Индекс производственной активности IHS Markit в августе вырос до самого высокого уровня с января 2019 года.

Интересно то, что приток новых заказов заметно опережает объемы производства. То есть компании испытывают трудности с выпуском товаров из-за банальной нехватки мощностей.

@twostocks

​​Технологический пузырь и самые недооцененные американские акции

P/E — универсальный и простейший способ оценки стоимости компаний, знакомый абсолютному большинству. Менее известным, но более ценным для инвестора является так называемый forward P/E. Это соотношение предполагаемой стоимости акций к их прибыли.

Практик американского фондового рынка Денис Масленников расскажет, как с помощью forward P/E определять перспективы бумаг. Рассмотрим топовые недооцененные акции США по этому мультипликатору.

P.S. На вебинаре вас ждет не просто «тупая» сортировка акций, а аргументированный подход и некоторые практические примеры и нюансы использования мультипликатора.

Когда: 3 сентября в 20:00
Кто ведет: резидент 2Stocks Денис Масленников

Регистрация по ссылке🚀

Утренние новости 3 сентября

1. Лаборатория Бундесвера нашла в организме Алексея Навального следы яда из группы «Новичок». Версия отравления подтвердилась — это продолжит оказывать давление на российский фондовый рынок и рубль.

2. В то же время США продолжают оказывать давление на Россию в связи с ситуацией в Белоруссии. В преддверии встречи лидеров двух стран, о которой накануне заявил министр иностранных дел Сергей Лавров.

3. Запасы нефти снижаются пятую неделю подряд, вплотную приблизившись к средним за 5 лет значениям. Спрос восстанавливается.

4. 7 громких IPO этой осени. Среди них Airbnb, «сосед Цукерберга» и Robinhood.

5. Вы слышали про мультипликатор forward P/E? Это соотношение предполагаемой стоимости акций к их прибыли. На вебинаре Дениса Масленникова рассмотрим топовые недооцененные бумаги США по этому индикатору. Стартуем 3 сентября в 20:00👉

​​Кто выиграет от ослабления рубля?

«Сургутнефтегаз» – компания, у которой традиционно наибольшее влияние на выручку оказывает валютная переоценка из-за так называемой «кубышки». Это преимущественно долларовые финансовые вложения.

На основе расчетов БКС при курсе 73,7 рубля выручка может составить около 640 млрд рублей, а дивиденд на привилегированные акции — 5,9 рублей по итогам 2020 года. Каждый рубль сверх этого значения будет добавлять 48 млрд. рублей к выручке или 0,44 рубля на акцию.

Но есть нюансы...

1) При расчете дивидендов учитывается курс на 31 декабря, таким образом, за оставшееся время дивиденды могут, как увеличиться, так и уменьшиться;

2) Если в следующем году курс рубля укрепится относительно конца 2020 года, это приведет к отрицательной валютной переоценке и таким образом дивиденды будут значительно меньше (менее одного рубля, на основании исторических данных).

Исходя из сказанного, привилегированные акции «Сургутнефтегаза» могут быть рекомендованы тем, кто ожидает дальнейшего ослабления рубля в долгосрочной перспективе.

Как отбирать акции по мультипликатору forward P/E. Сегодня в 20:00. LIVE👉

Утренние новости 4 сентября

1. В результате падения фондового рынка, S&P 500 продемонстрировал худшую сессию за последние три месяца. Основной вклад в падение внесли недавние лидеры — акции технологического сектора.

2. «Газпром» быстрыми темпами теряет рынок Турции, когда-то считавшийся одним из самых перспективных. С другой стороны компания начала проектировать газопровод «Сила Сибири-2». Это создаст дополнительные условия для газификации регионов в Восточной Сибири и возможности экспорта в Китай.

3. Решение о повышении тарифа ФСК ЕЭС вновь отложено. Оно не выгодно для крупной промышленности, которая будет платить вдвое больше за передачу электроэнергии.

4. Московская биржа перенесла старт торгов акциями Apple с 7 на 8 сентября. Из-за выходного дня в США.

5. Сумасшедшая весна и не менее безумное лето привели к росту рынка США до исторических максимумов. Но впереди выборы президента США и много других неопределенностей. Обсудим это на вебинаре Ильи Воробьева из Long Term Investments 6 сентября в 12:00. Регистрация по ссылке👉 https://2stocks.ru/2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

Цены на железную руду переписывают пятилетние максимумы. Бенефициар этого роста — «Северсталь». Помимо того, что она полностью обеспечена этим сырьем, продажа руды в Европу составляет около трети от общего объема поставок. Как вы понимаете, ослабление рубля тоже играет на руку компании.

И да — cегодня последний день, когда можно купить акции «Северстали» под дивиденды. Все подробности — в нашем календаре📅

​​Рынок США на исторических максимумах — что дальше?

