Утренние новости 31 августа

1. Сегодня Акции Apple и Tesla начинают торговаться с учетом сплита 4:1 и 5:1 соответственно. Таким образом, цена акций будет примерно на 75% ниже для Apple и на 80% для Tesla.

2. «Газпром» заявил о том, что дивидендная политика остается приоритетом. Дивидендная база по итогам I полугодия составила 216 млрд рублей.

3. Уоррен Баффет купил доли в крупнейших японских корпорациях — Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo, Itochu и Marubeni. В каждой из них он приобрел пакет размеров около 5%.

4. Interactive Brokers закрывает для россиян доступ на зарубежные рынки. Причина — штраф американского регулятора за некорректную борьбу с отмыванием денег.

5. Составляем торговый план на неделю с 31 августа по 4 сентября вместе с Романом Андреевым. Сверим часы на еженедельном вебинаре сегодня в 19:00. Регистрация по ссылке👉

Ограничения, вызванные угрозой распространения коронавируса, продолжают оказывать давление на количество авиаперелетов. И, как следствие, на потребление авиакеросина. Сейчас оно находится на уровне около 50% до момента введения карантинов. Дальнейшее восстановление этого показателя продолжит оказывать поддержку нефтяным котировкам @twostocks

#LTI_вебинар

6 сентября (воскресенье) в 12:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

На вебинаре разберем:

1) Что произошло в США и в мире в последние месяцы;
2) Какие основные события могут повлиять на рынок до конца года;
3) Как отчитались компании в разных секторах за второй квартал и что ожидают дальше;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Q&A-сессия.

По традиции участникам вебинара в качестве бонуса начислю неделю дополнительного доступа ко всем материалам сайта https://longterminvestments.ru/ - для этого нужно написать мне в личные сообщения или на почту info@longterminvestments.ru.

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

@long_term_investments

Утренние новости 1 сентября

1) Вчера акции "Яндекса" выросли на 5%, закрывшись на исторических максимумах. Сегодня бумаги официально вошли в индекс MSCI Russia, на который ориентируются крупные иностранные фонды.

2) Котировки Amazon подскочили на новости об одобрении доставки дронами. Теперь компания имеет статус авиаперевозчика и может доставлять грузы на коммерческой основе.

3) «Газпром» пересмотрел прогноз поставок в Европу. Компания немного увеличила прогноз по объемам поставок — до 170 млрд кубометров, и существенно — на 25% — по ценам.

4) Джордж Сорос сделал ставку на три бумаги с высокой дивидендной доходностью. Они из сектора финансов и недвижимости.

5) Сумасшедшая весна и не менее безумное лето привели к росту рынка США до исторических максимумов. Но впереди выборы президента США и много других неопределенностей. Обсудим это на вебинаре Ильи Воробьева из @long_term_investments 6 сентября в 12:00. Регистрация👉

Менеджмент «Газпрома» ставит главной целью выплату дивидендов

Суровая зима. Менеджмент «Газпрома» считает холодную зиму в Европе одним из основных факторов, который может привести к росту объемов потребления и цен на газ. Однако надо отметить, что в прошлом году у менеджмента были аналогичные ожидания, которые впоследствии не совпали с реальностью.

Долг не помеха. Показатель ЧИСТЫЙ ДОЛГ/EBITDA во втором квартале достиг 2.3x. Это значение находится вблизи прописанного в дивидендной политике потолка в 2.5x. Превышение этого значения, является триггером к уменьшению дивидендов. Однако менеджмент заявил, что компания будет стремиться к выплате 40% от чистой прибыли, даже при повышении этого показателя.

Дивиденды. Дивидендная база «Газпрома» по итогам I полугодия составила 216 млрд рублей. При норме выплаты 40% это даст нам дивиденд в размере 3,65 рубля на 1 акцию. В случае роста цен на газ и восстановления спроса осенью компания поправит свое финансовое положение. Взяв за основу результаты II полугодия 2019 года, в умеренно-позитивном сценарии можно приблизительно оценить дивиденды в районе 10 рублей на акцию за этот год.

Наше мнение. Второй квартал ожидаемо стал одним из самых худших в истории для нефтегазовых компаний. Поэтому заявления менеджмента о том, что дно пройдено, имеют под собой основания. Не смотря на низкие ожидаемые дивиденды за 2020 год, акции компании интересны к покупке под восстановление цен и спроса на газ, что вместе с повышением процента выплат от чистой прибыли поможет росту дивидендов и, как следствие, котировок.

@twostocks

Утренние новости 2 сентября

1. АФК «Система» и РКИФ завершили ускоренное размещение акций «Детского мира». Таким образом, они полностью вышли из капитала компании. Основными покупателями, как и в предыдущие размещения стали иностранные фонды.

