Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅테슬라 중국 FSD 관련 내용
테슬라 중국 AI팀 열심히 일하고 있으며
HW 3.0에 맞춰진 테슬라 FSD가 4월 말까지 중국 차량 소유자들에게 제공될것.
🔥와... HW 3.0은 기존 모델Y / 기존 모델3 구형모델인데
여기까지 런칭한다는 얘기입니다.
테슬라 중국 AI팀 열심히 일하고 있으며
HW 3.0에 맞춰진 테슬라 FSD가 4월 말까지 중국 차량 소유자들에게 제공될것.
🔥와... HW 3.0은 기존 모델Y / 기존 모델3 구형모델인데
여기까지 런칭한다는 얘기입니다.
Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅테슬라 FSD 유럽 규제 승인 대기중...?
Whole Mars Catalog
“중국에서의 FSD(Full Self-Driving) 출시에 비해 유럽은 수년 전의 기본 자율주행 오토파일럿만 사용 중이니, 유럽 대륙에겐 큰 굴욕이다”
일론 머스크(Elon Musk)
“우리는 (유럽에서 FSD를 출시하기 위해) 규제 당국의 승인을 기다리는 중”
이라고 언급
📌일론이 말한대로 2025년 유럽 FSD 출시??
Whole Mars Catalog
“중국에서의 FSD(Full Self-Driving) 출시에 비해 유럽은 수년 전의 기본 자율주행 오토파일럿만 사용 중이니, 유럽 대륙에겐 큰 굴욕이다”
일론 머스크(Elon Musk)
“우리는 (유럽에서 FSD를 출시하기 위해) 규제 당국의 승인을 기다리는 중”
이라고 언급
📌일론이 말한대로 2025년 유럽 FSD 출시??
Forwarded from 강해령의 반도체탐구생활
업계에 정말 다양한 이야기들이 있지만, 크로스 체크를 거친 내용들 토대로 삼성 D램 현안을 짚었습니다. 이슈가 되는 모든 D램들이 DRAMA처럼 살아나길-!
✍️삼성전자 HBM3E·1c D램 현황 업데이트했습니다 [강해령의 하이엔드 테크]
https://n.news.naver.com/article/011/0004456300?type=journalists
🤞1C D램
-설계 구조가 바뀐 1c D램의 웨이퍼는 현재 라인 안에 들어간 상황
-제가 체크한 첫 웨이퍼가 나오는 시점은 5월입니다. 하지만 이후 나오는 다양한 웨이퍼까지 관찰해야 하고, 이때 나타나는 문제점을 revision 하다보면 이르면 8~9월 즈음이 양산승인 시점이 될듯 합니다.
🤞HBM3E
-8단과 12단 제품에서 베이스다이를 엔비디아가 제시한 조건에 맞게 대폭 수정. 코어다이의 peri. 회로 수정도 있었다고 합니다.
-8단과 12단 모두 엔비디아에 샘플을 제공했고, 두 제품 모두 올해 중반 퀄 통과를 목표로 하고 있다고 파악됩니다.
#삼성전자 #HBM3E #엔비디아 #1c_D램 #힘을내라
✍️삼성전자 HBM3E·1c D램 현황 업데이트했습니다 [강해령의 하이엔드 테크]
https://n.news.naver.com/article/011/0004456300?type=journalists
🤞1C D램
-설계 구조가 바뀐 1c D램의 웨이퍼는 현재 라인 안에 들어간 상황
-제가 체크한 첫 웨이퍼가 나오는 시점은 5월입니다. 하지만 이후 나오는 다양한 웨이퍼까지 관찰해야 하고, 이때 나타나는 문제점을 revision 하다보면 이르면 8~9월 즈음이 양산승인 시점이 될듯 합니다.
🤞HBM3E
-8단과 12단 제품에서 베이스다이를 엔비디아가 제시한 조건에 맞게 대폭 수정. 코어다이의 peri. 회로 수정도 있었다고 합니다.
