Forwarded from HS아카데미 대표 이효석
어제 10년물 금리가 많이 빠졌죠;
베센트 장관이 한 말에 주목해야 합니다!
뭐라고 했냐면요.
"나랑 트럼프는 파월 안 괴롭힌다. 10년물 금리 상승에 베팅하는 헤지펀드 놈들만 관심 있다. 그 놈들이 무슨 생각을 했는 지는 내가 잘 안다. 나는 이 게임을 어렸을 때 소로스 형이랑 영국 파운드화로 같이 해봤거든"
* 금리인하에 대한 기대감은 낮아지만,
* 10년물 금리안정에는 도움이 되는 코멘트
https://naver.me/GMmuYArG
베센트 장관이 한 말에 주목해야 합니다!
뭐라고 했냐면요.
"나랑 트럼프는 파월 안 괴롭힌다. 10년물 금리 상승에 베팅하는 헤지펀드 놈들만 관심 있다. 그 놈들이 무슨 생각을 했는 지는 내가 잘 안다. 나는 이 게임을 어렸을 때 소로스 형이랑 영국 파운드화로 같이 해봤거든"
* 금리인하에 대한 기대감은 낮아지만,
* 10년물 금리안정에는 도움이 되는 코멘트
https://naver.me/GMmuYArG
Forwarded from 영리한 동물원
삼성전자, 반도체 유리기판에 뛰어든다...직접 제조 추진
1. 사업 진출 배경
- 반도체 유리기판은 AI 칩과 같은 차세대 반도체 구현을 가능케 하는 핵심 부품이다.
- 지금까지 상용화된 적 없는 차세대 기판이다.
- 삼성전자는 유리기판을 직접 제조하려는 것으로 확인됐다.
2. 추진 현황
- 반도체 유리기판을 생산하기 위해 복수의 소재·부품·장비(소부장)사들과 협력을 추진하고 있다.
- 삼성 반도체 사업부(DS) 내 구매팀 주도로 논의가 진행 중이다.
- 삼성만의 독자적인 공급망 구축을 계획한 것으로 파악됐다.
3. 기술적 중요성
- 기존 플라스틱 기판 대비 표면이 매끄럽고 얇아 보다 미세한 회로를 구현할 수 있다.
- 열로 인한 휘어짐도 적어 성능과 비례해 발열이 많은 고성능·고집적도 반도체에 적합하다.
- AI 반도체에서 유리기판이 필수라고 불린다.
4. 시장 전망
- AI 시대 개화로 차세대 고성능 반도체에 대한 수요가 급증하고 있다.
- 유리기판을 선점하면 차세대 반도체 제조를 강화할 수 있다.
- 자체 시스템 반도체 성능도 향상시킬 수 있어 삼성 반도체 사업 전반 경쟁력을 끌어올릴 핵심 기술로 활용도가 높다.
5. 업계 영향
- 기판을 구매하던 '고객'이 기판 업계에 '경쟁자'가 될 수 있다.
- 삼성전자가 양산에 성공하면 반도체 기판 시장을 잠식하는 반도체 제조사가 될 수 있다.
- 인텔이나 AMD 등 다른 반도체 업체에도 유리기판을 제공할 가능성이 있다.
https://www.etnews.com/20250206000317
1. 사업 진출 배경
- 반도체 유리기판은 AI 칩과 같은 차세대 반도체 구현을 가능케 하는 핵심 부품이다.
- 지금까지 상용화된 적 없는 차세대 기판이다.
- 삼성전자는 유리기판을 직접 제조하려는 것으로 확인됐다.
2. 추진 현황
- 반도체 유리기판을 생산하기 위해 복수의 소재·부품·장비(소부장)사들과 협력을 추진하고 있다.
- 삼성 반도체 사업부(DS) 내 구매팀 주도로 논의가 진행 중이다.
- 삼성만의 독자적인 공급망 구축을 계획한 것으로 파악됐다.
3. 기술적 중요성
- 기존 플라스틱 기판 대비 표면이 매끄럽고 얇아 보다 미세한 회로를 구현할 수 있다.
- 열로 인한 휘어짐도 적어 성능과 비례해 발열이 많은 고성능·고집적도 반도체에 적합하다.
- AI 반도체에서 유리기판이 필수라고 불린다.
4. 시장 전망
- AI 시대 개화로 차세대 고성능 반도체에 대한 수요가 급증하고 있다.
- 유리기판을 선점하면 차세대 반도체 제조를 강화할 수 있다.
- 자체 시스템 반도체 성능도 향상시킬 수 있어 삼성 반도체 사업 전반 경쟁력을 끌어올릴 핵심 기술로 활용도가 높다.
5. 업계 영향
- 기판을 구매하던 '고객'이 기판 업계에 '경쟁자'가 될 수 있다.
- 삼성전자가 양산에 성공하면 반도체 기판 시장을 잠식하는 반도체 제조사가 될 수 있다.
