✅ 中 드론 기업 'DJI', 美 시장 퇴출 위기… '100일 시한' 앞두고 美 정부와 접촉 난항

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/09/2025091809514116120c8c1c064d_1

✅ [속보]삼성전자, 장중 '8만원' 터치…13개월만

https://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=03404646642301432

차이나 테크, 거침없는 하이킥

차이나 랠리가 이어집니다. 유동성과 정부정책이 밀어올리는 강세장인데요, 본토는 과열권이 우려되지만 차이나 테크는 여전히 펀더멘털과 유동성이 긍정적입니다. 오늘 항생테크가 전고점을 돌파하는 모습입니다.

홍콩H 지수 상단은 이번주 10,500포인트로 상향조정했습니다(=12개월 fwd PE 12.2배). 중국 투자는 홍콩과 테크에 집중하는 것이 좋겠습니다. 중국 정부가 10년 만에 공급개혁을 추진합니다. 향후 2년간 강력하게 과잉공급은 줄이고, 전략산업 투자는 늘리겠다는 것입니다.

AI 테크의 투자확대가 가시화되고 있습니다. 미국의 AI 테크 사이클에 이어서 내년까지 차이나 테크에 정부지원과 성장이 집중될 것으로 보고 있습니다.

좋은 하루 되십시요.

t.me/jkc123

09/18 연준의 금리인하 이후 한국 증시 강세

한국 증시가 외국인과 기관의 대규모 순매수가 유입된 삼성전자와 SK 하이닉스가 강세를 보이며 3,450p를 넘어서는 모습을 보이고 있음. 두 종목이 현재 40p 넘게 상승한 코스피에 30p 넘게 기여하고 있어 한국 증시는 반도체 종목군이 상승을 주도한 것으로 판단.

이는 연준이 금리인하를 단행 후 '보험성 인하'라고 파월이 이번 금리인하의 성격을 규명하면서 투자심리가 개선된 데 따른 것으로 추정. 실제 전일 장중에는 차익 매물과 기대가 엇갈리며 미 증시는 견조한 모습을 보였는데, 시간 외로 엔비디아, 브로드컴, 마이크론 등 반도체 기업들이 1~2% 내외 상승을 보이는 등 금리인하 수혜주인 반도체 업종의 강세가 뚜렷. 이에 한국 증시도 반도체 종목 중심으로 외국인과 기관의 순매가 집중된 것으로 판단.

한편, 19일(금)은 미국의 선물옵션 만기일인데 롤오버 비용이 높은 수준을 보이고 있음에도 많은 투자자들이 12월물로 롱포지선(상승배팅)으로 롤오버를 하고 있음. 이는 여전히 상승이 지속될 수 있다는 판단에 기인한 것. 물론, 일부는 청산하는 경향도 늘어나고 있어 변동성 확대는 지속될 것으로 예상.

또한 파월 연준의장이 고용시장이 견조하다고 했지만, K자형 소비행태 등 계층간 차별화가 심화되고 있다고 언급하는 등 불확실성은 여전하다는 점은 주목할 필요가 있음. 결국 중산층 이하의 소비 둔화, 고용악화 등이 확산될 경우 경기 불안 심리가 유입될 수 있기 때문. 더 나아가 유로존 경기에 대한 불안(프랑스, 독일 등), 아세안 국가들의 경기 불안(스리랑카, 태국, 인도네시아 등) 등도 여전한 점도 주목. 미국의 관세 여파가 점차 글로벌 경기에 영향을 주고 있음을 보여주고 있기 때문.

결국 경제는 K자형 성장이 미국을 비롯해 국가간, 국가내, 업종별로 진행될 수 있으며, 이러한 형태의 성장이 지속될 경우 종목 집중화가 이어질 것으로 판단되기에 국가, 업종, 종목 선택에 주의하며 한국 증시는 외국인의 수급에 주목하며 대응

✅ [속보] 코스피 3,456.18…장중 사상최고치 또 경신

https://www.mbn.co.kr/news/corp/5142032

ㄴ반도체업: 여전히 즐겨야 할 때

삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 상향. 매수의견 유지.