-8단과 12단 모두 엔비디아에 샘플을 제공했고, 두 제품 모두 올해 중반 퀄 통과를 목표로 하고 있다고 파악됩니다.
#삼성전자 #HBM3E #엔비디아 #1c_D램 #힘을내라
Naver
삼성전자 HBM3E·1c D램 현황 업데이트했습니다 [강해령의 하이엔드 테크]
정보기술(IT) 시장에 관심 많으신 독자 여러분, 안녕하세요. 요즘 삼성전자(005930)의 D램에 대한 새로운 이야기가 너무 많습니다. 팩트 체크하기에도 버거울 만큼 정보가 쏟아지고 있는데요. 오늘은 삼성전자의 D
Forwarded from 우산 X NNN의 아이디어
⏹ 반도체: 메모리 가격 반등 지속 (KB증권 이의진 위원)
[요약]
- 긍정적인 범용 메모리 수급 상황
: 24년 말 기준 메모리 3사 평균 재고 15주 수준. 4Q24를 기점으로 Peak-out 할 것
: 1) 공급 측면에서는 감산 지속 영향, 2) 수요 측면에서는 모듈 업체, PC/스마트폰과 서버 고객사들의 평균 재고가 Peak-Out
: PC/스마트폰 고객사는 하반기 수요 대응을 위한 Re-stocking 수요가 발생할 수 있는 재고 수준
: 중국 보조금 정책과 하반기 강화된 AI 탑재 스마트폰 출시로 인한 수요 반등 고려하면 시장 기대 대비 B2C 수요는 긍정적
- DRAM 가격 반등 지속
: DDR5 가격 20영업일간 상승 중(+4%)
: DDR4 가격은 지속 하락하고 있으나, 국내 메모리 업체 생산 비중은 올해 10% 미만으로 축소
[첨언]
엔비디아 실적이 괜찮게 나와주면서 AI 수요 방향성에 대해 재차 확인을 해주었습니다. AI 인프라 투자 속도 조절에 대한 우려가 당분간은 완화될 수 있어 보입니다. 이 와중에 범용 메모리 반등에 대한 기대감은 점점 더 커지고 있습니다.
범용 메모리 관련 밸류체인 기업들 주가도 반등이 나와주었으나 아직은 기대감 정도만 일부 반영된 상황으로 보입니다. 실제로 데이터가 확실히 좋아질 경우에는 추가적인 반등이 나올 수 있을 텐데, 이 경우 다른 섹터의 수급도 모두 가져갈 수 있는 파급력이 있기 때문에 지속적인 체크가 필요해 보입니다.
(작성: 우산 X NNN 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/WoosanXNNN)
[요약]
- 긍정적인 범용 메모리 수급 상황
: 24년 말 기준 메모리 3사 평균 재고 15주 수준. 4Q24를 기점으로 Peak-out 할 것
: 1) 공급 측면에서는 감산 지속 영향, 2) 수요 측면에서는 모듈 업체, PC/스마트폰과 서버 고객사들의 평균 재고가 Peak-Out
: PC/스마트폰 고객사는 하반기 수요 대응을 위한 Re-stocking 수요가 발생할 수 있는 재고 수준
: 중국 보조금 정책과 하반기 강화된 AI 탑재 스마트폰 출시로 인한 수요 반등 고려하면 시장 기대 대비 B2C 수요는 긍정적
- DRAM 가격 반등 지속
: DDR5 가격 20영업일간 상승 중(+4%)
: DDR4 가격은 지속 하락하고 있으나, 국내 메모리 업체 생산 비중은 올해 10% 미만으로 축소
[첨언]
엔비디아 실적이 괜찮게 나와주면서 AI 수요 방향성에 대해 재차 확인을 해주었습니다. AI 인프라 투자 속도 조절에 대한 우려가 당분간은 완화될 수 있어 보입니다. 이 와중에 범용 메모리 반등에 대한 기대감은 점점 더 커지고 있습니다.
