Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
트럼프 행정부, 셧다운시 대규모 해고 지시…민주당 "협박 시도"
백악관 예산관리국(OMB)이 연방 정부 일시적 업무정지(셧다운) 사태에 대비해 각 기관에 대규모 해고 계획을 준비하도록 지시
30일인 내년도 연방 정부 예산안 처리 시한을 앞두고 도널드 트럼프 행정부가 연방 공무원을 볼모로 삼아 민주당에 대해 압박 카드를 꺼내 든 것으로 풀이
과거의 셧다운은 국방, 치안 등과 관련한 필수 인력을 제외한 연방 공무원들에게 무급 휴직을 주고 셧다운 종료 후 복귀시키는 방식. 하지만 이번에 언급된 인력 감축안은 일자리를 아예 영구적으로 없애는 것이어서 훨씬 더 강력하고 위협적
이는 셧다운이 초래할 결과를 극대화해 민주당을 협상 테이블로 끌어내려는 의도로 해석
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250925141300009
백악관 예산관리국(OMB)이 연방 정부 일시적 업무정지(셧다운) 사태에 대비해 각 기관에 대규모 해고 계획을 준비하도록 지시
30일인 내년도 연방 정부 예산안 처리 시한을 앞두고 도널드 트럼프 행정부가 연방 공무원을 볼모로 삼아 민주당에 대해 압박 카드를 꺼내 든 것으로 풀이
과거의 셧다운은 국방, 치안 등과 관련한 필수 인력을 제외한 연방 공무원들에게 무급 휴직을 주고 셧다운 종료 후 복귀시키는 방식. 하지만 이번에 언급된 인력 감축안은 일자리를 아예 영구적으로 없애는 것이어서 훨씬 더 강력하고 위협적
이는 셧다운이 초래할 결과를 극대화해 민주당을 협상 테이블로 끌어내려는 의도로 해석
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250925141300009
연합뉴스
트럼프 행정부, 셧다운시 대규모 해고 지시…민주당 "협박 시도" | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 신창용 기자 = 백악관 예산관리국(OMB)이 연방 정부 일시적 업무정지(셧다운) 사태에 대비해 각 기관에 대규모 해고 계획을 ...
챗GPT 개발사 오픈AI의 대항마인 AI 스타트업 앤스로픽이 글로벌 기업 시장 공략에 박차를 가하고 있다.
앤스로픽은 올해 해외 인력을 3배로, 응용 인공지능(AI) 팀을 5배로 확대할 계획이라고 26일(현지시간) 밝혔다.
앤스로픽은 최근 일본 도쿄에 첫 아시아 지사를 열었고 인도와 호주, 뉴질랜드, 한국, 싱가포르 현지에서 비즈니스를 이끌 책임자를 채용 중이다.
또 스위스 취리히에 연구 중심 허브를 구축하는 등 영국과 독일 등 유럽 전역에서도 사업을 확장하고 있다.
앤스로픽의 글로벌 시장 확대는 자사의 AI 모델 클로드의 해외 수요가 가속화하고 있기 때문이다.
클로드의 전 세계 사용량은 약 80%가 미국 이외 지역에서 발생하고 있다. 국민 1인당 도입률 기준으로는 한국과 호주, 싱가포르 등이 이미 미국을 앞질렀다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015652164
앤스로픽은 올해 해외 인력을 3배로, 응용 인공지능(AI) 팀을 5배로 확대할 계획이라고 26일(현지시간) 밝혔다.
앤스로픽은 최근 일본 도쿄에 첫 아시아 지사를 열었고 인도와 호주, 뉴질랜드, 한국, 싱가포르 현지에서 비즈니스를 이끌 책임자를 채용 중이다.
또 스위스 취리히에 연구 중심 허브를 구축하는 등 영국과 독일 등 유럽 전역에서도 사업을 확장하고 있다.
앤스로픽의 글로벌 시장 확대는 자사의 AI 모델 클로드의 해외 수요가 가속화하고 있기 때문이다.