- 인텔이나 AMD 등 다른 반도체 업체에도 유리기판을 제공할 가능성이 있다.
https://www.etnews.com/20250206000317
미래를 보는 창 - 전자신문
삼성전자, 반도체 유리기판 직접 뛰어든다
삼성전자가 반도체 유리기판 시장에 진출한다. 유리기판은 인공지능(AI) 칩과 같은 고성능 반도체 구현을 가능케 하는 핵심 부품이다. 지금까지 상용화된 적 없는 차세대 기판으로, 파운드리·시스템 반도체 등 반도체 사업 전반 경쟁력 강화를 위해 유리기판 확보에 나섰다. 6
Forwarded from 루팡
유리기판 벨류체인
Intel은 2030년 내 유리기판을 적용한 칩을 양산하겠다고 발표했으며 Ibiden, Unimicron 등 글로벌 패키지기판 업체들이 유리 기판 개발에 착수했다.
국내에서는 SKC가 자회사 SK앱 솔릭스(absolics)를 통해서 개발하고 있으며 4Q24 출하를 목표로 가장 앞선 로드맵을 갖추고 있다. 현재 SK앱솔릭스는 미국 코빙턴 공장에 $240Mil을 투자하여 연 1.2만 제곱미터 규모의 유리 기판 공장을 계획 중이며 2025년까지 연 7.2만 제곱미터까지 확장하는 방안을 검토 중에 있다.
현재 유리기판 산업에서 SK앱솔릭스가 가장 앞서고 있는 것으로 판단되며 제품 상용화 및 양산에 성공하게 된다면 SKC에 인수된 ISC와 유리 기판 관련 장비 (DI 노광기, TGV 장비)를 납품하는 필옵틱스의 수혜를 예상한다
(이베스트 24.1.23)
Intel은 2030년 내 유리기판을 적용한 칩을 양산하겠다고 발표했으며 Ibiden, Unimicron 등 글로벌 패키지기판 업체들이 유리 기판 개발에 착수했다.
국내에서는 SKC가 자회사 SK앱 솔릭스(absolics)를 통해서 개발하고 있으며 4Q24 출하를 목표로 가장 앞선 로드맵을 갖추고 있다. 현재 SK앱솔릭스는 미국 코빙턴 공장에 $240Mil을 투자하여 연 1.2만 제곱미터 규모의 유리 기판 공장을 계획 중이며 2025년까지 연 7.2만 제곱미터까지 확장하는 방안을 검토 중에 있다.
현재 유리기판 산업에서 SK앱솔릭스가 가장 앞서고 있는 것으로 판단되며 제품 상용화 및 양산에 성공하게 된다면 SKC에 인수된 ISC와 유리 기판 관련 장비 (DI 노광기, TGV 장비)를 납품하는 필옵틱스의 수혜를 예상한다
(이베스트 24.1.23)
Forwarded from 요약하는 고잉
1. 삼성전자는 유리기판을 생산하기 위해 복수의 소재·부품·장비사들과 협력을 추진하고 있다
2. 삼성전자의 유리기판 사업 추진이 확인된 건 이번이 처음이다
3. 삼성 반도체 사업부(DS) 내 구매팀 주도로 논의가 진행 중이며, 삼성만의 독자적인 공급망 구축을 계획한 것으로 파악됐다고 한다.
4. 그동안 유리기판은 반도체 업체 중에선 인텔, 앱솔릭스, 삼성전기, LG이노텍 등이 준비하고 있었다.
5. 오늘 뉴스에 가장 큰반응은 와이씨켐(상), 램테크놀로지(상), 필옵틱스, 켐트로닉스, HB테크놀로지 등
2. 삼성전자의 유리기판 사업 추진이 확인된 건 이번이 처음이다
3. 삼성 반도체 사업부(DS) 내 구매팀 주도로 논의가 진행 중이며, 삼성만의 독자적인 공급망 구축을 계획한 것으로 파악됐다고 한다.
4. 그동안 유리기판은 반도체 업체 중에선 인텔, 앱솔릭스, 삼성전기, LG이노텍 등이 준비하고 있었다.
5. 오늘 뉴스에 가장 큰반응은 와이씨켐(상), 램테크놀로지(상), 필옵틱스, 켐트로닉스, HB테크놀로지 등
Forwarded from 오를 주식(GoUp)📈 - 뉴스/정보/주식/경제/정치/코인
Forwarded from 요약하는 고잉
저는 공부할때 이런 우상향이미지 동네가 좋더군여.
샘알트먼이 의료ai쪽 슬슬 눈독들이는 이유가 있겠죠.
국내 의료ai기업은 아직은 적자기업이 많긴하더군여. 기대감을 땡겨와야되는 동네.
샘알트먼이 의료ai쪽 슬슬 눈독들이는 이유가 있겠죠.
국내 의료ai기업은 아직은 적자기업이 많긴하더군여. 기대감을 땡겨와야되는 동네.
Forwarded from 간절한 투자스터디카페
동해 가스전(대왕고래) 관련 기사 내용 일부 발췌
정부와 석유공사는 이번 탐사시추를 통해 대왕고래 구조가 이전 물리탐사 과정에서 기대했던 것 이상으로 석유나 가스를 담을 수 있는 석유 시스템 구조 자체는 양호했다고 보고, 향후 추가 탐사를 이어가는 데 도움이 될 것으로 판단했다.
앞서 정부와 석유공사는 20%의 성공 확률을 고려해 향후 수년에 걸쳐 최소 5번의 탐사시추가 필요하다고 설명한 바 있다.
