Forwarded from 주식클라쓰_하창봉👍
삼성전자가 10나노급 6세대(1c) D램 기반으로 개발한 'HBM4 12단'이 엔비디아의 초기 수주 물량 확보 과정에서 어려움을 겪을 것으로 보인다. CS 샘플 출하 시점이 SK하이닉스보다 두 달 늦어, 삼성전자가 샘플을 내놓을 때면 SK하이닉스는 이미 승인 절차를 마무리 짓는 단계에 있을 전망이다. 수율도 아직 안정화 단계에 접어들지 못한 것으로 전해진다.
업계에 따르면 삼성전자는 HBM4 커스터머 샘플(CS)을 오는 11월 엔비디아에 공급하는 것을 목표로 설정했다. HBM 샘플은 WD(워킹다이)→ES(엔지니어링 샘플)→CS 등으로 구분된다. 삼성전자는 당초 이달 안에 CS 샘플을 공급한다는 목표를 세우며 일정을 최대한 앞당겼지만, 실제 진행 상황은 예상보다 더디게 흘러가는 모습이다. 특히 엔비디아의 HBM4 최종 퀄 테스트 또한 11월로 예정돼 있어 삼성전자가 초기 물량을 확보하기에는 일정이 빠듯하다는 평가가 나온다.
삼성전자는 지난 7월 엔비디아에 ES 샘플을 전달했으며, 이후 대량 생산을 염두에 둔 물량 공세 움직임까지 감지되고 있다. HBM4 탑재처인 엔비디아의 차세대 AI 가속기 '루빈' 출시가 내년 상반기로 예정돼 있고, 통상 6개월이 걸리는 HBM 완제품 양산 일정을 고려하면 CS 샘플 제공과 양산 체제 구축이 시급하다.
업계에 따르면 삼성전자는 HBM4 커스터머 샘플(CS)을 오는 11월 엔비디아에 공급하는 것을 목표로 설정했다. HBM 샘플은 WD(워킹다이)→ES(엔지니어링 샘플)→CS 등으로 구분된다. 삼성전자는 당초 이달 안에 CS 샘플을 공급한다는 목표를 세우며 일정을 최대한 앞당겼지만, 실제 진행 상황은 예상보다 더디게 흘러가는 모습이다. 특히 엔비디아의 HBM4 최종 퀄 테스트 또한 11월로 예정돼 있어 삼성전자가 초기 물량을 확보하기에는 일정이 빠듯하다는 평가가 나온다.
삼성전자는 지난 7월 엔비디아에 ES 샘플을 전달했으며, 이후 대량 생산을 염두에 둔 물량 공세 움직임까지 감지되고 있다. HBM4 탑재처인 엔비디아의 차세대 AI 가속기 '루빈' 출시가 내년 상반기로 예정돼 있고, 통상 6개월이 걸리는 HBM 완제품 양산 일정을 고려하면 CS 샘플 제공과 양산 체제 구축이 시급하다.
Forwarded from DAOL 시황 김지현 & 경제/전략 조병현
[다올 시황 김지현]
APEC 이후 서울에서 한중 정상회담 가능성
시진핑 중국 국가주석의 '2025 경주 APEC 정상회의' 참석이 확정적인 가운데, 한중 양국은 시 주석의 서울 방문도 함께 추진 중
정부 관계자 "경주에서 APEC 정상회의에 참석한 뒤 서울로 이동해 이재명 대통령과 첫 한중 정상회담 계획, 국빈 방문 형식으로 방한이 이뤄질 가능성“ 언급
성사되면 박근혜 정부 당시인 2014년 7월 이후 11년 만에 국빈 방한이 이루어지는 것
👉 다음주 29일부터 중국 무비자 입국 허용, 10월에 한한령 해제 기대감으로 이어지는 모멘텀
[단독] 시진핑, 내달 경주 찍고 서울서 이재명 대통령과 정상회담 추진
https://n.news.naver.com/article/469/0000888031?sid=100
APEC 이후 서울에서 한중 정상회담 가능성
시진핑 중국 국가주석의 '2025 경주 APEC 정상회의' 참석이 확정적인 가운데, 한중 양국은 시 주석의 서울 방문도 함께 추진 중
정부 관계자 "경주에서 APEC 정상회의에 참석한 뒤 서울로 이동해 이재명 대통령과 첫 한중 정상회담 계획, 국빈 방문 형식으로 방한이 이뤄질 가능성“ 언급
성사되면 박근혜 정부 당시인 2014년 7월 이후 11년 만에 국빈 방한이 이루어지는 것
👉 다음주 29일부터 중국 무비자 입국 허용, 10월에 한한령 해제 기대감으로 이어지는 모멘텀
[단독] 시진핑, 내달 경주 찍고 서울서 이재명 대통령과 정상회담 추진
https://n.news.naver.com/article/469/0000888031?sid=100
Naver
[단독] 시진핑, 내달 경주 찍고 서울서 이재명 대통령과 정상회담 추진
시진핑 중국 국가주석의 '2025 경주 아시아·태평양경제협력체(APEC) 정상회의' 참석이 확정적인 가운데, 한중 양국은 시 주석의 서울 방문도 함께 추진 중인 것으로 파악됐다. APEC 이후 서울에서 한중 정상회담
Forwarded from 사제콩이_서상영
09/19 미국 선물옵션 만기일
19일(금) 오늘은 미국 선물옵션 만기일로, 이번 만기일의 가장 큰 특징은 역대급 규모라는 점임. 주요 기관들의 추정에 따르면 미결제 약정은 약 6.3조 달러에 달하며, 골드만삭스는 총 옵션 만기 규모가 5.3조 달러를 넘어 역대 9월 만기일 중 최대치라고 발표함. 세부적으로는 S&P500 옵션이 3.0조~4.0조 달러, 개별 주식 옵션은 약 1조 달러, ETF 옵션은 약 9천억 달러 수준이며, 이 중 SPY가 3,400억 달러, SPY 제외 ETF가 약 4,750억 달러로 추정
시장 포지션은 전반적으로 하락 방어 성향이 강하게 나타남. S&P500 지수 옵션의 풋옵션 비중은 63.1%를 기록했고, ETF 옵션에서는 풋옵션 비중이 67.7%로 더욱 높음. 이는 시장 하락에 대한 헤지 수요가 뚜렷함을 의미함. 반면, 개별 주식 옵션에서는 콜옵션 비중이 53.2%로 소폭 우위를 보여, 일부 기술주·테마주를 중심으로 상승 베팅이 유지되는 모습.
대규모 만기일은 통상적으로 시장 변동성 확대 요인으로 작용함. 만기일 당일에는 미결제 약정 청산 및 롤오버 과정에서 거래량이 평소보다 50~100% 이상 급증하는 경향이 있음. 또한 옵션 트레이더들의 델타 헤징 과정에서 주가가 특정 행사가격 부근에 묶이는 현상도 나타남. 현재 S&P500 지수 옵션의 미결제 약정은 6,600선 근처에 집중되어 있어, 이 지수대가 단기적으로 중요한 변곡점이 될 가능성이 높음.
