Forwarded from 시황맨의 주식이야기
블룸버그. 한국 증시. 25년만에 최고의 강세장. 시황맨
25년은 한국 증시에 역사적 강세장
S&P500 17%, MSCI 아-태 25% 대비 76%로 압도적
방산, AI, K-뷰티의 점유 급등이 강세장 주도
삼성전자, SK하이닉스, 원자력 기업들 초강세
AI 최대 승자는 변압기의 효성중공업, 원자력의 두산에너지. 모건스탠리는 전력망, 인프라 관련주 2026년에도 관심 이어질 것
삼성전자 125%, SK하이닉스 270% 오르며 세계 최고의 칩 제조업체 위상 확고히 다짐. 메모리 칩 부족은 의심할 여지없어 강세 보일 것으로 예상
방산 한화에어로, 조선 한화 오션 등도 주요 상승주. 트럼프의 안보 동맹 전략 재편으로 각국 국방비 지출 늘어 한국 관련 산업 관심 받았어
반면 컴투스 등 주요 게임주와 전기차 관련주들은 약세
씨티, JP모건, 노무라 등은 26년 20% 이상 상승 예상
https://finance.yahoo.com/news/korea-crushes-global-benchmarks-best-085610450.html
25년은 한국 증시에 역사적 강세장
S&P500 17%, MSCI 아-태 25% 대비 76%로 압도적
방산, AI, K-뷰티의 점유 급등이 강세장 주도
삼성전자, SK하이닉스, 원자력 기업들 초강세
AI 최대 승자는 변압기의 효성중공업, 원자력의 두산에너지. 모건스탠리는 전력망, 인프라 관련주 2026년에도 관심 이어질 것
삼성전자 125%, SK하이닉스 270% 오르며 세계 최고의 칩 제조업체 위상 확고히 다짐. 메모리 칩 부족은 의심할 여지없어 강세 보일 것으로 예상
방산 한화에어로, 조선 한화 오션 등도 주요 상승주. 트럼프의 안보 동맹 전략 재편으로 각국 국방비 지출 늘어 한국 관련 산업 관심 받았어
반면 컴투스 등 주요 게임주와 전기차 관련주들은 약세
씨티, JP모건, 노무라 등은 26년 20% 이상 상승 예상
https://finance.yahoo.com/news/korea-crushes-global-benchmarks-best-085610450.html
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
키옥시아HD가 25년 MSCI 세계 지수 구성 종목중 상승률 1위를 기록했습니다. YTD로 500%상승
샌디스크가 키옥시아보다 더 많이 상승하긴했는데(+580%정도) 샌디스크는 올해 2월 상장이라서 YTD로는 제외
샌디스크가 키옥시아보다 더 많이 상승하긴했는데(+580%정도) 샌디스크는 올해 2월 상장이라서 YTD로는 제외
Forwarded from 사제콩이_서상영
12/30 미 증시, 상품가격 급등과 일부 종목의 강세에도 연말 매물 소화하며 하락 마감
미 증시는 연말을 맞아 거래량 감소 속 기술주 중심으로 차익 실현 매물 출회되며 소폭 하락. 그러나 인텔(+1.69%) 등 일부 종목에 대한 콜옵션 급증 등 수급적인 요인이 집중되자 지수는 상승 전환하는 힘을 보이기도 했음. 한편, FOMC 의사록 공개에도 외환, 채권 시장의 변화는 제한돼 주식시장의 움직임도 크지 않은 모습. 전일 급락했던 은 가격은 급등하는 등 상품시장의 상승 변동성이 확대됐지만 영향 제한된 가운데 장 마감 매물 확대되며 결국 하락 마감(다우 -0.20%, 나스닥 -0.24%, S&P500 -0.14%, 러셀2000 -0.76%, 필라델피아 반도체 지수 -0.13%)
*변화요인: FOMC 의사록 해석, 투기적 매매
연준은 FOMC 의사록을 통해 금리 인하 시점과 경로에 대한 위원들간 시각차가 존재했음을 시사. 실제 금리 결정에서 마이런 이사는 50bp 인하를, 굴스비와 슈미드 총재는 동결을 주장하는 등 시각차가 뚜렷. 일부 위원들은 이번 인하 후 동결을 주장해 향후 경로에 대한 이견도 여전. 인하 찬성 위원들은 9월 실업률 상승 등 고용시장의 하방 리스크에 선제적으로 대응해야 함을 강조한 가운데 동결 지지 위원들은 관세로 인한 물가 상승을 우려.
한편, 지급준비금 관리 매입(RMP)이 시작되었는데, 이는 지급준비금이 충분한 수준에 도달했다는 판단하에 레포 금리 급등 등 자금 시장 경색을 막기 위해 단기 국채 매입을 합의한 것. 연준은 이를 통화정책과 무관한 기술적 조치라 선을 그었으나, 시장은 2019년과 같은 유동성 공급 확대로 해석. 한편, 연준은 빅테크 기업들의 AI 관련 자본 지출 가속화와 부채 의존도 심화를 잠재적 리스크로 지적했으나, 대부분의 내용이 지난 회의 당시 알려진 재료라는 점에서 금융시장의 변화는 제한적.
이런 가운데 상품시장의 변동성 확대도 주목할 필요가 있음. 전일 CME의 은에 대한 증거금 상향 조정으로 레버리지 물량들이 출회되며 큰 폭으로 하락. 이는 과거 중국의 주식시장이 ‘폭등’할 때 중국 정부가 파생시장 탓으로 돌리며 증거금을 큰 폭으로 상향 조정하며 투기적 매수세를 제어했던 행동과 같은 모습.
