Forwarded from 루팡
골드만삭스가 바라본 차세대 건설 붐: 데이터 센터, 전력 및 의료가 2026년을 선도할 것
골드만삭스는 데이터 센터, 전력 인프라 및 의료 건강 수요에 힘입어 미국 민간 비주거용 건설 지출이 2026년 성장세로 돌아설 것으로 전망했습니다. 2027년에는 성장률이 5%까지 상승할 것으로 보입니다. '닷지 지수(Dodge Index)' 등 선행 지표에 따르면, 구조적 동력이 전통적인 경기 사이클을 대체하며 2025년 조정기를 거친 건설업의 새로운 번영을 이끌 것으로 분석됩니다.
2026년 반등, 2027년 가속화
아담 부베스(Adam Bubes)가 이끄는 골드만삭스 분석팀은 최근 보고서를 통해 시장에 대한 긍정적인 전망을 유지했습니다.
2026년 전망: 미국 민간 비주거용 건설 지출이 2%의 명목 성장을 기록하며 회복 궤도에 진입.
2027년 전망: 성장세가 더욱 가속화되어 5%의 성장률 달성 예상.
이러한 예측은 시장이 2025년 한 해 동안의 조정을 마친 후 본격적인 복귀를 의미합니다. 분석가들은 이번 성장의 회복력이 특정 산업의 강력한 수요, 특히 데이터 센터, 전력 인프라, 그리고 의료 건강 프로젝트에서 기인한다고 강조했습니다. 이는 향후 자본 지출의 흐름을 보여줄 뿐만 아니라 산업, 자재, 엔지니어링 기업 및 부동산 투자 신탁(REITs)에게 중요한 선행 신호를 제공합니다.
데이터 센터와 전력, 의료가 복귀 주도
약 두 달 반 전부터 닷지 모멘텀 지수(Dodge Momentum Index)는 2026년 데이터 센터 확장 계획이 대폭 증가할 것이라는 신호를 보낸 바 있습니다. 비주거용 건설 프로젝트의 기획 단계 가치를 측정하는 이 지수는 골드만삭스의 '2026년 건설 활동 재가속화' 판단을 뒷받침하는 핵심 근거가 됩니다.
골드만삭스는 2025년과 비교했을 때 2026년 시장은 뚜렷한 전환점을 맞이할 것이며, 이 기간 동안 데이터 센터, 전력 인프라, 의료 시설이 가장 지배적인 프로젝트 유형이 될 것이라고 분석했습니다. 이러한 특정 분야의 구조적 수요는 광범위한 시장의 주기적 약세를 상쇄하고 있습니다.
구조적 동력이 이끄는 장기 반등
현재의 시장 데이터는 이전의 분석들과 궤를 같이하고 있습니다. 지난해 5월, UBS의 분석가 스티븐 피셔(Steven Fisher)는 AI 데이터 센터 건설 붐을 필두로 한 건설 호황이 2026년 초가 되어서야 실물 경제에 본격적으로 침투할 것이라고 예측한 바 있습니다.
"시장은 2026년 재가속화되기 전까지 더 많은 둔화를 경험할 것이다. 이번 반등은 주로 부양책과 구조적 힘에 의해 주도될 것이며, 전통적인 경기 순환 요소는 상대적으로 약세를 보일 것이다." - 스티븐 피셔(UBS)
이제 닷지 모멘텀 지수가 데이터 센터 건설 예상치의 급격한 증가를 보여줌에 따라, 구조적 수요에 기반한 복귀 경로가 더욱 명확해지고 있습니다.
https://wallstreetcn.com/articles/3763479#from=ios
골드만삭스는 데이터 센터, 전력 인프라 및 의료 건강 수요에 힘입어 미국 민간 비주거용 건설 지출이 2026년 성장세로 돌아설 것으로 전망했습니다. 2027년에는 성장률이 5%까지 상승할 것으로 보입니다. '닷지 지수(Dodge Index)' 등 선행 지표에 따르면, 구조적 동력이 전통적인 경기 사이클을 대체하며 2025년 조정기를 거친 건설업의 새로운 번영을 이끌 것으로 분석됩니다.
2026년 반등, 2027년 가속화
아담 부베스(Adam Bubes)가 이끄는 골드만삭스 분석팀은 최근 보고서를 통해 시장에 대한 긍정적인 전망을 유지했습니다.
2026년 전망: 미국 민간 비주거용 건설 지출이 2%의 명목 성장을 기록하며 회복 궤도에 진입.
2027년 전망: 성장세가 더욱 가속화되어 5%의 성장률 달성 예상.
이러한 예측은 시장이 2025년 한 해 동안의 조정을 마친 후 본격적인 복귀를 의미합니다. 분석가들은 이번 성장의 회복력이 특정 산업의 강력한 수요, 특히 데이터 센터, 전력 인프라, 그리고 의료 건강 프로젝트에서 기인한다고 강조했습니다. 이는 향후 자본 지출의 흐름을 보여줄 뿐만 아니라 산업, 자재, 엔지니어링 기업 및 부동산 투자 신탁(REITs)에게 중요한 선행 신호를 제공합니다.
데이터 센터와 전력, 의료가 복귀 주도
약 두 달 반 전부터 닷지 모멘텀 지수(Dodge Momentum Index)는 2026년 데이터 센터 확장 계획이 대폭 증가할 것이라는 신호를 보낸 바 있습니다. 비주거용 건설 프로젝트의 기획 단계 가치를 측정하는 이 지수는 골드만삭스의 '2026년 건설 활동 재가속화' 판단을 뒷받침하는 핵심 근거가 됩니다.
골드만삭스는 2025년과 비교했을 때 2026년 시장은 뚜렷한 전환점을 맞이할 것이며, 이 기간 동안 데이터 센터, 전력 인프라, 의료 시설이 가장 지배적인 프로젝트 유형이 될 것이라고 분석했습니다. 이러한 특정 분야의 구조적 수요는 광범위한 시장의 주기적 약세를 상쇄하고 있습니다.
구조적 동력이 이끄는 장기 반등
현재의 시장 데이터는 이전의 분석들과 궤를 같이하고 있습니다. 지난해 5월, UBS의 분석가 스티븐 피셔(Steven Fisher)는 AI 데이터 센터 건설 붐을 필두로 한 건설 호황이 2026년 초가 되어서야 실물 경제에 본격적으로 침투할 것이라고 예측한 바 있습니다.
"시장은 2026년 재가속화되기 전까지 더 많은 둔화를 경험할 것이다. 이번 반등은 주로 부양책과 구조적 힘에 의해 주도될 것이며, 전통적인 경기 순환 요소는 상대적으로 약세를 보일 것이다." - 스티븐 피셔(UBS)
이제 닷지 모멘텀 지수가 데이터 센터 건설 예상치의 급격한 증가를 보여줌에 따라, 구조적 수요에 기반한 복귀 경로가 더욱 명확해지고 있습니다.
https://wallstreetcn.com/articles/3763479#from=ios
Wallstreetcn
高盛眼中的下一轮建筑繁荣：数据中心、电力与医疗将领跑2026
高盛表示，受数据中心、电力基建及医疗健康需求驱动，美国私营非住宅建筑支出预计在2026年重回增长，2027年增速将升至5%。Dodge指数等领先指标显示，结构性力量正取代传统周期，引领建筑业在2025年调整后迎来新一轮繁荣。
Forwarded from Decoded Narratives
Bank of America: 왜 원자력 에너지여야 하는가?
1. 누가 원자력 에너지를 생산하는가?
