어제 RBA투자노트를 통하여 미국이 안보상의 사유로 제조업, 특히 산업재에 집중투자해야 함을 번역한 바 있습니다. 리쇼어링은 강력한 메가트렌드입니다. 이런 논리에 직접적으로 투자하는 쉬운 방법이 있습니다.

RBA 아메리칸 인더스트리얼 르네상스 ETF를 소개합니다.

https://naver.me/GLSbIDey

최근 밸류업이 부진하고, 바이오, 미디어, 생활용품이 올라오는 것이 데이터로도 확인됩니다. 투자자의 입장에서는 단기적으로 부진한 밸류업을 살 것인지, 아니면 성장주를 따라 붙을지 고민이 될 만한 국면입니다. 여기 대한 생각을 좀 정리해봤습니다.

https://naver.me/GsPRDwQH

자료 발간했습니다. 테크 추정치가 지속 상향되고 있고, HBM은 절찬리에 주목받고 있습니다. 특히 하이닉스의 추정치는 잇달아 상향되고 있습니다.

6개의 추정치 상향 종목을 선정하였습니다.

https://naver.me/GWJbLfZR

자정에 나온 블랙락 위클리 코멘트입니다. 플루토에 저작권이 있지 않으므로 무료로 공유드립니다.


단기적으로 리스크를 감수하고 Risk- On 의견을 유지하는 이유

요약
• 우리는 인플레이션이 하락하고, 금리 인하가 가까워지고, 기업 실적이 견조한 것이 위험 자산 선호 심리를 뒷받침하고 있다고 생각한다.
• 미국 증시는 지난주 사상 최고치를 기록했고 연준이 금리 인하 계획을 고수하면서 10년물 금리가 하락했다. 일본 증시는 신중한 BOJ 정책 선회에 힘입어 상승했다.
• 이번 주 미국 PCE가 이를 뒷받침할 것이다. 우리는 2025년 인플레이션이 다시 상승하기 전에 상품(Goods) 디플레이션이 미국 전체 인플레이션을 끌어내리는 것을 볼 수 있을 것이다.

https://naver.me/x58XR927

Jim Bianco Research 1Q24 코멘트가 나와 번역드립니다.

저작권이 플루토 리서치에 있지 않아 무료 공개합니다.

이들의 뷰를 요약하자면 다음과 같습니다.

- 듀레이션 축소
- 회사채 비중 축소
- MBS 비중 축소
- 달러 강세, TIPS 매수
- 일드커브 중립

https://naver.me/FM1e6CCU

지난 주 포트폴리오는 +1.69%로 동기간 코스피 -0.07%, 코스닥 +0.17% 대비 초과 수익을 시현했습니다.

성과 우수 종목으로는 브이티 +12.56%, 이수페타시스 +12.35%, 가온칩스 +10.78%가 있으며,
성과 부진 종목으로는 시노펙스 -13.17%, 옵트론텍 -6.20%, HDC현대산업개발 -5.78%가 있습니다.

누적 성과는 +32.9%이며 동기간 KOSPI +8.77%, KOSDAQ +11.38% 대비 아웃퍼폼 하였습니다.

YTD 성과는 MP +6.56%, KOSPI +3.44%, KOSDAQ +4.49%입니다.

아래와 같이 금주의 관심 종목을 공유드립니다.

https://naver.me/5DjVegnx

2월 제시한 플루토 리서치 미국 주식 모델 포트폴리오는 +11.45%로 동 기간 S&P500 +5.20%, NASDAQ +4.32% 대비 초과 성과를 거두었습니다.

누적 수익률은 MP +14.38%, S&P 500 +9.42%, NASDAQ +8.91%였습니다.

성과 우수 종목으로는 엔비디아 +33.92%, 로얄 캐리비안 +20.98%, 펄티 그룹 +16.41%가 있었습니다.
반면, 성과 부진 종목으로는 어도비 -6.30%, 퍼스트 아이작 +0.24%, 인텔 +1.61%가 있었습니다.

아래와 같이 관심 종목 및 리밸런싱을 위한 파일을 같이 공유 드립니다.


https://naver.me/x2hpi1oI

안녕하세요. 오늘도 Earnings Digest 를 업데이트 드립니다.

오늘은 5종목을 준비했습니다.