리포트 링크 : https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2025/09/55137_250918_industry.pdf

오마이갓

📌 이재명 대통령 상법 개정·자본시장 정상화 발언

🔑 핵심 내용

• 이재명 대통령이 상법 개정안으로 의사결정 합리성이 구현되고 있으며 몇 가지 조치 추가로 구조적 불합리 개선이 마무리될 것이라고 언급

• 여당이 추진 중인 3차 상법 개정안의 자사주 소각 의무화에 힘을 싣는 발언으로 해석

• 코스피 5000 시대를 목표로 자본시장 정상화와 증시 부양 의지 재확인

✅ 정책 방향

• 불공정 거래·불투명 경영 근절을 위한 강력 제재와 원스트라이크 아웃 도입 의지

• 예측 가능한 합리적 시장 환경 조성 약속과 추가 정책 예고

• 생산적 금융을 위한 금융정책 전환 강조와 산업정책을 통한 비전 제시

✅ 향후 쟁점

• 자사주 소각 의무화 등 지배구조 개선이 주주환원 확대와 밸류에이션 제고로 이어질 가능성

• 외국계 행동주의 펀드의 경영권 압박 등 부작용 우려 공존

• 정책 실행 속도와 세부 설계에 따라 업종·기업별 수혜와 영향이 차별화될 전망

#벨류업 #거버넌스 #상법 #상법개정안 #자사주 #자사주소각

투자자문사 와이즈리서치
https://news.1rj.ru/str/econostudy

✅ 삼성전자, 美텍사스주서 추가보조금 2.5억달러 받아

텍사스주 측은 "삼성전자가 테일러시에 짓고 있는 반도체 공장에 47억3000만 달러(약 6조5420억원)를 투자했고, 이 시설의 최첨단 2나노미터 공정에서 고성능 반도체를 생산하게 됐다"며 "이 투자 덕분에 반도체 제조 분야에서 텍사스의 미국 내 위상이 더욱 높아졌다"고 평가했다.

텍사스주는 삼성전자에 이미 2억7000만 달러(약 3734억원)의 보조금을 지급했었다. 삼성전자는 이 외에도 미국 연방정부로부터 64억 달러(약 8조8531억원)의 보조금을 받기로 돼있다.

https://www.inews24.com/view/1888480

✅ 단독 삼성 첫 XR 헤드셋 '무한', 10월 21일 출격

https://www.etnews.com/20250918000295

메타 Connect 2025 주요 발표 내용

1) Meta Ray-Ban Display + Meta Neural Band

: 풀컬러 고해상도 디스플레이 탑재. 원하는 순간에만 보이는 방식으로 시야 방해 최소화

: Meta Neural Band → 손가락의 미세 근육 신호(EMG)를 읽어서 제스처로 안경 제어(스크롤 클릭 등)

: 손목 밴드 배터리 최대 18시간. 안경은 혼합 사용 최대 6시간+케이스로 총 30시간. 방수 등급 IPX7

: 안경 + Neural Band 세트 $799 시작. 9월 30일부터 미국 일부 매장 출시. 캐나다, 프랑스, 이탈리아, 영국 등에서는 26년 초 예정

2) Oakley Meta Vanguard 스포츠 글래스

: 고강도 스포츠 활동용. 트레일, 자전거, 스키 등 움직임 많고 환경 변화가 심한 상황에서도 안정적인 사용

: 액션 친화적 카메라. Garmin, Strava와 통합. 운동 중 실시간 통계, 페이스, 심박수 등을 음성 질의 가능

: IP67 방진·방수, 광각 122도 12MP 카메라, 최대 3K 해상도 비디오 촬영 가능

: 오픈 이어 스피커, 풍속 및 바람 소음 감소 마이크 어레이, 렌즈는 Oakley PRIZM 기술 적용

: 배터리는 일반 사용 시 최대 9시간, 음악 재생 시 약 6시간. 충전 케이스 사용 시 추가 36시간. 급속 충전 가능(20분 충전으로 50% 회복)

: 미국 및 유럽/아시아 국가 포함. $499, 10월 21일 출시

3) Ray-Ban Meta (2세대)

