Forwarded from 루팡
구글, 스테이블코인 지원 포함한 AI 결제 프로토콜 공개…코인베이스·세일즈포스 등과 협력
구글은 화요일 서로 다른 AI 앱들이 손쉽게 돈을 주고받을 수 있도록 하는 새로운 결제 체계를 공개했다. 이번 오픈소스 프로토콜은 기존 신용·직불카드 같은 전통적인 결제 수단뿐 아니라 미국 달러 등 실물 자산에 연동된 스테이블코인도 지원한다.
스테이블코인 호환성을 추가하기 위해 구글은 자체 AI 및 암호화폐 결제 시스템을 구축해온 거래소 코인베이스와 협력했다. 또한 이더리움 재단을 포함한 다른 암호화폐 기업들과도 협력했으며, 세일즈포스, 아메리칸 익스프레스, 에츠시(Etsy) 등 60여 개 이상의 기관과도 이번 프로토콜 개발에 관해 논의했다.
“우리가 이번 시스템을 구축한 방식은 기존 결제 인프라뿐 아니라 스테이블코인 같은 향후 기능까지도 고려해 처음부터 다시 설계한 것입니다.”라고 구글 클라우드의 웹3 책임자인 제임스 트로만스(James Tromans)는 포춘과의 인터뷰에서 말했다.
AI 에이전트와 결제의 미래
AI 업계에서 흔히 쓰이는 “에이전트(agent)”는 특정 목적에 맞게 설계된 AI 알고리즘으로, 기기 내 앱이나 인터넷 전반에 걸쳐 실행된다. 일부 기업은 코드를 작성하는 AI 에이전트를 만들었고, 또 다른 기업은 온라인 마켓플레이스를 돌아다니며 사용자를 대신해 의류를 구매하는 AI 에이전트를 개발했다.
많은 기술 경영진은 가까운 미래에 AI가 사람 개입 없이 AI끼리 상호 소통하는 시대가 올 것이라고 내다본다. 그렇게 되면, 예를 들어 AI 금융 자문이 금융기관의 AI와 대화해 주택 담보 대출을 찾아주거나, AI 개인 쇼퍼가 온라인 상점의 AI 점원과 대화해 최적의 청바지를 찾아주는 일이 가능해질 것이다.
이런 흐름 속에서 구글은 지난 4월 서로 다른 AI 에이전트 간의 표준 통신 방식을 규정하는 새로운 프로토콜을 발표했다. 이번에 공개한 에이전트 간 결제 프로토콜은 그 연장선상에 있으며, 두 AI 에이전트 간의 거래가 안전하고, 보안이 유지되며, 거래 당사자인 인간의 의도에 부합하도록 설계됐다고 트로만스는 강조했다.
코인베이스와의 협력
코인베이스와 구글은 양사의 결제 시스템이 상호 운용되도록 협력했다. 코인베이스 개발자 플랫폼 엔지니어링 총괄 에릭 레펠(Erik Reppel)은 포춘에 “우리는 모두 AI가 서로 가치를 주고받는 방법을 만들기 위해 노력하고 있습니다.”라고 말했다.
빅테크와 스테이블코인
구글은 스테이블코인에 관심을 보이는 대표적인 빅테크 기업 중 하나다. 미국 내 친(親)암호화폐 성향의 행정부 기조 속에서 애플, 에어비앤비, 메타 등도 스테이블코인 통합을 모색해왔다. 6월에는 쇼피파이가 연내 사용자에게 스테이블코인 결제를 도입하겠다고 발표했다.
https://fortune.com/crypto/2025/09/16/google-ai-payments-protocol-stablecoins-coinbase-salesforece-ethereum-foundation/
구글은 화요일 서로 다른 AI 앱들이 손쉽게 돈을 주고받을 수 있도록 하는 새로운 결제 체계를 공개했다. 이번 오픈소스 프로토콜은 기존 신용·직불카드 같은 전통적인 결제 수단뿐 아니라 미국 달러 등 실물 자산에 연동된 스테이블코인도 지원한다.
스테이블코인 호환성을 추가하기 위해 구글은 자체 AI 및 암호화폐 결제 시스템을 구축해온 거래소 코인베이스와 협력했다. 또한 이더리움 재단을 포함한 다른 암호화폐 기업들과도 협력했으며, 세일즈포스, 아메리칸 익스프레스, 에츠시(Etsy) 등 60여 개 이상의 기관과도 이번 프로토콜 개발에 관해 논의했다.
“우리가 이번 시스템을 구축한 방식은 기존 결제 인프라뿐 아니라 스테이블코인 같은 향후 기능까지도 고려해 처음부터 다시 설계한 것입니다.”라고 구글 클라우드의 웹3 책임자인 제임스 트로만스(James Tromans)는 포춘과의 인터뷰에서 말했다.
AI 에이전트와 결제의 미래
AI 업계에서 흔히 쓰이는 “에이전트(agent)”는 특정 목적에 맞게 설계된 AI 알고리즘으로, 기기 내 앱이나 인터넷 전반에 걸쳐 실행된다. 일부 기업은 코드를 작성하는 AI 에이전트를 만들었고, 또 다른 기업은 온라인 마켓플레이스를 돌아다니며 사용자를 대신해 의류를 구매하는 AI 에이전트를 개발했다.
많은 기술 경영진은 가까운 미래에 AI가 사람 개입 없이 AI끼리 상호 소통하는 시대가 올 것이라고 내다본다. 그렇게 되면, 예를 들어 AI 금융 자문이 금융기관의 AI와 대화해 주택 담보 대출을 찾아주거나, AI 개인 쇼퍼가 온라인 상점의 AI 점원과 대화해 최적의 청바지를 찾아주는 일이 가능해질 것이다.
이런 흐름 속에서 구글은 지난 4월 서로 다른 AI 에이전트 간의 표준 통신 방식을 규정하는 새로운 프로토콜을 발표했다. 이번에 공개한 에이전트 간 결제 프로토콜은 그 연장선상에 있으며, 두 AI 에이전트 간의 거래가 안전하고, 보안이 유지되며, 거래 당사자인 인간의 의도에 부합하도록 설계됐다고 트로만스는 강조했다.
