Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 미국의 12월 무역적자 규모는 -9,840억달러까지 증가. 예상치(-9,680억달러)를 상회했을 뿐만 아니라 11월의 -7,890억달러에서 적자폭이 크게 증가
» 수출은 -2.6% 감소한 반면 수입이 +3.5% 증가한 영향
» 수출은 -2.6% 감소한 반면 수입이 +3.5% 증가한 영향
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 미국의 12월 수입은 사상 최대치 기록
» 달러 강세 및 관세 경계의 조합 가운데 수입 규모가 확대되면서 무역적자 증가 흐름으로 연결 → 트럼프 대통령의 무역 협상 명분으로 작용
» 달러 강세 및 관세 경계의 조합 가운데 수입 규모가 확대되면서 무역적자 증가 흐름으로 연결 → 트럼프 대통령의 무역 협상 명분으로 작용
Forwarded from 연수르 해외주식
- 전일 나스닥 종합지수는 60일선을 한 번 더 지지한 뒤 반등에 성공해 12월 중순 이후 하락채널을 상승돌파하면서 마감하는 모습. 트리거가 되었던 것은 Alphabet 실적 컨퍼런스콜에서 나온 $75B이라는 엄청난 규모의 CapEx 발표로 인한 IT HW의 상승.
- 지난 주 딥시크 사태 이후 붕괴된 기존 주도섹터였던 IT HW의 센티먼트는 이후 발표된 Microsoft와 Meta의 CapEx 코멘트로도 회복되지 않았음. 두 업체 모두 이전대비 CapEx에 대해 다소 소극적인 톤을 제시했기 때문. 이 때문에 투자자들의 관심은 곧바로 금주에 실적 발표 예정인 Alphabet과 Amazon으로 향했는데, Alphabet이 정확히 투자자들이 가려웠던 부분을 긁어준 셈.
- 기존 주도주의 상승과 함께 나스닥 지수가 의미있는 움직임(하락채널 상승돌파)을 보인 것은 긍정적이라 생각되며, 특히나 이것이 10년물이 "상승채널하단 + 60일선 + 4.5%선"이라는 강력한 지지선을 하향돌파하면서 나왔던 흐름이라는 점은 긍정적이라 생각됨. 다만, 아직 안정적으로 하락채널을 벗어났다고 보기에는 상승의 강도가 약해 금주 남아있는 Macro 이슈들에도 계속해서 주목할 필요.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
"러 영토 인정·우크라 안보 보장" 美, 다음 주 종전 구상 발표 - 아시아경제
켈로그 특사, 뮌헨안보회의서 종전 계획 공개
도널드 트럼프 미국 행정부가 다음 주 러시아와 우크라이나 전쟁과 관련한 종전 구상을 공개할 것으로 전해졌다.
5일(현지시간) 블룸버그 통신은 소식통을 인용해 트럼프 대통령의 우크라이나 특사인 키스 켈로그가 오는 14~16일 독일에서 열리는 뮌헨안보회의(MSC)에서 우크라이나전 종전 계획을 발표할 것이라고 보도했다.
이번 종전 구상은 러시아가 2022년 2월 우크라이나를 침공한 지 3년을 맞이하기 직전 공개된다. 러시아가 점령한 우크라이나 영토를 그대로 두고, 우크라이나에 안보를 보장해 러시아가 다시 침공하지 못하도록 하는 내용이 포함됐다고 블룸버그는 전했다.
켈로그 특사는 그동안 우크라이나전과 관련해 "힘을 통한 평화"를 언급해 왔다.
켈로그 특사는 우크라이나전 종전 논의를 위해 이달 말 우크라이나 키이우와 유럽연합(EU) 주요국 순방에 나설 예정이다.
통신은 트럼프 대통령이 종전을 압박하면서 러시아와 우크라이나의 대화 분위기가 무르익고 있다고 전했다.
또 트럼프 대통령이 전날 우크라이나 지원에 대한 대가로 희토류를 원한다는 입장을 밝힌 것도 종전 계획 발표를 앞둔 시점에서 향후 양측 간 합의의 일부가 될 수 있음을 시사한다고 봤다.
https://cm.asiae.co.kr/article/2025020605370837896
켈로그 특사, 뮌헨안보회의서 종전 계획 공개
도널드 트럼프 미국 행정부가 다음 주 러시아와 우크라이나 전쟁과 관련한 종전 구상을 공개할 것으로 전해졌다.
5일(현지시간) 블룸버그 통신은 소식통을 인용해 트럼프 대통령의 우크라이나 특사인 키스 켈로그가 오는 14~16일 독일에서 열리는 뮌헨안보회의(MSC)에서 우크라이나전 종전 계획을 발표할 것이라고 보도했다.
이번 종전 구상은 러시아가 2022년 2월 우크라이나를 침공한 지 3년을 맞이하기 직전 공개된다. 러시아가 점령한 우크라이나 영토를 그대로 두고, 우크라이나에 안보를 보장해 러시아가 다시 침공하지 못하도록 하는 내용이 포함됐다고 블룸버그는 전했다.