한편 최근 시장에서는 하루짜리 옵션인 제로데이 옵션(0DTE) 거래가 사상 최대 수준으로 늘어나면서 초단기 변동성이 크게 확대되고 있음. 이로 인해 투기적 매매가 증가하고 있다는 우려가 제기되고 있으며, 특히 미결제 약정이 높은 개별 테마 종목군의 경우 만기일 변동성이 크게 확대될 수 있음. 이에 대비해야 할 것으로 판단
19일(금) 오늘은 미국 선물옵션 만기일로, 이번 만기일의 가장 큰 특징은 역대급 규모라는 점임. 주요 기관들의 추정에 따르면 미결제 약정은 약 6.3조 달러에 달하며, 골드만삭스는 총 옵션 만기 규모가 5.3조 달러를 넘어 역대 9월 만기일 중 최대치라고 발표함. 세부적으로는 S&P500 옵션이 3.0조~4.0조 달러, 개별 주식 옵션은 약 1조 달러, ETF 옵션은 약 9천억 달러 수준이며, 이 중 SPY가 3,400억 달러, SPY 제외 ETF가 약 4,750억 달러로 추정
시장 포지션은 전반적으로 하락 방어 성향이 강하게 나타남. S&P500 지수 옵션의 풋옵션 비중은 63.1%를 기록했고, ETF 옵션에서는 풋옵션 비중이 67.7%로 더욱 높음. 이는 시장 하락에 대한 헤지 수요가 뚜렷함을 의미함. 반면, 개별 주식 옵션에서는 콜옵션 비중이 53.2%로 소폭 우위를 보여, 일부 기술주·테마주를 중심으로 상승 베팅이 유지되는 모습.
대규모 만기일은 통상적으로 시장 변동성 확대 요인으로 작용함. 만기일 당일에는 미결제 약정 청산 및 롤오버 과정에서 거래량이 평소보다 50~100% 이상 급증하는 경향이 있음. 또한 옵션 트레이더들의 델타 헤징 과정에서 주가가 특정 행사가격 부근에 묶이는 현상도 나타남. 현재 S&P500 지수 옵션의 미결제 약정은 6,600선 근처에 집중되어 있어, 이 지수대가 단기적으로 중요한 변곡점이 될 가능성이 높음.
한편 최근 시장에서는 하루짜리 옵션인 제로데이 옵션(0DTE) 거래가 사상 최대 수준으로 늘어나면서 초단기 변동성이 크게 확대되고 있음. 이로 인해 투기적 매매가 증가하고 있다는 우려가 제기되고 있으며, 특히 미결제 약정이 높은 개별 테마 종목군의 경우 만기일 변동성이 크게 확대될 수 있음. 이에 대비해야 할 것으로 판단
Forwarded from 루팡
CNN "삼성전자 두 번 접는 스마트폰 미국에 출시 검토", 폴더블 아이폰 겨냥
삼성전자가 화면을 두 번 접을 수 있는 형태의 ‘트라이폴드’ 스마트폰을 올해 안에 미국에도 출시하는 방안을 검토중인 것으로 전해졌다.
내년 애플의 첫 폴더블 아이폰 출시를 앞두고 이보다 한층 더 발전한 제품을 선보이며 기술 우위를 더욱 강조하기 위한 전략이라는 분석이 나온다.
18일(현지시각) CNN은 관계자로부터 입수한 정보를 인용해 “미국은 삼성전자 트라이폴드 스마트폰 출시국 가운데 하나로 거론되고 있다”고 보도했다.
CNN은 삼성전자가 이전까지 갤럭시Z폴드6 SE와 같은 제품을 한국이나 중국 등 특정 시장에만 선보여 왔다는 점을 고려하면 이는 중요한 변화라고 바라봤다.
트라이폴드 스마트폰은 화면을 두 번 접을 수 있는 형태의 제품이다. 기존의 폴더블 스마트폰과 비교해 펼쳤을 때 훨씬 큰 화면을 이용할 수 있다.
CNN은 삼성전자가 2019년에 처음 폴더블폰을 선보인 뒤로 이번 트라이폴드 제품이 가장 큰 변화가 될 것이라고 평가했다.
다만 삼성전자는 트라이폴드 스마트폰을 올해 안에 출시한다는 점 이외에는 세부 사양 및 출시 국가와 관련해 말을 아끼고 있다.
CNN은 “삼성전자와 애플 등 주요 제조사는 소비자들의 관심을 끌기 위한 새 디자인을 실험하고 있다”며 “애플은 이르면 내년 첫 폴더블 아이폰을 출시할 것”이라고 전했다.
삼성전자가 예정대로 트라이폴드 제품을 애플 폴더블 아이폰보다 먼저 선보인다면 스마트폰 디자인 변화에 한 발 앞서나가고 있다는 점을 확실하게 증명할 수 있다.
이러한 마케팅 효과를 고려해 프리미엄 스마트폰 최대 시장인 미국에서 출시를 검토중인 것으로 보인다.
CNN은 “삼성전자 트라이폴드 스마트폰은 높은 가격으로 틈새시장을 노리는 제품이 될 수 있다”며 “하지만 경쟁사와 차별화로 다른 브랜드 소비자를 끌어오는 계기로 작용할 가능성도 있다”고 바라봤다
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=412640
삼성전자가 화면을 두 번 접을 수 있는 형태의 ‘트라이폴드’ 스마트폰을 올해 안에 미국에도 출시하는 방안을 검토중인 것으로 전해졌다.
내년 애플의 첫 폴더블 아이폰 출시를 앞두고 이보다 한층 더 발전한 제품을 선보이며 기술 우위를 더욱 강조하기 위한 전략이라는 분석이 나온다.
18일(현지시각) CNN은 관계자로부터 입수한 정보를 인용해 “미국은 삼성전자 트라이폴드 스마트폰 출시국 가운데 하나로 거론되고 있다”고 보도했다.
CNN은 삼성전자가 이전까지 갤럭시Z폴드6 SE와 같은 제품을 한국이나 중국 등 특정 시장에만 선보여 왔다는 점을 고려하면 이는 중요한 변화라고 바라봤다.
트라이폴드 스마트폰은 화면을 두 번 접을 수 있는 형태의 제품이다. 기존의 폴더블 스마트폰과 비교해 펼쳤을 때 훨씬 큰 화면을 이용할 수 있다.
CNN은 삼성전자가 2019년에 처음 폴더블폰을 선보인 뒤로 이번 트라이폴드 제품이 가장 큰 변화가 될 것이라고 평가했다.
다만 삼성전자는 트라이폴드 스마트폰을 올해 안에 출시한다는 점 이외에는 세부 사양 및 출시 국가와 관련해 말을 아끼고 있다.
CNN은 “삼성전자와 애플 등 주요 제조사는 소비자들의 관심을 끌기 위한 새 디자인을 실험하고 있다”며 “애플은 이르면 내년 첫 폴더블 아이폰을 출시할 것”이라고 전했다.
삼성전자가 예정대로 트라이폴드 제품을 애플 폴더블 아이폰보다 먼저 선보인다면 스마트폰 디자인 변화에 한 발 앞서나가고 있다는 점을 확실하게 증명할 수 있다.
이러한 마케팅 효과를 고려해 프리미엄 스마트폰 최대 시장인 미국에서 출시를 검토중인 것으로 보인다.
CNN은 “삼성전자 트라이폴드 스마트폰은 높은 가격으로 틈새시장을 노리는 제품이 될 수 있다”며 “하지만 경쟁사와 차별화로 다른 브랜드 소비자를 끌어오는 계기로 작용할 가능성도 있다”고 바라봤다
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=412640
비즈니스포스트
CNN "삼성전자 두 번 접는 스마트폰 미국에 출시 검토", 폴더블 아이폰 겨냥
CNN "삼성전자 두 번 접는 스마트폰 미국에 출시 검토", 폴더블 아이폰 겨냥
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
차트를 보면 지난 12년 동안 대형주 중심의 S&P 500과 중소형주 지수(러셀 2000, S&P 600 Value) 간 성과 격차가 크게 벌어졌음을 확인할 수 있음
📊 성과 차이
• S&P 500: 지난 12년간 약 +280% 상승, 대형 기술주의 견인으로 압도적인 성과.
• Russell 2000 (중소형주): 같은 기간 상승률이 약 **+60~70%**에 그쳐, 대형주 대비 216%포인트 뒤처짐.
