기술력에서 다소 뒤처진다는 평가를 받던 중국 반도체 장비 기업들은 최근 식각·증착 등 전 공정 분야에서 두각을 드러내며 실적을 끌어올리고 있다. 중국판 ‘어플라이드머티리얼즈’로 불리는 나우라는 올 상반기 매출이 161억4155만 위안(3조1463억 원)으로 전년 동기 대비 29.5% 증가했다. 순이익은 32억798만 위안으로 같은 기간 15% 늘었다. 삼성전자·SK하이닉스·TSMC 등 글로벌 반도체 기업에 장비를 공급한 바 있는 AMEC도 상반기 매출이 49억6060만 위안으로 전년 동기 대비 43.9% 늘었다. 반도체 세정 장비가 주력인 성메이상하이는 같은 기간 순이익이 5014만 달러로 20.4% 올랐다.

우리나라의 대중 반도체 장비 수출 규모는 미국의 제재와 중국의 기술자립 정책 영향으로 급감하고 있다. 관세청 수출입통계에 따르면 올해 1∼7월 대중 반도체 장비 수출액은 6억9859만 달러로 전년 동기(9억2072만 달러) 대비 24.1% 줄었다. 업계 관계자는 “중국의 반도체 자립은 한국 반도체 업계에 큰 위협 요인으로, 중국 시장이 없어지는 최악의 상황까지 고려해 생존 전략을 재편해야 한다”고 밝혔다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002734900

중국 IT기업들의 실적이 가파르게 성장중입니다.

Cambricon이라는 기업은 바이트댄스 등 현지 업체 칩 구매가 늘어나면서 실적이 폭발적으로 증가하고 있는데요.

중국 내에서만 보면 AI capex 사이클 초기 엔비디아와 비슷한 모습을 보는듯한 기시감이 듭니다.

투자자로서 어떤 이벤트가 발생할때는 즉각적인 피해업종과 수혜업종을 구분하는 것도 좋지만 2차적인 사고도 빼놓으면 안되겠습니다.

양도세 대주주 10억~50억 세분화 검토… 김민석 “자본시장 존중하는 정부될 것”
https://n.news.naver.com/article/021/0002734936?sid=100

정부 고위 관계자는 8일 “주식 양도소득세 대주주 기준 확정은 10억 원에서 50억 원으로 바로 후퇴하는 방향으로 가지는 않을 것”이라며 “다른 정책을 추진할 때 문제가 생길 수 있기 때문에 그 중간의 구간을 세분화해서 대주주 기준을 정할 가능성이 크다”고 말했다.

구윤철 부총리 겸 기재부 장관은 이달 중 주식 양도소득세 대주주 기준을 확정하겠다고 밝혔다. 앞서 기재부는 과세 형평성을 강화하고 세수 기반을 확충하겠다는 취지로 주식 양도소득세 대주주 기준을 10억 원으로 낮추겠다고 했다. 하지만 개인 투자자까지 대주주로 묶여 매매 제한과 과세 부담을 질 수 있어 강한 반발이 일어났다. 이에 기재부에서는 주식 양도소득세 대주주 기준을 10억 원에서 50억 원으로 후퇴시키기보다는 그 사이 구간을 세분화해 대주주 기준을 확정하는 방안 등이 검토되는 것으로 전해졌다.

✅ [속보]중국 8월 수출 전년대비 4.4% 증가, 예상치 밑돌아

https://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=02935606642298152

>> 8월 중국 수출 총평: 중국은 미국에 팔 생각이 없다

• 미국향 -33% vs. 비미국향 +11%

[속보]李, 장동혁 단독회담서 "주식 양도세 대주주기준 상향 조정 긍정 검토"

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013468115?rc=N&ntype=RANKING&sid=100

미국, 삼성전자 및 SK하이닉스의 중국 내 칩 제조 공급품에 대해 연간 승인 제안
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- 미국은 삼성전자 및 SK하이닉스의 중국 내 공장에 칩 제조 공급품 수출을 연간 승인제로 전환할 계획이다.
- 이는 기존의 무기한 승인(VEU)을 대체하는 "사이트 라이선스" 제도로, 매년 정확한 수량으로 승인을 받아야 한다.
- 이 제안은 글로벌 전자산업의 혼란을 방지하려는 타협책이지만, 기업들에게 추가적인 복잡성을 초래한다.
- 미국은 공급품의 가시성을 높이고, 기술 업그레이드나 설비 확장을 제한하려는 의도를 가지고 있다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-08/us-weighs-annual-china-chip-supply-approvals-for-samsung-hynix

마벨은 컴퓨티 익스프레스 링크(CXL) 컨트롤러·가속기 제품군인 '스트럭테라(Structera)'가 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 DDR4·DDR5 D램과 상호운용성 테스트를 완료했다고 2일(현지시간) 밝혔다.

