[미래에셋벤처투자]
● 리제네론 항체 칵테일 코로나-19 감염 예방 효과적
● 항체 칵테일이 증상 감염을 100% 줄이고 전반적인 감염율을 50% 가량 낮춰
● 미래에셋벤처투자가 지분 2.7%를 보유한 비리어드는 리네제론의 SI지분 투자 및 공동연구와 기술이전 옵션을 보유한 파트너사
https://n.news.naver.com/article/421/0005129903
● 리제네론 항체 칵테일 코로나-19 감염 예방 효과적
● 항체 칵테일이 증상 감염을 100% 줄이고 전반적인 감염율을 50% 가량 낮춰
● 미래에셋벤처투자가 지분 2.7%를 보유한 비리어드는 리네제론의 SI지분 투자 및 공동연구와 기술이전 옵션을 보유한 파트너사
https://n.news.naver.com/article/421/0005129903
Naver
리제네론 코로나19 치료제, 감염률 최대 100% 낮춰
(서울=뉴스1) 한상희 기자 = 미국 제약사 리제네론이 개발 중인 항체 치료제 2가지를 조합한 약물이 코로나19 감염을 최대 100% 낮춰주는 효과가 있는 것으로 나타났다. 26일(현지시간) 로이터통신에 따르면 리제
[키움 스몰캡/박재일] 미래에셋벤처투자(100790): 투자 잭팟이 기대되는 2021년
# 그룹사 협업을 통한 시너지 창출이 가능한 벤처캐피탈
>> ㈜미래에셋대우 계열사인 동사는 중소기업창업투자회사로 VC 사업부와 PE 사업부로 나뉨. 2020년 기준 전체 펀드 운용자산(AUM)은 8,835억원(VCF 5,699억원, PEF 3,136억원, 고유계정 1,179억원)이며 운용 중인 펀드 수는 26개(VCF24개, PEF 2개).
>> 특히 타사 대비 고유계정은 2020년 기준 1,179억원(13.3%)으로 높은 편이며 투자수익이 그대로 영업이익으로 인식되기 때문에 투자수익률 확대에 따라 영업이익 기여도가 증가
# 지속적인 AUM 증가에 따른 높아진 기초 체력
>> 2020년 말 기준 펀드 운용자산(AUM)은 8,835억원이며 투자조합 청산 시까지 매년 일정 수수료율을 수취하는 관리보수는 약 95억원임에 따라 연간 고정비 70억원을 커버하는 구조
>> VC부문 AUM은 지속적인 증가에 따라 2018년3,914억원, 2019년 4,987억원, 2020년 5,699억원이며 2018년부터 시작한 PE부문도 2020년 기준3,136억원으로 빠르게 증가하는 추세이며 2021년 1조원을 넘어설 것으로 보임
# 2020년 사상 최대 실적 시현 및 2021년 실적 성장 지속
>> 2020년 연결기준 실적은 매출액 1,273억원(+38.3% YoY), 영업이익 391억원(+140.1% YoY)으로 사상 최대 실적을 시현. 실적 성장의 주요 동인은1)K-IFRS 변경에 따른 평가이익 증가, 2)피플바이오, 바이브컴퍼니, 센코 등 상장에 따른 처분이익
>> 2021년은 실적 성장세는 지속될 것으로 전망되며 이는 2020년 IPO 기업 잔여 지분 및 2021년 비상장사 IPO에 따른 엑싯에 기인할 것으로 보임. 특히네오이뮨텍(지분율 5.14%, 투자금액 47억원)의 예상 기업가치는 최대 1조원으로 평가되고 있음에 따라 투자금 대비 약 10배의 투자 수익이 기대됨
보고서링크: https://url.kr/owr9nc
# 그룹사 협업을 통한 시너지 창출이 가능한 벤처캐피탈
>> ㈜미래에셋대우 계열사인 동사는 중소기업창업투자회사로 VC 사업부와 PE 사업부로 나뉨. 2020년 기준 전체 펀드 운용자산(AUM)은 8,835억원(VCF 5,699억원, PEF 3,136억원, 고유계정 1,179억원)이며 운용 중인 펀드 수는 26개(VCF24개, PEF 2개).