- 오늘날 미국은 세계 최대 원자력 발전소 fleet 운영. 중국과 프랑스를 합치면, 이들 국가는 연간 1,500 TWh 이상의 원자력 에너지를 생산하며 이는 전 세계 원자력 발전량의 58%에 해당. 그러나 세계 다른 지역은 이를 따라잡으려 하고 있음. '23년 5월 기준 전 세계에는 가동 중인 원자로가 437기 있었음. 또한 당시 건설 중인 원자로 60기, 계획된 원자로 100기 (17개국), 그리고 제안된 원자로 325기 (31개국) 가 있었음. 만약 이들 원자로가 현실화된다면, 전 세계 원자력 발전소는 두 배 이상으로 늘어나 900기를 넘어설 것.
- 하지만 현재 미국이 최대 원전 플릿을 운영하고 있는 반면 중국은 이제 원자로 건설의 주도국으로 부상했으며 개발 중인 신규 원전이 15기에 달함. 한편 캐나다와 호주 같은 국가들은 우라늄과 같은 핵심 원자재의 필수 공급국.
2. 원자력 에너지란?
1) 상업화된 원자력 에너지 "핵분열": 큰 우라늄 원자를 더 작은 원자로 쪼개는 과정. 이 핵분열의 부산물은 물을 끓여 증기를 만들고, 이 증기가 터빈을 돌려 전기를 생산.
2) 아직 상업화 되지 않은 "핵융합": 가벼운 원자핵을 결합해 에너지를 방출하는 방식. 이 핵분열의 더 깨끗하고 강력한 대안으로 활발히 연구되고 있다는 점을 언급할 가치가 있음.
3) 우라늄: 원자력 에너지의 첫 번째 구성 요소. 핵분열을 통한 원자력 발전에서 주요 연료로 쓰이는 자연 발생 원소. 일부 추정에 따르면 지각에는 이 원소가 35조 톤 존재하지만, 전 세계에 고르게 분포되어 있지는 않음.
- 오늘날 우라늄 생산의 3분의 2는 세 나라 [그림 1]: 카자흐스탄, 캐나다, 호주에서 나옴. 호주만 해도 170만 톤의 매장량을 보유하고 있으며, 이는 알려진 우라늄 매장량의 거의 30%에 해당. 미국은 우라늄 공급의 약 64%를 이 세 나라로부터 수입.
- 원자력 에너지는 우라늄 매장량에 사실상 “독점”적 위치를 가지는데, 지구에서 채굴되는 우라늄의 99%가 이 발전 방식에 사용되기 때문 (이는 전 세계 전력 생산의 약 10%에 해당). 따라서 우라늄 시장의 수요는 전 세계 전력 수요가 좌우하며, 이 수요는 두 가지 구성 요소로 나뉨: 해당 연도의 연료 수요와 재고 축적. '30년대까지 전 세계 전력 수요 급증 속에서 총수요가 계속 늘어나는 반면 공급은 감소하면서, 우라늄 시장에서 불균형이 발생할 것으로 전망.
- 핵연료 주기: 우라늄은 원자로에서 사용되기 전에 여러 과정을 거쳐야 함. 이 주기는 채굴과 제련 으로 시작되며, 지하에서 우라늄 광석을 채굴한 뒤 옐로케이크라 불리는 농축 분말로 가공. 이 물질은 이후 UF₆ 이라는 기체로 변환되는데, 이는 농축에 필요한 형태.
- 농축 단계는 매우 중요. 자연 우라늄 광석에는 U-235 동위원소가 약 0.7%밖에 없기 때문 (이 동위원소가 핵반응을 지속시킴). 농축 과정에서 U-235 농도는 표준 원자로 연료인 저농축 우라늄 (LEU) 을 위해 약 3~5%로 높아지거나, 첨단 원자로에서 사용되는 고농도 저농축 우라늄 (HALEU) 을 위해 최대 20%까지 높아짐. 농축 이후 우라늄은 각 원자로의 고유한 사양에 맞춘 특수한 연료봉 또는 펠릿 형태의 고체 연료 집합체로 가공.
- 연료가 준비되면 원자로에 장전되고, 그곳에서 핵분열이 발생. 이 과정에서 우라늄 원자가 쪼개지며 열이 발생하고, 이 열이 물을 증기로 바꿈. 증기는 터빈을 돌려 전기를 생산. 연료가 사용된 이후에는 사용후핵연료가 되며, 이는 방사능이 매우 높아 적절히 저장되어야 함. 사용후핵연료 일부는 재처리될 수 있지만, 남은 폐기물은 특수 처분이 필요. 따라서 폐기물 관리는 주기에서 가장 복잡한 부분 중 하나.
- LEU vs. HALEU: LEU는 U-235 동위원소 농도가 3~5%인 우라늄을 의미하며, HALEU는 5~20% 범위일 수 있음. 현재 미국의 경수로 플릿 같은 표준 원자로는 LEU를 사용하지만, 첨단 원자로에는 HALEU가 필요. DOE 에 따르면, LEU 대비 HALEU는 더 긴 운전 주기, 더 높은 연료 효율, 더 적은 폐기물을 제공. 그러나 오늘 기준으로 상업 규모 HALEU 생산은 사실상 모두 미국 외 지역에서 이루어지고 있음. 이를 해결하기 위해 '20년 DOE가 설립한 HALEU Availability Program은 첨단 원자로의 연구·개발·상업적 이용을 위한 국내 공급 확보를 목표,
4) 토륨 우라늄의 대안…?: 토륨은 1960년대 미국에서 원자로 연료로 연구되었으나, 1970~80년대 원자력 발전이 정체되면서 결국 뒷전으로 밀려났음. 현재 가동 중인 토륨 원자로는 1기이며, 이는 미국 외 지역에 위치. 그러나 원자력 발전이 다시 성장하고 있는 지금 토륨은 우라늄 의존도를 분산시키고 국내 공급을 늘릴 수 있다는 점에서 기술에 대한 관심이 재점화되고 있음. 다만 토륨은 핵분열 가능한 동위원소를 자체적으로 갖고 있지 않아, 핵분열이 가능하도록 다른 물질로 변환되어야 함. 따라서 단기적으로 핵연료 공급은 분명히 우라늄이 지배할 것. 그러나 장기적으로는 토륨이 연료 다변화 및 공급 연장 수단으로서 유효한 대안으로 부상할 수 있음.
3. 원자력 발전소는 어디에 입지?
- 모든 원자력 발전소는 규모와 관계없이 몇 가지 공통적인 입지 요건: 1) 비상계획구역을 위한 공간, 2) 전력 송전망 접근성, 3) 냉각을 위한 물, 4) 최종 수요처와의 근접성, 5) 지역사회와 규제기관의 지지. 이 요인들이 종합적으로 원자로 건설 가능 부지를 결정.
- 전통적 대형 원전은 더 높은 출력(700+ MW(e))을 제공하지만, 상당한 토지가 필요. 약 500에이커, 그리고 인허가/라이선스 요건에 따라 약 20,000에이커 규모의 비상계획구역이 필요. 반면, 소형 모듈 원자로(첨단 핵분열 원자로의 한 유형)는 더 적은 전력을 생산 (300 MW(e)) 그리고 훨씬 더 콤팩트. 이 원자로는 단 35에이커의 토지만 필요하고, 안전 계획을 위해 50에이커가 추가로 필요. 이처럼 작은 부지는 새로운 입지 가능성: SMR은 폐쇄된 석탄발전소 부지, 기존 원전 인근, 또는 데이터센터 같은 다른 산업용 구역 개발과 함께 건설될 수도 있음.
4. 원자력 수요는 언제 본격화?
- '24년 IEA는 추가로 7,000TWh의 전력을 필요로 할 것으로 전망. 이는 미국과 유럽연합의 연간 전력 수요를 합친 것보다 큼. '23년 기준, 청정 에너지원이 신규 설비 증설을 주도. 그러나 전력 수요 증가를 충족하려면 여러 에너지 생산원이 필요. 정부 정책 지원이나 새로운 에너지 자원에서의 기술적 돌파가 없다면, 기존 화석연료 및 원자력 자산은 여전히 필수이며 Bloomberg에 따르면 '30년 발전 설비의 33%, '50년에는 22%를 차지할 것으로 추정.