클로드의 전 세계 사용량은 약 80%가 미국 이외 지역에서 발생하고 있다. 국민 1인당 도입률 기준으로는 한국과 호주, 싱가포르 등이 이미 미국을 앞질렀다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015652164
Naver
'오픈AI 대항마' 앤스로픽, 글로벌시장 공략…"해외 인력 3배↑"
김태종 특파원 = 챗GPT 개발사 오픈AI의 대항마인 AI 스타트업 앤스로픽이 글로벌 기업 시장 공략에 박차를 가하고 있다. 앤스로픽은 올해 해외 인력을 3배로, 응용 인공지능(AI) 팀을 5배로 확대할 계획이라고
Forwarded from 루팡
GF증권- 마이크론 FY4Q25 리뷰: 강한 수익, 향후 안정적 상승
매수로 상향, 목표가 194달러
마이크론의 2025 회계연도 4분기 실적은 강력했습니다. 매출은 113억 달러를 기록했고, 2026 회계연도 1분기 가이던스 중간값은 125억 달러(최근 바이어 예상치 약 124억 달러)로 제시했습니다.
또한, 2025 회계연도 4분기 총마진율은 45.7%로 예상치를 크게 상회했으며, 2026 회계연도 1분기 가이던스는 50.5%로 제시되었습니다.
우리는 메모리 업사이클에서 HBM3e-12Hi 가격 하락 및 HBM4 인증에 대한 비관적 관점의 영향이 약화되고 있다고 판단합니다. 마이크론의 수익성은 구조적으로 개선되고 있으며, 총마진율은 상승 추세를 유지할 것입니다. 따라서 마이크론의 투자등급을 매수로 상향 조정하며, 목표주가는 194달러로 제시합니다. 이는 FY2026E BVPS의 3배(= AI 폭발 이후 평균 P/B + 2SD 수준)에 해당하며, FY2026E P/E 11.3배로, 이전 사이클 P/E 고점에 근접합니다.
AI가 전통적 가격 강세를 견인
2025년 3분기에 8~10% QoQ 가격 상승에 이어, 2025년 4분기에도 DDR5 가격은 유사한 속도로 상승할 것으로 예상되며, AI가 주요 촉매가 될 것입니다.
엔터프라이즈 클라우드 마이그레이션에 힘입어 서버 DDR5는 분기별 8~10% 증가할 전망입니다.
LPDDR5는 GB200 출하 확대에 따라 8~13% 성장할 것으로 예상됩니다.
엔비디아 Grace CPU는 글로벌 LPDDR5 수요의 10% 미만을 차지하지만, 2026년에는 두 배 이상 성장할 것입니다.
RTX6000D와 Rubin CPX도 GDDR7 수요를 견인할 것입니다.
HBM 수요까지 더해지면서, 우리는 2026년까지 DRAM 전반의 공급·수요 구조가 계속 긴축 상태를 유지할 것으로 전망합니다.
HBM 비관론 약화
이전까지 마이크론에 대한 주요 우려는 HBM4 인증에 집중되어 있었습니다. 하지만 현재 수율은 낮지만, 마이크론은 이미 엔비디아에 11Gbps HBM4 샘플을 공급하고 있습니다.
우리는 향후 수율 개선 진전을 주시해야 한다고 보며, 2026년 상반기 생산량은 제한적이고 SK하이닉스 대비 약 2개 분기 뒤처질 것으로 예상합니다. 그러나 경영진은 앞으로 수개월 내에 2026년 전체 HBM 공급분이 매진될 것이라고 밝혔습니다. 따라서 가격이 주요 변수로 작용할 전망입니다.
앞서 언급한 대로, 엔비디아의 HBM3e-12Hi 가격은 2025년 4분기에 15% 하락했고, 2026년 1분기에도 전분기 대비 15% 추가 하락할 것으로 예상됩니다.
우리의 모델에 따르면, 이번 가격 하락은 마이크론 HBM 사업 이익률에 약 15% 영향을 주며, 회사 전체 총마진율에는 약 3% 영향을 줍니다.
그러나 전통적 DRAM 이익률 개선이 이러한 부정적 요인을 충분히 상쇄할 수 있으며, 2026년 연간 총마진율은 상승세를 이어갈 것으로 예상합니다.