그는 "경제성을 확보할 수 있을 정도는 아니었지만, 전반적으로 양호한 석유 시스템 구조를 확인할 수 있었다"며 "이번 시추 중 획득한 시료 데이터는 나머지 6개 유망구조 후속 탐사서 유용하게 활용될 수 있다"고 말했다.
앞서 석유공사는 물리탐사 자료 분석을 통해 '대왕고래'를 비롯한 동해 7개 유망구조에서 최대 140억배럴의 가스·석유가 매장됐을 수 있다고 보고 동해 심해 가스전 개발 사업을 시작했다.
정부는 대왕고래 유망구조를 대상으로 한 첫 탐사시추 데이터를 활용해 남은 6개 유망구조 탐사시추 성공 가능성을 높일 수 있을 것으로 기대했다.
정부는 앞서 계획했던 대로 2차 시추부터는 해외 오일 메이저 기업의 투자를 유치해 석유공사와 합작 형태로 진행하게 하는 방안을 추진하기로 하고 올해 3월부터 투자유치 절차를 개시하는 것을 목표로 하고 있다.
* 결론 *
=> 결국 첫 시도는 인라인이었고, 이제 시작이라는 말임
=> 기사 제목은 지나치게 자극적임
=> 예산 내놔 씨부럴년들아
정부와 석유공사는 이번 탐사시추를 통해 대왕고래 구조가 이전 물리탐사 과정에서 기대했던 것 이상으로 석유나 가스를 담을 수 있는 석유 시스템 구조 자체는 양호했다고 보고, 향후 추가 탐사를 이어가는 데 도움이 될 것으로 판단했다.
앞서 정부와 석유공사는 20%의 성공 확률을 고려해 향후 수년에 걸쳐 최소 5번의 탐사시추가 필요하다고 설명한 바 있다.
그는 "경제성을 확보할 수 있을 정도는 아니었지만, 전반적으로 양호한 석유 시스템 구조를 확인할 수 있었다"며 "이번 시추 중 획득한 시료 데이터는 나머지 6개 유망구조 후속 탐사서 유용하게 활용될 수 있다"고 말했다.
앞서 석유공사는 물리탐사 자료 분석을 통해 '대왕고래'를 비롯한 동해 7개 유망구조에서 최대 140억배럴의 가스·석유가 매장됐을 수 있다고 보고 동해 심해 가스전 개발 사업을 시작했다.
정부는 대왕고래 유망구조를 대상으로 한 첫 탐사시추 데이터를 활용해 남은 6개 유망구조 탐사시추 성공 가능성을 높일 수 있을 것으로 기대했다.
정부는 앞서 계획했던 대로 2차 시추부터는 해외 오일 메이저 기업의 투자를 유치해 석유공사와 합작 형태로 진행하게 하는 방안을 추진하기로 하고 올해 3월부터 투자유치 절차를 개시하는 것을 목표로 하고 있다.
* 결론 *
=> 결국 첫 시도는 인라인이었고, 이제 시작이라는 말임
=> 기사 제목은 지나치게 자극적임
=> 예산 내놔 씨부럴년들아
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
올해 코스닥 시장 성적표. 시황맨
올해 코스닥 지수는 9% 이상 올라 주요국 증시 중 가장 강한 편입니다.
종목들 성적표를 보면 0.1%라도 오른 종목수는 1,115개. 보합 종목은 83개. 연간 하락한 종목은 584개입니다.
상승 종목이 하락 종목 보다 두 배 정도 많습니다. 세 종목 보유했다면 두 종목 상승, 한 종목 하락한 것이죠.
전체 종목들 평균 상승률은 5.7%. 상승한 종목만 따로 계산하면 평균 13.1% 올랐습니다.
참고로 올해 상승률 2위가 시총 5위인 '레인보우로보틱스'로 연 130% 상승했습니다.
올해 코스닥 지수는 9% 이상 올라 주요국 증시 중 가장 강한 편입니다.
종목들 성적표를 보면 0.1%라도 오른 종목수는 1,115개. 보합 종목은 83개. 연간 하락한 종목은 584개입니다.
상승 종목이 하락 종목 보다 두 배 정도 많습니다. 세 종목 보유했다면 두 종목 상승, 한 종목 하락한 것이죠.
전체 종목들 평균 상승률은 5.7%. 상승한 종목만 따로 계산하면 평균 13.1% 올랐습니다.
참고로 올해 상승률 2위가 시총 5위인 '레인보우로보틱스'로 연 130% 상승했습니다.
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수
Fitch의 한국 계엄 관련 코멘트
1. 계엄 사태로 한국의 높아진 정치적 리스크와 긴장 국면은 몇 달 동안 이어질 것으로 예상
2. 그러나 당사의 기본 시나리오는(base case) 일련의 사태들이 한국 사회 구조의 근간을 훼손하거나 지속적으로 악영향을 미치지 않을 것이고, 신용등급(AA-) 부여 근거인 경제와 대외 금융 환경에 위협이 되지 않을 것으로 판단(will not materially and durably undermine institutional quality or threaten the economic and external finance)
3. 다만, 정치적 위기와 분열이 지속되거나 이로 인한 정책 결정 효율성 및 재정 운영 능력이 약화되고, 경제에 악영향을 미칠 경우 신용등급의 하방 압력으로 작용할 것
4. 계엄령과 관련 문제들은 헌법적 수단을 통해 해결될 것. 한국의 구조적(사법체계 등) 시스템은 대체로 견조한 편(generally held firm)
5. 한국은행과 기획재정부의 선제적 대응으로 환율과 금융환경이 안정을 찾는 등 당국은 금융 리스크 관리 능력을 보유.