>> 특히 타사 대비 고유계정은 2020년 기준 1,179억원(13.3%)으로 높은 편이며 투자수익이 그대로 영업이익으로 인식되기 때문에 투자수익률 확대에 따라 영업이익 기여도가 증가
# 지속적인 AUM 증가에 따른 높아진 기초 체력
>> 2020년 말 기준 펀드 운용자산(AUM)은 8,835억원이며 투자조합 청산 시까지 매년 일정 수수료율을 수취하는 관리보수는 약 95억원임에 따라 연간 고정비 70억원을 커버하는 구조
>> VC부문 AUM은 지속적인 증가에 따라 2018년3,914억원, 2019년 4,987억원, 2020년 5,699억원이며 2018년부터 시작한 PE부문도 2020년 기준3,136억원으로 빠르게 증가하는 추세이며 2021년 1조원을 넘어설 것으로 보임
# 2020년 사상 최대 실적 시현 및 2021년 실적 성장 지속
>> 2020년 연결기준 실적은 매출액 1,273억원(+38.3% YoY), 영업이익 391억원(+140.1% YoY)으로 사상 최대 실적을 시현. 실적 성장의 주요 동인은1)K-IFRS 변경에 따른 평가이익 증가, 2)피플바이오, 바이브컴퍼니, 센코 등 상장에 따른 처분이익
>> 2021년은 실적 성장세는 지속될 것으로 전망되며 이는 2020년 IPO 기업 잔여 지분 및 2021년 비상장사 IPO에 따른 엑싯에 기인할 것으로 보임. 특히네오이뮨텍(지분율 5.14%, 투자금액 47억원)의 예상 기업가치는 최대 1조원으로 평가되고 있음에 따라 투자금 대비 약 10배의 투자 수익이 기대됨
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■유니퀘스트
■미래에셋벤처투자
■롯데관광개발
위 세 회사의 IR미팅을 원하시는 분은 아래 방법으로 요청하시면 됩니다.
● 02-786-8555 전화
● 카카오톡에서 밸류아이알 검색 후 채팅으로 신청
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[하나금융투자 호텔레저/이기훈] 롯데관광개발(032350) 카지노 개장까지 얼마 안 남았다. 잃을게 없는 주가 수준(NR)
● 주가는 싸고, 기회비용은 높지 않은 구간
올해 상반기에 관심 가져야 할 기업이다. 제주드림타워 완공 후 카지노 영업허가를 기다리고 있는데, 입지와 캐파(호텔 객실)를 바탕으로 포스트 코로나 시대에서 중국향 기대감이 반영되며 2014년 초반의 파라다이스(12MF P/B 4배)나 GKL(12MF P/E 20배 전후)과 같이 고 멀티플의 구간을 향유할 가능성이 높다. 현 주가는 건물 가치 수준이다.
● 이르면 3월 제주드림타워 카지노 개장 예정
작년 11월 복합리조트 제주드림타워 준공 후, 12월 그랜드하얏트 호텔을 먼저 개장했다. 올해 초에는 카지노 입점 전제조건인 5성급 호텔 등급을 취득했으며, 현재는 카지노 확장 이전 신청을 준비하고 있다. 허가의 전제조건은 1)카지노산업 영향평가와 2)제주도의회 의견 청취인데, 전자는 작년 8월 심의위원 15명 중 14명이 적합, 1명이 조건부 적합 의견을 제시해 사실상 2월 도의회 의견 청취만을 남겨둔 상태다. 빠르면 3월, 늦어도 2분기 내 영업이 가능할 전망이다.
● 하반기 멀티플의 동반 상승 구간이 시작
코로나19 이후 온기 영업 가정 하에서 1,600실에 달하는 호텔 캐파와 마카오 윈팰리스/갤럭시/멜코크라운 등의 출신 경영진들의 무형자산(네트워크/경험 등)이 시너지를 낸다면 연간 1) 카지노 매출은 6,000~8,000억원(각각 테이블 당 일 매출 165~223만원 가정), 2) 호텔은 1,200~1,400억원(투숙률 70~80% 및 ADR 30만원 가정), 3) F&B는 1,000억원 내외(호텔 대비 0.8배)가 가능할 것으로 예상된다. 합산 실적은 매출은 8,000억원~1.05조원, 영업이익은 1,400 ~2,100억원 내외 수준이다. 현 시가총액은 보수적인 가정하에서도 예상 P/E 10배 수준에 거래되고 있다. 카지노는 정부의 허가를 받아야 하는 규제 산업으로, 영종도를 제외하면 제주도의 드림타워가 유일한 신규 복합리조트다. 포스트 코로나 시대에 중국향 기대감이 확대되며 파라다이스/GKL 등과 함께 밸류에이션 상승 가능성이 높다.