2. Госдума предложила отменить налоговый маневр в нефтяной отрасли. Предлагается резко повысить экспортную пошлину на нефть и отменить возврат НДС экспортерам нефти. Законопроект пока находится в стадии инициативы.

3. Американский производитель электромобилей Tesla планирует продать акции на сумму около $5 млрд. Илон Маск ловит удачный момент, акции сейчас на хаях.

4. Мосбиржа в сентябре запустит финансовый маркетплейс. На первоначальном этапе это будет инструмент по выбору и открытию банковских вкладов.

5. Вы слышали про мультипликатор forward P/E? Это соотношение предполагаемой стоимости акций к их прибыли. На вебинаре Дениса Масленникова рассмотрим топовые недооцененные бумаги США по этому индикатору. Стартуем 3 сентября в 20:00👉

Индекс производственной активности IHS Markit в августе вырос до самого высокого уровня с января 2019 года.

Интересно то, что приток новых заказов заметно опережает объемы производства. То есть компании испытывают трудности с выпуском товаров из-за банальной нехватки мощностей.

@twostocks

​​Технологический пузырь и самые недооцененные американские акции

P/E — универсальный и простейший способ оценки стоимости компаний, знакомый абсолютному большинству. Менее известным, но более ценным для инвестора является так называемый forward P/E. Это соотношение предполагаемой стоимости акций к их прибыли.

Практик американского фондового рынка Денис Масленников расскажет, как с помощью forward P/E определять перспективы бумаг. Рассмотрим топовые недооцененные акции США по этому мультипликатору.

P.S. На вебинаре вас ждет не просто «тупая» сортировка акций, а аргументированный подход и некоторые практические примеры и нюансы использования мультипликатора.

Когда: 3 сентября в 20:00
Кто ведет: резидент 2Stocks Денис Масленников

Регистрация по ссылке🚀

Утренние новости 3 сентября

1. Лаборатория Бундесвера нашла в организме Алексея Навального следы яда из группы «Новичок». Версия отравления подтвердилась — это продолжит оказывать давление на российский фондовый рынок и рубль.

2. В то же время США продолжают оказывать давление на Россию в связи с ситуацией в Белоруссии. В преддверии встречи лидеров двух стран, о которой накануне заявил министр иностранных дел Сергей Лавров.

3. Запасы нефти снижаются пятую неделю подряд, вплотную приблизившись к средним за 5 лет значениям. Спрос восстанавливается.

4. 7 громких IPO этой осени. Среди них Airbnb, «сосед Цукерберга» и Robinhood.

5. Вы слышали про мультипликатор forward P/E? Это соотношение предполагаемой стоимости акций к их прибыли. На вебинаре Дениса Масленникова рассмотрим топовые недооцененные бумаги США по этому индикатору. Стартуем 3 сентября в 20:00👉

​​Кто выиграет от ослабления рубля?

«Сургутнефтегаз» – компания, у которой традиционно наибольшее влияние на выручку оказывает валютная переоценка из-за так называемой «кубышки». Это преимущественно долларовые финансовые вложения.

На основе расчетов БКС при курсе 73,7 рубля выручка может составить около 640 млрд рублей, а дивиденд на привилегированные акции — 5,9 рублей по итогам 2020 года. Каждый рубль сверх этого значения будет добавлять 48 млрд. рублей к выручке или 0,44 рубля на акцию.

Но есть нюансы...

1) При расчете дивидендов учитывается курс на 31 декабря, таким образом, за оставшееся время дивиденды могут, как увеличиться, так и уменьшиться;

2) Если в следующем году курс рубля укрепится относительно конца 2020 года, это приведет к отрицательной валютной переоценке и таким образом дивиденды будут значительно меньше (менее одного рубля, на основании исторических данных).

Исходя из сказанного, привилегированные акции «Сургутнефтегаза» могут быть рекомендованы тем, кто ожидает дальнейшего ослабления рубля в долгосрочной перспективе.

Как отбирать акции по мультипликатору forward P/E. Сегодня в 20:00. LIVE👉

Утренние новости 4 сентября

1. В результате падения фондового рынка, S&P 500 продемонстрировал худшую сессию за последние три месяца. Основной вклад в падение внесли недавние лидеры — акции технологического сектора.

2. «Газпром» быстрыми темпами теряет рынок Турции, когда-то считавшийся одним из самых перспективных. С другой стороны компания начала проектировать газопровод «Сила Сибири-2». Это создаст дополнительные условия для газификации регионов в Восточной Сибири и возможности экспорта в Китай.

3. Решение о повышении тарифа ФСК ЕЭС вновь отложено. Оно не выгодно для крупной промышленности, которая будет платить вдвое больше за передачу электроэнергии.

4. Московская биржа перенесла старт торгов акциями Apple с 7 на 8 сентября. Из-за выходного дня в США.