: Gen 1에서 개선된 버전. 배터리 지속 시간 2배 증가

: 비디오 촬영 성능 업그레이드 → 3K Ultra HD, 초광각 HDR, 프레임 속도 최대 60fps

: Slow Motion, Hyperlapse 촬영 모드 신규 도입

: 대화 집중 모드 → 주변 소음 많은 환경에서도 상대 목소리를 증폭

: 라이브 번역 언어 확대 → 독일어, 포르투갈어 추가. 비행기 모드에서도 미리 언어 팩 다운로드하면 작동 가능

: 가격은 $379부터 시작

https://www.meta.com/blog/connect-2025-day-one-keynote-ai-glasses-ray-ban-display-neural-band-metaverse-news/

일론 머스크, 다음 주 Grok Code 업그레이드 시사

: 컨텍스트 윈도우 100만 토큰 확대 포함

: Grok Code Fast 1은 오픈라우터 점유율 1위

Nvidia, Intel에 $5.0bln 투자

https://www.intc.com/news-events/press-releases/detail/1750/nvidia-and-intel-to-develop-ai-infrastructure-and-personal

Nvidia (NVDA)가 Intel (INTC)에 주당 $23.28에 $5.0bln 투자

두 회사는 맞춤형 데이터센터 및 클라이언트 CPU 설계 및 제조에 협력함

Nvidia의 NVLink를 통해 인텔 아키텍쳐를 원활하게 연결하는데 집중

INTC는 프리마켓 +28% 급등 중


한국시간 02시에 NVDA, INTC CEO가 관련 기자회견 예정
https://events.q4inc.com/attendee/108505485

엔비디아, 인텔 보통주를 주당 23.28달러에 50억 달러 규모 매입

- 소비자용 PC 시장과 데이터센터 시장을 겨냥한 새로운 x86 기반 공동 개발 제품을 발표

- 소비자 PC용: 인텔의 x86 CPU와 엔비디아 RTX GPU 칩렛을 결합한 ‘Intel x86 RTX SoC’ 출시 예정
- 데이터센터용: 엔비디아가 AI용으로 커스텀 설계한 x86 기반 서버 CPU를 인텔이 제조

- 또한 기존처럼 PCIe가 아닌 NVLink 인터페이스를 CPU와 GPU 연결에 사용해, 최대 14배 높은 대역폭과 낮은 지연시간을 제공할 예정

https://www.tomshardware.com/pc-components/cpus/nvidia-and-intel-announce-jointly-developed-intel-x86-rtx-socs-for-pcs-with-nvidia-graphics-also-custom-nvidia-data-center-x86-processors-nvidia-buys-usd5-billion-in-intel-stock-in-seismic-deal

엔비디아, 인텔에 50억 달러 투자 및 칩 파트너십 체결

엔비디아(NVDA.O)는 목요일 인텔(INTC.O)에 50억 달러를 투자한다고 발표하며 어려움에 처한 미국 반도체 파운드리에 힘을 실었지만, 인텔에 중요한 제조 계약을 제공하지는 않았다.

이번 합의에는 인텔과 엔비디아가 PC와 데이터센터 칩을 공동 개발한다는 계획도 포함돼 있으며, 이는 대만의 TSMC(2330.TW)에 잠재적 위험이 될 수 있다. 현재 엔비디아의 주력 프로세서를 생산하고 있는 TSMC의 비즈니스를 언젠가는 인텔이 가져갈 가능성이 있기 때문이다. 데이터센터 칩 공급에서 인텔과 경쟁하는 AMD(AMD.O) 역시 엔비디아의 지원으로 타격을 받을 수 있다.

인텔 주가는 프리마켓에서 12% 급등했고, 엔비디아는 2% 상승했다.

엔비디아는 성명을 통해 인텔 보통주를 주당 23.28달러에 매입할 것이라고 밝혔으며, 이는 전날 인텔 종가인 24.90달러보다는 낮지만, 지난달 미국 정부가 인텔 지분 10%를 취득할 때 지불한 20.47달러보다는 높은 수준이다.

