Изменение мирового экспорта, 1990 год по сравнению с 2021 годом.

Названы лучшие и худшие регионы по индексу промпроизводства за первое полугодие 2023 г.

Свежую статистику опубликовал Росстат.

Топ-10 регионов лидеров по промпроизводству по итогам первого полугодия 2023 г.:
*первое полугодие 2023 г. в % к первому полугодию 2022 г.

🔺Чувашия – 120,7%
🔺Северная Осетия – Алания – 118,7%
🔺Калмыкия – 117,6%
🔺Тульская область – 115,2%
🔺Тверская область – 114,9%
🔺Смоленская область – 114,5%
🔺Чечня – 114,3%
🔺Московская область – 113,9%
🔺Брянская область – 113,7%
🔺Камчатский край – 113,6%

Топ-10 регионов аутсайдеров:

🔻Бурятия – 89,4%
🔻Мурманская область – 89,7%
🔻Дагестан – 92,4%
🔻Магаданская область – 93,3%
🔻ЯНАО – 94%
🔻Приморский край – 94,8%
🔻Хабаровский край – 95%
🔻Иркутская область – 96,2%
🔻Амурская область – 96,9%
🔻Красноярский край – 97,8%

В целом по России индекс промпроизводства в первом полугодии 2023 г. составил 102,6 (к первому полугодию 2022 г.).

@vneplanarus

💬Директор ассоциации “Росспецмаш” Алла Елизарова дала интервью журналу “Агробизнес”, в котором рассказала о ситуации в сфере производства российской с/х техники, себестоимости производства и мерах поддержки. Собрали главное в цитатах. Часть I:

О ситуации в отрасли

“В недавней истории российского рынка уже были годы с достаточно высокими ценами на сельхозтехнику, в том числе на иностранные модели. Однако ранее данный факт не останавливал аграриев. Сейчас же мы видим, что ключевая проблема заключается именно в низком спросе, в сокращении покупательной способности c/х производителей. У них отсутствуют свободные финансовые средства на обновление машинного парка, и они максимально экономят на нем. Мы проводили анализ ситуации и увидели, что есть заводы, продающие технику по ценам 2022 г. При этом у них произошло падение производства на 30–40%, вследствие чего некоторые предприятия столкнулись с необходимостью прибегнуть к сокращениям сотрудников. Кто-то вынужден отправлять людей в неоплачиваемые отпуска, другие – уменьшать количество персонала на 10%, переходить на четырехдневную рабочую неделю, снижать зарплату. Сейчас в с/х машиностроении действительно сложилась тяжелая ситуация, связанная с падением производства, что обусловлено сокращением спроса из-за отсутствия средств у аграриев”.

О себестоимости продукции

“Конечно, можно отметить рост себестоимости продукции сельхозмашиностроения, связанный с кратным ростом цен на металл. В разы увеличилась стоимость логистики. Санкции привели к замещению европейских компонентов продукцией из дружественных стран, что привело к удорожанию и задержкам производства. Перед запуском на конвейер новая деталь должна пройти испытания, и необходимо достигнуть того качества, которое требуется именно машиностроителям. По этим причинам переход на новых поставщиков компонентов сыграл в две стороны. При этом можно отметить противоположную тенденцию в сегменте техники и оборудования для переработки сельхозпродукции. В этом направлении настоящий бум: резкий рост спроса на небольшие агрегаты и установки для этих операций”.

О сокращении производства российской с/х техники

“Да, все сегменты сокращаются. Только один сегмент — техника для внесения удобрений — показал небольшой рост, но в целом на всем рынке наблюдается падение, и это крайне тревожный сигнал”.

О мерах поддержки

“Недавно на коллегии аграрного ведомства министр сельского хозяйства РФ заявил о договоренности на поставку порядка 5,8 тыс. российских и белорусских тракторов по льготной стоимости. Позже стало известно, что Министерство промышленности и торговли РФ готовит выделение еще 3,2 млрд руб. для субсидирования спроса на машины. В министерстве отмечают, что вместе с аграрным ведомством был утвержден план по приобретению более 2,1 тыс. с/х тракторов российского производства по фиксированным ценам с учетом скидок от текущей рыночной стоимости. Мы считаем подобное решение своевременной мерой, которая поддержит аграриев и развитие производства с/х техники. Дополнительные средства должны увеличить спрос на тракторы, однако для поддержания необходимых темпов модернизации АПК объем финансирования должен составлять не менее 15 млрд руб. в год. При этом скидки необходимо распространять на всю отечественную с/х технику. Эта же поддержка носит, скорее, разовый характер – выделение ограниченного количества денег только на определенные виды и объем агрегатов”.

Часть II - о положительных событиях в отрасли и китайской с/х технике.

@vneplanarus

💬Директор ассоциации “Росспецмаш” Алла Елизарова дала интервью журналу “Агробизнес”, в котором рассказала о положительных событиях в отрасли и китайской с/х технике. Собрали главное в цитатах. Часть II:

О положительных событиях в отрасли

“Мы выжили и работаем дальше, и это замечательно. С/х машиностроение – одна из немногих отраслей промышленности, которая с наименьшими потерями прошла текущий кризис и продолжает развиваться. Открываются новые площадки. Например, в Ростове-на-Дону строятся 3 завода, компания “Пегас-Агро” запустила производство в Самаре с современным оборудованием, “Лилиани” осваивает площадку в Ростовской области. Несмотря ни на что, предприятия сохранили свои инвестиционные проекты. Более того, они уже думают о новых решениях. <...> Никто из машиностроителей не сложил руки, но все начали искать новых поставщиков, что-то перестраивать, переделывать свои конструкции, подстраиваясь под те реалии, с которыми столкнулись. Ни один завод не закрылся, и я считаю данный факт важным достижением в нашей отрасли. Мы отмечаем высокую степень локализации и активность, а также серьезный потенциал отечественного с/х машиностроения”.

