Forwarded from Ortomich
Гиперобеспеченные крипто кредиты и CDP | часть 1
Начнем с того тейка, что в любом кредитном протоколе важно задаваться вопросом:
"А что если сейчас единственный токен, которым обеспечен данный кредит, просто обесценится, просто в моменте начнет стоить ноль, кто возьмет на себя убытки и ответсвенность?"
Начнем с классики
👻Aave & Maker
По сути два абсолютно идентичных продукта, только Aave умеет давать флешлоаны, а мейкер нет, но avg юзеру это вообще не нужно. Оба протокола просты и стары, но все же используют интересные концепции, например подсчет APY и тд. Работают они гипер стабильно и не намекают нам на падение, ведь используют только ликвидные активы в качестве залога, так что ликвидаторы всегда могут ликвидировать пользователей
Механизм ликвидации
Ликвидировать может кто угодно и кого угодно, а если быть точнее, то ликвидировать можно ни кого угодно, а только тех у кого упал HF (healt factor) ниже заданных значений, а сам этот HF считается автоматически внутри системы. Таким образом когда у человека HF падает ниже порогого значения - система (супер грубо говоря) говорит всем, что его теперь можно ликвидировать и каждый кто хочет может ликивдировать этого пользователя
Но зачем же ликвидаторы ликвидируют пользователей? Какую выгоду они получают?
Все супер просто, так как кредит гиперобчеспечен и ликвидируют вашу позицию не в тот момент когда у вас соотношение кредита к залогу 1/1, например когда это же соотношение 1/1.1, тем самым, ликвидатор, выкупая ваш кредит на сумму Х, получает залога на сумму 1.1Х и зарабатывая 10% (это один из вариантов MEV), но при этом чтобы реализовать эти 10 процентов прибыли, залоговый актив должен быть достаточно ликвиден, чтобы ликвидатор мог его в моменте продать. Именно по этой причине низколиквидные активы в случае с ааве и мейкером использовать очень сложно
Всем привет! Сегодня разберем тему кредитных протоколов, так как меня она очень сильно интерисует и в ней есть куда разгуляться (хотя казалось бы, где там разгуливаться внутри гиперобеспеченных кредитов)
Начнем с того тейка, что в любом кредитном протоколе важно задаваться вопросом:
"А что если сейчас единственный токен, которым обеспечен данный кредит, просто обесценится, просто в моменте начнет стоить ноль, кто возьмет на себя убытки и ответсвенность?"
Начнем с классики
👻Aave & Maker
По сути два абсолютно идентичных продукта, только Aave умеет давать флешлоаны, а мейкер нет, но avg юзеру это вообще не нужно. Оба протокола просты и стары, но все же используют интересные концепции, например подсчет APY и тд. Работают они гипер стабильно и не намекают нам на падение, ведь используют только ликвидные активы в качестве залога, так что ликвидаторы всегда могут ликвидировать пользователей
Механизм ликвидации
Ликвидировать может кто угодно и кого угодно, а если быть точнее, то ликвидировать можно ни кого угодно, а только тех у кого упал HF (healt factor) ниже заданных значений, а сам этот HF считается автоматически внутри системы. Таким образом когда у человека HF падает ниже порогого значения - система (супер грубо говоря) говорит всем, что его теперь можно ликвидировать и каждый кто хочет может ликивдировать этого пользователя
Но зачем же ликвидаторы ликвидируют пользователей? Какую выгоду они получают?
Все супер просто, так как кредит гиперобчеспечен и ликвидируют вашу позицию не в тот момент когда у вас соотношение кредита к залогу 1/1, например когда это же соотношение 1/1.1, тем самым, ликвидатор, выкупая ваш кредит на сумму Х, получает залога на сумму 1.1Х и зарабатывая 10% (это один из вариантов MEV), но при этом чтобы реализовать эти 10 процентов прибыли, залоговый актив должен быть достаточно ликвиден, чтобы ликвидатор мог его в моменте продать. Именно по этой причине низколиквидные активы в случае с ааве и мейкером использовать очень сложно
Forwarded from Ortomich
Гиперобеспеченные крипто кредиты и CDP | часть 2
⚙️Liquity
Ликвити - классический CDP протокол, который позволяет брать кредит в их стейбле под гиперобеспечение
Механизм ликвидаций в ликвити
Если в случае с ааве на себя ответственность за ликвидацию берут индивидуальные ликвидаторы, то в случае ликвити ответственность за ликвидацию берут на себя провайдеры ликвидаторской ликвидности
Есть пул ликвидности ликвидаторов, из которого берутся средства на выкуп кредитов и в который вкладываются выкупленные средства из обеспечения. Сами средства из обеспечения после в этом пуле не автоматически продаются, их каждый из поставщиков ликвидности должен выводить себе в соответствующих пропорциях и после уже самостоятельно продавать. Отсюда следуюет проблема, что за то время пока у вас лежат на счету ликвидированные средства из обеспечения - они могут упасть в цене еще сильнее, из за чего в итоге провайдеры ликвидности могут оказаться в убытке. Сами ликвидации вызывать может кто угодно, им за это просто будет капать фиксированная плата в размере 200$ (на покрытие комиссий) + 0,5% от залога ликвидированного пользователя (бонус), никаких рисков сами ликвидаторы не несут, повторюсь, несут риски только ликвидаторы предоставляющие ликвидность
В итоге мы получаем систему, где абсолютно каждый кредит, чем бы он не был обеспечен - будет ликвидирован, но при этом провайдеры ликвидаторской ликвидности могут понести убытки. Но в любом случае ликвити использует только эфир как залог, чтобы не допускать рисков связанных с низколиквидными и волатильными активами, но в целом система позволяет работать с такого рода активами, чем часто и пользуются форки ликвити
Так же у системы есть некоторые инетерсные системы безопасности, которые возвращают систему обратно в стабильное состояние:
Первая из них - Recovery mode
В нем если TCR (Total Collateral Ratio) падает меньше 150%, то у всех пользователей MCR вырастает на 40%, так же до 150%, тем самым при переходе в Recovery mode система ликвидирует кучу людей в моменте
Вторая - Переложение кредитов
Супер просто, если пул провайдеров ликвидаторской ликвидности не может покрыть ликвидируемый актив, то кредит перераспределяется между всеми участниками системы, а это в свою очередь может вызвать веселый каскад ликвидаци
💵USDR
Если вы видите в протоколе что как залог используются низколиквидные активы (недвижка), то важно понять - кто на себя берет ответственность за ликвидации и хватит ли у них денег в случае чего покрыть убытки
В итоге с USDR случилась именно такая ситуация, что они сами себе напечатали стейблов под гиперобеспечение низколиквидными активами, и после спланированного вывода всех высоколиквидных активов пользователями, оказалось, что низколиквидное обеспечение не такое уж и обеспечение само по себе, из-за чего после и случился депег
Короче будьте внимательнее с кредитными протоколам! Там есть где оступиться, но при этом бояться их не стоит, ведь при их помощи можно строить интересные стратегии! Берите на себя риски и проводите ресерчи!