6. 6개월(6.2개월)치 대외 지급금(external payment) 분량의 외환보유고도 상당한 정책 여력을 제공
7. 한국의 사회적 구조(governance)는 그간의 정치적 분열에도 불구하고 강력하며 지난 10여년 간 개선. 실제로 한국은 2016~17년 박근혜 대통령 탄핵 등 여러 난국을 경험했으나 국가 신용도에 미치는 영향은 제한적이었음
8. 그럼에도 (일시적이었지만)계엄령이 선포되었다는 사실 자체만으로 투자자들의 한국 정치 환경에 대한 인식을 악화시킬 가능성. 또한, 금번 사태는 한국 내 누적된 정치적 스트레스를 방증. 여기에는 대통령과 야당의 마찰 지속으로 국정운영 동력 약화, 정치적으로 민감한 사건들에 연계되어 있는 검찰 등이 포함
9. 당사는 대통령의 거취와 관련해 단기적인 정치적 불확실성이 증가할 것으로 예상. 이미 야당은 국회에서 탄핵 절차를 밟기 시작했고, 이들은 탄핵안 가결 정족수에 불과 8석 모자란 192석을 보유. 탄핵안이 가결될 경우, 헌법재판소의 판결까지는 추가적으로 몇 달이 소요될 것
10. 대통령이 탄핵될 경우, 정부정책에 중대한 변화(significant changes)를 가져올 수 있음. 제1야당인 민주당은 현 정부 대비 방만한 재정 정책을 운영할(looser fiscal policy) 가능성이 높음
11. 현재 한국의 공공 재정 부문은 국가 신용등급에 중립적인 요소. GDP 대비 부채(자체 추정치: 47%) 비율은 AA 등급 국가들의 중간값 수준. 그러나 지속적인 재정적자와 이로 인한 정부부채 증가 추세가 이어질 경우, 재정은 한국 신용등급에 중기적으로 하방 압력으로 작용할 가능성
12. 한국 경제는 이미 미국의 보호무역주의, 국내 부동산 경기 약화 등 여러 리스크에 직면. 정치적 리스크는 이미 크게 하향 조정된 경제 전망치(자체 전망치: 2025년 경제 성장률 2.7%→ 2.0%)에 또 다른 하방 리스크가 될 수 있음
13. 이미 많은 노조가 대통령 하야 요구를 구실삼아 파업을 계획하고 있고, 이는 경제활동에 타격을 줄 것
14. 정치적 난국이 빠르게 해소되고, 선제적으로 정책 대응에 나설 경우 성장 관련 리스크는 크게 감소 가능(dissipate). 그러나 지금의 정국이 장기화될 경우 가계와 기업활동 심리가 위축되고 공공 재정에도 또 다른 부담으로 작용할 가능성
1. 계엄 사태로 한국의 높아진 정치적 리스크와 긴장 국면은 몇 달 동안 이어질 것으로 예상
2. 그러나 당사의 기본 시나리오는(base case) 일련의 사태들이 한국 사회 구조의 근간을 훼손하거나 지속적으로 악영향을 미치지 않을 것이고, 신용등급(AA-) 부여 근거인 경제와 대외 금융 환경에 위협이 되지 않을 것으로 판단(will not materially and durably undermine institutional quality or threaten the economic and external finance)
3. 다만, 정치적 위기와 분열이 지속되거나 이로 인한 정책 결정 효율성 및 재정 운영 능력이 약화되고, 경제에 악영향을 미칠 경우 신용등급의 하방 압력으로 작용할 것
4. 계엄령과 관련 문제들은 헌법적 수단을 통해 해결될 것. 한국의 구조적(사법체계 등) 시스템은 대체로 견조한 편(generally held firm)
5. 한국은행과 기획재정부의 선제적 대응으로 환율과 금융환경이 안정을 찾는 등 당국은 금융 리스크 관리 능력을 보유.