О китайской с/х технике

“Больше всего проблема импорта заметна в сегменте тракторов — такая продукция постепенно вытесняет машины ОАО “Минский тракторный завод”. Обычно в России выпускаются машины большей мощности, и в этом направлении пока отсутствует техника из ряда дружественных стран, за исключением одной компании. Наши восточные соседи массово идут в сегмент тракторов малой и средней мощности. С учетом падения доходов аграриев существенную роль начинает играть стоимость машин, и в этом азиатские производители получают преимущество. К тому же они имеют достаточно серьезную поддержку со стороны своего государства в плане экспорта. <...> На выставках уже появились почвообрабатывающая техника, сеялки, самоходные опрыскиватели из дружественных стран. Пока эти сегменты очень маленькие, но тенденция тревожная. Понимаем, что совсем закрыть рынок от импорта сегодня невозможно. Мы не можем отгородиться от партнеров, потому что эти государства помогают нам комплектующими, так как не все компетенции есть в России”.

Часть I - о ситуации в сфере производства российской с/х техники, себестоимости производства и мерах поддержки.

@vneplanarus

Принял участие в круглом столе на тему «Чей союзник Китай: перспективы российско-китайских отношений»

Организаторы - Российская ассоциация по связям с общественностью (РАСО) и Институт Международных Исследований МГИМО МИД РФ.

Мои тезисы
Китай: экономическая ситуация – краткосрочный и долгосрочный взгляд и перспективы для России

Краткосрочная картина

2023-й - год выхода из ковидных ограничений, которые в Китае продлились дольше, чем везде. Все надеялись на резкое постковидное восстановление.

Однако оно оказалось коротким и не таким сильным. Во втором квартале 2023-го рост ВВП составил 6,3% г./г., что оказалось ниже ожиданий в 6,8%. Второе полугодие будет хуже — эффект постковидного восстановления сходит на нет. Внутренний спрос быстро ослабевает, что отражается в динамике розничной торговли — рост на 3,1% г./г. в июне против 12,7% г./г. в мае и локального пика в 18,4% г./г. в апреле. Рост инвестиций слабый.

Пока развитые, а также значительная часть развивающихся стран борются с инфляцией, в Китае намечается дефляция. Рост цен в июне 0,0% г./г. Дефляционная динамика связана со стагнацией цен на недвижимость и падением спроса на связанные с жильем траты (мебель, бытовая техника, электроприборы и т.п.).

Долгосрочная картина

Рост за последние 40 лет был очень впечатляющим, но несбалансированным. Доля инвестиций в ВВП долгое время зашкаливала за 50%. Постепенно произошло перенасыщение инфраструктурой, заводами, жильем. Но строить очередной мост в никуда бессмысленно, так же как и аэропорт в райцентре. То, что было хорошо в бедной, лишенной инфраструктуры стране, сейчас уже не соответствует потребностям экономики.

Важна переориентация с инфраструктурного и экспортно-ориентированного роста на внутреннее потребление. Пока идет туго.

Кризис на рынке жилья – долгосрочная история, скорее всего похожая на Японию 1990-х. Вероятна медленная стагнация рынка на многие годы.

Будет ли жесткий финкризис? Вряд ли. Скорее всего, японский вариант постепенного крайне медленного разрешения дисбалансов с появлением зомби-компаний (например, девелоперы, банки) и низкими темпами роста.

К этому добавляется фактор негативной демографии – быстрое старение населения, плюс следствия политики одного ребенка на семью. Это будет дополнительно негативно влиять на долгосрочные перспективы роста. Китай потенциально – это сужающийся рынок. Гигант, но скукоживающийся.

Выводы для России

1) Китай будет одной из крупнейших экономик мира, и в этом смысле его роль как партнера для России велика. КНР по-прежнему будет предъявлять спрос на сырьевые ресурсы, но в большинстве своем они могут быть поставлены кем угодно за счет гибкости международной торговли – СПГ или нефть это везде СПГ или нефть, независимо от поставщика. Россия в этом смысле не будет играть для Китая роль критически важного поставщика. С другой стороны, так как доля России на рынке некоторых видов сырья велика (прежде всего, нефти), в той или иной степени от нее зависят все нетто-импортеры нефти, и в том числе и КНР.
2) Россия уже сейчас крупный рынок сбыта для китайских товаров. Но гораздо более крупные рынки это США и Европа.
3) Китай как рынок для сбыта российского экспорта не будет расширяться из-за уже достаточно высокого уровня жизни, высокой конкуренции и негативной демографии.
4) Более перспективными при прочих равных для России будут пока более бедные и демографически растущие регионы. В отличие от Китая, не сужающиеся, а растущие рынки. Например, страны Юго-Восточной Азии (Вьетнам, Филиппины, Индонезия), Южной Азии (Индия, Бангладеш, Пакистан) и Африки. Или, как в своем выступлении отметил коллега экономист Джордж Рижинашвили, страны Средней Азии. В этих регионах возможны политические риски, но мы не можем гарантировать, что они невозможны в Китае.

@NewGosplan

"Хорошие сапоги, надо брать". Всем известная фраза сейчас как нельзя лучше применима к акциям "Норникеля", ведь бумаги ГМК - одни из самых ликвидных и сейчас торгуются по привлекательной цене.

У "Норникеля" фундаментально сильный и широко диверсифицированный бизнес. Акции отражают динамику целой корзины стратегических металлов: никеля, меди и платиноидов.

Рост выручки и чистой прибыли омрачается только тем, что компания сократила денежный поток из-за дорогой инвестпрограммы, но пик вложений пройден еще в прошлом году.

