Forwarded from Decoded Narratives
Morgan Stanley: 에너지 주요 4가지 변화
1. 정유의 황금기: 30년 주기의 정유 사이클을 바라보다
- 정제 증설은 상당한 지연 발생: '25-'27년에 계획된 신규 정유시설 가동이 계속 지연. '28년까지 매년 순증 일일 50만 배럴의 정제 능력이 추가 전망
- 연간 글로벌 연료 수요는 안정적 유지: 올해 들어 글로벌 연료 수요는 탄탄함을 유지. 인도, 유럽, 아세안, 미주 지역이 추가 수요의 핵심 동력으로 작용.
- 아시아 지역 제품 스프레드 및 원유 프리미엄: 수송용 연료 마진은 저점에서 반등했으며, OPEC의 원유 공급 증가가 원유 프리미엄을 낮게 유지하는 데 기여할 것
2. 中 다운스트림 에너지 ‘반(反) 내권 경쟁’ 정책이 정유 사이클 미치는 영향
- 지난 5년간 0.8mbpd 규모의 소규모 민간 정유소(Teapot) 중 일부가 지난 5년간 이미 구조조정으로 문을 닫았고 추가로 3mbpd(중국 전체 정제 능력의 16%)가 ‘반 내권 경쟁’ 정책 강화에 따라 위험에 처함. 중국의 제품 수출 및 할당량은 '24년 이후 중국의 연료 수출은 가동률 저하와 수출 할당량 축소로 인해 꾸준히 감소.
3. 천연가스: 이번 10년을 움직이는 에너지
- AI 성장으로 예상보다 큰 소비 증가: 가스 소비 전망은 계속 상향 조정되고 있으며, 특히 아시아에서 경제성, 인프라 및 정책 지원이 결합. 아시아가 '30년까지 美 천연가스 수출의 큰 부분을 흡수할 잠재력이 있음. 글로벌 가스/LNG 소비에서 점유율을 계속 늘리고 있으며, 글로벌 가스 소비의 3분의 1, 글로벌 LNG 소비의 3분의 2 차지
- 글로벌 LNG: 공급이 수요를 만듬. 글로벌 LNG 시장은 '25~'26년까지 균형을 유지할 것으로 보이지만, '27년 이후부터는 공급 성장이 가속화될 것으로 전망.
- 美-아시아 간 600억 달러 규모의 무역 기회. 미국과 아시아 간 LNG 교역의 증가는 향후 에너지 소비의 핵심 요인으로 자리 잡을 전망
- 재생에너지가 늘수록, 가스도 늘어남. 에너지 안보와 전환이 함께 가야 하므로, 천연가스와 재생에너지 채택은 상호 보완적인 관계가 될 것
- 가스의 경쟁력 vs 대체 연료: 아시아 내 가스 기반 전력 생산 비용은 석탄과 거의 동등한 수준. 또한 수입 LNG 기반 전력은 재생에너지와 결합될 경우 첨두부하 전력 요금과 경쟁 가능.
- 전력 시장의 변화, 가스 발전 확대의 근거: 아시아 전역에서 현물 전력 거래량이 증가하고 있으며, peak-trough 가격 스프레드가 크게 벌어지고 있어 천연가스 발전의 경제성이 높아지고 있음.
4. AI를 구동하는 에너지
- 전력 수요는 아시아/전 세계 빠르게 증가. 데이터센터 등에 의해 글로벌 전력 수요가 상승할 것으로 예상하며, 글로벌 전력 수요 전망치는 100bp이상 상향 조정
- 아시아 지역에서 약 70GW의 데이터센터 신규 용량이 추가되면서, 데이터센터 전력 수요는 '30년까지 거의 3배로 증가할 것
- 미국 전력 공급망 제약, 아시아 AI 수용력 확대에 기여: 핵발전 및 연료 전지를 고려한 경우, 美 데이터센터의 전력 부족분은 약 14GW에 달할 것으로 추정되며, 이 중 6GW가 아시아로 전가 될 수 있음.
- AI 채택: 천연가스가 구동. 동남아시아, 이어 일본이 가스 발전 수요 성장의 1차 구간을 주도할 것이며, 데이터센터 주도형 가스 발전 수요 증가분 1,400만 톤 연간의 절반 이상을 차지할 것
- 글로벌 파워 밸류체인: 시장에 반영된 것은? 하이브리드/화석연료 기업들은 재생에너지 대비 계속 아웃퍼폼. 전력 공급망은 성장률이 상승함에 따라 품질과 수익성이 리레이팅 될 것.
#REPORT
1. 정유의 황금기: 30년 주기의 정유 사이클을 바라보다
- 정제 증설은 상당한 지연 발생: '25-'27년에 계획된 신규 정유시설 가동이 계속 지연. '28년까지 매년 순증 일일 50만 배럴의 정제 능력이 추가 전망
- 연간 글로벌 연료 수요는 안정적 유지: 올해 들어 글로벌 연료 수요는 탄탄함을 유지. 인도, 유럽, 아세안, 미주 지역이 추가 수요의 핵심 동력으로 작용.
- 아시아 지역 제품 스프레드 및 원유 프리미엄: 수송용 연료 마진은 저점에서 반등했으며, OPEC의 원유 공급 증가가 원유 프리미엄을 낮게 유지하는 데 기여할 것
2. 中 다운스트림 에너지 ‘반(反) 내권 경쟁’ 정책이 정유 사이클 미치는 영향
- 지난 5년간 0.8mbpd 규모의 소규모 민간 정유소(Teapot) 중 일부가 지난 5년간 이미 구조조정으로 문을 닫았고 추가로 3mbpd(중국 전체 정제 능력의 16%)가 ‘반 내권 경쟁’ 정책 강화에 따라 위험에 처함. 중국의 제품 수출 및 할당량은 '24년 이후 중국의 연료 수출은 가동률 저하와 수출 할당량 축소로 인해 꾸준히 감소.
3. 천연가스: 이번 10년을 움직이는 에너지
- AI 성장으로 예상보다 큰 소비 증가: 가스 소비 전망은 계속 상향 조정되고 있으며, 특히 아시아에서 경제성, 인프라 및 정책 지원이 결합. 아시아가 '30년까지 美 천연가스 수출의 큰 부분을 흡수할 잠재력이 있음. 글로벌 가스/LNG 소비에서 점유율을 계속 늘리고 있으며, 글로벌 가스 소비의 3분의 1, 글로벌 LNG 소비의 3분의 2 차지
- 글로벌 LNG: 공급이 수요를 만듬. 글로벌 LNG 시장은 '25~'26년까지 균형을 유지할 것으로 보이지만, '27년 이후부터는 공급 성장이 가속화될 것으로 전망.
- 美-아시아 간 600억 달러 규모의 무역 기회. 미국과 아시아 간 LNG 교역의 증가는 향후 에너지 소비의 핵심 요인으로 자리 잡을 전망
- 재생에너지가 늘수록, 가스도 늘어남. 에너지 안보와 전환이 함께 가야 하므로, 천연가스와 재생에너지 채택은 상호 보완적인 관계가 될 것
- 가스의 경쟁력 vs 대체 연료: 아시아 내 가스 기반 전력 생산 비용은 석탄과 거의 동등한 수준. 또한 수입 LNG 기반 전력은 재생에너지와 결합될 경우 첨두부하 전력 요금과 경쟁 가능.