켈로그 특사는 그동안 우크라이나전과 관련해 "힘을 통한 평화"를 언급해 왔다.
켈로그 특사는 우크라이나전 종전 논의를 위해 이달 말 우크라이나 키이우와 유럽연합(EU) 주요국 순방에 나설 예정이다.
통신은 트럼프 대통령이 종전을 압박하면서 러시아와 우크라이나의 대화 분위기가 무르익고 있다고 전했다.
또 트럼프 대통령이 전날 우크라이나 지원에 대한 대가로 희토류를 원한다는 입장을 밝힌 것도 종전 계획 발표를 앞둔 시점에서 향후 양측 간 합의의 일부가 될 수 있음을 시사한다고 봤다.
https://cm.asiae.co.kr/article/2025020605370837896
아시아경제
"러 영토 인정·우크라 안보 보장" 美, 다음 주 종전 구상 발표
도널드 트럼프 미국 행정부가 다음 주 러시아와 우크라이나 전쟁과 관련한 종전 구상을 공개할 것으로 전해졌다. 5일(현지시간) 블룸버그 통신은 소식통의 말을 ...
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
애플) 미국과 중국의 관세 조치에 대한 경계가 이어지고 있는 가운데 중국의 앱스토어 수수료 및 반독점 조사 착수 소식으로 주가는 0.1% 하락
알파벳) EPS는 기대보다 높았으나, 매출이 예상보다 낮은 수준에 그쳤고, 양호한 광고수익에도 클라우드, TAC(트래픽 획득비용) 매출이 기대보다 낮았던 만큼 주가는 하루 만에 7.3% 하락. 4분기 CAPEX 투자는 132.6억달러로 예상보다 높았고, 2025년 CAPEX 투자 규모를 750억 달러 수준으로 제시
AMD) 양호한 실적에도 AI 매출이 기대에 미치지 못했던 만큼 주가는 전일대비 6.3% 하락. 경쟁 심화 우려 지속
기타 AI 관련주)
일부 기업들의 실적 약화 부담에도 기업별 탈동조화 기조 심화. 딥시크 기술 경계에도 엔비디아와 브로드컴이 하루 만에 5.4%, 4.3% 상승하며 반도체/AI 기업들에 대한 투자심리 개선됐기 때문
우버) 이번 실적은 기대보다 양호했으나, 가이던스가 예상보다 보수적으로 박표되며 주가는 하루 만에 7.6% 하락
테슬라) 신차 판매량과 시장 점유율이 미국과 일부 유럽 지역에서 낮아진 것으로 파악되며 주가가 하루 만에 3.6% 하락
일론 머스크의 정치적 활동 영향이 시사됐으나, 단기적인 반등이 컸던 만큼 일부 실적 약화 우려가 차익실현 매물 출회 요인으로도 작용
알파벳) EPS는 기대보다 높았으나, 매출이 예상보다 낮은 수준에 그쳤고, 양호한 광고수익에도 클라우드, TAC(트래픽 획득비용) 매출이 기대보다 낮았던 만큼 주가는 하루 만에 7.3% 하락. 4분기 CAPEX 투자는 132.6억달러로 예상보다 높았고, 2025년 CAPEX 투자 규모를 750억 달러 수준으로 제시
AMD) 양호한 실적에도 AI 매출이 기대에 미치지 못했던 만큼 주가는 전일대비 6.3% 하락. 경쟁 심화 우려 지속
기타 AI 관련주)
일부 기업들의 실적 약화 부담에도 기업별 탈동조화 기조 심화. 딥시크 기술 경계에도 엔비디아와 브로드컴이 하루 만에 5.4%, 4.3% 상승하며 반도체/AI 기업들에 대한 투자심리 개선됐기 때문
우버) 이번 실적은 기대보다 양호했으나, 가이던스가 예상보다 보수적으로 박표되며 주가는 하루 만에 7.6% 하락
테슬라) 신차 판매량과 시장 점유율이 미국과 일부 유럽 지역에서 낮아진 것으로 파악되며 주가가 하루 만에 3.6% 하락
일론 머스크의 정치적 활동 영향이 시사됐으나, 단기적인 반등이 컸던 만큼 일부 실적 약화 우려가 차익실현 매물 출회 요인으로도 작용
Forwarded from 미래에셋증권 매크로/시황 김석환
빅테크 자본지출(CapEx) 업데이트
▶️ 알파벳($GOOGL)
- 회계연도 2025년 연간 총 CapEx는 750억 달러 예상. 이는 전년대비 43% 증가시킨 금액
- 이는 당초 예상치인 579억 달러를 크게 상회하는 수치로, 인공지능(AI) 및 핵심 사업 부문에 투자를 강화하기 위한 것
- 순다르 피차이(Sundar Pichai) CEO는 AI 기반 광고 모델 개발을 위한 새로운 네이티브 광고 개념을 준비 중이며, 2025년 중 구글 검색에 새로운 AI 기반 기능을 적용할 계획이라고 밝힘.