매수로 상향, 목표가 194달러
마이크론의 2025 회계연도 4분기 실적은 강력했습니다. 매출은 113억 달러를 기록했고, 2026 회계연도 1분기 가이던스 중간값은 125억 달러(최근 바이어 예상치 약 124억 달러)로 제시했습니다.
또한, 2025 회계연도 4분기 총마진율은 45.7%로 예상치를 크게 상회했으며, 2026 회계연도 1분기 가이던스는 50.5%로 제시되었습니다.
우리는 메모리 업사이클에서 HBM3e-12Hi 가격 하락 및 HBM4 인증에 대한 비관적 관점의 영향이 약화되고 있다고 판단합니다. 마이크론의 수익성은 구조적으로 개선되고 있으며, 총마진율은 상승 추세를 유지할 것입니다. 따라서 마이크론의 투자등급을 매수로 상향 조정하며, 목표주가는 194달러로 제시합니다. 이는 FY2026E BVPS의 3배(= AI 폭발 이후 평균 P/B + 2SD 수준)에 해당하며, FY2026E P/E 11.3배로, 이전 사이클 P/E 고점에 근접합니다.
AI가 전통적 가격 강세를 견인
2025년 3분기에 8~10% QoQ 가격 상승에 이어, 2025년 4분기에도 DDR5 가격은 유사한 속도로 상승할 것으로 예상되며, AI가 주요 촉매가 될 것입니다.
엔터프라이즈 클라우드 마이그레이션에 힘입어 서버 DDR5는 분기별 8~10% 증가할 전망입니다.
LPDDR5는 GB200 출하 확대에 따라 8~13% 성장할 것으로 예상됩니다.
엔비디아 Grace CPU는 글로벌 LPDDR5 수요의 10% 미만을 차지하지만, 2026년에는 두 배 이상 성장할 것입니다.
RTX6000D와 Rubin CPX도 GDDR7 수요를 견인할 것입니다.
HBM 수요까지 더해지면서, 우리는 2026년까지 DRAM 전반의 공급·수요 구조가 계속 긴축 상태를 유지할 것으로 전망합니다.
HBM 비관론 약화
이전까지 마이크론에 대한 주요 우려는 HBM4 인증에 집중되어 있었습니다. 하지만 현재 수율은 낮지만, 마이크론은 이미 엔비디아에 11Gbps HBM4 샘플을 공급하고 있습니다.
우리는 향후 수율 개선 진전을 주시해야 한다고 보며, 2026년 상반기 생산량은 제한적이고 SK하이닉스 대비 약 2개 분기 뒤처질 것으로 예상합니다. 그러나 경영진은 앞으로 수개월 내에 2026년 전체 HBM 공급분이 매진될 것이라고 밝혔습니다. 따라서 가격이 주요 변수로 작용할 전망입니다.
앞서 언급한 대로, 엔비디아의 HBM3e-12Hi 가격은 2025년 4분기에 15% 하락했고, 2026년 1분기에도 전분기 대비 15% 추가 하락할 것으로 예상됩니다.
우리의 모델에 따르면, 이번 가격 하락은 마이크론 HBM 사업 이익률에 약 15% 영향을 주며, 회사 전체 총마진율에는 약 3% 영향을 줍니다.
그러나 전통적 DRAM 이익률 개선이 이러한 부정적 요인을 충분히 상쇄할 수 있으며, 2026년 연간 총마진율은 상승세를 이어갈 것으로 예상합니다.
Forwarded from 루팡
DRAM, NAND Flash 4분기 다시 상승 조짐
생성형 AI와 대형 언어 모델(LLM)이 불러온 새로운 연산 수요가 글로벌 메모리 시장 전반을 밀어올리고 있습니다. 최근 DRAM과 NAND Flash 모두에서 품귀 현상이 나타나고 있으며, 부족 규모는 이전 예측보다 더 심각해 4분기와 2026년에 또 한 차례 가격 상승장이 펼쳐질 것으로 보입니다.