- 전력 시장의 변화, 가스 발전 확대의 근거: 아시아 전역에서 현물 전력 거래량이 증가하고 있으며, peak-trough 가격 스프레드가 크게 벌어지고 있어 천연가스 발전의 경제성이 높아지고 있음.
4. AI를 구동하는 에너지
- 전력 수요는 아시아/전 세계 빠르게 증가. 데이터센터 등에 의해 글로벌 전력 수요가 상승할 것으로 예상하며, 글로벌 전력 수요 전망치는 100bp이상 상향 조정
- 아시아 지역에서 약 70GW의 데이터센터 신규 용량이 추가되면서, 데이터센터 전력 수요는 '30년까지 거의 3배로 증가할 것
- 미국 전력 공급망 제약, 아시아 AI 수용력 확대에 기여: 핵발전 및 연료 전지를 고려한 경우, 美 데이터센터의 전력 부족분은 약 14GW에 달할 것으로 추정되며, 이 중 6GW가 아시아로 전가 될 수 있음.
- AI 채택: 천연가스가 구동. 동남아시아, 이어 일본이 가스 발전 수요 성장의 1차 구간을 주도할 것이며, 데이터센터 주도형 가스 발전 수요 증가분 1,400만 톤 연간의 절반 이상을 차지할 것
- 글로벌 파워 밸류체인: 시장에 반영된 것은? 하이브리드/화석연료 기업들은 재생에너지 대비 계속 아웃퍼폼. 전력 공급망은 성장률이 상승함에 따라 품질과 수익성이 리레이팅 될 것.
#REPORT
Forwarded from 루팡
SemiAnalysis) 프론티어 AI 연구소(Frontier AI Lab)들의 AI 훈련용 데이터센터 용량(MW of IT Capacity) 증가 추이
2025년 3분기: AI 훈련용 데이터센터 용량이 폭발적으로 성장
OpenAI, Anthropic, xAI, Meta 모두 대규모 AI 모델 학습을 위한 슈퍼컴퓨터급 데이터센터 인프라를 확보 중.
OpenAI가 가장 큰 데이터센터 용량을 확보하고, Anthropic과 xAI, META도 빠르게 추격하는 구도, xAI의 증가 추세가 돋보임
2025년 3분기: AI 훈련용 데이터센터 용량이 폭발적으로 성장
OpenAI, Anthropic, xAI, Meta 모두 대규모 AI 모델 학습을 위한 슈퍼컴퓨터급 데이터센터 인프라를 확보 중.
OpenAI가 가장 큰 데이터센터 용량을 확보하고, Anthropic과 xAI, META도 빠르게 추격하는 구도, xAI의 증가 추세가 돋보임
Forwarded from 루팡
오라클, 트럼프 행정부와 중국 간 틱톡 협상에서 핵심 역할 가능성 — 소식통
기술 기업 오라클(Oracle)은 미국과 중국 간의 프레임워크 합의가 최종 확정될 경우, 틱톡(TikTok)이 미국 내에서 계속 운영할 수 있도록 하는 컨소시엄에 속한 기업 중 하나라고 협상에 정통한 소식통이 CBS뉴스에 전했다.
최종 합의의 구체적인 구조는 월요일 밤 기준 불분명했지만, 복수의 기업이 포함될 예정이라고 소식통들은 말했다. 틱톡의 현재 모회사인 중국 기업 바이트댄스(ByteDance)를 포함한 중국 기업들이 이번 합의에서 어느 정도 역할을 하게 될지, 그리고 틱톡의 강력한 추천 알고리즘을 누가 통제하게 될지는 명확하지 않다. 트럼프 대통령과 시 주석은 금요일 대화를 가질 것으로 예상된다.
오라클 임원들과 백악관 대변인에게 접촉을 시도했으나 응답을 얻지 못했다. 틱톡 대변인은 논평을 거부했다.
스콧 베센트(Scott Bessent) 재무장관은 월요일 마드리드에서 중국 관리들과 틱톡을 포함한 여러 사안을 논의한 뒤 “상업적 조건은 합의됐다”고 말했다.
중국 상무부 리청강 부부장 역시 회담 후 “중국은 국가 이익과 중국 기업의 합법적 권익을 확고히 수호할 것이며, 관련 법규에 따라 기술 수출 허가를 수행할 것”이라고 밝혔다.
미국 내 중국 대사관은 기사 마감 시점까지 논평 요청에 응하지 않았다.
트럼프 대통령은 월요일 오벌 오피스에서 기자들과 만나 이번 협상에 대해 신중한 태도를 보였다. 그는 “우리가 (틱톡을) 죽이게 둘 수도 있고, 아닐 수도 있다. 잘 모르겠다. 중국에 달려 있다. 크게 중요하지 않다. 다만 아이들을 위해 하고 싶다. 아이들이 좋아하니까.”라고 말했다.
지난해 의회는 틱톡의 중국 모회사 바이트댄스에 사실상 최후통첩을 담은 법안을 통과시켰고, 조 바이든 전 대통령이 서명했다. 그 법은 바이트댄스가 틱톡을 매각하지 않으면 미국 내에서 금지된다는 내용이었다. 미 연방대법원은 만장일치(9-0)로 이 법을 지지했다. 그러나 트럼프 대통령은 일련의 행정명령을 통해 법 집행을 일방적으로 지연시켜왔다. 가장 최근인 6월에도 그는 해당 조치의 시행 기한을 이번 수요일까지 미뤘다.
대통령의 명령은 법을 준수하지 않고도 애플이나 구글 같은 기술 기업들이 플랫폼에 틱톡을 허용하는 데 대해 법무부가 조치를 취하거나 제재를 가하지 못하도록 지시했다.
틱톡 매각 법안은 초인기 영상 앱이 야기할 수 있는 국가 안보 위험에 대한 수년간의 초당적 우려 끝에 2024년에 통과됐다. 우려에는 중국 정부가 바이트댄스를 강제해 미국 내 사용자 정보를 넘기게 하거나, 알고리즘을 조작해 미국인들이 보는 콘텐츠를 통제할 수 있다는 가능성이 포함됐다. 틱톡은 줄곧 중국 정부가 플랫폼 운영에 영향을 미친다는 의혹을 부인해왔다.
이러한 우려는 트럼프 대통령의 첫 임기까지 거슬러 올라간다. 그는 2020년 국가 안보와 데이터 프라이버시 문제를 이유로 미국 내 틱톡 사용을 금지하는 행정명령에 서명했지만, 법원 판사에 의해 저지됐다. 4년 후, 트럼프 대통령은 입장을 바꾸어 이 앱에 대한 지지를 표명했으며, 지난해 선거에서 젊은 유권자들 사이에서 자신의 성과가 개선된 데 틱톡의 공이 있다고 평가하기도 했다.
https://www.cbsnews.com/news/oracle-tiktok-deal-trump-administration-china/
기술 기업 오라클(Oracle)은 미국과 중국 간의 프레임워크 합의가 최종 확정될 경우, 틱톡(TikTok)이 미국 내에서 계속 운영할 수 있도록 하는 컨소시엄에 속한 기업 중 하나라고 협상에 정통한 소식통이 CBS뉴스에 전했다.
최종 합의의 구체적인 구조는 월요일 밤 기준 불분명했지만, 복수의 기업이 포함될 예정이라고 소식통들은 말했다. 틱톡의 현재 모회사인 중국 기업 바이트댄스(ByteDance)를 포함한 중국 기업들이 이번 합의에서 어느 정도 역할을 하게 될지, 그리고 틱톡의 강력한 추천 알고리즘을 누가 통제하게 될지는 명확하지 않다. 트럼프 대통령과 시 주석은 금요일 대화를 가질 것으로 예상된다.