По мультипликаторам "Норникель" сейчас дешевле всех своих мировых конкурентов, включая бразильскую Vale S.A. С равновесных уровней прошлогоднего января отставание в акциях достигает 40%.

Брать акции лучше всего в низком диапазоне 15,5–16 тыс. за акцию, но текущие значения в 16,3 тыс. рубоей тоже выглядят привлекательно. Основная цель на ближайшие три квартала — 20 тыс.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💰Названы регионы лидеры и аутсайдеры по розничной торговле по итогам первого полугодия 2023 г.

Статистику обнародовал Росстат.

Топ-10 регионов-лидеров по обороту розничной торговли по итогам первого полугодия 2023 г.:
* в соотношении с аналогичным периодом 2022 г. / оборот розничной торговли

🔺Мордовия – 114,3% / 76,7 млрд руб.
🔺ЯНАО – 113,5% / 96,9 млрд руб.
🔺Тюменская область – 111,7% / 255,9 млрд руб.
🔺ЕАО – 109,7% / 17,5 млрд руб.
🔺Ростовская область – 108,9% / 684 млрд руб.
🔺Ставропольский край – 108,2% / 331,2 млрд руб.
🔺Кемеровская область – 108% / 277 млрд руб.
🔺Тыва – 106,9% / 17,4 млрд руб.
🔺Татарстан – 106,8% / 635,6 млрд руб.
🔺ХМАО-Югра – 106,8% / 262,9 млрд руб.

Топ-10 регионов-аутсайдеров:

🔻Белгородская область – 94,7% / 215,8 млрд руб.
🔻Брянская область – 95% / 161,7 млрд руб.
🔻Тамбовская область – 95% / 117,3 млрд руб.
🔻Москва – 96,8% / 3 трлн руб.
🔻Камчатский край – 96,8% / 43,5 млрд руб.
🔻Приморский край – 96,9% / 288,1 млрд руб.
🔻ЧАО – 96,9% / 6,7 млрд руб.
🔻НАО – 96,9% / 6 млрд руб.
🔻Астраханская область – 97% / 102 млрд руб.
🔻Вологодская область – 97,3% / 126,3 млрд руб.

В среднем по России объем розничной торговли в сравнении с первым полугодием 2022 г. составил 101,1% или 21,7 трлн руб.

@vneplanarus

❓В России началась национализация?

Что произошло: после февраля 2022 г. иностранные инвесторы стали покидать российский рынок по различным причинам.

Причины:

📌политические и этические. За первые полгода (в 2022 г.) с российского рынка ушло 8,5% западных компаний. Среди ушедших – около 18% дочерних компаний из США, 15% – из Японии, 8,3% – из ЕС.
📌 экономические. Западные санкции и валютный контроль осложнили функционирование российских “дочек” иностранных компаний. Сложности и осознание долгосрочности этого геополитического кризиса запустили процесс более активного выхода инвесторов.

Как уходили иностранные компании:

Cделки, последовавшие за объявлениями иностранных компаний об их уходе из России, можно разделить на 3 категории:

📍продажа новому инвестору и полный уход с российского рынка (Nokian Tyres, Volkswagen). В страновом разрезе это все страны ОЭСР, хотя есть несколько компаний из Индии и офшорных центров.
📍продажа новому инвестору с сохранением миноритарной доли или опциона на обратный выкуп (McDonald's, L’Occitane, Mercedes, Porsche, Danone, Nissan).
📍продажа местному партнеру или менеджменту (“большая четверка” аудиторов и McKinsey, Schneider Electric, VEON, Sylvamo Corp, лифты KONE и упаковочные материалы Stora Enso).

Итог: полностью ушли 523 компании, еще 503 прекратили все операции, оставив возможность возвращения на рынок, 152 сократили масштабы деятельности, 177 сократили объем новых инвестиций и маркетинг, 227 продолжают вести бизнес по-старому. Фондовый рынок “наградил” ушедшие компании ростом стоимости их акций, превышающим потери от списания российских активов и утраченной выручки. Позитивный эффект для ушедших компаний наблюдался и в сокращении кредитных спредов по их облигациям и кредитным дефолтным свопам (CDS).

Реакция российских властей: власти России ужесточили условия продажи активов и вывода средств за рубеж. Иностранным инвесторам нужно получать одобрение правительственной комиссии, выполнять требование 50% дисконта от справедливой стоимости, заплатить 10% налог в бюджет и равномерно в течение нескольких месяцев конвертировать рубли в валюту. Президент Путин поручил установить с июня 2023 г. лимит $1 млрд в месяц на конвертацию рублей, полученных от продажи российский активов уходящими иностранными инвесторами.

Точка невозврата: Указ от 25 апреля 2023 г. “О временном управлении некоторым имуществом”. Первыми этот указ коснулся компании “Юнипро” (87,7% принадлежит немецкой Uniper, а также “Фортум Раша” и “Фортум Холдинг”). Далее эта практика распространилась на российские активы французской Danone и датского Carlsberg.

Факторы, влияющие на рост потребности экономики в национализации отдельных отраслей:

🔴международные санкции, требующие от российского правительства активных действий по импортозамещению, выполнению оборонзаказа, контролю над экспортом и осуществлению новой промышленной политики, особенно в сфере производства инвестиционных товаров и инфраструктуры.
🔴тренд на рост доли государства в экономике. Оценки доли государства в российском ВВП варьировались от 33% (по данным МВФ) в 2016 г. до 60-70%, по версии ФАС в 2018 г.
🔴 ухудшение состояния экономики (сокращение импорта, падение промпроизводства, падение инвестиционной и маркетинговой активности, падение потребительского спроса.

Вывод: покинуть российский рынок или остаться, будет решаться не только и не столько менеджментом головной компании, а российским государством. Чем тяжелее будет становиться ситуация с наполнением бюджета и экономикой страны, тем менее вероятным будет положительное решение. Иностранным компаниям, которые еще не приняли решения, скорее всего, придется остаться или полностью списать свои российские активы.