범용 메모리 관련 밸류체인 기업들 주가도 반등이 나와주었으나 아직은 기대감 정도만 일부 반영된 상황으로 보입니다. 실제로 데이터가 확실히 좋아질 경우에는 추가적인 반등이 나올 수 있을 텐데, 이 경우 다른 섹터의 수급도 모두 가져갈 수 있는 파급력이 있기 때문에 지속적인 체크가 필요해 보입니다.
(작성: 우산 X NNN 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/WoosanXNNN)
Forwarded from 사제콩이_서상영
03/03 주간 이슈 점검: 파월 연준의장 발언, 고용보고서, 우크라이나, 관세
*고용보고서와 파월
지난달 14.3만 건 증가한 비농업 고용자수에 대해 시장은 2월 고용이 15.5만 건으로 좀더 증가했을 것으로 기대. 그러나 최근 고용 관련 선행 지표들 즉 컨퍼런스 소비자 신뢰지수에서 풍부한 일자리는 감소하고 구직 어려움은 증가헀던 점, 그리고 주요 지역 연은 지수 결과 고용지수가 부진했던 점을 감안 2월 고용이 양호하지는 않을 수 있음은 주목. 이런 가운데 샌프란시스코 연은 모델로 보면 날씨로 1월에 8.4만 건이 감소를 겪었음을 추정. 이 경우 전월 수치가 14.3만 건에서 상향 조정될 가능성이 높아 고용 보고서 결과는 경기의 견조함을 보여줄 것으로 시장은 기대하고 있음. 금요일 오후에 파월이 경제전망에 대해 언급하는 데 최근 금융시장에 영향을 주고 있는 경기 위축에 대한 우려를 완화 시키는 내용이 담겨 있을 것으로 시장은 기대.
* 요일별 주목할 이슈
월요일: 중국과 미국의 제조업지수에 따른 경기
화요일: 캐나다, 멕시코, 중국 관세 부과
수요일: ISM 서비스업지수 및 베이지북을 통한 경제 전망 주목
목요일: EU 정상회담
금요일: 고용보고서 결과와 파월 연준의장의 경제전망 발언
* 주간 주요 일정
03/03(월)
중국: 차이신 제조업지수
유로존: 소비자물가지수
미국: ISM 제조업지수, 제조업지수(확), 건설지출
행사: MWC(Mobile World Congress ~6일)
행사: 모건스탠리 기술, 미디어&통신 컨커퍼런(~5일)
발언: 무살렘 총재(경제전망 및 통화정책)
실적: 옥타(OKTA),깃랩(GTLB)
03/04(화)
한국: 산업생산, 소매판매
관세: 멕시코, 캐나다 25% 관세부과 및 중국 10%부과 및 10% 추가 발표
발언: 존 윌리엄스 총재, 우에다 BOJ 총재
실적: 클라우드스트라이크(CRWD), 씨 리밋티드(SE), 오토존(AZO), 타겟(TGT), 로스스토어(ROST), 베스트바이(BBY), 노드스트롬(JWN)
03/05(수)
한국: GDP성장률
중국: 차이신 서비스업지수
미국: ADP 민간고용보고서, ISM 서비스업지수. 서비스업지수(확)
보고서: 베이지북
발언: 베일리 BOE 총재
실적: 마벨테크(MRVL), 지스케일러(ZS), 몽고DB(MDB), 캠벨스프(CPB), 풋록커(FL)
03/06(목)
한국: 소비자물가지수
은행: ECB 통화정책회의
회담: EU 정상회담: 우크라이나 관련
발언: 라가르드 ECB 총재, 월러 이사(경제전망), 보스틱 총재, 바킨 총재
실적: 브로드컴(AVGO), 코스트코(CSCO), 진둥닷컴(JD), 크루거(KR), 퓨렛팩키드 엔터(HPE), 메이시스(M)
03/07(금)
중국: 수출입통계
미국: 고용보고서
행사: 시카고 대학교 부스 경영대학원 '2025 미국 통화 정책 포럼'
발언: 파월 연준의장(경제전망),보우만 이사(통화정책), 쿠글러 이사(통화정책), 윌리엄스 총재