오라클 임원들과 백악관 대변인에게 접촉을 시도했으나 응답을 얻지 못했다. 틱톡 대변인은 논평을 거부했다.
스콧 베센트(Scott Bessent) 재무장관은 월요일 마드리드에서 중국 관리들과 틱톡을 포함한 여러 사안을 논의한 뒤 “상업적 조건은 합의됐다”고 말했다.
중국 상무부 리청강 부부장 역시 회담 후 “중국은 국가 이익과 중국 기업의 합법적 권익을 확고히 수호할 것이며, 관련 법규에 따라 기술 수출 허가를 수행할 것”이라고 밝혔다.
미국 내 중국 대사관은 기사 마감 시점까지 논평 요청에 응하지 않았다.
트럼프 대통령은 월요일 오벌 오피스에서 기자들과 만나 이번 협상에 대해 신중한 태도를 보였다. 그는 “우리가 (틱톡을) 죽이게 둘 수도 있고, 아닐 수도 있다. 잘 모르겠다. 중국에 달려 있다. 크게 중요하지 않다. 다만 아이들을 위해 하고 싶다. 아이들이 좋아하니까.”라고 말했다.
지난해 의회는 틱톡의 중국 모회사 바이트댄스에 사실상 최후통첩을 담은 법안을 통과시켰고, 조 바이든 전 대통령이 서명했다. 그 법은 바이트댄스가 틱톡을 매각하지 않으면 미국 내에서 금지된다는 내용이었다. 미 연방대법원은 만장일치(9-0)로 이 법을 지지했다. 그러나 트럼프 대통령은 일련의 행정명령을 통해 법 집행을 일방적으로 지연시켜왔다. 가장 최근인 6월에도 그는 해당 조치의 시행 기한을 이번 수요일까지 미뤘다.
대통령의 명령은 법을 준수하지 않고도 애플이나 구글 같은 기술 기업들이 플랫폼에 틱톡을 허용하는 데 대해 법무부가 조치를 취하거나 제재를 가하지 못하도록 지시했다.
틱톡 매각 법안은 초인기 영상 앱이 야기할 수 있는 국가 안보 위험에 대한 수년간의 초당적 우려 끝에 2024년에 통과됐다. 우려에는 중국 정부가 바이트댄스를 강제해 미국 내 사용자 정보를 넘기게 하거나, 알고리즘을 조작해 미국인들이 보는 콘텐츠를 통제할 수 있다는 가능성이 포함됐다. 틱톡은 줄곧 중국 정부가 플랫폼 운영에 영향을 미친다는 의혹을 부인해왔다.
이러한 우려는 트럼프 대통령의 첫 임기까지 거슬러 올라간다. 그는 2020년 국가 안보와 데이터 프라이버시 문제를 이유로 미국 내 틱톡 사용을 금지하는 행정명령에 서명했지만, 법원 판사에 의해 저지됐다. 4년 후, 트럼프 대통령은 입장을 바꾸어 이 앱에 대한 지지를 표명했으며, 지난해 선거에서 젊은 유권자들 사이에서 자신의 성과가 개선된 데 틱톡의 공이 있다고 평가하기도 했다.
https://www.cbsnews.com/news/oracle-tiktok-deal-trump-administration-china/
CBS News
Oracle, Silver Lake would play key roles in TikTok deal between Trump administration and China
Technology company Oracle is among a consortium of firms that would enable TikTok to continue operations in the U.S. if a framework deal is finalized, sources say.
Forwarded from 루팡
Mizuho, 마이크론 $MU 목표주가를 155달러에서 182달러로 상향, 아웃퍼폼(Outperform) 의견을 유지
목표가 상향의 주요 요인으로 HBM 전망과 긍정적인 DRAM-NAND 시장을 꼽았습니다. 특히 NVIDIA의 GB300 램프업을 언급하며, 7월 분기 출하량의 25%를 차지했으며 10월 분기에는 교차(crossover)가 예상된다고 밝혔습니다.
이에 따라 HBM3e 12-Hi 288GB 제품이 마이크론의 10월 분기 가이던스에 상향 여력을 제공할 수 있다고 평가했습니다.
Mizuho는 HBM4가 HBM3e와 유사하게 ‘2강 구도(2-Horse Race)’로 전개될 수 있으며, 이는 삼성의 지속적인 어려움으로 인해 마이크론의 2026~2027년 매출 성장에 루빈(Rubin) 램프업과 함께 긍정적 영향을 줄 수 있다고 분석했습니다. 또한, 마이크론은 유동비율 2.75, 적정 수준의 부채 구조를 보유하며 견조한 재무 상태를 유지하고 있다고 밝혔습니다.
Mizuho는 공급 부족으로 인한 가격 상승이 2026년까지 이어질 것으로 전망했으며, 강력한 AI 수요 속에서 마이크론이 NAND/DRAM 견적을 일시적으로 중단할 가능성도 있다고 언급했습니다. 또한, 2026년 하반기~2027년에는 HDD 리드타임이 1년 이상으로 늘어나면서 Nearline SSD 수요가 본격화될 수 있다고 내다봤습니다.
Mizuho는 HBM 부문에서의 강력한 입지와 2025년 하반기 NAND/DRAM 가격 상승을 이유로 추정치를 상향하며 아웃퍼폼 의견을 재확인했습니다. InvestingPro 분석에 따르면, 마이크론은 전반적인 재무 건전성 점수에서 매우 우수한 평가를 받았으며, 특히 모멘텀 점수와 수익성 지표에서 강점을 보였습니다.
목표가 상향의 주요 요인으로 HBM 전망과 긍정적인 DRAM-NAND 시장을 꼽았습니다. 특히 NVIDIA의 GB300 램프업을 언급하며, 7월 분기 출하량의 25%를 차지했으며 10월 분기에는 교차(crossover)가 예상된다고 밝혔습니다.
이에 따라 HBM3e 12-Hi 288GB 제품이 마이크론의 10월 분기 가이던스에 상향 여력을 제공할 수 있다고 평가했습니다.
Mizuho는 HBM4가 HBM3e와 유사하게 ‘2강 구도(2-Horse Race)’로 전개될 수 있으며, 이는 삼성의 지속적인 어려움으로 인해 마이크론의 2026~2027년 매출 성장에 루빈(Rubin) 램프업과 함께 긍정적 영향을 줄 수 있다고 분석했습니다. 또한, 마이크론은 유동비율 2.75, 적정 수준의 부채 구조를 보유하며 견조한 재무 상태를 유지하고 있다고 밝혔습니다.
Mizuho는 공급 부족으로 인한 가격 상승이 2026년까지 이어질 것으로 전망했으며, 강력한 AI 수요 속에서 마이크론이 NAND/DRAM 견적을 일시적으로 중단할 가능성도 있다고 언급했습니다. 또한, 2026년 하반기~2027년에는 HDD 리드타임이 1년 이상으로 늘어나면서 Nearline SSD 수요가 본격화될 수 있다고 내다봤습니다.
Mizuho는 HBM 부문에서의 강력한 입지와 2025년 하반기 NAND/DRAM 가격 상승을 이유로 추정치를 상향하며 아웃퍼폼 의견을 재확인했습니다. InvestingPro 분석에 따르면, 마이크론은 전반적인 재무 건전성 점수에서 매우 우수한 평가를 받았으며, 특히 모멘텀 점수와 수익성 지표에서 강점을 보였습니다.
