого поддельные приложения, веб-сайты и/или социальную инженерию.
💥 Эксплойты протоколов доходности
Эксплуатируются уязвимости в расчетах вознаграждения или функциях протокола.
💥 Памп-и-дамп
Скоординированная скупка токенов (часто группой лиц) с последующей быстрой продажей. Убытки несут ничего не подозревающие инвесторы, купившиеся на зелёные свечи.
💥 Атака реорганизации блокчейна (близка к атаке 51%)
Уязвимы сети с низкой вычислительной мощностью (для PoW) или небольшим объёмом застейканных средств (для PoS). Обладатели более половины мощностей/средств могут создавать альтернативные цепочки блоков и отменять подтвержденные транзакции.
💥 Вредоносные контракты
Очень широкая категория, куда относятся смарт-контракты со скрытыми уязвимостями. Незамеченные действия могут манипулировать балансом или выводить средства.
💥 Инсайдерские атаки
Лица, занимающие привилегированное положение, используют доступ к внутренней информации и извлекают из него выгоду.
💥 Атаки на стейблы
Здесь под прицелом децентрализованные стейблы, которые могут быть дестабилизированы через подрыв обеспечения или ликвидности.
💥 DoS-атаки (Denial-of-service, «отказ в обслуживании»)
Перегрузка протоколов массовыми запросами может привести к недоступности системы.
💥 Рагпулы
Ситуация, когда создатели проекта внезапно выводят всю ликвидность, а инвесторы остаются с ничего не стоящими токенами.
💥 Сквизы ликвидности
Массовый одновременный вывод средств пользователями может привести к резкому падению (или росту) цены.
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Перепись атак, уязвимостей и просто опасных особенностей протоколов — от части из них можно защититься знанием и осторожностью, в других случаях просто ждём, когда отрасль созреет и постепенно закроет все дыры.
💥 Атаки Reentrancy
Первый известный кейс — инцидент с The DAO в 2016 году. Суть заключается в том, что вредоносные контракты многократно вызывают целевой контракт, что может привести к финансовым потерям.
💥 Сэндвич-атаки
Злоумышленник размещает транзакции покупки-продажи вокруг целевой транзакции и использует движение цен для получения прибыли.
💥 Атаки с использованием флэш-кредитов (flashloans)
Эксплойты с одновременным заимствованием и погашением кредита в рамках одной транзакции. Заимствованные средства позволяют манипулировать рынком.
💥 Атаки на гавернанс
Сюда относятся угрозы механизму принятия решений в рамках протоколов — например, перенаправление средств или изменение правил путем накопления гавернанс-токенов.
💥 Фронтраннинг
Атака осуществляется на транзакции в мемпуле (отправленные, но ещё не подтверждённые). Атакующий находит те, что можно проэксплуатировать себе на пользу и выполняет собственную транзакцию раньше жертвы.
💥 Манипулирование оракулами
Здесь играет роль зависимость DeFi от оракулов, передающих протоколам оффчейн-данные. Подмена этих данных приводит к неправильной оценке активов и возможности манипуляций.
💥 Кроссчейн-атаки
Нацелены на мосты между различными сетями. Манипулирование транзакциями или несоответствие между блокчейнами.
💥 Непостоянные потери (Impermanent loss)
Главная проблема поставщиков ликвидности в AMM-протоколах. Расхождение цен активов приводит к временным, но значительным потерям (которые становятся постоянными, если дисбаланс не выравнивается).
💥 Атаки через свопы
Здесь речь об уязвимости DEX’ов, которая появляется в результате манипулирования ценами на токены. Эксплуатация пулов ликвидности может привести к получению неправомерной прибыли.
💥 Манипулирование стоимостью залога
Стоимость залога искусственно раздувается, под него берётся кредит, а за этим следует дефолт. Основное бремя ложится на протокол или его пользователей.
💥 Sybil attack
Про эти атаки СНГ-сообщество может само кому угодно рассказать.
💥 Поддельные проекты и мошенничество
Классика крипты — громкие обещания или вовсе фейковые команды заманивают инвесторов в финансовые ловушки.
💥 Уязвимости в кошельках и фишинг
Злоумышленники стремятся похитить приватные ключи или персональные данные и используют для этого поддельные приложения, веб-сайты и/или социальную инженерию.