이번 거래가 완료되면 엔비디아는 인텔의 최대 주주 중 하나가 되며, 신주 발행 후 최소 4% 이상을 보유하게 될 것으로 예상된다.

엔비디아의 지원은 수년간 이어진 인텔의 턴어라운드 노력이 성과를 내지 못한 상황에서 새로운 기회로 평가된다. 한때 실리콘밸리의 상징이었던 인텔은 지난 3월 신임 CEO로 탄 리푸탄(Lip-Bu Tan)을 임명했으며, 그는 수요에 맞춰 공장을 건설하고 운영 효율성을 높이겠다고 다짐한 바 있다.

이번 거래는 인텔의 위탁생산(파운드리) 사업이 엔비디아 칩을 생산하는 것은 포함하지 않는다. 대부분의 애널리스트는 인텔 파운드리가 생존하려면 엔비디아, 애플, 퀄컴, 브로드컴 같은 대형 고객을 확보해야 한다고 본다.

다만 이번 계약으로 인텔은 소프트뱅크로부터 20억 달러, 미국 정부로부터 57억 달러를 확보한 데 이어 자본 여력을 추가로 늘리게 됐다.

인텔 CFO 데이비드 진스너는 지난달 도이체방크 콘퍼런스에서 "좋은 현금 포지션에 있으며, 차세대 14A 제조 공정에 대한 수요가 본격화되기 전까지는 추가 자금이 많이 필요하지 않다"고 말했다.


‘초고속 연결’이 핵심

이번 협약에 따라 인텔은 데이터센터용 맞춤형 중앙처리장치(CPU)를 설계하고, 엔비디아는 이를 자사의 GPU와 함께 패키징할 예정이다. 엔비디아의 독자 기술을 통해 인텔 칩과 엔비디아 칩은 기존보다 더 빠른 속도로 상호 연결된다.

이러한 초고속 연결은 대규모 데이터를 처리하기 위해 여러 칩을 연결해야 하는 AI 시장에서 중요한 차별화 요소다.

현재 엔비디아의 최고 인기 AI 서버는 이러한 초고속 연결을 자사 칩에만 제공하지만, 이번 거래로 인텔 역시 동일한 위치에 서게 되며, 엔비디아 서버 한 대당 수익을 올릴 기회를 얻게 된다.

이 공동 칩은 AI 서버를 개발 중인 AMD와, 칩 간 연결 기술을 가진 브로드컴(AVGO.O)에 경쟁 압력을 줄 수 있다.

소비자 시장에서도 엔비디아는 인텔에 맞춤형 그래픽 칩을 제공해, 인텔의 PC용 CPU와 함께 패키징할 수 있도록 지원한다. 이를 통해 AMD와의 경쟁에서 우위를 점할 가능성이 있다.

비록 인텔의 x86 아키텍처는 데이터센터와 PC 시장에서 Arm 기반 칩에 밀리고 있지만 여전히 시장 점유율은 과반을 차지한다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 성명에서 "이번 역사적 협력은 엔비디아의 AI 및 가속 컴퓨팅 스택과 인텔 CPU, 그리고 방대한 x86 생태계를 긴밀히 결합하는 것"이라며 "함께 생태계를 확장하고 차세대 컴퓨팅의 기초를 마련할 것"이라고 말했다.


향후 전망

양사는 기술 협력의 구체적인 재무 조건은 공개하지 않았지만, "여러 세대에 걸친 제품"을 내놓을 계획이라고 밝혔다.

이번 협력은 라이선스 계약이 아니라 상호 간에 칩을 제공해 제품을 제작하는 상업적 협력 형태로 진행된다.

첫 공동 제품 출시 시점은 밝히지 않았으며, 이번 합의 이전의 기존 제품 계획에도 변함이 없다고 했다.

