30년물 모기지금리는 6.69%로 2주 연속 하락. 모기지 신청건수는 4주 연속 증가세 지속

ADP 비농업 고용건수는 14.6만건으로 예상치였던 16.6만건을 하회. 전월대비로도 낮은 수준에 그침

혼재된 매크로 지표와 기대보다 부진한 민간 고용 지표 공개되며 12월 기준금리 인하 확률은 74.3%까지 상승

» 미국 동부와 멕시코만 항만 운영사들과 국제 항만 노조(ILA) 간의 협상이 자동화 시스템 도입 문제를 둘러싼 대립으로 교착 상태에 놓여있는 상황

» 노조는 자동화 기술이 노동자들의 일자리를 위협한다고 주장하며 기술 도입이 생산성 향상보다는 노동자 대체를 위한 수단에 불과하다고 비판. 고용주들은 반자동 크레인이 터미널 효율성을 크게 개선했다고 반박하며, 기술 도입은 필수적이라고 강조 중

» 현재 노조는 임시 계약 연장에 따라 근무하고 있으나, 올해 10월 초 파업으로 미국 주요 항만 운영이 중단. 바이든 정부의 중재로 6년간 61.5%의 임금 인상안에 잠정 합의. 그러나 이는 정식 장기 계약 체결이 이루어져야만 발효. 기술 문제 해결은 협상의 핵심 과제로 남아 있으며 갈등의 중심에 자리

» 양측의 협상 기한은 2025년 1월 15일. 이는 정권 교체 시점과 겹쳐 있어 상황이 더 복잡해질 가능성. 노조와 고용주간 협상은 팽팽한 대립 가운데 사실상 중단된 상태. 이에 따라 바이든 행정부 또는 차기 정부가 개입해 중재에 나설 가능성이 제기

» 기술 현대화와 노동자들의 고용 안정성을 보호하려는 노조 간의 첨예한 대립을 보여주는 사례. 만약 협상이 결렬되거나 추가적인 진전이 이루어지지 않는다면 또 다시 대규모 파업이 발생할 수 있는 상황

» 이 경우 물류지연에 따른 단기 물가상승 및 고용지표의 노이즈 요인으로 작용하면서 통화정책 판단을 어렵게 만들 가능성

야당 협공에 무너진 프랑스 정부…정국 혼란 불가피

프랑스 하원이 예산안을 둘러싼 갈등 상황에서 끝내 미셸 바르니에 정부를 무너뜨리면서 프랑스 정국이 소용돌이에 빠지게 됐다.

프랑스 하원은 4일(현지시간) 저녁 바르니에 정부에 대한 불신임안을 표결해 찬성 331표로 가결했다.

바르니에 정부에 참여한 범여권과 우파 공화당을 제외하고 야당, 즉 좌파 연합과 극우 진영이 정치적 스펙트럼의 차이를 뛰어넘어 사실상 한뜻으로 정부 몰아내기에 성공한 셈이다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20241205012000081

» 캘리포니아까지 개표 작업이 모두 종료. 공화당 220석 VS 민주당 215석 확보

» 그러나 트럼프의 내각 구성 과정에서 불가피하게 하원 장악력 약화(2명 정부 참여, 1명 사퇴 = 217석). Red Sweep의 장점을 살리기 위해서는 당분간 공화당 내 이탈표 방어가 필요

왈츠 의원은 2기 트럼프 정부가 출범하는 내년 1월 20일 하원의원직을 사임할 예정이다. 스터파닉 의원도 주유엔 대사로 임명되면 하원의원직을 내놓게 된다.

이와 함께 법무부 장관 후보로 지명됐다 성비위 의혹 속에서 자진해서 사퇴한 맷 게이츠 전 하원의원의 자리도 공석이 된다.

내각 후보로 지명되면서 의원직을 사퇴한 그는 이번 하원 선거에서 승리했으나 법무부 장관 후보직을 사퇴하면서 하원에도 돌아가지 않겠다고 선언한 상태다.

왈츠 의원과 게이츠 전 의원의 보궐선거는 내년 4월 1일 진행된다. 스터파닉 의원의 경우 뉴욕주 법에 따라 의원직 사퇴 시 90일 이내에 보궐 선거가 진행된다.