⚙️Liquity
Ликвити - классический CDP протокол, который позволяет брать кредит в их стейбле под гиперобеспечение
Механизм ликвидаций в ликвити
Если в случае с ааве на себя ответственность за ликвидацию берут индивидуальные ликвидаторы, то в случае ликвити ответственность за ликвидацию берут на себя провайдеры ликвидаторской ликвидности
Есть пул ликвидности ликвидаторов, из которого берутся средства на выкуп кредитов и в который вкладываются выкупленные средства из обеспечения. Сами средства из обеспечения после в этом пуле не автоматически продаются, их каждый из поставщиков ликвидности должен выводить себе в соответствующих пропорциях и после уже самостоятельно продавать. Отсюда следуюет проблема, что за то время пока у вас лежат на счету ликвидированные средства из обеспечения - они могут упасть в цене еще сильнее, из за чего в итоге провайдеры ликвидности могут оказаться в убытке. Сами ликвидации вызывать может кто угодно, им за это просто будет капать фиксированная плата в размере 200$ (на покрытие комиссий) + 0,5% от залога ликвидированного пользователя (бонус), никаких рисков сами ликвидаторы не несут, повторюсь, несут риски только ликвидаторы предоставляющие ликвидность
В итоге мы получаем систему, где абсолютно каждый кредит, чем бы он не был обеспечен - будет ликвидирован, но при этом провайдеры ликвидаторской ликвидности могут понести убытки. Но в любом случае ликвити использует только эфир как залог, чтобы не допускать рисков связанных с низколиквидными и волатильными активами, но в целом система позволяет работать с такого рода активами, чем часто и пользуются форки ликвити
Так же у системы есть некоторые инетерсные системы безопасности, которые возвращают систему обратно в стабильное состояние:
Первая из них - Recovery mode
В нем если TCR (Total Collateral Ratio) падает меньше 150%, то у всех пользователей MCR вырастает на 40%, так же до 150%, тем самым при переходе в Recovery mode система ликвидирует кучу людей в моменте
Вторая - Переложение кредитов
Супер просто, если пул провайдеров ликвидаторской ликвидности не может покрыть ликвидируемый актив, то кредит перераспределяется между всеми участниками системы, а это в свою очередь может вызвать веселый каскад ликвидаци
Эти два способы не хороши для системы и используются как крайние меры, в идеале система никогда не должна к ним прийти
💵USDR
Если вы видите в протоколе что как залог используются низколиквидные активы (недвижка), то важно понять - кто на себя берет ответственность за ликвидации и хватит ли у них денег в случае чего покрыть убытки
В итоге с USDR случилась именно такая ситуация, что они сами себе напечатали стейблов под гиперобеспечение низколиквидными активами, и после спланированного вывода всех высоколиквидных активов пользователями, оказалось, что низколиквидное обеспечение не такое уж и обеспечение само по себе, из-за чего после и случился депег
ps. USDR тут используется просто как пример подобного рода протоклов, они не являлись первопроходцами в механиках, как все протоколы описанные выше + не относится к кредитам на прямую, но я все равно решил отнести эту категорию сюда
Короче будьте внимательнее с кредитными протоколам! Там есть где оступиться, но при этом бояться их не стоит, ведь при их помощи можно строить интересные стратегии! Берите на себя риски и проводите ресерчи!
В целом кратенько пробежались по основным проколам и механикам, от которых все уже дальше пляшут и форкаются, так что считайте кратко весь раздел кредитования с дефиламы разобрали;)
Forwarded from DEFI Scam Check
Как избежать предвзятости при формировании портфеля? Рассуждает твиттерянин 0x_Kun:
«В криптоотрасли неспособность видеть дальше своих предубеждений означает, что вы не можете создать процесс или иметь правильную психологию для реализации стратегии риск/вознаграждение.
Вот ключевые предубеждения, которые необходимо преодолеть в криптовалютном мышлении (и в жизни)
1 Предвзятое отношение к стимулам: корыстные интересы определяют поведение человека
Если все ваши деньги были заработаны на BTC или каком то альте, вы не можете видеть дальше этого предубеждения, поскольку инстинкт заставляет вас подтверждать свои слова.
Мне нравится читать тех, кто имеет свое мнение, а затем действует, в отличие от тех, кто спекулирует, зарабатывает деньги, а затем приходит к своему мнению.
2 Тенденция избегания сомнений: Сомнения болезненны, поэтому вы быстро принимаете решение, не обдумав его до конца.
Негативные новости по проекту заставляют вас не вникать в них глубже, предпочитая не думать о том, что проект находится в затруднительном положении
3 Тенденция избегания непоследовательности: Люди неохотно меняются. Если человек во что-то поверил, ему, как правило, трудно изменить свое мнение.
Именно поэтому я говорю людям, чтобы они не ставили в своем профиле .eth или .sol. Как только ваша личность привязывается к этому, ее трудно изменить.
4 Влияние простого объединения: Когда два предмета сравниваются друг с другом, качества одного предмета передаются другому.
Например: ETH лучше BTC, ABC проект - это новый XYZ.
Как если бы вы сравнивали свой круглосуточный магазин с Amazon, потому что они оба занимаются розничной торговлей.
5 Суперреакция лишения: Мы ненавидим, когда у нас что-то отнимают. Лишение чего-либо вызывает сильную ответную реакцию.
Покупаете крипту по высокой цене, а затем наступает медвежий рынок. Вместо того чтобы критически мыслить, вы реагируете: "Просто буду держать, чтобы выйти в безубыток", а затем -95%.
6 Социальное доказательство: Вы думаете, что самостоятельно контролируете свои действия, но на самом деле вы делаете то, что наблюдаете у других людей. Вы думаете об их мыслях и копируете их действия.
7 Неправильное влияние авторитетов: Человек рождается в основном для того, чтобы следовать за лидерами, а ведут его лишь немногие. Люди склонны следовать указаниям авторитетов, даже вслепую.
Потому построение портфеля и процесс важны, чтобы вы могли защитить себя от своего отрицательного предубеждения, а затем позволить новым принципам дать возможность быть в плюсе.
У всех нас есть предубеждения, но наша задача - защититься от собственной глупости.
То, что вы думаете, не является инвестиционной стратегией»
https://twitter.com/0x_Kun/status/1727895637788881256
«В криптоотрасли неспособность видеть дальше своих предубеждений означает, что вы не можете создать процесс или иметь правильную психологию для реализации стратегии риск/вознаграждение.
Вот ключевые предубеждения, которые необходимо преодолеть в криптовалютном мышлении (и в жизни)
1 Предвзятое отношение к стимулам: корыстные интересы определяют поведение человека
Если все ваши деньги были заработаны на BTC или каком то альте, вы не можете видеть дальше этого предубеждения, поскольку инстинкт заставляет вас подтверждать свои слова.
Мне нравится читать тех, кто имеет свое мнение, а затем действует, в отличие от тех, кто спекулирует, зарабатывает деньги, а затем приходит к своему мнению.
2 Тенденция избегания сомнений: Сомнения болезненны, поэтому вы быстро принимаете решение, не обдумав его до конца.
Негативные новости по проекту заставляют вас не вникать в них глубже, предпочитая не думать о том, что проект находится в затруднительном положении
3 Тенденция избегания непоследовательности: Люди неохотно меняются. Если человек во что-то поверил, ему, как правило, трудно изменить свое мнение.
Именно поэтому я говорю людям, чтобы они не ставили в своем профиле .eth или .sol. Как только ваша личность привязывается к этому, ее трудно изменить.
4 Влияние простого объединения: Когда два предмета сравниваются друг с другом, качества одного предмета передаются другому.
Например: ETH лучше BTC, ABC проект - это новый XYZ.
Как если бы вы сравнивали свой круглосуточный магазин с Amazon, потому что они оба занимаются розничной торговлей.
5 Суперреакция лишения: Мы ненавидим, когда у нас что-то отнимают. Лишение чего-либо вызывает сильную ответную реакцию.
Покупаете крипту по высокой цене, а затем наступает медвежий рынок. Вместо того чтобы критически мыслить, вы реагируете: "Просто буду держать, чтобы выйти в безубыток", а затем -95%.
6 Социальное доказательство: Вы думаете, что самостоятельно контролируете свои действия, но на самом деле вы делаете то, что наблюдаете у других людей. Вы думаете об их мыслях и копируете их действия.