Forwarded from 루팡
Brett Adcock - Figure 로봇 창업자
빅뉴스: Figure가 10억 달러 이상의 자금을 조달했으며, 사후 평가액(Post-Money Valuation) 390억 달러를 기록했습니다.
이번 라운드는 Parkway Venture Capital이 주도했으며, 주요 투자자로는
Brookfield Asset Management
NVIDIA
Macquarie Capital
Intel Capital
Align Ventures
Tamarack Global
LG Technology Ventures
Salesforce
T-Mobile Ventures
Qualcomm Ventures
등이 참여했습니다.
이번 신규 자금은 Figure의 모멘텀을 다음 세 가지 핵심 분야에서 지원할 예정입니다:
→ 휴머노이드 로봇을 가정 및 상업 운영으로 확장
→ 차세대 GPU 인프라 구축을 통해 학습 및 시뮬레이션 가속화
→ Helix용 첨단 데이터 수집 노력을 시작
빅뉴스: Figure가 10억 달러 이상의 자금을 조달했으며, 사후 평가액(Post-Money Valuation) 390억 달러를 기록했습니다.
이번 라운드는 Parkway Venture Capital이 주도했으며, 주요 투자자로는
Brookfield Asset Management
NVIDIA
Macquarie Capital
Intel Capital
Align Ventures
Tamarack Global
LG Technology Ventures
Salesforce
T-Mobile Ventures
Qualcomm Ventures
등이 참여했습니다.
이번 신규 자금은 Figure의 모멘텀을 다음 세 가지 핵심 분야에서 지원할 예정입니다:
→ 휴머노이드 로봇을 가정 및 상업 운영으로 확장
→ 차세대 GPU 인프라 구축을 통해 학습 및 시뮬레이션 가속화
→ Helix용 첨단 데이터 수집 노력을 시작
Forwarded from 루팡
구글, 스테이블코인 지원 포함한 AI 결제 프로토콜 공개…코인베이스·세일즈포스 등과 협력
구글은 화요일 서로 다른 AI 앱들이 손쉽게 돈을 주고받을 수 있도록 하는 새로운 결제 체계를 공개했다. 이번 오픈소스 프로토콜은 기존 신용·직불카드 같은 전통적인 결제 수단뿐 아니라 미국 달러 등 실물 자산에 연동된 스테이블코인도 지원한다.
스테이블코인 호환성을 추가하기 위해 구글은 자체 AI 및 암호화폐 결제 시스템을 구축해온 거래소 코인베이스와 협력했다. 또한 이더리움 재단을 포함한 다른 암호화폐 기업들과도 협력했으며, 세일즈포스, 아메리칸 익스프레스, 에츠시(Etsy) 등 60여 개 이상의 기관과도 이번 프로토콜 개발에 관해 논의했다.
“우리가 이번 시스템을 구축한 방식은 기존 결제 인프라뿐 아니라 스테이블코인 같은 향후 기능까지도 고려해 처음부터 다시 설계한 것입니다.”라고 구글 클라우드의 웹3 책임자인 제임스 트로만스(James Tromans)는 포춘과의 인터뷰에서 말했다.
AI 에이전트와 결제의 미래
AI 업계에서 흔히 쓰이는 “에이전트(agent)”는 특정 목적에 맞게 설계된 AI 알고리즘으로, 기기 내 앱이나 인터넷 전반에 걸쳐 실행된다. 일부 기업은 코드를 작성하는 AI 에이전트를 만들었고, 또 다른 기업은 온라인 마켓플레이스를 돌아다니며 사용자를 대신해 의류를 구매하는 AI 에이전트를 개발했다.
많은 기술 경영진은 가까운 미래에 AI가 사람 개입 없이 AI끼리 상호 소통하는 시대가 올 것이라고 내다본다. 그렇게 되면, 예를 들어 AI 금융 자문이 금융기관의 AI와 대화해 주택 담보 대출을 찾아주거나, AI 개인 쇼퍼가 온라인 상점의 AI 점원과 대화해 최적의 청바지를 찾아주는 일이 가능해질 것이다.
이런 흐름 속에서 구글은 지난 4월 서로 다른 AI 에이전트 간의 표준 통신 방식을 규정하는 새로운 프로토콜을 발표했다. 이번에 공개한 에이전트 간 결제 프로토콜은 그 연장선상에 있으며, 두 AI 에이전트 간의 거래가 안전하고, 보안이 유지되며, 거래 당사자인 인간의 의도에 부합하도록 설계됐다고 트로만스는 강조했다.
코인베이스와의 협력
코인베이스와 구글은 양사의 결제 시스템이 상호 운용되도록 협력했다. 코인베이스 개발자 플랫폼 엔지니어링 총괄 에릭 레펠(Erik Reppel)은 포춘에 “우리는 모두 AI가 서로 가치를 주고받는 방법을 만들기 위해 노력하고 있습니다.”라고 말했다.
빅테크와 스테이블코인
구글은 스테이블코인에 관심을 보이는 대표적인 빅테크 기업 중 하나다. 미국 내 친(親)암호화폐 성향의 행정부 기조 속에서 애플, 에어비앤비, 메타 등도 스테이블코인 통합을 모색해왔다. 6월에는 쇼피파이가 연내 사용자에게 스테이블코인 결제를 도입하겠다고 발표했다.
https://fortune.com/crypto/2025/09/16/google-ai-payments-protocol-stablecoins-coinbase-salesforece-ethereum-foundation/
구글은 화요일 서로 다른 AI 앱들이 손쉽게 돈을 주고받을 수 있도록 하는 새로운 결제 체계를 공개했다. 이번 오픈소스 프로토콜은 기존 신용·직불카드 같은 전통적인 결제 수단뿐 아니라 미국 달러 등 실물 자산에 연동된 스테이블코인도 지원한다.
스테이블코인 호환성을 추가하기 위해 구글은 자체 AI 및 암호화폐 결제 시스템을 구축해온 거래소 코인베이스와 협력했다. 또한 이더리움 재단을 포함한 다른 암호화폐 기업들과도 협력했으며, 세일즈포스, 아메리칸 익스프레스, 에츠시(Etsy) 등 60여 개 이상의 기관과도 이번 프로토콜 개발에 관해 논의했다.
“우리가 이번 시스템을 구축한 방식은 기존 결제 인프라뿐 아니라 스테이블코인 같은 향후 기능까지도 고려해 처음부터 다시 설계한 것입니다.”라고 구글 클라우드의 웹3 책임자인 제임스 트로만스(James Tromans)는 포춘과의 인터뷰에서 말했다.
AI 에이전트와 결제의 미래
AI 업계에서 흔히 쓰이는 “에이전트(agent)”는 특정 목적에 맞게 설계된 AI 알고리즘으로, 기기 내 앱이나 인터넷 전반에 걸쳐 실행된다. 일부 기업은 코드를 작성하는 AI 에이전트를 만들었고, 또 다른 기업은 온라인 마켓플레이스를 돌아다니며 사용자를 대신해 의류를 구매하는 AI 에이전트를 개발했다.
많은 기술 경영진은 가까운 미래에 AI가 사람 개입 없이 AI끼리 상호 소통하는 시대가 올 것이라고 내다본다. 그렇게 되면, 예를 들어 AI 금융 자문이 금융기관의 AI와 대화해 주택 담보 대출을 찾아주거나, AI 개인 쇼퍼가 온라인 상점의 AI 점원과 대화해 최적의 청바지를 찾아주는 일이 가능해질 것이다.