그러나 오늘은 또 다시 투기적 자금이 유입되며 영국의 LME 시장에서 비철금속이 3~6% 급등했으며, CME 시장에서 은과 구리가 급등하는 등 여전히 투기적 매수세는 유지. 시장에서는 공급 감소, 수요 증가 등이 이어지고 있어 가격 상승을 이끌 것이라고 평가. 한편, 전일 하락 요인 중 하나였던 부분이 있는데 구리가격이 사상 최고치를 경신하는 등 상품 시장의 급등이 진행되자 실수요자들은 구매를 늦추는 모습을 보여 수요 둔화 이슈가 부각. 결국 상품 시장은 투기적 매수세가 가격 상승을 견인했을 뿐 실수요자들은 가격 급등에 구매를 줄이고 있음을 시사.
이러한 흐름은 상품시장에만 국한되지 않을 가능성도 있음. 지난 9월 이후 반도체 가격이 빠르게 상승하는 과정에서 하드웨어 구매자들의 가수요 확대와 함께 일부 투기적 수요가 유입됐다는 평가도 있음. 향후 가격 부담으로 구매 지연이 나타날 경우 반도체 가격의 추가 상승에 제약이 발생할 수 있으며, 이는 지수 상승을 견인해온 반도체 업종 주가 변동성이 지수 전반의 변동성 확대로 이어질 수 있어 주목할 필요가 있음.
미 증시는 연말을 맞아 거래량 감소 속 기술주 중심으로 차익 실현 매물 출회되며 소폭 하락. 그러나 인텔(+1.69%) 등 일부 종목에 대한 콜옵션 급증 등 수급적인 요인이 집중되자 지수는 상승 전환하는 힘을 보이기도 했음. 한편, FOMC 의사록 공개에도 외환, 채권 시장의 변화는 제한돼 주식시장의 움직임도 크지 않은 모습. 전일 급락했던 은 가격은 급등하는 등 상품시장의 상승 변동성이 확대됐지만 영향 제한된 가운데 장 마감 매물 확대되며 결국 하락 마감(다우 -0.20%, 나스닥 -0.24%, S&P500 -0.14%, 러셀2000 -0.76%, 필라델피아 반도체 지수 -0.13%)
*변화요인: FOMC 의사록 해석, 투기적 매매
연준은 FOMC 의사록을 통해 금리 인하 시점과 경로에 대한 위원들간 시각차가 존재했음을 시사. 실제 금리 결정에서 마이런 이사는 50bp 인하를, 굴스비와 슈미드 총재는 동결을 주장하는 등 시각차가 뚜렷. 일부 위원들은 이번 인하 후 동결을 주장해 향후 경로에 대한 이견도 여전. 인하 찬성 위원들은 9월 실업률 상승 등 고용시장의 하방 리스크에 선제적으로 대응해야 함을 강조한 가운데 동결 지지 위원들은 관세로 인한 물가 상승을 우려.
한편, 지급준비금 관리 매입(RMP)이 시작되었는데, 이는 지급준비금이 충분한 수준에 도달했다는 판단하에 레포 금리 급등 등 자금 시장 경색을 막기 위해 단기 국채 매입을 합의한 것. 연준은 이를 통화정책과 무관한 기술적 조치라 선을 그었으나, 시장은 2019년과 같은 유동성 공급 확대로 해석. 한편, 연준은 빅테크 기업들의 AI 관련 자본 지출 가속화와 부채 의존도 심화를 잠재적 리스크로 지적했으나, 대부분의 내용이 지난 회의 당시 알려진 재료라는 점에서 금융시장의 변화는 제한적.
이런 가운데 상품시장의 변동성 확대도 주목할 필요가 있음. 전일 CME의 은에 대한 증거금 상향 조정으로 레버리지 물량들이 출회되며 큰 폭으로 하락. 이는 과거 중국의 주식시장이 ‘폭등’할 때 중국 정부가 파생시장 탓으로 돌리며 증거금을 큰 폭으로 상향 조정하며 투기적 매수세를 제어했던 행동과 같은 모습.
그러나 오늘은 또 다시 투기적 자금이 유입되며 영국의 LME 시장에서 비철금속이 3~6% 급등했으며, CME 시장에서 은과 구리가 급등하는 등 여전히 투기적 매수세는 유지. 시장에서는 공급 감소, 수요 증가 등이 이어지고 있어 가격 상승을 이끌 것이라고 평가. 한편, 전일 하락 요인 중 하나였던 부분이 있는데 구리가격이 사상 최고치를 경신하는 등 상품 시장의 급등이 진행되자 실수요자들은 구매를 늦추는 모습을 보여 수요 둔화 이슈가 부각. 결국 상품 시장은 투기적 매수세가 가격 상승을 견인했을 뿐 실수요자들은 가격 급등에 구매를 줄이고 있음을 시사.
이러한 흐름은 상품시장에만 국한되지 않을 가능성도 있음. 지난 9월 이후 반도체 가격이 빠르게 상승하는 과정에서 하드웨어 구매자들의 가수요 확대와 함께 일부 투기적 수요가 유입됐다는 평가도 있음. 향후 가격 부담으로 구매 지연이 나타날 경우 반도체 가격의 추가 상승에 제약이 발생할 수 있으며, 이는 지수 상승을 견인해온 반도체 업종 주가 변동성이 지수 전반의 변동성 확대로 이어질 수 있어 주목할 필요가 있음.
