플루토 주간 관심종목은 이번주 +3.27%로 동기간 코스피 +1.80%, 코스닥 +1.53%.
코스피 대비로는 +1.74%p, 코스닥 대비로는 +1.46%p 아웃퍼폼 하였습니다.

누적 수익률
MP +7.58% / KOSPI +3.98% / KOSDAQ +5.08%

https://naver.me/5nPx1w8o

최근들어 Market Breadth 등을 근거로 닷컴버블과 비슷하다는 주장이 일각에서 나오고 있습니다. 다만 측정기간을 어떻게 하냐에 따라서 이야기를 좀 달리 해볼 수 있는 여지가 있어 보입니다. 52주 대신 50일 Market Breadth를 가지고 한번 다른 관점에서 이야기를 해 봤습니다.

https://naver.me/GCureFK0

CPI 컨센서스는 Headline 기준 4.1% YoY, 0.2% MoM으로 나오고 있습니다. 기대 인플레이션은 지속 하락하고 있고, 유가도 70불을 하회했습니다. 다만, 이번 유가 70불 붕괴는 OPEC회의 직후 발생했다는 점에서 최근 1년간의 70불 붕괴와는 또 약간 다를 수 있습니다.

https://naver.me/GkJ8ONp3

미국 빅테크가 주도하는 장이라고들 이야기 하나, 이게 또 따라들어가기 겁나는 투자자분들도 많을거라 생각을 합니다. 대안은 산업재로 보입니다. 오늘도 20일 신고가는 IT보다 산업재가 많았고, S&P500 내에서 1년 수익률 상위 종목들을 살펴보면 테크와 상관없는 종목들이 많이 보입니다. 실질적인 주도주는 꼭 테크가 아니더라도 찾을 수 있다는 의미로 보입니다.

https://naver.me/FQIJMmfA

파이널판타지 16 데모가 공개되었고 플레이 해 보았습니다.
원래 분석글에서는 파이널판타지 16 데모에 대한 판매 기대를 500~1000만장으로 제시하였습니다.

기대치를 아래와 같이 상향합니다.

베이스 시나리오 : 1천만장 (60%)
워스트 시나리오 : 700만장 (15%)
베스트 시나리오 : 1500만장 (25%, 주가 150% Upside)

데모 플레이 후기에 자주 나오는 이야기들을 토대로 Q&A 또한 정리해 보았습니다.

https://naver.me/5wHQtHyt

FOMC에서의 점도표가 5.5-5.75%로 나오면서 시장이 다소 충격을 받았는데 기자회견으로 회복하는 모습을 보였습니다. 최근 산업재 신고가들이 지속적으로 관찰되고 있습니다. IT-빅테크 쏠림으로 인해 장이 위험하다는 지적에 동의하지 않는 이유입니다.

https://naver.me/F5FioRn0

$10bln 이상 US 종목들에 대한 20일 신고가와 신저가를 매일 살펴보는데, 최근 20일 신저가는 없다시피 한 상황입니다. 신고가 종목은 195종목인 반면 20일 신저가는 2종목에 불과했습니다. 신저가 종목이 없다시피 한 상황입니다. 심지어 부진했던 헬스케어도 22종목이 신고가가 발생하고 있습니다. 경기와 물가가 둘다 좋은 상황인데, 상황은 언제 변할까요?

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포트폴리오는 이번주 +5.55%로 동기간 코스피 -0.58%, 코스닥 +0.48%.

코스피 대비로는 +6.13%p, 코스닥 대비로는 +5.07%p 아웃퍼폼 하였습니다.

누적 성과는 5/22 이후 +13.55%로 KOSPI 대비 +10.17%p 아웃퍼폼, KOSDAQ 대비 +7.96%p 아웃퍼폼하였습니다.

https://naver.me/FVbrytwy

미-중 화해 무드로 인하여 글로벌 Risk On 장세는 추세가 연장될 것으로 보입니다. 중국 Exposure 높은 화학, IT, 섬유의복, 레저 등에 대한 관심을 가질 필요가 있어 보입니다.

https://naver.me/xw9Idb5P

미 주택착공건수가 163만건을 기록하며 MoM으로 1990년 이후 가장 큰 변화율을 보였습니다. 부동산 경기 위축과 상업용 부동산에 대한 우려와 달리 강한 턴을 보여주고 있습니다.