- 전 세계 원자력 설비 용량이 현재 442GW에서 2040년 683GW로 증가할 것으로 전망하며 이는 향후 15년간 연 +3% 을 의미. 이는 연간 약 18GW 수준의 신규 건설 수요가 꾸준히 발생함을 시사
5. 왜 원자력 에너지인가? 신뢰성
- 전력 생산에서 신뢰할 수 있는 기저부하 전력, 전력망에서 수요를 충족하기 위해 지속적으로 공급되어야 하는 최소 전력 수준은 필수. 원자력 발전소는 매우 안정적이며, 평균적으로 93%의 시간 동안 전력을 생산. 이는 천연가스 57%, 석탄 40% 대비 높음. 풍력과 태양광 같은 재생에너지는 변동성이 더 크며, 각각 35%, 25%의 시간만 전력을 생산.
- 원자력은 일관된 출력을 제공하는 반면, 태양광과 풍력은 크게 변동. 이러한 변동을 보완하려면 재생에너지는 (천연가스나 석탄 같은) 백업 전원 또는 리튬이온 배터리 같은 에너지 저장 솔루션이 필요.
#REPORT
1. 누가 원자력 에너지를 생산하는가?
- 오늘날 미국은 세계 최대 원자력 발전소 fleet 운영. 중국과 프랑스를 합치면, 이들 국가는 연간 1,500 TWh 이상의 원자력 에너지를 생산하며 이는 전 세계 원자력 발전량의 58%에 해당. 그러나 세계 다른 지역은 이를 따라잡으려 하고 있음. '23년 5월 기준 전 세계에는 가동 중인 원자로가 437기 있었음. 또한 당시 건설 중인 원자로 60기, 계획된 원자로 100기 (17개국), 그리고 제안된 원자로 325기 (31개국) 가 있었음. 만약 이들 원자로가 현실화된다면, 전 세계 원자력 발전소는 두 배 이상으로 늘어나 900기를 넘어설 것.
- 하지만 현재 미국이 최대 원전 플릿을 운영하고 있는 반면 중국은 이제 원자로 건설의 주도국으로 부상했으며 개발 중인 신규 원전이 15기에 달함. 한편 캐나다와 호주 같은 국가들은 우라늄과 같은 핵심 원자재의 필수 공급국.
2. 원자력 에너지란?
1) 상업화된 원자력 에너지 "핵분열": 큰 우라늄 원자를 더 작은 원자로 쪼개는 과정. 이 핵분열의 부산물은 물을 끓여 증기를 만들고, 이 증기가 터빈을 돌려 전기를 생산.
2) 아직 상업화 되지 않은 "핵융합": 가벼운 원자핵을 결합해 에너지를 방출하는 방식. 이 핵분열의 더 깨끗하고 강력한 대안으로 활발히 연구되고 있다는 점을 언급할 가치가 있음.
3) 우라늄: 원자력 에너지의 첫 번째 구성 요소. 핵분열을 통한 원자력 발전에서 주요 연료로 쓰이는 자연 발생 원소. 일부 추정에 따르면 지각에는 이 원소가 35조 톤 존재하지만, 전 세계에 고르게 분포되어 있지는 않음.
- 오늘날 우라늄 생산의 3분의 2는 세 나라 [그림 1]: 카자흐스탄, 캐나다, 호주에서 나옴. 호주만 해도 170만 톤의 매장량을 보유하고 있으며, 이는 알려진 우라늄 매장량의 거의 30%에 해당. 미국은 우라늄 공급의 약 64%를 이 세 나라로부터 수입.
- 원자력 에너지는 우라늄 매장량에 사실상 “독점”적 위치를 가지는데, 지구에서 채굴되는 우라늄의 99%가 이 발전 방식에 사용되기 때문 (이는 전 세계 전력 생산의 약 10%에 해당). 따라서 우라늄 시장의 수요는 전 세계 전력 수요가 좌우하며, 이 수요는 두 가지 구성 요소로 나뉨: 해당 연도의 연료 수요와 재고 축적. '30년대까지 전 세계 전력 수요 급증 속에서 총수요가 계속 늘어나는 반면 공급은 감소하면서, 우라늄 시장에서 불균형이 발생할 것으로 전망.
- 핵연료 주기: 우라늄은 원자로에서 사용되기 전에 여러 과정을 거쳐야 함. 이 주기는 채굴과 제련 으로 시작되며, 지하에서 우라늄 광석을 채굴한 뒤 옐로케이크라 불리는 농축 분말로 가공. 이 물질은 이후 UF₆ 이라는 기체로 변환되는데, 이는 농축에 필요한 형태.
- 농축 단계는 매우 중요. 자연 우라늄 광석에는 U-235 동위원소가 약 0.7%밖에 없기 때문 (이 동위원소가 핵반응을 지속시킴). 농축 과정에서 U-235 농도는 표준 원자로 연료인 저농축 우라늄 (LEU) 을 위해 약 3~5%로 높아지거나, 첨단 원자로에서 사용되는 고농도 저농축 우라늄 (HALEU) 을 위해 최대 20%까지 높아짐. 농축 이후 우라늄은 각 원자로의 고유한 사양에 맞춘 특수한 연료봉 또는 펠릿 형태의 고체 연료 집합체로 가공.
- 연료가 준비되면 원자로에 장전되고, 그곳에서 핵분열이 발생. 이 과정에서 우라늄 원자가 쪼개지며 열이 발생하고, 이 열이 물을 증기로 바꿈. 증기는 터빈을 돌려 전기를 생산. 연료가 사용된 이후에는 사용후핵연료가 되며, 이는 방사능이 매우 높아 적절히 저장되어야 함. 사용후핵연료 일부는 재처리될 수 있지만, 남은 폐기물은 특수 처분이 필요. 따라서 폐기물 관리는 주기에서 가장 복잡한 부분 중 하나.
- LEU vs. HALEU: LEU는 U-235 동위원소 농도가 3~5%인 우라늄을 의미하며, HALEU는 5~20% 범위일 수 있음. 현재 미국의 경수로 플릿 같은 표준 원자로는 LEU를 사용하지만, 첨단 원자로에는 HALEU가 필요. DOE 에 따르면, LEU 대비 HALEU는 더 긴 운전 주기, 더 높은 연료 효율, 더 적은 폐기물을 제공. 그러나 오늘 기준으로 상업 규모 HALEU 생산은 사실상 모두 미국 외 지역에서 이루어지고 있음. 이를 해결하기 위해 '20년 DOE가 설립한 HALEU Availability Program은 첨단 원자로의 연구·개발·상업적 이용을 위한 국내 공급 확보를 목표,
4) 토륨 우라늄의 대안…?: 토륨은 1960년대 미국에서 원자로 연료로 연구되었으나, 1970~80년대 원자력 발전이 정체되면서 결국 뒷전으로 밀려났음. 현재 가동 중인 토륨 원자로는 1기이며, 이는 미국 외 지역에 위치. 그러나 원자력 발전이 다시 성장하고 있는 지금 토륨은 우라늄 의존도를 분산시키고 국내 공급을 늘릴 수 있다는 점에서 기술에 대한 관심이 재점화되고 있음. 다만 토륨은 핵분열 가능한 동위원소를 자체적으로 갖고 있지 않아, 핵분열이 가능하도록 다른 물질로 변환되어야 함. 따라서 단기적으로 핵연료 공급은 분명히 우라늄이 지배할 것. 그러나 장기적으로는 토륨이 연료 다변화 및 공급 연장 수단으로서 유효한 대안으로 부상할 수 있음.
3. 원자력 발전소는 어디에 입지?
- 모든 원자력 발전소는 규모와 관계없이 몇 가지 공통적인 입지 요건: 1) 비상계획구역을 위한 공간, 2) 전력 송전망 접근성, 3) 냉각을 위한 물, 4) 최종 수요처와의 근접성, 5) 지역사회와 규제기관의 지지. 이 요인들이 종합적으로 원자로 건설 가능 부지를 결정.