@vneplanarus

«Китай - партнёр, конкурент, ролевая модель?» - эти вопросы задал экономист Джордж Рижинашвили на круглом столе, организованном Российской ассоциацией по связям с общественностью и Институтом международных исследований МГИМО МИД РФ.

Главная цель России - достижение экономического, технологического и кадрового суверенитета. Чем нам в этом может быть полезен Китай?

1. Китай как торговый партнер. За первое полугодие 2023-м рост товарооборота между КНР и РФ на 40,6%. Из этих данных видно, что Китай упрочил позицию крупнейшего торгового партнера России, китайский импорт заместил импорт из ЕС. Но структура для нас неблагоприятна. Китай поставляет в Россию товары обрабатывающей промышленности, часто высокотехнологичные. А российский экспорт в КНР сырьевой.
Продажа Китаю сырья сталкивается со сложностями:
а) Трубопроводные поставки газа в КНР интересны, но связаны с инвестициями в газотранспортную инфраструктуру. Было много разговоров о «Силе Сибири-2», но контрактов нет. В отличие от европейского направления, в случае с КНР России придется иметь дело с монопсонией;
б) Транспортировка грузов через дальневосточные порты проблематична из-за дорогой логистики – доставка по железной дороге к портам, низкая пропускная способность портов;
в) Внутренняя ситуация в Китае не благоприятствует импорту некоторых сырьевых товаров. Например, спрос на газ и нефть, вероятно, будет расти из-за структурной перестройки китайского энергобаланса (в котором преобладает уголь). Но спрос на продукцию российского чермета под вопросом - своих мощностей много.
2. Китай как конкурент на рынках Средней Азии. КНР активно инвестирует в постсоветские среднеазиатские страны. Например, прямые иностранные инвестиции в Казахстан в 2022-м почти удвоились, достигнув $6,1 млрд. В основном это деньги Китая. Также растут китайские инвестиции в Таджикистан, Узбекистан, Туркменистан, Киргизию, Монголию. Китай играет роль регионального конкурента России, в исторически близких нам странах. При более активной позиции Россия могла бы укреплять свое положение на постсоветских рынках.
3. Китай как ролевая модель. В сфере технологий Китай копировал западное ноу-хау, плюс использовал эффект масштаба: его рынок был настолько привлекателен для западных компаний, что они готовы были делиться технологиями. В итоге Китай замещает западные компании на их же рынках. Последний пример – автомобили, в первом кв. 2023-го КНР стала их крупнейшим мировым экспортером. Нам нужно воспринимать опыт Китая – если технологии нельзя купить, не надо стесняться копировать.
4. Технологическое развитие невозможно без экономического суверенитета. В Китае монетарная и фискальная политика подчинены задаче роста. Прогноз дефицита бюджета на 2023-й– 7,7% ВВП, при этом расширенный дефицит (учитывает внебюджетные фонды) – 16,7% ВВП. Расширенный дефицит уже десятилетия превышает 10% ВВП, что не создает ни долговых, ни инфляционных проблем. Пока все борются с инфляцией, в Китае намечается дефляция. ИПЦ в июне - 0,0% г./г. Госстимулирование (кредитование по низким ставкам) идет на создание производственных мощностей. Но низкие ставки не создают инфляции (чего боится ЦБ РФ), так как через механизмы проектного финансирования способствуют увеличению предложения товаров. Номинальное увеличение госдолга компенсировалось высокими темпами роста ВВП. России есть чему поучиться.
5. Кадровый суверенитет. Китай добился успехов в программах быстрого переобучения рабочей силы. Во многих научных областях Китай близок к мировому лидерству. Необходимо взаимодействие российских и китайских ВУЗов, развитие программ двойных дипломов и открытие филиалов ВУЗов.
Государство могло бы субсидировать стажировки студентов и открытие филиалов.

В заключение три стратагемы от Джорджа Рижинашвили:
1. Дружить, конкурируя;
2. Укрепляя старую дружбу, находить новых друзей;
3. В поисках ресурсов самим становиться сильнее.

@NewGosplan

Распределение трудовых мигрантов РФ по странам

Названы регионы-лидеры и регионы-аутсайдеры по поступлению налогов и сборов в федеральный бюджет.

Свежую статистику по итогам первого полугодия (январь-май) 2023 г. опубликовал Росстат.

Топ-10 регионов-лидеров по поступлению в федеральную казну налогов и сборов:
*в % к итогу / млн руб.

🔺Москва – 19,8% / 2,6 трлн руб.
🔺ХМАО-Югра – 9,1% / 1,2 трлн руб.
🔺ЯНАО – 7,5% / 997,8 млрд руб.
🔺Санкт-Петербург – 7,1% / 952,8 млрд руб.
🔺Московская область – 5,1% / 686,5 млрд руб.
🔺Татарстан – 3,4% / 451,2 млрд руб.
🔺Самарская – 2,5% / 329,1 млрд руб.
🔺Пермский край – 2,3% / 303,8 млрд руб.
🔺Свердловская область – 2,3% / 306,8 млрд руб.
🔺Красноярский края – 2,3% / 301,9 млрд руб.

