▪️Palantir 4분기 실적
- 분기 실적과 가이던스 모두 예상치 상회

» 주요 실적 지표
- EPS: $0.14 (예상 $0.11) 🟢
- Revenue: $827.5M, 전년대비 +36% (예상 $775.9M) 🟢

» 25년 1분기 가이던스
- Revenue: $858M~$862M (예상 $802.9M) 🟢
- Adjusted Operating Profit: $354M~$358M (예상 $300.4M) 🟢

» 2025년 연간 가이던스
- Revenue: $3.74B~$3.76B (예상 $3.54B) 🟢
- Adjusted Operating Profit: $1.55B~$1.57B (예상 $1.37B) 🟢
- Adjusted Free Cash Flow: $1.5B~$1.7B
- U.S. Commercial Revenue: $1.08B 이상

» 부문별 실적
- U.S. Revenue: $558M (전년대비 +52%)
- U.S. Commercial Revenue: $214M (전년대비 +64%)
- U.S. Government Revenue: $343M (전년대비 +45%)
- Total Contract Value (TCV): $803M (전년대비 +134%)
- Remaining Deal Value (RDV): $1.79B (전년대비 +99%)
- Customer Count: 전년 대비 +43%

» 운영 지표
- 계약 체결 현황
1) $1M 이상 계약: 129건
2) $5M 이상 계약: 58건
3) $10M 이상 계약: 32건
- Cash from Operations: $460M (마진 56%)
- GAAP Net Income: $79M (마진 10%)
- Adjusted Net Income: $342M

🔹CEO 코멘트

» 우리의 비즈니스 성과는 계속해서 놀라움을 주고 있으며, AI 혁신의 중심에서 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 일찍이 예측했던 LLM의 상품화가 이제는 이론이 아닌 현실로 증명되고 있습니다.

🔹 해석 및 시사점

✅ 예상치를 상회하는 실적: EPS, Revenue, Adjusted Operating Profit 등 모든 핵심 지표가 예상치를 상회
✅ 미국 상업 부문 성장 가속: U.S. Commercial Revenue +64% YoY, AI•데이터 관련 기업 수요 증가 반영
✅ 강한 수주 성장: TCV +134% YoY, RDV +99% YoY, 장기 성장 가능성 시사
✅ AI 및 LLM 시장 내 입지 강화: CEO 코멘트에서도 AI 산업 내 경쟁력 유지 강조

🧐 투자 포인트

- 강력한 성장 지속, AI•데이터 분석 시장에서의 경쟁력 강화
- 연간 가이던스 상향, 기관 수요 증가 반영 → 긍정적 모멘텀 유지
- 단기적으로 주가 긍정적 반응 예상 (EPS & Revenue 서프라이즈)
- 주가 리레이팅 여부는 지속적인 상업 부문 성장과 AI 수요 확대 여부 주목

» Palantir(PLTR), 민간 부분 고객 수 증가 추세 지속. 민간에서 발생하는 매출/수익 규모가 꾸준히 늘어나는 중(전년대비 +64%, 전분기대비 +20%)

» Palantir(PLTR), 실적과 가이던스 서프라이즈 반영하며 After-Market 거래에서 주가 +23.1% 상승

팔란티어 어닝콜 요약

다른 기업들과 우리를 비교하는 것은 공정하지 않습니다. 만약 당신이 우리의 고객이 아니라면, 이미 AI 경쟁에서 패배했을 가능성이 큽니다. 그리고 AI 열차에 아직 올라타지 않았다면, 뒤처질 위험이 있습니다. 지금 기업들에게 가장 큰 위험은 AI 도입을 충분히 빠르게 진행하지 않는 것입니다. 많은 기업들이 AI 모델 공급 측면에 집중하고 있지만, 우리는 AI를 측정 가능하게 변화시키고 있습니다.