💥 Эксплойты протоколов доходности
Эксплуатируются уязвимости в расчетах вознаграждения или функциях протокола.
💥 Памп-и-дамп
Скоординированная скупка токенов (часто группой лиц) с последующей быстрой продажей. Убытки несут ничего не подозревающие инвесторы, купившиеся на зелёные свечи.
💥 Атака реорганизации блокчейна (близка к атаке 51%)
Уязвимы сети с низкой вычислительной мощностью (для PoW) или небольшим объёмом застейканных средств (для PoS). Обладатели более половины мощностей/средств могут создавать альтернативные цепочки блоков и отменять подтвержденные транзакции.
💥 Вредоносные контракты
Очень широкая категория, куда относятся смарт-контракты со скрытыми уязвимостями. Незамеченные действия могут манипулировать балансом или выводить средства.
💥 Инсайдерские атаки
Лица, занимающие привилегированное положение, используют доступ к внутренней информации и извлекают из него выгоду.
💥 Атаки на стейблы
Здесь под прицелом децентрализованные стейблы, которые могут быть дестабилизированы через подрыв обеспечения или ликвидности.
💥 DoS-атаки (Denial-of-service, «отказ в обслуживании»)
Перегрузка протоколов массовыми запросами может привести к недоступности системы.
💥 Рагпулы
Ситуация, когда создатели проекта внезапно выводят всю ликвидность, а инвесторы остаются с ничего не стоящими токенами.
💥 Сквизы ликвидности
Массовый одновременный вывод средств пользователями может привести к резкому падению (или росту) цены.
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Forwarded from 0x_unidentified
История одного депега (часть 1)
tldr: анализ ситуации со стейблкоином MAI/MIMATIC (на момент написания поста стоит $0.78)
Кто такие Qi DAO и MAI?
QiDAO - CDP-протокол (как и MakerDAO), выпускающий стейблкоин MAI (он же MIMATIC) и запущенный в 2021 году. В отличие от MakerDAO, протокол работает в десятке сетей и принимает в качестве залога большой пул активов (включая довольно специфичные типа yvLINK, 3CRV и ETH-stETH). А еще:
⁃ Qi DAO позиционирует себя как “Overcollateralised, Decentralised, Resilient Stablecoin”, “1st native stablecoin on Polygon PoS/zkEVM”, и “Most used CDP”;
⁃ имеются интеграции с Balancer, LayerZero, ChainLink CCIP и пр.;
⁃ TVL на пике - $370m, текущий - $32m;
⁃ общая сумма залоченного в протоколе коллатерала - $29m, общий долг (кол-во сминченных юзерами MAI через ваулты) - $10,5m, общее кол-во MAI в свободном обороте - $22,3m;
⁃ цена MAI в большинстве сетей - $0,78 (кроме Base, MAI в которой изолирован - здесь с пегом все в порядке).
На последнем пункте предлагаю остановится подробнее, так как:
⁃ обстоятельства депега довольно специфичны для CDP-протокола;
⁃ на правильном прогнозировании дальнейшего развития событий (репег/больший депег) можно заработать.
В чем причина депега MAI?
Сначала кратко напомню, с чем в прошлом были связаны депеги других стейблкоинов:
⁃ FUD, сомнения в наличии обеспечения у централизованного стейблкоина и проблемы с ликвидностью - некоторые из депегов USDT, кратковременные депеги децентрализованных стейблов в периоды паники;
⁃ хак протокола/банкротство банка, в котором хранится обеспечение де/централизованного стейблкоина - хак Euler и agEUR/банкротство Silvergate и USDC;
⁃ фундаментально неработающая архитектура - UST/LUNA, USDN;
⁃ технические косяки типа захардкоженой на $1 цены UST - USDX;
⁃ банкротство эмитента - flexUSD;
⁃ дисбаланс спроса и предложения - GHO.
