옐런의 고언

퇴임하면서

옐런 재무장관이 퇴임하면서 드럼프 고관세와 미중 관계에 대해서 언급했습니다. 미중 고위급 회담의 연결고리로써 옐런의 위치는 매우 중요했습니다.

<보도내용>

재닛 옐런 미국 재무부 장관은 현지시간 11일 블룸버그와의 인터뷰에서 "중국이 미국의 광범위한 관세에 보복할 것으로 예상된다"고 밝혔습니다. 

옐런 장관은 "그러한 일방적인 조치에 직면했을 때 많은 국가들이 보복할 방법을 모색한다"며 "중국도 그럴 것으로 예상된다"고 말했습니다.

그는 "거의 모든 경제학자들이 광범위한 관세가 가격을 상당히 오르게 하고, 중국 수입품들을 더 비싸게 만들어 해당 수입품들에 의존하는 기업들의 경쟁력을 해치는 등 미국을 다치게 할 것이라는 데에 동의한다"고 밝혔습니다. 

옐런 장관은 "미국은 그동안 좁은 범위에 집중하는 전략적 접근법을 취해왔지만, 광범위한 접근법에 대해서는 저도 대부분의 경제학자들과 마찬가지로 심각한 우려를 갖고 있다"고 말했습니다.

※ 블룸버그 기사에 트럼프 당선자의 취임식 "시진핑 초대"가 눈에 띕니다.

t.me/jkc123

엔비디아 "중국은 중요한 시장…고품질 제품 앞으로도 제공" - 뉴스1

엔비디아는 12일(현지시간) 중국에 대한 제품 공급을 중단했다는 의혹과 관련해 사실이 아니라고 부인했다.

로이터통신에 따르면 엔비디아는 중국에 대한 제품 공급을 중단한다는 내용의 사회관계망서비스(SNS) 게시물이 거짓이라고 밝혔다.

엔비디아는 "중국은 중요한 시장이며 앞으로 중국 고객들에게 고품질의 제품과 서비스를 제공할 것"이라고 덧붙였다.
지난 9일 중국중앙(CC)TV는 중국 국가시장감독관리총국이 엔비디아를 반독점법 위반 혐의로 조사한다고 발표했다.

중국 당국은 엔비디아가 이스라엘 반도체 설계 회사 멜라녹스르 인수하는 과정에서 반독점법을 위반했을 가능성이 있다고 보고 조사에 나섰다.

중국 관영 영자매체 차이나데일리는 엔비디아가 미국 정부의 수출 통제를 근거로 여러 그래픽처리장치(GPU) 가속기 제품 공급을 중단했다고 주장했다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5630400#_enliple

헤드셋 형태는 의미없고, 글라스 형태로 나와야 확장성 있음

구글, 안드로이드XR 공개.. 삼성 스마트안경 기반 OS - 매일경제

구글은 12일 미국 뉴욕에서 개발자 행사 ‘XR 언락드(Unlocked)’를 열고 안드로이드XR을 공개했다. 안드로이드XR은 삼성전자의 XR기기를 비롯해 소니, 엑스리얼 등 XR 하드웨어를 만드는 기업들이 사용하게된다.

삼성전자가 만든 프로젝트 무한은 내년에 판매가 이뤄진다.

이날 구글은 스마트 안경의 프로토타입도 공개했다. 다만 이 안경은 삼성전자에서 만든 것인지 공개되지 않았다. 메타의 스마트 안경처럼 스피커와 카메라가 탑재되어 있다. 가장 큰 차이점은 디스플레이가 있다는 것이다.

구글의 스마트안경은 마이크로LED에서 투사되는 디스플레이가 렌즈에 나타난다. 한쪽 렌즈에만 디스플레이를 넣거나 양쪽렌즈에 디스플레이를 넣는 것이 모두 가능하다.

디스플레이는 렌즈의 아래쪽에 나오며 이를 통해 길 찾기를 하거나, 내가 보고 있는 것을 제미나이에게 번역시킬 수도 있다.

다만 올해 공개될 것으로 예상되는 삼성 스마트 안경이 이번에 공개된 프로토타입처럼 제미나이와 디스플레이가 탑재될 지는 미지수다. 이 경우 높은 가격이 예상되기 때문이다. 업계에서는 삼성의 첫 스마트안경은 현세대 메타 스마트안경 처럼 디스플레이가 없는 제품일 것으로 보고 있다.

https://m.mk.co.kr/news/world/11193341

브로드컴 2024년 4분기 실적( 시간외 +4.6%)

- 조정 EPS: $1.42 (예상 $1.39)
- 조정 매출: $14.05B (예상 $14.08B); 전년 대비 +51% 증가

1분기 가이던스:
- 매출: 약 $14.6B (예상 $14.55B); 전년 대비 +22% 증가
- 조정 EBITDA: 예상 매출의 약 66%

부문별 매출:
- 반도체 솔루션: $8.23B (예상 $8.05B); 전년 대비 +12% 증가
- 인프라 소프트웨어: $5.82B (예상 $6.03B); 전년 대비 +196% 증가