*고용보고서와 파월
지난달 14.3만 건 증가한 비농업 고용자수에 대해 시장은 2월 고용이 15.5만 건으로 좀더 증가했을 것으로 기대. 그러나 최근 고용 관련 선행 지표들 즉 컨퍼런스 소비자 신뢰지수에서 풍부한 일자리는 감소하고 구직 어려움은 증가헀던 점, 그리고 주요 지역 연은 지수 결과 고용지수가 부진했던 점을 감안 2월 고용이 양호하지는 않을 수 있음은 주목. 이런 가운데 샌프란시스코 연은 모델로 보면 날씨로 1월에 8.4만 건이 감소를 겪었음을 추정. 이 경우 전월 수치가 14.3만 건에서 상향 조정될 가능성이 높아 고용 보고서 결과는 경기의 견조함을 보여줄 것으로 시장은 기대하고 있음. 금요일 오후에 파월이 경제전망에 대해 언급하는 데 최근 금융시장에 영향을 주고 있는 경기 위축에 대한 우려를 완화 시키는 내용이 담겨 있을 것으로 시장은 기대.
* 요일별 주목할 이슈
월요일: 중국과 미국의 제조업지수에 따른 경기
화요일: 캐나다, 멕시코, 중국 관세 부과
수요일: ISM 서비스업지수 및 베이지북을 통한 경제 전망 주목
목요일: EU 정상회담
금요일: 고용보고서 결과와 파월 연준의장의 경제전망 발언
* 주간 주요 일정
03/03(월)
중국: 차이신 제조업지수
유로존: 소비자물가지수
미국: ISM 제조업지수, 제조업지수(확), 건설지출
행사: MWC(Mobile World Congress ~6일)
행사: 모건스탠리 기술, 미디어&통신 컨커퍼런(~5일)
발언: 무살렘 총재(경제전망 및 통화정책)
실적: 옥타(OKTA),깃랩(GTLB)
03/04(화)
한국: 산업생산, 소매판매
관세: 멕시코, 캐나다 25% 관세부과 및 중국 10%부과 및 10% 추가 발표
발언: 존 윌리엄스 총재, 우에다 BOJ 총재
실적: 클라우드스트라이크(CRWD), 씨 리밋티드(SE), 오토존(AZO), 타겟(TGT), 로스스토어(ROST), 베스트바이(BBY), 노드스트롬(JWN)
03/05(수)
한국: GDP성장률
중국: 차이신 서비스업지수
미국: ADP 민간고용보고서, ISM 서비스업지수. 서비스업지수(확)
보고서: 베이지북
발언: 베일리 BOE 총재
실적: 마벨테크(MRVL), 지스케일러(ZS), 몽고DB(MDB), 캠벨스프(CPB), 풋록커(FL)
03/06(목)
한국: 소비자물가지수
은행: ECB 통화정책회의
회담: EU 정상회담: 우크라이나 관련
발언: 라가르드 ECB 총재, 월러 이사(경제전망), 보스틱 총재, 바킨 총재
실적: 브로드컴(AVGO), 코스트코(CSCO), 진둥닷컴(JD), 크루거(KR), 퓨렛팩키드 엔터(HPE), 메이시스(M)
03/07(금)
중국: 수출입통계
미국: 고용보고서
행사: 시카고 대학교 부스 경영대학원 '2025 미국 통화 정책 포럼'
발언: 파월 연준의장(경제전망),보우만 이사(통화정책), 쿠글러 이사(통화정책), 윌리엄스 총재
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
제약주, 새로운 안전 자산으로 부상
출처: Wall Street Journal (March 1, 2025)
인공지능(AI) 주식 랠리가 둔화되는 가운데, 빅파마(Big Pharma)가 새로운 시장 주도 세력으로 부상하고 있음. 최근 몇 년간 정치적 불확실성과 기술주 열풍에 밀려 부진했던 헬스케어 섹터가 다시 주목받고 있음. 투자자들은 경기 침체 가능성과 인플레이션 우려 속에서 안정적인 현금 창출 능력을 갖춘 고배당 제약사로 눈을 돌리고 있음.