실제로 작동하는 AI를 원하는 누구나 우리를 선택할 것입니다. 우리를 사용한 기업은 더 많은 서비스를 요청하며, 결국에는 우리의 솔루션이 그들의 전체 운영을 혁신하게 됩니다. 한편, 현재 많은 LLM(대형 언어 모델)들이 점점 비슷해지고 있으며, 결국 이를 하나의 상품(커머디티)으로 만들고 있습니다. 우리는 이를 활용해 생산성을 높이고, AI 노동의 가치를 포착하며, 추론(inference) 비용(토큰당 비용)을 대폭 낮추고 있습니다.

예를 들어, 우리는 대형 은행의 백오피스 프로세스를 5일에서 3분으로 단축시켰습니다. 또한, 자동차 부품 공급업체의 100시간이 걸리던 자동화 작업을 단 한 번의 인간 확인 작업으로 줄였습니다. 이러한 혁신이 업계 내에서 큰 화제가 되고 있으며, 더 많은 고객이 우리에게 몰려들고 있습니다. 그리고 우리가 AI를 도입하면, 기업들은 예상보다 훨씬 빠르게 결과를 얻게 됩니다.

이러한 성과 덕분에 우리는 놀라운 한 해를 보냈으며, 성장세는 연말까지 가속화되었습니다. 우리의 미국 상업 부문 사업은 AI 혁명의 최전선에 있으며, 이번 분기 동안 52% 성장하여 전체 성장률을 36%까지 끌어올렸습니다.

우리는 이러한 혁신을 이루면서도 미국이 적국으로부터 스스로를 방어하고 더욱 안전해질 수 있도록 돕고 있습니다. 지금 AI 경쟁은 중국과의 전쟁이기도 합니다. 하지만 AI 경쟁은 승자독식(winner-takes-all) 게임입니다.

우리는 과거에도 혁신을 통해 성장해왔으며, 미국 정부에 기존 IT 시스템이 시대에 뒤처졌다는 것을 이미 입증했습니다. 그렇기 때문에 우리는 DOGE와 같은 혁신적인 기회를 매우 기대하고 있습니다. 궁극적으로 미국에 좋은 것은 미국인들에게도 좋으며, 결국 팔란티어에도 매우 유리할 것입니다. 앞으로 예기치 못한 일들이 발생할 것이며, 일부 기업들은 패배하겠지만, 우리는 승리할 것입니다.

크리스 라이트가 제17대 에너지 장관으로 확정

라이트는 Liberty Energy의 CEO였으며, Oklo의 이사회 멤버로 활동하고 있습니다.

라이트는 에너지부 장관으로 공식 임명되는 즉시 Liberty의 CEO 및 이사회 의장직에서 물러날 예정

노무라: 일본 증시, 저평가 해소 국면 진입할까?
- 글로벌 가치주 강세가 지속될 경우, 일본 증시의 상대적 저평가가 완화될 가능성이 높음. 작년 여름 시장 변동성이 확대된 이후, 일본 주식은 글로벌 시장 대비 여전히 낮은 밸류에이션을 유지하고 있음. 당시 엔화 강세, 중국 경기 둔화 우려, 미국 경제·정책 불확실성이 겹치면서 해외 투자자들은 기존 일본 주식 포지션을 대부분 정리했으며, 이후 포지션이 복원되지 않음.

- 그러나 현재는 상황이 다소 달라짐. 엔화는 이미 작년 시장 변동성 이전 수준으로 회귀했으며, 중국 경제는 작년 가을부터 본격적인 경기부양책이 시행되며 최악의 국면을 피한 상태. 미국 경제도 예상보다 견조하게 유지되면서 경기 침체 없이 연착륙 가능성이 커지고 있음. 또한, 대부분의 시장 참여자는 일본이 타국 대비 관세 정책의 영향을 적게 받을 것이라는 전망을 유지하고 있음.