- 4분기 실적 리뷰: 매출 965억 달러(예상 966.2), 클라우드 119.6억 달러(예상 121.9)
▶️ 알파벳($GOOGL)
- 회계연도 2025년 연간 총 CapEx는 750억 달러 예상. 이는 전년대비 43% 증가시킨 금액
- 이는 당초 예상치인 579억 달러를 크게 상회하는 수치로, 인공지능(AI) 및 핵심 사업 부문에 투자를 강화하기 위한 것
- 순다르 피차이(Sundar Pichai) CEO는 AI 기반 광고 모델 개발을 위한 새로운 네이티브 광고 개념을 준비 중이며, 2025년 중 구글 검색에 새로운 AI 기반 기능을 적용할 계획이라고 밝힘.
- 4분기 실적 리뷰: 매출 965억 달러(예상 966.2), 클라우드 119.6억 달러(예상 121.9)
AI는 인류 100년史 최고의 혁신…이젠 저전력 싸움 시작될 것 | 한국경제
AI시대 '게임체인저' Arm
(上) '칩 설계 IP 최강자' Arm을 가다…르네 하스 CEO 인터뷰
독보적 기술력으로 AI 시대 주도
저전력 강점 살려 AI칩 설계 장악
"Arm 없이 애플·엔비디아도 없다"
데이터센터·IoT 등 사업영역 확장
'반도체 팜' 시스템으로 인재 확보
전세계 2000만여 SW 개발자가
아이디어 검증하며 신기술 탄생
英정부 반도체 영재 교육도 한몫
https://www.hankyung.com/article/2025020556911
AI시대 '게임체인저' Arm
(上) '칩 설계 IP 최강자' Arm을 가다…르네 하스 CEO 인터뷰
독보적 기술력으로 AI 시대 주도
저전력 강점 살려 AI칩 설계 장악
"Arm 없이 애플·엔비디아도 없다"
데이터센터·IoT 등 사업영역 확장
'반도체 팜' 시스템으로 인재 확보
전세계 2000만여 SW 개발자가
아이디어 검증하며 신기술 탄생
英정부 반도체 영재 교육도 한몫
https://www.hankyung.com/article/2025020556911
한국경제
"AI는 인류 100년史 최고의 혁신…이젠 '저전력 싸움' 시작될 것"
"AI는 인류 100년史 최고의 혁신…이젠 '저전력 싸움' 시작될 것", AI시대 '게임체인저' Arm (上) '칩 설계 IP 최강자' Arm을 가다…르네 하스 CEO 인터뷰 독보적 기술력으로 AI 시대 주도 저전력 강점 살려 AI칩 설계 장악 "Arm 없이 애플·엔비디아도 없다" 데이터센터·IoT 등 사업영역 확장 '반도체 팜' 시스템으로 인재 확보 전세계 2000만여 SW 개발자가 아이디어 검증하며 신기술 탄생 英정부 반도체 영재 교육도 한몫
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
JPM)
HBM 내 추론(Inference) 수요 증가 제한, 엣지 AI 및 일반 DRAM 수요 증가 가능성
우리는 비용 효율적인 추론 모델(예: DeepSeek)의 확산이 엣지 AI 전환을 가속화할 것으로 예상하며, 이에 따라 기존 DRAM의 수요 증가 가능성이 HBM보다 높다고 봅니다. 이는 중앙 연산(memory demand)에서 추론이 차지하는 비중이 10%에 불과하기 때문입니다.
추론용 ASIC 칩에서 HBM의 채택률은 여전히 낮으며, 이는 콘텐츠 및 비트 수요 측면에서도 마찬가지입니다(도표 14, 15 참고). 현재 우리는 2026년 PC 및 스마트폰에서 엣지 AI 도입률을 각각 25%/40%로 모델링하고 있으며, 엣지 AI가 100%로 완전히 전환될 경우 비트 수요가 급격히 증가할 가능성이 있습니다.
기본 시나리오 대비, 엣지 AI 비트 수요는 220% 이상의 증가 가능성을 보이며, 이는 전 세계 DRAM 시장(TAM, Total Addressable Market)에 20%의 성장 기회를 제공할 수 있습니다.
HBM 측면에서 보면, 비용 효율적인 추론 모델이 GPU 수요를 감소시키지는 않을 것으로 예상되며, 오히려 더 많은 수요를 유발할 가능성이 높습니다. DeepSeek의 논문(링크 참조)에 따르면 반복적 훈련(iterative training)이 추론 모델의 성능을 높이는 더 나은 방법이라고 제시하고 있으며, 이는 AI 훈련 수요가 지속될 것임을 시사합니다.
HBM 내 추론(Inference) 수요 증가 제한, 엣지 AI 및 일반 DRAM 수요 증가 가능성
우리는 비용 효율적인 추론 모델(예: DeepSeek)의 확산이 엣지 AI 전환을 가속화할 것으로 예상하며, 이에 따라 기존 DRAM의 수요 증가 가능성이 HBM보다 높다고 봅니다. 이는 중앙 연산(memory demand)에서 추론이 차지하는 비중이 10%에 불과하기 때문입니다.