• S&P Small-Cap 600 Value ETF: 러셀2000과 유사한 흐름이나, 밸류 기준으로 볼 때 상대적으로 저평가.
⸻
🔑 최근 변화
• 8월 이후 분위기 전환: 연준 금리 인하 기대가 높아지면서 러셀2000이 S&P500 대비 +5% 아웃퍼폼.
• Truist Securities: 최근 3년 구간에서 대형주 대비 성과 격차가 25년 만에 가장 극단적이라고 평가.
• Northern Trust: 소형주는 평균적으로 약 9년간 대형주 대비 부진한 후 반등하는 사이클이 있음 → 이번엔 12년째로 더 길어짐.
⸻
🏦 금리 민감도
• 소형주 → 단기부채, 변동금리 대출 비중이 높음 → 금리 인상기에 타격, 금리 인하기에는 반대로 수혜.
• 대형주 → 장기 고정금리 채권 조달로 방어력 우위.
⸻
⚠️ 투자 리스크
• Palm Valley Capital: 러셀2000 전체는 아직 “싸지 않다”고 평가.
• 수익 없는 기업 비중이 높고, 좋은 기업은 이미 인수·비상장으로 사라진 경우 많음.
• S&P600 내 수익을 내는 기업의 P/E 중간값은 19배 → S&P500 대비 싸다고만 보기는 어려움.
⸻
📌 투자 아이디어 (주식 관련 시사점)
1. 단순히 Small-cap 노출 확대보다 → Value 성격의 소형주 ETF(S&P600 Value) 쪽이 상대적으로 저평가.
2. Russell 2000 대비 S&P600 Value ETF가 질적 방어력이 더 높음.
3. 금리 인하 사이클에서 중소형 가치주가 리레이팅 받을 가능성은 있으나, 선별적 접근 필요.
Forwarded from 투자자문 와이즈리서치 경제공부방
1Tb QLC와 TLC Wafer의 현물가는 연초 대비 각각 15%, 19% 상승
나노바나나와 같은 이미지 생성 서비스로 인한 추론 영역 확대가 메모리 수요를 증가시키며, 오픈 AI와 오라클의 416조원 계약이 체결되며 스타게이트 프로젝트가 재개되는 영향이 존재할 전망
나노바나나와 같은 이미지 생성 서비스로 인한 추론 영역 확대가 메모리 수요를 증가시키며, 오픈 AI와 오라클의 416조원 계약이 체결되며 스타게이트 프로젝트가 재개되는 영향이 존재할 전망
Forwarded from SK증권 조선 한승한
▶️[HD현대중공업, 미국 조선소 인수 협상 중]
- 로이터(Reuters) 통신에 따르면, HD현대중공업이 미국 내 여러 기업들과 조선소 인수 협상을 진행 중이라고 회사의 한 고위 임원이 밝힘
- HD현대중공업 특수선 사업본부 기획·경영 담당 정우만 본부장은 울산 본사에서 가진 인터뷰에서 2035년까지 '미 해군 군함 건조'를 통해 연간 3조 원(22억 달러) 규모의 매출을 달성하는 것을 목표로 하고 있다고 언급
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/south-koreas-hd-hyundai-heavy-talks-buy-us-shipyard-2025-09-18/
- 로이터(Reuters) 통신에 따르면, HD현대중공업이 미국 내 여러 기업들과 조선소 인수 협상을 진행 중이라고 회사의 한 고위 임원이 밝힘
- HD현대중공업 특수선 사업본부 기획·경영 담당 정우만 본부장은 울산 본사에서 가진 인터뷰에서 2035년까지 '미 해군 군함 건조'를 통해 연간 3조 원(22억 달러) 규모의 매출을 달성하는 것을 목표로 하고 있다고 언급
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/south-koreas-hd-hyundai-heavy-talks-buy-us-shipyard-2025-09-18/
Reuters
South Korea's HD Hyundai Heavy in talks to buy US shipyard
South Korea's HD Hyundai Heavy Industries is in talks with multiple companies about buying a U.S. shipyard, a senior company executive said, seeking to tap into President Donald Trump's push to revive America's ailing shipbuilding industry.
Forwarded from 투자자문 와이즈리서치 경제공부방
📌 한화 필리조선소, 미 군함 수주 기대감
🔑 핵심 내용
• 백악관 예산관리국 보좌관이 한화 필리조선소를 거론하며 곧 군사 부문 큰 움직임을 시사
• 한화는 미 해군 수주 대응을 위해 필리조선소를 인수하고 오스탈 지분도 확보
• 필리조선소에 50억 달러 투자로 연간 1~1.5척 건조능력을 20척까지 증설 계획
• 미국 조선 수익의 대부분이 군함 건조에서 발생하며 존스법 적용 상선은 높은 가격으로 발주되는 구조
✅ 시사점
• 미 해군 발주 가능성 부각으로 북미 조선 시장 진입 가속과 수익성 개선 기대
• MASGA와 존스법 환경에서 현지 생산거점과 레퍼런스를 가진 사업자의 가격·수주 경쟁력 우위
• 다만 실제 발주 확정 전까지 함형·스펙·마진 구조에 따라 실적 기여 속도 차별화 가능
✅ 투자 포인트
• 현지 조선소 기반으로 군함과 존스법 상선 동시 수주가 가능해 포트폴리오 다변화
• 그룹 내 방산·조선·전력기기 시너지를 활용한 패키지 제안으로 프로젝트 수주 확률 제고
✅ 관련 기업
• 한화오션: 그룹 조선 주력, 북미 조선소 증설과 군함 수주 모멘텀의 직접 수혜 기대
• 한화에어로스페이스: 방산 포트폴리오와 조선 프로젝트 연계 시 그룹 차원의 패키지 제안 시너지
#조선 #조선업 #MASGA #한화오션
투자자문사 와이즈리서치
https://news.1rj.ru/str/econostudy
🔑 핵심 내용
• 백악관 예산관리국 보좌관이 한화 필리조선소를 거론하며 곧 군사 부문 큰 움직임을 시사
• 한화는 미 해군 수주 대응을 위해 필리조선소를 인수하고 오스탈 지분도 확보
• 필리조선소에 50억 달러 투자로 연간 1~1.5척 건조능력을 20척까지 증설 계획
• 미국 조선 수익의 대부분이 군함 건조에서 발생하며 존스법 적용 상선은 높은 가격으로 발주되는 구조
✅ 시사점
• 미 해군 발주 가능성 부각으로 북미 조선 시장 진입 가속과 수익성 개선 기대
• MASGA와 존스법 환경에서 현지 생산거점과 레퍼런스를 가진 사업자의 가격·수주 경쟁력 우위
• 다만 실제 발주 확정 전까지 함형·스펙·마진 구조에 따라 실적 기여 속도 차별화 가능
✅ 투자 포인트
• 현지 조선소 기반으로 군함과 존스법 상선 동시 수주가 가능해 포트폴리오 다변화
• 그룹 내 방산·조선·전력기기 시너지를 활용한 패키지 제안으로 프로젝트 수주 확률 제고
✅ 관련 기업
• 한화오션: 그룹 조선 주력, 북미 조선소 증설과 군함 수주 모멘텀의 직접 수혜 기대
• 한화에어로스페이스: 방산 포트폴리오와 조선 프로젝트 연계 시 그룹 차원의 패키지 제안 시너지
#조선 #조선업 #MASGA #한화오션
투자자문사 와이즈리서치
https://news.1rj.ru/str/econostudy
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투자자문 와이즈리서치 경제공부방
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Forwarded from DAOL 시황 김지현 & 경제/전략 조병현
[다올 시황 김지현]
