✅ 차량 이어 드론도 타깃…트럼프, 중국산 수입 통제 전방위 확대

- 美 상무부, 규제안 이달중 마련…DJI 타격 전망

6일(현지시간) 로이터통신에 따르면 미국 상무부는 이달 중 중국산 드론과 공급망에 핵심적인 정보통신기술, 그리고 1만 파운드(약 4.5톤) 이상 차량 수입 규제안을 마련할 계획이라고 밝혔다. 대상에는 중국을 비롯한 적대국이 포함된다. 구체적인 세부 규정은 공개되지 않았다.

중국산은 미국 상업용 드론 시장의 절대 다수를 차지하며, 이 가운데 절반 이상은 세계 최대 드론 제조업체 DJI 제품이다. 이번 조치는 이미 예정된 자동차·트럭 수입 규제에 이은 후속 조치다.

https://n.news.naver.com/article/092/0002389318?sid=105

✅[단독] 보스턴다이내믹스 로봇개 스팟, 美 텍사스인스트루먼트 공장에 투입(어제 기사)

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=91457

» 한국은행에서 정리한 미국 8월 고용보고서(9/5 발표) 내용과 글로벌 IB 코멘트 자료입니다.

» 시장은 고용지표가 전반적으로 부진했다고 평가했으며, 특히 3개월 평균 취업자 수가 3만명을 하회하고 실업률이 상승한 부분을 지적했습니다. 9월 금리인하 기정사실화 의견 가운데 빅컷(50bp인하) 가능성도 함께 언급되었습니다. 일부 IB들은 인플레이션에 의한 연속 인하 여부의 불확실성이 존재한다고 지적하였습니다.

[주요 IB들의 미국 8월 고용보고서 관련 코멘트(한국은행)]

▪️ BofA: 금일 고용보고서는 명백히 부진한 모습을 보였음. 직전월 주당 평균노동시간이 하향 조정되고 동 수준이 8월에도 유지되었는데 이는 노동 공급 뿐만 아니라 노동 수요도 전반적으로 약화되고 있다는 신호임. 9월 FOMC에서 연준의 25bp 인하는 사실상 확정되었으며 향후 시장의 논의는 추가 인하가 매 회의마다(10월, 12월) 있을지 아니면 12월 한차례로 그칠지로 옮겨갈 것

▪️ Goldman Sachs: 금일 데이터는 명확한 노동시장의 약세를 보여줌. 3개월 평균 기준 취업자수 증가폭은 3만명을 하회하며 일자리 증가가 정체된 모습임. 부진한 고용 수치는 연준의 연속적인 금리인하를 정당화하기 위한 논거가 되기 충분해 보이며 향후 인플레이션 관련 뉴스의 영향력을 다소 약화시킬 것으로 예상

▪️ JP Morgan: 민간 및 정부고용 모두 부진한 모습. 직전 2개월 취업자수 증가폭도 하향 수정(-2.1만 = -2.7만 + 0.6만)되고 실업률은 상승하였음. 금일 데이터는 노동수요가 약화되고 있음을 시사하며 9월 회의에서 연준의 25bp 금리인하가 확실시 됨. 한편 8월 인플레이션 결과에 따라 빅컷(50bp 인하)에 대한 논의도 불러올 가능성이 있음

▪️ Morgan Stanley: 민간고용에서는 관세정책 영향으로 제조업 부문의 부진이 지속되고 서비스업 부문도 교육‧의료 등 일부 섹터의 일자리만 증가하는 모습을 보임. 정부고용 또한 연방•주•지방 정부 모두 일자리 감소세를 보임. 노동시장이 정체상태에 돌입했다고 보는 것이 타당할 것. 금년 남은 회의(9월, 10월, 12월)에서 연준은 각각 25bp 인하를 단행할 가능성이 높아짐

▪️ Wells Fargo: 실업률이 21년 10월 이후 최고치를 기록했고, 6월 취업자수는 마이너스로 전환. 교육‧의료, 여가‧음식숙박 이외 모든 부문의 신규 고용 정체 등 실망스러운 고용보고서였음. 고용데이터 발표 전에는 연준이 10월에는 금리인하를 건너뛸 것이라는 전망이 우세했으나 현재는 매 회의마다(9월, 10월, 12월) 인하 가능성 유력

▪️ BNP Paribas: 금일 부진한 고용지표로 9월 금리인하가 기본시나리오로 유력해짐. 다만 인플레이션이 연준 목표를 상당폭 상회하고 있음에 따라 연준이 금년 중 남은 회의에서 금리를 연속해서 인하시킬지는 아직 불분명함

▪️ Nomura: 금일 보고서는 취업자수 증가폭 이외에도 세부내용까지 전반적으로 부진한 모습을 보였음. 교육‧의료 등 일부 부문 이외에는 일자리가 정체 혹은 감소세를 보이고 있으며 특히 경기에 민감한 제조업, 건설업 부문은 지속적인 약세를 보이고 있음. 부진한 고용지표는 연준이 보험적 금리인하를 단행할 수 있는 길을 열어줌

