Как «семейный офис» привел банки к убыткам на $10 млрд

Или как не надо использовать плечо.

Был такой трейдер Билл Хван, он же Сун Кук Хван. После того, как его фонд Tiger Asia закрыли из-за инсайдерских сделок, а самому Хвану запретили торговать на гонконгском рынке, он пришел на биржи США.

Анонимный миллиардер 🕵️‍♂️

Билл открыл семейный офис Archegos Capital, который не подпадал под строгий надзор SEC. Хван использовал деривативы — total return swaps. Они позволяли владеть огромными позициями, не раскрывая свое имя и не покупая акции напрямую.

Так Archegos смог кредитоваться сразу у нескольких крупнейших банков, которые об этом и не подозревали. Credit Suisse, Nomura, Morgan Stanley, UBS и другие одалживали фонду огромные суммы — с кэшем на $10 млрд, семейный офис управлял портфелем на $50–$100 млрд.

Плечо, о котором жалели банки 🏦

Диверсификация? Не слышал. Хван делал ставки на рост десятка компаний (ViacomCBS, Discovery, Baidu, GSX Techedu и др.). Его позиции в некоторых из них были больше, чем у BlackRock, — до 70% от свободно торгуемых акций.

А потом пришел маржин-колл. В марте 2021 года акции ViacomCBS и других начали резко падать, и банки потребовали внести дополнительный залог для поддержания позиций.

Денег, конечно, не было. Банки поняли, что все кредитовали одного клиента на огромные суммы в одни и те же бумаги. На рынке прошли распродажи на сумму более $20 млрд. ViacomCBS, Discovery и другие рухнули на десятки процентов за часы.

А дальше упали все 👥

Credit Suisse потерял $5,5 млрд, позднее ему пришлось стать частью UBS. Nomura — минус $2,9 млрд, Morgan Stanley — минус $911 млн.

В итоге топ-менеджеры многих банков потеряли работу, SEC ввела новые правила по раскрытию информации о свопах, а самого Билла Хвана приговорили к восемнадцати годам тюрьмы за мошенничество.

Мораль: не будьте как Сун Кук, торгуйте честно и с умом. UTEX для этого дает плечо до ×100 и встроенный риск-менеджмент.

#кулстори

➡️ Торговать на UTEX

Крипта, дроны и джинсы от Levi — всё растет. Обзор премаркета

↗️ Биткоин наконец-то пробил уровень $110 и почти дошел до $119, сейчас немного откатился и торгуется на отметке $117,7. Тем временем эфир тестирует отметку $3000. И вообще все альткоины двигаются вверх.

↗️ В плюсе всё, что так или иначе связано с криптовалютами:

MicroCloud Hologram (HOLO) +70% (купила BTC на $220 млн и планирует купить еще на $350 млн)

SharpLink Gaming (SBET) +10% (добавила 10 000 ETH на свой баланс)

BTC Digital (BTCT) +17%

Riot Platforms (RIOT) +3%

MARA Holdings (MARA) +3%

MicroStrategy (MSTR) +3%

Coinbase Global (COIN) +1%

↗️ Levi (LEVI) +6%. Прибыль на акцию и выручка превзошли консенсусные ожидания, и компания представила сильный прогноз.

↗️ Акции производителей дронов растут на фоне сообщений о том, что министр обороны Хегсет распорядился ускорить производство и развертывание беспилотников:

🔘Red Cat Holdings (RCAT) +15%
🔘Unusual Machines (UMAC) +8%
🔘AeroVironment (AVAV) +4%

↗️ PriceSmart (PSMT) +7%. Оператор членских складских клубов. Прибыль на акцию и выручка выше ожиданий.

Самые горячие тикеры уже в топе, заходите: https://go.utex.io/d23npe

✨ Что интересного было на неделе. Топ постов

🔘 Открыли доступ к каналу с торговыми сигналами

🔘 И CPO UTEX уже сделал денег на этих идеях

🔘 Карта сезонности для среднесрочника

🔘 История о «семейном офисе» и убытках на $10 млрд

🔘 Реферальная программа UTEX: по $100 вам и другу

🎁 Рынок пошел в рост — не пропускайте такое. Регистрируйтесь на UTEX с промокодом TELEGRAM100, проходите верификацию и пополняйте счет на сумму от $100. Платформа начислит еще $100 бонусами на первые сделки.