Топ-10 регионов-аутсайдеров:

🔻ЧАО – 0% / 175,6 млн руб.
🔻ЕАО – 0% / 3,7 млрд руб.
🔻Магаданская область – 0% / 3,8 млрд руб.
🔻Тыва – 0% / 4,5 млрд руб.
🔻Республика Алтай – 0% / 3,2 млрд руб.
🔻КЧР – 0% / 5,7 млрд руб.
🔻Калмыкия – 0% / 5,8 млрд руб.
🔻Орловская область – 0,1 / 18,5 млрд руб.
🔻Псковская область – 0,1% / 14,4 млрд руб.
🔻Адыгея – 0,1% / 11,8 млрд руб.
🔻Севастополь – 0,1% / 11,4 млрд руб.
🔻КБР – 0,1% / 9,1 млрд руб.
🔻Северная Осетия – Алания – 0,1% / 9,8 млрд руб.
🔻Чечня – 0,1% / 8,9 млрд руб.
🔻Марий Эл – 0,1% / 16,9 млрд руб.
🔻Хакасия – 0,1% / 18,2 млрд руб.
🔻Камчатский край – 0,1% / 14,4 млрд руб.

@vneplanarus

💰Куда уходят деньги?

Что произошло: в 2022 г. аналитики зафиксировали рекордный отток капитала из России – $243 млрд. Он эквивалентен 13,5% ВВП страны.

Как уходили деньги: Эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) выделили 4 основных канала оттока капитала:

📍торговые кредиты и авансы – $66 млрд. Объясняется изменением модели внешнеторгового финансирования: большая доля импорта стала авансироваться, а кредитование экспорта в значительной степени перешло от иностранных банков к отечественным.
📍погашение ссуд и займов со стороны отечественных банков и нефинансовых предприятий – $62 млрд.
📍операции, совершенные физическими лицами – $47 млрд. К ним относятся прирост частных депозитов в зарубежных банках и увеличение остатков наличной валюты у населения.
📍изъятие прямых иностранных инвестиций – $40 млрд. Отчасти это связано с “переездом” средств в другие юрисдикции, в том числе в рамках сделок по приобретению бывших российских активов, принадлежавших иностранным компаниям.

Причина: отток средств был следствием адаптации экономических агентов к шоку 2022 г. и имеет временный характер, “определяемый чрезвычайностью ситуации”.

Что сейчас: в текущем году интенсивность оттока существенно снизилась по всем каналам аномального роста: совокупный отток за январь – июнь составил $27 млрд.

Прогноз: следует ожидать замедления оттока капитала по мере приспособления бизнеса и граждан к новым экономическим условиям.

Мнения экспертов:

Александр Широв, директор Института народнохозяйственного прогнозирования РАН: “В целом ситуация сложилась таким образом, что без оттока капитала мы бы вряд ли смогли сбалансировать финансовые потоки и платежный баланс, который в прошлом году сложился. <...> Хотелось бы, чтобы отток был меньше, но пока финансовые каналы не будут налажены, он будет продолжаться. И это не очень хорошо, потому что это потенциал, который мог бы быть использован в том числе на цели модернизации”.

Эксперты ЦМАКП: “Сейчас ситуация с избыточным притоком валюты прекратилась. Соответственно, при необходимости это делает возможным возвращение мер капитального контроля. Данная необходимость существует и определяется проблемой масштабного оттока капитала из сектора нефинансовых предприятий, который носит хронический характер и является основным фактором недоинвестирования российской экономики”.

@vneplanarus

Настолько удачный получился стрим с круглого стола по Китаю РАСО и ИМИ МГИМО, что мы решили сделать подборку ссылок.

Иван Зуенко
Станислав Наумов
Джордж Рижинашвили
Александр Зотин
Максим Сучков

Материалы «Внеплановой экономики»
Первый
Второй

Материалы «Госплана 2.0»
Рижинашвили
Зотин

Комментарии
Станислав Наумов
ДаВос

Круглый стол на тему «Чей союзник Китай: перспективы российско-китайских отношений» прошёл 3 августа в онлайн-формате

Организаторы - Российская ассоциация по связям с общественностью (РАСО) и Институт Международных Исследований МГИМО МИД РФ.

Участники:
- Иван Зуенко, старший научный сотрудник Центра евроазиатских исследований, доцент кафедры востоковедения ИМИ МГИМО;
- Станислав Наумов, заместитель председателя Комитета по экономической политике Государственной Думы Федерального Собрания РФ;
- Джордж Рижинашвили, экономист;
- Александр Зотин, экономист, соавтор канала «Госплан 2.0»;
- Максим Сучков, директор ИМИ МГИМО.

Модератор дискуссии – президент РАСО, директор Центра исследований политических элит ИМИ МГИМО Евгений Минченко.

Темы для дискуссии:
- Широкий контекст, вместе с кем и против кого дружим?
- Перспективы отношений в треугольнике "Москва — Пекин — Вашингтон";
- Зоны роста и развития в двусторонних и многосторонних отношениях.

Передача Объединенной судостроительной корпорации под контроль ВТБ — последствия недавней встречи Владимира Путина с Андреем Костиным. Но это предложение не Костина. Фактически речь идет о вытеснении "Ростеха" из проекта в пользу Сечина. Возникает союз Сечина-Костина, где второй — младший партнер.
Основание: возникло много вопросов по способности ОСК выполнять сроки поставок судов. При том, что количество заказов в ближайшее время будет только расти: одна только большая программа развития Севморпути требует значительного роста производительности.
Заодно такое решение поможет ВТБ сократить убытки.

@Preemnik

💰Более половины россиян не хотят пользоваться цифровым рублем

ВЦИОМ спросил россиян, что они думают о цифровом рубле. Так, о введении цифрового рубля знает 70% опрошенных россиян, а еще 30% услышали о нем впервые в ходе опроса. О массовом введении цифрового рубля с 2025 года хорошо знают 15% опрошенных, что-то слышали, но без подробностей – 55%.

Общая информированность о внедрении в России цифрового рубля оказалась выше в старших возрастных когортах (18-24 лет — 50%, 25-34 лет — 61%, 35-44 лет — 69%, 45-59 лет — 77%, 60 лет и старше — 76%).

При этом точно или скорее хотели бы использовать цифровой рубль 30% респондентов, а не хотели бы – 58%. Еще 12% россиян затруднились ответить.