7 Неправильное влияние авторитетов: Человек рождается в основном для того, чтобы следовать за лидерами, а ведут его лишь немногие. Люди склонны следовать указаниям авторитетов, даже вслепую.
Потому построение портфеля и процесс важны, чтобы вы могли защитить себя от своего отрицательного предубеждения, а затем позволить новым принципам дать возможность быть в плюсе.
У всех нас есть предубеждения, но наша задача - защититься от собственной глупости.
То, что вы думаете, не является инвестиционной стратегией»
https://twitter.com/0x_Kun/status/1727895637788881256
X (formerly Twitter)
Kun (@0x_Kun) on X
How do I avoid my bias when constructing a portfolio?
In Crypto (even more so) the inability to see past your bias means you cant create a process or have the right psychology to execute a R/R strategy
Here are the key bias to overcome in Crypto thinking…
In Crypto (even more so) the inability to see past your bias means you cant create a process or have the right psychology to execute a R/R strategy
Here are the key bias to overcome in Crypto thinking…
Forwarded from Крипто Интеллигенция
Ansem (blknoiz06), король альткоин ротаций. Выжимки из подкаста 1000xPOD
Ansem начинал как инженер-программист и начал торговать криптовалютой в 2017 году, чтобы понять криптоциклы.
Перенес опыт 2017 года, чтобы заработать в цикле 2021 года.
Ansem полагает, что на рынок ритейла может вернуться FOMO, если BTC пробьет $40К, в этом случае альты ждет откат.
Многие альткоины показали к BTC текущие максимумы.
SOL зарекомендовала себя как крепкий альткоин, закрепив свое место в будущем цикле и возможно дойдет до топ-3.
ETH может уйти от модели транзакционного уровня до уровня сеттлмент (т е уровень на котором другие L2 подтверждают свою транзакционную историю).
SOL, с другой стороны, использует свой блокчейн для транзакционного и сеттлемент уровня и является сильнейшим в этой категории с сильным сообществом разработчиков.
SOL привлекает внимание разработчиков Rust, не связанных с криптовалютой, что приносит пользу сообществу разработчиков.
Торговля криптовалютными циклами и настроениями:
- BTC ETF в этом цикле обеспечит законодательную легитимность криптовалюты.
- Разработчики SOL на конференции Breakpoint были чрезвычайно оптимистичны и воодушевлены.
- Розничные инвесторы рассматривают рынки как средство дополнительного заработка, из-за вышедшей из под контроля инфляции и несправедливости в мире. Один из авторов подкаста указал, что его мать, будучи сотрудником почты смогла в свои годы купить дом на голливудских холмах, что сейчас естественно нереально, поэтому розничный ритейл пытается геймблить, чтобы стать молниеносно богатыми.
- Ansem не эйпает в монеты на капе $100–200k, предпочитает проекты, которые прошли плато смерти и превысили $5М.
- Его тезис по Unibot, который он купил по $5М: многие друзья эйпают в непонятные щиткоины, постоянно ротируют капитал туда-сюда и идея проекта, который поможет через телеграмм бот торговать щитками - была логичной и сверхприбыльной.
Экосистема внутри SOL:
- Если SOL создает эффект богатства, он может распространиться на альты внутри SOL.
- Jito - смесь LIDO и Мев ботов.
- MarginFi - AAVE на SOL, ориентирован на безопасность и масштабирование.
- Jupiter – популярный агрегатор DEX, более простой и гибкий в использовании по сравнению с другими DEX.
Некоторые редфлаги на рынке:
- Объем торгов на биржах как индикатор топа рынка для альткоина: когда объем торгов за сутки в 2-3 раза превышает предыдущие дневные объемы и превышает капитализацию монеты, это указывает на близость к хаям. $PEPE достиг максимума торгов в размере $2,4b, в то время как капитализация была $1.6B.
- AVI Felman (еще один соавтор подкаста) сказал, что для него крупный редфлаг, если он начинает обновлять свое портфолио больше 5 раз в день - это хороший способ, наравне с скриншотами нереализованной прибыли, которые вы делаете для себя и отправляете друзьям.
Распределение портфеля между основным и деген-частью:
- Поддерживайте базовый портфель монет с высокой оценкой, таких как BTC, ETH или SOL, на уровне 70% и выделяйте 30% на дегенство.
- Переводите прибыль от дегенства обратно в основные монеты с высокой оценкой.
- Избегайте идти all-in. Выиграв 1 раз, все повторные олл-ины могут привести к значительным потерям из-за чрезмерной самоуверенности по мере роста рынка.
- Ведение журнала сделок имеет решающее значение для размышления о прошлых действиях и помогает здраво оценивать ситуацию.
ТОП РЫНКА:
В подкасте был дан топ рынка - $6T, после которого рынок может уйти в 70% коррекцию, Ansem считает, что топа рынок достигнет в марте 2025 г, Avi Felman - в конце января 2025 г.
https://www.youtube.com/watch?v=4wxwrF1hc6k&t=636s
Ansem начинал как инженер-программист и начал торговать криптовалютой в 2017 году, чтобы понять криптоциклы.
Перенес опыт 2017 года, чтобы заработать в цикле 2021 года.
Ansem полагает, что на рынок ритейла может вернуться FOMO, если BTC пробьет $40К, в этом случае альты ждет откат.
Многие альткоины показали к BTC текущие максимумы.
SOL зарекомендовала себя как крепкий альткоин, закрепив свое место в будущем цикле и возможно дойдет до топ-3.
ETH может уйти от модели транзакционного уровня до уровня сеттлмент (т е уровень на котором другие L2 подтверждают свою транзакционную историю).
SOL, с другой стороны, использует свой блокчейн для транзакционного и сеттлемент уровня и является сильнейшим в этой категории с сильным сообществом разработчиков.
SOL привлекает внимание разработчиков Rust, не связанных с криптовалютой, что приносит пользу сообществу разработчиков.
Торговля криптовалютными циклами и настроениями:
- BTC ETF в этом цикле обеспечит законодательную легитимность криптовалюты.
- Разработчики SOL на конференции Breakpoint были чрезвычайно оптимистичны и воодушевлены.
- Розничные инвесторы рассматривают рынки как средство дополнительного заработка, из-за вышедшей из под контроля инфляции и несправедливости в мире. Один из авторов подкаста указал, что его мать, будучи сотрудником почты смогла в свои годы купить дом на голливудских холмах, что сейчас естественно нереально, поэтому розничный ритейл пытается геймблить, чтобы стать молниеносно богатыми.
- Ansem не эйпает в монеты на капе $100–200k, предпочитает проекты, которые прошли плато смерти и превысили $5М.
- Его тезис по Unibot, который он купил по $5М: многие друзья эйпают в непонятные щиткоины, постоянно ротируют капитал туда-сюда и идея проекта, который поможет через телеграмм бот торговать щитками - была логичной и сверхприбыльной.
Экосистема внутри SOL:
- Если SOL создает эффект богатства, он может распространиться на альты внутри SOL.
- Jito - смесь LIDO и Мев ботов.
- MarginFi - AAVE на SOL, ориентирован на безопасность и масштабирование.
- Jupiter – популярный агрегатор DEX, более простой и гибкий в использовании по сравнению с другими DEX.
Некоторые редфлаги на рынке:
- Объем торгов на биржах как индикатор топа рынка для альткоина: когда объем торгов за сутки в 2-3 раза превышает предыдущие дневные объемы и превышает капитализацию монеты, это указывает на близость к хаям. $PEPE достиг максимума торгов в размере $2,4b, в то время как капитализация была $1.6B.