15년 이후 반도체 업종, 삼성전자, SK하이닉스 외국인 지분율 고점, 저점
반도체 업종
- 고점: 2019년 9월 56.2%
- 저점: 2016년 1월 48.4%
- 올해 저점: 5월 50%
- 현재: 9월 52.1%
삼성전자
- 고점: 2019년 8월 62.1%
- 저점: 2016년 1월 52.5%
- 올해 저점: 6월 52.7%
- 현재: 9월 54%
SK하이닉스
- 고점: 2024년 6월 56.4%
- 저점 : 2021년 8월 저점 45.7%
- 올해 저점: 4월 53.3%
- 현재: 9월 56.2%
15년 이후 반도체 업종, 삼성전자, SK하이닉스 외국인 지분율 고점, 저점
반도체 업종
- 고점: 2019년 9월 56.2%
- 저점: 2016년 1월 48.4%
- 올해 저점: 5월 50%
- 현재: 9월 52.1%
삼성전자
- 고점: 2019년 8월 62.1%
- 저점: 2016년 1월 52.5%
- 올해 저점: 6월 52.7%
- 현재: 9월 54%
SK하이닉스
- 고점: 2024년 6월 56.4%
- 저점 : 2021년 8월 저점 45.7%
- 올해 저점: 4월 53.3%
- 현재: 9월 56.2%
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
[한투증권 최보원] 일본 증시 코멘트
● 일본 BOJ 회의 결과 요약
- 일본은행(BOJ)은 기준금리를 0.5%로 동결
- 일본은행이 보유하고 있는 ETF 및 J-리츠에 대해 시장의 혼란을 줄이기 위해 "금융기관에서 매입한 주식"의 매각과 동일한 정도의 규모(시장 전체의 매매대금에서 차지하는 비중은 0.05% 수준)로 매각 결정
- ETF는 연간 3,300억엔 정도, J- 리츠는 연간 50억엔정도의 속도로 매각 진행 예정
- 일본 경기에 대해서는 일부 약화되고 있으나, 완만하게 회복하고 있다고 평가
- 수출, 광공업 생산은 일부 관세 영향은 반영되고 있으나, 영향 제한적이며, 기업 실적은 제조업에서는 관세 영향이 반영되며 하방 압력 나타나고 있으나, 전체적으로 양호한 수준을 유지하고 있음을 시사
- 해외 경제에 대해서는 각국이 무역협상 영향으로 일부 약화되는 모습은 보여지나, 전체적으로 완만히 성장하고 있다고 평가
- 향후 일본 경기에 대해서는 관세 영향으로 해외 경제가 둔화되며 일본 기업 실적 약화될 수 있으나, 완화적인 금융환경 등이 하방을 지지하는 요인으로 작용할 것임을 시사
- 성장률 둔화에도 향후 해외 경제 회복에 따른 성장률 개선을 기대한다는 입장 강조
● 영향/시사점
- 장초반 1% 넘게 상승하던 닛케이 지수는 일본은행(BOJ) 발표 이후 하락 전환
- 닛케이 지수는 0.9%, 토픽스 지수는 0.4% 하락(오후 1시 12분 기준)
- 장초반에는 미국 IT 기업들과 동조화 기조 이어지며 반도체/장비 기업 중심의 상승세 이어졌으나, BOJ 회의 발표 후 단기 반등 컸던 업체 중심으로 차익실현 매물 출회
- 미국 연준의 기준금리 인하 기대감 높아지며, 일본은행의 정책금리 인상 속도 더딜 것이란 기대감 크게 반영됐으나, 기대보다 매파적이었던 일본은행(BOJ) 발표가 일본 증시 투자심리 위축 요인으로 작용
- 내각/중앙은행 정책 수혜 업체인 금융주, 전력 기업은 상대적으로 양호하나, 소비재, 화학, 전자기기 업체 낙폭 확대
- 시간을 들여서 검토하겠다던 기존의 입장과 달리 일본은행(BOJ)의 ETF, J-리츠 매각이 예상보다 빠르게 결정되며 일본 주식 시장 내 유동성 약화 부담 확대
- 7월 매각 절차 마무리한 주식과 달리 ETF는 규모 큰 만큼 처분 속도 상대적으로 빠를 가능성 부각
- 오후 3시반 이후 기자회견 확인 필요하나, 일본 주식 시장 내 자금 유입 위축될 수 있는 발표 공개된 만큼 단기적으로는 반등 컸던 기업 중심의 차익실현 매물 출회에 유의 필요. 위험자산 투자심리 위축 가능성 확대
- 대형 금융주, 지방은행 관련주, 엔화 강세 수혜 업체, 대표 배당주(상사, 제약사 등)의 중장기 투자 매력은 여전히 높다고 판단. 다만 단기 반등 컸던 경기 민감주, 대표 수출주에 대해서는 신중한 접근 필요
- 닛케이 지수 대비 토픽스 지수 상대적으로 양호 예상. 일본은행(BOJ) 정책 수혜 기대되고, 차기 자민당 총재 정책 구체화 시 대응 가능한 기업 비중 높기 때문
* 추후 기자회견 후 추가 업데이트 드리겠습니다.
감사합니다.
최보원 드림
● 일본 BOJ 회의 결과 요약
- 일본은행(BOJ)은 기준금리를 0.5%로 동결
- 일본은행이 보유하고 있는 ETF 및 J-리츠에 대해 시장의 혼란을 줄이기 위해 "금융기관에서 매입한 주식"의 매각과 동일한 정도의 규모(시장 전체의 매매대금에서 차지하는 비중은 0.05% 수준)로 매각 결정
- ETF는 연간 3,300억엔 정도, J- 리츠는 연간 50억엔정도의 속도로 매각 진행 예정
- 일본 경기에 대해서는 일부 약화되고 있으나, 완만하게 회복하고 있다고 평가
- 수출, 광공업 생산은 일부 관세 영향은 반영되고 있으나, 영향 제한적이며, 기업 실적은 제조업에서는 관세 영향이 반영되며 하방 압력 나타나고 있으나, 전체적으로 양호한 수준을 유지하고 있음을 시사
- 해외 경제에 대해서는 각국이 무역협상 영향으로 일부 약화되는 모습은 보여지나, 전체적으로 완만히 성장하고 있다고 평가
- 향후 일본 경기에 대해서는 관세 영향으로 해외 경제가 둔화되며 일본 기업 실적 약화될 수 있으나, 완화적인 금융환경 등이 하방을 지지하는 요인으로 작용할 것임을 시사
- 성장률 둔화에도 향후 해외 경제 회복에 따른 성장률 개선을 기대한다는 입장 강조
● 영향/시사점
- 장초반 1% 넘게 상승하던 닛케이 지수는 일본은행(BOJ) 발표 이후 하락 전환
- 닛케이 지수는 0.9%, 토픽스 지수는 0.4% 하락(오후 1시 12분 기준)
- 장초반에는 미국 IT 기업들과 동조화 기조 이어지며 반도체/장비 기업 중심의 상승세 이어졌으나, BOJ 회의 발표 후 단기 반등 컸던 업체 중심으로 차익실현 매물 출회
- 미국 연준의 기준금리 인하 기대감 높아지며, 일본은행의 정책금리 인상 속도 더딜 것이란 기대감 크게 반영됐으나, 기대보다 매파적이었던 일본은행(BOJ) 발표가 일본 증시 투자심리 위축 요인으로 작용
- 내각/중앙은행 정책 수혜 업체인 금융주, 전력 기업은 상대적으로 양호하나, 소비재, 화학, 전자기기 업체 낙폭 확대
- 시간을 들여서 검토하겠다던 기존의 입장과 달리 일본은행(BOJ)의 ETF, J-리츠 매각이 예상보다 빠르게 결정되며 일본 주식 시장 내 유동성 약화 부담 확대
- 7월 매각 절차 마무리한 주식과 달리 ETF는 규모 큰 만큼 처분 속도 상대적으로 빠를 가능성 부각
- 오후 3시반 이후 기자회견 확인 필요하나, 일본 주식 시장 내 자금 유입 위축될 수 있는 발표 공개된 만큼 단기적으로는 반등 컸던 기업 중심의 차익실현 매물 출회에 유의 필요. 위험자산 투자심리 위축 가능성 확대
- 대형 금융주, 지방은행 관련주, 엔화 강세 수혜 업체, 대표 배당주(상사, 제약사 등)의 중장기 투자 매력은 여전히 높다고 판단. 다만 단기 반등 컸던 경기 민감주, 대표 수출주에 대해서는 신중한 접근 필요
- 닛케이 지수 대비 토픽스 지수 상대적으로 양호 예상. 일본은행(BOJ) 정책 수혜 기대되고, 차기 자민당 총재 정책 구체화 시 대응 가능한 기업 비중 높기 때문
* 추후 기자회견 후 추가 업데이트 드리겠습니다.