Forwarded from 사제콩이_서상영
비트코인: 수급적인 요인에 의해 상승 일부 반납
비트코인은 그레이스케일이 2026년이 암호화폐의 ‘기관 투자 시대의 서막’이 될 것이라고 전망하자 한 때 8만 9,000 달러를 상회하는 등 강한 상승세를 보이기도 했음. 그러나 기관들의 수익확정을 위한 매도세가 이어지며 상승 일부 축소. 더불어 호가창이 얇은 상태로 적은 물량에도 변동성 확대되는 경향이 진행. 그럼에도 상승은 이어져 스트레티지(+0.14%) 등은 상승 후 폭 축소. 로빈후드(-1.69%), 불리시(-3.01%), 코인베이스(-0.93%), 서클인터넷(-0.77%)등은 하락.
비트코인은 그레이스케일이 2026년이 암호화폐의 ‘기관 투자 시대의 서막’이 될 것이라고 전망하자 한 때 8만 9,000 달러를 상회하는 등 강한 상승세를 보이기도 했음. 그러나 기관들의 수익확정을 위한 매도세가 이어지며 상승 일부 축소. 더불어 호가창이 얇은 상태로 적은 물량에도 변동성 확대되는 경향이 진행. 그럼에도 상승은 이어져 스트레티지(+0.14%) 등은 상승 후 폭 축소. 로빈후드(-1.69%), 불리시(-3.01%), 코인베이스(-0.93%), 서클인터넷(-0.77%)등은 하락.
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
12월 30일 뉴욕 금융시장은 연말 마지막 거래일을 앞둔 한산한 분위기 속에서 차익 실현 매물이 우위를 점하며 3대 주가지수가 사흘 연속 하락 마감했습니다. 통상적인 연말 강세 현상인 산타 랠리는 실종된 모습이며, 투자자들은 내년 시장에 대한 낙관론을 경계하며 포지션 정리에 집중하고 있습니다. 다우 지수는 0.20% 내린 48,367.06, S&P 500 지수는 0.14% 하락한 6,896.24를 기록했으며, 나스닥 지수 역시 0.24% 밀리며 거래를 마쳤습니다.
섹터별로는 기술주와 소재주가 약세를 보인 반면, 에너지와 유틸리티 등 방어적 성격의 업종은 소폭 상승하며 혼조세를 나타냈습니다. 테슬라는 4분기 인도량 전망치에 대한 우려 속에 5거래일 연속 하락하며 1.13% 밀렸고, 엔비디아 역시 그록 인수 비용 적절성 논란이 제기되며 이틀째 약세를 이어갔습니다. 반면 귀금속 시장에서 은 가격이 7% 급반등하자 전날 하락했던 퍼스트마제스틱실버 등 광산주들은 일부 회복하는 모습을 보였습니다.
채권 시장은 단기물 금리는 하락하고 장기물 금리는 상승하는 혼조세를 보이며 수익률 곡선이 가팔라지는 흐름을 지속했습니다. 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리는 3.454%로 하락했으나, 글로벌 벤치마크인 10년물 금리는 4.129%로 소폭 상승했습니다. 이날 공개된 12월 FOMC 의사록에서 연준 위원들이 금리 인하 속도를 두고 신중한 입장을 보였음에도 불구하고, 시장은 이를 선반영된 재료로 인식하며 차분하게 대응했습니다.
외환 시장에서 달러 가치는 3거래일 연속 강세를 이어갔습니다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스(DXY)는 98.252를 기록하며 전장 대비 0.22% 상승했습니다. 일본은행의 금리 인상 기조 확인에도 불구하고 달러 대비 엔화는 약세를 보이며 달러-엔 환율이 156.467엔으로 올라섰고, 역외 달러-위안 환율은 7위안 선 아래로 내려가며 작년 9월 이후 최저 수준을 기록하는 등 통화별 차별화가 진행되었습니다.
국제 유가는 중동 지역의 긴장 완화 소식에 소폭 하락하며 배럴당 57.95달러에 마감했습니다. 아랍에미리트가 예멘 주둔 병력 철수를 발표하며 사우디아라비아와의 정면충돌 가능성이 낮아지자 장중 오름세가 꺾이며 하락 반전했습니다. 우크라이나 종전 협상 지연 우려가 하단을 지지했으나, 공급 차질 우려가 일부 가라앉으며 WTI 가격은 전날의 급등세를 일부 되돌렸습니다.
섹터별로는 기술주와 소재주가 약세를 보인 반면, 에너지와 유틸리티 등 방어적 성격의 업종은 소폭 상승하며 혼조세를 나타냈습니다. 테슬라는 4분기 인도량 전망치에 대한 우려 속에 5거래일 연속 하락하며 1.13% 밀렸고, 엔비디아 역시 그록 인수 비용 적절성 논란이 제기되며 이틀째 약세를 이어갔습니다. 반면 귀금속 시장에서 은 가격이 7% 급반등하자 전날 하락했던 퍼스트마제스틱실버 등 광산주들은 일부 회복하는 모습을 보였습니다.
채권 시장은 단기물 금리는 하락하고 장기물 금리는 상승하는 혼조세를 보이며 수익률 곡선이 가팔라지는 흐름을 지속했습니다. 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리는 3.454%로 하락했으나, 글로벌 벤치마크인 10년물 금리는 4.129%로 소폭 상승했습니다. 이날 공개된 12월 FOMC 의사록에서 연준 위원들이 금리 인하 속도를 두고 신중한 입장을 보였음에도 불구하고, 시장은 이를 선반영된 재료로 인식하며 차분하게 대응했습니다.