추론용 ASIC 칩에서 HBM의 채택률은 여전히 낮으며, 이는 콘텐츠 및 비트 수요 측면에서도 마찬가지입니다(도표 14, 15 참고). 현재 우리는 2026년 PC 및 스마트폰에서 엣지 AI 도입률을 각각 25%/40%로 모델링하고 있으며, 엣지 AI가 100%로 완전히 전환될 경우 비트 수요가 급격히 증가할 가능성이 있습니다.
기본 시나리오 대비, 엣지 AI 비트 수요는 220% 이상의 증가 가능성을 보이며, 이는 전 세계 DRAM 시장(TAM, Total Addressable Market)에 20%의 성장 기회를 제공할 수 있습니다.
HBM 측면에서 보면, 비용 효율적인 추론 모델이 GPU 수요를 감소시키지는 않을 것으로 예상되며, 오히려 더 많은 수요를 유발할 가능성이 높습니다. DeepSeek의 논문(링크 참조)에 따르면 반복적 훈련(iterative training)이 추론 모델의 성능을 높이는 더 나은 방법이라고 제시하고 있으며, 이는 AI 훈련 수요가 지속될 것임을 시사합니다.
Forwarded from 도PB의 생존투자 (도PB)
1️⃣ 개요: 파괴적 혁신을 통한 기하급수적 성장 전망
• ARK는 AI, 로봇공학, 에너지 저장, 퍼블릭 블록체인, 멀티오믹스 등 5대 혁신 플랫폼을 중심으로 산업 전반에 걸친 기술 융합을 분석
• 2030년까지 이러한 기술이 전 세계 경제 및 금융 시장을 크게 변화시킬 것으로 전망
2️⃣ 주요 기술 트렌드 및 투자 기회
🔹 AI 에이전트: 디지털 혁신의 중심
• 기업 및 소비자 환경에서 AI 채택 가속화
• AI 기반 자동화, 고객 서비스, 검색 최적화
• AI 광고 시장이 2030년까지 전체 디지털 광고 시장의 54% 차지 예상
• AI 에이전트 기반 쇼핑 및 검색의 확산
• 온라인 매출의 25%가 AI 기반으로 전환될 가능성
• AI 기반 디지털 지갑이 2030년까지 이커머스 거래의 72% 차지 전망
📌 투자 기회: AI 에이전트, AI 기반 광고 및 검색, AI 중심 이커머스, AI 소프트웨어 기업
🔹 비트코인: 글로벌 금융 시스템 내 입지 강화
• 비트코인의 제도권 채택 가속화
• 2024년 비트코인 현물 ETF 출시 → 사상 최대 ETF 유입 기록
• 상장기업의 비트코인 보유 증가 (예: Tesla, MicroStrategy)
• 비트코인 반감기 효과
• 공급 증가율 감소 → 금보다 낮은 인플레이션율 유지
• 비트코인 채굴 해시레이트 사상 최고치 기록
• 비트코인의 글로벌 결제 및 자산 보호 역할 확대
📌 투자 기회: 비트코인 및 암호화폐 관련 ETF, 채굴 기업, 블록체인 인프라
🔹 퍼블릭 블록체인: 금융 및 계약 시스템 혁신
• 암호화폐 및 스마트 계약 기반 금융 생태계 구축
• 금융거래의 투명성 향상 및 비용 절감
• 스테이블코인 및 디지털 결제 확산
• 웹3.0 및 디지털 지갑의 확대
• 디지털 자산 소유권 증명 기술 성장
• 탈중앙화 금융(DeFi) 및 게임 내 경제 활성화
📌 투자 기회: 블록체인 인프라, 스마트 계약 플랫폼, 디지털 지갑 기술
🔹 로봇공학 및 자율 물류: 생산성 혁신
• 휴머노이드 로봇 및 3D 프린팅을 통한 제조업 변화
• 기업 생산 공정 자동화 및 인건비 절감
• AI 기반 로봇의 활용 증가
• 자율 물류 및 드론 기술 발전
• 물류비 절감 및 효율성 향상 → 이커머스 및 공급망 최적화
📌 투자 기회: 로봇공학 기업, 자율주행 물류 및 드론 기술, 3D 프린팅
🔹에너지 저장 및 신재생 에너지
• 배터리 기술 발전 및 비용 하락
• 차세대 배터리 및 에너지 저장 시스템 확대
• 전기차(EV) 및 플라잉 택시 시장 성장
• 태양광 및 원자력 발전과의 결합
• 에너지 효율성 증대 및 글로벌 전력망 변화
📌 투자 기회: 차세대 배터리, 전기차 인프라, 재생 에너지
3️⃣ 결론 및 투자 시사점
• AI, 블록체인, 로봇공학, 에너지 저장 등 혁신 기술이 2030년까지 글로벌 시장을 주도할 전망
• 비트코인 및 블록체인은 금융 시스템 변화의 핵심 요소로 자리 잡을 가능성
• AI 기반 자동화 및 검색·광고·이커머스의 전환 속도가 빨라지며, AI가 경제 전반에 미치는 영향력 증가
• 에너지 저장 및 전기차, 자율 물류의 확산으로 물류 및 산업 구조의 변화 예상
출처: ARK Invest Big Ideas 2025 보고서
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1