S&P 500 헬스케어 주식은 현재 선행 주가수익비율(P/E) 기준 18배 수준으로, 금융 및 에너지 업종에 이어 세 번째로 저평가된 섹터로 평가됨. 특히 엘러간(AbbVie, NYSE: ABBV), 암젠(Amgen, NASDAQ: AMGN), 존슨앤드존슨(Johnson & Johnson, NYSE: JNJ) 등 주요 제약사들의 주가는 올해 들어 강세를 보이며, NYSE Arca 제약지수는 연초 대비 11% 상승한 반면 S&P 500은 거의 변동이 없음.
그러나 모든 제약사가 동일한 성과를 내고 있는 것은 아님. Gilead Sciences(NASDAQ: GILD), Vertex Pharmaceuticals(NASDAQ: VRTX), Eli Lilly(NYSE: LLY)와 같이 신약 파이프라인이 강하고 단기 특허 만료 리스크가 적은 기업들이 시장을 주도하고 있음. 반면, Merck(NYSE: MRK), Pfizer(NYSE: PFE), Bristol-Myers Squibb(NYSE: BMY), Regeneron Pharmaceuticals(NASDAQ: REGN) 등은 주요 제품의 특허 만료 위협으로 인해 상대적으로 부진함.
한편, 백신 시장에서는 불확실성이 커지고 있음. Moderna(NASDAQ: MRNA)는 최근 로버트 F. 케네디 주니어(Robert F. Kennedy Jr.) 보건장관 임명 이후 백신 정책에 대한 불확실성이 커지면서 주가가 26% 하락. 특히, 바이든 정부 시절 체결된 조류독감 백신 계약이 재검토된다는 소식이 나오며 급락했음.
CVS Health(NYSE: CVS)와 Walgreens Boots Alliance(NASDAQ: WBA) 같은 소매 약국 체인도 최근 실적 개선 기대감과 Walgreens의 인수설로 인해 각각 46%와 15% 상승.
제약주는 AI 주식의 변동성이 커지는 상황에서 상대적으로 안정적인 투자처로 부각되고 있으며, 특히 지속적인 신약 개발과 특허 보호를 받는 기업들이 강세를 보일 가능성이 큼.
출처: Wall Street Journal (March 1, 2025)
Forwarded from 중국홍콩증시를 봅니다 [미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진]
* 2025년 2월 중국 전기차 주요 브랜드 월간 판매량
계절적 비수기임에도 올해 2월은 비야디, 샤오펑, LEAP MOTOR, ZEEKER 등 주요 브랜드 선방
특히, 샤오펑 4개월 연속 3만대 돌파. MONA M03, P7+ 판매 호조 지속. 곧 정식 출시 예정인 신모델 G6, G9 출시와 기존의 G7,P7의 페이스리스트 모델이 2025년 판매량 증가를 더 이끌것으로 전망
샤오미도 5개월 연속 2만대 돌파. 당분간은 기존 모델 SU7 판매량에 의존. 향후 2025년 목표치인 30만대 달성을 위해 출시 예정인 YU7과 SUV 모델에 대한 시장 반응과 판매량이 관건
계절적 비수기임에도 올해 2월은 비야디, 샤오펑, LEAP MOTOR, ZEEKER 등 주요 브랜드 선방
특히, 샤오펑 4개월 연속 3만대 돌파. MONA M03, P7+ 판매 호조 지속. 곧 정식 출시 예정인 신모델 G6, G9 출시와 기존의 G7,P7의 페이스리스트 모델이 2025년 판매량 증가를 더 이끌것으로 전망
샤오미도 5개월 연속 2만대 돌파. 당분간은 기존 모델 SU7 판매량에 의존. 향후 2025년 목표치인 30만대 달성을 위해 출시 예정인 YU7과 SUV 모델에 대한 시장 반응과 판매량이 관건
Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략
미중분쟁, 3월이 진검승부다
트럼프 2차 관세 공격
한달만에 트럼프의 대중국 관세 부과가 또 나왔습니다. 30% 관세를 3월 4일부터 40%로 올리는 겁니다. 이제 진검승부입니다.