6. 6개월(6.2개월)치 대외 지급금(external payment) 분량의 외환보유고도 상당한 정책 여력을 제공
7. 한국의 사회적 구조(governance)는 그간의 정치적 분열에도 불구하고 강력하며 지난 10여년 간 개선. 실제로 한국은 2016~17년 박근혜 대통령 탄핵 등 여러 난국을 경험했으나 국가 신용도에 미치는 영향은 제한적이었음
8. 그럼에도 (일시적이었지만)계엄령이 선포되었다는 사실 자체만으로 투자자들의 한국 정치 환경에 대한 인식을 악화시킬 가능성. 또한, 금번 사태는 한국 내 누적된 정치적 스트레스를 방증. 여기에는 대통령과 야당의 마찰 지속으로 국정운영 동력 약화, 정치적으로 민감한 사건들에 연계되어 있는 검찰 등이 포함
9. 당사는 대통령의 거취와 관련해 단기적인 정치적 불확실성이 증가할 것으로 예상. 이미 야당은 국회에서 탄핵 절차를 밟기 시작했고, 이들은 탄핵안 가결 정족수에 불과 8석 모자란 192석을 보유. 탄핵안이 가결될 경우, 헌법재판소의 판결까지는 추가적으로 몇 달이 소요될 것
10. 대통령이 탄핵될 경우, 정부정책에 중대한 변화(significant changes)를 가져올 수 있음. 제1야당인 민주당은 현 정부 대비 방만한 재정 정책을 운영할(looser fiscal policy) 가능성이 높음
11. 현재 한국의 공공 재정 부문은 국가 신용등급에 중립적인 요소. GDP 대비 부채(자체 추정치: 47%) 비율은 AA 등급 국가들의 중간값 수준. 그러나 지속적인 재정적자와 이로 인한 정부부채 증가 추세가 이어질 경우, 재정은 한국 신용등급에 중기적으로 하방 압력으로 작용할 가능성
12. 한국 경제는 이미 미국의 보호무역주의, 국내 부동산 경기 약화 등 여러 리스크에 직면. 정치적 리스크는 이미 크게 하향 조정된 경제 전망치(자체 전망치: 2025년 경제 성장률 2.7%→ 2.0%)에 또 다른 하방 리스크가 될 수 있음
13. 이미 많은 노조가 대통령 하야 요구를 구실삼아 파업을 계획하고 있고, 이는 경제활동에 타격을 줄 것
14. 정치적 난국이 빠르게 해소되고, 선제적으로 정책 대응에 나설 경우 성장 관련 리스크는 크게 감소 가능(dissipate). 그러나 지금의 정국이 장기화될 경우 가계와 기업활동 심리가 위축되고 공공 재정에도 또 다른 부담으로 작용할 가능성
[속보] 트럼프 "가자지구 신중히 재건 시작…가장 위대한 개발 될 것" | 연합뉴스
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250206170900009?input=1195m
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연합뉴스
[속보] 트럼프 "가자지구 신중히 재건 시작…가장 위대한 개발 될 것" | 연합뉴스
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Forwarded from 신영증권/법인영업 해외주식 Inside
도이치뱅크: 미-중 무역전쟁의 본질적인 차이
- 현재 시장의 핵심 이슈는 무역임. 일부에서는 미국이 멕시코·캐나다와의 협상 성공 사례를 중국과의 무역전쟁에도 적용할 수 있다고 보지만, 미중 갈등은 근본적으로 다름. 트럼프 행정부의 목표는 단순한 무역 불균형 해소가 아니라, 보다 근본적인 경제 구조 개편에 있음.
- 현재 미국은 글로벌 소비의 29%를 차지하지만, 전 세계 생산 비중은 15%에 불과함. 반면 중국은 세계 제조업의 32%를 담당하지만, 소비 비중은 12%에 그침. 이를 단순화하면, 중국은 1조 달러의 무역흑자를 기록하는 반면, 미국은 이에 상응하는 무역적자를 기록하고 있음.
- 이러한 불균형이 지속되는 가운데, 중국 경제는 소비 중심으로 전환되기보다는 첨단 제조업 중심으로 발전하고 있으며, 이로 인해 서방 국가들의 긴장감이 커지는 상황임. 특히, 중국이 첨단 산업에서 빠르게 성장하면서, 지난 30년간 미국과 동맹국들의 제조업 점유율이 급감한 것이 문제로 지적됨. 이에 따라 미국의 대응이 늦어졌다는 우려도 존재함.
- 단순히 저렴한 제품을 공급받는 것이 미국에 유리했던 시기는 끝났음. 이제 미국은 생산 공급망과 기술력의 주도권을 경쟁국에 넘겨주면서 경제적 안보를 위협받는 상황임.
- 트럼프가 "MAKE YOUR PRODUCT IN THE USA AND THERE ARE NO TARIFFS”라고 강조하는 것도 같은 맥락에서 볼 수 있음. 미중 무역전쟁은 단순한 관세 문제가 아니라, 근본적인 경제 패권을 둘러싼 장기적인 싸움으로 이어질 가능성이 높음.
- 결국, 기존의 캐나다·멕시코와의 갈등과 달리, 미중 무역전쟁은 글로벌 경제 구조 자체를 재편할 가능성이 크며, 단기적인 협상으로 해결될 문제가 아님.
* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
- 현재 시장의 핵심 이슈는 무역임. 일부에서는 미국이 멕시코·캐나다와의 협상 성공 사례를 중국과의 무역전쟁에도 적용할 수 있다고 보지만, 미중 갈등은 근본적으로 다름. 트럼프 행정부의 목표는 단순한 무역 불균형 해소가 아니라, 보다 근본적인 경제 구조 개편에 있음.
- 현재 미국은 글로벌 소비의 29%를 차지하지만, 전 세계 생산 비중은 15%에 불과함. 반면 중국은 세계 제조업의 32%를 담당하지만, 소비 비중은 12%에 그침. 이를 단순화하면, 중국은 1조 달러의 무역흑자를 기록하는 반면, 미국은 이에 상응하는 무역적자를 기록하고 있음.