주요 지표:
- 조정 EBITDA: $9.09B (예상 $8.93B); 매출 대비 65%
- 조정 영업이익: $8.81B (예상 $8.72B)
- 조정 R&D 비용: $1.40B (예상 $1.42B)
- 설비투자: $122M (예상 $168.3M)
- 잉여현금흐름: $5.48B

배당금 업데이트:
- 분기 배당금: 11% 증가한 $0.59/주

CEO Hock Tan의 발언:
- "2024 회계연도 매출은 전년 대비 +44% 증가한 $51.6B로 기록을 경신했으며, 이는 AI 성장과 VMware 통합 이후 강력한 인프라 소프트웨어 성과에 힘입은 결과입니다. AI 매출은 $12.2B로 전년 대비 220% 증가했으며, 이는 우리의 선도적인 AI XPU와 이더넷 네트워킹 포트폴리오에 대한 수요를 반영합니다."

2024 회계연도 주요 내용:
- 총 매출: $51.57B (전년 대비 +44% 증가)
- 반도체 매출: $30.1B (전년 대비 +7% 증가)
- 인프라 소프트웨어 매출: $21.48B (전년 대비 +181% 증가)
- 조정 EBITDA: $31.9B (전년 대비 +37% 증가)
- 잉여현금흐름: $19.4B

▪️Broadcom 2024년 4분기 실적

» 주요 실적 지표
- EPS: $1.42 (예상 $1.39) 🟢
- 매출: $14.05B (예상 $14.08B) 🟡 전년대비 +51% 증가
- AI 매출(FY24): $12.2B. 전년대비 +220% 증가

» 1분기 가이던스
- 매출: 약 $14.6B (예상 $14.55B) 🟡 전년대비 +22% 증가
- EBITDA: 예상 매출의 약 66%

» 4분기 부문별 매출
- 반도체 솔루션: $8.23B (예상 $8.05B) 🟢 전년대비 +12% 증가
- 인프라 소프트웨어: $5.82B (예상 $6.03B) 🔴 전년대비 +196% 증가

» 주요 재무 지표
- 조정 EBITDA: $9.09B (예상 $8.93B) 🟢
- 영업이익: $8.81B (예상 $8.72B) 🟢
- R&D 비용: $1.40B (예상 $1.42B) 🟡
- 자본 지출(CAPEX): $122M (예상 $168.3M) 🟢
- 잉여현금흐름(Free Cash Flow): $5.48B

» 배당금 업데이트
- 분기 배당금: 주당 $0.59로 11% 상향

» CEO Hock Tan 코멘트
"2024 회계연도 매출은 전년 대비 +44% 증가한 $51.6B로 기록적인 성과를 냈으며, 이는 AI 성장과 VMware 통합 이후 인프라 소프트웨어 성과 덕분입니다. AI 매출 $12.2B는 전년 대비 +220% 증가하며, 우리의 AI XPU 및 이더넷 네트워킹 포트폴리오에 대한 강한 수요를 반영합니다."

» 2024 회계연도 실적 요약
- 총 매출: $51.57B (+44% YoY)
- 반도체 매출: $30.1B (+7% YoY)
- 인프라 소프트웨어 매출: $21.48B (+181% YoY)
- EBITDA: $31.9B (+37% YoY)
- 잉여현금흐름(Free Cash Flow): $19.4B

브로드컴 CEO 호크 탄은 AI 반도체 시장의 막대한 기회를 강조하며, FY27(2027 회계연도)까지 AI 반도체 TAM(Total Addressable Market)이 600억~900억 달러에 이를 것으로 전망했습니다.

이는 세 개의 하이퍼스케일러(바이트댄스,구글, 메타)가 각각 100만 개의 가속기 클러스터를 배치함에 따라 가능해질 것으로 보입니다.

그는 또한 브로드컴이 두 개의 추가 하이퍼스케일러(추측으로는 OpenAI와 애플 포함)와 2027년까지 유사한 배치를 위한 계약을 체결했다고 확인했습니다.

FQ1(1분기) 기준, AI 반도체 매출은 38억 달러(+65% Y/Y)로 예상되는 반면, 비-AI 반도체 매출은 전년 동기 대비 두 자릿수 중반 감소가 예상됩니다. 인프라 소프트웨어 매출은 전분기 대비 7억 달러 증가한 65억 달러로 전망되며, 일부 거래가 해당 분기로 지연된 것이 포함됩니다.

주목할 만한 변화로, 브로드컴은 앞으로 AI 반도체 매출과 비-AI 반도체 매출을 별도로 보고할 계획이라고 밝혔습니다.