Из дэшборда Qi DAO видно, что если все юзеры ваултов закроют свои позиции (вернут MAI в обмен на предоставленный ими коллатерал), то в обороте останется еще около 12m ничем не обеспеченных MAI. Интересно, что в отличие от, например, UST или agEUR, MAI не упал в цене одномоментно, а медленно шел к 30%-ому депегу. Последовательность событий примерно следующая:
⁃ апрель 2022 г.: токен TOMB стремительно падает с $1.55 до $0.15. В ваултах Qi DAO (у протокола-посредника market.xyz) в обеспечение долга в 40m MAI лежит >90m TOMB, ликвидности на рынке недостаточно для ликвидаций. Итог - Qi DAO самостоятельно ликвидирует позицию в 8m MAI (экономически - то же, что купить TOMB), выпустив 8m ничем не обеспеченных MAI, весь полученный TOMB был продан;
⁃ май 2022 г.: токен BIFI стремительно падает с $1500 до $500. В ваултах Qi DAO в обеспечение долга >3m MAI лежит более 5% общего саплая BIFI, ликвидности на рынке недостаточно для ликвидаций. Итог - Qi DAO самостоятельно ликвидирует позицию в 3m MAI (экономически - то же, что купить BIFI), выпустив 2.6m ничем не обеспеченных MAI (либо использовав необеспеченные MAI из TOMB-пула), полученный BIFI не был продан;
⁃ в конце весны 2023 с Multichain начали происходить странные вещи, в июле 2023 случился хак Multichain на >$100m, после чего протокол прекратил работу. На конец весны 2023 около 40% активов в Fantom были выпушены Multichain (в т.ч. Multichain выступал эмитентом более 80% стейблов в сети), так что закрытие протокола повлекло за собой депег чуть менее чем всех ненативных для Fantom активов, а также панику среди дефи-протоколов. Вместе со всеми прочими, обесценились использованные в качестве залога в ваултах Qi DAO в Fantom активы - это послужило первоначальной причиной депега. Кроме того, юзеры Fantom активно выкупали MAI из пулов Curve (где он лежал в пулах с депегнутыми активами) и бриджили их в другие сети (где цена MAI еще была близка к $1). В результате в обороте появились MAI, не обеспеченные какими-либо активами в ваултах Qi DAO.
tldr: анализ ситуации со стейблкоином MAI/MIMATIC (на момент написания поста стоит $0.78)
Кто такие Qi DAO и MAI?
QiDAO - CDP-протокол (как и MakerDAO), выпускающий стейблкоин MAI (он же MIMATIC) и запущенный в 2021 году. В отличие от MakerDAO, протокол работает в десятке сетей и принимает в качестве залога большой пул активов (включая довольно специфичные типа yvLINK, 3CRV и ETH-stETH). А еще:
⁃ Qi DAO позиционирует себя как “Overcollateralised, Decentralised, Resilient Stablecoin”, “1st native stablecoin on Polygon PoS/zkEVM”, и “Most used CDP”;
⁃ имеются интеграции с Balancer, LayerZero, ChainLink CCIP и пр.;
⁃ TVL на пике - $370m, текущий - $32m;
⁃ общая сумма залоченного в протоколе коллатерала - $29m, общий долг (кол-во сминченных юзерами MAI через ваулты) - $10,5m, общее кол-во MAI в свободном обороте - $22,3m;
⁃ цена MAI в большинстве сетей - $0,78 (кроме Base, MAI в которой изолирован - здесь с пегом все в порядке).
На последнем пункте предлагаю остановится подробнее, так как:
⁃ обстоятельства депега довольно специфичны для CDP-протокола;
⁃ на правильном прогнозировании дальнейшего развития событий (репег/больший депег) можно заработать.
В чем причина депега MAI?
Сначала кратко напомню, с чем в прошлом были связаны депеги других стейблкоинов:
⁃ FUD, сомнения в наличии обеспечения у централизованного стейблкоина и проблемы с ликвидностью - некоторые из депегов USDT, кратковременные депеги децентрализованных стейблов в периоды паники;
⁃ хак протокола/банкротство банка, в котором хранится обеспечение де/централизованного стейблкоина - хак Euler и agEUR/банкротство Silvergate и USDC;
⁃ фундаментально неработающая архитектура - UST/LUNA, USDN;
⁃ технические косяки типа захардкоженой на $1 цены UST - USDX;
⁃ банкротство эмитента - flexUSD;
⁃ дисбаланс спроса и предложения - GHO.