코인베이스와의 협력
코인베이스와 구글은 양사의 결제 시스템이 상호 운용되도록 협력했다. 코인베이스 개발자 플랫폼 엔지니어링 총괄 에릭 레펠(Erik Reppel)은 포춘에 “우리는 모두 AI가 서로 가치를 주고받는 방법을 만들기 위해 노력하고 있습니다.”라고 말했다.
빅테크와 스테이블코인
구글은 스테이블코인에 관심을 보이는 대표적인 빅테크 기업 중 하나다. 미국 내 친(親)암호화폐 성향의 행정부 기조 속에서 애플, 에어비앤비, 메타 등도 스테이블코인 통합을 모색해왔다. 6월에는 쇼피파이가 연내 사용자에게 스테이블코인 결제를 도입하겠다고 발표했다.
https://fortune.com/crypto/2025/09/16/google-ai-payments-protocol-stablecoins-coinbase-salesforece-ethereum-foundation/
Forwarded from 루팡
SanDisk는 NAND 공급 제약을 지적하며 가격 인상을 가장 먼저 시행한 기업 중 하나입니다. 회사는 앞서 NAND 수요가 2026년에 ‘한 자릿수 후반대~10%대 초반’에서 ‘10%대 중후반’으로 성장해 공급을 초과할 것이라고 전망했습니다.
지속적인 공급 부족은 가격 인상을 유발할 것입니다. FY26(2026 회계연도) 자본 집약도는 BICS 8 램프에 힘입어 중간 10%대 모델을 약간 웃돌 것으로 보입니다. 신규 노드에서 웨이퍼당 비트 수가 증가함에도 불구하고 비트당 비용은 상승하고 있어, SanDisk는 자본 효율적인 방안을 모색해야 합니다. 반면 Lam은 NAND WFE(웨이퍼 공정 장비) 업그레이드에서 압도적인 존재감을 가지고 있어 어떤 방식으로든 수혜를 입는 상황입니다.
지속적인 공급 부족은 가격 인상을 유발할 것입니다. FY26(2026 회계연도) 자본 집약도는 BICS 8 램프에 힘입어 중간 10%대 모델을 약간 웃돌 것으로 보입니다. 신규 노드에서 웨이퍼당 비트 수가 증가함에도 불구하고 비트당 비용은 상승하고 있어, SanDisk는 자본 효율적인 방안을 모색해야 합니다. 반면 Lam은 NAND WFE(웨이퍼 공정 장비) 업그레이드에서 압도적인 존재감을 가지고 있어 어떤 방식으로든 수혜를 입는 상황입니다.
Forwarded from 루팡
마이크로소프트, AI 미래를 위해 영국에 300억 달러 투자
오늘 마이크로소프트는 2025년부터 2028년까지 4년 동안 영국 전역에서 AI 인프라 및 운영을 위해 300억 달러를 투자한다고 발표합니다. 이는 마이크로소프트가 영국에 약속한 최대 규모의 재정적 헌신입니다. 이 중 150억 달러는 클라우드 및 AI 인프라 구축을 위한 자본 지출에 해당합니다. 이 투자에는 Nscale과 협력해 2만 3,000개 이상의 NVIDIA GPU를 탑재한 영국 최대 슈퍼컴퓨터를 구축하는 계획도 포함됩니다.
투자 규모: 2025~2028년 4년간 총 300억 달러
150억 달러 → 영국 최대 AI·클라우드 인프라 구축 (23,000개 이상 NVIDIA GPU 탑재 슈퍼컴퓨터 포함, Nscale과 협력)
150억 달러 → 영국 내 운영 및 인력(6,000명) 지원
투자 목적
AI 인프라 확충 및 고객 수요 대응
영국-미국 기술 파트너십 강화 (트럼프 대통령·스타머 총리의 AI 행동 계획 연계)
양국 경제·기술 동맹 심화
영향 및 사례
Barclays, NHS, LSEG, 프리미어리그, Vodafone, Met Office, Unilever, Wayve 등 주요 기관이 AI 도입 확대
Vodafone: Copilot 전 세계 6.8만 명 직원 적용, 생산성 주 4시간 향상
Barclays: Copilot 10만 명 도입, 자체 툴 통합
LSEG 개발자: GitHub Copilot, Windows 365 활용
부가 효과
영국 내 100만 명 이상 AI 기술 교육
케임브리지 Microsoft Research, 런던 Microsoft AI 통해 연구·혁신 기여
영국 정부의 규제·전력 인프라 개혁과 맞물려 대규모 투자 가능
총리 발언: “영국의 AI 리더십을 보여주는 신뢰의 표시, 첨단 인프라·일자리 창출·혁신 선도.”
https://blogs.microsoft.com/on-the-issues/2025/09/16/microsoft-30-billion-uk-ai-future/
오늘 마이크로소프트는 2025년부터 2028년까지 4년 동안 영국 전역에서 AI 인프라 및 운영을 위해 300억 달러를 투자한다고 발표합니다. 이는 마이크로소프트가 영국에 약속한 최대 규모의 재정적 헌신입니다. 이 중 150억 달러는 클라우드 및 AI 인프라 구축을 위한 자본 지출에 해당합니다. 이 투자에는 Nscale과 협력해 2만 3,000개 이상의 NVIDIA GPU를 탑재한 영국 최대 슈퍼컴퓨터를 구축하는 계획도 포함됩니다.
