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[CES 2026, 건강한 하드웨어에 건강한 AI가 깃든다]

안녕하세요. 삼성증권 임은영, 이종욱, 김중한 입니다.

CES 2026의 주인공은 현대차 였습니다. 이유는 명확합니다. 현재 빅테크 피지컬 AI 경쟁의 가장 중요한 축인 '지능'을 향상시키기 위해서 '최고의 신체'에서 축적되는 데이터가 필요하기 때문입니다.

아무 하드웨어 기업이나 수혜를 받는 것이 아닙니다. 말 그대로 탑티어 수준의 휴머노이드 제작 능력, 대량 양산 및 현장 데이터, 풍부한 밸류체인, 속도, 유연성, 보안(안보)가 모두 갖추어져야 합니다. 그래야 빅테크의 선택을 받습니다.

즉, 과거 애플카 이슈와 가장 다른 점은 갑을 관계가 아닌 최소 동등한 입장의 파트너십이라는 것입니다. 보스턴 다이내믹스와 현대차 공장의 액션 데이터 셋이 없으면, 테슬라와 경쟁하기 어렵습니다. 현대차의 목표가를 65만원으로 대폭 상향했습니다. 

피지컬 AI는 작년 CES를 기점으로 시작된 트렌드 입니다. 빅테크(M7) 내에서도 피지컬 AI 3대장(엔비디아, 알파벳, 테슬라)의 성과가 가장 뛰어납니다.
 
저희는 이것이 우연이 아니라고 생각합니다. 단기적인 등락과 상관없이 가장 큰 흐름에 길게 베팅하는 투자자가 유리합니다. 피지컬 AI의 승자를 집요하게 찾아 올바른 비중을 가져가는 것 만으로도 시장을 아웃퍼폼할 가능성이 높습니다.
 
이번 보고서를 준비하며 저희는 정말 많은 기업의 부스를 방문하고, 업계 관계자, 전문가를 만나 인터뷰를 했습니다. 그리고 피지컬 AI의 가속화 트렌드를 확신하게 되었습니다.

본 보고서가 '특이점'의 시대를 맞이하는 투자자들에게 올바른 방향성을 제시할 수 있기를 희망합니다.

감사합니다.

*리포트 링크

https://is.gd/xM0upx

(2026/1/14일 공표자료)

제가 CES를 다녀오고 며칠동안 몸살감기로 어질어질한 생활을 하느라 정상적인 삶을 못살았네요. 나이 때문이 아닐수도 있는데 괜히 더 서럽습니다. CES 보고도 늦어서 죄송합니다.

이번 CES 리포트에서 테크 쪽에는 세 가지 메시지를 담았습니다.

1. 엔비디아 키노트: 메모리에 주는 메시지
2. AR기기에 월드 모델이 입혀지는 시기는 언제일까
3. 가정용 로봇의 현재 모습

그림책처럼 재미있게 봐주세요
감사합니다.

모빌리티 Value Chain 사업영역 확대

• 내연기관 → 전기차를 넘어, 로봇과 Physical AI로의 두 번째 피봇 구간에 진입

• AI는 두뇌에서 끝나지 않는다, 이제는 몸의 경쟁

각 빅테크들의 향후 전략

삼성, 가정용 로봇 접는다…산업 휴머노이드에 집중
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202601150342&t=NNv

삼성·LG, 로봇 지능 각축전…M&A 가속화
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002406181?sid=105

현대차 '아틀라스' 대당 2억원 육박...테슬라 대비 5배 높아
https://share.google/VWE5gTND4n6OOonHO

정의선, 옵티머스 만든 ‘머스크의 남자’ 영입…AI·로보틱스 더 속도낸다
https://www.joongang.co.kr/article/25398078

삼성전기, AI·로봇 수요 확대로 실적 성장 기대…목표주가 상향
https://www.stardailynews.co.kr/news/articleView.html?idxno=518968

원익로보틱스, 삼성 스마트폰 라인에 로봇 공급

(the bell) 14일 업계에 따르면 원익로보틱스는 삼성전자 스마트폰 생산 라인에 로봇을 공급했다. 지난해 원익로보틱스의 매출이 전년 대비 크게 증가한 가운데 상당 부분 매출이 삼성전자향에서 발상했을 것으로 추정된다. 원익로보틱스는 지난해 3분기까지 누적 289억원의 매출을 기록했다.

IBK투자증권
에너지/소재
이동욱 연구위원

[IBKS The War Below (Series I)] 피지컬 AI와 희토류

https://buly.kr/4FtsCHe

희토류, 로봇 / 전기차 / 풍력 / 우주 / 방산 / 건물 전동화의 모든 수요가 모이는 곳

I. 피지컬 AI 확산에 따른 희토류 수요 증가 전망
- 피지컬 AI는 지능 기술이 아니라 로봇 보급률을 가속하는 산업 촉매다
- 자석용 희토류는 수요의 성격이 총량에서 전동화 설비 기반으로 이동
- 로보틱스는 전기차의 연장이 아니라 모터와 자석의 단위 수가 증가하는 시장이다
- 디스프로슘(Dy)/테르븀(Tb) 믹스 상향이 희토류 가격 결정력을 키운다
- 기존 설치 기반 위에서 휴머노이드 상업화가 Capex로 전환되며 반복 수요가 열린다
- 자동차와 휴머노이드 로봇이 희토류 수요를 견인할 것이다