외환 시장에서 달러 가치는 3거래일 연속 강세를 이어갔습니다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스(DXY)는 98.252를 기록하며 전장 대비 0.22% 상승했습니다. 일본은행의 금리 인상 기조 확인에도 불구하고 달러 대비 엔화는 약세를 보이며 달러-엔 환율이 156.467엔으로 올라섰고, 역외 달러-위안 환율은 7위안 선 아래로 내려가며 작년 9월 이후 최저 수준을 기록하는 등 통화별 차별화가 진행되었습니다.
국제 유가는 중동 지역의 긴장 완화 소식에 소폭 하락하며 배럴당 57.95달러에 마감했습니다. 아랍에미리트가 예멘 주둔 병력 철수를 발표하며 사우디아라비아와의 정면충돌 가능성이 낮아지자 장중 오름세가 꺾이며 하락 반전했습니다. 우크라이나 종전 협상 지연 우려가 하단을 지지했으나, 공급 차질 우려가 일부 가라앉으며 WTI 가격은 전날의 급등세를 일부 되돌렸습니다.
나스닥 0.24% 하락…연말 거래 절벽, 연간 수익 확정 매물[뉴욕마감] - 뉴스1
FOMC 12월 의사록 공개…내부 분열 재확인, 1월 동결 전망
이날 공개된 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록은 향후 금리 경로를 둘러싼 연준 내의 깊은 견해차를 여실히 보여주었다. 위원들은 고용 시장 안정을 위한 인하 필요성에는 공감하면서도, 물가 하락세가 정체될 위험을 경고하며 '미세한 차이'로 금리 인하를 결정했음을 시사했다. FOMC 의사록에 시장은 내년 1월 회의에서 금리 동결 가능성을 높게 점치고 있다.
https://www.news1.kr/world/usa-canada/6024449
FOMC 12월 의사록 공개…내부 분열 재확인, 1월 동결 전망
이날 공개된 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록은 향후 금리 경로를 둘러싼 연준 내의 깊은 견해차를 여실히 보여주었다. 위원들은 고용 시장 안정을 위한 인하 필요성에는 공감하면서도, 물가 하락세가 정체될 위험을 경고하며 '미세한 차이'로 금리 인하를 결정했음을 시사했다. FOMC 의사록에 시장은 내년 1월 회의에서 금리 동결 가능성을 높게 점치고 있다.
https://www.news1.kr/world/usa-canada/6024449
뉴스1
나스닥 0.24% 하락…연말 거래 절벽, 연간 수익 확정 매물[뉴욕마감]
FOMC 12월 의사록 공개…내부 분열 재확인, 1월 동결 전망 2025년의 마지막 거래를 하루 앞둔 뉴욕증시는 한산한 거래량 속에서 약보합권으로 마감했다.뉴욕상업거래소에서 S&P 500 지수는 전장보다 9.50포인트(0.14 …
29일(현지시간) 트럼프 대통령은 플로리다주 마러라고 자택에서 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 회담 후 열린 공동 기자회견에서 연준 건물 개보수 비용이 과도하게 책정됐다고 주장하며 “그 사람(파월)은 무능하다”며 “아마도 소송을 제기할 것”이라고 말했다.
트럼프 대통령은 이어 “나는 그를 해임하고 싶다”며 “여전히 그렇게 할 수 있다”고 언급해 파월 의장의 거취를 둘러싼 논란에 다시 불을 붙였다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005613686?sid=104
트럼프 대통령은 이어 “나는 그를 해임하고 싶다”며 “여전히 그렇게 할 수 있다”고 언급해 파월 의장의 거취를 둘러싼 논란에 다시 불을 붙였다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005613686?sid=104
Naver
“파월 무능, 해임하고 싶다”…트럼프, 연준 의장 소송 가능성 또 언급
도널드 트럼프 미국 대통령이 내년 5월 임기 만료를 앞둔 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장을 향해 공개 비난을 이어가며 소송 제기와 해임 가능성을 다시 거론했다. 29일(현지시간) 트럼프 대통령은 플로리다주
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수 (성수 김)
■ 12월 FOMC 의사록
- 대다수(most) 구성원, 물가가 예상대로 둔화될 경우에는 추가 기준금리 인하가 적절
- 몇몇(some) 구성원, 현재 전망 하에서는 12월 이후 당분간(some time) 기준금리를 현 수준에서 유지하는 것이 바람직
- 일부(several) 구성원, 높은 인플레이션이 고착화될 가능성. 이런 상황에서 추가 기준금리 인하는 물가목표 달성 의지 부족이라는 오해를 불러일으킬 수 있음
- 구성원 전원, 준비금은 적정 수준(ample level)에 도달. 지금이 국채 매입의 적기
- 구성원 전원, 이번 국채 매입은 어디까지나 금리 통제와 시장 안정(solely to ensure interest rate control and smooth market functioning)이 목적. 통화정책 관련 함의가 없음(no implications for the stance of monetary policy)을 시장에 이해시키는 것이 중요
- 장기적 관점에서 자산 포트폴리오 구성 관련 논의는 없었음
- 대다수(most) 구성원, 물가가 예상대로 둔화될 경우에는 추가 기준금리 인하가 적절
- 몇몇(some) 구성원, 현재 전망 하에서는 12월 이후 당분간(some time) 기준금리를 현 수준에서 유지하는 것이 바람직