투자 규모: 2025~2028년 4년간 총 300억 달러
150억 달러 → 영국 최대 AI·클라우드 인프라 구축 (23,000개 이상 NVIDIA GPU 탑재 슈퍼컴퓨터 포함, Nscale과 협력)
150억 달러 → 영국 내 운영 및 인력(6,000명) 지원
투자 목적
AI 인프라 확충 및 고객 수요 대응
영국-미국 기술 파트너십 강화 (트럼프 대통령·스타머 총리의 AI 행동 계획 연계)
양국 경제·기술 동맹 심화
영향 및 사례
Barclays, NHS, LSEG, 프리미어리그, Vodafone, Met Office, Unilever, Wayve 등 주요 기관이 AI 도입 확대
Vodafone: Copilot 전 세계 6.8만 명 직원 적용, 생산성 주 4시간 향상
Barclays: Copilot 10만 명 도입, 자체 툴 통합
LSEG 개발자: GitHub Copilot, Windows 365 활용
부가 효과
영국 내 100만 명 이상 AI 기술 교육
케임브리지 Microsoft Research, 런던 Microsoft AI 통해 연구·혁신 기여
영국 정부의 규제·전력 인프라 개혁과 맞물려 대규모 투자 가능
총리 발언: “영국의 AI 리더십을 보여주는 신뢰의 표시, 첨단 인프라·일자리 창출·혁신 선도.”
https://blogs.microsoft.com/on-the-issues/2025/09/16/microsoft-30-billion-uk-ai-future/
Microsoft On the Issues
Microsoft invests $30 billion in UK to power AI future
The relationship between the United Kingdom and the United States has long been more than a matter of diplomacy — it’s a friendship rooted in shared ideals and mutual ambition. Across generations, our countries have stood shoulder to shoulder — economically…
Forwarded from 루팡
NVIDIA와 영국, 국가 AI 인프라 및 생태계 구축을 통해 혁신·경제 성장·일자리 창출 추진
스타머 영국 총리와 젠슨 황 NVIDIA CEO가 협력 발표 3개월 만에, 영국에 AI 산업혁명을 가져오기 위한 주요 성과 공개
주요 내용
NVIDIA–Nscale 협력: 글로벌 30만 개 Grace Blackwell GPU 확장, 이 중 최대 6만 개 영국 배치.
영국 내 110억 파운드 투자: Nscale·CoreWeave 등과 함께 최대 12만 개 Blackwell GPU 기반 AI 팩토리 구축 → 영국 역사상 최대 규모 AI 인프라. OpenAI의 Stargate U.K. 프로젝트 지원.
양자컴퓨팅 강화: Oxford Quantum Circuits(OQC)와 함께 양자–GPU 슈퍼컴퓨팅 센터 설립.
AI·로보틱스 생태계 육성: NVIDIA–techUK 연구개발 허브 개소, QA와 협력해 개발자 역량 강화.
영국 대표 AI 모델·기업: UK-LLM, Nightingale AI, PolluGen 및 ElevenLabs, Isomorphic Labs, JLR, Nscale, Oxa, Revolut, Synthesia, Wayve 등이 NVIDIA AI 스택 기반으로 혁신 가속.
NVIDIA–영국 협력 개요
NVIDIA는 CoreWeave, Microsoft, Nscale과 협력하여 영국의 차세대 AI 인프라를 구축한다고 발표.
2026년 말까지 영국 내 AI 팩토리 운영, OpenAI 모델 포함 글로벌 선도 AI 모델을 지원.
110억 파운드 투자와 12만 개 Blackwell Ultra GPU로 영국 데이터센터를 강화.
Nscale은 전 세계적으로 30만 개 Grace Blackwell GPU를 배치하며, 영국에는 6만 개 구축.
젠슨 황 발언
“영국은 AI 산업혁명을 위한 인프라를 구축하고 있습니다. 세계적 전문성, 명문 대학, 활발한 산업을 갖춘 ‘골디락스 생태계’를 통해 AI 시대에서 번영할 것입니다.”
키어 스타머 총리 발언
“영국을 AI 혁신 기업의 최우선 목적지로 만들고, 자국 인재와 주권적 역량을 강화하겠습니다. 이는 더 많은 일자리와 투자, 공공 서비스 혁신으로 이어질 것입니다.”
주권 AI 인프라 확장
Nscale–OpenAI–NVIDIA: Stargate U.K. 프로젝트 추진 → Blackwell Ultra GPU로 구동, OpenAI GPT-5 등 첨단 모델 활용.
Nscale–Microsoft: 런던 인근 로턴(Loughton)에 영국 최대 슈퍼컴퓨터 구축 (GB Ultra GPU 24,000개 이상, Microsoft Azure 제공).
CoreWeave: 스코틀랜드에 재생에너지 기반 첨단 데이터센터 설립.
BlackRock: Digital Gravity Partners와 함께 영국 데이터센터 현대화에 5억 파운드 투자, NVIDIA 최신 AI 하드웨어 배치 준비.
https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-united-kingdom-build-nations-ai-infrastructure-and-ecosystem-to-fuel-innovation-economic-growth-and-jobs
스타머 영국 총리와 젠슨 황 NVIDIA CEO가 협력 발표 3개월 만에, 영국에 AI 산업혁명을 가져오기 위한 주요 성과 공개
주요 내용
NVIDIA–Nscale 협력: 글로벌 30만 개 Grace Blackwell GPU 확장, 이 중 최대 6만 개 영국 배치.
영국 내 110억 파운드 투자: Nscale·CoreWeave 등과 함께 최대 12만 개 Blackwell GPU 기반 AI 팩토리 구축 → 영국 역사상 최대 규모 AI 인프라. OpenAI의 Stargate U.K. 프로젝트 지원.
양자컴퓨팅 강화: Oxford Quantum Circuits(OQC)와 함께 양자–GPU 슈퍼컴퓨팅 센터 설립.
AI·로보틱스 생태계 육성: NVIDIA–techUK 연구개발 허브 개소, QA와 협력해 개발자 역량 강화.
영국 대표 AI 모델·기업: UK-LLM, Nightingale AI, PolluGen 및 ElevenLabs, Isomorphic Labs, JLR, Nscale, Oxa, Revolut, Synthesia, Wayve 등이 NVIDIA AI 스택 기반으로 혁신 가속.
NVIDIA–영국 협력 개요
NVIDIA는 CoreWeave, Microsoft, Nscale과 협력하여 영국의 차세대 AI 인프라를 구축한다고 발표.
2026년 말까지 영국 내 AI 팩토리 운영, OpenAI 모델 포함 글로벌 선도 AI 모델을 지원.