- 이러한 불균형이 지속되는 가운데, 중국 경제는 소비 중심으로 전환되기보다는 첨단 제조업 중심으로 발전하고 있으며, 이로 인해 서방 국가들의 긴장감이 커지는 상황임. 특히, 중국이 첨단 산업에서 빠르게 성장하면서, 지난 30년간 미국과 동맹국들의 제조업 점유율이 급감한 것이 문제로 지적됨. 이에 따라 미국의 대응이 늦어졌다는 우려도 존재함.
- 단순히 저렴한 제품을 공급받는 것이 미국에 유리했던 시기는 끝났음. 이제 미국은 생산 공급망과 기술력의 주도권을 경쟁국에 넘겨주면서 경제적 안보를 위협받는 상황임.
- 트럼프가 "MAKE YOUR PRODUCT IN THE USA AND THERE ARE NO TARIFFS”라고 강조하는 것도 같은 맥락에서 볼 수 있음. 미중 무역전쟁은 단순한 관세 문제가 아니라, 근본적인 경제 패권을 둘러싼 장기적인 싸움으로 이어질 가능성이 높음.
- 결국, 기존의 캐나다·멕시코와의 갈등과 달리, 미중 무역전쟁은 글로벌 경제 구조 자체를 재편할 가능성이 크며, 단기적인 협상으로 해결될 문제가 아님.
* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from 중국홍콩증시를 봅니다 [미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진]
비야디 상한가 기록.
자체 개발 자율주행 기대감 확대
비야디 심천 본사에서 2월 10일 '스마트화 전략' 발표회 개최 예정.
비야디가 자체 개발한 ADAS '천신의 눈(天神之眼)' 에 대한 관심 확대 중.
'천신의 눈(天神之眼)'은 2024년 12월 24일부터 전국적으로 '지도없는 도심 자율운행(CNOA)' 기능 공식 개통
+ CNOA: 고정밀지도 없이 실시간 센서 데이터와 알고리즘을 활용해 주행경로 판단
2月10日，比亚迪将在深圳总部召开智能化战略发布会，其“天神之眼”系统获市场热议。据悉，“天神之眼”是比亚迪的高阶智能驾驶辅助驾驶系统，已于2024年12月24日起在全国范围内正式开通无图城市领航（CNOA）功能。
자체 개발 자율주행 기대감 확대
비야디 심천 본사에서 2월 10일 '스마트화 전략' 발표회 개최 예정.
비야디가 자체 개발한 ADAS '천신의 눈(天神之眼)' 에 대한 관심 확대 중.
'천신의 눈(天神之眼)'은 2024년 12월 24일부터 전국적으로 '지도없는 도심 자율운행(CNOA)' 기능 공식 개통
+ CNOA: 고정밀지도 없이 실시간 센서 데이터와 알고리즘을 활용해 주행경로 판단
2月10日，比亚迪将在深圳总部召开智能化战略发布会，其“天神之眼”系统获市场热议。据悉，“天神之眼”是比亚迪的高阶智能驾驶辅助驾驶系统，已于2024年12月24日起在全国范围内正式开通无图城市领航（CNOA）功能。
[신한투자증권 혁신성장 최승환, 이병화]
에스오에스랩(464080) - 몸이 천냥이면 눈(Lidar)이 구백냥
▶️ 로보틱스 영역에서 커지는 라이다의 존재감
- 라이다 가격 하락하며 피지컬AI 구현하는데 역할이 커지고, 로봇시장 내 침투율 늘어나는 초기 국면. 아직 침투율 극히 낮음
- 에스오에스랩은 라이다 H/W, S/W 모두 제공가능한 국내 유일 업체이며, 중국산이 배제된 전세계 라이다 시장에서 Top 4업체
▶️ 로봇향 라이다 수주 확대 예상
- 현대차 로보틱스랩 이동로봇 ‘MobED’향 2025년부터 연간 1,000~2000대, 대당 2개의 라이다 납품 예정
- HL만도 자율주차로봇 ‘파키’향 라이다 2026년 하반기 양산 예정
- 서비스로봇은 비전(카메라) 기반이 여전히 대다수. 올해부터 휴머노이드, 지능형로봇향 다수 수주 예상
▶️ 2026년 흑자전환 기대
- 2025년 적자폭 축소, 2026년 흑자전환 전망. 지속적인 부품내재화로 매출원가율은 낮아질 것으로 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332620
위 내용은 2025년 2월 6일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
에스오에스랩(464080) - 몸이 천냥이면 눈(Lidar)이 구백냥
▶️ 로보틱스 영역에서 커지는 라이다의 존재감
- 라이다 가격 하락하며 피지컬AI 구현하는데 역할이 커지고, 로봇시장 내 침투율 늘어나는 초기 국면. 아직 침투율 극히 낮음
- 에스오에스랩은 라이다 H/W, S/W 모두 제공가능한 국내 유일 업체이며, 중국산이 배제된 전세계 라이다 시장에서 Top 4업체
▶️ 로봇향 라이다 수주 확대 예상
- 현대차 로보틱스랩 이동로봇 ‘MobED’향 2025년부터 연간 1,000~2000대, 대당 2개의 라이다 납품 예정
- HL만도 자율주차로봇 ‘파키’향 라이다 2026년 하반기 양산 예정
- 서비스로봇은 비전(카메라) 기반이 여전히 대다수. 올해부터 휴머노이드, 지능형로봇향 다수 수주 예상
▶️ 2026년 흑자전환 기대
- 2025년 적자폭 축소, 2026년 흑자전환 전망. 지속적인 부품내재화로 매출원가율은 낮아질 것으로 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332620
위 내용은 2025년 2월 6일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
