✅DeepSeek 관련 일론 머스크의 생각.

📌마크 베니오프 - 세일즈포스 CEO
"DeepSeek가 AppStore에서 1위 차지하면서 Chat GPT를 추월함."

"그들은 이제 엔비디아 슈퍼컴퓨터 1억달러도 필요 없음."

📌Roy Abrams
"딥시크가 헐값에 개발되었다는 주장이 맞다고 생각합니까?"

📌일론머스크
"ㅋㅋㅋ 아니"

📌일론머스크는 DeepSeek가 적은비용에 개발되었다고 생각하지 않음.

실제 썰로는

미국에 유학중인 중국인 유학생들은 엔비디아 GPU H100 3개만 사와도 비행기값을 뽑는다는 썰이 있었음.

[중국의 DeepSeek이란 무엇이며, 왜 AI 업계를 놀라게 하고 있는가?]

» DeepSeek은 설립된 지 1년 남짓 된 중국의 AI 스타트업으로, 세계 최고의 챗봇과 비교할 만한 성능을 제공하면서도 비용은 훨씬 저렴한 혁신적인 인공지능 모델을 선보이며 실리콘밸리를 놀라게 하고 있습니다.

» DeepSeek의 등장은 AI의 미래가 점점 더 많은 전력과 에너지를 필요로 할 것이라는 널리 퍼진 믿음에 반대되는 사례로 주목받고 있습니다.

» 1월 말, DeepSeek의 혁신에 대한 기대감이 커지며 투자자들이 미국 기반 경쟁업체들과 이들의 하드웨어 공급업체에 미칠 영향을 소화하기 시작하면서 글로벌 기술주가 급락했습니다.


▪️DeepSeek은 정확히 무엇인가?

» DeepSeek은 2023년 AI 기반 퀀트 헤지펀드인 하이플라이어(High-Flyer)의 대표 량원펑(Liang Wenfeng)에 의해 설립되었습니다. 이 회사는 오픈소스 AI 모델을 개발하며, 이를 통해 개발자 커뮤니티가 소프트웨어를 검토하고 개선할 수 있습니다. DeepSeek의 모바일 앱은 1월 출시 이후 미국 애플의 앱스토어 차트에서 1위를 차지하며 큰 인기를 얻었습니다.

» 이 앱은 OpenAI의 ChatGPT와 같은 다른 챗봇들과 차별화되며, 질문에 대한 응답을 제공하기 전에 추론 과정을 설명하는 방식으로 구별됩니다. DeepSeek은 R1 모델이 OpenAI의 최신 제품과 동등한 성능을 제공한다고 주장하며, 이 기술을 활용해 챗봇을 개발하려는 개인들에게 라이선스를 제공하고 있습니다.


▪️DeepSeek R1은 OpenAI나 Meta AI와 어떻게 비교되는가?

» DeepSeek의 모델 훈련 및 개발 비용은 OpenAI나 Meta Platforms Inc.의 최고 제품에 비해 훨씬 적은 비용이 드는 것으로 보입니다. 모델의 높은 효율성은 Nvidia와 같은 최신 고성능 AI 가속기를 구매하기 위해 막대한 자본을 투자해야 할 필요성에 의문을 제기합니다.

» 또한, 이는 첨단 반도체의 대중국 수출 제한에 대한 관심을 더욱 증폭시키고 있습니다. 해당 제한은 DeepSeek과 같은 돌파구를 막기 위해 의도되었으나, DeepSeek의 사례는 이를 무색하게 만들고 있습니다.

» DeepSeek은 R1 모델이 아래의 주요 벤치마크에서 경쟁 모델과 동등하거나 더 나은 성능을 제공한다고 주장합니다.
• AIME 2024: 수학 문제 해결 능력
• MMLU: 일반 지식 평가
• AlpacaEval 2.0: 질문-답변 성능 평가
• UC 버클리와 연계된 Chatbot Arena 리더보드에서 상위권 기록


▪️미국에서의 우려는 무엇인가?