이에 따라 트럼프 당선인의 임기 초 100일간 하원의 의석수는 사실상 공화당 217석, 민주당 215석이 되는 셈이라고 블룸버그통신은 보도했다.

美하원 공화 220·민주 215석…인사차출로 1명만 이탈해도 비상
- 안보보좌관·유엔대사 내정에 게이츠 사퇴…4월초까지는 공화·민주 단 2석차
https://n.news.naver.com/article/001/0015085346?sid=104

» Salesforce, 꾸준한 인수합병 작업을 진행해 오면서 매출 규모가 지속적으로 성장

AI 거품 논란 무색…마벨·세일즈포스, 호실적에 주가 '쑥' - SBS Biz

인공지능(AI) 거품 논란이 나오는 가운데 AI 붐에 적극적으로 올라탄 반도체 설계기업 마벨테크놀로지와 고객관계관리(CRM) 소프트웨어 기업 세일즈포스가 시장 기대치를 뛰어넘는 실적을 발표했습니다.

마벨은 오는 4분기 가이던스도 긍정적으로 내놓았습니다. 매출과 주당 순이익은 각각 18억달러, 0.64달러로 시장 전망치(16억4천만달러, 0.52달러)를 뛰어넘을 것이라고 내다봤습니다.

마벨은 AI 데이터센터에서 데이터 간 전송 효율을 높여주는 데이터처리장치(DPU)를 제작하는 업체로 일찌감치 AI 관련주로서 주목받았습니다. 매트 머피 마벨 최고경영자(CEO)는 “AI 수요 증가가 3분기 매출과 4분기 가이던스를 이끌었다”고 평가했습니다.

이 소식에 현지시간 4일 뉴욕 증시에서 마벨의 주가는 장중 24% 넘는 급등세를 보였습니다.

최근 '에이전트포스'라는 AI 플랫폼을 출시한 세일즈포스도 AI 붐을 집증하는 호실적을 내놓았습니다.

세일즈포스의 3분기 매출은 94억4천만 달러러 시장 전망치인 93억5천만 달러를 넘어선 것으로 집계됐습니다. 운영 마진도 33.1%로 평균 추정치인 32.2%를 웃돌았습니다.

사측은 에이전트포스에 대한 높은 수요가 가이던스에 긍정적인 영향을 끼칠 것이라고 보고 있습니다. 블룸버그통신에 따르면 마크 베니오프 CEO는 지난달 “세일즈포스가 1천명의 직원을 추가 고용해 에이전트포스를 판매해야 할 정도로 수요가 엄청나다”고 말한 바 있습니다.

호실적 소식에 뉴욕증시에서 세일즈포스의 주가는 현지시간 4일 장중 10% 가까이 급등세를 보였습니다.
https://biz.sbs.co.kr/article/20000205254?division=NAVER

Marvell 3분기 어닝콜 중 Trainium과 관련된 내용

1. AWS의 Trainium 칩 활용
- AWS의 CEO인 맷 가먼(Matt Garman)은 AWS Reinvent 행사에서 Trainium 칩이 학습(Training)과 추론(Inference) 모두 수행할 수 있다고 발표했습니다.
- 이 칩은 AWS와의 협력 하에, 애플리케이션별 맞춤화된 AI 가속기에 활용되고 있습니다.
- Marvell은 이 프로그램의 요구사항에 따라 고객의 필요를 완벽히 지원하기 위해 철저한 계획과 생산 역량을 준비했다고 밝혔습니다.

2. Trainium2 칩의 성능 개선
- Trainium2는 AWS와 Marvell의 협력을 통해 설계되었으며, 초기 테스트 결과 사전 학습(Pretraining)에서 최대 50% 효율 향상이 예상됩니다.
- AWS는 Trainium2 칩을 일반 대여 가능하도록 발표했으며, 이는 AI 학습과 추론 모두를 지원하는 데 중점을 둡니다.

3. AI 관련 매출 기여
- Matt Murphy(CEO)는 Trainium을 포함한 AI 프로그램의 매출 기여가 Marvell의 성장 계획에서 핵심적인 역할을 하고 있다고 강조했습니다.
- Marvell은 Trainium을 포함한 AWS와의 멀티세대 협력 프로그램에서 더 높은 매출 기회를 창출할 것으로 예상하고 있습니다.