- 한편, 일본 증시를 견인했던 은행주(금융주)에 대한 투자 심리 변화 가능성도 감지됨. 최근 싱가포르에서의 미팅을 통해 일본 은행주에 대한 강세론이 지속될지에 대한 의문이 확대되는 분위기를 확인함. 채권시장에서도 BOJ의 금리 인상 전망(6개월마다 1회 인상, 최종 금리 1.0%)에 대한 컨센서스가 확고해지면서, 은행주의 추가 상승 여력이 제한적일 가능성이 대두됨.

- 따라서 향후 투자 전략은 크게 두 가지로 나뉠 수 있음. 첫째, 은행주가 추가 상승을 위한 새로운 모멘텀을 찾을 것인가. 둘째, 은행주의 역할을 대체할 새로운 섹터가 부각될 것인가임. 그러나 후자의 가능성은 현재로서는 높지 않다고 봄. 결국, 일본 증시의 저평가 해소 여부는 은행주 이외의 업종이 시장을 주도할 수 있을지에 달려 있음.

* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

02/04 관세 연기 후 미국 시간외 선물 변화와 시장

트럼프는 멕시코에 이어 캐나다에 대한 관세 부과가 30일간 연기한다고 발표. 관련 소식에 시장은 환호하며 달러화가 약세를, 국채 금리는 상승을, 그리고 미국 시간외 선물은 상승을 보임.

그런 가운데 달러화가 강세로 전환했고, 미국 지수 선물도 시간외로 대부분 상승분을 반납. 이는 트럼프의 행정명령이 관보에 적용돼 중국에 대한 관세가 한국시각 2월 4일(화) 오후 2시부터 시행됨에 따른 것으로 추정. 시장에서는 관보에 게시된 만큼 시진핑과 전화 통화를 통해 해법을 논의 할 것으로 기대 했지만, 통화없이 다음날로 넘어간 점을 부담스러워 하는 모습. .

그렇기 때문에 오후 시장에서 항셍지수의 움직임과 달러화의 변화에 좀더 주목할 필요가 있음. 특히 중국은 연휴이기 때문에 이를 반영하여 다음날 통화를 할 것인지, 아니면 또 다른 이슈가 있는지 지켜봐야 함. 시장에서는 멕시코와 캐나다에 이어 중국에 대한 관세 부과가 연기될 것으로 기대하고 있어 홍콩 항생 지수가 급등했기 때문.

한편, 오늘 미국 시장에서는 미국 동부시간 오후 2시 데일리 샌프란시스코 연은 총재가 '2025년 경제: 관세, 감세 및 트럼프의 영향'을 주제로 연설이 준비되어 있으며 장 마감 후 동부시간 오후 7시 30분, 한국시각 오전 9시 30분 필립 제퍼슨 연준 부의장이 '미국 경제전망과 통화정책' 관련 연설이 준비되어 있음. 두 위원 모두 금융시장에 영향을 줄 수 있어 주목할 필요가 있음. 전일 연준 위원들이 대부분 트럼프로 인해 불확실성이 높아져 있어 통화정책 변화에 서두르지 않음을 언급했기 때문

이 외 구인구직 보고서인 JOLTs도 주목. 지난달 809.8만 건을 기록했지만 시장은 800만 건으로 둔화될 것으로 전망. 그외 장 시작 전 머크(MRK), 펩시코(PEP), 화이자(PFE), KKR(KKR), UBS(UBS), 스포티파이(SPOT), 페이팔(PYPL)를 비롯해 장 마감 후 알파벳(GOOG), AMD(AMD), 암젠(AMGN), 치포슬 멕시칸 그릴(CMG), 스냅( SNAP), 엔페이즈 에너지(ENPH) 등 135개의 기업들의 실적이 준비되어 있어 관련 결과에 따라 변화도 예상.

