260102_삼성전자 CAPEX 추정치 변화[vs. 1 Year Ago]

(1) 2026(F): 56.9조 → 58.2조

(2) 2027(F): 53.6조 → 59.9조

260102_SK하이닉스 CAPEX 추정치 변화[vs. 1 Year Ago]

(1) 2026(F): 20.1조 → 31.6조

(2) 2027(F): 16.0조 → 33.7조

2026년의 막을 여는 첫 거래일 뉴욕 증시는 극심한 변동성 속에 혼조세로 마감했습니다. 다우지수는 0.66% 상승한 48,382.39포인트, S&P500 지수는 0.19% 오른 6,858.47포인트를 기록하며 연말의 하락 고리를 끊어냈지만 나스닥은 장중 상승분을 반납하고 0.03% 하락한 23,235.63포인트로 장을 마쳤습니다.

이날 시장을 관통한 핵심 테마는 기술주 내부의 디커플링이었습니다. 같은 기술주라 하더라도 반도체와 소프트웨어의 운명이 극명하게 갈렸습니다. AI 칩 수요 폭발과 메모리 품귀 현상에 힘입어 마이크론은 10.51% 폭등하고 샌디스크가 15% 넘게 치솟는 등 반도체 섹터는 뜨거운 매수세를 보였습니다. 반면 고점 부담이 제기된 마이크로소프트와 팔란티어 등 소프트웨어 종목은 차익 실현 매물에 밀려 급락했습니다. 테슬라 역시 전기차 판매 둔화 우려로 7거래일 연속 하락하며 약세를 면치 못했습니다. 이는 투자자들이 막연한 기대감이 아닌 확실한 실적 모멘텀이 있는 곳으로 자금을 이동시키는 옥석 가리기에 돌입했음을 보여줍니다.

거시 경제 환경은 금리 상승 압력이 우세했습니다. 10년물 국채 금리는 4.188%로 1.9bp 상승했고 통화정책을 반영하는 2년물은 3.477%로 소폭 오르는 데 그치며 수익률 곡선이 가팔라지는 베어 스티프닝 현상이 나타났습니다. 이는 유럽 주요국 국채 금리 급등과 1월 국채 발행 물량 부담이 전이된 결과입니다. 다만 미국의 12월 제조업 PMI가 51.8로 견조하게 발표되어 경기 침체 공포를 완화한 점은 긍정적이었습니다.

외환시장에서는 달러화의 독주가 이어졌습니다. 유로존 제조업 지표가 위축 국면을 보이자 유로화가 약세를 보였고 이에 대한 반작용으로 달러인덱스는 98.45포인트까지 상승했습니다. 달러엔 환율은 156.88엔 부근까지 오르며 엔화 약세 흐름을 지속했습니다. 역외 위안화 환율은 6.97위안 선에서 거래되며 달러 강세 압력을 받았습니다.

국제유가는 도널드 트럼프 대통령의 이란 개입 경고로 장중 출렁거렸으나 실제 무력 충돌 가능성을 관망하며 WTI 기준 0.17% 하락한 배럴당 57.32달러에 마감했습니다. 그러나 주말 사이 미군 특수부대가 베네수엘라 카라카스에 진입해 마두로 대통령을 체포하는 오퍼레이션 앱솔루트 리졸브가 전격 단행되었습니다. 이 지정학적 초대형 이슈는 향후 유가 변동성 확대를 불러올 것으로 보입니다.