업계 관계자 분석에 따르면, 글로벌 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 2026년 주문을 크게 상향 조정하면서 현재 3대 메모리 원청(삼성전자·SK하이닉스·마이크론) 재고가 부족한 상황입니다. 향후 생산능력이 수요를 충족하지 못할 가능성이 높아, 2026년 글로벌 메모리 대란의 서막이 될 수 있다는 것입니다.
동시에 전통 하드디스크(HDD) 대형 제조사들이 잇따라 감산에 나서면서 최소 반년 이상 공급 부족이 발생할 수 있고, 이는 일부 수요를 SSD로 전환시켜 NAND 공급망 긴장을 한층 더 악화시킬 전망입니다. 업계에서는 4분기 메모리 가격 상승이 이미 확정적이라고 보고 있습니다. 10월 계약가는 아직 확정되지 않았지만, 원청 업체들의 인상 기조가 한층 강경해져 당초 예상치를 웃도는 인상폭이 나타날 수 있습니다.
즉, DDR5 계약가는 당초 10~15% 인상, 현물가는 15~25% 인상으로 예상되었지만 상향 조정 여지가 있고, DDR4도 계약가 10% 이상, 현물가 15% 이상 인상 가능성이 있습니다. 시장 반응도 빠르게 나타나고 있는데, 메모리 모듈 대기업 ADATA(威剛)는 9월 29일부터 DDR4 가격 제시를 중단한다고 발표했으며, DDR5와 NAND는 주요 고객사에 우선 공급하기로 했습니다.
NAND 컨트롤러 칩 대기업인 Phison(群聯)은 최근 일부 가격 책정을 재개하면서 약 10%를 직접 인상했는데, 이는 NAND Flash 시장 상승세의 신호탄으로 평가됩니다. 또한 메모리 대기업 마이크론의 최신 실적에 따르면, AI 수요가 데이터센터, PC, 스마트폰, 차량용 응용까지 전방위로 확산되고 있어 2026년 성장을 뒷받침할 기반이 되고 있습니다.
2025년 글로벌 서버 출하량은 전년 대비 10% 증가할 것으로 전망되며, 이는 이전 예측 대비 큰 폭의 상향 조정입니다. AI 서버 수요가 가장 강력하며, 이에 힘입어 전통 서버 수요도 회복세를 보이고 있습니다. 또한 AI 기술이 제품 설계 및 제조에 도입되면서 생산성이 30~40% 향상되고, 웨이퍼 이미지 분석량은 연간 5배 증가해 연구개발 기간 단축 및 수율 개선 효과가 나타나고 있습니다.
PC는 Windows 10 지원 종료와 AI PC 부상으로 수요가 강하게 살아나고 있으며, 스마트폰은 고용량화 추세 속에서 3분의 1의 플래그십 모델이 12GB 이상의 DRAM을 탑재하고 있습니다.
차량용 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템)와 AI 차량 내 경험 구현에도 더 많은 메모리가 필요하며, 고성능 DDR5 및 LPDDR5 수요가 증가하고 있습니다. 로봇, 드론, AR/VR 등 실체 기반 AI 응용 역시 임베디드 시장의 새로운 성장 엔진으로 부상하고 있습니다.
업계는 AI가 데이터센터에서 개인용 디바이스와 차량 분야로 확장되면서 메모리 수요를 전방위로 끌어올리고 있다고 지적합니다. AI 서버의 지속적인 출하 확대, PC와 스마트폰의 고용량화, 차량 및 임베디드 시장의 빠른 성장세와 함께 글로벌 메모리 산업은 새로운 구조적 성장 국면으로 진입하고 있습니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20250927700121-430502
생성형 AI와 대형 언어 모델(LLM)이 불러온 새로운 연산 수요가 글로벌 메모리 시장 전반을 밀어올리고 있습니다. 최근 DRAM과 NAND Flash 모두에서 품귀 현상이 나타나고 있으며, 부족 규모는 이전 예측보다 더 심각해 4분기와 2026년에 또 한 차례 가격 상승장이 펼쳐질 것으로 보입니다.