이번 발표는 AMD '에픽(EPYC)' 중앙처리장치(CPU)와 인텔 '5세대 제온 스케일러블' 플랫폼과의 상호운용성 확보에 이은 것으로, 마벨 스트럭테라는 현재 CXL 2.0 규격 기반 제품 중 유일하게 양대 CPU 아키텍처와 D램 3사와의 상호운용성 검증을 모두 마쳤다.

https://n.news.naver.com/article/030/0003348282

삼성전자 파운드리(반도체 위탁생산) 사업부가 테슬라로부터 대규모 자율주행 반도체 ‘A16’을 수주한 데 이어, 일론 머스크가 이끄는 인공지능(AI) 서비스 기업 ‘xAI’의 새로운 AI 칩 수주를 위한 협상에 나선 것으로 전해졌다.

반도체 업계 관계자는 “xAI가 삼성전자 파운드리와 협력해 생성형 AI를 위한 새로운 맞춤형 AI 반도체(ASIC) 제작을 협의하고 있다”며 “아직 설계에서 제조로 넘어가는 ‘테이프아웃(Tape Out)’은 이뤄지지 않은 상황”이라고 말했다.

https://m.businesspost.co.kr/BP?num=410970&command=mobile_view

주도주 조정의 적정 수준: 증권업 - 이미 조정은 완료된 듯.
4분기에는 몇몇 모멘텀들 대기 중

✅ 美FDA, HLB '간암 신약' 불허사유 공개…"단독허가 불가"

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013467485?sid=001

✅ [서울형R&D 선도사례]〈2〉아이엠비디엑스, 미세잔존 암 조기 발견으로 암 재발률 감소 혁

https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003348053

✅ 미국, 中 바이오 겨냥 '생물보안법' 재추진… 국내 CDMO 반사이익 기대

https://www.mkhealth.co.kr/news/articleView.html?idxno=74960

✅ 삼성바이오 인적분할 '순항'… '순수 CDMO' 고삐 죈다

https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001099967?sid=101

✅ "원화 스테이블코인, 은행·핀테크 발행 허가로 상용화 앞당겨야"

https://www.fnnews.com/news/202509081834382316

>골드만삭스: 미국 증시 상승세, 중소형주로 확산 전망

•전략 David Kostin은 지금까지의 미국 증시 상승이 소수 종목에 의해 주도되었고, 시장 폭이 좁아 중소형주 등 섹터의 ‘추격형’ 상승 여지가 남아 있다고 분석했음.

•그는 연준의 곧 다가올 금리 인하 사이클과 기업 실적 회복이 상승세를 일부 대형주에서 보다 광범위한 시장으로 확산시킬 가능성을 높일 것이라고 전망

>摘要：策略师David Kostin认为，迄今为止的美股涨势由少数股票驱动，市场广度狭窄，这为小盘股等板块的“追赶式”上涨留下了空间。美联储即将到来的降息周期和企业盈利回升，将增加涨势从少数龙头股向更广泛市场扩散的可能性。

* citi, 엔비디아 목표주가 하향조정. 퀄컴 XPU가 GPU에 실질적인 위협: TPU 시장의 경쟁 심화로엔비디아 목표주가를 200달러로 하향 조정. 2026년 GPU 매출 약 -120억달러 감소 전망. 2026년 XPU 시장은 전년대비 +53% 성장하며 AI GPU 매출 +34% 성장을 크게 상회할 전망. 이러한 성장은 주로 구글, 메타, 아마존의 생산능력 확대가 견인

花旗下调英伟达目标价：博通XPU正对GPU构成实质性威胁
花旗分析师因TPU竞争加剧将英伟达目标价下调至200美元，预计2026年GPU销售额将因此减少约120亿美元。具体来看，2026年XPU市场将实现53%的同比增长，显著超越AI GPU销售额34%的同比增速。这一增长主要由谷歌、Meta和亚马逊的产能爬坡推动。

https://www.cnbc.com/2025/09/08/nvidia-gets-a-price-target-cut-from-citi-as-competition-in-ai-arena-grows.html

* 바이두 프리마켓 +7%대 급등. 바이두AI가 siri 및 비주얼 인텔리전스 기능 지원할 것이라는 소식

>> 홍콩에서는 +9%대 상승

美股周一盘前，百度上涨7%。据传百度AI将为Siri和视觉智能提供支持。

https://www.webpronews.com/apple-intelligence-to-launch-in-china-by-2025-with-alibaba-baidu-ties/