Forwarded from 도PB의 생존투자 (도PB)
📌 핵심
🔹 AI 가속화로 인해 로보택시 증가, 신약 개발 비용 및 시간 단축, AI 에이전트의 자율적인 소프트웨어 엔지니어링 가능성 증가
🔹 Tesla FSD, Recursion 신약 개발, AI 소프트웨어 엔지니어링 3대 주요 사례 분석
🚗 Tesla FSD(Full Self-Driving) 성능 개선
- Tesla FSD는 인간 운전자의 사고율과 Waymo 상용화 이후 개입율을 벤치마크
- FSD 성능 개선:
- 2023년 12월: FSD 11.5 → 10마일당 개입
- 2024년 10월: FSD 12.5 → 100마일당 개입
- 2025년 1분기 예상: FSD 13.4 → 10,000마일당 개입
- 2025년 2분기 예상: FSD 13.6 → 100,000마일당 개입 → 인간 운전자 수준 도달
- Tesla의 H100 데이터센터 투자 증가에 따라 성능 지속 향상
🧪 Recursion 제약회사 - AI 기반 신약 개발 혁신
- H100 기반 AI 활용 증가 → 연구 생산성 극대화
- 2023년: 연구원당 10개 가설 테스트
- 2024년: 연구원당 200개 이상 가설 테스트 → 20배 증가
- AI 활용으로 신약 개발의 효율성 및 속도 급격히 증가
💻 AI 소프트웨어 엔지니어링 - 자율적 AI 개발자 역할 확대
- SWE-Bench 데이터 기준, AI가 코드 오류를 해결하는 정확도 증가
- 2023년 10월: 4% 해결
- 2024년 4월: 22% 해결
- 2024년 11월: 72% 해결 → AI가 소프트웨어 개발 업무의 상당 부분을 자동화 가능
🚀 시사점 및 결론
- AI가 자율주행, 신약 개발, 소프트웨어 엔지니어링에서 생산성 혁명을 주도 중
- Tesla의 FSD는 인간 운전 수준에 도달할 가능성이 높아지며, 로보택시 시장 활성화 전망
- AI 신약 개발은 기존 연구 대비 20배 이상의 효율성을 제공하며 비용 절감 기대
- AI 기반 소프트웨어 엔지니어링은 향후 대부분의 코드 검토 및 오류 수정 자동화 가능
- AI 발전으로 인해 거대한 시장 기회가 열리며, 산업 전반에 걸쳐 혁신 가속화
💡 AI가 인간의 업무를 뛰어넘는 시대가 다가오고 있으며, 이는 시장 구조를 근본적으로 변화시킬 가능성이 크다.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 에너지 전환(Energy Transition)을 위해 2030년까지 필요한 배터리 원자재 공급을 맞추려면 293개의 신규 광산이 필요한 상황
» 현재 원자재 공급량과 추가적으로 필요한 공급량, 원자재별 평균 광산 규모를 기준으로 신규 채굴 필요량 추정치 산출
🔹 새로운 광산 및 공장 필요 수량
» 구리(Copper): 61개 광산
» 리튬(Lithium): 52개 광산
» 정제 인산(Purified Phosphoric Acid): 33개 공장
» 천연 흑연(Natural Graphite): 31개 광산
» 희토류 금속(Rare Earth Metals): 29개 광산
» 니켈(Nickel): 28개 광산
» 코발트(Cobalt): 26개 광산
» 망간(Manganese): 21개 공장
» 합성 흑연(Synthetic Graphite): 12개 공장
🔹분석 및 시사점
1. 구리 채굴이 가장 많이 필요 → 배터리 제조, 전력망 인프라 확장, 전기차 등에 필수
2. 리튬 공급이 두 번째로 중요 → 배터리 핵심 소재로 여전히 수요 폭증 예상
3. 흑연과 정제 인산도 높은 수요 → 리튬인산철(LFP) 배터리 기술 확산 때문
4. 코발트와 니켈도 중요한 요소 → 전기차 배터리의 NMC(Nickel-Manganese-Cobalt) 계열에 필수
5. 희토류(Rare Earth Metals) 수요도 증가 → 전기차 모터 및 기타 첨단 기술에 사용
» 광산 개발 속도 및 투자 확대가 필수적 → 2030년까지 목표를 달성하려면 신속한 신규 프로젝트 착수가 필요
📌 ETF 투자 전략
1. 리튬(LIT, BATT) 및 구리(COPX, CPER) ETF → 배터리와 전력망 확충에 따른 장기 수혜
2. 니켈(NIKL), 코발트(COBA) ETF → 배터리 기술 변화에 따른 수요 증가 고려
3. 희토류(REMX) ETF → 공급망 리스크 및 지정학적 요인 영향 큼
4. 흑연 및 인산철 배터리 관련 투자 → 리튬인산철(LFP) 기술이 시장 확대시 수혜