- 일부(several) 구성원, 높은 인플레이션이 고착화될 가능성. 이런 상황에서 추가 기준금리 인하는 물가목표 달성 의지 부족이라는 오해를 불러일으킬 수 있음
- 구성원 전원, 준비금은 적정 수준(ample level)에 도달. 지금이 국채 매입의 적기
- 구성원 전원, 이번 국채 매입은 어디까지나 금리 통제와 시장 안정(solely to ensure interest rate control and smooth market functioning)이 목적. 통화정책 관련 함의가 없음(no implications for the stance of monetary policy)을 시장에 이해시키는 것이 중요
- 장기적 관점에서 자산 포트폴리오 구성 관련 논의는 없었음
Forwarded from [하나증권 해외채권] 허성우
12월 FOMC 의사록 요약
- 의사록 발표 이후에도 선물시장은 내년 추가 두 차례 인하를 반영 중
- 대부분 위원들은 인플레이션이 시간이 지남에 따라 하락한다면 추가 금리 인하가 적절하다고 판단. 하지만 인하 시점과 폭에 대해서는 견해 차가 뚜렷
- 금리 인하를 지지한 위원 중 몇몇은 이번 결정이 "미세한 차이로 균형"을 이루고 있으며 동결 역시 지지할 수 있었음을 시사(A few of those who supported lowering the policy rate at this meeting indicated that the decision was finely balanced or that they could have supported keeping the target range unchanged)
- '일부' 위원들이 12월 금리 인하 후 당분간 동결하는 것이 적절할 것이라고 판단
- '대부분'의 위원들은 중립금리로 이동하는 것이 노동 시장의 심각한 악화 가능성을 미연에 방지하는 데 도움이 될 것이라고 언급
- 반면 '여러' 위원들은 인플레 고착화 위험을 지적하며 인플레가 높은 상황에서 금리를 낮추는 것은 2% 물가 목표에 대한 연준의 의자가 약해진 것으로 오해받을 수 있다고 제안
- 의사록 발표 이후에도 선물시장은 내년 추가 두 차례 인하를 반영 중
- 대부분 위원들은 인플레이션이 시간이 지남에 따라 하락한다면 추가 금리 인하가 적절하다고 판단. 하지만 인하 시점과 폭에 대해서는 견해 차가 뚜렷
- 금리 인하를 지지한 위원 중 몇몇은 이번 결정이 "미세한 차이로 균형"을 이루고 있으며 동결 역시 지지할 수 있었음을 시사(A few of those who supported lowering the policy rate at this meeting indicated that the decision was finely balanced or that they could have supported keeping the target range unchanged)
- '일부' 위원들이 12월 금리 인하 후 당분간 동결하는 것이 적절할 것이라고 판단
- '대부분'의 위원들은 중립금리로 이동하는 것이 노동 시장의 심각한 악화 가능성을 미연에 방지하는 데 도움이 될 것이라고 언급
- 반면 '여러' 위원들은 인플레 고착화 위험을 지적하며 인플레가 높은 상황에서 금리를 낮추는 것은 2% 물가 목표에 대한 연준의 의자가 약해진 것으로 오해받을 수 있다고 제안
정책 변화(물가불안 약화)와 경제지표 확인(고용둔화) 과정에서 옅어질 의견 괴리
美연준 '12월 금리인하, 아슬아슬한 결정'…내부 이견 부각
- FOMC 회의록 공개…인하 지지한 일부위원 "동결지지할수도 있었다"
- 정부 셧다운 여파 '판단 데이터 부실' 가능성도
https://n.news.naver.com/article/001/0015821669?sid=104
美연준 '12월 금리인하, 아슬아슬한 결정'…내부 이견 부각
- FOMC 회의록 공개…인하 지지한 일부위원 "동결지지할수도 있었다"
- 정부 셧다운 여파 '판단 데이터 부실' 가능성도
https://n.news.naver.com/article/001/0015821669?sid=104
Naver
美연준 '12월 금리인하, 아슬아슬한 결정'…내부 이견 부각
FOMC 회의록 공개…인하 지지한 일부위원 "동결지지할수도 있었다" 정부 셧다운 여파 '판단 데이터 부실' 가능성도 이재림 특파원 = 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준) 위원 중 일부는 현재 미국 경제 상황을
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
🏦🇺🇸 골드만삭스: FOMC 회의록의 핵심은 고용 문제입니다.
➡️ 골드만삭스는 12월 회의록에서 통화정책 방향을 둘러싼 FOMC 내부의 의견 차이가 드러날 것으로 예상합니다.
👀 파월 의장은 연준이 추산한 비연금기금(NPF) 고용이 월 약 6만 명 정도 과대평가되었다고 지적했습니다. 이를 조정하면 고용은 평균적으로 마이너스를 기록할 것입니다.
➡️ 노동 시장은 비농업 고용지표(NFP)가 보여주는 것보다 훨씬 더 약할 수 있으며, 이는 2026년 금리 전망에 중요한 영향을 미칠 것입니다.
➡️ 골드만삭스는 12월 회의록에서 통화정책 방향을 둘러싼 FOMC 내부의 의견 차이가 드러날 것으로 예상합니다.
👀 파월 의장은 연준이 추산한 비연금기금(NPF) 고용이 월 약 6만 명 정도 과대평가되었다고 지적했습니다. 이를 조정하면 고용은 평균적으로 마이너스를 기록할 것입니다.
➡️ 노동 시장은 비농업 고용지표(NFP)가 보여주는 것보다 훨씬 더 약할 수 있으며, 이는 2026년 금리 전망에 중요한 영향을 미칠 것입니다.