Желание пользоваться цифровым рублем в первую очередь проявила молодежь – 53% в возрасте от 18 до 24 лет и 50% опрошенных в возрасте от 25 до 34 лет. Среди возрастной группы от 60 лет - 12% респондентов.

@KotElviry

💰Названы регионы-лидеры и аутсайдеры по средней заработной плате по итогам первого полугодия 2023 г.

Статистику по итогам первого полугодия 2023 г. опубликовал Росстат.

Топ-10 регионов-лидеров по средней заработной плате в период с января по май 2023 г:
*средняя заработная плата, тыс. руб. / в % к январю-маю 2022 г.

🔺ЧАО – 151 тыс. 860 руб. / 111,7%
🔺ЯНАО – 147 тыс. 204 руб. / 111,8 %
🔺Москва – 127 тыс. 792 руб / 106,1%
🔺Магаданская область – 123 тыс. 191 руб. / 106,7%
🔺НАО – 113 тыс. 948 руб. / 112,9%
🔺Сахалинская область – 110 тыс. 677 руб. / 111,2%
🔺Камчатский край – 109 тыс. 103 руб. / 109,7%
🔺Якутия – 103 тыс. 356 руб. / 114,4%
🔺ХМАО-Югра – 100 тыс. 548 руб. / 111,6%
🔺Мурманская область – 93 тыс. 515 руб. / 110,2%

Топ-10 регионов-аутсайдеров:

🔻Ингушетия – 35 тыс. 577 руб. / 108,8%
🔻Чечня – 35 тыс. 606 руб. / 111,1%
🔻Дагестан – 36 тыс. 632 руб. / 111%
🔻КБР – 37 тыс. 229 руб / 112%
🔻КЧР – 37 тыс. 477 руб. / 111,5%
🔻Северная Осетия – Алания – 38 тыс. 432 руб. / 113%
🔻Ивановская область – 38 тыс. 583 руб. / 112,5%
🔻Калмыкия – 38 тыс. 701 руб. / 114,5%
🔻Тамбовская область – 41 тыс. 466 руб. / 116,1%
🔻Псковская область – 41 тыс. 690 руб. / 113,2%

Средняя заработная плата по России за период с января по май 2023 г., по данным Росстата, составляет 68 тыс. 912 руб. В процентном соотношении к аналогичному периоду 2022 г. – 112,4%.

@vneplanarus

💬Управляющий директор “БорисХоф” Тимофей Гераськин дал интервью изданию “КоммерсантЪ”, в котором рассказал о процессе адаптации бизнеса к кризису, параллельном импорте и китайских брендах. Собрали главное в цитатах:

Об адаптации бизнеса к кризису

“Первая реакция была: скоро все закончится и нужно как-то переждать, пересидеть. А потом постепенно начало накапливаться понимание от того, что происходит в зоне военных действий, и, наверное, по движениям некоторых производителей уже становилось все более и более понятно, что быстро это все не закончится. И даже те, кто ушел, уже вряд ли когда-нибудь вернутся, а если вернется, то это уже даже, может быть, не наше поколение будет встречать их здесь. Наверное, где-то в июле – августе появилось понимание, что так, как раньше, уже не будет. И вот за этот промежуток, с марта до августа, мы не предприняли каких-то глобальных вещей. Да, оптимизировали аккуратно, где могли, расходы. Не трогали массово персонал – практически никого не сокращали. К августу, наладив определенным образом процессы в автомобилях с пробегом, поняли, что надо выстраивать работу с китайскими брендами”.

О параллельном импорте

“Это, наверное, самая интересная глава прошлого года, потому что мы оказались в такой конкуренции, в которой давно не бывали. Сразу вспомнились 1990-е, когда перегоном машин занимались все, у кого есть руки, ноги, хоть какие-то деньги, да даже если денег нет. Вот этот хаос: какие машины везти, по каким ценам, какие риски этот бизнес несет... А рисков очень много, нюансы с логистикой, растаможкой, отправкой денег за границу. <...> сейчас очевидно, что этот бизнес будет сходить на нет из-за курсовых изменений. Плюс за это время была выпущена куча новых пакетов санкций, логистика усложнилась, цены закупочные повысились. Кроме того, когда уже почти все заводы, которые раньше производили здесь автомобили, переданы в собственность или в управление другим хозяевам, их надо загружать. И последние изменения по утильсбору нацелены на то, чтобы создать благоприятную конъюнктуру для производства на этих заводах”.

О новых BMW в России

“До сих пор есть люди, которые готовы их покупать, но вопрос количества. Построить большой стабильный бизнес, где будет какой-то постоянный поток автомобилей с широким ассортиментом, уже крайне тяжело. Стоимость очень высокая, а бизнес рисковый. Если ты сам где-то закупаешь, то тебе приходится все равно искать промежуточные компании, чтобы кого-то на той стороне не подставить, не подвести под санкции, очень много нюансов. Все эти промежуточные компании могут быть нечистоплотными. Ты должен очень хорошо знать поставщика и быть уверенным, что он платит налоги, полноценные таможенные сборы. В совокупности машина получается очень дорогая.”.

О запчастях

“Запчасти можно найти любые, вопрос сроков и цены. Но стало сложнее, это факт. Это, кстати, еще один из трендов, который конвертируется в готовность людей посмотреть на новые бренды и попробовать. <...> Но в целом, скажем так, рынок стабилизируется”.

О будущем “

"Думаю, что даже если произойдут какие-то ограничения с параллельным импортом, это значит, что будет продано больше автомобилей в официальных магазинах. Потому что мы общаемся с большим количеством производителей, слышим их планы о расширении модельных линеек. У всех большие амбиции, это даже немножко пугает. Все сильно боялись, что экономика будет совсем плохая в России, но этого уже не произошло. Да, есть определенные негативные моменты, но в целом безработица низкая, это приводит обычно к повышению среднего уровня дохода населения. Значит, они будут тратить, будут покупать машины”.