» 현재 원자재 공급량과 추가적으로 필요한 공급량, 원자재별 평균 광산 규모를 기준으로 신규 채굴 필요량 추정치 산출
🔹 새로운 광산 및 공장 필요 수량
» 구리(Copper): 61개 광산
» 리튬(Lithium): 52개 광산
» 정제 인산(Purified Phosphoric Acid): 33개 공장
» 천연 흑연(Natural Graphite): 31개 광산
» 희토류 금속(Rare Earth Metals): 29개 광산
» 니켈(Nickel): 28개 광산
» 코발트(Cobalt): 26개 광산
» 망간(Manganese): 21개 공장
» 합성 흑연(Synthetic Graphite): 12개 공장
🔹분석 및 시사점
1. 구리 채굴이 가장 많이 필요 → 배터리 제조, 전력망 인프라 확장, 전기차 등에 필수
2. 리튬 공급이 두 번째로 중요 → 배터리 핵심 소재로 여전히 수요 폭증 예상
3. 흑연과 정제 인산도 높은 수요 → 리튬인산철(LFP) 배터리 기술 확산 때문
4. 코발트와 니켈도 중요한 요소 → 전기차 배터리의 NMC(Nickel-Manganese-Cobalt) 계열에 필수
5. 희토류(Rare Earth Metals) 수요도 증가 → 전기차 모터 및 기타 첨단 기술에 사용
» 광산 개발 속도 및 투자 확대가 필수적 → 2030년까지 목표를 달성하려면 신속한 신규 프로젝트 착수가 필요
📌 ETF 투자 전략
1. 리튬(LIT, BATT) 및 구리(COPX, CPER) ETF → 배터리와 전력망 확충에 따른 장기 수혜
2. 니켈(NIKL), 코발트(COBA) ETF → 배터리 기술 변화에 따른 수요 증가 고려
3. 희토류(REMX) ETF → 공급망 리스크 및 지정학적 요인 영향 큼
4. 흑연 및 인산철 배터리 관련 투자 → 리튬인산철(LFP) 기술이 시장 확대시 수혜
세계 7위 자동차 제조사 혼다와 지주회사 방식의 통합을 모색해온 세계 8위 닛산자동차가 협상 중단을 결정했다고 니혼게이자이신문이 5일 보도했다.
보도에 따르면 닛산은 작년 12월 공식 개시한 혼다와 경영통합 협상 과정에서 통합 조건을 둘러싼 이견이 좁혀지지 않자 경영통합을 위한 양해각서(MOU)를 철회하기로 방침을 정했다.
혼다-닛산 합병 추진 무산되나…日언론 "닛산, 협상 중단 결정"
- 닛케이 "닛산, 협상 재개 여부 추후 검토"…세계 3위 車업체 탄생 물거품 위기
- 혼다·닛산 "다양한 논의 진행 단계…이달 중순 방향 정해 발표할 것"
https://n.news.naver.com/article/001/0015194319?sid=104
보도에 따르면 닛산은 작년 12월 공식 개시한 혼다와 경영통합 협상 과정에서 통합 조건을 둘러싼 이견이 좁혀지지 않자 경영통합을 위한 양해각서(MOU)를 철회하기로 방침을 정했다.
혼다-닛산 합병 추진 무산되나…日언론 "닛산, 협상 중단 결정"
- 닛케이 "닛산, 협상 재개 여부 추후 검토"…세계 3위 車업체 탄생 물거품 위기
- 혼다·닛산 "다양한 논의 진행 단계…이달 중순 방향 정해 발표할 것"
https://n.news.naver.com/article/001/0015194319?sid=104
Naver
혼다-닛산 합병 추진 무산되나…日언론 "닛산, 협상 중단 결정"(종합2보)
닛케이 "닛산, 협상 재개 여부 추후 검토"…세계 3위 車업체 탄생 물거품 위기 혼다·닛산 "다양한 논의 진행 단계…이달 중순 방향 정해 발표할 것" 경수현 특파원 = 세계 7위 자동차 제조사 혼다와 지주회사 방식의
Forwarded from [한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
[한투증권 김창호/최건] 자동차 산업
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
안녕하세요, 한국투자증권 김창호 입니다.
전일 실적을 발표한 한국타이어 주가가 -5.9% 하락하고 있어 코멘트 드립니다.
주가 하락은 크게 세 가지로,
① 일회성이익 제외 시 본업 실적은 다소 부진, ② 한온시스템 인수에 따른 재무건전성 / 주주환원 약화, ③ 전일 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 입니다.
실적과 한온시스템 인수 영향은 금일 발간된 보고서 (위 텔레그램 링크)를 참고 부탁드리며,
보고서에 담지 못했었던 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 관련해 코멘트 드립니다.