美연준 위원들, 내년 초 추가 금리 인하에 '신중론' 제기
https://naver.me/5h1aXMd3
- 대다수 "인플레 하락하면 금리 추가 인하 가능" 판단
- 일부 위원 "당분간 동결이 적절" 의견
- 페드워치 1월 동결 확률 85% 반영
https://naver.me/5h1aXMd3
- 대다수 "인플레 하락하면 금리 추가 인하 가능" 판단
- 일부 위원 "당분간 동결이 적절" 의견
- 페드워치 1월 동결 확률 85% 반영
Naver
美연준 위원들, 내년 초 추가 금리 인하에 '신중론' 제기
미국의 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)이 이달 기준금리를 인하했지만 일부 위원들은 가까운 시일 내 추가 완화에는 소극적인 입장을 보인 것으로 나타났다. 이는 내년 1월 예정된 다음 회의에서 추가 금리 인하가 저
Forwarded from 미래에셋증권 매크로/시황 김석환
2025 총결산(f. KBS 세계는 지금)
제가 즐겨보는 프로그램인 <KBS 세계는 지금>에서 2025년을 결산하는 영상을 올렸습니다.
▷ '더 강해진' 트럼프 2기 행정부와 미국 우선주의
- MAGA, 관세 전쟁, 돈로 독트린, 반이민정책 강화
▷ 지정학적 충돌 및 신냉전 구도
- 북극 패권, 러-우 전쟁 장기화, 중국 글로벌 사우스 연대, 중동 위기, 동남아 국경 분쟁 등
▷ 기후 변화와 대규모 재난
- 스위스 빙하 붕괴, 미국 텍사스 대홍수, 유럽 폭염, 동남아 대홍수
▷ 사회적 이슈 및 기술 혁신
- 유럽 극우 정당 약진, 네팔 부패 정부 붕괴, 日 최초 여성 총리 탄생, 미국 진보 진영의 부상, AI 시대의 도래
등으로 정리할 수 있습니다.
https://youtu.be/wphhdi7RsEE?si=G99EvgAFSD2JH8Y0
제가 즐겨보는 프로그램인 <KBS 세계는 지금>에서 2025년을 결산하는 영상을 올렸습니다.
▷ '더 강해진' 트럼프 2기 행정부와 미국 우선주의
- MAGA, 관세 전쟁, 돈로 독트린, 반이민정책 강화
▷ 지정학적 충돌 및 신냉전 구도
- 북극 패권, 러-우 전쟁 장기화, 중국 글로벌 사우스 연대, 중동 위기, 동남아 국경 분쟁 등
▷ 기후 변화와 대규모 재난
- 스위스 빙하 붕괴, 미국 텍사스 대홍수, 유럽 폭염, 동남아 대홍수
▷ 사회적 이슈 및 기술 혁신
- 유럽 극우 정당 약진, 네팔 부패 정부 붕괴, 日 최초 여성 총리 탄생, 미국 진보 진영의 부상, AI 시대의 도래
등으로 정리할 수 있습니다.
https://youtu.be/wphhdi7RsEE?si=G99EvgAFSD2JH8Y0
YouTube
트럼프 2기, 세계를 흔들다 (KBS_2025.12.28.방송)
♦︎ 2025년은 트럼프 2기 출범과 함께 '돈로 독트린' 기반의 미국 우선주의가 세계 질서를 흔들었다. 관세 전쟁과 그린란드 매입 시도로 인접국과의 갈등이 고조되었고, 중동의 이란-이스라엘 전쟁과 우크라이나 사태는 군사적 긴장을 극대화했다. 한편, 알프스 빙하 붕괴와 동남아 대홍수 등 기후 재난이 일상이 되었으며, 미얀마는 100년 만의 대지진으로 큰 고통을 겪었다. 유럽의 극우 정당 득세와 네팔의 반부패 시위로 정치적 혼란도 이어졌다. 하지만 프란치스코…
Forwarded from 글로벌 바이오헬스케어 뉴스
(2025년 바이오텍 M&A 결산: 영향력 컸던 7건의 딜)
================
2025년 제약바이오 분야에서는 초대형 M&A 딜이 없긴 했지만 치열한 인수전이 벌어지기도 하고, 경쟁사를 흡수하거나 실패를 딛고 재도전하는 딜들이 주목받았다. 2025년 영향력이 컸던 Top 7 딜은 다음과 같다.
1. 화이자-노보 노디스크의 Metsera 인수전
올해 가장 뜨거웠던 사건은 비만 치료제 개발사 Metsera를 둘러싼 화이자와 노보 노디스크의 인수전이었다. 결국 화이자가 $10B으로 인수가치를 올리며 승기를 잡았다.
2. 세포 치료제의 희망을 놓지 않은 BMS
다수 제약사가 세포 치료제에서 발을 빼는 가운데, BMS는 circular RNA 기술 기반 in vivo CAR-T 세포치료제 개발사, Orbital Therapeutics를 $1.5B에 인수하였다. 차세대 세포치료제로 주목받은 이 기술을 미리 확보해 둔 것으로 보인다.
3. MASH 분야의 부활: 노보 노디스크의 Akero 인수
몇 년 동안 업계에서 외면받았던 MASH 분야가 다시 주목받고 있다. 노보 노디스크는 MASH 분야 선두주자 Akero Therapeutics를 $5.2B에 인수하였고, 로슈도 또다른 MASH 치료제 개발사, 89bio를 $3.5B에 인수하였다.
4. 좌절을 딛고 정신질환 분야에 다시 베팅한 애브비
애브비가 Gilgamesh Pharmaceuticals의 환각제 기반 우울증 치료제를 $1.2B에 인수하였다. 회사 인수 대신 주력 제품만 인수하는 딜이다. 과거 Cerevel Therapeutics 인수 후 임상에 실패하며 어려움을 겪었으나, 이에 굴하지 않고 다시 신규 파이프라인을 확보한 것이다.