4. AI 수퍼사이클에 대비한 준비
- Trainium과 같은 칩은 Marvell이 AI 및 데이터 센터 시장에서 장기적으로 20% 시장 점유율 목표를 달성하는 데 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
- 이러한 맞춤형 칩 솔루션은 높은 수준의 성능과 에너지 효율성을 제공하며, Marvell은 이를 통해 AI 슈퍼사이클 기회를 활용하려 합니다.

AWS와 Marvell은 Trainium을 중심으로 협력하여 AI 학습과 추론을 위한 맞춤형 칩 솔루션을 개발하고 있습니다. Trainium2는 에너지 효율성과 성능 측면에서 크게 개선되었으며, 이러한 협력은 AI 기술 발전 및 시장 확대의 핵심 동력이 될 것입니다.

[키움 허혜민] 릴리의 잽바운드가 노보의 위고비보다 체중 감소율 우수

릴리의 비만 치료제 잽바운드가 노보의 위고비와 직접비교 임상에서 평균 체중 감소율 20.2% vs 13.7%로 우수

SURMOUNT-5 3b상 오픈 라벨의 결과, 위고비 대비 47% 더 높은 체중 감소

https://www.prnewswire.com/news-releases/lillys-zepbound-tirzepatide-superior-to-wegovy-semaglutide-in-head-to-head-trial-showing-an-average-weight-loss-of-20-2-vs-13-7-302322351.html

직접 비교만 안했다 뿐이지, 이미 예상했어서 그런가.. 릴리 시초가는 +0.1%로 큰 움직임이 있진 않음.

» Eli Lilly, +2.4% 가량 상승 중

[12/5, 이슈분석, 키움 김유미, 한지영, 안예하]

"국내 정치 불확실성과 금융시장 영향"

- 현재 한국은 계엄령 사태(해제 완료), 탄핵 정국 돌입 등 정치 불확실성이 증폭된 상황에 직면

- 탄핵 정국이 전개되는 과정에 있어서 불확실성이 높은 만큼, 단기적으로는 주가, 외국인 수급 등 국내 금융시장의 변동성 확대 가능성

- 달러/원 환율의 급등세 진정, 금융시장 안정에 총력을 기울이는 당국의 의지 등을 고려 시, 탄핵 정국 불확실성이 소버린 리스크(신용등급 하락 등)로 전이 되지 않을 것으로 판단

- 동시에 중기적인 관점에서 주식시장에 절대적인 영향을 행사하는 것은 기업 실적 변화이지만, 현재 이익 다운 사이클에 들어갔다는 점이 증시 반등을 주저하게 만들 수 있음

- 다만, 현재 코스피의 밸류에이션 레벨은 이익 부진, 트럼프 리스크, 매크로 불안 등 예상 가능한 악재들을 상당부분 반영해 놓은 상태인 만큼, 탄핵 정국 불확실성이 유발하는 변동성 출현 시 저가 매수 기회로 활용하는 것이 적절

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1122

탄핵 정국으로 들어가면 이야기는 달라질 가능성이 존재한다. 여당과 야당의 서로 다른 정치적인 판단들이 개입되면서 다음주 발의될 것으로 예상되는 “국회 본회의에서의 탄핵 소추안 통과 여부”가 난항을 빚을 수 있기 때문이다(재적 의원 3분의 2이상 의결, 200석 이상 확보 필요. 탄핵 소추안 통과 시 대통령 직무 정지).

또 탄핵 소추안이 통과되더라도, 180일 이내에 진행되는 “헌법재판소 탄핵 심판에서의 탄핵 결정” 여부는 “재판관 7인 이상 출석,6인이상 찬성”이 필요한데, 현재 6인 체제로 구성되어 있다는 점이 불확실성 요인이다(헌재법 23조 1항, 재판관 7인 이상 참석해야 사건 심리 가능)

결국 개인적인 정치 판단을 배제하고 향후 상황을 전망해보면, 탄핵 정국이 장기화 될수록 정치 불확실성 뿐만 아니라 정책 공백
도 발생할 수 있다는 점에서 단기적인 주가, 외국인 수급 변동성을 유발할 소지가 있다