» 미국은 GPU 반도체와 같은 첨단 기술의 대중국 수출을 금지하며, AI 기술 발전을 견제하고 있습니다. 그러나 DeepSeek의 발전은 중국 AI 엔지니어들이 제한된 자원 속에서도 효율성을 극대화하며 규제를 피해가고 있음을 보여줍니다. DeepSeek이 첨단 AI 훈련용 하드웨어를 얼마나 많이 활용했는지는 명확하지 않으나, 이 회사의 성과는 미국의 무역 제한이 중국의 발전을 완전히 저지하지 못했음을 의미합니다.


▪️DeepSeek이 세계적 관심을 끌게 된 시점은 언제인가?

» DeepSeek은 2023년 초기에 모델을 발표한 이후 업계에서 주목받기 시작했습니다. 같은 해 11월, DeepSeek R1 추론 모델이 공개되었는데, 이 모델은 인간 사고를 모방하도록 설계되었습니다. 상기 모델은 모바일 챗봇 앱의 기반이 되었으며, 1월 출시된 웹 인터페이스와 함께 OpenAI보다 훨씬 저렴한 대안으로 세계적인 명성을 얻었습니다. 투자자인 마크 앤드리슨(Marc Andreessen)은 이를 "AI’s Sputnik moment"이라 하였습니다.
» DeepSeek의 모바일 앱은 1월 25일까지 160만 회 이상 다운로드 되었으며, 호주, 캐나다, 중국, 싱가포르, 미국, 영국의 iPhone 앱 스토어에서 1위를 차지했습니다.


▪️DeepSeek의 설립자: Liang Wenfeng(량원펑)

• 1985년 중국 광둥성 출생
• 저장대학교에서 전자 및 정보공학 학사 및 석사 학위를 취득
• 회사 설립 당시 초기 자본금은 1000만 위안(약 14억 원)
• 미국의 첨단 칩 접근 제한이 AI 발전의 주요 병목현상이라고 주장
• 연구진 대부분은 중국의 최고 대학 출신 신입 졸업생들로 구성
• "더 많은 투자금이 반드시 더 많은 혁신으로 이어지지는 않는다. 그렇지 않다면 대기업이 모든 혁신을 독점했을 것이다."라고 중국 매체 36kr와의 인터뷰에서 발언


▪️중국 내 AI 생태계에서 DeepSeek의 위치

• 알리바바, 바이두, 텐센트와 같은 중국 대기업들은 AI 하드웨어 및 고객 확보 경쟁을 위해 막대한 자원을 투자해왔습니다.
• 그러나 DeepSeek은 오픈소스 접근 방식을 채택해 빠르게 많은 사용자를 확보한 뒤, 그 대규모 사용자 기반을 바탕으로 수익화 전략을 개발하고 있습니다.
• DeepSeek의 저비용 모델은 중국 AI 개발 비용 절감에 기여했으며, 이는 대기업 간 가격 경쟁을 유발하고 있습니다.


▪️글로벌 AI 시장에 미치는 영향

» DeepSeek의 성공은 OpenAI와 같은 미국 기업들이 기존의 시장 우위를 유지하기 위해 가격을 인하하도록 압박할 가능성이 제기되고 있습니다. 또한, Meta와 Microsoft 같은 대기업들이 AI 인프라에 각각 650억 달러 이상의 자본을 투자한 가운데, DeepSeek의 효율적 모델은 대규모 투자 필요성에 의구심을 만들어내고 있습니다.

» 이러한 영향으로 Nvidia와 ASML 같은 AI 하드웨어 기업들의 주가는 하락했으나, DeepSeek과 연관된 중국 기업(예: Iflytek)의 주가는 상승했습니다. 이미 전 세계 개발자들은 DeepSeek 소프트웨어를 활용해 새로운 툴을 개발하고 있으며, 이는 AI 추론 모델의 채택 속도를 높일 가능성이 있습니다. 동시에, AI 개발에 대한 규제 필요성도 강조되고 있습니다.


▪️DeepSeek의 단점

1. 중국 내 검열
» DeepSeek은 1989년 톈안먼 사건, 대만 침공 가능성 등 민감한 주제에 대해 답변을 회피합니다.
예를 들어, 나렌드라 모디 인도 총리에 대한 자세한 답변은 제공하지만, 시진핑 중국 주석에 대한 답변은 거부합니다.

2. 클라우드 인프라 문제
» 갑작스러운 인기와 사용량 급증으로 인해 서버 과부하 문제가 발생할 수 있습니다. 실제로, 1월 27일 주요 서비스 장애가 발생하기도 했습니다.