- 전통적 대형 원전은 더 높은 출력(700+ MW(e))을 제공하지만, 상당한 토지가 필요. 약 500에이커, 그리고 인허가/라이선스 요건에 따라 약 20,000에이커 규모의 비상계획구역이 필요. 반면, 소형 모듈 원자로(첨단 핵분열 원자로의 한 유형)는 더 적은 전력을 생산 (300 MW(e)) 그리고 훨씬 더 콤팩트. 이 원자로는 단 35에이커의 토지만 필요하고, 안전 계획을 위해 50에이커가 추가로 필요. 이처럼 작은 부지는 새로운 입지 가능성: SMR은 폐쇄된 석탄발전소 부지, 기존 원전 인근, 또는 데이터센터 같은 다른 산업용 구역 개발과 함께 건설될 수도 있음.
4. 원자력 수요는 언제 본격화?
- '24년 IEA는 추가로 7,000TWh의 전력을 필요로 할 것으로 전망. 이는 미국과 유럽연합의 연간 전력 수요를 합친 것보다 큼. '23년 기준, 청정 에너지원이 신규 설비 증설을 주도. 그러나 전력 수요 증가를 충족하려면 여러 에너지 생산원이 필요. 정부 정책 지원이나 새로운 에너지 자원에서의 기술적 돌파가 없다면, 기존 화석연료 및 원자력 자산은 여전히 필수이며 Bloomberg에 따르면 '30년 발전 설비의 33%, '50년에는 22%를 차지할 것으로 추정.
- 전 세계 원자력 설비 용량이 현재 442GW에서 2040년 683GW로 증가할 것으로 전망하며 이는 향후 15년간 연 +3% 을 의미. 이는 연간 약 18GW 수준의 신규 건설 수요가 꾸준히 발생함을 시사
5. 왜 원자력 에너지인가? 신뢰성
- 전력 생산에서 신뢰할 수 있는 기저부하 전력, 전력망에서 수요를 충족하기 위해 지속적으로 공급되어야 하는 최소 전력 수준은 필수. 원자력 발전소는 매우 안정적이며, 평균적으로 93%의 시간 동안 전력을 생산. 이는 천연가스 57%, 석탄 40% 대비 높음. 풍력과 태양광 같은 재생에너지는 변동성이 더 크며, 각각 35%, 25%의 시간만 전력을 생산.
- 원자력은 일관된 출력을 제공하는 반면, 태양광과 풍력은 크게 변동. 이러한 변동을 보완하려면 재생에너지는 (천연가스나 석탄 같은) 백업 전원 또는 리튬이온 배터리 같은 에너지 저장 솔루션이 필요.
#REPORT
Forwarded from Decoded Narratives
Bank of America: 왜 원자력 에너지여야 하는가?
1. 누가 원자력 에너지를 생산하는가?
- 오늘날 미국은 세계 최대 원자력 발전소 fleet 운영. 중국과 프랑스를 합치면, 이들 국가는 연간 1,500 TWh 이상의 원자력 에너지를 생산하며 이는 전 세계 원자력 발전량의 58%에 해당. 그러나 세계 다른 지역은 이를 따라잡으려 하고 있음. '23년 5월 기준 전 세계에는 가동 중인 원자로가 437기 있었음. 또한 당시 건설 중인 원자로 60기, 계획된 원자로 100기 (17개국), 그리고 제안된 원자로 325기 (31개국) 가 있었음. 만약 이들 원자로가 현실화된다면, 전 세계 원자력 발전소는 두 배 이상으로 늘어나 900기를 넘어설 것.
- 하지만 현재 미국이 최대 원전 플릿을 운영하고 있는 반면 중국은 이제 원자로 건설의 주도국으로 부상했으며 개발 중인 신규 원전이 15기에 달함. 한편 캐나다와 호주 같은 국가들은 우라늄과 같은 핵심 원자재의 필수 공급국.
2. 원자력 에너지란?
1) 상업화된 원자력 에너지 "핵분열": 큰 우라늄 원자를 더 작은 원자로 쪼개는 과정. 이 핵분열의 부산물은 물을 끓여 증기를 만들고, 이 증기가 터빈을 돌려 전기를 생산.
2) 아직 상업화 되지 않은 "핵융합": 가벼운 원자핵을 결합해 에너지를 방출하는 방식. 이 핵분열의 더 깨끗하고 강력한 대안으로 활발히 연구되고 있다는 점을 언급할 가치가 있음.
3) 우라늄: 원자력 에너지의 첫 번째 구성 요소. 핵분열을 통한 원자력 발전에서 주요 연료로 쓰이는 자연 발생 원소. 일부 추정에 따르면 지각에는 이 원소가 35조 톤 존재하지만, 전 세계에 고르게 분포되어 있지는 않음.
- 오늘날 우라늄 생산의 3분의 2는 세 나라 [그림 1]: 카자흐스탄, 캐나다, 호주에서 나옴. 호주만 해도 170만 톤의 매장량을 보유하고 있으며, 이는 알려진 우라늄 매장량의 거의 30%에 해당. 미국은 우라늄 공급의 약 64%를 이 세 나라로부터 수입.
- 원자력 에너지는 우라늄 매장량에 사실상 “독점”적 위치를 가지는데, 지구에서 채굴되는 우라늄의 99%가 이 발전 방식에 사용되기 때문 (이는 전 세계 전력 생산의 약 10%에 해당). 따라서 우라늄 시장의 수요는 전 세계 전력 수요가 좌우하며, 이 수요는 두 가지 구성 요소로 나뉨: 해당 연도의 연료 수요와 재고 축적. '30년대까지 전 세계 전력 수요 급증 속에서 총수요가 계속 늘어나는 반면 공급은 감소하면서, 우라늄 시장에서 불균형이 발생할 것으로 전망.
- 핵연료 주기: 우라늄은 원자로에서 사용되기 전에 여러 과정을 거쳐야 함. 이 주기는 채굴과 제련 으로 시작되며, 지하에서 우라늄 광석을 채굴한 뒤 옐로케이크라 불리는 농축 분말로 가공. 이 물질은 이후 UF₆ 이라는 기체로 변환되는데, 이는 농축에 필요한 형태.
- 농축 단계는 매우 중요. 자연 우라늄 광석에는 U-235 동위원소가 약 0.7%밖에 없기 때문 (이 동위원소가 핵반응을 지속시킴). 농축 과정에서 U-235 농도는 표준 원자로 연료인 저농축 우라늄 (LEU) 을 위해 약 3~5%로 높아지거나, 첨단 원자로에서 사용되는 고농도 저농축 우라늄 (HALEU) 을 위해 최대 20%까지 높아짐. 농축 이후 우라늄은 각 원자로의 고유한 사양에 맞춘 특수한 연료봉 또는 펠릿 형태의 고체 연료 집합체로 가공.
- 연료가 준비되면 원자로에 장전되고, 그곳에서 핵분열이 발생. 이 과정에서 우라늄 원자가 쪼개지며 열이 발생하고, 이 열이 물을 증기로 바꿈. 증기는 터빈을 돌려 전기를 생산. 연료가 사용된 이후에는 사용후핵연료가 되며, 이는 방사능이 매우 높아 적절히 저장되어야 함. 사용후핵연료 일부는 재처리될 수 있지만, 남은 폐기물은 특수 처분이 필요. 따라서 폐기물 관리는 주기에서 가장 복잡한 부분 중 하나.