- AVI Felman (еще один соавтор подкаста) сказал, что для него крупный редфлаг, если он начинает обновлять свое портфолио больше 5 раз в день - это хороший способ, наравне с скриншотами нереализованной прибыли, которые вы делаете для себя и отправляете друзьям.
Распределение портфеля между основным и деген-частью:
- Поддерживайте базовый портфель монет с высокой оценкой, таких как BTC, ETH или SOL, на уровне 70% и выделяйте 30% на дегенство.
- Переводите прибыль от дегенства обратно в основные монеты с высокой оценкой.
- Избегайте идти all-in. Выиграв 1 раз, все повторные олл-ины могут привести к значительным потерям из-за чрезмерной самоуверенности по мере роста рынка.
- Ведение журнала сделок имеет решающее значение для размышления о прошлых действиях и помогает здраво оценивать ситуацию.
ТОП РЫНКА:
В подкасте был дан топ рынка - $6T, после которого рынок может уйти в 70% коррекцию, Ansem считает, что топа рынок достигнет в марте 2025 г, Avi Felman - в конце января 2025 г.
https://www.youtube.com/watch?v=4wxwrF1hc6k&t=636s
YouTube
The King Of Retail: Trading Crypto Cycles | Ansem
Follow 1000x On Spotify: https://spoti.fi/45htDli
Follow 1000x On Apple Podcasts: https://apple.co/3Kz0Bpw
Follow 1000x On YouTube: https://bit.ly/3DNc5C6
--
Happy thanksgiving! On today's episode of 1000x, Ansem joins the show for a discussion on trading…
Follow 1000x On Apple Podcasts: https://apple.co/3Kz0Bpw
Follow 1000x On YouTube: https://bit.ly/3DNc5C6
--
Happy thanksgiving! On today's episode of 1000x, Ansem joins the show for a discussion on trading…
Forwarded from moni talks [крипта]
🧠 Как эго мешает тебе в криптовалюте
#Менталка
Дураки хотят гайдов, как залутать $100000 за 10 минут. Люди поумнее хотят чужого опыта, чтобы научиться на ошибках. Сегодня поговорим про ЭГО и как оно мешает в крипте.
Для начала определение. Под ЭГО в этом посте мы понимаем не столько осознание себя, сколько желания. Ну, когда говорят "раздутое ЭГО". Вот про это мы говорим.
Ты сидишь в чатике и видишь, как твои одночатцы лутают дропы. Кто-то вынес $100к из Арбитрума, кто-то $50к из Блюра.
Ты сидишь там же. Одночатцы выносят $10к из мемкоина $PEPE, а затем делают иксы на $BALD. Тебя рвет ФОМО.
Остановись и вдохни. Выдохни. Это твое ЭГО.
Эго заставляет нас играть в догонялки с людьми вокруг. Надо сделать депозит больше, иксов больше, знать надо больше, альфы надо больше найти.
Но это надо именно тебе? Или все же ты просто тупо идешь на поводу у ЭГО?
На прошлой бычке некоторые из нас теряли депозиты, потому что хотели помериться... кхм... иксами с большими игроками. Хотелось кому-то что-то доказать.
Так делать НЕЛЬЗЯ!
Всегда сравнивай себя только с собой. Если вчера у тебя было $100, а сегодня ты сделал $10 сверху - ты молодец. Продолжай.
Если вчера у тебя было $100, а сегодня -$20, окей! Ты вернешь упущенное, если будешь спокоен и разумен в этой крипто игре.
Сравнивай свой депозит сегодня со своим депозитом вчера.
Не стоит сравнивать его с теми, кто сидит в крипте дольше тебя. Или просто кто оказался удачливее тебя или умнее тебя.
Ты заберешь свое. Но счастлив от достижения станешь лишь тогда, когда начнешь смотреть только на себя. А не на других.
Про личный опыт ЭГО 👈
Другие посты рубрики 👈
💎 Ищи 100x с Moni Talks | Gem Hunters
#Менталка
Дураки хотят гайдов, как залутать $100000 за 10 минут. Люди поумнее хотят чужого опыта, чтобы научиться на ошибках. Сегодня поговорим про ЭГО и как оно мешает в крипте.
Для начала определение. Под ЭГО в этом посте мы понимаем не столько осознание себя, сколько желания. Ну, когда говорят "раздутое ЭГО". Вот про это мы говорим.
Ты сидишь в чатике и видишь, как твои одночатцы лутают дропы. Кто-то вынес $100к из Арбитрума, кто-то $50к из Блюра.
Ты сидишь там же. Одночатцы выносят $10к из мемкоина $PEPE, а затем делают иксы на $BALD. Тебя рвет ФОМО.
Остановись и вдохни. Выдохни. Это твое ЭГО.
Эго заставляет нас играть в догонялки с людьми вокруг. Надо сделать депозит больше, иксов больше, знать надо больше, альфы надо больше найти.
Но это надо именно тебе? Или все же ты просто тупо идешь на поводу у ЭГО?
На прошлой бычке некоторые из нас теряли депозиты, потому что хотели помериться... кхм... иксами с большими игроками. Хотелось кому-то что-то доказать.
Так делать НЕЛЬЗЯ!
Всегда сравнивай себя только с собой. Если вчера у тебя было $100, а сегодня ты сделал $10 сверху - ты молодец. Продолжай.
Если вчера у тебя было $100, а сегодня -$20, окей! Ты вернешь упущенное, если будешь спокоен и разумен в этой крипто игре.
Сравнивай свой депозит сегодня со своим депозитом вчера.
Не стоит сравнивать его с теми, кто сидит в крипте дольше тебя. Или просто кто оказался удачливее тебя или умнее тебя.
Ты заберешь свое. Но счастлив от достижения станешь лишь тогда, когда начнешь смотреть только на себя. А не на других.
Про личный опыт ЭГО 👈
Другие посты рубрики 👈
💎 Ищи 100x с Moni Talks | Gem Hunters
Forwarded from Matapac
SOLIDITY HACKER: level 0
Наконец-то она случилась
Используй эту статью, чтобы положить свой путь в мир уязвимостей смарт-контрактов
Что внутри?
• Уязвимости контрактов, которые встречаются на сегодняшний день. С примерами и объяснением
• Объясняю и показываю, как хакать эти уязвимости
• Как защитить себя от взломов
• Просто много примеров, разъяснения и кода
Важно пояснить: это первая статья из большой серии статей
С каждым новым левелом мы будем усложнять вид уязвимостей
А пока без лишних слов приступай к level 0
Кстати! Для того, чтобы тебе было интереснее все это изучать вот тебе интерес - я скоро дропну контракты с уязвимостями из этой статьи и реальным балансом
Самые внимательные читатели заработают
СТАТЬЯ
СТАТЬЯ
СТАТЬЯ
Наконец-то она случилась
Используй эту статью, чтобы положить свой путь в мир уязвимостей смарт-контрактов
Что внутри?
• Уязвимости контрактов, которые встречаются на сегодняшний день. С примерами и объяснением
• Объясняю и показываю, как хакать эти уязвимости
• Как защитить себя от взломов
• Просто много примеров, разъяснения и кода
Важно пояснить: это первая статья из большой серии статей
С каждым новым левелом мы будем усложнять вид уязвимостей
А пока без лишних слов приступай к level 0
Кстати! Для того, чтобы тебе было интереснее все это изучать вот тебе интерес - я скоро дропну контракты с уязвимостями из этой статьи и реальным балансом
Самые внимательные читатели заработают
СТАТЬЯ
СТАТЬЯ
СТАТЬЯ
Teletype
Solidity Hacker: level 0
Всем привет, с вами Matapac. Сегодня мы с вами погрузимся в мир солидити и перейдем на его темную сторону. Да, мы рассмотрим уязвимости...