업계 관계자 분석에 따르면, 글로벌 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 2026년 주문을 크게 상향 조정하면서 현재 3대 메모리 원청(삼성전자·SK하이닉스·마이크론) 재고가 부족한 상황입니다. 향후 생산능력이 수요를 충족하지 못할 가능성이 높아, 2026년 글로벌 메모리 대란의 서막이 될 수 있다는 것입니다.
동시에 전통 하드디스크(HDD) 대형 제조사들이 잇따라 감산에 나서면서 최소 반년 이상 공급 부족이 발생할 수 있고, 이는 일부 수요를 SSD로 전환시켜 NAND 공급망 긴장을 한층 더 악화시킬 전망입니다. 업계에서는 4분기 메모리 가격 상승이 이미 확정적이라고 보고 있습니다. 10월 계약가는 아직 확정되지 않았지만, 원청 업체들의 인상 기조가 한층 강경해져 당초 예상치를 웃도는 인상폭이 나타날 수 있습니다.
즉, DDR5 계약가는 당초 10~15% 인상, 현물가는 15~25% 인상으로 예상되었지만 상향 조정 여지가 있고, DDR4도 계약가 10% 이상, 현물가 15% 이상 인상 가능성이 있습니다. 시장 반응도 빠르게 나타나고 있는데, 메모리 모듈 대기업 ADATA(威剛)는 9월 29일부터 DDR4 가격 제시를 중단한다고 발표했으며, DDR5와 NAND는 주요 고객사에 우선 공급하기로 했습니다.
NAND 컨트롤러 칩 대기업인 Phison(群聯)은 최근 일부 가격 책정을 재개하면서 약 10%를 직접 인상했는데, 이는 NAND Flash 시장 상승세의 신호탄으로 평가됩니다. 또한 메모리 대기업 마이크론의 최신 실적에 따르면, AI 수요가 데이터센터, PC, 스마트폰, 차량용 응용까지 전방위로 확산되고 있어 2026년 성장을 뒷받침할 기반이 되고 있습니다.
2025년 글로벌 서버 출하량은 전년 대비 10% 증가할 것으로 전망되며, 이는 이전 예측 대비 큰 폭의 상향 조정입니다. AI 서버 수요가 가장 강력하며, 이에 힘입어 전통 서버 수요도 회복세를 보이고 있습니다. 또한 AI 기술이 제품 설계 및 제조에 도입되면서 생산성이 30~40% 향상되고, 웨이퍼 이미지 분석량은 연간 5배 증가해 연구개발 기간 단축 및 수율 개선 효과가 나타나고 있습니다.
PC는 Windows 10 지원 종료와 AI PC 부상으로 수요가 강하게 살아나고 있으며, 스마트폰은 고용량화 추세 속에서 3분의 1의 플래그십 모델이 12GB 이상의 DRAM을 탑재하고 있습니다.
차량용 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템)와 AI 차량 내 경험 구현에도 더 많은 메모리가 필요하며, 고성능 DDR5 및 LPDDR5 수요가 증가하고 있습니다. 로봇, 드론, AR/VR 등 실체 기반 AI 응용 역시 임베디드 시장의 새로운 성장 엔진으로 부상하고 있습니다.
업계는 AI가 데이터센터에서 개인용 디바이스와 차량 분야로 확장되면서 메모리 수요를 전방위로 끌어올리고 있다고 지적합니다. AI 서버의 지속적인 출하 확대, PC와 스마트폰의 고용량화, 차량 및 임베디드 시장의 빠른 성장세와 함께 글로벌 메모리 산업은 새로운 구조적 성장 국면으로 진입하고 있습니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20250927700121-430502
工商時報
記憶體缺口比預期更嚴重！AI巨浪推升 DRAM、NAND Flash Q4漲聲再響
生成式AI與大型語言模型帶來的新一波算力需求，正全面推升全球記憶體市場。近期DRAM與NAND Flash皆出現缺貨現象，且缺口比先前預測更嚴峻，第四季及2026年價格將再掀一波漲升行情。 業界人士分析，全球雲端服務供應商（CSP）針對2026年的訂單大幅上修，已使現階段記憶體三大原廠庫存不足，未來...