한번은 중국이 눈을 감았습니다. 예상했던 수준이었기에 위안화도 7.3위안/달러에 묶어 놓았습니다. 이제 중국이 응답할 시간입니다. 트럼프는 시간을 안 줄겁니다. 100일 안에(4월말) 승부를 내는 전략입니다.
시진핑 주석은 마라라고로 갈 지, 아니면 혹독한 환율전쟁의 길에 나설지 3월에 결정해야합니다.
다음주 수요일 전인대가 개막됩니다.
t.me/jkc123
트럼프 2차 관세 공격
한달만에 트럼프의 대중국 관세 부과가 또 나왔습니다. 30% 관세를 3월 4일부터 40%로 올리는 겁니다. 이제 진검승부입니다.
한번은 중국이 눈을 감았습니다. 예상했던 수준이었기에 위안화도 7.3위안/달러에 묶어 놓았습니다. 이제 중국이 응답할 시간입니다. 트럼프는 시간을 안 줄겁니다. 100일 안에(4월말) 승부를 내는 전략입니다.
시진핑 주석은 마라라고로 갈 지, 아니면 혹독한 환율전쟁의 길에 나설지 3월에 결정해야합니다.
다음주 수요일 전인대가 개막됩니다.
t.me/jkc123
Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략
안녕하세요, 삼성증권 리서치센터 전종규, 임은영, 이종욱입니다.
중국 테크주가 화려한 랠리를 보여주고 있습니다. 궁금합니다. 연초 DeepSeek의 등장과 시 진핑 정부의 혁신 민간 기업 지원 정책으로 인해서 금융시장은 차이나 테크를 주목하게 되었는데요, 우 리는 첨단 제조, 차이나 테크에 대하여 <중국 자본시장의 변화와 글로벌 산업 구조 재편> 관점에서 면 밀히 관찰해야 한다고 판단합니다.
중국 제조업은 ① 1차 기초 제조업 붐(노동 집약/기간 산업, ’90~’10년) → ② 2차 내수/친환경 밸류체 인 사이클(’00~’20년)에 이어서 세 번째 패러다임 전환기에 들어서는 것입니다. 전통 제조 붐은 종료되 었습니다. 중국이 2035년 경제 구조 고도화를 위해 넘어서야 할 가장 큰 관문은 <첨단 제조 국산화>입니다.
중국은 미중 분쟁 이후 자본과 인적 자원을 ‘기술 개발과 혁신 기업’에 투입하는 거국 체제로 전 환하였는데요, 중국 자율주행과 AI 테크 부문의 추격 속도가 빨라지고 있습니다.
자율주행 시장은 중국이 주도할 가능성이 있습니다. BYD의 스마트카 전략은 중국 정부의 강력한 후원 이 뒷받침하고 있는데요, BYD는 DeepSeek AI를 채용하면서, 모델 효율성을 향상시켰고, 화웨이 Ascend 910칩으로 학습됩니다. 이 협력 모델이 성공할 경우, 2030년까지 자동차 AI 시장의 60% 이상이 중국 중심 표준에 종속될 수 있습니다.