🔥3
Forwarded from Биткоин в кефире
Мини-апдейт по фарму наград от Arbitrum Foundation
В первый день календарной зимы провожаем криптозиму.
Это спецвыпуск для любителей стейблкоинов, чтобы им не так грустно было смотреть, как крипта растёт.
Несколько часов назад Abracadabra наконец раздуплились и запустили раздачу наград. Прямо сейчас пул MIM-2CRV на Curve предлагает 50% ARP на стейблкоины.
Кроме того, Dolomite Finance даёт неплохие ставки на односторонний стейкинг MIM, USDC и WBTC. Риск, естественно, повыше, чем в пуле Curve.
Полный обзор мест для фарма доступен по ссылкам ниже. Определённо не стоит фармить в Umami и Jones из-за подводных камней с наградами, в остальном инфа до сих пор актуальна.
К этому списку ещё добавлю фарм фандинга и поинтов на Hyperliquid, хоть там и нет наград от Arbitrum. Можно зашортить крипту на бирже Hyperliquid и забалансить это лонгом на Binance, собирая разницу в почасовых комиссиях + поинты от Hyperliquid.
Часть 1 — GMX, MUX, Camelot
Часть 2 — Pendle, Radiant, Umami
Часть 3 — Dopex, Rysk, Vertex, Angle, Jones, Silo
Часть 4 — Premia, Gamma, KyberSwap, Joe, Dolomite, Abracadabra, Perennial
В первый день календарной зимы провожаем криптозиму.
Это спецвыпуск для любителей стейблкоинов, чтобы им не так грустно было смотреть, как крипта растёт.
Несколько часов назад Abracadabra наконец раздуплились и запустили раздачу наград. Прямо сейчас пул MIM-2CRV на Curve предлагает 50% ARP на стейблкоины.
Кроме того, Dolomite Finance даёт неплохие ставки на односторонний стейкинг MIM, USDC и WBTC. Риск, естественно, повыше, чем в пуле Curve.
Полный обзор мест для фарма доступен по ссылкам ниже. Определённо не стоит фармить в Umami и Jones из-за подводных камней с наградами, в остальном инфа до сих пор актуальна.
К этому списку ещё добавлю фарм фандинга и поинтов на Hyperliquid, хоть там и нет наград от Arbitrum. Можно зашортить крипту на бирже Hyperliquid и забалансить это лонгом на Binance, собирая разницу в почасовых комиссиях + поинты от Hyperliquid.
Часть 1 — GMX, MUX, Camelot
Часть 2 — Pendle, Radiant, Umami
Часть 3 — Dopex, Rysk, Vertex, Angle, Jones, Silo
Часть 4 — Premia, Gamma, KyberSwap, Joe, Dolomite, Abracadabra, Perennial
22
Трибуна
Взлом Kyberswap, прожарка Blastа и Arbitrum против Optimism
Гости: Chief Bear Officer, alphaomegacat.eth
Ведущие: Эфирный, Cпекуля́нт
Музыка: Werner Tautz
Взлом Kyberswap
00:00 Интро.
02:13 Комментарий Матапака. Не уязвимость, а фича. Война ботов.
06:18 Про разное отношение к безопасности в веб2 и веб3.
08:27 Почему уязвимости не фиксят. Про декомпеляцию кода и общение c хакером.
10:46 Что такое Flash Loans. Уязвимость Kyberswap была найдена задолго до текущих событий.
11:40 Пример читаемых и не читаемых контрактов.
12:22 Про обновление Uniswap V2 и флеш свапы.
13:11 Увлекательная история о том, как тип залутал 1.1$ млн используя механику Flash Loans.
14:47 Про курьезность требований. «Флеш займы — дорогое удовольствие.»
18:40 К взлому могут быть причастны Chainflip.
19:50 Про взлом Curve.
21:00 Про FURUCOMBO
23:26 Про Libmev
Открытия года
24:10 Что интересного за этот год находили в сфере DeFi?
26:18 Про EigenLayer, Granary, Butterfly и Manifold. «Мне нравятся концепты, которые повышают капиталоэффективность.»
33:18 Про Flashbots, которые в первом же раунде стали единорогами.
Blast
34:38 Про Blast в целом.
38:38 Плотная очередь тейков Chief Bear Officer.
39:09 «Вы смотрите задротскими глазами.»
42:07 «Сложности никому не нужны.»
46:49 Blast — это MVP.
48:19 Про статью Ehrsam’а, несоответствие Blast стандартам крипты и позицию Paradigm.
Arbitrum VS Optimism
54:36 Arbitrum или Blast?
58:00 Про централизацию, шифропанк и былой дух.
01:00:00 Arbitrum VS Optimism. Инсайд про переговоры с Yuga Labs.
01:17:00 Две претензии к Blast: мультисиг с пятью владельцами и прокси контракт с двумя настораживающими функциями.
01:20:00 Описание функций upgradeTo, enableBridge и аргумента mainnetBridge.
01:21:53 По поводу мультисига.
01:23:17 Про Starknet и Открытый микрофон
01:24:00 Предновогодний подгон от Guide DAO
Поаплодируем за таймкоды и это ахуенное вступление нашему @plr_001 ☕️
Канал | Чат
Гости: Chief Bear Officer, alphaomegacat.eth
Ведущие: Эфирный, Cпекуля́нт
Музыка: Werner Tautz
Взлом Kyberswap
00:00 Интро.
02:13 Комментарий Матапака. Не уязвимость, а фича. Война ботов.
06:18 Про разное отношение к безопасности в веб2 и веб3.
08:27 Почему уязвимости не фиксят. Про декомпеляцию кода и общение c хакером.
10:46 Что такое Flash Loans. Уязвимость Kyberswap была найдена задолго до текущих событий.
11:40 Пример читаемых и не читаемых контрактов.
12:22 Про обновление Uniswap V2 и флеш свапы.
13:11 Увлекательная история о том, как тип залутал 1.1$ млн используя механику Flash Loans.
14:47 Про курьезность требований. «Флеш займы — дорогое удовольствие.»
18:40 К взлому могут быть причастны Chainflip.
19:50 Про взлом Curve.
21:00 Про FURUCOMBO
23:26 Про Libmev
Открытия года
24:10 Что интересного за этот год находили в сфере DeFi?
26:18 Про EigenLayer, Granary, Butterfly и Manifold. «Мне нравятся концепты, которые повышают капиталоэффективность.»
33:18 Про Flashbots, которые в первом же раунде стали единорогами.
Blast
34:38 Про Blast в целом.
38:38 Плотная очередь тейков Chief Bear Officer.
39:09 «Вы смотрите задротскими глазами.»
42:07 «Сложности никому не нужны.»
46:49 Blast — это MVP.
48:19 Про статью Ehrsam’а, несоответствие Blast стандартам крипты и позицию Paradigm.
Arbitrum VS Optimism
54:36 Arbitrum или Blast?
58:00 Про централизацию, шифропанк и былой дух.
01:00:00 Arbitrum VS Optimism. Инсайд про переговоры с Yuga Labs.
01:17:00 Две претензии к Blast: мультисиг с пятью владельцами и прокси контракт с двумя настораживающими функциями.
01:20:00 Описание функций upgradeTo, enableBridge и аргумента mainnetBridge.
01:21:53 По поводу мультисига.
01:23:17 Про Starknet и Открытый микрофон
01:24:00 Предновогодний подгон от Guide DAO
Поаплодируем за таймкоды и это ахуенное вступление нашему @plr_001 ☕️
Канал | Чат
Forwarded from Эфирный (Nikita3)
Paradigm - кузница единорогов.
Или как заставить Гарвард и Стэнфорд играть в казино на Марсе, создать с нуля несколько стартапов на миллиард и переизобрести динамику взаимодействия между проектами и фондами.