이런 흐름 속에서 구글은 지난 4월 서로 다른 AI 에이전트 간의 표준 통신 방식을 규정하는 새로운 프로토콜을 발표했다. 이번에 공개한 에이전트 간 결제 프로토콜은 그 연장선상에 있으며, 두 AI 에이전트 간의 거래가 안전하고, 보안이 유지되며, 거래 당사자인 인간의 의도에 부합하도록 설계됐다고 트로만스는 강조했다.
코인베이스와의 협력
코인베이스와 구글은 양사의 결제 시스템이 상호 운용되도록 협력했다. 코인베이스 개발자 플랫폼 엔지니어링 총괄 에릭 레펠(Erik Reppel)은 포춘에 “우리는 모두 AI가 서로 가치를 주고받는 방법을 만들기 위해 노력하고 있습니다.”라고 말했다.
빅테크와 스테이블코인
구글은 스테이블코인에 관심을 보이는 대표적인 빅테크 기업 중 하나다. 미국 내 친(親)암호화폐 성향의 행정부 기조 속에서 애플, 에어비앤비, 메타 등도 스테이블코인 통합을 모색해왔다. 6월에는 쇼피파이가 연내 사용자에게 스테이블코인 결제를 도입하겠다고 발표했다.
https://fortune.com/crypto/2025/09/16/google-ai-payments-protocol-stablecoins-coinbase-salesforece-ethereum-foundation/
Forwarded from 루팡
SanDisk는 NAND 공급 제약을 지적하며 가격 인상을 가장 먼저 시행한 기업 중 하나입니다. 회사는 앞서 NAND 수요가 2026년에 ‘한 자릿수 후반대~10%대 초반’에서 ‘10%대 중후반’으로 성장해 공급을 초과할 것이라고 전망했습니다.
지속적인 공급 부족은 가격 인상을 유발할 것입니다. FY26(2026 회계연도) 자본 집약도는 BICS 8 램프에 힘입어 중간 10%대 모델을 약간 웃돌 것으로 보입니다. 신규 노드에서 웨이퍼당 비트 수가 증가함에도 불구하고 비트당 비용은 상승하고 있어, SanDisk는 자본 효율적인 방안을 모색해야 합니다. 반면 Lam은 NAND WFE(웨이퍼 공정 장비) 업그레이드에서 압도적인 존재감을 가지고 있어 어떤 방식으로든 수혜를 입는 상황입니다.
지속적인 공급 부족은 가격 인상을 유발할 것입니다. FY26(2026 회계연도) 자본 집약도는 BICS 8 램프에 힘입어 중간 10%대 모델을 약간 웃돌 것으로 보입니다. 신규 노드에서 웨이퍼당 비트 수가 증가함에도 불구하고 비트당 비용은 상승하고 있어, SanDisk는 자본 효율적인 방안을 모색해야 합니다. 반면 Lam은 NAND WFE(웨이퍼 공정 장비) 업그레이드에서 압도적인 존재감을 가지고 있어 어떤 방식으로든 수혜를 입는 상황입니다.
Forwarded from 루팡
마이크로소프트, AI 미래를 위해 영국에 300억 달러 투자
오늘 마이크로소프트는 2025년부터 2028년까지 4년 동안 영국 전역에서 AI 인프라 및 운영을 위해 300억 달러를 투자한다고 발표합니다. 이는 마이크로소프트가 영국에 약속한 최대 규모의 재정적 헌신입니다. 이 중 150억 달러는 클라우드 및 AI 인프라 구축을 위한 자본 지출에 해당합니다. 이 투자에는 Nscale과 협력해 2만 3,000개 이상의 NVIDIA GPU를 탑재한 영국 최대 슈퍼컴퓨터를 구축하는 계획도 포함됩니다.
투자 규모: 2025~2028년 4년간 총 300억 달러
150억 달러 → 영국 최대 AI·클라우드 인프라 구축 (23,000개 이상 NVIDIA GPU 탑재 슈퍼컴퓨터 포함, Nscale과 협력)
150억 달러 → 영국 내 운영 및 인력(6,000명) 지원
투자 목적
AI 인프라 확충 및 고객 수요 대응
영국-미국 기술 파트너십 강화 (트럼프 대통령·스타머 총리의 AI 행동 계획 연계)
양국 경제·기술 동맹 심화
영향 및 사례
Barclays, NHS, LSEG, 프리미어리그, Vodafone, Met Office, Unilever, Wayve 등 주요 기관이 AI 도입 확대
Vodafone: Copilot 전 세계 6.8만 명 직원 적용, 생산성 주 4시간 향상
Barclays: Copilot 10만 명 도입, 자체 툴 통합
LSEG 개발자: GitHub Copilot, Windows 365 활용
부가 효과
영국 내 100만 명 이상 AI 기술 교육
케임브리지 Microsoft Research, 런던 Microsoft AI 통해 연구·혁신 기여
영국 정부의 규제·전력 인프라 개혁과 맞물려 대규모 투자 가능
총리 발언: “영국의 AI 리더십을 보여주는 신뢰의 표시, 첨단 인프라·일자리 창출·혁신 선도.”
https://blogs.microsoft.com/on-the-issues/2025/09/16/microsoft-30-billion-uk-ai-future/
오늘 마이크로소프트는 2025년부터 2028년까지 4년 동안 영국 전역에서 AI 인프라 및 운영을 위해 300억 달러를 투자한다고 발표합니다. 이는 마이크로소프트가 영국에 약속한 최대 규모의 재정적 헌신입니다. 이 중 150억 달러는 클라우드 및 AI 인프라 구축을 위한 자본 지출에 해당합니다. 이 투자에는 Nscale과 협력해 2만 3,000개 이상의 NVIDIA GPU를 탑재한 영국 최대 슈퍼컴퓨터를 구축하는 계획도 포함됩니다.
투자 규모: 2025~2028년 4년간 총 300억 달러
150억 달러 → 영국 최대 AI·클라우드 인프라 구축 (23,000개 이상 NVIDIA GPU 탑재 슈퍼컴퓨터 포함, Nscale과 협력)
150억 달러 → 영국 내 운영 및 인력(6,000명) 지원
투자 목적
AI 인프라 확충 및 고객 수요 대응
영국-미국 기술 파트너십 강화 (트럼프 대통령·스타머 총리의 AI 행동 계획 연계)
양국 경제·기술 동맹 심화
영향 및 사례
Barclays, NHS, LSEG, 프리미어리그, Vodafone, Met Office, Unilever, Wayve 등 주요 기관이 AI 도입 확대
Vodafone: Copilot 전 세계 6.8만 명 직원 적용, 생산성 주 4시간 향상
Barclays: Copilot 10만 명 도입, 자체 툴 통합
LSEG 개발자: GitHub Copilot, Windows 365 활용
부가 효과
영국 내 100만 명 이상 AI 기술 교육
케임브리지 Microsoft Research, 런던 Microsoft AI 통해 연구·혁신 기여
영국 정부의 규제·전력 인프라 개혁과 맞물려 대규모 투자 가능
총리 발언: “영국의 AI 리더십을 보여주는 신뢰의 표시, 첨단 인프라·일자리 창출·혁신 선도.”
https://blogs.microsoft.com/on-the-issues/2025/09/16/microsoft-30-billion-uk-ai-future/
Microsoft On the Issues
Microsoft invests $30 billion in UK to power AI future
The relationship between the United Kingdom and the United States has long been more than a matter of diplomacy — it’s a friendship rooted in shared ideals and mutual ambition. Across generations, our countries have stood shoulder to shoulder — economically…
Forwarded from 루팡
NVIDIA와 영국, 국가 AI 인프라 및 생태계 구축을 통해 혁신·경제 성장·일자리 창출 추진
스타머 영국 총리와 젠슨 황 NVIDIA CEO가 협력 발표 3개월 만에, 영국에 AI 산업혁명을 가져오기 위한 주요 성과 공개
주요 내용
NVIDIA–Nscale 협력: 글로벌 30만 개 Grace Blackwell GPU 확장, 이 중 최대 6만 개 영국 배치.