▪️Eli Lilly(LLY) 2024년 4분기 실적
- 매출과 이익은 예상치 하회. 2025년 가이던스는 컨센서스 부합
🔹2024년 4분기 실적 하이라이트
» EPS: $4.88 (Est. $4.94) 🔴. 전년 동기 대비(YoY) +102% 증가
» Revenue: $13.53B (Est. $13.66B) 🔴. YoY +45% 증가
» Net Income: $4.41B. YoY +101% 증가
» Gross Profit Margin: 82.2% (Est. 81.62%) 🟢
🔹2025년 가이던스
» Revenue: $58.0B ~ $61.0B (Est. $59.22B) 🟡
» EPS: $22.05 ~ $23.55 (Est. $22.86) 🟡
🔹주요 제품별 성과
- Zepbound: $1.91B
- Mounjaro: $3.53B. YoY +60% 증가
- Verzenio: $1.56B. YoY +36% 증가
- Jardiance: $1.20B. YoY +50% 증가
- Trulicity: $1.25B. YoY -25% 감소
- Taltz: $952M. YoY +21% 증가
- Humalog: $619.9M. YoY +69% 증가
🔹운영 지표
- COGS: $2.40B (Est. $2.51B) 🟢
- Gross Profit: $11.13B (Est. $11.13B) 🟡
- R&D Expenses: $3.02B (Est. $2.99B) 🟡. YoY +18% 증가
- SG&A Expenses: $2.42B (Est. $2.41B) 🟡. YoY +26% 증가
- Operating Expenses (R&D + SG&A): $5.44B (Est. $5.41B) 🟡
🔹전략 & 비즈니스 개발 상황
» FDA가 비만을 동반한 성인 중등도~중증 폐쇄성 수면 무호흡증 치료제로 Zepbound 승인
» FDA가 중등도~중증 활성 크론병 치료제 Omvoh 승인
» SURMOUNT-5 임상시험 긍정 결과: Zepbound가 Wegovy 대비 47% 높은 체중 감량 효과 확인
» Scorpion Therapeutics의 PI3Kα 억제제 프로그램 인수 계획 발표
» 위스콘신주 케노샤 카운티 제조시설 확장을 위해 $3B 투자
» 분기 배당금 15% 인상 및 $15B 규모 자사주 매입 프로그램 발표
🔹CEO David A. Ricks 코멘트
» 2024년은 매우 성공적인 해였습니다. 핵심 데이터 공개, 제조 역량 확장, 주요 제품 출시 등의 성과가 있었고, 2025년에도 강력한 모멘텀을 이어가며 재무적 성과와 주요 Phase 3 결과에 집중할 것입니다.
- 매출과 이익은 예상치 하회. 2025년 가이던스는 컨센서스 부합
🔹2024년 4분기 실적 하이라이트
» EPS: $4.88 (Est. $4.94) 🔴. 전년 동기 대비(YoY) +102% 증가
» Revenue: $13.53B (Est. $13.66B) 🔴. YoY +45% 증가
» Net Income: $4.41B. YoY +101% 증가
» Gross Profit Margin: 82.2% (Est. 81.62%) 🟢
🔹2025년 가이던스
» Revenue: $58.0B ~ $61.0B (Est. $59.22B) 🟡
» EPS: $22.05 ~ $23.55 (Est. $22.86) 🟡
🔹주요 제품별 성과
- Zepbound: $1.91B
- Mounjaro: $3.53B. YoY +60% 증가
- Verzenio: $1.56B. YoY +36% 증가
- Jardiance: $1.20B. YoY +50% 증가
- Trulicity: $1.25B. YoY -25% 감소
- Taltz: $952M. YoY +21% 증가
- Humalog: $619.9M. YoY +69% 증가
🔹운영 지표
- COGS: $2.40B (Est. $2.51B) 🟢
- Gross Profit: $11.13B (Est. $11.13B) 🟡
- R&D Expenses: $3.02B (Est. $2.99B) 🟡. YoY +18% 증가
- SG&A Expenses: $2.42B (Est. $2.41B) 🟡. YoY +26% 증가
- Operating Expenses (R&D + SG&A): $5.44B (Est. $5.41B) 🟡
🔹전략 & 비즈니스 개발 상황
» FDA가 비만을 동반한 성인 중등도~중증 폐쇄성 수면 무호흡증 치료제로 Zepbound 승인
» FDA가 중등도~중증 활성 크론병 치료제 Omvoh 승인
» SURMOUNT-5 임상시험 긍정 결과: Zepbound가 Wegovy 대비 47% 높은 체중 감량 효과 확인
» Scorpion Therapeutics의 PI3Kα 억제제 프로그램 인수 계획 발표
» 위스콘신주 케노샤 카운티 제조시설 확장을 위해 $3B 투자
» 분기 배당금 15% 인상 및 $15B 규모 자사주 매입 프로그램 발표
🔹CEO David A. Ricks 코멘트
» 2024년은 매우 성공적인 해였습니다. 핵심 데이터 공개, 제조 역량 확장, 주요 제품 출시 등의 성과가 있었고, 2025년에도 강력한 모멘텀을 이어가며 재무적 성과와 주요 Phase 3 결과에 집중할 것입니다.