После обвала в марте американский фондовый рынок всего за несколько месяцев вернулся на исторические максимумы. Беспрецедентные по масштабу меры поддержки и огромное количество ликвидности не просто остановили панику, а создали эйфорию на рынках, особенно среди частных инвесторов. При этом реальный сектор экономики по-прежнему находится в глубоком спаде.

В июле-августе прошел один из самых интересных сезонов отчетности за многие годы. У некоторых компаний обвалились показатели — целые сектора экономики оказались на грани банкротства и продолжают работать только за счет государственной помощи. Другие, наоборот, показали взрывной рост, так как выигрывают от новых трендов, таких как массовый переход из оффлайна в онлайн.

Впереди по-прежнему много неопределенности. Выборы президента США, которые пройдут в ноябре, традиционно являются важным событием, значительно влияющим на рынок. В этом году они, вероятно, будут иметь еще большее значение, учитывая уровень социальной и экономической напряженности в стране и мире. А экономическое и политическое противостояние между США и Китаем набирает обороты и уже оказывает сильное влияние на бизнес крупных корпораций.

На вебинаре разберем эти и другие ключевые события, которые произошли в последние месяцы. А также обсудим факторы и тренды, которые могут оказать влияние в будущем.

Дата и время: 6 сентября в 12:00
Кто ведет: основатель Long Term Investments Илья Воробьев

Регистрация🚀

Предварительная оценка расходов россиян в августе, по данным Сбербанка, составляет +0,2% год к году. Таким образом, второй месяц подряд объем трат населения находится вблизи значений 2019 года.

Приведенные данные имеют непосредственное отношение к комиссионным доходам Сбера, нивелируя опасения, которые были ранее, что потенциальное снижение расходов ударит по ним.

@twostocks

Индекс NASDAQ показал мощное падение за последние 2 дня. А Apple перестала быть самой дорогой компанией мира и уступила Saudi Aramco. Что происходит? И как быть дальше? Скидываем акции IT-гигантов? Или бежим покупать золото и патроны?

Обсудим на вебинаре Ильи Воробьева ровно в 12:00📺

Утренние новости 7 сентября

1. Совет директоров «Полюса» рекомендовал к выплате дивиденды в размере 240,18 рубля на акцию. Дивидендная отсечка – 20 октября, тогда последний день для покупки акций с дивидендами 16 октября (Т+2). Все подробности — в нашем календаре.

2. Реакция Германии на предполагаемое отравление Алексея Навального может еще больше отложить ввод газопровода «Северный поток-2», который и так уже отклонился от первоначального графика.

3. Сбербанк отчитался по РСБУ за август — чистая прибыль за 8 месяцев составила 479,7 млрд рублей. Годом ранее было 593,2 млрд руб.

4. По результатам разбалансировки индекса S&P 500 акции Tesla не вошли. Хотя формально соответствовали всем критериям.

5. Напоминаем, что сегодня в США выходной – нет торгов. Сделки с американскими акциями на Санкт-Петербургской и Мосбирже также не проводятся.

Согласно статистике за август, годовая инфляция ускорилась до 3,6%. Прогноз ЦБ на этот год находится в диапазоне 3,7%-4,2%.

Вероятнее всего годовая инфляция будет соответствовать верхней границе этого диапазона, что сильно ограничивает возможность дальнейшего снижения ставки ниже 4%.

@twostocks

Утренние новости 8 августа

1. Сегодня на Московский бирже стартовали торги акциями Apple. И они уже стали топ-1 по объему торгов.

2. Новости вокруг Навального и санкционная риторика продолжают давить на российские активы и рубль. Сегодня курс евро немного откатился и торгуется ниже 90 рублей, доллар — выше 76 рублей.

3. Потребление электроэнергии в начале сентября начало расти. Это позволяет надеяться на восстановление производства и экономики в целом.

4. «Стойленский ГОК» НЛМК приостановил работу из-за обрушения. Но это вряд ли повлияет на операционную деятельность компании.

5. Список дивидендов за I полугодие продолжает расширяться. Актуальная информация о дивидендах российских компаний — в нашем специальном календаре👉

Все, что нужно знать о первом дне Apple на Мосбирже — топ-1 по объему торгов.

Новости 9 сентября

1. Стоимость североморской нефти Brent впервые с конца июня опустилась ниже уровня $40 за баррель. На сырьевой рынок негативно повлияло решение Саудовской Аравии понизить цены на нефть для ключевых клиентов.

2. Банк "Открытие" продает оставшуюся долю в "Полиметалле", выставив на продажу около 16 млн акций (3,4% капитала). Цена размещения составит 1 900 рублей за акцию. Бумаги золотодобытчика падают на 3% до 1884 рублей.