샘 올트먼 "한국 AI 채택률 놀라운 수준… 한국 시장 집중 계획"

1) 한국 AI 시장에 대한 기대감
- 샘 올트먼 오픈AI CEO가 카카오와 전략적 제휴를 발표했다.
- 한국의 AI 채택률이 놀라운 수준이며 빠르게 발전하고 있다고 평가했다.
- 에너지, 반도체, 인터넷 등 다양한 산업이 발전해 있어 한국 AI 시장에 집중할 계획이라고 밝혔다.

2) 카카오와의 협력 발표
- 오픈AI와 카카오가 전략적 제휴를 체결했다.
- AI 서비스 고도화와 공동 상품 개발을 위한 기술 협력을 추진할 예정이다.
- 한국 시장의 첫 파트너사로 카카오를 선정했다.

3) 한국 내 광폭 행보
- 오픈AI의 첫 공식 행사를 위해 한국을 방문했다.
- 최태원 SK 회장과 면담을 진행했으며, 이재용 삼성전자 회장과도 만날 예정이다.
- 다양한 한국 기업과의 협력 가능성을 검토 중이라고 밝혔다.

4) 스타게이트 프로젝트 협업 가능성
- 스타게이트 프로젝트는 글로벌 이니셔티브로 많은 기업이 참여해야 한다고 강조했다.
- 한국에서도 다양한 기업이 협업에 참여할 가능성이 있다고 언급했다.
- 구체적인 발표는 없지만 한국 시장에 집중하고 있다고 밝혔다.

5) 한국 AI 컴퓨팅센터 참여 가능성
- 정부의 국가 AI 컴퓨팅센터 설립 계획에 대해 고려하고 있다고 말했다.
- 구체적인 내용은 밝히지 않았지만 AI 인프라 확대에 대한 관심을 표명했다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4341943

02/04 현재 시장의 변화가 급격하게 이어지는 건

방금 전 시장의 변화는 2시 이후 미국의 관세가 발표되자 중국이 특정 미국 미국산 석탄 LNG에 15% 관세를 부과하는 등 관세를 부과한 데 따른 것

관련 소식이 진행되자 미국 시간외 선물 크게 하락. 달러 강세, 한국 증시 상승 반납, 달러/원 환율 상승, 중국 위안화 약세 진행

[중국, 2/10일부터 미국산에 관세 부과]

국무원 관세세칙위원회: 국무원의 승인에 따라 2025년 2월 10일부터 미국산 일부 수입품에 대해 추가 관세를 부과한다. 석탄과 액화천연가스(LNG)에는 15%의 관세를, 원유, 농업 기계, 대배기량 자동차, 픽업트럭에는 10%의 관세를 부과한다. (재정부)

미국산 제품 관세 부과 공문 링크:

http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202502/t20250204_3955222.htm

✅ [속보] 미, 중국산 상품 전체에 10% 추가관세 발효<로이터>

https://www.sedaily.com/NewsView/2GOU7PAXI9

✅ [속보] 中, 10일부터 美에 최대 15% 관세…트럼프에 맞대응

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03171766642067240&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

-백악관에 의하면 이번주내로 시진핑과의 통화도 예정
-전날 캐나다, 멕시코와 유사한 단기 합의 이끌어낼 가능성

🇺🇸 🤜 🇨🇳
미, 중국산 상품 전체에 10% 추가관세 발효<로이터>
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250204100600009

🇨🇳 🤜 🇺🇸
中 "10일부터 일부 美상품에 10% 관세…석탄·LNG는 15%"
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250204103400009

中, 구글 반독점법 위반 혐의 조사 개시…美 관세에 보복인듯
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250204100751009

어차피 미국-중국 관세 협상으로 가는 길에서 발생하는 노이즈라고 생각하는데..

어쨌든 관세 이슈로 시장이 미끄러지는 와중에 관세 무풍 지대인 조선, 엔터테인먼트 섹터 강세가 눈에 띄네요.