» 브로드컴, NVIDIA 제품에 대한 가격 부담과 세부 기능 특화 필요성에 대한 AI칩 수요를 맞춤형 반도체(ASIC)로 흡수할 전망

美 반도체 브로드컴 "대형 클라우드 기업 3곳과 AI 칩 개발"
- "2027년까지 맞춤형 AI 칩 100만개 사용 예상…시간외 주가 13%↑
https://n.news.naver.com/article/001/0015103281?sid=104

S&P·무디스·피치 "韓신용등급 안정적…제도적 회복력 체감"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015103254

탠더드앤드푸어스(S&P)·무디스·피치 등 글로벌 신용평가사들이 최근 비상계엄 사태 이후에도 한국의 국가신용등급은 여전히 안정적이라는 의견을 밝혔다.

"韓 계엄사태 최악의 시나리오"…美 전문가들 연일 '장탄식'

차 석좌는 전날 CSIS에서 도널드 트럼프 대통령 당선인의 전직 참모들을 만났다면서 "그들은 트럼프의 첫 100일이 아니라 첫 100시간에 한국에 영향을 미칠 수 있는 수많은 일이 나올 것이라고 말했다"고 설명했다. 그러면서 "주한미군, 관세, 반도체 법과도 관련이 있을 수 있다"고 덧붙였다.

차 석좌는 또 트럼프 당선인의 보편 관세 공약과 한국의 대미무역 흑자를 언급, "이러한 조합은 거의 확실히 10% 이상의 한국에 대한 관세(부과)를 의미한다"며 "한국이 리더십을 회복하기 전에 분명히 관세가 부과될 것"이라고 내다봤다. 그는 "그래서 (전 세계) 모두가 마러라고나 백악관에 가서 개별 협상을 시도하는데 한국에는 그런 일을 할 수 있는 사람이 아무도 없다는 문제가 있다"고 했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0005069521?cds=news_edit

코스닥이 오늘 상승 마감할 경우 9월 이 후 처음 4일 연속 상승이 됩니다.

특히 상승률이 0.7% 이상 기록하게 되면 올해 처음 주간 +4% 넘게 오르게 되는 겁니다.

AI 혁명의 4단계

1단계: 인프라(Infrastructure)
- 칩: $NVDA, $AVGO, $TSM, $ANET, $MRVL
- 데이터 센터: $ORCL, $AMZN, $GOOGL, $VRT, $SMCI, $DELL, $HPE
- 전력: $VST, $CEG, $PEG, $PWR
- 원자력: $GEV, $BWXT, $NNE, $SMR, $OKLO
- 데이터: $NOW, $PLTR, $SNOW, $GTLB, $DDOG, $MDB, $INOD

2단계: 엣지 AI(Edge AI)
$AAPL, $QCOM, $AMD, $NVDA, $GOOGL

3단계: 에이전틱 AI(Agentic AI)
$CRM, $HUBS, $META, $MSFT, $NOW, $NVDA

4단계: 물리적 AI(Physical AI)
$TSLA, $GOOGL, $NVDA, $AMZN, $AUR, $ISRG

12월 중앙경제공작회의 주요 내용

12월 정치국회의와 같은 기조 속 재정적자율 제고, 인공지능 플러스 등의 산업정책과, 내수확대를 위한 여행 문화산업 확대 등 서비스업 강화 강조



- 매크로 정책 :"더 적극"적인 매크로정책 실시

- 재정정책 : "더 적극"적인 재정정책 실시. 재정적자율 제고. 민생, 소비촉진, 지속적인 성장 추진 강화

- 통화정책 : "적절히 완화"된 통화정책 실시. 적기에 지급준비율과 금리를 인하해 유동성을 충분히 유지
위안화 환율을 합리적인 수준에서 안정적으로 유지

- 부동산 : 부동산시장 하락을 막고 안정화 시키기 위해 최선을 다할 것

- 자본시장 : 중장기자금 투입, 자본시장의 제도의 포용성, 적응성 강화

- 산업정책 : '인공지능 플러스' 전개, 미래산업 육성, 산업별 '악성경쟁' 정비를 통해 지방정부와 기업행위 규범화

- 내수확대 : "전방위적" 내수 확대, 중저소득층의 소득을 증가시키고 부담 감소, 소비의지와 수준 향상 주력
서비스 소비 확대, 문화 및 관광산업 발전 촉진. (신제품, 신모델, 신기술 등의) 런칭경제 , 실버경제, 여행경제, 겨울스포츠 경제 촉진

- 대외개방 : 높은 수준의 대외개방, 안정적인 무역, 외자유치 확대. 서비스업에 대한 안정적인 개방과 통신, 의료 ,교육 등의 영역에서 개방 테스트 확대.

- 리스크 방지 : 핵심 영역의 리스크 방지. 시스템 리스크 발생 방지

- 민생정책 : 인민의 행복감과 안정감을 느낄수있도록 민생 보장 강화. 빈곤 퇴치, 취약계층의 기본생활 보장
의료, 위생 인프라 강화. 출산육아정책 수립 촉진