Уже на UTEX и тоже хотите бонусы на счет? Прожарьте этот пост 🔥

Календарь событий на неделю с 14 по 20 июля

«Неделя криптовалют» впереди: конгресс рассмотрит три больших законопроекта, включая GENIUS Act.

Также всю неделю будут проходить встречи представителей минфинов и центробанков G20.

Понедельник, 14 июля

🌞 Отчет до открытия рынка: Fastenal Company.
🌙 Отчет после закрытия рынка: FB Financial.

Вторник, 15 июля

🌞 Отчеты до открытия рынка: JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup.
🌙 Отчеты после закрытия рынка: J.B. Hunt, Omnicom.

📊 Потребинфляция за июнь (CPI).

Среда, 16 июля

🌞 Отчеты до открытия рынка: Johnson & Johnson, Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, ASML Holding.
🌙 Отчеты после закрытия рынка: United Airlines, Alcoa, Kinder Morgan.

📊 Проминфляция (PPI) за июнь.
📊 Объемы промпроизводства за июнь.
📊 Бежевая книга ФРС (отчет по экономике США).

Четверг, 17 июля

🌞 Отчеты до открытия рынка: Taiwan Semiconductor, Abbott Laboratories, General Electric Company, PepsiCo.
🌙 Отчеты после закрытия рынка: Netflix, Interactive Brokers Group.

📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.
📊 Отчет по производству от ФРБ Филадельфии.
📊 Розничные продажи за июнь.

Пятница, 18 июля

🌞 Отчеты до открытия рынка: 3M, Huntington, Schlumberger, Truist Financial, Regions Financial, American Express, Ally Financial.

📊 Разрешения на строительство, объем строительства новых домов.
📊 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.

➡️ Готовиться к открытию

Старт нового сезона отчетов, возможная отставка Пауэлла и биткоин по $121k

Основные американские индексы закрыли неделю в небольшом минусе: SPY потерял 0,28%, Nasdaq — 0,34%.

💻️ NVIDIA стала первой в истории компанией, которая достигла капитализации в $4 трлн, акции закрылись ростом на 4%.

🕹 Advanced Micro Devices прибавила 6%.

🗂 Palantir: +5%.

CoreWeave упала на 23% на фоне покупки поставщика дата-центров Core Scientific за $9 млрд.

🔘Трамп заявил о введении 30%-х пошлин для EC. Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен сообщила, что Евросоюз уже подготовил два пакета контрмер.

🔘Биткоин ставит новые рекорды — в среду, наконец, закрепился выше $110 000 и уже успел дойти до $121 000. Альткоины тоже растут.

🔘Во вторник и в среду выйдут данные по потребительской и производственной инфляции за июнь.

🔘Трамп продолжает давить на главу ФРС Джерома Пауэлла:

«Наша ставка ФРС завышена как МИНИМУМ на 3 пункта. Мистер “Слишком поздно” обходится США в 360 миллиардов долларов на каждый процентный пункт в год в виде расходов на рефинансирование. Инфляции нет, КОМПАНИИ УСТРЕМЛЯЮТСЯ В АМЕРИКУ. “Самая жаркая страна в мире!” СНИЗЬ СТАВКУ!!!».

В пятницу появились слухи, что Пауэлл рассматривает возможность отставки.

🔘Новый сезон отчетов стартует 15 июля, когда крупнейшие американские банки опубликуют свои результаты: JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup и другие. Самые интересные отчеты на этой неделе: ASML Holding, TSMC, Netflix, Johnson & Johnson, Abbott, PepsiCo.