5. 유전자치료제 선두주자 Bluebird bio의 초라한 퇴장
Bluebird Bio(현 Genetix)가 단돈 $50M에 사모펀드(PE)로 팔린 사건은 업계에 큰 충격을 주었다. Bluebird는 과거 기업가치 $10B에 달했던 유전자 치료제 선두주자였다. 이 딜은 높은 비용과 인프라 한계에 직면한 유전자 치료제 섹터의 현실을 보여주었다.
6. 중추신경계 분야 유망주였던 Sage, 경쟁사 Supernus에 의해 인수
한때 신경질환 분야의 유망주였던 Sage Therapeutics가 잇따른 임상 실패로 어려움을 겪고 있다가 경쟁사인 Supernus Pharmaceuticals로 결국 $795M에 인수되었다. .
7. BioNTech, 소송 중이던 CureVac 인수
오랜 특허 소송 관계였던 BioNTech이 경쟁사 CureVac을 $1.25B에 인수하며 전쟁을 종결하였다. BioNTech은 이번 인수를 통해 백신을 넘어 mRNA 기반 항암제로 확대하고자 한다.
===============
(written by 심수민, 파트너스인베스트먼트)
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/global_biohealthcare_news
https://www.biospace.com/business/the-7-most-impactful-m-a-deals-of-2025
================
2025년 제약바이오 분야에서는 초대형 M&A 딜이 없긴 했지만 치열한 인수전이 벌어지기도 하고, 경쟁사를 흡수하거나 실패를 딛고 재도전하는 딜들이 주목받았다. 2025년 영향력이 컸던 Top 7 딜은 다음과 같다.
1. 화이자-노보 노디스크의 Metsera 인수전
올해 가장 뜨거웠던 사건은 비만 치료제 개발사 Metsera를 둘러싼 화이자와 노보 노디스크의 인수전이었다. 결국 화이자가 $10B으로 인수가치를 올리며 승기를 잡았다.
2. 세포 치료제의 희망을 놓지 않은 BMS
다수 제약사가 세포 치료제에서 발을 빼는 가운데, BMS는 circular RNA 기술 기반 in vivo CAR-T 세포치료제 개발사, Orbital Therapeutics를 $1.5B에 인수하였다. 차세대 세포치료제로 주목받은 이 기술을 미리 확보해 둔 것으로 보인다.
3. MASH 분야의 부활: 노보 노디스크의 Akero 인수
몇 년 동안 업계에서 외면받았던 MASH 분야가 다시 주목받고 있다. 노보 노디스크는 MASH 분야 선두주자 Akero Therapeutics를 $5.2B에 인수하였고, 로슈도 또다른 MASH 치료제 개발사, 89bio를 $3.5B에 인수하였다.
4. 좌절을 딛고 정신질환 분야에 다시 베팅한 애브비
애브비가 Gilgamesh Pharmaceuticals의 환각제 기반 우울증 치료제를 $1.2B에 인수하였다. 회사 인수 대신 주력 제품만 인수하는 딜이다. 과거 Cerevel Therapeutics 인수 후 임상에 실패하며 어려움을 겪었으나, 이에 굴하지 않고 다시 신규 파이프라인을 확보한 것이다.
5. 유전자치료제 선두주자 Bluebird bio의 초라한 퇴장
Bluebird Bio(현 Genetix)가 단돈 $50M에 사모펀드(PE)로 팔린 사건은 업계에 큰 충격을 주었다. Bluebird는 과거 기업가치 $10B에 달했던 유전자 치료제 선두주자였다. 이 딜은 높은 비용과 인프라 한계에 직면한 유전자 치료제 섹터의 현실을 보여주었다.
6. 중추신경계 분야 유망주였던 Sage, 경쟁사 Supernus에 의해 인수
한때 신경질환 분야의 유망주였던 Sage Therapeutics가 잇따른 임상 실패로 어려움을 겪고 있다가 경쟁사인 Supernus Pharmaceuticals로 결국 $795M에 인수되었다. .
7. BioNTech, 소송 중이던 CureVac 인수
오랜 특허 소송 관계였던 BioNTech이 경쟁사 CureVac을 $1.25B에 인수하며 전쟁을 종결하였다. BioNTech은 이번 인수를 통해 백신을 넘어 mRNA 기반 항암제로 확대하고자 한다.
===============
(written by 심수민, 파트너스인베스트먼트)
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/global_biohealthcare_news
https://www.biospace.com/business/the-7-most-impactful-m-a-deals-of-2025
BioSpace
The 7 Most Impactful M&A Deals of 2025
These deals radically reshaped the biopharma world, either by one vaccine rival absorbing another, a Big Pharma doubling down after another failed acquisition or, in the case of Pfizer and Novo, two heavyweights duking it out over a hot obesity biotech.
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
Trendlines over headlines - 2026 Outlook _ Wells Fargo.pdf
3.5 MB
2026 전망 웰스파고
1. 2026년 거시 경제 전망
미국 중심의 성장: 미국 경제는 연방준비제도(Fed)의 금리 인하와 이미 시행된 규제 완화, 세금 감면에 힘입어 2026년 한 해 동안 성장 가속화를 보일 것으로 예상됩니다.
인플레이션 및 고용: 연초에는 관세 영향으로 물가가 잠시 오를 수 있으나, 점진적으로 2.8% 수준으로 안정될 전망입니다. 실업률은 2026년 말 4.9%로 상승할 것으로 예측됩니다.
정책 효과: 인공지능(AI) 관련 지출 확대와 인프라 투자가 경제 전반에 긍정적인 파급 효과를 주어 생산성을 높일 것으로 보입니다.
2. 자산군별 투자 전략
주식 (Global Equities)
선호 지역: 해외 시장보다 미국 대형주 및 중형주를 선호하며(Favorable), 소형주는 불투명한 경제 상황으로 인해 비선호(Unfavorable) 등급을 유지합니다.