110억 파운드 투자와 12만 개 Blackwell Ultra GPU로 영국 데이터센터를 강화.
Nscale은 전 세계적으로 30만 개 Grace Blackwell GPU를 배치하며, 영국에는 6만 개 구축.
젠슨 황 발언
“영국은 AI 산업혁명을 위한 인프라를 구축하고 있습니다. 세계적 전문성, 명문 대학, 활발한 산업을 갖춘 ‘골디락스 생태계’를 통해 AI 시대에서 번영할 것입니다.”
키어 스타머 총리 발언
“영국을 AI 혁신 기업의 최우선 목적지로 만들고, 자국 인재와 주권적 역량을 강화하겠습니다. 이는 더 많은 일자리와 투자, 공공 서비스 혁신으로 이어질 것입니다.”
주권 AI 인프라 확장
Nscale–OpenAI–NVIDIA: Stargate U.K. 프로젝트 추진 → Blackwell Ultra GPU로 구동, OpenAI GPT-5 등 첨단 모델 활용.
Nscale–Microsoft: 런던 인근 로턴(Loughton)에 영국 최대 슈퍼컴퓨터 구축 (GB Ultra GPU 24,000개 이상, Microsoft Azure 제공).
CoreWeave: 스코틀랜드에 재생에너지 기반 첨단 데이터센터 설립.
BlackRock: Digital Gravity Partners와 함께 영국 데이터센터 현대화에 5억 파운드 투자, NVIDIA 최신 AI 하드웨어 배치 준비.
https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-united-kingdom-build-nations-ai-infrastructure-and-ecosystem-to-fuel-innovation-economic-growth-and-jobs
NVIDIA Newsroom
NVIDIA and United Kingdom Build Nation’s AI Infrastructure and Ecosystem to Fuel Innovation, Economic Growth and Jobs
NVIDIA today announced that it is investing in accelerating the AI industrial revolution in the United Kingdom, working with partners including CoreWeave, Microsoft and Nscale to build the nation’s next generation of AI infrastructure.
Forwarded from 연수르 해외주식
최근 들어 버블을 경계하자는 의미로 ”특정 종목/섹터 쏠림이 극에 달했다“는 로직이 눈에 많이 들어옵니다. 실제로 미국 증시 내 테크 섹터 쏠림은 닷컴 버블 당시 정점을 한참 넘어섰고, S&P 500 최상위 기업의 지수 내 시가총액 비중은 지난 8년 동안 3배나 늘었습니다.
하지만 조금 더 자세히 들여다보면, 닷컴 버블 당시 쏠림이 문제가 되었던 것은 그것이 ‘이익’이라는 실체가 부재한, 멀티플 확장이 만들어 낸 쏠림이었기 때문이었습니다. 하지만 지금의 AI 사이클은 상위업체들의 이익 성장이라는 명확한 근거가 뒷받침되고 있습니다.
일례로, 흔히 지금 미국 증시가 비싸다는 것을 설명할 때 ‘S&P 500의 밸류에이션이 닷컴버블 수준에 달했다‘는 로직이 자주 등장하곤 합니다. 그러나 실제로 Top 5 기업들의 밸류에이션은 닷컴버블 정점 당시의 절반 수준에 불과합니다. 이들은 AI 사이클에서 돈을 벌고 있기 때문입니다.
최상위 업체들이 지수를 끌어올리는 동안, AI를 벗어난 나머지 업체들은 힘든 시기를 보냈습니다. 하지만 사실 진짜 버블이 끼고 있는 곳은 이 쪽일 수도 있습니다. 이들은 이번 사이클을 제대로 누리지 못했지만, 동시에 AI 시대에 뒤쳐지면서 제대로 된 이익 성장을 만들어내지도 못하고 있기 때문입니다. 밸류에이션은 항상 상대적인 개념임을 기억할 필요가 있습니다.
이는 비단 미국이라는 한 나라 안에서만 일어나는 일이 아닙니다. 전세계적으로 테크 섹터 쏠림은 심화되고 있으며, 국가 간에서도 미국으로의 쏠림의 흐름은 전혀 줄어들지 않았습니다.
코로나가 촉발시킨 주요국들의 재정적자 사이클과 이를 막기 위해 각국 정부가 쏟아붓고 있는 유동성은 정부에 대한 신뢰를 떨어뜨려 전통적으로 ‘통화‘와 ’국채‘가 가졌던 안전자산으로서의 지위를 박탈시키고 있습니다. 최근 달러인덱스는 횡보하는데 금가격은 급등하고, 글로벌 금리 인하 사이클임에도 주요국들 장기채 금리가 신고가 행진을 하고 있는 것은 이 흐름을 뒷받침합니다.
이 모든 유동성들이 작금의 AI 사이클을 이끌고 있는 미국의 최상위 업체들과 주요국들의 극소수의 종목들로 쏟아져 들어가고 있습니다. 인플레이션을 초과하는 자본성장을 만들어내지 못하는 자산들은 이제 ‘통화’, ‘국채’와 함께 위험자산으로 전락하고 있기 때문입니다. 현재의 쏠림이 전통적인 프레임에서는 위험자산 쏠림처럼 보이지만, 사실은 그 어느 때보다 극심한 안전자산으로의 쏠림일 수도 있습니다.
AI 사이클의 핵심은 ‘데이터’와 ‘CapEx'입니다. 그리고 이 두 가지 요소는 태생적으로 양극화를 심화시키는 방향으로 작동합니다. AI 사이클이 진행될수록 자산간, 국가간, 섹터간, 종목간 양극화는 더욱 심화될 것입니다. 당면한 매크로 변수가 많은 만큼 그 사이에 무수한 흔들림이 있을 수 있지만, 그런 것들이 지금의 쏠림을 뒤집지는 못할 것입니다. 이제는 쏠림을 더 이상 전통적 프레임 하에서 ’비정상적인 현상‘정도로 치부해서는 안 될 것 같습니다.