Крипта это совершенно новое пространство, здесь во главе технари, дегены и энтузиасты. Проприетарные системы и армии разработчиков в офисах со смузи больше не заправляют балом.
Я всегда пишу статьи так, чтобы каждый читатель вышел с новой информацией в голове. И я гарантирую что все узнают что-то интересное.
Я расскажу как так получилось, что Paradigm взрастил первый De-Fi единорог - Uniswap, поучаствовал в MEV войне, которая чуть не погубила Ethereum, создал из Optimism конвеер роллапов и определил то, как проекты раздают аирдропы.
https://teletype.in/@cryptocholy/research.paradigm
Или как заставить Гарвард и Стэнфорд играть в казино на Марсе, создать с нуля несколько стартапов на миллиард и переизобрести динамику взаимодействия между проектами и фондами.
Крипта это совершенно новое пространство, здесь во главе технари, дегены и энтузиасты. Проприетарные системы и армии разработчиков в офисах со смузи больше не заправляют балом.
Я всегда пишу статьи так, чтобы каждый читатель вышел с новой информацией в голове. И я гарантирую что все узнают что-то интересное.
Я расскажу как так получилось, что Paradigm взрастил первый De-Fi единорог - Uniswap, поучаствовал в MEV войне, которая чуть не погубила Ethereum, создал из Optimism конвеер роллапов и определил то, как проекты раздают аирдропы.
https://teletype.in/@cryptocholy/research.paradigm
Teletype
Paradigm - кузница единорогов.
Эта статья - не просто история появления фонда. Это история про крипту, про энтузиазм, про открытие нового. Про то как Web3 определяют...
👍1
Forwarded from Player One
ALL IN ONE
Трибуна 1
Распил бабла и конспирология.
Трибуна 2
Sui, бычка и дзен.
Трибуна 3
Ретродропы, расизм и нарративы.
Трибуна 4
LayerZero, NFTFi, листинг Sui и кебаб.
Трибуна 5
Войс с CEO L0, смерть Биткоина и расцвет ретродропов.
Трибуна 6
Ни слова про L0, доносы и реклама казино.
Трибуна 7
Инвестиции, p2e и воркеры.
Трибуна 8
BRC-20, вечный Ether и продажа сетчатки.
Трибуна 9
Дерзкий спекулянт и продажа курсов.
Трибуна 10
Тяжелая жизнь народного артиста, снепшот и трейдинг.
Трибуна 11
Антихрупкость, перспективы и работа с 9 до 5.
Трибуна 12
Философия дропов и DeBank.
Трибуна 13
Конспирология, пирамиды и Paradigm.
Трибуна 14
Разоблачение ретродропов, конференции и диверсификация.
Трибуна 15
Что делать на афтерпати, польский Яндекс и встреча Хасбика с Бутериным.
Трибуна 16
Билдинг в условиях медвежки, стремление к стабильности и проактивность на максималках.
Трибуна 17
Массадопшн с нами в одной комнате, сжатие крипты и лудо-онбординг.
Трибуна 18
Безоглядный оптимизм. Суперчейны, стеки и остервенелая гонка L2 решений.
Трибуна 19
Страшилки для ретрохантеров, арбитражники в GUCCI и меритократия.
Трибуна 20
Абьюзивные отношения с L0, хайп MEME и борьба с ветряными мельницами.
Трибуна 21
Токеномика Старкнета, эффект наблюдателя и квантовые компьютеры.
Трибуна 22
Взлом Kyberswap, прожарка Blasta и Arbitrum против Optimism.
Трибуна 1
Распил бабла и конспирология.
Трибуна 2
Sui, бычка и дзен.
Трибуна 3
Ретродропы, расизм и нарративы.
Трибуна 4
LayerZero, NFTFi, листинг Sui и кебаб.
Трибуна 5
Войс с CEO L0, смерть Биткоина и расцвет ретродропов.
Трибуна 6
Ни слова про L0, доносы и реклама казино.
Трибуна 7
Инвестиции, p2e и воркеры.
Трибуна 8
BRC-20, вечный Ether и продажа сетчатки.
Трибуна 9
Дерзкий спекулянт и продажа курсов.
Трибуна 10
Тяжелая жизнь народного артиста, снепшот и трейдинг.
Трибуна 11
Антихрупкость, перспективы и работа с 9 до 5.
Трибуна 12
Философия дропов и DeBank.
Трибуна 13
Конспирология, пирамиды и Paradigm.
Трибуна 14
Разоблачение ретродропов, конференции и диверсификация.
Трибуна 15
Что делать на афтерпати, польский Яндекс и встреча Хасбика с Бутериным.
Трибуна 16
Билдинг в условиях медвежки, стремление к стабильности и проактивность на максималках.
Трибуна 17
Массадопшн с нами в одной комнате, сжатие крипты и лудо-онбординг.
Трибуна 18
Безоглядный оптимизм. Суперчейны, стеки и остервенелая гонка L2 решений.
Трибуна 19
Страшилки для ретрохантеров, арбитражники в GUCCI и меритократия.
Трибуна 20
Абьюзивные отношения с L0, хайп MEME и борьба с ветряными мельницами.
Трибуна 21
Токеномика Старкнета, эффект наблюдателя и квантовые компьютеры.
Трибуна 22
Взлом Kyberswap, прожарка Blasta и Arbitrum против Optimism.
👍3❤1
Forwarded from DEFI Scam Check
Индикатор изменения на крипторынке от Джейсона Чой, экс-партнера в VC Spartan Group:
«Расскажу о моем любимом индикаторе в крипте.
Это изменение активности VC на рынке.
Во-первых, я ненавижу термины "бычий" и "медвежий" рынки, поскольку они часто расплывчаты и никогда не применяются. Я считаю все формы прогнозирования рынка чистым шумом и нахожу более полезным рассматривать фазы крипторынка с точки зрения увеличения/уменьшения волатильности.
Ключ не в том, чтобы предсказать, что произойдет дальше, а в том, чтобы распознать, в каком режиме мы находимся и что делать в каждом из них.
Одной из главных причин, по которой криптоинвесторы часто демонстрируют низкие результаты, является неспособность должным образом ориентироваться в этих временных рамках.
Когда умные инвесторы начинают путать временные рамки, это часто является сигналом того, что режим на рынке поменялся.
Фаза рынка, на которой трейдеры прекращают активно торговать - должна быть временем, когда VC должны быть активными. И наоборот хорошие венчурные капиталисты обычно делают перерыв в конце периода роста, когда возможностей для трейдеров предостаточно.
Когда венчурные капиталисты начинают залетать на ФОМО в OTC на поздних раундах, а фонды, ориентированные на трейдинг, начинают становиться ориентированными на венчурные инвестиции, обычно это надежный сигнал о том, что мы приближаемся к какой-то точке перегиба.
Успех в торговле зависит от асимметрии (выигрыши должны превышать потери по частоте и/или размеру).
Таймфрейм в торговле = от часов до недель.
Для успеха инвестирования на ранней стадии требуется соотношение (количество потерь > выигрыши, величина выигрыша >>> потери). Таймфрейм = годы.
Это два совершенно разных набора навыков, требующих разных темпераментов и областей компетенции!
Прибыльному трейдеру не нужно понимать, что такое zk-EVM или что означает доступность данных.
И наоборот, венчурный инвестор, который не может объяснить вышесказанное, скорее всего, не сможет находить, выбирать и заходить в выгодные сделки.
Трудность возникает у дискреционных инвесторов, которые в основном работают в таймфрейме нескольких месяцев или лет.
Многие с этим не согласятся, но, на мой взгляд, это наиболее интеллектуально сложная форма инвестирования в криптовалюту.