Forwarded from 루팡
일라이 릴리 Eli Lilly 2024년 4분기 실적(프리장 +2.25%)
조정 EPS: $5.32 예상치 $5.06 상회
매출: $135.3억 달러, 예상치 $134.5억 달러 상회
Mounjaro 매출: $35.3억 달러
Zepbound 매출: $19.1억 달러, 전 분기 대비 +52% 증가
Trulicity 매출: $12.5억 달러, 예상치 $13.6억 달러 하회
2025 회계연도 가이던스
조정 EPS: $22.50~$24.00, 예상치 $23.17
매출: $580억~$610억 달러, 예상치 $594.1억 달러
주요 제품 4분기 성과
Zepbound: $19.1억 달러
Mounjaro: $35.3억 달러, 전년 동기 대비 +60% 증가
Verzenio: $15.6억 달러, 전년 동기 대비 +36% 증가
Jardiance: $12억 달러, 전년 동기 대비 +50% 증가
Trulicity: $12.5억 달러, 전년 동기 대비 -25% 감소
Taltz: $9.52억 달러, 전년 동기 대비 +21% 증가
Humalog: $6.19억 달러, 전년 동기 대비 +69% 증가
운영 지표
매출원가(COGS): $24억 달러 (예상: $25.1억 달러)
매출 총이익: $111.3억 달러 (예상: $111.3억 달러)
연구개발비(R&D): $30.2억 달러 (예상: $29.9억 달러), 전년 동기 대비 +18% 증가
판매관리비(SG&A): $24.2억 달러 (예상: $24.1억 달러), 전년 동기 대비 +26% 증가
운영비(R&D + SG&A): $54.4억 달러 (예상: $54.1억 달러)
전략 및 사업 개발
FDA, Zepbound를 비만 성인 중등도~중증 폐쇄성 수면무호흡증 치료제로 승인
FDA, Omvoh를 중등도~중증 크론병 치료제로 승인
SURMOUNT-5 임상시험에서 긍정적 결과: Zepbound가 Wegovy 대비 47% 높은 체중 감소 효과
Scorpion Therapeutics의 PI3Kα 억제제 프로그램 인수 발표
위스콘신주 케노샤 카운티 제조 시설 확장을 위한 30억 달러 투자
분기 배당금 15% 인상과 함께 150억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 발표
CEO David A. Ricks의 코멘트
"2024년은 주요 데이터 발표, 제조 확장, 핵심 제품 출시 등으로 매우 성공적인 해였습니다. 2025년에도 지속적인 재무 성과와 중요한 3상 임상시험 결과를 바탕으로 강력한 모멘텀을 유지할 것입니다."
조정 EPS: $5.32 예상치 $5.06 상회
매출: $135.3억 달러, 예상치 $134.5억 달러 상회
Mounjaro 매출: $35.3억 달러
Zepbound 매출: $19.1억 달러, 전 분기 대비 +52% 증가
Trulicity 매출: $12.5억 달러, 예상치 $13.6억 달러 하회
2025 회계연도 가이던스
조정 EPS: $22.50~$24.00, 예상치 $23.17
매출: $580억~$610억 달러, 예상치 $594.1억 달러
주요 제품 4분기 성과
Zepbound: $19.1억 달러
Mounjaro: $35.3억 달러, 전년 동기 대비 +60% 증가
Verzenio: $15.6억 달러, 전년 동기 대비 +36% 증가
Jardiance: $12억 달러, 전년 동기 대비 +50% 증가
Trulicity: $12.5억 달러, 전년 동기 대비 -25% 감소
Taltz: $9.52억 달러, 전년 동기 대비 +21% 증가
Humalog: $6.19억 달러, 전년 동기 대비 +69% 증가
운영 지표
매출원가(COGS): $24억 달러 (예상: $25.1억 달러)
매출 총이익: $111.3억 달러 (예상: $111.3억 달러)
연구개발비(R&D): $30.2억 달러 (예상: $29.9억 달러), 전년 동기 대비 +18% 증가
판매관리비(SG&A): $24.2억 달러 (예상: $24.1억 달러), 전년 동기 대비 +26% 증가
운영비(R&D + SG&A): $54.4억 달러 (예상: $54.1억 달러)
전략 및 사업 개발
FDA, Zepbound를 비만 성인 중등도~중증 폐쇄성 수면무호흡증 치료제로 승인
FDA, Omvoh를 중등도~중증 크론병 치료제로 승인
SURMOUNT-5 임상시험에서 긍정적 결과: Zepbound가 Wegovy 대비 47% 높은 체중 감소 효과
Scorpion Therapeutics의 PI3Kα 억제제 프로그램 인수 발표
위스콘신주 케노샤 카운티 제조 시설 확장을 위한 30억 달러 투자
분기 배당금 15% 인상과 함께 150억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 발표
CEO David A. Ricks의 코멘트
"2024년은 주요 데이터 발표, 제조 확장, 핵심 제품 출시 등으로 매우 성공적인 해였습니다. 2025년에도 지속적인 재무 성과와 중요한 3상 임상시험 결과를 바탕으로 강력한 모멘텀을 유지할 것입니다."