3. Участники фондового рынка просят Минфин изменить налогообложение части операций. Предлагается скорректировать нормы по налогообложению валютной переоценки, выровнять налогообложение иностранных инвесторов в российские облигации, а также изменить механизм сальдирования доходов и убытков от инвестиций на рынке.

4. Уоррен Баффет инвестирует в стартап Snowflake $250 млн. Это облачная платформа для хранения данных.

5. Что держит в портфеле автор Youtube-канала Vernikov100 Андрей Верников? Смотрите в нашем интервью👉

Результаты мониторинга, проведенного Банком России, показывают, что ставки по вкладам опустились до нового исторического минимума в 4,43%.

Тренд на понижение ставок по депозитам будет способствовать росту активов граждан на рынке ценных бумаг. Их объем в течение 3-5 лет может вырасти в 2,5 раза, с нынешних 4 трлн рублей до 10 трлн рублей, считает президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев.

Сбербанк отчитался по РСБУ за август — чистая прибыль за 8 месяцев составила 479,7 млрд рублей против 593,2 млрд годом ранее (-19%). Чистый процентный доход увеличился на 13,5%, а чистый комиссионный доход — на 9,1%. Отчисления в резервы продолжают уменьшаться — 32 млрд рублей в августе против 68,7 млрд в июле.

Из этого следует, что на операционном уровне банк прекрасно себя чувствует. Основную часть резервов на этот год под ухудшение качества кредитов банк создал в предыдущие месяцы, и динамика создания новых демонстрирует нисходящую тенденцию. Дальнейшее улучшение ситуации в экономике может позволить распустить часть резервов, созданных в этом году.

Акции банка сейчас находятся под давлением из-за геополитической напряженности. Уход санкционных рисков, очевидно, приведет к переоценке в бумагах Сбера. А еще у Германа Оскаровича для нас есть — дивидендная доходность в два раза выше ставки ЦБ и ожидаемые сильные результаты в следующем году.

@twostocks

Утренние новости 10 сентября

1. Нефть снова по $40 за баррель, доллар ниже 76 рублей. Сегодня в 18:00 выходят еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от EIA, которые особенно актуальны ввиду текущей ситуации.

2. Акции NVIDIA взлетели почти на 7%. У компании большой заказ от Nintendo.

3. Сегодняшняя публикация данных о продажах "Алросы" за август будет интересна как акционерам, так и в разрезе тенденции восстановления спроса на подобную продукцию в мире.

4. Deutsche Bank предсказал наступление глобальной эпохи беспорядка. Одним из ее главных мотивов будет холодная война между США и Китаем.

5. Список дивидендов за I полугодие продолжает расширяться. Актуальная информация о дивидендах российских компаний — в нашем специальном календаре👉

Утренние новости 11 сентября

1. Банк России не видит особенных последствий для экономики и финансового рынка от текущих колебаний курса рубля.

2. Котировки производителя электрокаров Nikola упали, после разгромного доклада финансовой фирмы Hindenburg Research, назвав компанию «запутанным мошенничеством, построенным на лжи».

3. Tesla объявила о своих планах начать поставки автомобилей китайского производства в Европу и Азию.

4. Глава Альфа-банка предсказал потрясения из-за притока граждан на биржу.

5. Список дивидендов за I полугодие продолжает расширяться. Актуальная информация о дивидендах российских компаний — в нашем специальном календаре👉

Сопоставляя исторические значения долларовых и рублевых цен на нефть (скорректированных на инфляцию), можно определить диапазон значений стоимости российской валюты.

При цене в $40 за баррель Brent, согласно модели Райфа, курс может находится в пределах от 68 до 82 рублей за доллар.

Утренние новости 14 сентября

1) NVIDIA официально подтвердила сделку по покупке Arm за $40 млрд у японского SoftBank. Технологии Arm есть фактически в каждом смартфоне на планете.

2) Сделка по продаже американского подразделения TikTok компании Microsoft не состоится. По неподтвержденным данным, ByteDance предпочла сотрудничество с Oracle Corp.

3) AstraZeneca возобновила испытания вакцины от COVID. Ранее они были приостановлены из-за болезни одного из участников эксперимента. Следим за бумагами на Лондонской бирже.

4) ОПЕК + видит замедление восстановления и снижение спроса на топливо из-за очередного всплеска заражений. В то же время одна из крупнейших энергетических компаний BP опасается, что пик спроса на нефть будет пройден в ближайшие годы.

5) Геополитические риски сыграли на руку спекулянтам в рубле, а коронавирус вновь навис над нефтяным спросом. Как не наломать дров из-за новостей и остаться в тренде. Обсудим на еженедельном брифинге Романа Андреева. Сегодня в 19:00👉