2월 17일은 매우 인상 깊은 하루였습니다. 시진핑 주석과 주요 테크 기업 수장들의 간담회가 개최되었 고 마윈과의 악수를 통해서 정부의 빅테크 정책 지원 태도가 명확해졌습니다. 알리바바가 AI 전쟁의 돌 격대장으로 부상하였습니다. 중국 정부의 반도체 올인 정책은 계속됩니다. 클라우드 대기업부터 스타트 업까지 AI 반도체 굴기에 동참하고 있습니다. AI 반도체 선두 주자로 있는 화웨이의 성과가 반도체, 자 율주행 생태계로 확장될 것으로 보입니다.
차이나 테크에 대한 투자 전략은 다음과 같습니다.
단기 변동성 장세를 대비하는 것이 좋겠습니다. 3월 주식시장은 가격 조정 가능성이 있습니다. 변동성 장세를 예상하는 이유는 (1) 단기 차익 실현 매물 출회, (2) 양회 이후 정책 모멘텀 약화, (3) 트럼프 대 중국 관세 압박 강화 가능성을 염두에 두고 있기 때문입니다.
중장기 관점에서 차이나 테크의 성장을 주목해야겠습니다. 차이나 테크가 기업이익과 시가총액의 상승 을 주도할 것으로 예상됩니다. 중국은 산업 구조 재편이 본격화될 것입니다. 중국 주식시장은 여전히 구경제 비중(부동산, 시클리컬, 금융)이 이례적으로 높습니다. 공급과잉 전통 제조업의 구조조정과 첨단 산업 정부 정책, 민간 부문의 Catch-up으로 인해 주식시장에서 신경제 비중의 확대는 불가피할 것입니 다.
t.me/jkc123
중국 테크주가 화려한 랠리를 보여주고 있습니다. 궁금합니다. 연초 DeepSeek의 등장과 시 진핑 정부의 혁신 민간 기업 지원 정책으로 인해서 금융시장은 차이나 테크를 주목하게 되었는데요, 우 리는 첨단 제조, 차이나 테크에 대하여 <중국 자본시장의 변화와 글로벌 산업 구조 재편> 관점에서 면 밀히 관찰해야 한다고 판단합니다.
중국 제조업은 ① 1차 기초 제조업 붐(노동 집약/기간 산업, ’90~’10년) → ② 2차 내수/친환경 밸류체 인 사이클(’00~’20년)에 이어서 세 번째 패러다임 전환기에 들어서는 것입니다. 전통 제조 붐은 종료되 었습니다. 중국이 2035년 경제 구조 고도화를 위해 넘어서야 할 가장 큰 관문은 <첨단 제조 국산화>입니다.
중국은 미중 분쟁 이후 자본과 인적 자원을 ‘기술 개발과 혁신 기업’에 투입하는 거국 체제로 전 환하였는데요, 중국 자율주행과 AI 테크 부문의 추격 속도가 빨라지고 있습니다.
자율주행 시장은 중국이 주도할 가능성이 있습니다. BYD의 스마트카 전략은 중국 정부의 강력한 후원 이 뒷받침하고 있는데요, BYD는 DeepSeek AI를 채용하면서, 모델 효율성을 향상시켰고, 화웨이 Ascend 910칩으로 학습됩니다. 이 협력 모델이 성공할 경우, 2030년까지 자동차 AI 시장의 60% 이상이 중국 중심 표준에 종속될 수 있습니다.
2월 17일은 매우 인상 깊은 하루였습니다. 시진핑 주석과 주요 테크 기업 수장들의 간담회가 개최되었 고 마윈과의 악수를 통해서 정부의 빅테크 정책 지원 태도가 명확해졌습니다. 알리바바가 AI 전쟁의 돌 격대장으로 부상하였습니다. 중국 정부의 반도체 올인 정책은 계속됩니다. 클라우드 대기업부터 스타트 업까지 AI 반도체 굴기에 동참하고 있습니다. AI 반도체 선두 주자로 있는 화웨이의 성과가 반도체, 자 율주행 생태계로 확장될 것으로 보입니다.
차이나 테크에 대한 투자 전략은 다음과 같습니다.