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Forwarded from 사제콩이_서상영
09/17 반도체 업종 하락 요인
트럼프 미 통령은 오늘 새벽(한국시각) 자들과의 대화에서 반도체와 의약품에 대해 자동차 관세보다 높은 관세를 부과할 수 있다고 언급. 이는 두 품목의 이익률이 자동차보다 높다는 점을 근거로 제시한 것으로, 향후 무역 정책에 산업별 수익성을 고려하겠다는 새로운 접근법을 시사
관련 발언에 전일 크게 상승했던 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 업종에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락이 진행. 이는 한국 반도체 산업이 미국 시장에 대한 의존도가 높고, 관세 부과가 현실화될 경우 수출 및 수익성에 직접적인 타격을 입을 수 있다는 우려 때문. 더 나아가 FOMC에 대한 불확실성도 부담을 줬음.
그런 가운데 관련 발언에도 미 증시에서 반도체 업종은 영향이 제한. 이는 시장이 트럼프 대통령의 발언을 정책 불확실성에 따른 일시적인 발언으로 평가했기 때문. 특히 트럼프 발언에 따른 불확실한 미래 정책보다 AI 산업 성장에 대한 강력한 기대감에 더 집중한 것으로 판단. 또한, 일부 매도세가 있었지만 이는 공포에 의한 투매라기보다는 최근의 주가 상승에 따른 차익 실현에 가까운 움직임으로 추정. 그렇기 떄문에 한국 증시에서도 관련 종목군에 대한 외국인 수급이 더 중요
트럼프 미 통령은 오늘 새벽(한국시각) 자들과의 대화에서 반도체와 의약품에 대해 자동차 관세보다 높은 관세를 부과할 수 있다고 언급. 이는 두 품목의 이익률이 자동차보다 높다는 점을 근거로 제시한 것으로, 향후 무역 정책에 산업별 수익성을 고려하겠다는 새로운 접근법을 시사
관련 발언에 전일 크게 상승했던 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 업종에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락이 진행. 이는 한국 반도체 산업이 미국 시장에 대한 의존도가 높고, 관세 부과가 현실화될 경우 수출 및 수익성에 직접적인 타격을 입을 수 있다는 우려 때문. 더 나아가 FOMC에 대한 불확실성도 부담을 줬음.
그런 가운데 관련 발언에도 미 증시에서 반도체 업종은 영향이 제한. 이는 시장이 트럼프 대통령의 발언을 정책 불확실성에 따른 일시적인 발언으로 평가했기 때문. 특히 트럼프 발언에 따른 불확실한 미래 정책보다 AI 산업 성장에 대한 강력한 기대감에 더 집중한 것으로 판단. 또한, 일부 매도세가 있었지만 이는 공포에 의한 투매라기보다는 최근의 주가 상승에 따른 차익 실현에 가까운 움직임으로 추정. 그렇기 떄문에 한국 증시에서도 관련 종목군에 대한 외국인 수급이 더 중요
Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
[한투증권 박기훈] 외국인 순매수세 시사점
코스피가 사상 최고치를 경신하는 과정에서 가장 두드러진 특징은 외국인의 강한 매수세입니다. 단기간 5조 원이 넘는 순매수가 유입되었지만, 이는 환차익 수요가 아닌 반도체 업황 개선 기대에 기반한 레버리지 플레이로 해석됩니다. 외국인 지분율은 이제야 최근 5년 평균에 도달했으며, 연초 이후 누적 기준으로는 여전히 순매도 상태이기 때문에 추가 유입 여력도 존재합니다. 다만 단기 상승 폭이 컸던 만큼 숨 고르기 가능성을 염두에 둬야 하며, 코스피 대형주에 집중됐던 매수세가 점차 코스닥 중소형으로 확산될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
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- 최근 5조 원 규모 외국인 순매수세는 반도체 레버리지 플레이로 해석
- 외국인 지분율과 연초 이후 누적 수급을 고려하면 추가 유입 기대 유효
- 다만 단기 급등 후 숨 고르기에는 유의. 코스닥 중소형 스타일 확산 기대
보고서 링크: http://bit.ly/47Nr6UC
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코스피가 사상 최고치를 경신하는 과정에서 가장 두드러진 특징은 외국인의 강한 매수세입니다. 단기간 5조 원이 넘는 순매수가 유입되었지만, 이는 환차익 수요가 아닌 반도체 업황 개선 기대에 기반한 레버리지 플레이로 해석됩니다. 외국인 지분율은 이제야 최근 5년 평균에 도달했으며, 연초 이후 누적 기준으로는 여전히 순매도 상태이기 때문에 추가 유입 여력도 존재합니다. 다만 단기 상승 폭이 컸던 만큼 숨 고르기 가능성을 염두에 둬야 하며, 코스피 대형주에 집중됐던 매수세가 점차 코스닥 중소형으로 확산될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
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- 최근 5조 원 규모 외국인 순매수세는 반도체 레버리지 플레이로 해석
- 외국인 지분율과 연초 이후 누적 수급을 고려하면 추가 유입 기대 유효
- 다만 단기 급등 후 숨 고르기에는 유의. 코스닥 중소형 스타일 확산 기대
보고서 링크: http://bit.ly/47Nr6UC
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알테오젠, 아일리아 바이오시밀러 유럽 품목허가
알테오젠[196170]은 유럽연합 집행위원회(EC)로부터 '아일리아' 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) '아이럭스비' 품목허가를 받았다고 17일 밝혔다.
아일리아는 습성 연령 관련 황반변성, 당뇨병성 황반부종 등 안과 질환 치료제로 작년 기준 연 매출이 13조원에 달하는 블록버스터 의약품이다.
아이럭스비는 알테오젠이 '허셉틴' 바이오시밀러에 이어 두 번째로 허가받은 바이오시밀러다.
앞으로 아이럭스비는 아일리아가 유럽에서 허가받은 습성 연령 관련 황반변성, 망막 정맥 폐쇄성 황반부종, 당뇨병성 황반부종, 근시성 맥락막 신생혈관 등 적응증에서 처방될 수 있다.