Forwarded from 루팡
씨티 분석 (CITI’S TAKE) 코어위브
저희는 9월 23일 CRWV의 CFO 및 공동 창업자와 대화를 나누며 업계가 직면한 GPU와 전력 측면의 용량 제약 속에서의 ‘끝없는 수요(insatiable demand)’에 대해 계속 들을 수 있었습니다.
우호적인 수요/공급 트렌드 속에서, 회사는 높은 납품 기준을 유지하기 위해 가격을 활용하거나 규모에 대해 과도하게 약속하는 것보다는 계약 기간(duration of contracts) 에 집중하고 있습니다. 회사 측은 새로운 용량을 제공할 대상을 점점 더 엄격하게 선별하고 있다고 밝혔습니다.
또한 팀은 고객 집중보다는 고객층의 다양성을 선호하고 있으며, 업데이트된 NVDA MSA 는 스타트업 및 중소기업(SMBs)을 구체적으로 겨냥하고 있고, 약 6~12개월의 리드타임(capacity lead time)을 가지고 있습니다.
결론적으로, 우리는 점진적으로 더 긍정적인 시각을 갖게 되었습니다.
저희는 9월 23일 CRWV의 CFO 및 공동 창업자와 대화를 나누며 업계가 직면한 GPU와 전력 측면의 용량 제약 속에서의 ‘끝없는 수요(insatiable demand)’에 대해 계속 들을 수 있었습니다.
우호적인 수요/공급 트렌드 속에서, 회사는 높은 납품 기준을 유지하기 위해 가격을 활용하거나 규모에 대해 과도하게 약속하는 것보다는 계약 기간(duration of contracts) 에 집중하고 있습니다. 회사 측은 새로운 용량을 제공할 대상을 점점 더 엄격하게 선별하고 있다고 밝혔습니다.
또한 팀은 고객 집중보다는 고객층의 다양성을 선호하고 있으며, 업데이트된 NVDA MSA 는 스타트업 및 중소기업(SMBs)을 구체적으로 겨냥하고 있고, 약 6~12개월의 리드타임(capacity lead time)을 가지고 있습니다.
결론적으로, 우리는 점진적으로 더 긍정적인 시각을 갖게 되었습니다.
Forwarded from 루팡
Wedbush , 테슬라 아웃퍼폼(Outperform) 등급을 재확인하고 목표주가를 500달러에서 600달러로 상향
“우리는 테슬라의 목표주가를 500달러에서 600달러로 상향합니다. 이는 회사의 가속화된 AI 로드맵이 이제 가시권에 들어섰고, 투자자들이 현재 진행 중인 변화를 과소평가하고 있다고 보기 때문입니다. 우리는 테슬라가 자율주행과 로보틱스를 중심으로 2026년을 향해 AI 혁신 경로를 크게 진전시키고 있다고 믿습니다. 이는 게임 체인저가 될 것이며 테슬라의 미래를 정의할 것입니다. 따라서 우리는 아웃퍼폼(Outperform) 등급을 유지합니다.”
“우리는 테슬라의 목표주가를 500달러에서 600달러로 상향합니다. 이는 회사의 가속화된 AI 로드맵이 이제 가시권에 들어섰고, 투자자들이 현재 진행 중인 변화를 과소평가하고 있다고 보기 때문입니다. 우리는 테슬라가 자율주행과 로보틱스를 중심으로 2026년을 향해 AI 혁신 경로를 크게 진전시키고 있다고 믿습니다. 이는 게임 체인저가 될 것이며 테슬라의 미래를 정의할 것입니다. 따라서 우리는 아웃퍼폼(Outperform) 등급을 유지합니다.”