- LEU vs. HALEU: LEU는 U-235 동위원소 농도가 3~5%인 우라늄을 의미하며, HALEU는 5~20% 범위일 수 있음. 현재 미국의 경수로 플릿 같은 표준 원자로는 LEU를 사용하지만, 첨단 원자로에는 HALEU가 필요. DOE 에 따르면, LEU 대비 HALEU는 더 긴 운전 주기, 더 높은 연료 효율, 더 적은 폐기물을 제공. 그러나 오늘 기준으로 상업 규모 HALEU 생산은 사실상 모두 미국 외 지역에서 이루어지고 있음. 이를 해결하기 위해 '20년 DOE가 설립한 HALEU Availability Program은 첨단 원자로의 연구·개발·상업적 이용을 위한 국내 공급 확보를 목표,
4) 토륨 우라늄의 대안…?: 토륨은 1960년대 미국에서 원자로 연료로 연구되었으나, 1970~80년대 원자력 발전이 정체되면서 결국 뒷전으로 밀려났음. 현재 가동 중인 토륨 원자로는 1기이며, 이는 미국 외 지역에 위치. 그러나 원자력 발전이 다시 성장하고 있는 지금 토륨은 우라늄 의존도를 분산시키고 국내 공급을 늘릴 수 있다는 점에서 기술에 대한 관심이 재점화되고 있음. 다만 토륨은 핵분열 가능한 동위원소를 자체적으로 갖고 있지 않아, 핵분열이 가능하도록 다른 물질로 변환되어야 함. 따라서 단기적으로 핵연료 공급은 분명히 우라늄이 지배할 것. 그러나 장기적으로는 토륨이 연료 다변화 및 공급 연장 수단으로서 유효한 대안으로 부상할 수 있음.
3. 원자력 발전소는 어디에 입지?
- 모든 원자력 발전소는 규모와 관계없이 몇 가지 공통적인 입지 요건: 1) 비상계획구역을 위한 공간, 2) 전력 송전망 접근성, 3) 냉각을 위한 물, 4) 최종 수요처와의 근접성, 5) 지역사회와 규제기관의 지지. 이 요인들이 종합적으로 원자로 건설 가능 부지를 결정.
- 전통적 대형 원전은 더 높은 출력(700+ MW(e))을 제공하지만, 상당한 토지가 필요. 약 500에이커, 그리고 인허가/라이선스 요건에 따라 약 20,000에이커 규모의 비상계획구역이 필요. 반면, 소형 모듈 원자로(첨단 핵분열 원자로의 한 유형)는 더 적은 전력을 생산 (300 MW(e)) 그리고 훨씬 더 콤팩트. 이 원자로는 단 35에이커의 토지만 필요하고, 안전 계획을 위해 50에이커가 추가로 필요. 이처럼 작은 부지는 새로운 입지 가능성: SMR은 폐쇄된 석탄발전소 부지, 기존 원전 인근, 또는 데이터센터 같은 다른 산업용 구역 개발과 함께 건설될 수도 있음.
4. 원자력 수요는 언제 본격화?
- '24년 IEA는 추가로 7,000TWh의 전력을 필요로 할 것으로 전망. 이는 미국과 유럽연합의 연간 전력 수요를 합친 것보다 큼. '23년 기준, 청정 에너지원이 신규 설비 증설을 주도. 그러나 전력 수요 증가를 충족하려면 여러 에너지 생산원이 필요. 정부 정책 지원이나 새로운 에너지 자원에서의 기술적 돌파가 없다면, 기존 화석연료 및 원자력 자산은 여전히 필수이며 Bloomberg에 따르면 '30년 발전 설비의 33%, '50년에는 22%를 차지할 것으로 추정.
- 전 세계 원자력 설비 용량이 현재 442GW에서 2040년 683GW로 증가할 것으로 전망하며 이는 향후 15년간 연 +3% 을 의미. 이는 연간 약 18GW 수준의 신규 건설 수요가 꾸준히 발생함을 시사
5. 왜 원자력 에너지인가? 신뢰성
- 전력 생산에서 신뢰할 수 있는 기저부하 전력, 전력망에서 수요를 충족하기 위해 지속적으로 공급되어야 하는 최소 전력 수준은 필수. 원자력 발전소는 매우 안정적이며, 평균적으로 93%의 시간 동안 전력을 생산. 이는 천연가스 57%, 석탄 40% 대비 높음. 풍력과 태양광 같은 재생에너지는 변동성이 더 크며, 각각 35%, 25%의 시간만 전력을 생산.
- 원자력은 일관된 출력을 제공하는 반면, 태양광과 풍력은 크게 변동. 이러한 변동을 보완하려면 재생에너지는 (천연가스나 석탄 같은) 백업 전원 또는 리튬이온 배터리 같은 에너지 저장 솔루션이 필요.
#REPORT
1. 누가 원자력 에너지를 생산하는가?
- 오늘날 미국은 세계 최대 원자력 발전소 fleet 운영. 중국과 프랑스를 합치면, 이들 국가는 연간 1,500 TWh 이상의 원자력 에너지를 생산하며 이는 전 세계 원자력 발전량의 58%에 해당. 그러나 세계 다른 지역은 이를 따라잡으려 하고 있음. '23년 5월 기준 전 세계에는 가동 중인 원자로가 437기 있었음. 또한 당시 건설 중인 원자로 60기, 계획된 원자로 100기 (17개국), 그리고 제안된 원자로 325기 (31개국) 가 있었음. 만약 이들 원자로가 현실화된다면, 전 세계 원자력 발전소는 두 배 이상으로 늘어나 900기를 넘어설 것.
- 하지만 현재 미국이 최대 원전 플릿을 운영하고 있는 반면 중국은 이제 원자로 건설의 주도국으로 부상했으며 개발 중인 신규 원전이 15기에 달함. 한편 캐나다와 호주 같은 국가들은 우라늄과 같은 핵심 원자재의 필수 공급국.
2. 원자력 에너지란?
1) 상업화된 원자력 에너지 "핵분열": 큰 우라늄 원자를 더 작은 원자로 쪼개는 과정. 이 핵분열의 부산물은 물을 끓여 증기를 만들고, 이 증기가 터빈을 돌려 전기를 생산.
2) 아직 상업화 되지 않은 "핵융합": 가벼운 원자핵을 결합해 에너지를 방출하는 방식. 이 핵분열의 더 깨끗하고 강력한 대안으로 활발히 연구되고 있다는 점을 언급할 가치가 있음.
3) 우라늄: 원자력 에너지의 첫 번째 구성 요소. 핵분열을 통한 원자력 발전에서 주요 연료로 쓰이는 자연 발생 원소. 일부 추정에 따르면 지각에는 이 원소가 35조 톤 존재하지만, 전 세계에 고르게 분포되어 있지는 않음.
- 오늘날 우라늄 생산의 3분의 2는 세 나라 [그림 1]: 카자흐스탄, 캐나다, 호주에서 나옴. 호주만 해도 170만 톤의 매장량을 보유하고 있으며, 이는 알려진 우라늄 매장량의 거의 30%에 해당. 미국은 우라늄 공급의 약 64%를 이 세 나라로부터 수입.
- 원자력 에너지는 우라늄 매장량에 사실상 “독점”적 위치를 가지는데, 지구에서 채굴되는 우라늄의 99%가 이 발전 방식에 사용되기 때문 (이는 전 세계 전력 생산의 약 10%에 해당). 따라서 우라늄 시장의 수요는 전 세계 전력 수요가 좌우하며, 이 수요는 두 가지 구성 요소로 나뉨: 해당 연도의 연료 수요와 재고 축적. '30년대까지 전 세계 전력 수요 급증 속에서 총수요가 계속 늘어나는 반면 공급은 감소하면서, 우라늄 시장에서 불균형이 발생할 것으로 전망.
- 핵연료 주기: 우라늄은 원자로에서 사용되기 전에 여러 과정을 거쳐야 함. 이 주기는 채굴과 제련 으로 시작되며, 지하에서 우라늄 광석을 채굴한 뒤 옐로케이크라 불리는 농축 분말로 가공. 이 물질은 이후 UF₆ 이라는 기체로 변환되는데, 이는 농축에 필요한 형태.