감사합니다.
최보원 드림
✅ [종목분석] 큐로셀, 국내 최초 CAR-T 승인 눈앞..암서 자가면역질환 분야로 영역 확장도
https://www.finance-scope.com/article/view/scp202509180021
https://www.finance-scope.com/article/view/scp202509180021
파이낸스스코프
[종목분석] 큐로셀, 국내 최초 CAR-T 승인 눈앞..암서 자가면역질환 분야로 영역 확장도
파이낸스스코프는 단독성 기사, 인사이트 등을 담은 내용을 유료로 제공하고 있습니다. 유료 출고시 제목은 '프리미엄 회원에게만 제공되는 기사입니
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ 보로노이, 경구용 염증 치료제 'VRN04' 성공적 양도…최종 구매 계약 체결
https://www.medipana.com/article/view.php?page=1&sch_menu=1&news_idx=346915
美 바이오텍 Anvia Therapeutics와 후속 개발 권리에 대하여 기술(자산) 구매 계약 사실에 대해 18일 공시
보로노이, 높은 요구 조건을 만족시킬 수 있는 약물 설계 기술이 글로벌 경쟁력 확보했다는 반증으로 평가
https://www.medipana.com/article/view.php?page=1&sch_menu=1&news_idx=346915
메디파나뉴스
보로노이, 경구용 염증 치료제 'VRN04' 성공적 양도…최종 구매 계약 체결 - 메디파나뉴스
보로노이가 경구용 염증 치료제 'VRN04'에 대해 미국 소재 바이오텍 Anvia Therapeutics(이하 Anvia)와 후속 개발 권리에 대하여 기술(자산)
보로노이, 경구용 염증 치료제 'VRN04' 성공적 양도…최종 구매 계약 체결
美 바이오텍 Anvia Therapeutics와 후속 개발 권리에 대하여 기술(자산) 구매 계약 사실에 대해 18일 공시
보로노이, 높은 요구 조건을 만족시킬 수 있는 약물 설계 기술이 글로벌 경쟁력 확보했다는 반증으로 평가
보로노이가 경구용 염증 치료제 'VRN04'에 대해 미국 소재 바이오텍 Anvia Therapeutics(이하 Anvia)와 후속 개발 권리에 대하여 기술(자산) 구매 계약을 체결했음을 18일 공시했다.
보로노이는 지난해 8월 VRN04 프로그램 연구에 대한 옵션 계약으로 Anvia의 보통주 250만주를 1차적으로 수령한 바 있으며, 이번 옵션 행사에 따른 구매 계약 체결을 통해 선급금으로 Anvia의 보통주 300만주를 수령했다.
VRN04는 TNF-α 수용체 신호전달을 매개하는 RIPK1을 억제해 항염 효과를 기대할 수 있으며, Eli Lilly, Sanofi와 같은 글로벌 제약사들이 개발하고 있다.
보로노이 연구개발 김대권 대표는 "2024년 8월 Anvia와 옵션 계약 체결 이후, 파트너사가 필요로 하는 모든 기술적 요구사항을 만족하는 물질을 도출할 수 있어 기쁘다"며 "이번에 계약을 체결한 Anvia의 경영진은 Genentech, GSK같은 글로벌 제약사 출신이 다수이다. 이들의 높은 요구 조건을 만족시킬 수 있었다는 것은 보로노이의 약물 설계 기술이 글로벌 경쟁력을 확보했다는 반증"이라고 전했다.
https://www.medipana.com/article/view.php?page=1&sch_menu=1&news_idx=346915
美 바이오텍 Anvia Therapeutics와 후속 개발 권리에 대하여 기술(자산) 구매 계약 사실에 대해 18일 공시
보로노이, 높은 요구 조건을 만족시킬 수 있는 약물 설계 기술이 글로벌 경쟁력 확보했다는 반증으로 평가
보로노이가 경구용 염증 치료제 'VRN04'에 대해 미국 소재 바이오텍 Anvia Therapeutics(이하 Anvia)와 후속 개발 권리에 대하여 기술(자산) 구매 계약을 체결했음을 18일 공시했다.
보로노이는 지난해 8월 VRN04 프로그램 연구에 대한 옵션 계약으로 Anvia의 보통주 250만주를 1차적으로 수령한 바 있으며, 이번 옵션 행사에 따른 구매 계약 체결을 통해 선급금으로 Anvia의 보통주 300만주를 수령했다.
VRN04는 TNF-α 수용체 신호전달을 매개하는 RIPK1을 억제해 항염 효과를 기대할 수 있으며, Eli Lilly, Sanofi와 같은 글로벌 제약사들이 개발하고 있다.
보로노이 연구개발 김대권 대표는 "2024년 8월 Anvia와 옵션 계약 체결 이후, 파트너사가 필요로 하는 모든 기술적 요구사항을 만족하는 물질을 도출할 수 있어 기쁘다"며 "이번에 계약을 체결한 Anvia의 경영진은 Genentech, GSK같은 글로벌 제약사 출신이 다수이다. 이들의 높은 요구 조건을 만족시킬 수 있었다는 것은 보로노이의 약물 설계 기술이 글로벌 경쟁력을 확보했다는 반증"이라고 전했다.
https://www.medipana.com/article/view.php?page=1&sch_menu=1&news_idx=346915
메디파나뉴스
보로노이, 경구용 염증 치료제 'VRN04' 성공적 양도…최종 구매 계약 체결 - 메디파나뉴스
보로노이가 경구용 염증 치료제 'VRN04'에 대해 미국 소재 바이오텍 Anvia Therapeutics(이하 Anvia)와 후속 개발 권리에 대하여 기술(자산)
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>궈밍치(郭明錤) : 엔비디아와 인텔의 협력이 세 가지 측면에서 중요한 영향을 미칠 것, TSMC의 핵심 고객 지위를 유지할 것이므로 전체 위험 관리 가능
(1)AI PC 생태계 정의 및 가속 : 엔비디아가 자체 Windows-on-ARM 프로세서를 개발하는 데는 높은 불확실성이 있음. 인텔은 GPU 분야에서 경쟁 우위를 확보하기가 쉽지 않음. 그러나 CPU+GPU 결합은 PC 생태계에서 강력한 시너지와 우위를 창출할 가능성이 큼.
(2)x86·중저가·추론용(AI inference) 서버 분야의 협력 잠재력. 기업들이 자체 구축하는 x86 기반·중저가·추론용 AI 서버가 핵심 트렌드가 될 것. 인텔은 방대한 설치 기반과 유통망을, 엔비디아는 기술적 강점을 제공해 상당한 협력이 가능함.