У таких инвесторов нет запаса прочности при вложениях в стартапы в сид раундах и возможности создания портфеля по степенному закону, и вы не можете позволить себе игнорировать цикличность рынка при создании своих крипто-тезисов из-за крайней рефлексивности цен на криптовалюты.
У вас может быть одинаковый крипто-тезис по Солане, что по 30$, что по 130$, но результат инвестиций в разных точках будет совершенно разным.
Вывод (посмотрите на график): знайте свои сильные стороны, придерживайтесь их и сотрудничайте с людьми, которые дополняют ваши слабые стороны.
В противном случае вы рискуете стать контр-индикатором»
https://twitter.com/mrjasonchoi/status/1734990062826443018/photo/2
«Расскажу о моем любимом индикаторе в крипте.
Это изменение активности VC на рынке.
Во-первых, я ненавижу термины "бычий" и "медвежий" рынки, поскольку они часто расплывчаты и никогда не применяются. Я считаю все формы прогнозирования рынка чистым шумом и нахожу более полезным рассматривать фазы крипторынка с точки зрения увеличения/уменьшения волатильности.
Ключ не в том, чтобы предсказать, что произойдет дальше, а в том, чтобы распознать, в каком режиме мы находимся и что делать в каждом из них.
Одной из главных причин, по которой криптоинвесторы часто демонстрируют низкие результаты, является неспособность должным образом ориентироваться в этих временных рамках.
Когда умные инвесторы начинают путать временные рамки, это часто является сигналом того, что режим на рынке поменялся.
Фаза рынка, на которой трейдеры прекращают активно торговать - должна быть временем, когда VC должны быть активными. И наоборот хорошие венчурные капиталисты обычно делают перерыв в конце периода роста, когда возможностей для трейдеров предостаточно.
Когда венчурные капиталисты начинают залетать на ФОМО в OTC на поздних раундах, а фонды, ориентированные на трейдинг, начинают становиться ориентированными на венчурные инвестиции, обычно это надежный сигнал о том, что мы приближаемся к какой-то точке перегиба.
Успех в торговле зависит от асимметрии (выигрыши должны превышать потери по частоте и/или размеру).
Таймфрейм в торговле = от часов до недель.
Для успеха инвестирования на ранней стадии требуется соотношение (количество потерь > выигрыши, величина выигрыша >>> потери). Таймфрейм = годы.
Это два совершенно разных набора навыков, требующих разных темпераментов и областей компетенции!
Прибыльному трейдеру не нужно понимать, что такое zk-EVM или что означает доступность данных.
И наоборот, венчурный инвестор, который не может объяснить вышесказанное, скорее всего, не сможет находить, выбирать и заходить в выгодные сделки.
Трудность возникает у дискреционных инвесторов, которые в основном работают в таймфрейме нескольких месяцев или лет.
Многие с этим не согласятся, но, на мой взгляд, это наиболее интеллектуально сложная форма инвестирования в криптовалюту.
У таких инвесторов нет запаса прочности при вложениях в стартапы в сид раундах и возможности создания портфеля по степенному закону, и вы не можете позволить себе игнорировать цикличность рынка при создании своих крипто-тезисов из-за крайней рефлексивности цен на криптовалюты.
У вас может быть одинаковый крипто-тезис по Солане, что по 30$, что по 130$, но результат инвестиций в разных точках будет совершенно разным.
Вывод (посмотрите на график): знайте свои сильные стороны, придерживайтесь их и сотрудничайте с людьми, которые дополняют ваши слабые стороны.
В противном случае вы рискуете стать контр-индикатором»
https://twitter.com/mrjasonchoi/status/1734990062826443018/photo/2
👍1
Forwarded from DEFI Scam Check
Пауэлл: 3 снижения ставки в 2024 году, планируется выход на 4.6%. Содержание выступления председателя ФРС 13 декабря
TLDR: выступление Пауэлла охарактеризовали как dovish ( в методологии ФРС dovish/hawkish (голубиное/ястребиное), dovish - сигнализирует о мягкости в денежно-кредитной политике, hawkish - ужесточение денежно-кредитной политики). Будущее трехкратное снижение ставки означает, что капитал начнет мигрировать из казначейских облигаций в поисках более эффективного распределения, ликвидность в системе начнет увеличиваться и это позитивно скажется на рынке акций / криптоактивов как бета ставки на технологические акции. По сути с декабря 2021 года политика ФРС была ястребиной, направленной на снижение деловой активности и затягивание гаек, от того мы и находились большую часть времени в режиме down only.
Переключение на dovish риторику позитивно было воспринято крипторынком.
Некоторые выводы из выступления председателя ФРС.
1. ФРС сохранила ставки на уровне 5,25%-5,5%. Они по-прежнему сосредоточены на двойном мандате - максимальной занятости и стабильных ценах (он подтвердил приверженность целевому показателю инфляции в 2%).
2. Пауэлл заявил, что ФРС считает, что сейчас они находятся на пиковых ставках для этого цикла или близки к ним; политика находится на территории ограничений, и последствия дальнейшего ужесточения предыдущих повышений, вероятно, еще будут.
3. Дальнейшие повышения не исключены, но это не базовый сценарий FOMC. Вопрос о том, достаточно ли высоки ставки, все еще остается открытым.
4. Как только ФРС решит, что она достигла пиковых ставок, их следующий вопрос заключается в том, когда станет целесообразным смягчить денежно-кредитную политику (снизить ставки). Снижение ставок было темой обсуждения на сегодняшнем заседании FOMC. Пауэлл заявил, что члены комиссии не пришли к соглашению и не обсуждали это; они просто заявили, чего они ожидают, и признали, что это тема для дальнейшего обсуждения.
5. Пауэлл заявляет, что ФРС осознает риск слишком долгого удержания процентных ставок, и заявил, что это ошибка, которую ФРС не хочет совершать.
6. Средний прогноз по процентным ставкам 4,6% на конец 2024 года (3 снижения ставок в следующем году) и 3,6% на конец 2025 года. Он повторил, что это не план, а совокупность оценок членов FOMC.
7. Он заявил, что никто не объявляет о победе и что было бы преждевременно делать это; инфляция все еще слишком высока, а целевой показатель в 2%, по прогнозам, будет достигнут в 2026 году. Тем не менее, ФРС довольна достигнутым прогрессом и хочет продолжать видеть то же самое. Он заявил, что "пока все хорошо" и что они продолжают думать, что будет сложнее, но пока этого не произошло.
8. Инфляционные ожидания остаются устойчивыми. Реальная заработная плата сейчас положительная, и это может улучшить настроение потребителей.
9. ФРС в настоящее время не говорит об изменении процедуры количественного ужесточения. Они сократили баланс ценных бумаг более чем на 1 трлн долларов (за квартал), но еще не достигли соответствующего уровня банковских резервов.
10. Экономика сейчас не находится в состоянии рецессии. Существует реальная вероятность того, что рецессия наступит в 2024 году. Однако Пауэлл верит и всегда верил, что рецессии и значительного роста безработицы можно избежать. Сила экономики удивила в этом году как с точки зрения роста, так и с точки зрения того, насколько низкой оставалась безработица.
11. Пауэлл считает, что инфляция, которую мы наблюдали в этом цикле, не была обычной инфляцией "вскипания котла" из-за массового всплеска спроса, а скорее связана с высоким спросом и значительными потрясениями в структуре предложения (из-за пандемии).