- 농축 단계는 매우 중요. 자연 우라늄 광석에는 U-235 동위원소가 약 0.7%밖에 없기 때문 (이 동위원소가 핵반응을 지속시킴). 농축 과정에서 U-235 농도는 표준 원자로 연료인 저농축 우라늄 (LEU) 을 위해 약 3~5%로 높아지거나, 첨단 원자로에서 사용되는 고농도 저농축 우라늄 (HALEU) 을 위해 최대 20%까지 높아짐. 농축 이후 우라늄은 각 원자로의 고유한 사양에 맞춘 특수한 연료봉 또는 펠릿 형태의 고체 연료 집합체로 가공.
- 연료가 준비되면 원자로에 장전되고, 그곳에서 핵분열이 발생. 이 과정에서 우라늄 원자가 쪼개지며 열이 발생하고, 이 열이 물을 증기로 바꿈. 증기는 터빈을 돌려 전기를 생산. 연료가 사용된 이후에는 사용후핵연료가 되며, 이는 방사능이 매우 높아 적절히 저장되어야 함. 사용후핵연료 일부는 재처리될 수 있지만, 남은 폐기물은 특수 처분이 필요. 따라서 폐기물 관리는 주기에서 가장 복잡한 부분 중 하나.
- LEU vs. HALEU: LEU는 U-235 동위원소 농도가 3~5%인 우라늄을 의미하며, HALEU는 5~20% 범위일 수 있음. 현재 미국의 경수로 플릿 같은 표준 원자로는 LEU를 사용하지만, 첨단 원자로에는 HALEU가 필요. DOE 에 따르면, LEU 대비 HALEU는 더 긴 운전 주기, 더 높은 연료 효율, 더 적은 폐기물을 제공. 그러나 오늘 기준으로 상업 규모 HALEU 생산은 사실상 모두 미국 외 지역에서 이루어지고 있음. 이를 해결하기 위해 '20년 DOE가 설립한 HALEU Availability Program은 첨단 원자로의 연구·개발·상업적 이용을 위한 국내 공급 확보를 목표,
4) 토륨 우라늄의 대안…?: 토륨은 1960년대 미국에서 원자로 연료로 연구되었으나, 1970~80년대 원자력 발전이 정체되면서 결국 뒷전으로 밀려났음. 현재 가동 중인 토륨 원자로는 1기이며, 이는 미국 외 지역에 위치. 그러나 원자력 발전이 다시 성장하고 있는 지금 토륨은 우라늄 의존도를 분산시키고 국내 공급을 늘릴 수 있다는 점에서 기술에 대한 관심이 재점화되고 있음. 다만 토륨은 핵분열 가능한 동위원소를 자체적으로 갖고 있지 않아, 핵분열이 가능하도록 다른 물질로 변환되어야 함. 따라서 단기적으로 핵연료 공급은 분명히 우라늄이 지배할 것. 그러나 장기적으로는 토륨이 연료 다변화 및 공급 연장 수단으로서 유효한 대안으로 부상할 수 있음.
3. 원자력 발전소는 어디에 입지?
- 모든 원자력 발전소는 규모와 관계없이 몇 가지 공통적인 입지 요건: 1) 비상계획구역을 위한 공간, 2) 전력 송전망 접근성, 3) 냉각을 위한 물, 4) 최종 수요처와의 근접성, 5) 지역사회와 규제기관의 지지. 이 요인들이 종합적으로 원자로 건설 가능 부지를 결정.
- 전통적 대형 원전은 더 높은 출력(700+ MW(e))을 제공하지만, 상당한 토지가 필요. 약 500에이커, 그리고 인허가/라이선스 요건에 따라 약 20,000에이커 규모의 비상계획구역이 필요. 반면, 소형 모듈 원자로(첨단 핵분열 원자로의 한 유형)는 더 적은 전력을 생산 (300 MW(e)) 그리고 훨씬 더 콤팩트. 이 원자로는 단 35에이커의 토지만 필요하고, 안전 계획을 위해 50에이커가 추가로 필요. 이처럼 작은 부지는 새로운 입지 가능성: SMR은 폐쇄된 석탄발전소 부지, 기존 원전 인근, 또는 데이터센터 같은 다른 산업용 구역 개발과 함께 건설될 수도 있음.
4. 원자력 수요는 언제 본격화?
- '24년 IEA는 추가로 7,000TWh의 전력을 필요로 할 것으로 전망. 이는 미국과 유럽연합의 연간 전력 수요를 합친 것보다 큼. '23년 기준, 청정 에너지원이 신규 설비 증설을 주도. 그러나 전력 수요 증가를 충족하려면 여러 에너지 생산원이 필요. 정부 정책 지원이나 새로운 에너지 자원에서의 기술적 돌파가 없다면, 기존 화석연료 및 원자력 자산은 여전히 필수이며 Bloomberg에 따르면 '30년 발전 설비의 33%, '50년에는 22%를 차지할 것으로 추정.
- 전 세계 원자력 설비 용량이 현재 442GW에서 2040년 683GW로 증가할 것으로 전망하며 이는 향후 15년간 연 +3% 을 의미. 이는 연간 약 18GW 수준의 신규 건설 수요가 꾸준히 발생함을 시사
5. 왜 원자력 에너지인가? 신뢰성
- 전력 생산에서 신뢰할 수 있는 기저부하 전력, 전력망에서 수요를 충족하기 위해 지속적으로 공급되어야 하는 최소 전력 수준은 필수. 원자력 발전소는 매우 안정적이며, 평균적으로 93%의 시간 동안 전력을 생산. 이는 천연가스 57%, 석탄 40% 대비 높음. 풍력과 태양광 같은 재생에너지는 변동성이 더 크며, 각각 35%, 25%의 시간만 전력을 생산.
- 원자력은 일관된 출력을 제공하는 반면, 태양광과 풍력은 크게 변동. 이러한 변동을 보완하려면 재생에너지는 (천연가스나 석탄 같은) 백업 전원 또는 리튬이온 배터리 같은 에너지 저장 솔루션이 필요.
#REPORT
Forwarded from Dean's Ticker
미 에너지부, "다시 발전소를 거대하게" 계획 공개
(DoE) 미 에너지부가 16일 신형 발전소 재건설 계획을 발표했다.2026년 1월 15일, 국가 에너지 우위 위원회는 미드애틀랜틱 지역 주지사들과의 협약을 발표하며, PJM에 150억 달러 이상의 안정적인 기저부하 발전 설비를 구축해 가정용 고객의 전기 요금을 낮추고 전력망 신뢰성을 강화할 것을 촉구했다. 이 협약에 따라 PJM은 신규 발전소에 15년간의 수익 안정성을 제공해 발전소 개발 속도를 높이고, 기존 발전소가 PJM 용량 시장에서 지급받을 수 있는 금액을 제한하여 요금 납부자를 보호한다. 또한, PJM은 데이터센터 사업자에 자신들을 위해 건설된 신규 발전소에 대해 전력을 사용하든 안 하든 상관없이 비용을 지불하도록 요구한다. 미 에너지부는 특히 석탄과 천연가스 같은 기저부하 발전원의 폐쇄를 강요해서는 안 된다고 말한다.
(DoE) 미 에너지부가 16일 신형 발전소 재건설 계획을 발표했다.2026년 1월 15일, 국가 에너지 우위 위원회는 미드애틀랜틱 지역 주지사들과의 협약을 발표하며, PJM에 150억 달러 이상의 안정적인 기저부하 발전 설비를 구축해 가정용 고객의 전기 요금을 낮추고 전력망 신뢰성을 강화할 것을 촉구했다. 이 협약에 따라 PJM은 신규 발전소에 15년간의 수익 안정성을 제공해 발전소 개발 속도를 높이고, 기존 발전소가 PJM 용량 시장에서 지급받을 수 있는 금액을 제한하여 요금 납부자를 보호한다. 또한, PJM은 데이터센터 사업자에 자신들을 위해 건설된 신규 발전소에 대해 전력을 사용하든 안 하든 상관없이 비용을 지불하도록 요구한다. 미 에너지부는 특히 석탄과 천연가스 같은 기저부하 발전원의 폐쇄를 강요해서는 안 된다고 말한다.