박순재 알테오젠 대표이사는 "아이럭스비는 알테오젠의 독자적 리서치를 통해 물질을 도출한 후 자회사 알테오젠바이오로직스와 함께 글로벌 임상 개발을 마치고 자체적으로 허가 받은 첫 바이오시밀러"라고 말했다.
이어 "황반변성 등 치명적인 안과 질환을 앓고 있는 환자들에게 접근성 높은 제품을 공급하도록 노력하겠다"고 덧붙였다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250917027800017?input=1195m
알테오젠[196170]은 유럽연합 집행위원회(EC)로부터 '아일리아' 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) '아이럭스비' 품목허가를 받았다고 17일 밝혔다.
아일리아는 습성 연령 관련 황반변성, 당뇨병성 황반부종 등 안과 질환 치료제로 작년 기준 연 매출이 13조원에 달하는 블록버스터 의약품이다.
아이럭스비는 알테오젠이 '허셉틴' 바이오시밀러에 이어 두 번째로 허가받은 바이오시밀러다.
앞으로 아이럭스비는 아일리아가 유럽에서 허가받은 습성 연령 관련 황반변성, 망막 정맥 폐쇄성 황반부종, 당뇨병성 황반부종, 근시성 맥락막 신생혈관 등 적응증에서 처방될 수 있다.
박순재 알테오젠 대표이사는 "아이럭스비는 알테오젠의 독자적 리서치를 통해 물질을 도출한 후 자회사 알테오젠바이오로직스와 함께 글로벌 임상 개발을 마치고 자체적으로 허가 받은 첫 바이오시밀러"라고 말했다.
이어 "황반변성 등 치명적인 안과 질환을 앓고 있는 환자들에게 접근성 높은 제품을 공급하도록 노력하겠다"고 덧붙였다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250917027800017?input=1195m
연합뉴스
알테오젠, 아일리아 바이오시밀러 유럽 품목허가 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 유한주 기자 = 알테오젠[196170]은 유럽연합 집행위원회(EC)로부터 '아일리아' 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) '아이...
Forwarded from 루팡
스페이스X, 스타링크 위성-셀룰러 서비스 위해 칩 제조사와 협력
스페이스X는 초기 단계의 스타링크 위성-휴대전화 서비스를 지원하기 위해 휴대폰에 장착될 장치를 개발하고자 마이크로칩 제조사들과 협력하고 있습니다. 이는 일론 머스크가 이끄는 회사가 에코스타(EchoStar Corp.)로부터 무선 주파수 스펙트럼을 170억 달러에 인수한 뒤 진행되는 핵심 단계입니다.
스페이스X 사장 그윈 샷웰(Gwynne Shotwell)은 화요일 파리에서 열린 한 우주 관련 컨퍼런스에서 다음과 같이 밝혔습니다.
“우리는 휴대폰에 적합한 칩을 탑재하기 위해 칩 제조사들과 협력하고 있습니다.”
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-16/spacex-is-working-with-chip-makers-for-starlink-mobile-service
스페이스X는 초기 단계의 스타링크 위성-휴대전화 서비스를 지원하기 위해 휴대폰에 장착될 장치를 개발하고자 마이크로칩 제조사들과 협력하고 있습니다. 이는 일론 머스크가 이끄는 회사가 에코스타(EchoStar Corp.)로부터 무선 주파수 스펙트럼을 170억 달러에 인수한 뒤 진행되는 핵심 단계입니다.
스페이스X 사장 그윈 샷웰(Gwynne Shotwell)은 화요일 파리에서 열린 한 우주 관련 컨퍼런스에서 다음과 같이 밝혔습니다.
“우리는 휴대폰에 적합한 칩을 탑재하기 위해 칩 제조사들과 협력하고 있습니다.”
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-16/spacex-is-working-with-chip-makers-for-starlink-mobile-service
Bloomberg.com
SpaceX Is Working With Chip Makers for Starlink Cell Service
SpaceX is working with microchip manufacturers to embed devices in phones to support its nascent Starlink satellite-to-cell service, a key step following the Elon Musk-led company’s $17 billion deal to acquire wireless spectrum from EchoStar Corp.
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
[한투증권 최보원]
미국 전략: FOMC 회의 전후 미국 투자전략
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
9월 FOMC 회의를 앞두고 기준금리 인하 기대감이 선반영되며 미국 S&P500 지수의 상승세가 이어지고 있습니다. 이번 자료에서는 미국 증시의 리스크/기회 요인 점검해 추가 상승 여력을 확인했습니다. 9월 FOMC 회의 전 확인해야 하는 10가지 의문점과 2025년 연말 투자 전략을 재점검했습니다. 9월 FOMC 회의 이후~연말 미국 투자 시 고려해야 하는 4개의 대표 투자 아이디어를 제시합니다.
*보고서 링크: https://vo.la/5EeRLCY
감사합니다.
최보원 드림
미국 전략: FOMC 회의 전후 미국 투자전략
안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.
9월 FOMC 회의를 앞두고 기준금리 인하 기대감이 선반영되며 미국 S&P500 지수의 상승세가 이어지고 있습니다. 이번 자료에서는 미국 증시의 리스크/기회 요인 점검해 추가 상승 여력을 확인했습니다. 9월 FOMC 회의 전 확인해야 하는 10가지 의문점과 2025년 연말 투자 전략을 재점검했습니다. 9월 FOMC 회의 이후~연말 미국 투자 시 고려해야 하는 4개의 대표 투자 아이디어를 제시합니다.
*보고서 링크: https://vo.la/5EeRLCY
감사합니다.
최보원 드림
Forwarded from 허재환 유진증권 전략
[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=Tech Cycle=
* KOSPI는 6월 대선 이후 7/31일까지 2개월 동안 20.2% 올랐습니다.
* 이재명 대통령이 대주주 기준 유지할 것이라는 논의가 강해진 9/5일부터 +7.6% 올랐습니다.
* 6월 대선 이후와 현재 진행 중인 9월 랠리를 비교해 보면, 미묘한 차이가 있습니다.