(3)TSMC(台积电) 영향 : 궈밍치는 엔비디아와 인텔의 협력이 TSMC에 주는 위험은 통제 가능하다고 평가함. TSMC의 첨단 공정(advanced node) 우위는 최소 2030년까지 지속될 것으로 예상되며, 이 협력이 그 지위를 흔들 가능성은 낮다고 봤음. AI 칩은 최첨단 공정을 필요로 하므로 TSMC의 AI 칩 수주에는 영향이 거의 없을 것으로 전망함.
•다만 PC·x86 서버·네트워크 등 다른 고객 포트폴리오 변화는 주목할 필요가 있다고 언급함. 엔비디아가 인텔에 투자하면 경쟁사 시장점유율이 바뀌고, 그에 따라 TSMC 주문 구조가 달라질 수는 있지만, 엔비디아·인텔 모두 TSMC의 핵심 고객 지위를 유지할 것이므로 전체 위험은 관리 가능
>https://wallstreetcn.com/articles/3755869#from=ios
(1)AI PC 생태계 정의 및 가속 : 엔비디아가 자체 Windows-on-ARM 프로세서를 개발하는 데는 높은 불확실성이 있음. 인텔은 GPU 분야에서 경쟁 우위를 확보하기가 쉽지 않음. 그러나 CPU+GPU 결합은 PC 생태계에서 강력한 시너지와 우위를 창출할 가능성이 큼.
(2)x86·중저가·추론용(AI inference) 서버 분야의 협력 잠재력. 기업들이 자체 구축하는 x86 기반·중저가·추론용 AI 서버가 핵심 트렌드가 될 것. 인텔은 방대한 설치 기반과 유통망을, 엔비디아는 기술적 강점을 제공해 상당한 협력이 가능함.
(3)TSMC(台积电) 영향 : 궈밍치는 엔비디아와 인텔의 협력이 TSMC에 주는 위험은 통제 가능하다고 평가함. TSMC의 첨단 공정(advanced node) 우위는 최소 2030년까지 지속될 것으로 예상되며, 이 협력이 그 지위를 흔들 가능성은 낮다고 봤음. AI 칩은 최첨단 공정을 필요로 하므로 TSMC의 AI 칩 수주에는 영향이 거의 없을 것으로 전망함.
•다만 PC·x86 서버·네트워크 등 다른 고객 포트폴리오 변화는 주목할 필요가 있다고 언급함. 엔비디아가 인텔에 투자하면 경쟁사 시장점유율이 바뀌고, 그에 따라 TSMC 주문 구조가 달라질 수는 있지만, 엔비디아·인텔 모두 TSMC의 핵심 고객 지위를 유지할 것이므로 전체 위험은 관리 가능
>https://wallstreetcn.com/articles/3755869#from=ios
Wallstreetcn
黄仁勋称同英特尔协议侧重定制芯片，否认特朗普政府参与，郭明錤称台积电风险可控
黄仁勋称，与英特尔的合作将为英伟达打开笔记本电脑市场的新领域，使英伟达成为英特尔CPU的主要客户；Arm路线图不受影响；未透露是否用英特尔的晶圆厂生产芯片。郭明錤预计，台积电在先进制程的优势地位可能至少持续到2030年，不会受英伟达与英特尔的合作影响，台积电的AI芯片订单也应不会受影响。
Forwarded from 루팡
JP모건 - NVIDIA | Intel
인텔 협력에서 더 많은 가치가 엔비디아로 귀속될 것으로 판단; 인텔 파운드리와의 확약은 없음
어제, 엔비디아(NVDA)와 인텔(INTC)은 데이터센터 및 PC용 맞춤형 제품을 공동 개발하기 위한 협약을 발표했습니다. 이 제품은 엔비디아의 IP(NVLink 및 GPU 코어)를 인텔의 x86 칩에 통합하여 랙스케일 서버와 노트북 PC 애플리케이션에 활용될 예정입니다. 이와 함께, 엔비디아는 인텔 보통주를 주당 23.28달러에 50억 달러어치 매입하기로 했습니다(인텔 주가 종가 기준 약 68억 달러 규모).
액면 그대로 보면, 이번 협력으로 두 회사 모두 몇 가지 측면에서 이익을 얻게 될 것으로 보입니다:
노트북 SoC 공동 개발: x86 코어 옆에 엔비디아 GPU 컴퓨트 코어를 통합한 노트북 SoC 개발을 통해, 인텔은 AMD 대비 경쟁적 위치가 개선될 수 있습니다(엔비디아 iGPU가 인텔 ARC 대비 우위에 있다는 점을 고려). 엔비디아는 새로운 시장—기존에 제대로 공략되지 않았던 저가형·중저가형 스트리밍 시장(통합 GPU 또는 iGPU)—에 접근할 수 있게 됩니다.
서버용 CPU 확대: 인텔의 차세대 x86 서버 CPU가 엔비디아 시스템에 탑재되어 진정한 랙스케일 확장을 지원할 수 있습니다. 이는 엔비디아의 자체 Grace 및 Vera ARM 기반 CPU를 보완하며, 인텔에는 그동안 공략하지 못했던 서버 시장 일부에 접근할 수 있는 기회를 제공합니다.
엔비디아의 자본 투자: 엔비디아의 50억 달러 투자는 최근 모빌아이(MBLY) 지분 매각, 알테라 매각, 미 정부 및 소프트뱅크의 투자를 통해 1,200억 달러로 늘어난 인텔의 현금 보유를 더욱 강화합니다. 이는 엔비디아가 인텔의 장기 성장 가능성을 신뢰한다는 신호로도 해석될 수 있습니다.
심층 분석
더 깊이 들어가 보면, 이번 협력은 엔비디아가 대규모 이익을 얻는 구조입니다.
PC 측면에서는 엔비디아 iGPU 성능이 기존 인텔의 2차·3차 GPU 옵션을 대체할 가능성이 있으나, 이는 PC 시장 전반에는 다소 제한적인 긍정 효과에 불과합니다.
그러나 랙스케일 AI 서버 시장에서는 새로운 매출원을 창출할 수 있습니다. 엔비디아는 인텔의 데이터센터 부문(DCAI) 매출 약 160억 달러 중 일부를 가져올 수 있으며, 장기적으로 연간 10억~20억 달러의 추가 매출을 더할 수 있을 것입니다(비교적 관대한 가정치 기준).
그러나 중요한 점은, 양사는 이번 협력이 인텔 파운드리 서비스(첨단 패키징 외 영역 포함)와 직접 연결된다고 확언하지 않았다는 것입니다. 오히려 양측은 TSMC를 “세계적 수준의 파운드리”로 언급하며, 인텔의 자체 공정 기술이 어느 범위까지 공동 개발 제품에 활용될지는 열어둔 상태입니다.
소프트뱅크(ARM, Ampere, Graphcore 등 보유)와 엔비디아는 첨단 제조 수요가 큰 기업입니다. 따라서 양사가 인텔의 제조 생태계에 얼마나 깊게 관여할지는 여전히 불투명합니다.
인텔 협력에서 더 많은 가치가 엔비디아로 귀속될 것으로 판단; 인텔 파운드리와의 확약은 없음
어제, 엔비디아(NVDA)와 인텔(INTC)은 데이터센터 및 PC용 맞춤형 제품을 공동 개발하기 위한 협약을 발표했습니다. 이 제품은 엔비디아의 IP(NVLink 및 GPU 코어)를 인텔의 x86 칩에 통합하여 랙스케일 서버와 노트북 PC 애플리케이션에 활용될 예정입니다. 이와 함께, 엔비디아는 인텔 보통주를 주당 23.28달러에 50억 달러어치 매입하기로 했습니다(인텔 주가 종가 기준 약 68억 달러 규모).