⭐️ Добавляйте их в избранное на UTEX, чтобы не пропустить движения:
https://go.utex.io/w31dm3

#рыноксша

Топ-5 идей для торговли на этой неделе

🟡 Johnson & Johnson (JNJ). Отчет 16 июля до открытия. После 2021 года рост компании сильно замедлился. Последние четыре года акции ходят в диапазоне $140–$180. Сейчас цены ближе к нижней границе диапазона, можно попробовать #среднесрок.

🔴 Netflix (NFLX). Отчет 17 июля после закрытия. Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что ИИ выведет продвинутую систему рекомендаций Netflix «на новый уровень», а вовлеченность пользователей вырастет выше текущего показателя (два часа в день). Netflix также может использовать ИИ, чтобы предложить рекламодателям «лучшее из брендовой рекламы с таргетингом и атрибуцией». «Вместе эти инновации могут помочь компании поддерживать двузначный рост выручки в течение десятилетия, с маржей, приближающейся к 50% к 2030 году», — заявили аналитики.

⚠️ Для любителей дорогих волатильных акций. Используйте плечо до ×100 на UTEX, чтобы участвовать в движении NFLX на отчете. Возможен гэп в любую сторону.

🟡 PepsiCo (PEP). Отчет 17 июля до открытия. За год -16%, а главный конкурент, Coca-Cola, вырос на 11%. С мая 2023 года поступательный рост в PEP прекратился, акции находятся довольно далеко от максимумов. Цены уже достаточно привлекательные, но это скорее долгосрок.

🔴 Cintas (CTAS). Отчет 17 июля до открытия. Поставщик корпоративной форменной одежды и сопутствующих услуг. С 2012 года акции стабильно росли: с $8 до $228 за это время. В декабре 2024-го произошел первый нормальный откат, не считая просадки в пандемию. Акции уже подбираются к своим максимумам. 1 июля Wells Fargo повысило рейтинг Cintas до «Лучше рынка». Аналитики отметили превосходную инфраструктуру компании. По их мнению, Cintas увеличит долю рынка за счет конкурентов. В прошлые два отчета был гэп. Исторические максимумы недалеко, поэтому возможны сильные движения в любую сторону. Особенно если цифры в отчете разойдутся с ожиданиями аналитиков.

🔴 Elevance Health (ELV). Отчет 17 июля до открытия. Медицинское страхование никогда не было ярким и быстрорастущим бизнесом, но предлагало стабильную прибыль, подкрепляемую расширением госпрограмм. Однако за последний год акции из сектора — Unitedhealth Group (UNH), Humana (HUM), Molina Healthcare (MOH) — просели на 30–40%. Кажется, есть серьезные изъяны в самой модели: медицинские страховые компании зажаты между растущими издержками и нехваткой финансирования. Распродажи могут продолжиться.

Торгуйте, что вам больше подходит:
🔴 высокий риск, для профи;
🟡 средний риск, подойдет трейдерам с небольшим опытом.

Все тикеры уже в #топакций на UTEX: https://go.utex.io/7i99kx

Успешных сделок!

SharpLink Gaming +17%

Докупили еще 10 000 ETH на баланс. Уже +105% за неделю. Как считаете, какой потенциал?

Торговать SBET:
https://go.utex.io/jqvvcc

💡Больше торговых идей — в отдельном канале: https://news.1rj.ru/str/+nmDqDI9iSjU5YjUy

#интрадей

Rocket Lab +8%

В конце июня окончательно пробила уровень сопротивления по $33 и с тех пор переписывает ATH. Сегодня аналитики из Citigroup подтвердили компании рейтинг «Покупать» и повысили таргет с $33 до $50.

Торговать RKLB:
https://go.utex.io/fcvjoi

💡Больше торговых идей — в отдельном канале: https://news.1rj.ru/str/+nmDqDI9iSjU5YjUy

#интрадей #среднесрок

NVIDIA снова будет поставлять ИИ-чипы в Китай. Отчет Wells Fargo разочаровал инвесторов. Главные события премаркета

↗️ MP Materials (MP) +8%. Apple инвестирует $500 млн в развитие этого производителя редкоземельных металлов.

↗️ NVIDIA (NVDA) +4,5%. На объявлении о возобновлении продаж графического процессора H20 в Китае.