유망 섹터: 금리 인하와 경기 활성화의 수혜를 입을 금융(Financials), 산업(Industrials), 유틸리티(Utilities) 섹터를 긍정적으로 평가합니다.
목표 지표: S&P 500 지수의 2026년 말 목표 범위는 7,400~7,600입니다.
채권 (Global Fixed Income)
금리 추세: 연준이 기준금리를 3.00%~3.25% 수준까지 인하할 것으로 예상됨에 따라 단기 금리는 하락하겠지만, 장기 금리는 완만하게 상승하여 수익률 곡선이 가팔라질(Steepening) 전망입니다.
선호 자산: 투자등급(IG) 회사채, 주택저당증권(RMBS), 지방채(Municipal Bonds)를 추천합니다.
리얼 자산 (Global Real Assets)
금 및 금속: 지정학적 불안과 금리 인하 기조에 따라 금(Gold)과 산업용 금속에 대해 긍정적인 시각을 유지합니다. 금 가격 목표는 온스당 $4,500~$4,700입니다.
에너지: 공급 과잉 우려로 인해 원유를 포함한 에너지 섹터에 대해서는 중립적인 입장을 취합니다.
3. 2026년 5대 투자 아이디어
AI와 생산성 집중: AI 기술이 단순한 테마를 넘어 산업 전반의 생산성을 높이는 단계로 진입함에 따라 관련 인프라 및 전력 공급 기업에 주목해야 합니다.
디지털 자산의 기회: 비트코인 등 디지털 자산이 제도권에 안착하며 장기적인 성장 잠재력을 가질 것으로 보입니다.
해외 시장과의 조화: 미국 중심의 포트폴리오를 유지하되, 기술력 있는 신흥국(대만, 한국 등) 주식을 통해 다변화를 꾀할 것을 권장합니다.
현금에서 성장 자산으로의 전환: 단기 금리 하락이 예상되므로, 초과 수익을 위해 현금성 자산에서 고품질 주식 및 채권으로 비중을 옮길 시점입니다.
대체 투자 활용: 시장의 단기적인 소음(Volatility)을 줄이고 안정적인 수익을 내기 위해 사모 펀드, 인프라 펀드, 헤지 펀드 등 대체 투자를 고려하십시오.
** 첨부파일 참조
1. 2026년 거시 경제 전망
미국 중심의 성장: 미국 경제는 연방준비제도(Fed)의 금리 인하와 이미 시행된 규제 완화, 세금 감면에 힘입어 2026년 한 해 동안 성장 가속화를 보일 것으로 예상됩니다.
인플레이션 및 고용: 연초에는 관세 영향으로 물가가 잠시 오를 수 있으나, 점진적으로 2.8% 수준으로 안정될 전망입니다. 실업률은 2026년 말 4.9%로 상승할 것으로 예측됩니다.
정책 효과: 인공지능(AI) 관련 지출 확대와 인프라 투자가 경제 전반에 긍정적인 파급 효과를 주어 생산성을 높일 것으로 보입니다.
2. 자산군별 투자 전략
주식 (Global Equities)
선호 지역: 해외 시장보다 미국 대형주 및 중형주를 선호하며(Favorable), 소형주는 불투명한 경제 상황으로 인해 비선호(Unfavorable) 등급을 유지합니다.
유망 섹터: 금리 인하와 경기 활성화의 수혜를 입을 금융(Financials), 산업(Industrials), 유틸리티(Utilities) 섹터를 긍정적으로 평가합니다.
목표 지표: S&P 500 지수의 2026년 말 목표 범위는 7,400~7,600입니다.
채권 (Global Fixed Income)
금리 추세: 연준이 기준금리를 3.00%~3.25% 수준까지 인하할 것으로 예상됨에 따라 단기 금리는 하락하겠지만, 장기 금리는 완만하게 상승하여 수익률 곡선이 가팔라질(Steepening) 전망입니다.
선호 자산: 투자등급(IG) 회사채, 주택저당증권(RMBS), 지방채(Municipal Bonds)를 추천합니다.
리얼 자산 (Global Real Assets)
금 및 금속: 지정학적 불안과 금리 인하 기조에 따라 금(Gold)과 산업용 금속에 대해 긍정적인 시각을 유지합니다. 금 가격 목표는 온스당 $4,500~$4,700입니다.
에너지: 공급 과잉 우려로 인해 원유를 포함한 에너지 섹터에 대해서는 중립적인 입장을 취합니다.
3. 2026년 5대 투자 아이디어
AI와 생산성 집중: AI 기술이 단순한 테마를 넘어 산업 전반의 생산성을 높이는 단계로 진입함에 따라 관련 인프라 및 전력 공급 기업에 주목해야 합니다.
디지털 자산의 기회: 비트코인 등 디지털 자산이 제도권에 안착하며 장기적인 성장 잠재력을 가질 것으로 보입니다.
해외 시장과의 조화: 미국 중심의 포트폴리오를 유지하되, 기술력 있는 신흥국(대만, 한국 등) 주식을 통해 다변화를 꾀할 것을 권장합니다.
현금에서 성장 자산으로의 전환: 단기 금리 하락이 예상되므로, 초과 수익을 위해 현금성 자산에서 고품질 주식 및 채권으로 비중을 옮길 시점입니다.
대체 투자 활용: 시장의 단기적인 소음(Volatility)을 줄이고 안정적인 수익을 내기 위해 사모 펀드, 인프라 펀드, 헤지 펀드 등 대체 투자를 고려하십시오.
** 첨부파일 참조