5. Сумасшедшая весна и не менее безумное лето привели к росту рынка США до исторических максимумов. Но впереди выборы президента США и много других неопределенностей. Обсудим это на вебинаре Ильи Воробьева из Long Term Investments 6 сентября в 12:00. Регистрация по ссылке👉 https://2stocks.ru/2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

Цены на железную руду переписывают пятилетние максимумы. Бенефициар этого роста — «Северсталь». Помимо того, что она полностью обеспечена этим сырьем, продажа руды в Европу составляет около трети от общего объема поставок. Как вы понимаете, ослабление рубля тоже играет на руку компании.

И да — cегодня последний день, когда можно купить акции «Северстали» под дивиденды. Все подробности — в нашем календаре📅

​​Рынок США на исторических максимумах — что дальше?

После обвала в марте американский фондовый рынок всего за несколько месяцев вернулся на исторические максимумы. Беспрецедентные по масштабу меры поддержки и огромное количество ликвидности не просто остановили панику, а создали эйфорию на рынках, особенно среди частных инвесторов. При этом реальный сектор экономики по-прежнему находится в глубоком спаде.

В июле-августе прошел один из самых интересных сезонов отчетности за многие годы. У некоторых компаний обвалились показатели — целые сектора экономики оказались на грани банкротства и продолжают работать только за счет государственной помощи. Другие, наоборот, показали взрывной рост, так как выигрывают от новых трендов, таких как массовый переход из оффлайна в онлайн.

Впереди по-прежнему много неопределенности. Выборы президента США, которые пройдут в ноябре, традиционно являются важным событием, значительно влияющим на рынок. В этом году они, вероятно, будут иметь еще большее значение, учитывая уровень социальной и экономической напряженности в стране и мире. А экономическое и политическое противостояние между США и Китаем набирает обороты и уже оказывает сильное влияние на бизнес крупных корпораций.

На вебинаре разберем эти и другие ключевые события, которые произошли в последние месяцы. А также обсудим факторы и тренды, которые могут оказать влияние в будущем.

Дата и время: 6 сентября в 12:00
Кто ведет: основатель Long Term Investments Илья Воробьев

Регистрация🚀

Предварительная оценка расходов россиян в августе, по данным Сбербанка, составляет +0,2% год к году. Таким образом, второй месяц подряд объем трат населения находится вблизи значений 2019 года.

Приведенные данные имеют непосредственное отношение к комиссионным доходам Сбера, нивелируя опасения, которые были ранее, что потенциальное снижение расходов ударит по ним.

@twostocks

Индекс NASDAQ показал мощное падение за последние 2 дня. А Apple перестала быть самой дорогой компанией мира и уступила Saudi Aramco. Что происходит? И как быть дальше? Скидываем акции IT-гигантов? Или бежим покупать золото и патроны?

Обсудим на вебинаре Ильи Воробьева ровно в 12:00📺

Утренние новости 7 сентября

1. Совет директоров «Полюса» рекомендовал к выплате дивиденды в размере 240,18 рубля на акцию. Дивидендная отсечка – 20 октября, тогда последний день для покупки акций с дивидендами 16 октября (Т+2). Все подробности — в нашем календаре.

2. Реакция Германии на предполагаемое отравление Алексея Навального может еще больше отложить ввод газопровода «Северный поток-2», который и так уже отклонился от первоначального графика.

3. Сбербанк отчитался по РСБУ за август — чистая прибыль за 8 месяцев составила 479,7 млрд рублей. Годом ранее было 593,2 млрд руб.

4. По результатам разбалансировки индекса S&P 500 акции Tesla не вошли. Хотя формально соответствовали всем критериям.

5. Напоминаем, что сегодня в США выходной – нет торгов. Сделки с американскими акциями на Санкт-Петербургской и Мосбирже также не проводятся.

Согласно статистике за август, годовая инфляция ускорилась до 3,6%. Прогноз ЦБ на этот год находится в диапазоне 3,7%-4,2%.

Вероятнее всего годовая инфляция будет соответствовать верхней границе этого диапазона, что сильно ограничивает возможность дальнейшего снижения ставки ниже 4%.

@twostocks

Утренние новости 8 августа

1. Сегодня на Московский бирже стартовали торги акциями Apple. И они уже стали топ-1 по объему торгов.

2. Новости вокруг Навального и санкционная риторика продолжают давить на российские активы и рубль. Сегодня курс евро немного откатился и торгуется ниже 90 рублей, доллар — выше 76 рублей.

3. Потребление электроэнергии в начале сентября начало расти. Это позволяет надеяться на восстановление производства и экономики в целом.

4. «Стойленский ГОК» НЛМК приостановил работу из-за обрушения. Но это вряд ли повлияет на операционную деятельность компании.

5. Список дивидендов за I полугодие продолжает расширяться. Актуальная информация о дивидендах российских компаний — в нашем специальном календаре👉

Все, что нужно знать о первом дне Apple на Мосбирже — топ-1 по объему торгов.