전일 WSJ가 보도한 내용과 동일
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>중국 연간 전력 사용량, 사상 처음으로 10조 kWh 돌파
•국가에너지국은 17일, 2025년 중국의 전 사회 전력 사용량이 사상 처음으로 10조 kWh를 넘어선 10.4조 kWh를 기록했다고 발표했음. 이는 YoY +5% 증가한 수치
•단일 국가 기준으로 연간 전력 사용량이 10조 kWh를 초과한 것은 세계 최초 사례로 평가됨. 해당 규모는 미국 연간 전력 사용량의 2배를 웃도는 수준이며, EU·러시아·인도·일본 4개 경제권의 연간 전력 사용량을 모두 합친 것보다도 많은 수준
>国家能源局17日宣布，2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，同比增长5%。这一数字在全球单一国家中尚属首次，相当于美国全年用电量的两倍多，超过欧盟、俄罗斯、印度、日本四个经济体的年用电量总和。（新华社）
•국가에너지국은 17일, 2025년 중국의 전 사회 전력 사용량이 사상 처음으로 10조 kWh를 넘어선 10.4조 kWh를 기록했다고 발표했음. 이는 YoY +5% 증가한 수치
•단일 국가 기준으로 연간 전력 사용량이 10조 kWh를 초과한 것은 세계 최초 사례로 평가됨. 해당 규모는 미국 연간 전력 사용량의 2배를 웃도는 수준이며, EU·러시아·인도·일본 4개 경제권의 연간 전력 사용량을 모두 합친 것보다도 많은 수준
>国家能源局17日宣布，2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，同比增长5%。这一数字在全球单一国家中尚属首次，相当于美国全年用电量的两倍多，超过欧盟、俄罗斯、印度、日本四个经济体的年用电量总和。（新华社）
미국 “2030년까지 ‘달 원자로’ 개발”
https://naver.me/52cV6IcK
美, 이르면 내달 54년만의 달궤도 유인비행…17일 로켓 발사대로
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260117012400075?input=1195m
https://naver.me/52cV6IcK
美, 이르면 내달 54년만의 달궤도 유인비행…17일 로켓 발사대로
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260117012400075?input=1195m
Naver
미국 “2030년까지 ‘달 원자로’ 개발”
NASA·에너지부 협력 공동 개발 달 유인기지에 안정적 전력 공급 중·러도 추진…달 패권 경쟁 가속 미국 정부가 ‘달 원자로’를 개발하기 위해 본격 시동을 걸었다. 달 유인기지에 안정적으로 전력을 공급하려는 것이다.
“달 자원, 희토류와 헬륨-3 선점” 우주서도 불붙은 美中경쟁[글로벌 포커스]
https://www.donga.com/news/It/article/all/20260116/133174404/2
https://www.donga.com/news/It/article/all/20260116/133174404/2
동아일보
“달 자원, 희토류와 헬륨-3 선점” 우주서도 불붙은 美中경쟁[글로벌 포커스]
《Moon 두드리는 美中… 불붙는 우주경쟁미국과 중국의 경쟁이 달까지 번졌다. 미국의 우주비행사들이 54년 만에 달로 향하고, 중국은 달 남극을 차지하기 위해 착륙선을 보낸다. 달의 풍부한 자원을 선점하기 위해 미국과 중국이 속도를 내는 모양새다. 》“지구는 인류의 …
"머스크의 AI 제국에 베팅할 때?"…테슬라에 쏠리는 눈[오미주]
https://www.mt.co.kr/world/2026/01/16/2026011615482678908
테슬라, 미국산 태양광 패널 ‘TSP-420’ 전격 출시... 태양광 사업 부활 신호탄
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/2026011508195297580c8c1c064d_1#_PA
https://www.mt.co.kr/world/2026/01/16/2026011615482678908
테슬라, 미국산 태양광 패널 ‘TSP-420’ 전격 출시... 태양광 사업 부활 신호탄
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/2026011508195297580c8c1c064d_1#_PA
머니투데이
"머스크의 AI 제국에 베팅할 때?"…테슬라에 쏠리는 눈[오미주] - 머니투데이
알파벳은 최근 빠르게 확장되는 AI(인공지능) 생태계의 가장 유력한 승자로 전망된다. 알파벳은 구글 검색과 구글 지도, 유튜브 등을 통해 AI를 훈련시킬 수 있는 막대한 데이터를 확보하고 있다. 또 구글 클라우드라는 막강한 데이터센터와 자체 개발한 AI 칩인 TPU(텐
Forwarded from Dean's Ticker
루트닉 "美에 투자하지 않으면 반도체 100% 관세"
하워드 루트닉 미 상무장관은 한국과 대만 기업이 미국 내 생산량을 늘리지 않을 경우 최대 100%의 보복 관세를 부과할 수 있다고 강력히 경고했다. 루트닉 장관은 메모리 반도체 기업들이 100% 관세를 지불하거나 미국 현지 생산시설을 구축하는 '산업 정책'에 따르는 두 가지 선택지만이 존재한다고 강조했다. 최근 미국과 대만은 2,500억 달러 이상의 투자와 TSMC 공장 추가 건설을 조건으로 할당량 기반 관세 감면 및 15% 관세 부과 협정을 체결했다. 한국은 3,500억 달러 규모의 대미 투자 펀드 조성에 합의했으나, 삼성전자와 SK하이닉스가 기존 계획 외에 추가로 집행할 투자 규모는 여전히 불확실한 상태다.
하워드 루트닉 미 상무장관은 한국과 대만 기업이 미국 내 생산량을 늘리지 않을 경우 최대 100%의 보복 관세를 부과할 수 있다고 강력히 경고했다. 루트닉 장관은 메모리 반도체 기업들이 100% 관세를 지불하거나 미국 현지 생산시설을 구축하는 '산업 정책'에 따르는 두 가지 선택지만이 존재한다고 강조했다. 최근 미국과 대만은 2,500억 달러 이상의 투자와 TSMC 공장 추가 건설을 조건으로 할당량 기반 관세 감면 및 15% 관세 부과 협정을 체결했다. 한국은 3,500억 달러 규모의 대미 투자 펀드 조성에 합의했으나, 삼성전자와 SK하이닉스가 기존 계획 외에 추가로 집행할 투자 규모는 여전히 불확실한 상태다.