@vneplanarus

❗️Ключевые события в сфере импортозамещения с 5 по 11 августа

🛻В Татарстане предприятие “Ремдизель” разработало новый беспилотный бронеавтомобиль “Зубило”. Машина предназначена для штурмовых групп."Зубило" сможет подвозить боеприпасы, транспортировать грузы и раненых, заряжать радиостанции и БПЛА. Широкой публике ее представят на форуме “Армия-2023” вместе с другой новинкой – автомобилем “Титан”. Он предназначен для подразделений ВДВ, разведки и спецназа.

🚗В Калининградской области “Автотор” начинает испытания собственного электромобиля. Планируется, что выпуском электрокаров займется отдельная компания, которую планируют образовать внутри группы. Речь идет о выпуске автомобилей малого класса двух видов: на двигателе внутреннего сгорания и электро.

🚁В России “приземлят” вертолет “Ансат”. Все компоненты машины станут российскими. Об этом заявил главный конструктор Алексей Гарипов. Ранее вертолеты оснащали двигателями компании Pratt&Whitney, но она прекратила поставки в Россию. Их заменят российские ВК-650В. Параллельно идет постепенное импортозамещение комплектующих. Полностью российский “Ансат” может появиться уже в 2024 году.

🍷Вино из Европы подорожает на треть после повышения размера пошлины на импорт из “недружественных стран”. Уточняется, что самые популярные бюджетные вина вырастут в цене сильнее всего – до 500 руб. (с 300 руб.).

💰В России могут подорожать чай и кофе. Производители уже предупредили о повышении цен с осени торговые сети. К концу года чай и кофе и вовсе могут подорожать на четверть. Причины подорожания - чисто рыночные. Россия почти полностью зависит от импортного чая и кофе, а цены на мировых рынках растут. Росту цен способствует неурожай у главных поставщиков (Китай и Индия) и падение рубля (как следствие – подорожание импорта).

🚛Китайский автопром вытесняет отечественный на российском рынке. Об этом говорит свежая статистика за июль: рынок новых грузовиков вырос почти в 2 раза, если сравнивать с июлем 2022 г.. Машин стали продавать на 98% больше, но почти весь рост пришелся на грузовики из КНР. Отечественный КамАЗ хоть и занимает пятую часть рынка, но в июле его продажи выросли лишь на 4% в то время, как китайский Shacman поднял продажи в 2 раза, а FAW – в 3,5 раза. Стремительно растущие китайцы не позволили в “ГАЗу”, “МАЗу” и “Уралу” попасть в пятерку лидеров по продажам.

#дайджестимпортозамещение
@vneplanarus

ESG повестка уходящей недели. 6 – 12 августа.

💬Глава Минэка России Максим Решетников предложил создать контактную группу по устойчивому развитию и климату для обмена лучшими практиками в рамках БРИКС. С такой инициативой он выступил на встрече министров экономики и внешней торговли стран БРИКС. “Предлагаем провести ряд мероприятий для обмена лучшими практиками в области низкоуглеродного развития, продвижения ESG-повестки и моделей ответственного потребления в странах БРИКС", – сказал Решетников.

💼Новым председателем Наблюдательного совета ESG-Альянса стал директор по устойчивому развитию “Сибура” Максим Ремчуков. Он уже поделился своими планами на новой должности: усилить роль Набсовета Альянса в формировании ключевых трендов в российской ESG-повестке; повысить уровень взаимодействия внутри совета (в том числе для продвижения “зеленого” бизнеса). Национальный ESG-Альянс – единственное крупное деловое объединение в России, которое занимается только повесткой устойчивого развития. В составе учредителей Альянса – 25 компаний, среди которых: “Сбер”, “Сибур”, “Росатом”, “Русал”, Полюс”, “Уралкалий” и др.

📊РА “Эксперт” присвоило “Росатому” наивысший ESG-рейтинг (ESG-II (b). Прогноз по рейтингу – стабильный. Высокий результат объясняется соблюдением законов и нормативов в области охраны окружающей среды, положительной динамикой большинства экологических и социальных показателей и наличием практик управления ключевыми ESG-аспектами. “Росатом” стала четвертой компанией в ESG-рейтинг-листе агентства, которая получает самую высокую оценку.

👷‍♂“Норникель” за год прекратила трудовые отношения с 38 работниками-нарушителями Кардинальных правил безопасности. В прошлом году промгигант пересмотрел правила (система мотивации людей в области охраны труда) и принял актуальные правила безопасности на производстве. Предыдущие Кардинальные правила действовали 7 лет. Они были поделены по направлениям деятельности: добыча, обогащение, металлургия, энергетика, ремонтная отрасль и обеспечивающие предприятия. В 2021–2022 гг. в компании проанализировали случаи травматизма и исходя из статистики были выделены 6. В компании регулярно проводят обучение сотрудников. Каждый работник знает, что нарушение Кардинальных правил повлечет за собой прекращение трудовой деятельности. В “Норникеле” подчеркивают, что принимая программу нулевого травматизма, совершенствуя систему мотивации людей в области охраны труда, компания декларировал непримиримость к нарушителям. “Нам проще расторгнуть трудовые отношения и сохранить этому человеку жизнь, чем ждать, когда он еще раз нарушит простые, но крайне важные правила и лишится жизни”, – отметил и.о. директора департамента промбезопасности Заполярного филиала Евгений Рябцев. Правила распространяются и на подрядные организации.

