엔씨소프트(036570) 2Q24 Preview: 계속되는 종목 장세
매수(유지)/21만
- 2분기 매출 3,853억 원(YoY -20%, QoQ -3%), 영업적자 167억원(YoY, QoQ 적자전환)으로 컨센서스 하회 예상. 리니지M은 7주년 업데이트 효과로 전분기 대비 성장할 것으로 전망
- 동사 단기 주가는 9/17 출시 예정인 <TL>의 초기 트래픽에 좌우될 것으로 판단
- 올해 하반기에는 신작 라인업중 <호연>은 8월 말 출시 가정 연간 560억 원 매출 예상. <TL> 글로벌은 총매출 기준 3분기 일매출 3억원, 4분기 2억원 추정
매수(유지)/21만
- 2분기 매출 3,853억 원(YoY -20%, QoQ -3%), 영업적자 167억원(YoY, QoQ 적자전환)으로 컨센서스 하회 예상. 리니지M은 7주년 업데이트 효과로 전분기 대비 성장할 것으로 전망
- 동사 단기 주가는 9/17 출시 예정인 <TL>의 초기 트래픽에 좌우될 것으로 판단
- 올해 하반기에는 신작 라인업중 <호연>은 8월 말 출시 가정 연간 560억 원 매출 예상. <TL> 글로벌은 총매출 기준 3분기 일매출 3억원, 4분기 2억원 추정
CJ ENM (035760) 넷마블로 라이브시티 방어
매수/11만
- 12M FWD EPS 6,132원에 타겟 PER 19배 적용 PER 기준: 18년 CJ E&M-CJO 합병 Pro-forma OP 2.5천억원 수준에 근접할 경우 CJ E&M과 CJO의 합병 전 PER 5년 평균인 21배 적용 예정
- 보유 중인 넷마블 지분 22.9%(전일 기준 1.15조원) 중 5.2%p(보유 규모의 23% 2.5천억원) 처분 결정.
- ENM이 인식하는 넷마블 지분의 단가는 2.5천원, 2.5천억원에 매각시 2.4천억원의 차익, PRS 거래여서 보수적으로 2천억원 초반 정도의 차익 발생 전망
- 이번 거래의 의미는, ENM이 라이브시티의 청산을 결정했고, 시기가 임박했으며, 최대 손실 인식 금액은 2천억원 수준이될 가능성이 높다는 것
매수/11만
- 12M FWD EPS 6,132원에 타겟 PER 19배 적용 PER 기준: 18년 CJ E&M-CJO 합병 Pro-forma OP 2.5천억원 수준에 근접할 경우 CJ E&M과 CJO의 합병 전 PER 5년 평균인 21배 적용 예정
- 보유 중인 넷마블 지분 22.9%(전일 기준 1.15조원) 중 5.2%p(보유 규모의 23% 2.5천억원) 처분 결정.
- ENM이 인식하는 넷마블 지분의 단가는 2.5천원, 2.5천억원에 매각시 2.4천억원의 차익, PRS 거래여서 보수적으로 2천억원 초반 정도의 차익 발생 전망
- 이번 거래의 의미는, ENM이 라이브시티의 청산을 결정했고, 시기가 임박했으며, 최대 손실 인식 금액은 2천억원 수준이될 가능성이 높다는 것
[블루엠텍]
타법인주식및출자증권취득결정
회사명 : 유한회사 델파이
주요사업 : 부동산관련업,경영컨설팅업, 광고대행업
취득금액(원) : 11,000,000,000
자기자본(원) : 46,071,390,944
자기자본대비(%) : 23.88
지분비율(%) : 37.29
취득방법 : 제3자 유상증자를 통한 현금취득
취득목적 : 인프라 구축을 통한 사업 다각화
타법인주식및출자증권취득결정
회사명 : 유한회사 델파이
주요사업 : 부동산관련업,경영컨설팅업, 광고대행업
취득금액(원) : 11,000,000,000
자기자본(원) : 46,071,390,944
자기자본대비(%) : 23.88
지분비율(%) : 37.29
취득방법 : 제3자 유상증자를 통한 현금취득
취득목적 : 인프라 구축을 통한 사업 다각화