https://naver.me/5JQj1LoG

영국 CPI 가 서프라이즈가 나면서 인플레이션에 대한 우려가 다시 금리를 움직이고 있습니다. 파월 의장의 발언도 한 몫 거들었습니다. 다만 추세가 깨진다기보단 기간 조정에 좀 더 무게를 두고 있습니다.

https://naver.me/FjjKox4b

어제 이슈가 되었던 것은 영국, 노르웨이, 터키등의 금리 인상 서프라이즈였습니다. 언급드렸던대로 인플레 우려의 재개고, 20일 신고가에서는 헬스케어가 이제 다시 많이 보이는 반면 20일 신저가에서는 IT가 많이 보이기 시작합니다.

그런데, Homebuilder와 Semiconductor가 고가를 경신하는 상황에 큰 걱정을 할 필요가 있나 싶기는 합니다.

https://naver.me/G4L1FLfd

BOE 금리인상 서프라이즈와 인플레이션 우려가 되살아나고 있습니다. 그러면 인플레가 다시 되살아나고 금리인상이 다시 시장에 데미지를 입힐까요. 딱히 그렇다고 보이지는 않습니다. 오히려 그간 FOMC마다 노동시장이 튼튼하다는 말이 앵무새처럼 반복되어 왔는데, 이를 무너트릴 고용시장의 둔화 등에 주목할 필요가 있어 보입니다.

https://naver.me/GHDONplf

6월 3째주 포트폴리오는 이번주 -1.12%로 동기간 코스피 -1.51%, 코스닥 -1.55%.

코스피 대비로는 +0.39%p, 코스닥 대비로는 +0.43%p 아웃퍼폼 하였습니다.

누적 성과는 5월 22일 이후 +12.28%로 동기간 KOSPI +1.82%, KOSDAQ +3.95% 대비 아웃퍼폼 하였습니다.

아래와 같이 4째주 관심종목을 제시합니다.

https://naver.me/52hJzNFD

하락장이라기보다는 기술주 조정 및 순환매 성격의 장이라고 보여집니다. 산업재는 오히려 신고가 종목들이 많이 나오고 있습니다. 상해지수는 3개월 신저가를 기록했으나, 이머징 전체의 수급 이탈로 보여지지는 않습니다.

https://naver.me/5grm3cyc

28-29는 쉽니다

GDP와 신규실업수당 청구건수 발표로 인하여 긴축의 당위성을 제공해 주는 데이터들이 나왔습니다. 그러나 이걸로 장이 딱히 깨질거 같지는 않고, 산업재에서 무더기 신고가가 나오고 있습니다. 순환매 성격의 장이라는 관점을 유지하고 있습니다.

https://naver.me/FJ67NUXa

국내수출 YoY가 음전을 했던 시기가 2000년 이후 4번 있었습니다. 모두 그 때가 지수의 중기 바닥이었습니다. 그러면 그러한 시점 이후 랠리가 나왔을 때, 기존의 주도주를 사는게 랠리 전체를 놓고 보았을 때에도 유리했었는지에 대한 케이스 스터디를 해 보았습니다.

https://naver.me/5fjkhxcX

지난주 포트폴리오는 -0.68%로 동기간 KOSPI -0.25%, KOSDAQ -0.75%였습니다.

누적 성과로는 5/22 이후 포트폴리오 +11.51%, 동기간 KOSPI +1.58%, KOSDAQ +3.17%였습니다.

금주의 관심종목 20선을 제안합니다.

https://naver.me/x7rXFwli

미국 경기에 대한 우려를 하는 분들도 꽤 계시지만, 산업재와 금융이 20일 신고가를 쓰는 상황에서 아직은 좀 이른 이야기가 아닌가 싶긴 합니다. 많이 오른건 맞는데, 그거 말고 뭔가 빠져야할 개연성은 아직 고민중에 있고 애매하다는 생각이 듭니다. 딱히 빠질만한 그건 없어보입니다.

https://naver.me/5mgnd13c

FANG보다 더 오른 ETF가 있습니다.Homebuilder 3x ETF인 NAIL인데, 1개월 및 1년 수익률이 FANG보다 더 우월합니다. 미국 상업용 부동산이 터질지도 모른다는 우려가 있는 반면 미국의 주택시장은 전혀 다른 국면에 있는걸로 보입니다.

https://naver.me/FFiC0oyH