* 1) 6~7월 랠리 동안에는 국내 증시와 다른 지역간 격차가 유독 컸습니다(20%). 동 기간 유럽증시는 -0.7% 하락했고, S&P500은 6.8%, 일본은 6%, 상해증시는 6.7% 오르는데 그쳤습니다.
* 9월에는 국내 증시와 다른 지역간 격차가 6~7월만큼 크지는 않습니다(S&P500 +1.9%, 닛케이 +4.3%, 홍콩 +4%, 상해 +1.3%, 대만 +4.6%).
* 2) 주력 업종이 달라졌습니다. 6~7월에도 반도체, 은행, 증권도 강했지만, 당시 주력 업종은 기계, 조선, 방산 업체들이었습니다(기계 +40%, 조선 +19%).
* 이번에는 조선/기계 업종은 주춤한 반면 반도체(18%), 증권(11.9%), 상사(13%)업종이 강합니다.
* 특히 반도체, IT하드웨어, 디스플레이 등 Tech 업체들의 주가 상승세가 확산된 점과 비철금속 등 일부 소재업체들이 강해진 점이 특징적입니다.
* 랠리 성격이 바뀌지는 않았습니다. 6~7월 KOSPI 랠리는 신정부 정책 기대가 빌미로, 트럼프 공급망 수혜주가 주도했습니다.
* 반면 9월 랠리는 오라클 실적 이후 AI투자가 Tech 전반으로 확산될 것이라는 기대가 작동한 것으로 볼 수 있습니다.
* 열흘 이상 빠르게 달렸던 만큼 쉬어갈 수는 있지만, 경기민감 산업 비중을 굳이 줄일 필요는 없을 것 같습니다.
좋은 하루 되십시오
https://news.1rj.ru/str/huhjae
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=Tech Cycle=
* KOSPI는 6월 대선 이후 7/31일까지 2개월 동안 20.2% 올랐습니다.
* 이재명 대통령이 대주주 기준 유지할 것이라는 논의가 강해진 9/5일부터 +7.6% 올랐습니다.
* 6월 대선 이후와 현재 진행 중인 9월 랠리를 비교해 보면, 미묘한 차이가 있습니다.
* 1) 6~7월 랠리 동안에는 국내 증시와 다른 지역간 격차가 유독 컸습니다(20%). 동 기간 유럽증시는 -0.7% 하락했고, S&P500은 6.8%, 일본은 6%, 상해증시는 6.7% 오르는데 그쳤습니다.
* 9월에는 국내 증시와 다른 지역간 격차가 6~7월만큼 크지는 않습니다(S&P500 +1.9%, 닛케이 +4.3%, 홍콩 +4%, 상해 +1.3%, 대만 +4.6%).
* 2) 주력 업종이 달라졌습니다. 6~7월에도 반도체, 은행, 증권도 강했지만, 당시 주력 업종은 기계, 조선, 방산 업체들이었습니다(기계 +40%, 조선 +19%).
* 이번에는 조선/기계 업종은 주춤한 반면 반도체(18%), 증권(11.9%), 상사(13%)업종이 강합니다.
* 특히 반도체, IT하드웨어, 디스플레이 등 Tech 업체들의 주가 상승세가 확산된 점과 비철금속 등 일부 소재업체들이 강해진 점이 특징적입니다.
* 랠리 성격이 바뀌지는 않았습니다. 6~7월 KOSPI 랠리는 신정부 정책 기대가 빌미로, 트럼프 공급망 수혜주가 주도했습니다.
* 반면 9월 랠리는 오라클 실적 이후 AI투자가 Tech 전반으로 확산될 것이라는 기대가 작동한 것으로 볼 수 있습니다.
* 열흘 이상 빠르게 달렸던 만큼 쉬어갈 수는 있지만, 경기민감 산업 비중을 굳이 줄일 필요는 없을 것 같습니다.
좋은 하루 되십시오
https://news.1rj.ru/str/huhjae
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허재환 유진증권 전략
전략
Forwarded from 루팡
AI 수요에 힘입어 2025년 4분기 메모리 가격 급등, 계절적 추세 깨뜨려
AI 수요가 강력하게 이어지면서 낸드(NAND)와 D램(DRAM) 메모리 계약 가격이 2025년 4분기에 약 15~20% 급등했습니다. 이는 연말에 통상적으로 나타나는 가격 하락 패턴을 깨뜨린 것입니다.
공급 부족으로 인해 클라우드 서비스 업체들의 공격적인 조달이 이어지면서 가격 상승세가 더욱 가속화되었습니다.
https://www.digitimes.com/news/a20250917PD211/dram-nand-price-demand-micron-sandisk-phison-2025.html
AI 수요가 강력하게 이어지면서 낸드(NAND)와 D램(DRAM) 메모리 계약 가격이 2025년 4분기에 약 15~20% 급등했습니다. 이는 연말에 통상적으로 나타나는 가격 하락 패턴을 깨뜨린 것입니다.
공급 부족으로 인해 클라우드 서비스 업체들의 공격적인 조달이 이어지면서 가격 상승세가 더욱 가속화되었습니다.
https://www.digitimes.com/news/a20250917PD211/dram-nand-price-demand-micron-sandisk-phison-2025.html
DIGITIMES
Memory prices surged in 4Q25, defying seasonal trends as AI drives demand
Driven by strong AI demand, memory contract prices for NAND and DRAM rose sharply by an estimated 15-20% in the fourth quarter of 2025, breaking traditional year-end price decline patterns. Supply shortages led to aggressive procurement from cloud service…
Forwarded from 루팡
HDD 품귀, 메모리 가격 상승세 재현
글로벌 메모리 시장에서 새로운 가격 상승 조짐이 나타나고 있습니다. 특히 HDD(하드디스크 드라이브) 공급이 타이트해지면서 QLC NAND(4비트 셀 플래시 메모리)와 TLC NAND 수요가 빠르게 증가하고 있습니다.
업계 전문가는 이번 트렌드가 생성형 AI로 인한 데이터 폭증과 HDD 부족으로 인한 저장 격차에서 비롯되었으며, 메모리 산업 전체에 뚜렷한 호재가 되고 있다고 지적합니다.