↗️ Alibaba (BABA) +5,5% на той же новости о возобновлении поставок ИИ-чипов от NVIDIA в Китай.

↗️ The Trade Desk (TTD) +14%. После добавления в индекс S&P 500 акции платформы для закупки рекламы торгуются на премаркете значительно выше.

↘️ Wells Fargо (WFC) -2%. Один из крупнейших банков заявил, что чистый процентный доход в 2025 году будет примерно соответствовать уровню 2024 года.

↗️ Angiodynamic (ANGO) +12%. Отчет за квартал существенно лучше ожиданий. Выручка составила $80,4 млн против ожидаемых $74,6. Убыток на акцию существенно меньше оценок: -$0,03 против -$0,13.

↗️ CoreWeave (CRWV) +7%. Разработчик платформы для ИИ планирует инвестировать $6 млрд в строительство дата-центров в Пенсильвании.

Открытие скоро, все горячие тикеры уже в топе на UTEX. Приходите торговать:
https://go.utex.io/tl98q7

Топ-трейды прошлой недели 🏆

Обещали — рассказываем:

🔘10 сделок, 7 трейдеров, по 5 позиций в лонг и в шорт.
🔘7 сделок закрыто в тот же день.
🔘Среднее плечо — ×19.

По рекомендациям нашего бота с торговыми идеями два пользователя заработали в SBET и MBIO свои $1400 и $1035. Подписывайтесь, чтобы тоже держать руку на пульсе.

Один из пользователей профессионально зашортил индекс страха VXX с плечом около ×18 — за сутки получил $3000 прибыли.

Другой шортист зашел в HOOD и RKLB на час-полтора и зафиксировал по тысяче на каждой сделке. Для этого он использовал плечо ×32 и ×16.

Почти инвестиционная сделка в CRWD тоже вошла в топ-10 за прошлую неделю: трейдер открыл позицию в январе, когда акция стоила $379, и закрыл в июле по $502. В итоге +$1238.

Самое интересное провернул трейдер, который 9 июня зашортил SMCI на одну минуту и забрал тысячу долларов прибыли. А на следующий день взял ту же акцию на минутку в лонг и зафиксировал еще тысячу долларов профита. Оба раза с большим плечом: ×58,97 и ×49,51. Гений или везучий игрок — не знаем. Но поздравляем ✨

3 из этих 10 сделок можно повторить на UTEX, имея только $200 на счете. $100 из них платформа начислит бонусами для новичков, с вас — регистрация с промокодом TELEGRAM100, верификация и пополнение счета на сумму от $100.

🤝 Присоединиться к топ-трейдерам:
https://go.utex.io/aeo8qu

Обзор премаркета: рост SBET, падение ASML и новый прогноз от United Natural Foods

↗️ SharpLink Gaming (SBET) +15%. Крупнейший корпоративный держатель эфира продолжает расти.

↗️ United Natural Foods (UNFI) +9%. Оптовый поставщик продуктов питания пересмотрел свой прогноз на 2025 финансовый год с учетом высоких показателей за три первых квартала.

↗️ Unity Software (U) +8%. Аналитик Jefferies Брент Тилл повысил целевую цену на акции компании, производящей игровое ПО, с $29 до $35.

↘️ ASML Holding (ASML) -8%. Слабый квартальный отчет: компания заявила, что не может подтвердить рост производства в 2026 году.

↗️ Progressive Corp (PGR) +3%. Cильный отчет: выручка $20,3 млрд против ожиданий в $20,82. Прибыль на акцию $4,88 против оценок $4,29.

Рынок уже открыт, приходите торговать: https://go.utex.io/ly0xqv

Вот это трансформация — из актера в трейдера хедж-фонда 😎

Шайа ЛаБаф (Сэм Уитвики из «Трансформеров») успел наторговать порядка $300 000, пока вживался в роль брокера с Уолл-Стрит.

Он пришел в Schwab Investment Services и стал впитывать всё: сленг, менталитет, поведение. ЛаБаф даже отказался от стилиста и на свои деньги покупал костюмы в магазинах Уолл-Стрит — чтобы сохранить аутентичность образа нувориша. Как говорится, fake it till you make it.