▣ 매일경제 보도 내용 (매일경제: [단독] “현대모비스 연구소에 日도요타 고위임원이 웬일”…모빌리티 협력 가속페달 밟나, https://www.mk.co.kr/news/business/11232511)
- 현대차그룹과 도요타그룹이 자동차 부품 분야에서의 협력을 준비 중이라는 분석
- 배터리 시스템 어셈블리(BSA), 실리콘 카바이드 전력 인버터(SiC-based Inverters), 전기차용 반도체 등 두 회사가 경쟁력을 갖고 있는 분야에서 협력이 가능하다는 관측
- 부품 분야의 협력이 본격화하면 현대차그룹에서는 현대모비스가, 도요타그룹에서는 덴소가 중요한 역할을 할 전망
▣ 긍정: 현대모비스
- 현대모비스는 BSA 공급 및 전동화 제품 공급 가능
- 토요타의 EV는 시작 단계로, 글로벌 Supply Chain 구축 확보 필요. 각 종 전동화 제품 공급 능력이 있는 현대모비스 고려 가능
- 현대모비스는 VW 등 글로벌 완성차향 BSA 수주 증가 / 미쓰비시향으로는 ICCU 수주 이력 존재
▣ 부정: 한온시스템(한국타이어: 한온시스템 실적을 연결로 반영 예정)
- 글로벌 EV용 공조시스템은 덴소와 한온시스템이 양분
- 현대차그룹이 덴소에게 원하는 제품은 열관리 공조시스템이 될 가능성: 한국타이어의 한온시스템 인수로 협상력 우위 역화 가능성 » 공조시스템 공급처 이원화 통해 협상력 우위 전략 검토될 가능성
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
안녕하세요, 한국투자증권 김창호 입니다.
전일 실적을 발표한 한국타이어 주가가 -5.9% 하락하고 있어 코멘트 드립니다.
주가 하락은 크게 세 가지로,
① 일회성이익 제외 시 본업 실적은 다소 부진, ② 한온시스템 인수에 따른 재무건전성 / 주주환원 약화, ③ 전일 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 입니다.
실적과 한온시스템 인수 영향은 금일 발간된 보고서 (위 텔레그램 링크)를 참고 부탁드리며,
보고서에 담지 못했었던 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 관련해 코멘트 드립니다.
▣ 매일경제 보도 내용 (매일경제: [단독] “현대모비스 연구소에 日도요타 고위임원이 웬일”…모빌리티 협력 가속페달 밟나, https://www.mk.co.kr/news/business/11232511)
- 현대차그룹과 도요타그룹이 자동차 부품 분야에서의 협력을 준비 중이라는 분석
- 배터리 시스템 어셈블리(BSA), 실리콘 카바이드 전력 인버터(SiC-based Inverters), 전기차용 반도체 등 두 회사가 경쟁력을 갖고 있는 분야에서 협력이 가능하다는 관측
- 부품 분야의 협력이 본격화하면 현대차그룹에서는 현대모비스가, 도요타그룹에서는 덴소가 중요한 역할을 할 전망
▣ 긍정: 현대모비스
- 현대모비스는 BSA 공급 및 전동화 제품 공급 가능
- 토요타의 EV는 시작 단계로, 글로벌 Supply Chain 구축 확보 필요. 각 종 전동화 제품 공급 능력이 있는 현대모비스 고려 가능
- 현대모비스는 VW 등 글로벌 완성차향 BSA 수주 증가 / 미쓰비시향으로는 ICCU 수주 이력 존재
▣ 부정: 한온시스템(한국타이어: 한온시스템 실적을 연결로 반영 예정)
- 글로벌 EV용 공조시스템은 덴소와 한온시스템이 양분
- 현대차그룹이 덴소에게 원하는 제품은 열관리 공조시스템이 될 가능성: 한국타이어의 한온시스템 인수로 협상력 우위 역화 가능성 » 공조시스템 공급처 이원화 통해 협상력 우위 전략 검토될 가능성
Telegram
[한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
한국투자증권 자동차팀
Forwarded from 루팡
퀄컴 2025년 1분기 실적(시간외 +0.5%)
조정 EPS: 3.41달러 (추정 2.97달러); 전년 동기 대비 +24% 증가
매출: 116.7억 달러 (추정 109.3억 달러); 전년 동기 대비 +18% 증가
매출총이익률(Gross Margin): 56.5% (추정 56.01%)
EBITDA: 44.3억 달러 (추정 43.1억 달러)
2025년 2분기 가이던스:
매출: 103억 ~ 112억 달러 (추정 103.5억 달러)
조정 EPS: 2.70달러 ~ 2.90달러 (추정 2.69달러)
QCT 매출: 89억 ~ 95억 달러 (추정 89억 달러)
QTL 매출: 12.5억 ~ 14.5억 달러 (추정 14.3억 달러)
부문별 실적:
QCT(칩 사업) 매출: 100.8억 달러 (추정 93.9억 달러); 전년 동기 대비 +20% 증가
핸드셋 매출: 75.7억 달러; 전년 동기 대비 +13% 증가 (분기 사상 최대 매출)
자동차 매출: 9.61억 달러; 전년 동기 대비 +61% 증가 (6분기 연속 사상 최대)
IoT 매출: 15.5억 달러; 전년 동기 대비 +36% 증가
QTL(라이선싱 사업) 매출: 15.4억 달러 (추정 15.1억 달러); 전년 동기 대비 +5% 증가
자본 환원:
자사주 매입: 18억 달러 (총 1,100만 주 매입)
배당금 지급: 9.42억 달러 (주당 0.85달러)
Cristiano Amon CEO 코멘트:
“분기 사상 최대 매출은 당사 기술과 제품 로드맵, 그리고 견고한 고객 수요의 강점을 보여줍니다. 우리는 다각화 전략을 지속적으로 추진하고 있으며, 2029년까지 비핸드셋 부문에서 220억 달러의 매출 달성을 위해 전념하고 있습니다.”