올해 초 OpenAI가 텍스트-이미지 생성 기능을 출시한 이후, 생성 콘텐츠 수요가 급격히 늘었고, 최근에는 Google이 Nano Banana 텍스트-영상 생성 기능을 선보여 캐릭터 디자인 일관성을 유지할 수 있게 되면서 새로운 영상 생성 열풍을 불러왔습니다.
텍스트와 이미지에 비해, 1분 분량의 영상은 이미지 30장 또는 텍스트 2천만 자에 해당하는 저장 공간을 필요로 합니다.
전문가들은 AI 추론 애플리케이션 확산과 함께 데이터센터 저장 수요가 빠르게 늘어나면서 2025~2027년 연평균 18% 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 전망합니다. 이에 따라 HDD와 엔터프라이즈 SSD 수요가 동반 성장할 것으로 보입니다.
초기 자본지출(Capex) 기준으로 보면, HDD는 여전히 가장 저렴한 저장 솔루션이며, TLC와 QLC NAND의 비용은 각각 HDD의 약 7.3배, 3.3배 수준입니다.
그러나 최근 공급망에서는 HDD 부족과 가격 인상이 이어지고 있으며, 이에 따라 일부 클라우드 서비스 제공업체(CSP)는 특히 Nearline 콜드 데이터 저장 영역에서 QLC SSD 채택을 고려하기 시작했습니다.
전문가들은 HDD 부족이 장기화되고 QLC 가격이 계속 하락할 경우, QLC 단위 저장 비용이 HDD의 3배 수준까지 접근할 가능성이 있으며, 이 경우 더 많은 CSP가 QLC 도입에 나설 것으로 내다보고 있습니다.
미국 웨스턴디지털(Western Digital)은 최근 고객들에게 HDD 전 제품군 가격 인상을 통보했으며, ESG 대응 및 수요 급증에 따라 해상 운송 비중을 늘리고 있어 납기 기간은 6~10주로 연장될 수 있다고 밝혔습니다.
업계 유통 채널 조사에 따르면, 현재 CSP의 저장 수요 격차는 약 180~200EB에 달하며, 이는 2025년 QLC NAND 예상 공급량 173EB를 상회하는 수준입니다. 따라서 단기적으로는 공급 부족을 메우기 어려울 것으로 예상됩니다.
이처럼 격차가 확대됨에 따라 QLC 가격 상승 효과가 TLC SSD로 전이될 수 있으며, 결과적으로 전체 NAND 가격이 동반 상승할 가능성이 큽니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20250917700172-430501
글로벌 메모리 시장에서 새로운 가격 상승 조짐이 나타나고 있습니다. 특히 HDD(하드디스크 드라이브) 공급이 타이트해지면서 QLC NAND(4비트 셀 플래시 메모리)와 TLC NAND 수요가 빠르게 증가하고 있습니다.
업계 전문가는 이번 트렌드가 생성형 AI로 인한 데이터 폭증과 HDD 부족으로 인한 저장 격차에서 비롯되었으며, 메모리 산업 전체에 뚜렷한 호재가 되고 있다고 지적합니다.
올해 초 OpenAI가 텍스트-이미지 생성 기능을 출시한 이후, 생성 콘텐츠 수요가 급격히 늘었고, 최근에는 Google이 Nano Banana 텍스트-영상 생성 기능을 선보여 캐릭터 디자인 일관성을 유지할 수 있게 되면서 새로운 영상 생성 열풍을 불러왔습니다.
텍스트와 이미지에 비해, 1분 분량의 영상은 이미지 30장 또는 텍스트 2천만 자에 해당하는 저장 공간을 필요로 합니다.
전문가들은 AI 추론 애플리케이션 확산과 함께 데이터센터 저장 수요가 빠르게 늘어나면서 2025~2027년 연평균 18% 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 전망합니다. 이에 따라 HDD와 엔터프라이즈 SSD 수요가 동반 성장할 것으로 보입니다.
초기 자본지출(Capex) 기준으로 보면, HDD는 여전히 가장 저렴한 저장 솔루션이며, TLC와 QLC NAND의 비용은 각각 HDD의 약 7.3배, 3.3배 수준입니다.
그러나 최근 공급망에서는 HDD 부족과 가격 인상이 이어지고 있으며, 이에 따라 일부 클라우드 서비스 제공업체(CSP)는 특히 Nearline 콜드 데이터 저장 영역에서 QLC SSD 채택을 고려하기 시작했습니다.
전문가들은 HDD 부족이 장기화되고 QLC 가격이 계속 하락할 경우, QLC 단위 저장 비용이 HDD의 3배 수준까지 접근할 가능성이 있으며, 이 경우 더 많은 CSP가 QLC 도입에 나설 것으로 내다보고 있습니다.
미국 웨스턴디지털(Western Digital)은 최근 고객들에게 HDD 전 제품군 가격 인상을 통보했으며, ESG 대응 및 수요 급증에 따라 해상 운송 비중을 늘리고 있어 납기 기간은 6~10주로 연장될 수 있다고 밝혔습니다.
업계 유통 채널 조사에 따르면, 현재 CSP의 저장 수요 격차는 약 180~200EB에 달하며, 이는 2025년 QLC NAND 예상 공급량 173EB를 상회하는 수준입니다. 따라서 단기적으로는 공급 부족을 메우기 어려울 것으로 예상됩니다.
이처럼 격차가 확대됨에 따라 QLC 가격 상승 효과가 TLC SSD로 전이될 수 있으며, 결과적으로 전체 NAND 가격이 동반 상승할 가능성이 큽니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20250917700172-430501
工商時報
HDD缺貨 記憶體漲價潮再現
全球記憶體市場出現新一波漲價聲浪，特別是HDD（硬碟）供應吃緊，使QLC NAND（四層儲存單元快閃記憶體）及TLC NAND需求快速升溫。 法人指出，這波趨勢源自生成式AI的資料爆炸，以及HDD短缺造成的儲存缺口，為整體記憶體產業帶來顯著利多。 自OpenAI年初推出文生圖功能以來，生成內容需求激...