Актер заметил, что заразился азартом и жадностью трейдеров. Вот что говорил сам Шайа о трейдинге:

«Понимаете, чтобы действительно ощутить потерю, надо потерять свое».

«Это гэмблинг только если вы слушаете Джима Крамера и сразу же принимаетесь за дело».

«Я из бедной семьи. Это как небо и земля. Мою мать это смешит: она сидела на пособии, у нас не было денег, а теперь я торгую с депозитом $300 000 по утрам».

➡️ Трансформироваться в опытного трейдера на UTEX: https://go.utex.io/vr968y

Как начался сезон отчетов 📄

Судя по результатам крупнейших банков, они выигрывают от пошлин Трампа. Апрельские тарифы привели к всплеску торговли, росту корпоративных займов и операций с иностранной валютой.

Прибыль всех топовых банков превзошла прогнозы, и это немного затмило данные о растущей инфляции (CPI), которые вышли во вторник.

🏦 Bank of America показал выручку в сегменте продаж и торговых операций на уровне $5,4 млрд — рекорд для второго квартала.

🏦 Goldman Sachs установил новый рекорд Уолл-Стрит по доходам от торговли акциями за квартал — $4,3 млрд, +36% год к году.

Все банки из топ-5 — JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup и Bank of America — показали двузначный рост и получили почти $34 млрд выручки за счет операций с финансовыми рынками — на 17 % больше, чем годом ранее.

Чего ждать дальше?

Бычьи ожидания уже были в цене. Банки подтвердили стабильность без новых драйверов, сейчас на рынке сдержанно оптимистичное настроение.

Рост спроса на потребительские и корпоративные кредиты — дополнительный апсайд для ретейла и промышленности💡

На банковские отчеты первыми реагируют страховые компании, брокеры, платежные и финтех-компании: Travelers Companies (TRV), BlackRock (BLK), Charles Schwab (SCHW), PayPal (PYPL), Block (XYZ). Здесь тоже должен быть позитив 📦

Как думаете, этот сезон отчетов будет сильным?

🔥 — Жду новые хаи
👾 — Будет вяло
😄 — Рынок перегрет, скоро обвал

Толя Радченко выйдет в эфир вместе с открытием рынка. Ответит на вопросы, обсудит новости. Подключайтесь, чтобы не пропустить начало⚡

А пока вот несколько тикеров с сильными движениями на премаркете:

↗️ Sarepta Therapeutics (SRPT) +30%. Компания сокращает более трети рабочих мест. Также стало известно, что ее препарат, приведший к смерти двух пациентов, останется на рынке — с предупреждениями о возможности появления печеночной недостаточности.

↘️ Archer Daniels Midland (ADM) -6%. Производитель масличных культур, кукурузы, пшеницы, какао и других сельскохозяйственных товаров. Трамп заявил, что Coca-Cola откажется от кукурузного сиропа в США и будет использовать для напитков тростниковый сахар. ADM — крупный переработчик кукурузных подсластителей.

↗️ Taiwan Semiconductor (TSM) +3%. Чипмейкер повысил прогноз по росту доходов в 2025 году, чем укрепил уверенность инвесторов в динамике глобального увеличения расходов на ИИ.

↗️ AAR (AIR) +4%. Компания обслуживает самолеты. Отчет за квартал побил прогнозы по скорректированной прибыли на акцию и по выручке.

↗️ Monarch Casino & Resort (MCRI) +17%. Отчет за квартал лучше ожиданий. Wells Fargo повысил рейтинг с Underweight («Ниже рынка») до нейтрального Equal Weight. Таргет повышен с $83 до $89.

↘️ MP Materials (MP) -5%. Производитель редкоземельных металлов объявил о размещении акций на $500 млн.

Настраивайте мониторы и приходите на трансляцию к Толе — поторгуете вместе.

📈 Торговать на UTEX:
https://go.utex.io/82iwv8

📢 Подключиться к стриму:
https://youtube.com/live/T0_qhZqVi00?feature=share