영국 내 110억 파운드 투자: Nscale·CoreWeave 등과 함께 최대 12만 개 Blackwell GPU 기반 AI 팩토리 구축 → 영국 역사상 최대 규모 AI 인프라. OpenAI의 Stargate U.K. 프로젝트 지원.
양자컴퓨팅 강화: Oxford Quantum Circuits(OQC)와 함께 양자–GPU 슈퍼컴퓨팅 센터 설립.
AI·로보틱스 생태계 육성: NVIDIA–techUK 연구개발 허브 개소, QA와 협력해 개발자 역량 강화.
영국 대표 AI 모델·기업: UK-LLM, Nightingale AI, PolluGen 및 ElevenLabs, Isomorphic Labs, JLR, Nscale, Oxa, Revolut, Synthesia, Wayve 등이 NVIDIA AI 스택 기반으로 혁신 가속.
NVIDIA–영국 협력 개요
NVIDIA는 CoreWeave, Microsoft, Nscale과 협력하여 영국의 차세대 AI 인프라를 구축한다고 발표.
2026년 말까지 영국 내 AI 팩토리 운영, OpenAI 모델 포함 글로벌 선도 AI 모델을 지원.
110억 파운드 투자와 12만 개 Blackwell Ultra GPU로 영국 데이터센터를 강화.
Nscale은 전 세계적으로 30만 개 Grace Blackwell GPU를 배치하며, 영국에는 6만 개 구축.
젠슨 황 발언
“영국은 AI 산업혁명을 위한 인프라를 구축하고 있습니다. 세계적 전문성, 명문 대학, 활발한 산업을 갖춘 ‘골디락스 생태계’를 통해 AI 시대에서 번영할 것입니다.”
키어 스타머 총리 발언
“영국을 AI 혁신 기업의 최우선 목적지로 만들고, 자국 인재와 주권적 역량을 강화하겠습니다. 이는 더 많은 일자리와 투자, 공공 서비스 혁신으로 이어질 것입니다.”
주권 AI 인프라 확장
Nscale–OpenAI–NVIDIA: Stargate U.K. 프로젝트 추진 → Blackwell Ultra GPU로 구동, OpenAI GPT-5 등 첨단 모델 활용.
Nscale–Microsoft: 런던 인근 로턴(Loughton)에 영국 최대 슈퍼컴퓨터 구축 (GB Ultra GPU 24,000개 이상, Microsoft Azure 제공).
CoreWeave: 스코틀랜드에 재생에너지 기반 첨단 데이터센터 설립.
BlackRock: Digital Gravity Partners와 함께 영국 데이터센터 현대화에 5억 파운드 투자, NVIDIA 최신 AI 하드웨어 배치 준비.
https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-united-kingdom-build-nations-ai-infrastructure-and-ecosystem-to-fuel-innovation-economic-growth-and-jobs
스타머 영국 총리와 젠슨 황 NVIDIA CEO가 협력 발표 3개월 만에, 영국에 AI 산업혁명을 가져오기 위한 주요 성과 공개
주요 내용
NVIDIA–Nscale 협력: 글로벌 30만 개 Grace Blackwell GPU 확장, 이 중 최대 6만 개 영국 배치.
영국 내 110억 파운드 투자: Nscale·CoreWeave 등과 함께 최대 12만 개 Blackwell GPU 기반 AI 팩토리 구축 → 영국 역사상 최대 규모 AI 인프라. OpenAI의 Stargate U.K. 프로젝트 지원.
양자컴퓨팅 강화: Oxford Quantum Circuits(OQC)와 함께 양자–GPU 슈퍼컴퓨팅 센터 설립.
AI·로보틱스 생태계 육성: NVIDIA–techUK 연구개발 허브 개소, QA와 협력해 개발자 역량 강화.
영국 대표 AI 모델·기업: UK-LLM, Nightingale AI, PolluGen 및 ElevenLabs, Isomorphic Labs, JLR, Nscale, Oxa, Revolut, Synthesia, Wayve 등이 NVIDIA AI 스택 기반으로 혁신 가속.
NVIDIA–영국 협력 개요
NVIDIA는 CoreWeave, Microsoft, Nscale과 협력하여 영국의 차세대 AI 인프라를 구축한다고 발표.
2026년 말까지 영국 내 AI 팩토리 운영, OpenAI 모델 포함 글로벌 선도 AI 모델을 지원.
110억 파운드 투자와 12만 개 Blackwell Ultra GPU로 영국 데이터센터를 강화.
Nscale은 전 세계적으로 30만 개 Grace Blackwell GPU를 배치하며, 영국에는 6만 개 구축.
젠슨 황 발언
“영국은 AI 산업혁명을 위한 인프라를 구축하고 있습니다. 세계적 전문성, 명문 대학, 활발한 산업을 갖춘 ‘골디락스 생태계’를 통해 AI 시대에서 번영할 것입니다.”
키어 스타머 총리 발언
“영국을 AI 혁신 기업의 최우선 목적지로 만들고, 자국 인재와 주권적 역량을 강화하겠습니다. 이는 더 많은 일자리와 투자, 공공 서비스 혁신으로 이어질 것입니다.”
주권 AI 인프라 확장
Nscale–OpenAI–NVIDIA: Stargate U.K. 프로젝트 추진 → Blackwell Ultra GPU로 구동, OpenAI GPT-5 등 첨단 모델 활용.
Nscale–Microsoft: 런던 인근 로턴(Loughton)에 영국 최대 슈퍼컴퓨터 구축 (GB Ultra GPU 24,000개 이상, Microsoft Azure 제공).
CoreWeave: 스코틀랜드에 재생에너지 기반 첨단 데이터센터 설립.
BlackRock: Digital Gravity Partners와 함께 영국 데이터센터 현대화에 5억 파운드 투자, NVIDIA 최신 AI 하드웨어 배치 준비.
https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-united-kingdom-build-nations-ai-infrastructure-and-ecosystem-to-fuel-innovation-economic-growth-and-jobs
NVIDIA Newsroom
NVIDIA and United Kingdom Build Nation’s AI Infrastructure and Ecosystem to Fuel Innovation, Economic Growth and Jobs
NVIDIA today announced that it is investing in accelerating the AI industrial revolution in the United Kingdom, working with partners including CoreWeave, Microsoft and Nscale to build the nation’s next generation of AI infrastructure.
Forwarded from 연수르 해외주식
최근 들어 버블을 경계하자는 의미로 ”특정 종목/섹터 쏠림이 극에 달했다“는 로직이 눈에 많이 들어옵니다. 실제로 미국 증시 내 테크 섹터 쏠림은 닷컴 버블 당시 정점을 한참 넘어섰고, S&P 500 최상위 기업의 지수 내 시가총액 비중은 지난 8년 동안 3배나 늘었습니다.