🏦“Сбер” поможет внедрить ESG-принципы в Ростовской области. Об этом договорились региональные власти и банк. Речь идет о реализации социально-значимых ESG-проектов, развитии кредитования юрлиц и предпринимателей, реализующих ESG-принципы, а также предприятий-участников нацпроекта “Малое и среднее предпринимательство”. Также стороны будут сотрудничать в приоритетных национальных, федеральных, отраслевых и региональных проектах, которые обеспечивают формирование благоприятного инвестклимата. В первом полугодии “Сбер” уже профинансировал в регионе ряд проектов в сфере энергоэффективности, экологии и компании, имеющие наработанные практики в охране труда и промбезопасности на 14 млрд руб.

#дайджестESG
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 5 по 12 августа.

🏦Центробанк допускает сохранение антироссийских санкций до 2026 г. Об этом говорится в опубликованном регулятором проекте Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2024–2026 гг. Также регулятор прогнозирует замедление роста мировой экономики, что будет ограничивать рост спроса на российские товары. “Основные риски для российской экономики связаны с ухудшением геополитического фона и ситуации в мировой экономике в целом”, – говорится в документе.

📉Россия опустилась на пятое место по золотовалютным резервам. По данным РИА “Новости”, в мае золотовалютные резервы России сократились на $11,6 млрд – до $584,2 млрд. На четвертом месте, которое ранее занимала Россия, теперь Индия. Две страны соревнуются друг с другом по объему международных активов с 2015 г. Первые три строчки рейтинга занимают Китай, Япония и Швейцария. В 10-ку стран также входят: Саудовская Аравия, Гонконг, Южная Корея, Бразилия и Сингапур. При этом, в последнее время все больше стран репатриируют золотые резервы из-за санкций, введенных против России, и последовавшей за этим заморозки ее активов.

🪨Экспорт российского угля замедлился на фоне сокращения скидок на него. Сужение дисконтов при отгрузке из восточных портов привел к тому, что средние цены оказались выше, чем на австралийский уголь. Покупатели, в том числе Индия и Южная Корея, начали искать более дешевые альтернативы. По мнению экспертов, сближение цен разных экспортеров после 2022 г. было ожидаемым.

📊Добыча газа в России в 2023 г. может упасть на 30 млрд куб.м от уровня 2022 г. В сравнении с показателями 2021 г. падение составит 120 млрд куб.м. Основная причина – потери экспортного рынка ЕС. Об этом сообщается в исследовании аналитиков “Яков и партнеры”. Восполнить выпадающие объемы Россия сможет в течение 7 лет при условии, что удастся перестроить маршруты поставок газа, найти новых покупателей в Азии и увеличить потенциал внутреннего рынка. При этом доходы газовой отрасли останутся ниже, чем в 2021 г. вплоть до 2030 г., но даже при возврате на прежний уровень доля экспорта в выручке упадет до 50–60%.

🏖Стоимость поездок на отдых в Турцию из России достигла максимума. В июле в среднем стоимость тура достигла 83,4 тыс. руб. (исторический максимум с начала 2001 г.). Еще в январе они стоили 52,1 тыс. руб., в мае цены резко пошли вверх – с 69 до 76,2 тыс. руб. В июле 2023 г. исторического максимума также достигли цены на поездки и в другие страны: в Белоруссию – до 29,3 тыс. руб., страны Закавказья (Азербайджан, Армения, Грузия) – до 54,5 тыс., Средней Азии (Казахстан, Киргизия, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан) – до 63,3 тыс. руб.

#risklist
@vneplanarus

Тенденции. Итоги недели.

🔸Нацвалютам зеленый свет. Президент России Владимир Путин встретился с главой ВТБ Андреем Костиным. Одним из основных вопросов встречи стала организация системы расчетов по внешнеторговым операциям с переходом на нацвалюты. Речь шла о таких странах, как Китай, Индия, Индонезия, страны Персидского залива. Костин сообщил, что сейчас на замену SWIFT приходят системы, которые заменяют его и создаются другими странами. Кроме того, между банками стран устанавливаются прямые корреспондентские счета. Россия продвигает идею создания расчетно-депозитарного хаба на смену Euroclear (после заморозки средств).

🔸В центре внимания президента. Путин провел совещание по развитию строительной отрасли накануне Дня строителя. Президент отдельно подчеркнул рекордные объемы ввода жилья в России и вклад в виде 5% ВВП в общую “копилку” развития страны. По словам главы государства, именно сфера строительства определяет устойчивость всей экономики (ввиду большого количества смежных отраслей, таких как производство стройматериалов, металлургия, транспорт). Во время встречи Путин несколько раз спросил главу Минстроя Марата Хуснуллина, какая помощь необходима строителям и выразил готовность ее оказать.

🔸Все для ОПК. Также Путин провел встречу с главой “Ростеха” Сергеем Чемезовым, в рамках которой последний представил главе государства годовой отчет. Президент, в свою очередь, обратил внимание на увеличение производства вооружения и остался недоволен иностранным названием отечественной системы бронирования авиабилетов – “Леонардо”.

🔸Деньги в бюджете есть. Российский премьер Михаил Мишустин провел заседание правительства. На создание отраслевого центра информационной безопасности было выделено 3,3 млрд руб., авиаотрасли – 5 млрд руб. (на инвестпрограммы Государственной корпорации по организации воздушного движения), на ремонт трасс – 15 млрд руб. Также правительство расширило программу льготного кредитования закупок приоритетной импортной продукции. Планируется, что это позволит предприятиям снизить текущие затраты и наладить поставки необходимых товаров.

🔸Добрососедство. Зампред российского правительства Денис Мантуров провел встречу с замминистра Узбекистана Жамшидом Ходжаевым. Речь шла о торгово-экономическом сотрудничестве между странами и перспективных проектах в области легкой промышленности, фармацевтики, авто- и ж/д машиностроения.

#тенденцииВЭ
@vneplanarus