II. 공급, 유효한 공급 부족이 희토류 병목의 본질
- 광산 개발의 평균 리드타임은 18년에서 최대 28년에 육박한다
- 중국 상무부, 희토류 관련 기술을 이중용도 품목으로 통제
- 희토류 공급 확대의 현실 제약, 경희토류 과잉과 중희토류 부족
- 깨끗한 수요, 더러운 공정. 희토류 공급의 딜레마
- 희토류 영구자석 공급 확대의 함정, 원료에서 인증까지 다중 병목
- 중국 생산 쿼터 정책이 희토류 공급 확대를 제약하는 방식

III. 수요, 모터/자석의 시대에 구조적 상방이 열리다
- 성능이 수요를 만든다, 전기차 시대의 희토류의 구조적 수요 확대
- 풍력향 희토류 수요 확대, 설치량의 함수가 아니라 기술 선택의 함수로 진화한다
- 우주와 방산이 만드는 희토류 수요 확대, 물량이 아니라 필수성이 가격을 결정한다
- 히트펌프, 건물 전동화가 만드는 차기 수요 파동
- 쿼터제로 인한 역설적 수요 확대, 실수요가 아니라 구매 형태의 변화
- 이트륨(Y), 가스터빈과 제트엔진의 구조적 수요 확대

IV. 투자전략 및 Top-Pick/관심 종목
- 투자전략: 유효 공급이 제한적인 가운데, 수요의 구조적 증가
- 국내 주요 희토류 업체 투자 포인트 점검
- Top-Pick/관심 종목: 포스코인터내셔널, MP Materials

V. 희토류 Overview

기업분석
- 포스코인터내셔널(047050)_미국 희토류 밸류체인 통합
- MP Materials(MP US)_희토류 밸류체인의 캡틴 아메리카

-. 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.

-. 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

국내 주요 희토류 업체 투자 포인트 점검

'희토류 대장주' 도요 엔지니어링(6330) 19% 급락

중국의 일본향 희토류 수출 금지로 심해 희토류 채굴 프로젝트 중인 도요 엔지니어링이 테마로 급등해왔으나, 16일 큰 이벤트 없이 급락이 나오는 중. 도요증권은 "도요 엔지니어링이 희토류 사업에서 즉각 수익을 내는 게 아니라 막연한 기대감으로 올랐고 단기적인 과열감에 대한 경계감으로 매도세가 나오는 중"이라고 분석

일장이나 국장이나 똑같

美 공화·민주당, '3.6조 규모' 핵심광물 비축 법안 발의

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=96965

녹십자

주가 하락의 특별한 이유는

없다네요

https://n.news.naver.com/article/008/0005305421?sid=101

✅ ADC가 연 K-바이오 퀀텀점프…고부가가치 기술수출 본격화

글로벌 빅파마 러브콜 잇따라…성과 가시화 국면 진입
링커·페이로드 특허 만료 이후 ‘항체·타깃 경쟁력’이 승부 가른다
삼성·셀트리온부터 리가켐·에임드까지…ADC 전면전 돌입

https://www.biotimes.co.kr/news/articleView.html?idxno=26530

안녕하세요. 지투지바이오입니다.

당사와 관련하여 현재 일부에서 언급되고 있는 글로벌 공동개발 파트너사와의 기술이전 논의 진행 및 공장 실사 진행 사실에 대하여 안내드립니다.

상기 내용은 현재 진행되고 있는 사실이 아님을 명확히 알려드립니다.

당사는 향후에도 확인되지 않은 정보나 추측성 내용이 아닌, 정확한 사실에 기반하여 주주 여러분 및 투자자 여러분께 신뢰할 수 있는 정보를 제공하도록 최선을 다하겠습니다.

앞으로도 당사에 대한 지속적인 관심을 부탁드리며 성원에 깊이 감사드립니다.

감사합니다.

케어젠은
다음주 fda승인 나올 (수도있음)

https://m.mdtoday.co.kr/news/view/1065586251292960

✅ 디앤디파마텍 “MASH 신약 약효 빨라…4주 만에 50% 지방간 감소” [2026 JPMHC]

https://www.segye.com/newsView/20260116507606?OutUrl=naver

#디앤디파마텍 #DD01

디앤디파마텍은 이외에도

섬유화증 치료제 TLY012,

퇴행성 뇌질환 치료제 NLY01,

경구용 펩타이드 기술 '오랄링크(ORALINK)'와 관련한 최근 개발 현황을 공유함으로써

추가적인 파트너링 및 투자 유치 기회를 모색했다.

한편 이번 행사를 계기로 미국 현지에서 복수의 다국적 제약사들과 DD01 기술이전 논의를 진행했다고도 설명했다.

노보노디스크 "비만약 값 낮춰 접근성 높일 것… 韓기업 투자 검토" [JPM2026]

“노보노디스크는 비만약 가격을 낮춰 전 세계에서 더 많은 환자에게 다가가고자 합니다. 한국에서 차세대 비만약 개발을 위한 기술이전 등 투자도 꾸준히 검토하고 있습니다.”

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004578847?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

[JP모건] 암젠, 비만·당뇨 ‘지속성’ 승부수…마리타이드, 장기 관리 시장 겨냥

- 월 1회·분기 투여 전략 제시…‘유지 치료’ 가능성 임상으로 확인
- 임상2상서 체중 감량 유지·내약성 입증…글로벌 임상3상 6건 이미 착수
- 심혈관·항암·희귀질환까지 포트폴리오 확장…올해 이후 후기 임상 예고

그는 기존 치료 환경에 대해 “현재 주사형 비만·당뇨병 치료제들은 높은 효능 기준을 세웠지만, 실제 진료 현장에서는 투여 빈도와 치료 부담으로 중도 중단이 적지 않다”고 설명했다. 이어 “지속성이 모든 것을 좌우한다. 치료가 지속돼야 효과도 지속된다”며 “마리타이드는 이러한 문제에 대한 해법이 될 수 있다”고 말했다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=21505