NEW BOT Телеграм, страница

Жёстко про ПИФы

57 views17:06

Грустите?
Короткие выходные закончились и вы снова вышли на работу?
Но вы же знаете, что поднимет вам настроение. Это охуительная статья от Финансового Монстра.
И сегодня у нас тема, которую вы давно просили. Это ПИФЫ.
Как всегда кратко, тезисно, с матом и по делу.

Итак, ПИФ - популярный инвестиционный инструмент на Российском рынке.
Часто его сравнивают с взаимными фондами на западе, апеллируя к схожести структуры. Но они все таки различаются.
Фактически, чтобы вложить деньги в ПИФ, нужно купить его кусок – так называемый пай.
Как появляется доходность, какие риски, чуть дальше.
Начнем с плюсов, которых так мало, что много времени это не займет:

Плюс №1. Низкий порог входа. Чтобы купить пай ПИФ и стать почти Баффетом во плоти вам понадобится от 1 до 5 тысяч Российских рублей чаще всего.

Плюс №2. Жесткое регулирование. Ваши бабки не могут внаглую спиздить, отжать и т.д.

Плюс №3. Ваша пассивность. Реально, все принятия решений заканчиваются на выборе пифа. Дальше управляющие решают уже за вас

Что такое ПИФ сам по себе. Это всего лишь большой денежный мешок, куда инвесторы несут свои капиталы. Как он моет управлять сам собой и собранными деньгами? Никак, блядь, это же денежный мешок. Поэтому для управления ПИФом назначается управляющая компания, с лицензиями, кучей сотрудников в костюмах, да и вообще некислый игрок на рынке.

Общая сумма активов в ПИФе называется СЧА(сумма чистых активов), запомните это сокращение.
Фактически если управляющий делает все верно, СЧА растет – растет стоимость пая, значит вы в плюсе. Косячит управляющий, накупил говнеца, которое падает - падает СЧА – падает стоимость пая – вы в жопе.
Частным инвесторам( не являющимися квалифицированными инвесторами) доступны следующие виды:
- ПИФ акций
- ПИФ Облигаций
- ПИФ Денежного рынка
- ПИФ рынка драгметаллов

Причем нужно понимать, что если ПИФ облигационный, то это самые надежные облигации, которые вы итак сможете собрать в портфель, не платя комиссию управляющему.
Если это ПИФ акций, то никаких вам шортовых позиций. Это значит зарабатываем только когда растем, а когда падаем, то сосем лапу.
Поэтому ожидать от ПИФа вменяемой доходности, как ждать от козла молока. Ой, Антон, не неси херню, я открыл рейтинг ПИФов, а там Уралсиб заработал 150% за предыдущий од. Ага, окей, оценивать по одному году ПИФ это шикарно. В прошлом он показал феноменальные результаты вверх, а в следующем феноменальные может вниз показать.

Тем не менее. Почему у ПИФов такая грустная доходность?
Первая причина – жесткое регулирование. Относительно инструментов, стратегий(те же шорты запрещены, опционы в топку). Плюс просто в деньгах кризис ПИФ пересидеть не может, есть обязаловка по присутствию бумаг в портфеле.

Вторая причина – мотивация управляющих. У них есть постоянная комиссия – плата за управление. Считается обычно как 1,5-3% в год от СЧА. Поэтому заработал управляющий денег, потерял ли – комиссию свою все равно получит.
У меня есть журнал Forbes за 14 год(если память не изменяет), где собраны 20 управляющих пифами, лучших, среднегодовая доходность которых 4,5%. Ну это совсем пиздец. Даже однорукий бомж, купивший ОФЗ и то их обгонит.

В целом я не советую вам пифы. Но если настолько лень что-то изучать, даже с моей помощью, купите самых надежных облиг( те же ОФЗ), будет куда лучше.
Если все же хотите покопаться в пифах, то черпать информацию лучше отсюда:
http://pif.investfunds.ru/funds/rate.phtml
Там все что вам нужно и даже больше.

Отбирать ПИФ стоит по среднегодовой доходности за последние 5 лет. Если она выше 15%, можно брать.
Запомните! Вкладывая деньги в ПИФ, вы несете на себе рыночные риски целиком.
Если рукожопые управляющие сделают -90%(а такое не редкость) это будут ваши -90%, а не их.

P.S Ребят, я дико соскучился по вашей активности и лайкам за выходные, так что накидайте 👍 как можно больше, аж ломка

30 views17:06