전략 및 비즈니스 업데이트:
스마트폰, 자동차, AI 기반 컴퓨팅 전반에 걸쳐 Snapdragon 플랫폼 채택 증가
모바일, 자동차, 엣지 컴퓨팅 솔루션에서 AI 역량 확대
주요 디자인 윈을 확보하며 자동차 부문에서 지속적인 성장 모멘텀
산업 및 기업 수요가 견인하는 IoT 부문의 강력한 성장
QCOM은 핸드셋, 자동차, IoT 분야에서 고르게 강세를 보이며 QCT 분기 매출이 100억 달러를 돌파하는 사상 최고 실적을 달성했습니다. 또한 시장 추정치를 상회하는 2분기 가이던스를 제시하며, AI 기반 다각화 전략에서의 뛰어난 실행력을 이어가고 있습니다.
조정 EPS: 3.41달러 (추정 2.97달러); 전년 동기 대비 +24% 증가
매출: 116.7억 달러 (추정 109.3억 달러); 전년 동기 대비 +18% 증가
매출총이익률(Gross Margin): 56.5% (추정 56.01%)
EBITDA: 44.3억 달러 (추정 43.1억 달러)
2025년 2분기 가이던스:
매출: 103억 ~ 112억 달러 (추정 103.5억 달러)
조정 EPS: 2.70달러 ~ 2.90달러 (추정 2.69달러)
QCT 매출: 89억 ~ 95억 달러 (추정 89억 달러)
QTL 매출: 12.5억 ~ 14.5억 달러 (추정 14.3억 달러)
부문별 실적:
QCT(칩 사업) 매출: 100.8억 달러 (추정 93.9억 달러); 전년 동기 대비 +20% 증가
핸드셋 매출: 75.7억 달러; 전년 동기 대비 +13% 증가 (분기 사상 최대 매출)
자동차 매출: 9.61억 달러; 전년 동기 대비 +61% 증가 (6분기 연속 사상 최대)
IoT 매출: 15.5억 달러; 전년 동기 대비 +36% 증가
QTL(라이선싱 사업) 매출: 15.4억 달러 (추정 15.1억 달러); 전년 동기 대비 +5% 증가
자본 환원:
자사주 매입: 18억 달러 (총 1,100만 주 매입)
배당금 지급: 9.42억 달러 (주당 0.85달러)
Cristiano Amon CEO 코멘트:
“분기 사상 최대 매출은 당사 기술과 제품 로드맵, 그리고 견고한 고객 수요의 강점을 보여줍니다. 우리는 다각화 전략을 지속적으로 추진하고 있으며, 2029년까지 비핸드셋 부문에서 220억 달러의 매출 달성을 위해 전념하고 있습니다.”
전략 및 비즈니스 업데이트:
스마트폰, 자동차, AI 기반 컴퓨팅 전반에 걸쳐 Snapdragon 플랫폼 채택 증가
모바일, 자동차, 엣지 컴퓨팅 솔루션에서 AI 역량 확대
주요 디자인 윈을 확보하며 자동차 부문에서 지속적인 성장 모멘텀
산업 및 기업 수요가 견인하는 IoT 부문의 강력한 성장
QCOM은 핸드셋, 자동차, IoT 분야에서 고르게 강세를 보이며 QCT 분기 매출이 100억 달러를 돌파하는 사상 최고 실적을 달성했습니다. 또한 시장 추정치를 상회하는 2분기 가이던스를 제시하며, AI 기반 다각화 전략에서의 뛰어난 실행력을 이어가고 있습니다.
Forwarded from HS아카데미 대표 이효석
어제 10년물 금리가 많이 빠졌죠;
베센트 장관이 한 말에 주목해야 합니다!
뭐라고 했냐면요.
"나랑 트럼프는 파월 안 괴롭힌다. 10년물 금리 상승에 베팅하는 헤지펀드 놈들만 관심 있다. 그 놈들이 무슨 생각을 했는 지는 내가 잘 안다. 나는 이 게임을 어렸을 때 소로스 형이랑 영국 파운드화로 같이 해봤거든"
* 금리인하에 대한 기대감은 낮아지만,
* 10년물 금리안정에는 도움이 되는 코멘트
https://naver.me/GMmuYArG
베센트 장관이 한 말에 주목해야 합니다!
뭐라고 했냐면요.
"나랑 트럼프는 파월 안 괴롭힌다. 10년물 금리 상승에 베팅하는 헤지펀드 놈들만 관심 있다. 그 놈들이 무슨 생각을 했는 지는 내가 잘 안다. 나는 이 게임을 어렸을 때 소로스 형이랑 영국 파운드화로 같이 해봤거든"
* 금리인하에 대한 기대감은 낮아지만,
* 10년물 금리안정에는 도움이 되는 코멘트
https://naver.me/GMmuYArG