최근 몇 년간 엔비디아는 PC 및 데이터센터 CPU 시장에 진입했고, 인텔 역시 자체 AI 칩을 내놓으며 엔비디아와 경쟁하려 했다. 이번 협력은 두 회사가 각자의 경쟁 구도를 일정 부분 바꾸는 중요한 전환점이 될 수 있다.

https://www.reuters.com/world/asia-pacific/nvidia-bets-big-intel-with-5-billion-stake-chip-partnership-2025-09-18/

✅ Nvidia-인텔 협력 발표 후 AMD
주가 하락

https://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-1636987

[BoA 보고서: 원전은 최대 10조 달러 잠재력, 전력난 해법으로 ‘재발견’](https://finance.yahoo.com/news/nuclear-power-could-be-a-10-trillion-industry-that-holds-the-answer-to-the-worlds-power-shortages-090015624.html)

◦ 핵심 결론: 원전은 글로벌 전력난의 해법이자 거대 투자 기회
• 뱅크오브아메리카(BoA): 원전 시장 잠재 규모 10조 달러.
• 2050년까지 전 세계 원전 설비 3배 확대 필요 → 향후 25년 투자 3조 달러 전망.
• AI·데이터센터, 전기화, 산업 성장, EV 확산 → 상시·청정 전원 수요 급증 → 원전 재조명.

◦ 정책·시장 모멘텀
• 2025년, 트럼프 행정부의 지지 + 긍정적 여론 전환 → 원전 밸류체인 전반 주가 상승.
• 전문가 코멘트: 데이터센터는 청정·상시·디스패처블 전원 필요 → 원전 적합.

◦ SMR(소형모듈원전)이 성장 촉매
• 500MW 이하 설계, 모듈화로 더 빠르고 저렴한 건설 가능.
• 누스케일(SMR): NRC 인가 보유, 2030년 상용 목표.
• 옥로(OKLO): 2027년 말 전력 공급 목표.
- 연초 대비 주가: 누스케일 100%+, 옥로 350%+ 상승.

◦ 연료·연료주기: LEU·HALEU가 병목
• 상업용 원전 연료: LEU 또는 HALEU(20% 이하 농축) 필요.
• 미국 내 인허가: Louisiana Energy Services(LEU), 센트러스 에너지(LEU: HALEU).
- 러시아산 LEU 수입 금지(2024) → 미국 내 농축 역량 재건 필요.
• 센트러스(LEU) YTD +245% 이상.

◦ 우라늄 채굴·ETF 동향
• 글로벌 채굴은 카자흐스탄이 주도, 미국 비중 미미.
• UEC +80%+, URG +30%+, UUUU +170%+, URA ETF +65%+(연초 대비).
- 우라늄 현물가 +3.4%(카메코 데이터 기준).

◦ 전망·수요 사이드
• CIO 코멘트: 미국 전력에서 원전 비중, 10년 내 ~19% → 3배 기대.
• GS 전략가: 수십 년 정체 후, 전력소비 증가·청정 전환·24시간 전원 필요로 원전 공급 증가 전망.

원문 발췌:
- "Nuclear energy represents a $10 trillion potential market opportunity that could hold 'the answer to the world's power shortages,' according to a new report from Bank of America."

#원전 #BoA

웨드부시, 마이크론 $MU 목표주가를 165달러에서 200달러로 상향 , 아웃퍼폼(Outperform) 등급을 유지

마이크론의 메모리 시장 사이클 내 위치에 대한 낙관론이 커지고 있음을 반영

웨드부시는 새로운 목표가를 산출하면서 2027 회계연도 주당순이익(EPS) 추정치에 10배 멀티플을 적용했습니다. 이 배수는 메모리 업체가 사이클 고점에서 받을 수 있는 밸류에이션 상단에 해당하지만, NAND와 DRAM의 총마진 가정은 2018년 사이클 고점 대비 여전히 낮다고 밝혔습니다.

또한, HBM 제품이 긍정적 기여를 할 수 있어 현재 예상치보다 추가 상향 여지가 있다고 강조했습니다.

» 미국 주간 신규 실업수당 청구건수
- 23.1만 건 (예상 24.0만 건, 이전치 26.4만 건)
- 예상치와 전주치를 모두 하회

» 연속 실업수당 청구건수
- 192.0만 건 (예상 195.0만 건, 이전치 192.7만 건)
- 전주 대비 소폭 감소, 예상치도 하회

» 신규 및 연속 실업수당 청구건수가 모두 개선된 모습