단기 변동성 장세를 대비하는 것이 좋겠습니다. 3월 주식시장은 가격 조정 가능성이 있습니다. 변동성 장세를 예상하는 이유는 (1) 단기 차익 실현 매물 출회, (2) 양회 이후 정책 모멘텀 약화, (3) 트럼프 대 중국 관세 압박 강화 가능성을 염두에 두고 있기 때문입니다.
중장기 관점에서 차이나 테크의 성장을 주목해야겠습니다. 차이나 테크가 기업이익과 시가총액의 상승 을 주도할 것으로 예상됩니다. 중국은 산업 구조 재편이 본격화될 것입니다. 중국 주식시장은 여전히 구경제 비중(부동산, 시클리컬, 금융)이 이례적으로 높습니다. 공급과잉 전통 제조업의 구조조정과 첨단 산업 정부 정책, 민간 부문의 Catch-up으로 인해 주식시장에서 신경제 비중의 확대는 불가피할 것입니 다.
t.me/jkc123
Forwarded from 루팡
일론 머스크
"이것은 뛰어난 실행력을 필요로 하겠지만, 나는 테슬라가 5년 안에 1000% 상승하는 것이 가능하다고 생각합니다."
(향후 5년 동안 예상되는 이익 성장률 관련 글에 대한 답글
테슬라: 258%
엔비디아: 193%
아마존: 137%
넷플릭스: 128%
마이크로소프트: 107%
알파벳: 76%
애플: 45% )
"이것은 뛰어난 실행력을 필요로 하겠지만, 나는 테슬라가 5년 안에 1000% 상승하는 것이 가능하다고 생각합니다."
(향후 5년 동안 예상되는 이익 성장률 관련 글에 대한 답글
테슬라: 258%
엔비디아: 193%
아마존: 137%
넷플릭스: 128%
마이크로소프트: 107%
알파벳: 76%
애플: 45% )
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
전력 주식의 AI 열풍이 핵에서 일반 천연가스로 이동
규제 불확실성으로 인해 AI 열풍을 타고 있는 전력주들의 범위가 확대될 수 있음
https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-fever-in-power-stocks-moves-from-nuclear-to-plain-natural-gas-a77af88b
규제 불확실성으로 인해 AI 열풍을 타고 있는 전력주들의 범위가 확대될 수 있음
핵심 포인트
NRG 에너지의 주가는 신규 가스 발전소 건설과 데이터 센터에 전력 공급 계획을 발표한 후 11%나 급등해, 핵에너지 기업보다 우수한 성과를 기록했습니다.
원자력 발전소와 데이터 센터 간 거래에 대한 규제 감독으로 인해 투자자들은 신속하게 새로운 가스 발전소를 건설할 수 있는 회사에 관심을 가지게 되었습니다.
데이터 센터 고객은 새로운 천연가스 발전소나 수직 통합 유틸리티와 같은 규제 불확실성이 적은 계약을 선호할 수 있습니다.
https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-fever-in-power-stocks-moves-from-nuclear-to-plain-natural-gas-a77af88b
The Wall Street Journal
AI Fever in Power Stocks Moves From Nuclear to Plain Natural Gas
Regulatory uncertainty could widen the scope of power stocks riding the AI wave.
[단독] 트럼프 두 아들, AI 데이터센터 회사 설립…'스타게이트' 참여하나
https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=83685
https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=83685
www.theguru.co.kr
[더구루] [단독] 트럼프 두 아들, AI 데이터센터 회사 설립…'스타게이트' 참여하나
[더구루=홍성환 기자] 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남인 도널드 주니어와 차남 에릭이 인공지능(AI) 데이터센터 회사를 설립했다. 트럼프 2기 핵정부가 역점을 두고 있는 AI 인프라 프로젝트 '스타게이트'에 참여할 가능성이 나온다. [유료기사코드] 24일 관련 업계에 따르면 도널드 주니어와 에릭은 최근 미국 투자회사 도미나리홀딩스와 손잡고 AI 데이터센터