▪️ WSJ: 6월 취업자수가 마이너스로 전환됨에 따라 일자리수 증가세가 53개월에서 종료. 잭슨홀 연설에서 파월의장은 노동시장에 대한 우려를 명확히 표명했기 때문에 금일 데이터로 9월 금리인하가 정당화될 것. 다만 추가 인하 속도와 관련해서는 인플레이션 이슈가 해결되지 않은 만큼 여전히 불확실성이 높은 상황

日닛케이 지수 최고치 경신…차기 내각 재정 확대 기대감

- 닛케이 지수, 한때 4만3800선도 넘어서
- 재정 확장적인 정책 내놓은 가능성 높아
- "자민당 총재 선거는 매수 기회라는 인식"

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02738806642298152

미국 기술 대기업 애플(Apple)이 곧 개최할 “Awe Dropping” 신제품 발표회를 앞두고, 차세대 아이폰 17(iPhone 17) 시리즈의 일부 모델 가격이 인상될 가능성이 제기되고 있습니다.

업계에서는 관세 인상과 부품 원가 상승으로 인해 최고 200달러까지 가격이 오를 수 있다고 전망했습니다.

최신 소식에 따르면, 애플은 이러한 원가 압박을 완화하기 위해 메모리 공급망을 확대하고, 주요 부품 업체들과의 협력 강화를 통해 원가 절감을 추진하고 있는 것으로 알려졌습니다.

즉, iPhone 17 시리즈에서 일부 모델은 가격 인상이 불가피할 수 있으나, 애플은 공급망 다변화와 비용 통제를 병행하며 가격 인상 폭을 최소화하려는 전략을 취하고 있는 상황입니다.

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000731907_94DLJZMYLPQVZF8G9FHED

메모리 사이클 대전환: ‘재고 해소’ → ‘물량·가격 동반 상승’

9월 5일 대만 증시(TAIEX)가 뚜렷한 상승세를 보였고, 최근 필자가 언급한 것처럼 테마별 순환매 전략이 유효하게 작동하고 있습니다. 오늘 특히 눈에 띄는 테마는 바로 메모리(기억장치) 업종입니다.
메모리 주가가 본격적으로 오르기 시작했는데, 이는 미리 예견했던 흐름과 일치하며, 1~2주간의 지연 기간 이후 상승 모멘텀이 본격화되는 모습입니다.

2025년 메모리 산업은 ‘재고 해소 국면’을 마치고, 물량과 가격이 함께 오르는 구간으로 진입했습니다.

클라우드와 AI 수요 확대가 공급을 빠르게 소진시켰고

소비자 수요는 회복 속도가 다소 느리지만 이제는 산업에 부담을 주지 않음

DDR5 → HBM(고대역폭 메모리) 생태계 전환은 메모리 업종에 추가적 레버리지 효과 제공

시장 관찰에 따르면 HBM 매출 비중이 선도 기업들에서 빠르게 상승하고 있어, HBM 트렌드를 따라잡은 업체들 모두가 이번 업황 상승의 수혜 가능성이 큽니다.

https://www.ctee.com.tw/news/20250908700568-430205

기술력에서 다소 뒤처진다는 평가를 받던 중국 반도체 장비 기업들은 최근 식각·증착 등 전 공정 분야에서 두각을 드러내며 실적을 끌어올리고 있다. 중국판 ‘어플라이드머티리얼즈’로 불리는 나우라는 올 상반기 매출이 161억4155만 위안(3조1463억 원)으로 전년 동기 대비 29.5% 증가했다. 순이익은 32억798만 위안으로 같은 기간 15% 늘었다. 삼성전자·SK하이닉스·TSMC 등 글로벌 반도체 기업에 장비를 공급한 바 있는 AMEC도 상반기 매출이 49억6060만 위안으로 전년 동기 대비 43.9% 늘었다. 반도체 세정 장비가 주력인 성메이상하이는 같은 기간 순이익이 5014만 달러로 20.4% 올랐다.

우리나라의 대중 반도체 장비 수출 규모는 미국의 제재와 중국의 기술자립 정책 영향으로 급감하고 있다. 관세청 수출입통계에 따르면 올해 1∼7월 대중 반도체 장비 수출액은 6억9859만 달러로 전년 동기(9억2072만 달러) 대비 24.1% 줄었다. 업계 관계자는 “중국의 반도체 자립은 한국 반도체 업계에 큰 위협 요인으로, 중국 시장이 없어지는 최악의 상황까지 고려해 생존 전략을 재편해야 한다”고 밝혔다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002734900

중국 IT기업들의 실적이 가파르게 성장중입니다.