이 중 눈에 띄는 것은 전력대란에 대한 수혜주인데, 전력기기와 케이블을 생산하는 기업입니다.
3월 말까지만 해도 커버하는 애널리스트가 없다가, 4개 증권사에서 커버리지를 개시했습니다.

나름 의미있는 변화라고 생각이 되어 주목하게 되었습니다.

이번 주 Earnings Digest도 도움되시기 바랍니다~

https://naver.me/GedcrrHJ

아무리 좋아보이는 종목이라도 집중투자를 하다보면 온 세상이 나를 억까하는 기분이 한 번은 들기 마련입니다. 셀온, 노이즈부터 극단적으로는 어닝쇼크, 분식회계 등등의 리스크가 있습니다. 건강한 사람도 교통사고는 날 수 있습니다.

때문에 계란을 한 바구니에 담지 말라는 조언이 있는데, 그럼 개인투자자는 몇 종목이나 들고 가는게 현실적일까요?

Meir Statman(1987)의 논문을 중심으로 이야기 해 보겠습니다.

https://naver.me/GEI0z7gv

구리 공급 부족을 설명하는 10개의 차트를 모았습니다. 1인당 구리 사용량은 향후 8년간 50% 증가하는데, 공급은 늘지 않습니다. 빅 사이클에 진입한 것일지도 모릅니다.

저작권이 플루토에 있지 않으므로 무료로 공개합니다.

https://naver.me/F1eiY8qK

지난주 포트폴리오는 -0.95%로 KOSPI -1.18%, KOSDAQ -3.67% 대비 우수한 성과를 거두었습니다.

성과 우수 종목으로는 유진테크 +13.52%, 코리아에프티 +12.50%, 와이솔 +5.72%가 있었으며,
성과 부진 종목으로는 알테오젠 -18.44%, 가온칩스 -10.35%, 두산 -8.81%가 있었습니다.

5/22 이후 누적 수익률은 +31.64%로 동기간 KOSPI +7.48%, KOSDAQ +6.33%로 우수한 성과를 보이고 있습니다.

YTD 수익률은 +5.55%로 동 기간 KOSPI +2.22%, KOSDAQ +0.66% 대비 역시 우수한 성과를 보이고 있습니다.

아래와 같이 다음주 관심 종목을 공유드립니다.

https://naver.me/II1LXG7O

진짜로 해보고 싶다는 분들이 많으셔서... -_-a

Bye - Korea 투자전략을 소개하고 이것이 좀 더 오래 작동할 것이라고 기대하는 이론적 근거를 작성하였습니다.

아울러, 나스닥 - 코스닥 조합 또는 나스닥 - 코스피 조합도 추가해 봤습니다.

https://naver.me/5MSJapR9

외국인 보유 주식수가 1년래 신고점을 경신한 종목을 스크리닝 해 보았습니다.
총 48개의 종목을 찾을 수 있었습니다. 로직은 다음과 같습니다.

1) 시가총액 1000억원, 거래대금 60일 평균 10억원 이상.

2) 거래정지, 투자주의/위험/관리 종목 제외

3) 외국인 보유 주식수가 1년래 (2023.4.7~2024.4.7) Historical High인 종목 List

4) 2023.4.7 시점 외국인 보유 주식수 0%p 제외 (신규 IPO등 감안)

5) 지분율 확대 %p 순으로 정렬 (증자, 주식분할 등의 이슈가 있을 수 있기 때문)

https://naver.me/xIgsu8re

어제 자료에 대한 Request 성격의 자료입니다.

어제 자료는 1년간 외국인 지분율이 Record High를 기록한 종목이었는데, 밸류업 이후만 따지고 보면 어떻게 되었냐고 묻는 분이 계셨습니다.

이에 다음과 같이 수정한 자료를 공유드립니다.
49개 종목을 찾을 수 있었습니다.

로직은 다음과 같습니다.

1) 시가총액 1000억원, 거래대금 60일 평균 10억원 이상.

2) 거래정지, 투자주의/위험/관리 종목 제외

3) 외국인 보유 주식수가 밸류업 발표 이후 (2024.1.19~2024.4.7) Historical High인 종목 List

4) 2023.4.7 시점 외국인 보유 주식수 0%p 제외 (신규 IPO등 감안)

5) 지분율 확대 %p 순으로 정렬 (증자, 주식분할 등의 이슈가 있을 수 있기 때문)


1/19 종가를 기준으로 삼은 까닭은, 금융, 자동차, 지주의 주가 출발점이 대체로 1/22이었기 때문에 1/19를 출발점으로 삼았습니다.

https://naver.me/Gud3zgwR

안녕하세요. 오늘도 Earnings Digest 를 업데이트 드립니다.