이재용, 손정의·올트먼 만났다…‘AI 거물 3인방’ 서울서 깜짝 회동

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002423657

[단독] 오픈AI 샘 알트먼, SK·GS·코오롱·효성 오너家 회동

샘 알트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)가 GS·효성·코오롱(002020) 등의 오너일가 3·4세들을 만나 소재, 콘텐츠, 제조업 분야 협력을 논의했다.

알트먼 CEO는 이 자리에서 스타게이트 프로젝트의 특징과 AI를 통한 기업 경영의 변화, 온디바이스 기반 인공범용지능(AGI)의 등장 등에 대해 설명했다. 이로써 샘 알트먼은 이번 짧은 방한에서 삼성과 SK, LG, GS, 코오롱, 효성 등 국내 재계순위 상위권의 대기업 오너일가 여럿을 만나는 광폭 행보를 보였다.

샘 알트먼 CEO는 4일 서울 중구 플라자호텔에서 열린 기업인 오찬 간담회에 참석해 GS그룹, SK그룹과 코오롱그룹 등 3·4세들 10여명을 만났다. 이 오찬 간담회는 국내 벤처캐피털(VC)인 SBVA(옛 소프트뱅크벤처스)가 주최했다.

주요 참석자로는 국내 대기업 오너일가인 최성환 SK네트웍스(001740) 사장, 조현상 HS효성(487570) 대표, 허윤홍 GS건설(006360) 대표, 이규호 코오롱 부회장 등이 이름을 올렸다. 또 LG그룹에서는 유우진 LG전자 오픈이노베이션 담당이 참석했다. 아울러 SBVA의 모회사인 디에지오브를 이끄는 손태장 대표도 참석했다. 손태장 대표는 손정의 소프트뱅크그룹의 동생이다.

먼저 최성환 사장은 오픈AI에 “버티컬 AI 시대의 생성형 AI의 미래가 어떤가"라고 질문했다. 이에 대해 케빈 웨일 오픈AI 최고 제품 책임자(CPO)는 "세상 데이터의 큰 부분은 프라이빗 데이터"라며 "회사 안에서 실제 활용도가 높은 AI 모델을 개발하기 위해서 맞춤형으로 파트너십 개발이 활성화 될 것"이라고 말했다. 이어 그는 "생성형 AI는 더 많은 범용 데이터를 학습하며, 지식 수준을 높여갈 것"이라고 덧붙였다.

조현상 대표는 “스타게이트 프로젝트와 기존의 데이터센터의 다른점이 무엇인가”라고 물었고, 알트만 CEO는 "규모의 차이가 가장 큰 부분"이라며 "두자릿 수 기가와트 규모의 데이터센터는 스타게이트 프로젝트가 유일하다"고 말했다.

또 허윤홍 대표는 “미래 AI 개발 로드맵과 필요한 요소가 무엇인가”라고 질문했다. 알트먼 CEO는 "이제 우리는 AGI에 집중하고 있어서 '빅 아이디어'는 필요하지 않다"며 "이제는 아폴로 프로젝트와 같이 과학적 리스크 수준은 매우 낮아졌고, 이제는 엔지니어링이 중요한 단계"라고 설명했다.

이어 이규호 부회장은 "AI가 향후 기업의 CEO를 대체할 것으로 보나"라고 질문했다. 이에 대해 알트먼 CEO는 "맞다"며 "그 역할에 대해 기대가 크다"고 힘주어 말했다.

AGI가 온디바이스AI에서도 작동할 수 있을 것인가에 대한 유우진 담당의 질문에 알트먼 CEO는 로봇 형태의 AGI 등장 가능성을 강조했다. 그는 “온디바이스에 탑재되는 것은 AGI에 매우 중요하다”며 “수년 내 완벽하지는 않지만, 진보하는 관점에서의 공상과학과 같은 온다비이스 AGI가 나올 것”이라고 말했다. 이어 “로봇의 경우 이제 필요한 제조 및 기계적 역량이 함께 개발되고 있고, 앞으로 커져 나가는 초입에 있다고 생각한다”고 덧붙였다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004446544?sid=105