#하단 리포트 전문
● 주가는 싸고, 기회비용은 높지 않은 구간
올해 상반기에 관심 가져야 할 기업이다. 제주드림타워 완공 후 카지노 영업허가를 기다리고 있는데, 입지와 캐파(호텔 객실)를 바탕으로 포스트 코로나 시대에서 중국향 기대감이 반영되며 2014년 초반의 파라다이스(12MF P/B 4배)나 GKL(12MF P/E 20배 전후)과 같이 고 멀티플의 구간을 향유할 가능성이 높다. 현 주가는 건물 가치 수준이다.
● 이르면 3월 제주드림타워 카지노 개장 예정
작년 11월 복합리조트 제주드림타워 준공 후, 12월 그랜드하얏트 호텔을 먼저 개장했다. 올해 초에는 카지노 입점 전제조건인 5성급 호텔 등급을 취득했으며, 현재는 카지노 확장 이전 신청을 준비하고 있다. 허가의 전제조건은 1)카지노산업 영향평가와 2)제주도의회 의견 청취인데, 전자는 작년 8월 심의위원 15명 중 14명이 적합, 1명이 조건부 적합 의견을 제시해 사실상 2월 도의회 의견 청취만을 남겨둔 상태다. 빠르면 3월, 늦어도 2분기 내 영업이 가능할 전망이다.
● 하반기 멀티플의 동반 상승 구간이 시작
코로나19 이후 온기 영업 가정 하에서 1,600실에 달하는 호텔 캐파와 마카오 윈팰리스/갤럭시/멜코크라운 등의 출신 경영진들의 무형자산(네트워크/경험 등)이 시너지를 낸다면 연간 1) 카지노 매출은 6,000~8,000억원(각각 테이블 당 일 매출 165~223만원 가정), 2) 호텔은 1,200~1,400억원(투숙률 70~80% 및 ADR 30만원 가정), 3) F&B는 1,000억원 내외(호텔 대비 0.8배)가 가능할 것으로 예상된다. 합산 실적은 매출은 8,000억원~1.05조원, 영업이익은 1,400 ~2,100억원 내외 수준이다. 현 시가총액은 보수적인 가정하에서도 예상 P/E 10배 수준에 거래되고 있다. 카지노는 정부의 허가를 받아야 하는 규제 산업으로, 영종도를 제외하면 제주도의 드림타워가 유일한 신규 복합리조트다. 포스트 코로나 시대에 중국향 기대감이 확대되며 파라다이스/GKL 등과 함께 밸류에이션 상승 가능성이 높다.
#하단 리포트 전문
[미래에셋벤처투자]
■ 금년 상장 예정인 지아이이노베이션 지분 1% 보유
<지아이이노베이션의 최근 L/O 성과>
■ 중국 제약사 심시어와 GI-101 중국지역 판권 9,000억 규모 L/O 체결
■ 유한양행과 GI-301 전세계 판권(일본 제외) 1조4천억 규모에 L/O 체결
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=32686
■ 금년 상장 예정인 지아이이노베이션 지분 1% 보유
<지아이이노베이션의 최근 L/O 성과>
■ 중국 제약사 심시어와 GI-101 중국지역 판권 9,000억 규모 L/O 체결
■ 유한양행과 GI-301 전세계 판권(일본 제외) 1조4천억 규모에 L/O 체결
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=32686
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히터뷰 | MSD와 면역항암제 공동개발 나선 지아이이노베이션
\"신약개발에서 협업은 매우 중요하지만, 형식적 업무협약(MOU)만이 아니라, 실질적 연구를 해 보고 싶었습니다. 이번 루닛(Lunit)과 협업 역시 그 일환입니다.\"(장명호 대표)\"비록 초기 임상을...