액면 그대로 보면, 이번 협력으로 두 회사 모두 몇 가지 측면에서 이익을 얻게 될 것으로 보입니다:
노트북 SoC 공동 개발: x86 코어 옆에 엔비디아 GPU 컴퓨트 코어를 통합한 노트북 SoC 개발을 통해, 인텔은 AMD 대비 경쟁적 위치가 개선될 수 있습니다(엔비디아 iGPU가 인텔 ARC 대비 우위에 있다는 점을 고려). 엔비디아는 새로운 시장—기존에 제대로 공략되지 않았던 저가형·중저가형 스트리밍 시장(통합 GPU 또는 iGPU)—에 접근할 수 있게 됩니다.
서버용 CPU 확대: 인텔의 차세대 x86 서버 CPU가 엔비디아 시스템에 탑재되어 진정한 랙스케일 확장을 지원할 수 있습니다. 이는 엔비디아의 자체 Grace 및 Vera ARM 기반 CPU를 보완하며, 인텔에는 그동안 공략하지 못했던 서버 시장 일부에 접근할 수 있는 기회를 제공합니다.
엔비디아의 자본 투자: 엔비디아의 50억 달러 투자는 최근 모빌아이(MBLY) 지분 매각, 알테라 매각, 미 정부 및 소프트뱅크의 투자를 통해 1,200억 달러로 늘어난 인텔의 현금 보유를 더욱 강화합니다. 이는 엔비디아가 인텔의 장기 성장 가능성을 신뢰한다는 신호로도 해석될 수 있습니다.
심층 분석
더 깊이 들어가 보면, 이번 협력은 엔비디아가 대규모 이익을 얻는 구조입니다.
PC 측면에서는 엔비디아 iGPU 성능이 기존 인텔의 2차·3차 GPU 옵션을 대체할 가능성이 있으나, 이는 PC 시장 전반에는 다소 제한적인 긍정 효과에 불과합니다.
그러나 랙스케일 AI 서버 시장에서는 새로운 매출원을 창출할 수 있습니다. 엔비디아는 인텔의 데이터센터 부문(DCAI) 매출 약 160억 달러 중 일부를 가져올 수 있으며, 장기적으로 연간 10억~20억 달러의 추가 매출을 더할 수 있을 것입니다(비교적 관대한 가정치 기준).
그러나 중요한 점은, 양사는 이번 협력이 인텔 파운드리 서비스(첨단 패키징 외 영역 포함)와 직접 연결된다고 확언하지 않았다는 것입니다. 오히려 양측은 TSMC를 “세계적 수준의 파운드리”로 언급하며, 인텔의 자체 공정 기술이 어느 범위까지 공동 개발 제품에 활용될지는 열어둔 상태입니다.
소프트뱅크(ARM, Ampere, Graphcore 등 보유)와 엔비디아는 첨단 제조 수요가 큰 기업입니다. 따라서 양사가 인텔의 제조 생태계에 얼마나 깊게 관여할지는 여전히 불투명합니다.
Forwarded from 루팡
인텔-엔비디아 거래, 인텔 차세대 반도체 제조에 힘 실어줄 수 있다
-엔비디아, 인텔에 50억 달러 투자(지분 약 4%)
-인텔-엔비디아 협력으로 인텔 차세대 반도체 제조 전망 강화
-AMD, 인텔-엔비디아 협력 구도 속에서 불리해질 가능성
애널리스트들에 따르면, 엔비디아(NVDA)가 인공지능 칩을 자체 생산하기 위해 인텔(INTC)의 차세대 제조 기술을 직접 활용하겠다고 약속하지 않았음에도 불구하고, 이번 투자와 협력이 인텔의 제조 기반을 강화할 수 있다고 평가된다.
엔비디아는 목요일 인텔 지분 약 4%를 확보하기 위해 50억 달러를 투자했으며, 양사는 서로 칩을 공급하고 “여러 세대”에 걸친 공동 제품을 개발하기로 합의했다. 이 공동 제품은 인텔의 중앙처리장치(CPU)와 엔비디아의 인공지능·그래픽 칩을 엔비디아의 고속 독자 기술인 NVLink로 연결하는 방식이다.
애널리스트들은 이 협력이 인텔에 유리하게 작용할 것이라고 본다. 인텔 칩이 엔비디아의 핵심 제품군과 직접 연결되며, 이는 다른 어떤 서드파티 칩도 얻지 못한 위치를 제공하기 때문이다. 공동 제품은 초기 개발 단계에 있으며, 향후 인텔의 미래 제조 라인에서 생산될 가능성이 높다. 이는 2027년 상용화 예정인 인텔의 14A 제조 공정에도 간접적인 추진력을 줄 수 있다. 인텔은 14A 성공이 자사의 향후 성패를 가를 핵심이라고 강조해 왔으며, 충분한 고객 수주가 없으면 구축 비용 때문에 해당 공정을 지속할 수 없다고 경고한 바 있다.
J. Gold Associates의 수석 애널리스트 잭 골드는 “현 시점에서 엔비디아와의 모든 관계는 비록 파운드리 서비스(위탁 생산)를 명시적으로 언급하지 않더라도, 향후 파트너십 확장의 가능성으로 봐야 한다”고 설명했다.
이번 협정에 따라 인텔 파운드리는 공동 제품용 CPU를 공급하고, 일부는 엔비디아 칩을 패키징할 예정이다. 양사 엔지니어들은 엔비디아 기술을 인텔 공장에서 생산 가능한 실제 칩으로 구현하는 데 협력한다.
이는 중요한 의미를 가진다. 인텔 역시 엔비디아처럼 항상 자사 팹(공장)에서 자사 칩을 생산하는 것은 아니며, TSMC 같은 외부 파운드리에 의존하는 경우도 많기 때문이다. 그러나 이번 공동 제품을 인텔이 직접 공급하고, 그것이 성공적으로 자리 잡으면, 인텔의 대규모 제조 투자에 필요한 물량 확보에도 도움이 될 수 있다.
기술 컨설팅 기업 Creative Strategies의 CEO 벤 바자리(Ben Bajarin)는 “이 협력이 14A 지속 가능성에 대한 확신을 높여주며, 그렇게 된다면 인텔은 14A 투자에서 상당히 좋은 수익을 거둘 수 있을 것”이라고 말했다.
엔비디아 입장에서는 이번 거래를 통해 수십 년간 인텔 칩 기반으로 작성된 소프트웨어를 사용하는 대규모 기업 및 정부 고객층에 더 쉽게 접근할 수 있게 된다.
반면 AMD는 가장 큰 피해자가 될 가능성이 있다. 애널리스트 골드는 “두 주요 경쟁사가 협력을 강화하는 것은 AMD 입장에서 결코 긍정적인 결과가 아니다”라고 지적했다.
https://www.reuters.com/business/how-intels-nvidia-deal-could-help-intels-next-generation-chip-manufacturing-2025-09-18/?taid=68ccecb6f4428800011682cb&utm_campaign=trueAnthem:+Trending+Content&utm_medium=trueAnthem&utm_source=twitter
-엔비디아, 인텔에 50억 달러 투자(지분 약 4%)
-인텔-엔비디아 협력으로 인텔 차세대 반도체 제조 전망 강화
-AMD, 인텔-엔비디아 협력 구도 속에서 불리해질 가능성
애널리스트들에 따르면, 엔비디아(NVDA)가 인공지능 칩을 자체 생산하기 위해 인텔(INTC)의 차세대 제조 기술을 직접 활용하겠다고 약속하지 않았음에도 불구하고, 이번 투자와 협력이 인텔의 제조 기반을 강화할 수 있다고 평가된다.