하지만 조금 더 자세히 들여다보면, 닷컴 버블 당시 쏠림이 문제가 되었던 것은 그것이 ‘이익’이라는 실체가 부재한, 멀티플 확장이 만들어 낸 쏠림이었기 때문이었습니다. 하지만 지금의 AI 사이클은 상위업체들의 이익 성장이라는 명확한 근거가 뒷받침되고 있습니다.
일례로, 흔히 지금 미국 증시가 비싸다는 것을 설명할 때 ‘S&P 500의 밸류에이션이 닷컴버블 수준에 달했다‘는 로직이 자주 등장하곤 합니다. 그러나 실제로 Top 5 기업들의 밸류에이션은 닷컴버블 정점 당시의 절반 수준에 불과합니다. 이들은 AI 사이클에서 돈을 벌고 있기 때문입니다.
최상위 업체들이 지수를 끌어올리는 동안, AI를 벗어난 나머지 업체들은 힘든 시기를 보냈습니다. 하지만 사실 진짜 버블이 끼고 있는 곳은 이 쪽일 수도 있습니다. 이들은 이번 사이클을 제대로 누리지 못했지만, 동시에 AI 시대에 뒤쳐지면서 제대로 된 이익 성장을 만들어내지도 못하고 있기 때문입니다. 밸류에이션은 항상 상대적인 개념임을 기억할 필요가 있습니다.
이는 비단 미국이라는 한 나라 안에서만 일어나는 일이 아닙니다. 전세계적으로 테크 섹터 쏠림은 심화되고 있으며, 국가 간에서도 미국으로의 쏠림의 흐름은 전혀 줄어들지 않았습니다.
코로나가 촉발시킨 주요국들의 재정적자 사이클과 이를 막기 위해 각국 정부가 쏟아붓고 있는 유동성은 정부에 대한 신뢰를 떨어뜨려 전통적으로 ‘통화‘와 ’국채‘가 가졌던 안전자산으로서의 지위를 박탈시키고 있습니다. 최근 달러인덱스는 횡보하는데 금가격은 급등하고, 글로벌 금리 인하 사이클임에도 주요국들 장기채 금리가 신고가 행진을 하고 있는 것은 이 흐름을 뒷받침합니다.
이 모든 유동성들이 작금의 AI 사이클을 이끌고 있는 미국의 최상위 업체들과 주요국들의 극소수의 종목들로 쏟아져 들어가고 있습니다. 인플레이션을 초과하는 자본성장을 만들어내지 못하는 자산들은 이제 ‘통화’, ‘국채’와 함께 위험자산으로 전락하고 있기 때문입니다. 현재의 쏠림이 전통적인 프레임에서는 위험자산 쏠림처럼 보이지만, 사실은 그 어느 때보다 극심한 안전자산으로의 쏠림일 수도 있습니다.
AI 사이클의 핵심은 ‘데이터’와 ‘CapEx'입니다. 그리고 이 두 가지 요소는 태생적으로 양극화를 심화시키는 방향으로 작동합니다. AI 사이클이 진행될수록 자산간, 국가간, 섹터간, 종목간 양극화는 더욱 심화될 것입니다. 당면한 매크로 변수가 많은 만큼 그 사이에 무수한 흔들림이 있을 수 있지만, 그런 것들이 지금의 쏠림을 뒤집지는 못할 것입니다. 이제는 쏠림을 더 이상 전통적 프레임 하에서 ’비정상적인 현상‘정도로 치부해서는 안 될 것 같습니다.
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Forwarded from 사제콩이_서상영
09/17 반도체 업종 하락 요인
트럼프 미 통령은 오늘 새벽(한국시각) 자들과의 대화에서 반도체와 의약품에 대해 자동차 관세보다 높은 관세를 부과할 수 있다고 언급. 이는 두 품목의 이익률이 자동차보다 높다는 점을 근거로 제시한 것으로, 향후 무역 정책에 산업별 수익성을 고려하겠다는 새로운 접근법을 시사
관련 발언에 전일 크게 상승했던 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 업종에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락이 진행. 이는 한국 반도체 산업이 미국 시장에 대한 의존도가 높고, 관세 부과가 현실화될 경우 수출 및 수익성에 직접적인 타격을 입을 수 있다는 우려 때문. 더 나아가 FOMC에 대한 불확실성도 부담을 줬음.
그런 가운데 관련 발언에도 미 증시에서 반도체 업종은 영향이 제한. 이는 시장이 트럼프 대통령의 발언을 정책 불확실성에 따른 일시적인 발언으로 평가했기 때문. 특히 트럼프 발언에 따른 불확실한 미래 정책보다 AI 산업 성장에 대한 강력한 기대감에 더 집중한 것으로 판단. 또한, 일부 매도세가 있었지만 이는 공포에 의한 투매라기보다는 최근의 주가 상승에 따른 차익 실현에 가까운 움직임으로 추정. 그렇기 떄문에 한국 증시에서도 관련 종목군에 대한 외국인 수급이 더 중요
트럼프 미 통령은 오늘 새벽(한국시각) 자들과의 대화에서 반도체와 의약품에 대해 자동차 관세보다 높은 관세를 부과할 수 있다고 언급. 이는 두 품목의 이익률이 자동차보다 높다는 점을 근거로 제시한 것으로, 향후 무역 정책에 산업별 수익성을 고려하겠다는 새로운 접근법을 시사
관련 발언에 전일 크게 상승했던 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 업종에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락이 진행. 이는 한국 반도체 산업이 미국 시장에 대한 의존도가 높고, 관세 부과가 현실화될 경우 수출 및 수익성에 직접적인 타격을 입을 수 있다는 우려 때문. 더 나아가 FOMC에 대한 불확실성도 부담을 줬음.
그런 가운데 관련 발언에도 미 증시에서 반도체 업종은 영향이 제한. 이는 시장이 트럼프 대통령의 발언을 정책 불확실성에 따른 일시적인 발언으로 평가했기 때문. 특히 트럼프 발언에 따른 불확실한 미래 정책보다 AI 산업 성장에 대한 강력한 기대감에 더 집중한 것으로 판단. 또한, 일부 매도세가 있었지만 이는 공포에 의한 투매라기보다는 최근의 주가 상승에 따른 차익 실현에 가까운 움직임으로 추정. 그렇기 떄문에 한국 증시에서도 관련 종목군에 대한 외국인 수급이 더 중요
Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
[한투증권 박기훈] 외국인 순매수세 시사점
코스피가 사상 최고치를 경신하는 과정에서 가장 두드러진 특징은 외국인의 강한 매수세입니다. 단기간 5조 원이 넘는 순매수가 유입되었지만, 이는 환차익 수요가 아닌 반도체 업황 개선 기대에 기반한 레버리지 플레이로 해석됩니다. 외국인 지분율은 이제야 최근 5년 평균에 도달했으며, 연초 이후 누적 기준으로는 여전히 순매도 상태이기 때문에 추가 유입 여력도 존재합니다. 다만 단기 상승 폭이 컸던 만큼 숨 고르기 가능성을 염두에 둬야 하며, 코스피 대형주에 집중됐던 매수세가 점차 코스닥 중소형으로 확산될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
------------------------------
- 최근 5조 원 규모 외국인 순매수세는 반도체 레버리지 플레이로 해석
- 외국인 지분율과 연초 이후 누적 수급을 고려하면 추가 유입 기대 유효
- 다만 단기 급등 후 숨 고르기에는 유의. 코스닥 중소형 스타일 확산 기대
보고서 링크: http://bit.ly/47Nr6UC
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코스피가 사상 최고치를 경신하는 과정에서 가장 두드러진 특징은 외국인의 강한 매수세입니다. 단기간 5조 원이 넘는 순매수가 유입되었지만, 이는 환차익 수요가 아닌 반도체 업황 개선 기대에 기반한 레버리지 플레이로 해석됩니다. 외국인 지분율은 이제야 최근 5년 평균에 도달했으며, 연초 이후 누적 기준으로는 여전히 순매도 상태이기 때문에 추가 유입 여력도 존재합니다. 다만 단기 상승 폭이 컸던 만큼 숨 고르기 가능성을 염두에 둬야 하며, 코스피 대형주에 집중됐던 매수세가 점차 코스닥 중소형으로 확산될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
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- 최근 5조 원 규모 외국인 순매수세는 반도체 레버리지 플레이로 해석
- 외국인 지분율과 연초 이후 누적 수급을 고려하면 추가 유입 기대 유효
- 다만 단기 급등 후 숨 고르기에는 유의. 코스닥 중소형 스타일 확산 기대
보고서 링크: http://bit.ly/47Nr6UC
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알테오젠, 아일리아 바이오시밀러 유럽 품목허가
알테오젠[196170]은 유럽연합 집행위원회(EC)로부터 '아일리아' 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) '아이럭스비' 품목허가를 받았다고 17일 밝혔다.