# 역대 7번째 VIX 급등 😱

주말 사이 23년 설립된 중국의 비상장 스타트업 기업, DeepSeek이 그간 글로벌 과열의 진원지인 AI 시장에 지각변동을 일으키며, VIX 가 역대 7번째 강한 급등을 보이는 등 불확실성이 커졌습니다.

요지는 다음과 같습니다 :

• 효율적인 하드웨어 활용
저사양, 저비용 하드웨어로도 고성능 AI 모델을 훈련하며, 고급 GPU에 대한 의존도를 낮춤

• 비용 효율성
AI 모델 훈련에 매우 적은 투자금으로, 미국 기업이 개발한 모델 대비 비용 경쟁력을 확보

• 오픈소스 AI 확산
DeepSeek의 오픈소스 모델은 독점 시스템 의존도를 줄이며, 미국 반도체 기업의 고급 하드웨어 수요를 감소시킴

• 시장 평가 하락
DeepSeek의 발전으로 NVIDIA, AMD 등 미국 반도체 기업들의 높은 밸류에이션과 수익성 위협

• 중국 기술 경쟁력 강화
중국의 기술 자립을 가속화하며, 미국의 반도체 및 AI 산업의 글로벌 주도권에 도전

미국기업들은 본격적인 AI 관련 리서치 및 투자가 지난 10년간 $400bn 규모가 투입된 것에 비해, 중국은 단 2개월만에 $6mn 투자금으로 ChapGPT와 어깨를 나란히 하는 경쟁력을 갖췄다는 것은 실로 놀라운 일이 아닐 수 없습니다.

트럼프 임기 시작과 동시에 결집한 고비용 "Stargate"와 급부상한 고효율 "DeepSeek" 간의 새로운 패권전쟁 시작일까요?

THANKS TO 긴 구정, 이러한 불확실성은 일단 피할 수 있어 그나마 다행인 것 같습니다. 😭

01/28 미 증시, 딥시크 빌미로 밸류에이션 부담 종목 중심으로 매물 출회

미 증시는 딥시크 이슈로 인한 AI 산업의 고평가 이슈가 부각되며 관련 종목 중심으로 하락 출발. 다만, 경제지표 개선과 국채 금리 하락에 따른 소비재와 제약업종의 강세가 견고한 모습을 보이는 차별화가 진행. 이후 딥시크를 둘러싼 해석과 그에 따른 변화가 종목 차별화 요인으로 작용하며 다우는 상승, 나스닥은 큰 폭 하락하며 마감(다우 +0.65%, 나스닥 -3.07%, S&P500 -1.46%, 러셀2000 -1.03%, 필라델피아 반도체 지수 -9.15%)


*변화 요인: 딥시크와 AI 수익화 논란

지난 해 7월 일명 'AI 수익화' 논란이 시장에 영향을 줬으며, 이후 대형 기술주의 자본 지출에 대한 우려와 기대가 확대. 당시 메타 플랫폼의 주커버거가 "AI 산업은 향후 10~15년 기술 발전을 이끄는데 과도한 자본지출일 수 있지만 이에 뒤쳐져서는 안된다" 라고 할 정도로 많은 대형 기술주는 공격적으로 자본지출을 확대. 이에 수혜를 받는 반도체 관련 종목군은 실적 성장이 진행됐고, 향후에도 더욱 성장할 것이라는 점에 주목하며 주가는 큰 폭으로 상승. 더 나아가 AI 산업 데이터센터, 전력망, 소프트웨어, AI와 퀀텀 컴퓨팅 등 여러 테마로 확산되며 시장 변화를 이끔.