엔비디아는 목요일 인텔 지분 약 4%를 확보하기 위해 50억 달러를 투자했으며, 양사는 서로 칩을 공급하고 “여러 세대”에 걸친 공동 제품을 개발하기로 합의했다. 이 공동 제품은 인텔의 중앙처리장치(CPU)와 엔비디아의 인공지능·그래픽 칩을 엔비디아의 고속 독자 기술인 NVLink로 연결하는 방식이다.
애널리스트들은 이 협력이 인텔에 유리하게 작용할 것이라고 본다. 인텔 칩이 엔비디아의 핵심 제품군과 직접 연결되며, 이는 다른 어떤 서드파티 칩도 얻지 못한 위치를 제공하기 때문이다. 공동 제품은 초기 개발 단계에 있으며, 향후 인텔의 미래 제조 라인에서 생산될 가능성이 높다. 이는 2027년 상용화 예정인 인텔의 14A 제조 공정에도 간접적인 추진력을 줄 수 있다. 인텔은 14A 성공이 자사의 향후 성패를 가를 핵심이라고 강조해 왔으며, 충분한 고객 수주가 없으면 구축 비용 때문에 해당 공정을 지속할 수 없다고 경고한 바 있다.
J. Gold Associates의 수석 애널리스트 잭 골드는 “현 시점에서 엔비디아와의 모든 관계는 비록 파운드리 서비스(위탁 생산)를 명시적으로 언급하지 않더라도, 향후 파트너십 확장의 가능성으로 봐야 한다”고 설명했다.
이번 협정에 따라 인텔 파운드리는 공동 제품용 CPU를 공급하고, 일부는 엔비디아 칩을 패키징할 예정이다. 양사 엔지니어들은 엔비디아 기술을 인텔 공장에서 생산 가능한 실제 칩으로 구현하는 데 협력한다.
이는 중요한 의미를 가진다. 인텔 역시 엔비디아처럼 항상 자사 팹(공장)에서 자사 칩을 생산하는 것은 아니며, TSMC 같은 외부 파운드리에 의존하는 경우도 많기 때문이다. 그러나 이번 공동 제품을 인텔이 직접 공급하고, 그것이 성공적으로 자리 잡으면, 인텔의 대규모 제조 투자에 필요한 물량 확보에도 도움이 될 수 있다.
기술 컨설팅 기업 Creative Strategies의 CEO 벤 바자리(Ben Bajarin)는 “이 협력이 14A 지속 가능성에 대한 확신을 높여주며, 그렇게 된다면 인텔은 14A 투자에서 상당히 좋은 수익을 거둘 수 있을 것”이라고 말했다.
엔비디아 입장에서는 이번 거래를 통해 수십 년간 인텔 칩 기반으로 작성된 소프트웨어를 사용하는 대규모 기업 및 정부 고객층에 더 쉽게 접근할 수 있게 된다.
반면 AMD는 가장 큰 피해자가 될 가능성이 있다. 애널리스트 골드는 “두 주요 경쟁사가 협력을 강화하는 것은 AMD 입장에서 결코 긍정적인 결과가 아니다”라고 지적했다.
https://www.reuters.com/business/how-intels-nvidia-deal-could-help-intels-next-generation-chip-manufacturing-2025-09-18/?taid=68ccecb6f4428800011682cb&utm_campaign=trueAnthem:+Trending+Content&utm_medium=trueAnthem&utm_source=twitter
Reuters
How Intel's Nvidia deal could help Intel's next generation of chip manufacturing
Nvidia's deal could put the struggling chipmaker's next-generation tech on a stronger footing.
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ "돈 아닌 자존심 문제"…삼성은 어떻게 '엔비디아 벽' 깼나
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005187519?sid=001
삼성전자는 그동안 HBM3E 8단 및 12단 제품을 엔비디아에 납품하기 위한 과정에서 수차례 고배를 마셨다. 지난해 10월께 진행된 HBM3E 8단 품질테스트는 통과를 눈앞에 둔 상황에서 갑자기 주문이 연기됐다. 경쟁사보다 한 세대 구형인 10나노미터(㎚·1㎚=10억분의 1m) 4세대 D램(1a D램)을 HBM3E의 코어 다이(기본 재료)로 넣은 탓에 엔비디아의 깐깐한 발열 관련 요구 성능을 맞추지 못한 탓이다.
이랬던 삼성이 8단보다 고성능인 12단 제품으로 엔비디아의 벽을 넘을 수 있었던 것은 1a D램 재설계를 통해 발열 문제를 잡은 덕분이다. 승부수를 던진 건 지난해 5월 반도체(DS)부문장으로 취임한 전영현 부회장이었다. 올해 초 엔비디아 경영진과 만난 뒤 ‘HBM3E용 1a D램 재설계’를 지시했고, 배수진을 친 HBM개발팀이 발열 문제를 해결했다.
검증을 끝낸 엔비디아가 삼성에 주문을 넣은 건 당연한 수순이다. 삼성을 추가 공급사 리스트에 올리면 단가가 떨어지기 때문이다. 다만 납품 물량은 많지 않을 것으로 알려졌다. SK하이닉스와 마이크론에 이은 세 번째 공급사여서다.
업계 관계자는 “삼성전자에 HBM3E 12단은 자존심 문제였다”며 “매출에 큰 도움이 안 되더라도 기술력을 인정받았다는 점에서 상당한 의미가 있다”고 말했다. 삼성전자는 엔비디아에 HBM3E 12단 제품을 납품하는 데 대해 “고객사 일정에 맞춰 프로세스 진행 중”이라고 공식 입장을 내놨다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005187519?sid=001
Naver
1년반 만에 '엔비디아 벽' 뚫은 삼성…HBM3E 12단 공급한다
삼성전자가 5세대 고대역폭메모리(HBM3E) 12단 제품의 엔비디아 품질테스트를 통과했다. 지난해 2월 HBM3E 12단 개발을 완료한 지 1년6개월 만이다. 삼성이 기존 HBM3E를 뜯어고쳐 성능을 개선한 것과 엔
Forwarded from 루팡
JP모건: 삼성, 엔비디아 HBM3E 인증 획득
삼성이 앞서 실패했던 시도 끝에 12단 적층 HBM3E 칩에 대해 엔비디아의 인증을 확보한 것으로 전해졌습니다. 공급은 초기에는 제한적일 것이며, 이로써 삼성은 SK하이닉스와 마이크론에 이어 세 번째 승인 공급업체가 되었습니다.
JP모건은 엔비디아의 AI 시장 지배력을 감안할 때 이번 움직임이 중요하다고 평가했습니다. 삼성은 여유 있는 클린룸 생산능력을 활용해 빠르게 생산을 확대할 수 있으며, 이는 2026~27년에 ASML의 EUV 장비 수요를 높이는 요인이 될 수 있습니다. 이번 승인은 또한 삼성이 HBM4 인증 및 향후 장비 투자로 나아가는 길을 강화하는 의미도 있습니다.
삼성이 앞서 실패했던 시도 끝에 12단 적층 HBM3E 칩에 대해 엔비디아의 인증을 확보한 것으로 전해졌습니다. 공급은 초기에는 제한적일 것이며, 이로써 삼성은 SK하이닉스와 마이크론에 이어 세 번째 승인 공급업체가 되었습니다.
JP모건은 엔비디아의 AI 시장 지배력을 감안할 때 이번 움직임이 중요하다고 평가했습니다. 삼성은 여유 있는 클린룸 생산능력을 활용해 빠르게 생산을 확대할 수 있으며, 이는 2026~27년에 ASML의 EUV 장비 수요를 높이는 요인이 될 수 있습니다. 이번 승인은 또한 삼성이 HBM4 인증 및 향후 장비 투자로 나아가는 길을 강화하는 의미도 있습니다.