Cambricon이라는 기업은 바이트댄스 등 현지 업체 칩 구매가 늘어나면서 실적이 폭발적으로 증가하고 있는데요.

중국 내에서만 보면 AI capex 사이클 초기 엔비디아와 비슷한 모습을 보는듯한 기시감이 듭니다.

투자자로서 어떤 이벤트가 발생할때는 즉각적인 피해업종과 수혜업종을 구분하는 것도 좋지만 2차적인 사고도 빼놓으면 안되겠습니다.

양도세 대주주 10억~50억 세분화 검토… 김민석 “자본시장 존중하는 정부될 것”
https://n.news.naver.com/article/021/0002734936?sid=100

정부 고위 관계자는 8일 “주식 양도소득세 대주주 기준 확정은 10억 원에서 50억 원으로 바로 후퇴하는 방향으로 가지는 않을 것”이라며 “다른 정책을 추진할 때 문제가 생길 수 있기 때문에 그 중간의 구간을 세분화해서 대주주 기준을 정할 가능성이 크다”고 말했다.

구윤철 부총리 겸 기재부 장관은 이달 중 주식 양도소득세 대주주 기준을 확정하겠다고 밝혔다. 앞서 기재부는 과세 형평성을 강화하고 세수 기반을 확충하겠다는 취지로 주식 양도소득세 대주주 기준을 10억 원으로 낮추겠다고 했다. 하지만 개인 투자자까지 대주주로 묶여 매매 제한과 과세 부담을 질 수 있어 강한 반발이 일어났다. 이에 기재부에서는 주식 양도소득세 대주주 기준을 10억 원에서 50억 원으로 후퇴시키기보다는 그 사이 구간을 세분화해 대주주 기준을 확정하는 방안 등이 검토되는 것으로 전해졌다.

✅ [속보]중국 8월 수출 전년대비 4.4% 증가, 예상치 밑돌아

https://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=02935606642298152

>> 8월 중국 수출 총평: 중국은 미국에 팔 생각이 없다

• 미국향 -33% vs. 비미국향 +11%

[속보]李, 장동혁 단독회담서 "주식 양도세 대주주기준 상향 조정 긍정 검토"

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013468115?rc=N&ntype=RANKING&sid=100

미국, 삼성전자 및 SK하이닉스의 중국 내 칩 제조 공급품에 대해 연간 승인 제안
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- 미국은 삼성전자 및 SK하이닉스의 중국 내 공장에 칩 제조 공급품 수출을 연간 승인제로 전환할 계획이다.
- 이는 기존의 무기한 승인(VEU)을 대체하는 "사이트 라이선스" 제도로, 매년 정확한 수량으로 승인을 받아야 한다.
- 이 제안은 글로벌 전자산업의 혼란을 방지하려는 타협책이지만, 기업들에게 추가적인 복잡성을 초래한다.
- 미국은 공급품의 가시성을 높이고, 기술 업그레이드나 설비 확장을 제한하려는 의도를 가지고 있다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-08/us-weighs-annual-china-chip-supply-approvals-for-samsung-hynix

마벨은 컴퓨티 익스프레스 링크(CXL) 컨트롤러·가속기 제품군인 '스트럭테라(Structera)'가 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 DDR4·DDR5 D램과 상호운용성 테스트를 완료했다고 2일(현지시간) 밝혔다.

이번 발표는 AMD '에픽(EPYC)' 중앙처리장치(CPU)와 인텔 '5세대 제온 스케일러블' 플랫폼과의 상호운용성 확보에 이은 것으로, 마벨 스트럭테라는 현재 CXL 2.0 규격 기반 제품 중 유일하게 양대 CPU 아키텍처와 D램 3사와의 상호운용성 검증을 모두 마쳤다.

https://n.news.naver.com/article/030/0003348282

삼성전자 파운드리(반도체 위탁생산) 사업부가 테슬라로부터 대규모 자율주행 반도체 ‘A16’을 수주한 데 이어, 일론 머스크가 이끄는 인공지능(AI) 서비스 기업 ‘xAI’의 새로운 AI 칩 수주를 위한 협상에 나선 것으로 전해졌다.

반도체 업계 관계자는 “xAI가 삼성전자 파운드리와 협력해 생성형 AI를 위한 새로운 맞춤형 AI 반도체(ASIC) 제작을 협의하고 있다”며 “아직 설계에서 제조로 넘어가는 ‘테이프아웃(Tape Out)’은 이뤄지지 않은 상황”이라고 말했다.

https://m.businesspost.co.kr/BP?num=410970&command=mobile_view

주도주 조정의 적정 수준: 증권업 - 이미 조정은 완료된 듯.
4분기에는 몇몇 모멘텀들 대기 중

✅ 美FDA, HLB '간암 신약' 불허사유 공개…"단독허가 불가"

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013467485?sid=001