아일리아는 습성 연령 관련 황반변성, 당뇨병성 황반부종 등 안과 질환 치료제로 작년 기준 연 매출이 13조원에 달하는 블록버스터 의약품이다.
아이럭스비는 알테오젠이 '허셉틴' 바이오시밀러에 이어 두 번째로 허가받은 바이오시밀러다.
앞으로 아이럭스비는 아일리아가 유럽에서 허가받은 습성 연령 관련 황반변성, 망막 정맥 폐쇄성 황반부종, 당뇨병성 황반부종, 근시성 맥락막 신생혈관 등 적응증에서 처방될 수 있다.
박순재 알테오젠 대표이사는 "아이럭스비는 알테오젠의 독자적 리서치를 통해 물질을 도출한 후 자회사 알테오젠바이오로직스와 함께 글로벌 임상 개발을 마치고 자체적으로 허가 받은 첫 바이오시밀러"라고 말했다.
이어 "황반변성 등 치명적인 안과 질환을 앓고 있는 환자들에게 접근성 높은 제품을 공급하도록 노력하겠다"고 덧붙였다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250917027800017?input=1195m
알테오젠[196170]은 유럽연합 집행위원회(EC)로부터 '아일리아' 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) '아이럭스비' 품목허가를 받았다고 17일 밝혔다.
아일리아는 습성 연령 관련 황반변성, 당뇨병성 황반부종 등 안과 질환 치료제로 작년 기준 연 매출이 13조원에 달하는 블록버스터 의약품이다.
아이럭스비는 알테오젠이 '허셉틴' 바이오시밀러에 이어 두 번째로 허가받은 바이오시밀러다.
앞으로 아이럭스비는 아일리아가 유럽에서 허가받은 습성 연령 관련 황반변성, 망막 정맥 폐쇄성 황반부종, 당뇨병성 황반부종, 근시성 맥락막 신생혈관 등 적응증에서 처방될 수 있다.
박순재 알테오젠 대표이사는 "아이럭스비는 알테오젠의 독자적 리서치를 통해 물질을 도출한 후 자회사 알테오젠바이오로직스와 함께 글로벌 임상 개발을 마치고 자체적으로 허가 받은 첫 바이오시밀러"라고 말했다.
이어 "황반변성 등 치명적인 안과 질환을 앓고 있는 환자들에게 접근성 높은 제품을 공급하도록 노력하겠다"고 덧붙였다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250917027800017?input=1195m
연합뉴스
알테오젠, 아일리아 바이오시밀러 유럽 품목허가 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 유한주 기자 = 알테오젠[196170]은 유럽연합 집행위원회(EC)로부터 '아일리아' 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) '아이...
Forwarded from 루팡
스페이스X, 스타링크 위성-셀룰러 서비스 위해 칩 제조사와 협력
스페이스X는 초기 단계의 스타링크 위성-휴대전화 서비스를 지원하기 위해 휴대폰에 장착될 장치를 개발하고자 마이크로칩 제조사들과 협력하고 있습니다. 이는 일론 머스크가 이끄는 회사가 에코스타(EchoStar Corp.)로부터 무선 주파수 스펙트럼을 170억 달러에 인수한 뒤 진행되는 핵심 단계입니다.
스페이스X 사장 그윈 샷웰(Gwynne Shotwell)은 화요일 파리에서 열린 한 우주 관련 컨퍼런스에서 다음과 같이 밝혔습니다.
“우리는 휴대폰에 적합한 칩을 탑재하기 위해 칩 제조사들과 협력하고 있습니다.”
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-16/spacex-is-working-with-chip-makers-for-starlink-mobile-service
스페이스X는 초기 단계의 스타링크 위성-휴대전화 서비스를 지원하기 위해 휴대폰에 장착될 장치를 개발하고자 마이크로칩 제조사들과 협력하고 있습니다. 이는 일론 머스크가 이끄는 회사가 에코스타(EchoStar Corp.)로부터 무선 주파수 스펙트럼을 170억 달러에 인수한 뒤 진행되는 핵심 단계입니다.
스페이스X 사장 그윈 샷웰(Gwynne Shotwell)은 화요일 파리에서 열린 한 우주 관련 컨퍼런스에서 다음과 같이 밝혔습니다.
“우리는 휴대폰에 적합한 칩을 탑재하기 위해 칩 제조사들과 협력하고 있습니다.”
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-16/spacex-is-working-with-chip-makers-for-starlink-mobile-service
Bloomberg.com
SpaceX Is Working With Chip Makers for Starlink Cell Service
SpaceX is working with microchip manufacturers to embed devices in phones to support its nascent Starlink satellite-to-cell service, a key step following the Elon Musk-led company’s $17 billion deal to acquire wireless spectrum from EchoStar Corp.
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
[한투증권 최보원]
미국 전략: FOMC 회의 전후 미국 투자전략
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
9월 FOMC 회의를 앞두고 기준금리 인하 기대감이 선반영되며 미국 S&P500 지수의 상승세가 이어지고 있습니다. 이번 자료에서는 미국 증시의 리스크/기회 요인 점검해 추가 상승 여력을 확인했습니다. 9월 FOMC 회의 전 확인해야 하는 10가지 의문점과 2025년 연말 투자 전략을 재점검했습니다. 9월 FOMC 회의 이후~연말 미국 투자 시 고려해야 하는 4개의 대표 투자 아이디어를 제시합니다.
*보고서 링크: https://vo.la/5EeRLCY
감사합니다.
최보원 드림
미국 전략: FOMC 회의 전후 미국 투자전략
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
9월 FOMC 회의를 앞두고 기준금리 인하 기대감이 선반영되며 미국 S&P500 지수의 상승세가 이어지고 있습니다. 이번 자료에서는 미국 증시의 리스크/기회 요인 점검해 추가 상승 여력을 확인했습니다. 9월 FOMC 회의 전 확인해야 하는 10가지 의문점과 2025년 연말 투자 전략을 재점검했습니다. 9월 FOMC 회의 이후~연말 미국 투자 시 고려해야 하는 4개의 대표 투자 아이디어를 제시합니다.
*보고서 링크: https://vo.la/5EeRLCY
감사합니다.
최보원 드림