유럽은 러시아가 몇 년 안에 유럽 나토 회원국을 침공할 거라고 주장한다. 우크라이나를 갈아 넣어 전쟁을 더 끌고 러시아의 군사·경제력을 소모시키는 게 유럽 침공을 조금이라도 늦추는 방법이다. 그사이 군수산업에 돈을 풀어 망가진 경제를 되살릴 수도 있다. 하지만 전쟁 피로감을 틈타 정권을 위협하는 극우 정치세력을 마냥 무시하기도 어렵다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015652162
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015652162
Naver
[특파원 시선] 우크라이나 바라보는 유럽의 속내
김계연 특파원 = 1945년 5월 7일 독일 국방군 최고사령부 참모장 알프레트 요들은 프랑스 랭스의 연합군 사령부에서 무조건 항복 문서에 서명했다. 베를린은 닷새 전 함락됐고 아돌프 히틀러는 이미 지하 벙커에서 목숨
Forwarded from 회색인간의 매크로 + 투자 (Gray KIM)
아시아 지역 주식 시장의 투자 전망에 대한 Goldman Sachs의 분석 보고서입니다. 보고서는 MXAPJ 지수에 대한 긍정적인 전망을 제시하며, 향후 12개월 동안 8%/10%의 가격/총 수익률을 예상하고 목표치를 상향 조정했습니다. 이러한 낙관적인 견해는 미국 연준의 추가적인 금리 완화와 달러 약세라는 거시경제적 배경, 그리고 지역 기업 이익 성장률 개선이 주요 동인으로 작용하고 있습니다. 특히 분석가들은 북아시아 시장 (중국, 일본, 한국)에 대해 비중 확대 의견을 유지하고 있으며, 헬스케어와 같은 경기순환주로의 비중 확대를 추천하는 반면 유틸리티는 비중 축소했습니다. 보고서는 시장이 최근 급등하여 밸류에이션이 높아진 위험이 있지만, 단기적인 조정은 축적의 기회가 될 것이라고 결론지었습니다.
Forwarded from 요약하는 고잉
1) 국가정보관리원 화재로 정부관련 온라인 서비스 70개가 마비.
인터넷 우체국 서비스도 마비중.
2) 행안부 소속인 국정자원은 지난 2023년 행정전산망이 마비돼 전산 관리가 부실하다는 지적을 받은 적이 있습니다. (이당시엔 데이터를 연결하는 라우터 불량)
3) 1년 10개월 만에 국가 전산망이 다시 셧다운되는 사태가 벌어진 만큼, 재난 대비 체계와 관리·감독 전반을 점검해야 한다는 목소리가 나옵니다.
*뭐든 관련주는 단기테마로는 나올수도요.
인터넷 우체국 서비스도 마비중.
2) 행안부 소속인 국정자원은 지난 2023년 행정전산망이 마비돼 전산 관리가 부실하다는 지적을 받은 적이 있습니다. (이당시엔 데이터를 연결하는 라우터 불량)
3) 1년 10개월 만에 국가 전산망이 다시 셧다운되는 사태가 벌어진 만큼, 재난 대비 체계와 관리·감독 전반을 점검해야 한다는 목소리가 나옵니다.
*뭐든 관련주는 단기테마로는 나올수도요.
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
Forwarded from 루팡
다음주 일정
9월 29일: 중국 3인이상단체 한국 무비자입국
9월 30일: 미국 8월 구인이직보고서, 콘퍼런스보드의 소비자신뢰지수, 나이키 실적(장후)
10월 1일: 미국 9월 ADP 민간고용, ISM 9월 제조업 PMI, 한국 9월 수출입, 중국 국경절 연휴- 휴장(1~8일)
10월 2일: 미국 신규실업수당 청구건수
10월 3일: 미국 9월 고용보고서, ISM 9월 서비스업 PMI , 한국 개천절 휴장
(30일까지 미 의회가 임시예산안 통과시키지 못할경우 통계작업 중단되서 고용보고서 발표 못할수도)
9월 29일: 중국 3인이상단체 한국 무비자입국
9월 30일: 미국 8월 구인이직보고서, 콘퍼런스보드의 소비자신뢰지수, 나이키 실적(장후)
10월 1일: 미국 9월 ADP 민간고용, ISM 9월 제조업 PMI, 한국 9월 수출입, 중국 국경절 연휴- 휴장(1~8일)
10월 2일: 미국 신규실업수당 청구건수
10월 3일: 미국 9월 고용보고서, ISM 9월 서비스업 PMI , 한국 개천절 휴장
(30일까지 미 의회가 임시예산안 통과시키지 못할경우 통계작업 중단되서 고용보고서 발표 못할수도)
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