Из дэшборда Qi DAO видно, что если все юзеры ваултов закроют свои позиции (вернут MAI в обмен на предоставленный ими коллатерал), то в обороте останется еще около 12m ничем не обеспеченных MAI. Интересно, что в отличие от, например, UST или agEUR, MAI не упал в цене одномоментно, а медленно шел к 30%-ому депегу. Последовательность событий примерно следующая:
⁃ апрель 2022 г.: токен TOMB стремительно падает с $1.55 до $0.15. В ваултах Qi DAO (у протокола-посредника market.xyz) в обеспечение долга в 40m MAI лежит >90m TOMB, ликвидности на рынке недостаточно для ликвидаций. Итог - Qi DAO самостоятельно ликвидирует позицию в 8m MAI (экономически - то же, что купить TOMB), выпустив 8m ничем не обеспеченных MAI, весь полученный TOMB был продан;
⁃ май 2022 г.: токен BIFI стремительно падает с $1500 до $500. В ваултах Qi DAO в обеспечение долга >3m MAI лежит более 5% общего саплая BIFI, ликвидности на рынке недостаточно для ликвидаций. Итог - Qi DAO самостоятельно ликвидирует позицию в 3m MAI (экономически - то же, что купить BIFI), выпустив 2.6m ничем не обеспеченных MAI (либо использовав необеспеченные MAI из TOMB-пула), полученный BIFI не был продан;
⁃ в конце весны 2023 с Multichain начали происходить странные вещи, в июле 2023 случился хак Multichain на >$100m, после чего протокол прекратил работу. На конец весны 2023 около 40% активов в Fantom были выпушены Multichain (в т.ч. Multichain выступал эмитентом более 80% стейблов в сети), так что закрытие протокола повлекло за собой депег чуть менее чем всех ненативных для Fantom активов, а также панику среди дефи-протоколов. Вместе со всеми прочими, обесценились использованные в качестве залога в ваултах Qi DAO в Fantom активы - это послужило первоначальной причиной депега. Кроме того, юзеры Fantom активно выкупали MAI из пулов Curve (где он лежал в пулах с депегнутыми активами) и бриджили их в другие сети (где цена MAI еще была близка к $1). В результате в обороте появились MAI, не обеспеченные какими-либо активами в ваултах Qi DAO.
Forwarded from 0x_unidentified
История одного депега (часть 2)
В теории сам по себе выпуск ничем не обеспеченных MAI в первых двух случаях не влияет на пег при соблюдении двух условий:
⁃ не обеспеченные MAI не выходят в открытый рынок (например, сожжены или лежат в трежери DAO); и
⁃ стоимость полученного коллатерала из ликвидированных DAO ваултов больше MAI, не возвращенных заемщиками из ваулта, и такой коллатерал хранится в трежери.
В ситуации с MAI команда (1) заявляла, что все необспеченные MAI лежат в мультисиге, (2) использованные в ситуации с BIFI MAI будут сожжены.
Судя по тому, что даже спустя год после инцидента с TOMB команда продолжала аккумулировать MAI для погашения связанного с этими событиями долга, какое-то из условий выше соблюдено явно не было. В части BIFI команда решила вообще не продавать токены, т.к. друзья же.
Итог:
⁃ с июня 2023 до ноября 2023 MAI упал с $0,99 до $0,75;
⁃ общий размер bad debt - около $12 (по заявлению команды, из этой цифры должны быть вычтены 2.3m MAI на Base);
⁃ общий размер трежери (включая BIFI и прочие активы, за исключением QI) составляет $4m - при наличии определенных условий (напр., возможность обмена MAI на часть трежери) активы из трежери могут рассматриваться как обеспечение MAI;
⁃ источники bad debt (приблизительно) - $1.5m от ситуации с Fantom/Multichain, $2.3m от ситуации с TOMB/Market XYZ (ссылка), остальное - от ситуации с BiFi.
Интересный факт №1: 7 июля 2023 команда Qi DAO в дискуссии о влиянии связанных с Multichain и Fantom рисков выдала “Everything is still under control … Just some nonsense fud”.
Интересный факт №2: комьюнити неоднократно предупреждало команду о необходимости срочных мер для предотвращения связанных с Fantom/Multichain рисков.
Инетерсный факт №3: участники Дискорда Qi DAO правильно подсчитали fair price MAI (с учетом ситуации с Fantom) еще в конце июля 2023, за три месяца до реального падения MAI цена к $0,75 .
Что дальше?