이런 가운데 중국의 스타트업 기업인 딥시크가 같은 이름의 언어모델인 DeepSeek-V3를 지난해 12월에 발표한 데 이어 올해 1월 20일 발표된 추론 모델인 DeepSeek-R1를 발표. 기존 기업들은 1억 달러 이상의 비용이라면 딥시크는 600만 달러라는 적은 비용으로 ChatGPT에 거의 근접한 결과를 내놓음. 특히 제한적인 하드웨어로도 비슷한 성능을 내놓았던 점, 그리고 오픈소스를 제공 하고 있다는 점이 특징

관련 소식에 미국 반도체칩 종목을 비롯해 AI 관련 종목군, 데이터 센터 관련 전력망 등 AI 산업 발전 경로에 있던 많은 기업들이 충격을 받아 큰 폭으로 하락. 딥시크는 이미 관련 추론을 지난 주 발표 했으며 24일(금)에도 이미 일부 반영. 주말에 관련 소식이 더욱 확대되었고, 그러자 27일(월) 아시아 시장에서 유럽, 그리고 미국 주식시장에 영향. 특히 그동안 향후 전망에 대한 과도한 전망을 반영하며 수급의 쏠림이 집중되어 왔던 점을 되돌리며 매물이 매물을 불러오며 큰 폭으로 하락. 이는 지난해 7월 AI 수익화 이슈 당시의 수급 쏠림의 일부 해소 그에 따른 변동성 확대와 일맥상통. 특히 1월 미국으로의 자금 유입이 지난해 8월 이후 가장 적은 수준을 보여 이런 변화가 확대된 측면도 있음

그렇다면 이대로 관련 종목군의 지속적인 하락이 진행될지는 좀더 지켜봐야 할 듯. 시장은 이번 이슈로 과도한 쏠림이 해소되는 과정이 진행될 것으로 보고 있음. 그동안 자본지출 확대로 인한 반도체 수요 증가 이슈가 부각되며 상승해 왔지만, 딥시크의 추론비용등을 통해 과도한 투자에서 더 효율적인 과정으로의 전환 가능성이 부각. 이는 그동안 반도체 종목군의 상승 정당화에 불안감을 주며 쏠림 현상이 완화 될 것으로 기대. 실제 많은 투자회사들은 딥시크 이슈로 대형 기술주들이 효율성 개선에 더욱 적극적으로 대응하며 자본지출을 큰 폭으로 확대하지는 않을 것이라는 점을 언급.

이러한 효율화는 AI 산업의 변화 발전을 더욱 빠르게 진행시킬 수 있다는 점도 주목할 필요가 있음. 실제 엔비디아의 대변인도 딥시크에 대해 수출통제에 저촉되지 않고 이러한 새로운 모델을 만들 수 있음을 보여준 사례라는 점에서 주목하고 있다고 언급. 이는 경쟁 확대와 효율화를 통해 기업들이 저비용으로 AI에 접근할 수 있음을 보여줌. 그렇기 때문에 이번주부터 시작되는 대형 기술주 실적 발표에서 컨퍼런스 콜에 주목. 자본지출 규모와 효율화 관련 질문에 답변이 중요하기 때문

[속보] 트럼프 "中 딥시크 AI 개발은 긍정적…美에 경종될 것"

- 中 '딥시크' 발 AI 쇼크에 나스닥 3%대 급락

▲나스닥 지수 전 거래일 대비 3.07% 하락한 19341.83.
▲엔비디아(Nvidia) 약 17% 하락, AMD는 6.4% 급락, 마이크로소프트는 2.1% 하락.

1. Nvidia, $NVDA: -17.5%
2. Broadcom, $AVGO: -16.5%
3. Taiwan Semi, $TSM: -14.3%
4. Super Micro, $SMCI: -10.9%
5. Micron, $MU: -10.5%
6. Arm, $ARM: -10.0%
7. AMD, $AMD: -5.6%

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015182457

DeepSeek, AI 기술주 급락 코멘트
신영증권 반도체 담당 박상욱 선임연구원

- 중국 딥시크(DeepSeek)의 영향으로 브로드컴, 엔비디아, 마이크론 등 AI 관련 업체들의 주가가 약세를 보임.

- 딥시크는 2023년에 설립된 중국의 AI 스타트업으로, 효율적인 AI 모델 개발로 주목받고 있음. 딥시크가 발표한 바에 따르면 첨단 하드웨어가 없이도 저비용으로 고성능 AI를 구현 가능함. 실제로 챗GPT o1과 비교했을 때 답변 수준이 유사한 것으로 확인됨.