오늘은 5종목을 준비했습니다.

이 중 눈에 띄는 것은 DB증권의 중소형 화장품 Top Pick과, 2주 연속 잇달아 등장한 종목, 주도주입니다.

자주 보이던 종목들이 꾸준히 보인다는 점에서, 주도주의 Update차원에서 보실 필요가 있어보입니다.

특히, 반도체 및 중소형 화장품의 랠리는 최근 "없으면 소외된다"를 보여주고 있습니다.

이번 주 Earnings Digest도 도움되시기 바랍니다~

https://naver.me/xVAih8ol

Jason Furman (하버드 교수)의 트위터를 공유합니다.
저작권이 플루토 리서치에 있지 않으므로 무료 공개합니다.

CPI가 컨센서스를 상회하였고 미국 금리가 급격하게 튀었습니다.

또한 오늘 한국 시간 2시에 있었던 미 10년물 국채 입찰에 대해서 패닉이 나오고 있습니다.

10년물이 20bp 정도 튀는 것은 얼마만에 있었던 일일까요.

2001년 이후 10년물이 20bp 이상 반응한 것은 딱 23거래일밖에 없었습니다.

블랙스완이라는 의미입니다.

여기 대해 참고할만한 글을 공유합니다.

https://naver.me/Fl2CjUwS

지난주 포트폴리오는 +2.29%로 동 기간 KOSPI -1.19%, KOSDAQ -1.36% 대비 우수한 성과를 거두었습니다.

성과 우수 종목으로는 HD현대일렉트릭 +20.88%, 두산 +15.66%, 현대로템 +11.53%가 있었으며,
성과 부진 종목으로는 KCC -9.86%, 원익IPS -7.48%, 한국전력 -6.48%가 있었습니다.

2023년 5월 22일 이후 누적 성과는 +34.66%로 동 기간 KOSPI +6.20%, KOSDAQ +4.89% 대비 아웃퍼폼 중에 있습니다.

YTD 성과는 +7.97%로 동기간 KOSPI +1.00%, KOSDAQ -0.70%대비 우수한 성과를 거두고 있습니다.

아래와 같이 이번주 관심주를 공유드립니다.

https://naver.me/G2xODfMq

이란이 13일 현지시각 밤 이스라엘을 향해 수십대의 무장 드론과 미사일을 쏘면서 공습을 감행하였습니다.

이스라엘이 지난 1일 시리아 수도 다마스쿠스 주재 이란 영사관을 폭격해 이란 혁명수비대(IRGC) 고위지휘관을 제거한 데 대한 보복 성격입니다.

이제 시장은 당분간 확전 가능성에 대한 우려로 변동성이 커질 것으로 보이는데...

이에 대해서 개인적인 생각을 좀 정리해 보겠습니다.

* 금일 외신 번역 소개 위주로 업데이트 드리겠습니다.

https://naver.me/FIoDdFgm

관련 외신 번역으로 블룸버그의 <Israel Versus Iran — What an Open War Between Them Could Look Like>를 공유드립니다.

저작권이 플루토에 있지 않으므로 무기한 무료입니다.

금일 굵직한 외신들을 번역드려 공유드리도록 하겠습니다.

https://naver.me/GTeBUz1O

Bloomberg의 원자재 칼럼니스트인 Javier Blas <Iran's Attack on Israel Upsets OPEC+ Seach for Goldilocks Price>을 번역한 글입니다.


저작권이 플루토에 있지 않으므로 무료로 공개합니다.

https://naver.me/GUt2gz3N

미국 기준금리 5.25%의 시대에 미국 MMF 투자자들은 Risk Free로 5% 이상의 금리를 수취하고 있습니다. 그런데 한국 투자자들은 이에 투자할 방법이 사실상 없었습니다.

SOFR ETF는 이에 대한 훌륭한 대안이 될 수 있습니다. 게다가, 달러 ETF에 비해 총 보수도 저렴하여 비용효율적입니다. 노레버리지 달러 ETF는 존재이유를 잃었다고 봐도 될 정도입니다.

https://naver.me/5c2ez6nu