TLDR: выступление Пауэлла охарактеризовали как dovish ( в методологии ФРС dovish/hawkish (голубиное/ястребиное), dovish - сигнализирует о мягкости в денежно-кредитной политике, hawkish - ужесточение денежно-кредитной политики). Будущее трехкратное снижение ставки означает, что капитал начнет мигрировать из казначейских облигаций в поисках более эффективного распределения, ликвидность в системе начнет увеличиваться и это позитивно скажется на рынке акций / криптоактивов как бета ставки на технологические акции. По сути с декабря 2021 года политика ФРС была ястребиной, направленной на снижение деловой активности и затягивание гаек, от того мы и находились большую часть времени в режиме down only.
Переключение на dovish риторику позитивно было воспринято крипторынком.
Некоторые выводы из выступления председателя ФРС.
1. ФРС сохранила ставки на уровне 5,25%-5,5%. Они по-прежнему сосредоточены на двойном мандате - максимальной занятости и стабильных ценах (он подтвердил приверженность целевому показателю инфляции в 2%).
2. Пауэлл заявил, что ФРС считает, что сейчас они находятся на пиковых ставках для этого цикла или близки к ним; политика находится на территории ограничений, и последствия дальнейшего ужесточения предыдущих повышений, вероятно, еще будут.
3. Дальнейшие повышения не исключены, но это не базовый сценарий FOMC. Вопрос о том, достаточно ли высоки ставки, все еще остается открытым.
4. Как только ФРС решит, что она достигла пиковых ставок, их следующий вопрос заключается в том, когда станет целесообразным смягчить денежно-кредитную политику (снизить ставки). Снижение ставок было темой обсуждения на сегодняшнем заседании FOMC. Пауэлл заявил, что члены комиссии не пришли к соглашению и не обсуждали это; они просто заявили, чего они ожидают, и признали, что это тема для дальнейшего обсуждения.
5. Пауэлл заявляет, что ФРС осознает риск слишком долгого удержания процентных ставок, и заявил, что это ошибка, которую ФРС не хочет совершать.
6. Средний прогноз по процентным ставкам 4,6% на конец 2024 года (3 снижения ставок в следующем году) и 3,6% на конец 2025 года. Он повторил, что это не план, а совокупность оценок членов FOMC.
7. Он заявил, что никто не объявляет о победе и что было бы преждевременно делать это; инфляция все еще слишком высока, а целевой показатель в 2%, по прогнозам, будет достигнут в 2026 году. Тем не менее, ФРС довольна достигнутым прогрессом и хочет продолжать видеть то же самое. Он заявил, что "пока все хорошо" и что они продолжают думать, что будет сложнее, но пока этого не произошло.
8. Инфляционные ожидания остаются устойчивыми. Реальная заработная плата сейчас положительная, и это может улучшить настроение потребителей.
9. ФРС в настоящее время не говорит об изменении процедуры количественного ужесточения. Они сократили баланс ценных бумаг более чем на 1 трлн долларов (за квартал), но еще не достигли соответствующего уровня банковских резервов.
10. Экономика сейчас не находится в состоянии рецессии. Существует реальная вероятность того, что рецессия наступит в 2024 году. Однако Пауэлл верит и всегда верил, что рецессии и значительного роста безработицы можно избежать. Сила экономики удивила в этом году как с точки зрения роста, так и с точки зрения того, насколько низкой оставалась безработица.
11. Пауэлл считает, что инфляция, которую мы наблюдали в этом цикле, не была обычной инфляцией "вскипания котла" из-за массового всплеска спроса, а скорее связана с высоким спросом и значительными потрясениями в структуре предложения (из-за пандемии).
Forwarded from Degen Research
#прогнозы2024
10 лучших предсказаний о криптовалютах на 2024 год от Bitwise, крупнейший в мире управляющий криптоиндексным фондом.
1. Биткойн будет торговаться выше 80 000 долларов, установив новый исторический максимум.
$RUNE может быть самой чистой инвестиционной стратегией, ориентированной на $BTC, благодаря их пулам ликвидности с $BTC.
2. Будет одобрен ETF на спотовый биткоин, и это будет самый успешный запуск ETF за всю историю.
Масштабирование $BTC, финансы, инфраструктура майнинга, ordinals, BRC20 могут воспользоваться этой волной.
3. Доход Coinbase удвоится, превзойдя ожидания Уолл-стрит как минимум в 10 раз.
dApps на BASE L2, особенно RWAs, могут значительно превзойти ожидания.
4. Больше денег будет переведено с использованием стейблкоинов, чем через Visa.
Экосистемы стейблкоинов и стейблкоины, поддерживаемые LSD, могут показать лучшие результаты.
5. JPMorgan токенизирует фонд и запустит его на блокчейне, поскольку Уолл-стрит готовится к токенизации RWAs.
$AVAX может извлечь выгоду из своего стратегического партнерства с JPM Onyx.
Сектор RWAs может взорваться.
6. Доход $ETH увеличится более чем вдвое, достигнув $5 миллиардов, так как пользователи устремятся к крипто dApps
Perps и LSDFi могут извлечь выгоду.
Eclipse + ETF как катализаторы нарратива.
7. Тейлор Свифт выпустит NFT, чтобы связаться с поклонниками новыми способами.
8. AI-ассистенты будут использовать криптовалюту для оплаты покупок в интернете, подтверждая криптовалюту как 'родную валюту интернета'.
Фреймворки AI-агентов могут взорваться.
Nevermined может обеспечить платежные системы для этих агентов.
9. Более $100M$ TVL наберут рынки предсказаний, поскольку они станут новым 'убийцей приложений' для крипто.
Бинарные рынки предсказаний могут взорваться. Катализировано выборами в США.
10. Крупное обновление блокчейна Ethereum снизит среднюю стоимость транзакции до $0.01 на L2.
Является ли Eclipse конечной целью?
10 лучших предсказаний о криптовалютах на 2024 год от Bitwise, крупнейший в мире управляющий криптоиндексным фондом.
1. Биткойн будет торговаться выше 80 000 долларов, установив новый исторический максимум.
$RUNE может быть самой чистой инвестиционной стратегией, ориентированной на $BTC, благодаря их пулам ликвидности с $BTC.
2. Будет одобрен ETF на спотовый биткоин, и это будет самый успешный запуск ETF за всю историю.
Масштабирование $BTC, финансы, инфраструктура майнинга, ordinals, BRC20 могут воспользоваться этой волной.
3. Доход Coinbase удвоится, превзойдя ожидания Уолл-стрит как минимум в 10 раз.
dApps на BASE L2, особенно RWAs, могут значительно превзойти ожидания.
4. Больше денег будет переведено с использованием стейблкоинов, чем через Visa.
Экосистемы стейблкоинов и стейблкоины, поддерживаемые LSD, могут показать лучшие результаты.
5. JPMorgan токенизирует фонд и запустит его на блокчейне, поскольку Уолл-стрит готовится к токенизации RWAs.
$AVAX может извлечь выгоду из своего стратегического партнерства с JPM Onyx.
Сектор RWAs может взорваться.
6. Доход $ETH увеличится более чем вдвое, достигнув $5 миллиардов, так как пользователи устремятся к крипто dApps
Perps и LSDFi могут извлечь выгоду.
Eclipse + ETF как катализаторы нарратива.
7. Тейлор Свифт выпустит NFT, чтобы связаться с поклонниками новыми способами.
8. AI-ассистенты будут использовать криптовалюту для оплаты покупок в интернете, подтверждая криптовалюту как 'родную валюту интернета'.
Фреймворки AI-агентов могут взорваться.
Nevermined может обеспечить платежные системы для этих агентов.
9. Более $100M$ TVL наберут рынки предсказаний, поскольку они станут новым 'убийцей приложений' для крипто.
Бинарные рынки предсказаний могут взорваться. Катализировано выборами в США.
10. Крупное обновление блокчейна Ethereum снизит среднюю стоимость транзакции до $0.01 на L2.
Является ли Eclipse конечной целью?