Forwarded from 미국주식 투자는 와우글로벌
팔란티어와 크라우드스트라이크... 댄 아이브스가 밝힌 2026년 최고 AI 종목
https://www.wowglobal.co.kr/News/NewsView/A202601140497/8005
https://www.wowglobal.co.kr/News/NewsView/A202601140497/8005
모건스탠리 "ASML, 주가 70% 더 오른다"...AI 설비투자 붐에 '최선호주' 유지
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/2026011622285342663bc914ac71_1#_PA
제프리스 "반도체 랠리 안 끝났다"...엔비디아·브로드컴·마벨 추천
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601170308342752be84d87674_1#_PA
AI 하드웨어 쇼크, "금괴보다 비싼 SSD"… 서버 CPU도 15% 뛴다
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601170734548196fbbec65dfb_1#_PA
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/2026011622285342663bc914ac71_1#_PA
제프리스 "반도체 랠리 안 끝났다"...엔비디아·브로드컴·마벨 추천
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601170308342752be84d87674_1#_PA
AI 하드웨어 쇼크, "금괴보다 비싼 SSD"… 서버 CPU도 15% 뛴다
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601170734548196fbbec65dfb_1#_PA
글로벌이코노믹
모건스탠리 "ASML, 주가 70% 더 오른다"...AI 설비투자 붐에 '최선호주' 유지
투자은행 모건스탠리는 반도체 장비업체 ASML에 대한 강세 전망을 제시하며, 최선호 종목(Top Pick) 가운데 하나로 꼽았다. 16일(현지시각) 블룸버그 통신에 따르면 모건스탠리는 반도체 업체들이 인공지능(AI) 수요 급증에 대응하기 위해 설비투자를 확대할 경우 가장 낙관적
XR 새 격전지로 떠오른 AI 안경, 게임체인저 될 수 있을까[테크트렌드]
https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000101150
애플·엔비디아 '발등의 불'...일본산 T-글래스 2027년까지 공급 부족
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601170629421487fbbec65dfb_1#_PA
https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000101150
애플·엔비디아 '발등의 불'...일본산 T-글래스 2027년까지 공급 부족
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Naver
XR 새 격전지로 떠오른 AI 안경, 게임체인저 될 수 있을까[테크트렌드]
2026년은 아마도 스마트안경 생태계에 새로운 변화가 시작되는 해로 기록될 것으로 보인다. 그만큼 올해부터 차세대 스마트안경 출시가 봇물을 이룰 것으로 전망되기 때문이다. 이미 글로벌 스마트안경 시장에서 73%를 차
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
파이낸셜타임스에 따르면 엔비디아 공급업체들이 중국 세관이 H200 관련 부품 선적을 차단한 이후 해당 부품 생산을 중단한 것으로 전해짐.
선전 지역 물류업체들은 초기 물량이 홍콩에 도착한 이후 H200 통관 신청을 제출하지 말라는 통보를 받은 것으로 알려짐.
이에 따라 공급업체들은 재고 평가손실을 피하기 위해 생산을 중단했으며, 엔비디아는 중국에서 100만 대 이상의 주문을 예상하고 있었던 만큼 이번 조치에 대비하지 못했던 것으로 전해짐.
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Forwarded from Dean's Ticker
마이크론, 뉴욕 메가팹 기공식 열어 $MU
마이크론은 뉴욕주 클레이(Clay)에 총 1,000억 달러를 투자하여 최대 4개의 팹을 갖춘 미국 역사상 가장 큰 규모의 최첨단 메모리 제조 복합 단지를 착공한다. 이 프로젝트는 뉴욕주에서만 전 세계 DRAM의 40%를 미국 내에서 생산하는 것을 목표로 한다. 2030년부터 본격적인 생산을 시작할 예정이다. 또한, 아이다호와 버지니아의 기존 시설을 확장해 HBM(고대역폭 메모리) 패키징 역량도 강화한다. 하워드 러트닉 상무장관 등 트럼프 행정부 인사들과 젠슨 황(엔비디아), 팀 쿡(애플) 등 주요 빅테크 CEO들이 대거 참석하여 미국의 AI 인프라 및 공급망 강화에 대한 기대감을 나타냈다.
마이크론은 뉴욕주 클레이(Clay)에 총 1,000억 달러를 투자하여 최대 4개의 팹을 갖춘 미국 역사상 가장 큰 규모의 최첨단 메모리 제조 복합 단지를 착공한다. 이 프로젝트는 뉴욕주에서만 전 세계 DRAM의 40%를 미국 내에서 생산하는 것을 목표로 한다. 2030년부터 본격적인 생산을 시작할 예정이다. 또한, 아이다호와 버지니아의 기존 시설을 확장해 HBM(고대역폭 메모리) 패키징 역량도 강화한다. 하워드 러트닉 상무장관 등 트럼프 행정부 인사들과 젠슨 황(엔비디아), 팀 쿡(애플) 등 주요 빅테크 CEO들이 대거 참석하여 미국의 AI 인프라 및 공급망 강화에 대한 기대감을 나타냈다.
Forwarded from Dean's Ticker
마이크론의 멀티플은 아직 레인지 하단이다 $MU
MU는 금일 7.8% 상승 마감하면서 신고가를 기록했습니다. PBR로 접근하면 6.0배, 향후 12개월 기준(Fwd) 3.5배 정도입니다. 당연히 과거 레인지를 넘어선지는 오래고요, 새로운 기준을 정립하고 있습니다. 시장이 MU의 가치를 파악할 때 아직 주류로 쓰이는 지표는 아니지만 Fwd PER로 보면 9.6배에 불과합니다(위 자료). 펀더멘털 지표인 Fwd EPS 추정치 역시 지난 12월 어닝 이후 한달 동안 10% 상향됐습니다. 멀티플은 상방이 크고 펀더멘털은 꾸준히 상향되는 모습입니다. 이제는 MU가 모든 자원을 총동원해 빠르게 납기하고 생산량을 늘리는 것만이 살 길입니다. 이 관점에서 오늘 뉴욕주 기가팹 기공식은 주가에 긍정적인 신호로 작용했습니다.
MU는 금일 7.8% 상승 마감하면서 신고가를 기록했습니다. PBR로 접근하면 6.0배, 향후 12개월 기준(Fwd) 3.5배 정도입니다. 당연히 과거 레인지를 넘어선지는 오래고요, 새로운 기준을 정립하고 있습니다. 시장이 MU의 가치를 파악할 때 아직 주류로 쓰이는 지표는 아니지만 Fwd PER로 보면 9.6배에 불과합니다(위 자료). 펀더멘털 지표인 Fwd EPS 추정치 역시 지난 12월 어닝 이후 한달 동안 10% 상향됐습니다. 멀티플은 상방이 크고 펀더멘털은 꾸준히 상향되는 모습입니다. 이제는 MU가 모든 자원을 총동원해 빠르게 납기하고 생산량을 늘리는 것만이 살 길입니다. 이 관점에서 오늘 뉴욕주 기가팹 기공식은 주가에 긍정적인 신호로 작용했습니다.
Forwarded from 루팡
26.1.17 장중 사상 최고가(ATH)
- 반도체·반도체 장비·스토리지·데이터 인프라
마이크론 $MU
ASML $ASML
아날로그 디바이시스 $ADI
KLA $KLAC
샌디스크 $SNDK
씨게이트 테크놀로지 $STX
-산업재·인프라·전력/전기설비·기계,에너지
블룸 에너지 $BE
캐터필러 $CAT
커민스 $CMI
에너시스(산업용 배터리/전원 솔루션) $ENS
컴포트 시스템즈 USA(기계·전기·배관/HVAC) $FIX
허벨(전력/유틸리티 전기설비) $HUBB
퀀타 서비스(전력망/에너지 인프라 EPC) $PWR
FTAI 에비에이션(항공기 리스/항공 인프라) $FTAI
-방산·항공우주(국방),우주·위성/지구관측
로켓랩 $RKLB
AST 스페이스모바일 $ASTS
플래닛 랩스 $PL
레이시온(RTX) $RTX
제너럴 다이내믹스 $GD
헌팅턴 잉걸스 $HII
노스럽 그러먼 $NOC
-금융 (은행·증권·거래소·핀테크)
골드만삭스 $GS
모건스탠리 $MS
찰스슈왑 $SCHW
노던 트러스트 $NTRS
뱅크 오브 몬트리올 $BMO
CBOE 글로벌 마켓 $CBOE
나스닥 $NDAQ
피겨 테크놀로지 솔루션스 $FIGR
-헬스케어
존슨앤드존슨 $JNJ
-소재·자원(우라늄/귀금속)
카메코(우라늄) $CCJ
위튼 프레셔스 메탈스(귀금속 스트리밍) $WPM
-소비재(리테일/유통)
로스 스토어스(오프프라이스 리테일) $ROST
US 푸즈(식자재 유통) $USFD
- 반도체·반도체 장비·스토리지·데이터 인프라
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블룸 에너지 $BE
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에너시스(산업용 배터리/전원 솔루션) $ENS
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