Несколько дней назад на Snapshot появилось предложение о стратегии по стабилизации цены MAI. Абсолютным большинством голосов в 170k QI ($3.5k) предложение было принято. Планируется:
⁃ установить лимиты для бриджа MAI в определенные сети;
⁃ создание stability-пула sMAI с приоритетным доступом к ликвидируемым коллатералам;
⁃ использование 50% выручки протокола для выкупа MAI с рынка;
⁃ запрет на заем MAI во всех сетях, где токен депегнут (то есть почти во всех);
⁃ развитие протокола в сетях, где MAI не депегнут (Scroll, zkEVM, Linea, Base, Mantle).
Получается, холдерам депегнувшегося MAI остается верить в то, что команда сможет обеспечить достаточное количество прибыли с новых L2 сетей для выкупа MAI. Иными словами, протокол с TVL <$30m, MC гавернанс-токена <$2m и депегнутым на >%20 стейблом планирует получить несколько миллионов долларов прибыли с новых L2-сетей… и при этом нигде не накосячить с риск-менеджментом (с которым у команды явно не все в порядке). Кажется, что миссия невыполнима.
Не согласен? Делись мнением в комментариях!
В теории сам по себе выпуск ничем не обеспеченных MAI в первых двух случаях не влияет на пег при соблюдении двух условий:
⁃ не обеспеченные MAI не выходят в открытый рынок (например, сожжены или лежат в трежери DAO); и
⁃ стоимость полученного коллатерала из ликвидированных DAO ваултов больше MAI, не возвращенных заемщиками из ваулта, и такой коллатерал хранится в трежери.
В ситуации с MAI команда (1) заявляла, что все необспеченные MAI лежат в мультисиге, (2) использованные в ситуации с BIFI MAI будут сожжены.
Судя по тому, что даже спустя год после инцидента с TOMB команда продолжала аккумулировать MAI для погашения связанного с этими событиями долга, какое-то из условий выше соблюдено явно не было. В части BIFI команда решила вообще не продавать токены, т.к. друзья же.
Итог:
⁃ с июня 2023 до ноября 2023 MAI упал с $0,99 до $0,75;
⁃ общий размер bad debt - около $12 (по заявлению команды, из этой цифры должны быть вычтены 2.3m MAI на Base);
⁃ общий размер трежери (включая BIFI и прочие активы, за исключением QI) составляет $4m - при наличии определенных условий (напр., возможность обмена MAI на часть трежери) активы из трежери могут рассматриваться как обеспечение MAI;
⁃ источники bad debt (приблизительно) - $1.5m от ситуации с Fantom/Multichain, $2.3m от ситуации с TOMB/Market XYZ (ссылка), остальное - от ситуации с BiFi.
Интересный факт №1: 7 июля 2023 команда Qi DAO в дискуссии о влиянии связанных с Multichain и Fantom рисков выдала “Everything is still under control … Just some nonsense fud”.
Интересный факт №2: комьюнити неоднократно предупреждало команду о необходимости срочных мер для предотвращения связанных с Fantom/Multichain рисков.
Инетерсный факт №3: участники Дискорда Qi DAO правильно подсчитали fair price MAI (с учетом ситуации с Fantom) еще в конце июля 2023, за три месяца до реального падения MAI цена к $0,75 .
Что дальше?
Несколько дней назад на Snapshot появилось предложение о стратегии по стабилизации цены MAI. Абсолютным большинством голосов в 170k QI ($3.5k) предложение было принято. Планируется:
⁃ установить лимиты для бриджа MAI в определенные сети;
⁃ создание stability-пула sMAI с приоритетным доступом к ликвидируемым коллатералам;
⁃ использование 50% выручки протокола для выкупа MAI с рынка;
⁃ запрет на заем MAI во всех сетях, где токен депегнут (то есть почти во всех);
⁃ развитие протокола в сетях, где MAI не депегнут (Scroll, zkEVM, Linea, Base, Mantle).
Получается, холдерам депегнувшегося MAI остается верить в то, что команда сможет обеспечить достаточное количество прибыли с новых L2 сетей для выкупа MAI. Иными словами, протокол с TVL <$30m, MC гавернанс-токена <$2m и депегнутым на >%20 стейблом планирует получить несколько миллионов долларов прибыли с новых L2-сетей… и при этом нигде не накосячить с риск-менеджментом (с которым у команды явно не все в порядке). Кажется, что миссия невыполнима.
Не согласен? Делись мнением в комментариях!