- 외신에 따르면 딥시크는 대중 규제로 성능이 하향된 H800 칩을 사용했음. 딥시크는 H800을 시간의 2달러의 비용으로 2개월을 대여했다고 추측되며 총 비용은 약 58만달러로 라마3 학습 비용의 10분의 1수준임. 딥시크는 제한된 자원으로 고성능 AI 개발이 가능하단 점을 입증함.

- 딥시크의 발표로 향후 미국 빅테크 업체들의 효율성 중심 개발 트렌드가 강화될 가능성 높다는 판단. 비용 효율화가 비용 절감을 뜻 하는건 아니지만 투자를 보수적으로 집행할 가능성 높음. 1월 말부터 시작될 빅테크 업체들의 실적발표에 주목할 필요 있음.

- 또한 금번 발표로 인해 대중 수출 규제 강화될 가능성 높음. 중국이 낮은 비용으로 고성능 AI를 구현 가능한게 확인되면서 H800과 같은 대중 수출용 AI 반도체도 규제에 걸릴 것으로 전망됨. 반도체 소재, 부품, 장비 또한 규제에서 자유롭지 않다는 판단. 딥시크는 미중 무역 분쟁 심화의 계기가 될 것으로 예상됨.

- 당사는 딥시크가 H800으로 AI를 학습시켰는지에 대한 사실 여부를 확인할 필요 있다고 판단함. 중국은 미국 수출 규제를 우회해 H100 등 최신 AI 반도체를 수입하고 있다고 파악됨. 최근 Scale AI CEO인 Alexandr Wang은 CNBC 인터뷰에서 딥시크가 이미 5만개 이상의 H100을 보유하고 있다고 밝힘. 5만개의 H100의 가격은 대략 15억달러로 딥시크의 AI 개발 비용으로 추정되는 58만달러의 2,586배 수준. 루이싱커피, 이항 등 내부 정보를 통제했던 사례들을 고려하면 딥시크에 대한 정보도 과장됐을 가능성 존재한다는 판단.

* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

✅ 뉴욕증시, 中 AI 역습에 '공포'…나스닥 3% 폭락 마감

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250128009000009?input=1195m

✅ 엔비디아, 中 AI 딥시크 충격에 846조원 증발..."시총 3위로 추락"

https://www.youthdaily.co.kr/news/article.html?no=176907

<Deepseek 시장 반응 및 의견 정리>

전날 나스닥 3% 이상 하락. OpenAI 성능에 상응하는 중국의 Deepseek 모델이 공개된 영향

성능은 유사하지만 개발 비용은 미국기업들의 일부에 불과해 AI개발 기업들이 향후 데이터센터 capex를 위측시킨다는 우려 확산

-대표적으로 AI칩(NVDA -17%)
-반도체/장비(TSMC -13.3%, ASML -5.6%)
-전력기기(Eaton -15.6%, ZAP ETF -4.9%)
-데이터센터장비(Vertiv -29.9%) 하락

반면 아마존(+0.3%), 메타(+1.9%), 애플(+3.3%)는 상승. 추후 AI 개발 비용 감소 기대감이 반영된 모습. 마이크로소프트(-2.1%), 구글(-4.2%)는 하락

업종별로는 필수소비재(+2.9%), 헬스케어(+2.2%), 금융(+1.1%) 상대적 강세

다만 DeepSeek로 인한 우려가 과도하다는 의견도 다수 존재

Wedbush의 경우 1) 결국 막대한 인프라와 생태계를 구축한 미국 빅테크들이 우위를 유지할 것, 2) 미국 상위 2000개 기업 중 중국 스타트업의 모델을 사용하지 않을 것 3) AI, 로보틱스, 자율주행으로 향후 3년간 2조달러의 capex가 예상. NVDA를 비롯해 M7 기업들 목표주가 유지

Citi는 1) 향후 AI 모델 기술력에서 미국 AI 기업의 지배력에 도전받을 수 있으나, 첨단 반도체에 대한 접근성이 결국 미국 기업들의 중요한 경쟁력이 될 것. 2) 대형 AI 기업들의 첨단 칩에 대한 높은 수요는 지속. 마찬가지로 NVDA 목표주가 유지

엔비디아는 deepseek의 성공은 중국 기업들에게 자사 칩의 중요성을 보여주는 사례로 향후 칩수요는 더 늘어날 것이라는 입장(링크: http://bit.ly/40wO5OC )